GUARDIAN TRUST Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 30 η Ιουνίου 2017 (ποσά σε ευρώ)

GUARDIAN TRUST Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 30 η Ιουνίου 2017 (ποσά σε ευρώ) ΓΚΑΡΝΤΙΑΝ ΤΡΑΣΤ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.E.Π.Ε.Υ. ΑΡ. Μ.Α.Ε. 40544/06/Β/98/16 ΑΡ. ΓΕΜΗ 2903301000 Ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 30 Ιουνίου 2017 (από 1 Ιανουαρίου 2017 έως 30 Ιουνίου 2017) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Αθήνα Αύγουστος 2017

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Δήλωση Προέδρου και Διευθ.Συμβούλου 3 2. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 4 3. Οικονομικές Καταστάσεις 6 3.1 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) 6 3.2 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) 7 3.3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 8 3.4 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 9 4. Γενικές Πληροφορίες 10 4.1 Κύριες Επενδυτικές υπηρεσίες 10 4.2 Παρεπόμενες Επενδυτικές υπηρεσίες 10 4.3 Χρηματοδότηση αγοράς 10 4.4 Δίκτυο πώλησης 10 5. Πλαίσιο Κατάρτισης των ενδιάμεσων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 11 5.1 Αρχή της Συνεχιζόμενης Δραστηριότητας 11 5.2 Χρήση Κρίσεων και Εκτιμήσεων 12 5.3 Πληροφόρηση κατά Τομέα 13 6. Νέα πρότυπα και διερμηνείες 13 6.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση 13 6.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση 13 7. Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων 18 7.1 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 18 7.2. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 18 7.3. Αναβαλλόμενες Φορολογικές απαιτήσεις 19 7.4 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 20 7.5 Απαιτήσεις από πελάτες 21 7.6 Λοιπές απαιτήσεις 22 7.7 Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία, μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων περιόδου 22 7.8 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων 22 7.9. Μετοχικό Κεφάλαιο 23 7.10. Υποχρεώσεις προς Πελάτες 23 7.11 Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 23 7.12 Κύκλος εργασιών 23 7.13 Φόρος εισοδήματος 24 7.14 Κέρδη ανά μετοχή 24 8. Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις 24 8.1 Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις και Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη 24 8.2 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις 25 8.3 Επίδικες Υποθέσεις 25 8.4 Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού 25 8.5 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 25 2

1.Δήλωση Προέδρου και Διευθ.Συμβούλου Με την παρούσα βεβαιώνεται και δηλώνεται ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 1/1/-30/06/2017, είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «GUARDIAN TRUST Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.» κατά την συνεδρίαση της 29/08/2017, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α και απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις ταμειακές ροές της εταιρείας. Ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Δημήτριος Σ. Φίλιππας Α.Δ.Τ. ΑΚ 785069 3

2. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «GUARDIAN TRUST Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της «GUARDIAN TRUST Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.», (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2017, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων, κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Στις απαιτήσεις από πελάτες περιλαμβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση από προηγούμενες χρήσεις συνολικού ποσού 240 χιλ. περίπου. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, δεν έχει διενεργηθεί απομείωση επί των απαιτήσεων αυτών σε προηγούμενες χρήσεις, κατά την εκτίμησή μας ποσού 240 χιλ. Λόγω του γεγονότος αυτού η αξία των απαιτήσεων από πελάτες και τα ίδια κεφάλαια εμφανίζονται ισόποσα αυξημένα. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, εκτός από τις επιπτώσεις του θέματος που μνημονεύεται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση Θέματος Χωρίς να διατυπώσουμε επιφύλαξη στην γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στην σημείωση 7.4 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις, όπου περιγράφονται τα παρακάτω γεγονότα: 4

α) στις 31/12/2015 εγκρίθηκε με απόφαση του ΔΣ της εταιρείας η ρύθμιση και εξόφληση σε 10 άτοκες ετήσιες δόσεις του ποσού απαίτησης 861 χιλ. περίπου από πελάτες της εταιρείας. Ο Αντιπρόεδρος και Γενικός Διευθυντής της εταιρείας με σχετική Συμβολαιογραφική Πράξη-Δήλωση εγγυήθηκε την εμπρόθεσμη καταβολή των παραπάνω δόσεων για τις οποίες ενέχεται αδιαίρετα, αλληλέγγυα και σε ολόκληρο μαζί με τους πελάτες. Η εύλογη αξία του υπολοίπου των απαιτήσεων αυτών κατά την 30.06.2017 ανέρχεται πλέον στο ποσό των 665 χιλ. β) η Διοίκηση της εταιρείας ενέκρινε την ρύθμιση και εξόφληση σε άτοκες ετήσιες δόσεις από 6-15 χρόνια του ποσού των 154 χιλ. που προέκυψε από διάφορες συναλλαγές που κατήρτισε η εταιρεία με χρεώστες. Η εύλογη αξία του υπολοίπου των συγκεκριμένων απαιτήσεων στις 30/06/2017 ανέρχεται πλέον στο ποσό των 115 χιλ. γ) στα κονδύλια των περιουσιακών στοιχείων «Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις» και «Λοιπές απαιτήσεις» συμπεριλαμβάνονται προκαταβολές έναντι αμοιβών προς μέλη της Διοίκησης ποσού 66 χιλ. περίπου. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1) Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της εταιρείας στις 30/06/2017 έχει καταστεί κατώτερο του 50% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Ως εκ τούτου συντρέχουν οι λόγοι εφαρμογής του άρθρου 47 του ΚΝ 2190/20. Παλαιό Φάληρο, 30 Αυγούστου 2017 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Πετρόπουλος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 35021 5

3. Οικονομικές Καταστάσεις 3.1 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης κατά την 30.06.2017, καθώς και η αντίστοιχη της 31.12.2016 έχει ως εξής: ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημ. 30/06/17 31/12/16 Μη Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώματες ακινητοποιήσεις 7.1 438.047 477.857 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7.2 6.296 9.568 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 7.3 155.316 143.117 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7.4 1.157.745 1.174.382 1.757.404 1.804.925 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 7.5 782.495 898.102 Λοιπές απαιτήσεις 7.6 512.931 435.447 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 7.7 48.602 45.287 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.8 564.535 516.345 1.908.563 1.895.181 Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων 3.665.967 3.700.105 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 7.9 5.325.170 5.325.170 Αποθεματικά κεφάλαια 741.050 741.050 Αποτελέσματα εις νέον -4.650.338-4.731.919 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.415.882 1.334.301 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 27.851 27.851 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 0 0 Λοιπές προβλέψεις 78.460 78.460 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0 0 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων 106.311 106.311 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς πελάτες 7.10 1.142.875 1.245.597 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 7.11 470.699 420.896 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 530.200 593.000 Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων 2.143.774 2.259.493 Σύνολο Υποχρεώσεων 2.250.085 2.365.804 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 3.665.967 3.700.105 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2017. 6

3.2 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) Η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την περίοδο 01.01.- 30.06.2017, καθώς και η αντίστοιχη της συγκρίσιμη περιόδου 01.01.- 30.06.2016 έχουν ως εξής: Σημ. 1/1-30/06/2017 1/1-30/06/2016 Πωλήσεις 7.12 467.951 343.345 Κόστος παροχής υπηρεσιών -294.521-287.222 Μικτό Κέρδος 173.431 56.123 Λοιπά έσοδα 99.298 85.863 Έξοδα διοίκησης -126.223-123.095 Λοιπά έξοδα -39.298-23.689 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων 107.207-4.798 Χρηματοοικονομικά έσοδα 644 7.722 Χρηματοοικονομικά έξοδα -41.783-39.149 Αποτελέσματα από επενδύσεις 3.314-59.428 Κέρδος προ φόρων 69.382-95.652 Φόρος εισοδήματος 7.13 12.200 31.346 Κέρδος περιόδου 81.582-64.306 Λοιπά συνολικά έσοδα 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 81.582-64.306 Κέρδος μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε Eυρώ) 7.14 0,4498-0,3545 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2017. 7

3.3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ο Πίνακας μεταβολής ιδίων κεφαλαίων έχει ως εξής: Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2016 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/-31/12/16 Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά περιόδου Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2016 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2017 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-30/06/17 Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά περιόδου Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2017 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων χρήσης 1/1-31/12/2016 Αναλογιστικά Μετοχικό Υπέρ το Αποθεματικά κέρδη Παροχών κεφάλαιο άρτιο προσωπικού Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο 5.325.170 249.450 496.411-4.810-4.629.511 1.436.709 0 0 0 0-102.408-102.408 0 0 0 0-102.408-102.408 5.325.170 249.450 496.411-4.810-4.731.919 1.334.301 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων χρήσης 1/1-30/06/2017 5.325.170 249.450 496.411-4.810-4.731.919 1.334.301 0 0 0 0 81.582 81.582 0 0 0 0 81.582 81.582 5.325.170 249.450 496.411-4.810-4.650.338 1.415.882 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2017. 8

3.4 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Οι ταμειακές ροές της εταιρίας για την περίοδο 01.01.- 30.06.2017, καθώς και τα αντίστοιχα συγκρίσιμα κονδύλια της περιόδου 01.01.- 30.06.2016 έχουν ως εξής: 30/06/17 30/06/16 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 69.382-95.652 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 45.382 62.195 Προβλέψεις 0-13.533 Λοιπές μη ταμιακές συναλλαγές Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας -3.959 51.705 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 25.549 24.064 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 71.679 288.423 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -52.919 151.760 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -25.549-24.064 Καταβεβλημένοι φόροι 0 0 Σύνολο εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 129.566 444.899 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -2.300 0 Τόκοι εισπραχθέντες 644 7.722 Σύνολο εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -1.656 7.722 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων -62.800-143.484 Εισπράξεις / (Πληρωμές) Επικουρικού & Συνεγγυητικού Κεφαλαίου -16.920-60.720 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) -79.720-204.204 Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 48.190 248.418 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 516.345 521.270 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 564.535 769.687 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2017. 9

4. Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία με την επωνυμία «ΓΚΑΡΝΤΙΑΝ ΤΡΑΣΤ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» και τον διακριτικό τίτλο «ΓΚΑΡΝΤΙΑΝ ΤΡΑΣΤ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» ιδρύθηκε το 1998, εδρεύει στην Αθήνα, οδός Ερμού 31, είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων εταιρειών με αριθμό 40544/06/Β/98/16. Η εταιρεία έχει συσταθεί σύμφωνα με την άδεια συστάσεως της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/126/24-2-1998. Η διάρκειά της έχει ορισθεί σε 99 έτη. 4.1 Κύριες Επενδυτικές υπηρεσίες α) Η λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών για κατάρτιση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα β) Η εκτέλεση εντολών για λογαριασμό πελατών, η οποία συνίσταται στην κατάρτιση συμβάσεων αγοράς ή πώλησης ενός ή περισσοτέρων χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών γ) Η διαχείριση χαρτοφυλακίων, η οποία συνίσταται στην διαχείριση κατά την διακριτική ευχέρεια της εταιρείας χαρτοφυλακίων των πελατών της στο πλαίσιο της εντολής τους, που περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα δ) Η παροχή επενδυτικών συμβουλών, η οποία συνίσταται στην παροχή προσωπικών συμβουλών σε πελάτη είτε κατόπιν αιτήσεώς του είτε με πρωτοβουλία της εταιρείας σχετικά με μία ή περισσότερες συναλλαγές που αφορούν χρηματοπιστωτικά μέσα 4.2 Παρεπόμενες Επενδυτικές υπηρεσίες α) Η φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών, περιλαμβανομένης της παροχής υπηρεσιών θεματοφύλακα και παροχής συναφών υπηρεσιών όπως η διαχείριση χρηματικών διαθεσίμων ή παρεχομένων ασφαλειών β) Η παροχή πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή προς διενέργεια συναλλαγής σε ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, στην οποία μεσολαβεί η εταιρεία η οποία παρέχει την πίστωση ή το δάνειο γ) Η παροχή συμβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά με την διάρθρωση του κεφαλαίου τους, την κλαδική στρατηγική και συναφή θέματα καθώς και η παροχή συμβουλών και υπηρεσιών σχετικά με συγχωνεύσεις και εξαγορές επιχειρήσεων δ) Η παροχή υπηρεσιών ξένου συναλλάγματος εφόσον συνδέονται με την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών 4.3 Χρηματοδότηση αγοράς Η εταιρεία συνάπτει συμφωνίες συνεργασίες με τις τράπεζες Αττικής και Eurobank με σκοπό να χρηματοδοτήσει τις αγορές χωρίς να προσφέρει άμεσα δικό της κεφάλαιο κίνησης. 4.4 Δίκτυο πώλησης Το δίκτυο της εταιρείας αποτελείται από το κεντρικό της Αθήνας και το υποκατάστημα της Θεσσαλονίκη. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι www.guardiantrust.gr. 10

5. Πλαίσιο Κατάρτισης των ενδιάμεσων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της 30ης Ιουνίου 2017 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (Δ.Λ.Π. 34 Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις) όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2016 που είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της www.guardiantrust.gr. Οι Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2017 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της εταιρείας. Οι εξωτερικοί ελεγκτές της εταιρίας έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά των επιλεγμένων σημειώσεων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις συντάχτηκαν με βάση τις ίδιες λογιστικές πολιτικές και μεθόδους που εφαρμόστηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2016. Η αναγνώριση των κινδύνων χρηματοοικονομικής φύσης καθώς και οι πολιτικές που ασκούνται για την αποτελεσματική διαχείριση αυτών αναφέρονται αναλυτικά στις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2016 και ακολουθούνται με συνέπεια και στην τρέχουσα ενδιάμεση περίοδο. 5.1 Αρχή της Συνεχιζόμενης Δραστηριότητας Βασική αρχή κατάρτισης των χρηματοοοικονομικών καταστάσεων αποτελεί η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Οι αντίξοες συνθήκες που επικρατούν κατά τα τελευταία έτη στις αγορές αγαθών, χρήματος και κεφαλαίου, έχουν επηρεάσει δυσμενώς τα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας στις 30/06/2017 ανήλθε στο ποσό των ευρώ 1.416 χιλ. έναντι 1.334 χιλ. στις 31.12.2016. Τόσο στην χρήση 2017 όσο και στην χρήση 2016 το σύνολο τον ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας ήταν κάτω του 50% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας και ήδη από τις 31/12/2014 συνέτρεχαν οι λόγοι εφαρμογής του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920. Κατά την συνεδρίαση της Τακτικής Συνέλευσης των μετόχων που θα πραγματοποιηθεί εντός του 2017 θα αποφασιστεί η λήψη κατάλληλων μέτρων με σκοπό την άρση εφαρμογής του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920 όπως είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με συμψηφισμό ζημιών. Για την αντιμετώπιση των υφιστάμενων προβλημάτων η Διοίκηση εξετάζει κάθε πρόσφορο μέτρο βελτίωσης της επιχειρηματικής απόδοσης μέσω περιορισμού των 11

εξόδων και βελτίωσης της εισπραξιμότητας των απαιτήσεων της που θα έχει σαν αποτέλεσμα την βελτίωση της χρηματοοικονομικής της θέσης στο 2017. Γι αυτό το λόγο η παρούσα χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί με βάση την αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας. 5.2 Χρήση Κρίσεων και Εκτιμήσεων Η σύνταξη της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί όπως η διοίκηση προβαίνει στη διενέργεια εκτιμήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της περιόδου. Οι εκτιμήσεις και υποθέσεις βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διοίκησης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Οι βασικές κρίσεις και εκτιμήσεις που πραγματοποιεί η διοίκηση της εταιρείας και που έχουν τη σημαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις σχετίζονται κυρίως με: Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων: Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση μιας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούμενη ως τη λήξη, κατεχόμενη για εμπορικούς σκοπούς, αποτιμώμενη στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή διαθέσιμη προς πώληση. Για τις επενδύσεις που χαρακτηρίζονται ως διακρατούμενες ως τη λήξη, η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του Δ.Λ.Π. 39 και συγκεκριμένα το κατά πόσο η εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. Η εταιρεία κατηγοριοποιεί τις επενδύσεις ως κατεχόμενες για εμπορικούς σκοπούς εάν αυτές έχουν αποκτηθεί κυρίως για τη δημιουργία βραχυπρόθεσμου κέρδους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο η διοίκηση παρακολουθεί την απόδοση αυτών των επενδύσεων. Όταν δεν κατηγοριοποιούνται ως κατεχόμενες για εμπορικούς σκοπούς αλλά υπάρχουν διαθέσιμες και αξιόπιστες εύλογες αξίες και οι μεταβολές στις εύλογες αξίες περιλαμβάνονται στο κέρδος ή στη ζημιά στους λογαριασμούς της διοίκησης, κατηγοριοποιούνται ως αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Όλες οι άλλες επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιμες προς πώληση. Φόροι Εισοδήματος: Η εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος από διάφορες φορολογικές αρχές. Για τον καθορισμό των προβλέψεων για φόρους εισοδήματος απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισμός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Η εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναμενόμενα θέματα φορολογικού ελέγχου βασιζόμενη σε εκτιμήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχομένως θα οφείλονται. Όταν το τελικό αποτέλεσμα από τους φόρους των υποθέσεων αυτών, διαφέρει από το ποσό το οποίο είχε αρχικά αναγνωρισθεί στις οικονομικές καταστάσεις, οι διαφορές επιδρούν στο φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενη φορολογία της περιόδου κατά την οποία τα ποσά αυτά οριστικοποιούνται. Προβλέψεις: Οι επισφαλείς λογαριασμοί απεικονίζονται με τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιμήσεις για τα ποσά που αναμένεται να ανακτηθούν 12

προκύπτουν κατόπιν ανάλυσης και από την εμπειρία της εταιρείας σχετικά με την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριμένος λογαριασμός υπόκειται σε μεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ, χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά με την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), ο λογαριασμός αναλύεται και κατόπιν καταγράφεται ως επισφάλεια, εάν οι συνθήκες υποδηλώνουν ότι η απαίτηση είναι ανείσπρακτη. Ενδεχόμενα Γεγονότα: Η εταιρεία εμπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζημιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της. Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισμοί δε θα επηρέαζαν σημαντικά την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρόλα αυτά, ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μια αύξηση ή μια μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της εταιρείας στο μέλλον. 5.3 Πληροφόρηση κατά Τομέα Η εταιρεία εφαρμόζει το Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς» το οποίο αντικαθιστά το Δ.Λ.Π. 14 «Οικονομικές Πληροφορίες κατά Τομέα Δραστηριότητας». Σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 8, ο καθορισμός των λειτουργικών τομέων βασίζεται στην «διοικητική προσέγγιση». Η προσέγγιση αυτή επιβάλλει η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τομείς να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δομές της εταιρείας και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονομικών αναφορών που δίδονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων, ο οποίος στην περίπτωση της εταιρείας είναι ο Διευθύνοντας Σύμβουλος ο οποίος είναι υπεύθυνος για την επιμέτρηση της επιχειρηματικής απόδοσης των λειτουργικών τομέων. Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε έναν μόνο επιχειρησιακό τομέα. 6. Νέα πρότυπα και διερμηνείες 6.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Δεν υπάρχουν νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις ή Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2017 ή μεταγενέστερα. 6.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 13

ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Μάιο του 2014, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 15. Το εν λόγω Πρότυπο είναι πλήρως εναρμονισμένο με τις απαιτήσεις που αφορούν στην αναγνώριση των εσόδων σύμφωνα με τις αρχές τόσο των ΔΠΧΑ όσο και των Αμερικανικών Γενικά Παραδεκτών Λογιστικών Αρχών (US GAAP). Οι βασικές αρχές στις οποίες βασίζεται το εν λόγω Πρότυπο είναι συνεπείς με σημαντικό μέρος της τρέχουσας πρακτικής. Το νέο Πρότυπο αναμένεται να βελτιώσει τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση, καθιερώνοντας ένα πιο ισχυρό πλαίσιο για την επίλυση θεμάτων που προκύπτουν, ενισχύοντας τη συγκρισιμότητα μεταξύ κλάδων και κεφαλαιαγορών, παρέχοντας πρόσθετες γνωστοποιήσεις και διευκρινίζοντας τον λογιστικό χειρισμό του κόστους των συμβάσεων. Το νέο Πρότυπο έρχεται να αντικαταστήσει το ΔΛΠ 18 «Έσοδα», το ΔΛΠ 11 «Κατασκευαστικές Συμβάσεις», καθώς και ορισμένες Διερμηνείες που σχετίζονται με τα έσοδα. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2018. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Ιούλιο του 2014, το IASB προέβη στην τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9. Οι βελτιώσεις που επέφερε το νέο Πρότυπο περιλαμβάνουν τη δημιουργία ενός λογικού μοντέλου για την ταξινόμηση και την επιμέτρηση, ένα ενιαίο προνοητικό μοντέλο για «αναμενόμενες ζημιές» απομείωσης, και επίσης, μία ουσιαστικά αναμορφωμένη προσέγγιση για την λογιστική αντιστάθμισης. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2018. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2019) Τον Ιανουάριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 16. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός νέου Προτύπου για μισθώσεις που καθορίζει τις αρχές τις οποίες εφαρμόζουν και τα δύο μέρη σε μία σύμβαση - δηλαδή και ο πελάτης («ο μισθωτής») και ο προμηθευτής («ο εκμισθωτής») - για την παροχή σχετικών πληροφοριών για τις μισθώσεις κατά τρόπο που απεικονίζει πιστά αυτές τις συναλλαγές. Για την επίτευξη αυτού του σκοπού, ο μισθωτής θα πρέπει να αναγνωρίσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μίσθωση. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12: «Αναγνώριση Αναβαλλόμενης Φορολογικής Απαίτησης για μη Πραγματοποιηθείσες Ζημιές» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2017) Τον Ιανουάριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 12. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να αποσαφηνιστεί ο λογιστικός χειρισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων για τις μη πραγματοποιηθείσες ζημιές από χρεωστικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 14

Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 7: «Πρωτοβουλία Γνωστοποιήσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2017) Τον Ιανουάριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 7. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να καταστεί εφικτό για τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν γνωστοποιήσεις, οι οποίες θα καθιστούν εφικτό στους επενδυτές να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών που προκύπτουν από ταμειακές ροές, καθώς και των μη ταμειακών μεταβολών. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διευκρινίσεις στο ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Απρίλιο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση διευκρινίσεων στο ΔΠΧΑ 15. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 15 δεν μεταβάλλουν τις βασικές αρχές του Προτύπου, αλλά παρέχουν διευκρινίσεις ως προς την εφαρμογή των εν λόγω αρχών. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον τρόπο με τον οποίο αναγνωρίζεται μία δέσμευση εκτέλεσης σε μία σύμβαση, πώς προσδιορίζεται αν μία οικονομική οντότητα αποτελεί τον εντολέα ή τον εντολοδόχο, και πώς προσδιορίζεται αν το έσοδο από τη χορήγηση μίας άδειας θα πρέπει να αναγνωριστεί σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή ή με την πάροδο του χρόνου. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 2: «Ταξινόμηση και Επιμέτρηση Συναλλαγών Πληρωμής βασιζόμενων σε Συμμετοχικούς Τίτλους» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Ιούνιο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 2. Σκοπός της εν λόγω τροποποίησης είναι να παράσχει διευκρινίσεις σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό συγκεκριμένων τύπων συναλλαγών πληρωμής βασιζόμενων σε συμμετοχικούς τίτλους. Πιο συγκεκριμένα, η τροποποίηση εισάγει τις απαιτήσεις σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό της επίδρασης των προϋποθέσεων κατοχύρωσης και μη κατοχύρωσης στην επιμέτρηση των πληρωμών βασιζόμενων σε συμμετοχικούς τίτλους που διακανονίζονται με μετρητά, τον λογιστικό χειρισμό των συναλλαγών πληρωμών βασιζόμενων σε συμμετοχικούς τίτλους που φέρουν ένα χαρακτηριστικό διακανονισμού σε συμψηφιστική βάση για υποχρέωση παρακράτησης φόρου, καθώς και μία τροποποίηση στους όρους και προϋποθέσεις μίας πληρωμής βασιζόμενης σε συμμετοχικούς τίτλους, η οποία μεταβάλλει την ταξινόμηση της συναλλαγής από διακανονιζόμενη με μετρητά σε διακανονιζόμενη με συμμετοχικούς τίτλους. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 15

Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 4: «Εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα σε συνδυασμό με το ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Σεπτέμβριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΠΧΑ 4. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να προσδιοριστεί ο χειρισμός των προσωρινών λογιστικών επιδράσεων λόγω της διαφορετικής ημερομηνίας έναρξης ισχύος του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα και του υπό έκδοση Προτύπου για τις ασφαλιστικές συμβάσεις. Οι τροποποιήσεις στις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 4 επιτρέπουν στις οικονομικές οντότητες των οποίων οι κύριες δραστηριότητες συνδέονται με ασφάλιση να αναβάλλουν την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 έως το 2021 («προσωρινή απαλλαγή»), και επιτρέπουν σε όλους τους εκδότες ασφαλιστικών συμβάσεων να αναγνωρίσουν στα λοιπά συνολικά έσοδα, αντί στα κέρδη ή στις ζημιές, τη μεταβλητότητα που ενδέχεται να προκύψει από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 πριν την έκδοση του νέου Προτύπου για τις ασφαλιστικές συμβάσεις («προσέγγιση επικάλυψης»). Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ Κύκλος 2014-2016 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2017 και 01/01/2018) Τον Δεκέμβριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ Κύκλος 2014-2016», η οποία αποτελείται από μία σειρά τροποποιήσεων σε ορισμένα Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στον κύκλο αυτόν είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 12: Αποσαφήνιση του πεδίου εφαρμογής του Προτύπου, ΔΠΧΑ 1: Διαγραφή των βραχυπρόθεσμων εξαιρέσεων για τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ, ΔΛΠ 28: Επιμέτρηση μίας συγγενούς ή μίας κοινοπραξίας στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017 όσον αφορά στο ΔΠΧΑ 12, και την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018 όσον αφορά στα ΔΠΧΑ 1 και ΔΛΠ 28. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 22 «Συναλλαγές σε Ξένο Νόμισμα και Προκαταβλητέο Αντάλλαγμα» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Δεκέμβριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση μίας νέας Διερμηνείας, της ΕΔΔΠΧΑ 22. Η εν λόγω Διερμηνεία περιλαμβάνει τις απαιτήσεις σχετικά με τη συναλλαγματική ισοτιμία που θα πρέπει να χρησιμοποιείται κατά την παρουσίαση συναλλαγών σε ξένο νόμισμα (π.χ. συναλλαγές εσόδων) όταν έχει ληφθεί ή δοθεί πληρωμή προκαταβολικά. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 16

Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 40: «Μεταφορές Επενδύσεων σε Ακίνητα από ή σε άλλες κατηγορίες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018) Τον Δεκέμβριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 40. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να ενισχυθεί η αρχή για τις μεταφορές από, ή σε επενδύσεις σε ακίνητα, ώστε να καθοριστεί ότι (α) μία μεταβίβαση από, ή σε επενδύσεις σε ακίνητα θα πρέπει να πραγματοποιείται μόνο εφόσον υπάρχει μεταβολή στη χρήση του ακινήτου, και (β) μία τέτοια μεταβολή στη χρήση του ακινήτου θα περιελάμβανε την αξιολόγηση του κατά ποσόν το εν λόγω ακίνητο πληροί τα κριτήρια ταξινόμησής του ως επενδυτικό ακίνητο. Η εν λόγω μεταβολή στη χρήση θα πρέπει να υποστηρίζεται από σχετική τεκμηρίωση /αποδεικτικά στοιχεία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2021) Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά ένα ενδιάμεσο Πρότυπο, το ΔΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου Προτύπου βασισμένου στις αρχές (principle-based standard) για τον λογιστικό χειρισμό όλων των τύπων ασφαλιστικών συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των συμβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός φορέας. Ένα ενιαίο Πρότυπο βασισμένο στις αρχές θα ενισχύσει τη συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής αναφοράς μεταξύ οικονομικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει τις απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρμόζει μία οικονομική οντότητα στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που σχετίζεται με ασφαλιστικές συμβάσεις που εκδίδει και συμβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με Χειρισμούς Φόρου Εισοδήματος» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2019) Τον Ιούνιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση μίας νέας Διερμηνείας, της ΕΔΔΠΧΑ 23. Το ΔΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήματος» προσδιορίζει τον λογιστικό χειρισμό του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου, αλλά δεν προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας. Η ΕΔΔΠΧΑ 23 περιλαμβάνει τις επιπρόσθετες του ΔΛΠ 12 απαιτήσεις, προσδιορίζοντας τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας στον λογιστικό χειρισμό των φόρων εισοδήματος.τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 17

7. Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων 7.1 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις To κονδύλι «Ενσώματες ακινητοποιήσεις» αναλύεται στον ακόλουθο πίνακα: Ποσά σε Κτίρια - Εγκαταστάσεις κτιρίων Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Α. Αξίες Κτήσης Υπόλοιπα 01/01/2016 818.918 1.342.272 2.161.190 Προσθήκες 0 2.150 2.150 Μειώσεις -77.390 0-77.390 Υπόλοιπα 31/12/2016 741.528 1.344.422 2.085.950 Προσθήκες 0 2.300 2.300 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 30/06/2017 741.528 1.346.722 2.088.250 Β. Αποσβέσεις Υπόλοιπα 01/01/2016 423.166 1.173.476 1.596.641 Αποσβέσεις 53.784 35.058 88.842 Μειώσεις -77.390 0-77.390 Υπόλοιπα 31/12/2016 399.560 1.208.533 1.608.093 Αποσβέσεις 26.695 15.416 42.110 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 30/06/2017 426.254 1.223.949 1.650.203 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31/12/16 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 30/06/17 341.968 135.889 477.857 315.274 122.773 438.047 Οι πραγματικές αξίες των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων συμπίπτουν με τις λογιστικές. 7.2. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» αναλύεται στον ακόλουθο πίνακα: Α. Αξίες Κτήσης Λογισμικά προγ/τα Λοιπά Άυλα Στοιχεία Σύνολο Υπόλοιπα 1/1/2016 516.792 0 516.792 Προσθήκες 0 0 0 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 31/12/2016 516.792 0 516.792 Προσθήκες 0 0 0 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 30/06/2017 516.792 0 516.792 18

Β. Αποσβέσεις Υπόλοιπα 1/1/2016 498.121 0 498.121 Αποσβέσεις 9.103 0 9.103 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 31/12/2016 507.224 0 507.224 Αποσβέσεις 3.272 0 3.272 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 30/06/2017 510.496 0 510.496 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31/12/16 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 30/06/17 9.568 0 9.568 6.296 0 6.296 Τα λοιπά άυλα στοιχεία αφορούσαν σε συμβάσεις εκμετάλλευσης πελατείας τρίτων και αποσβένονταν σύμφωνα με τα συμβατικά έτη. 7.3. Αναβαλλόμενες Φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται για όλες τις προσωρινές διαφορές και με αναμενόμενο πραγματικό φορολογικό συντελεστή 29%. Το υπόλοιπο της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης αναλύεται ως εξής: 30/06/17 31/12/16 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 155.316 152.047 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 0-8.930 Συμψηφισμένο υπόλοιπο 155.317 143.117 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Αποτιμήσεις χρημ/κών στοιχείων Παροχές προσωπικού Αποσβέσεις Παγίων & Αΰλων Απομειώσεις απαιτήσεων Προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/2016 40.212 12.001 0 25.033 22.753 100.000 (Χρέωση) / Πίστωση Αποτελεσμάτων 29.064-3.925 0 26.908 0 52.047 Χρέωση στα Ίδια Κεφάλαια 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο 31/12/2016 69.276 8.076 0 51.940 22.753 152.047 (Χρέωση) / Πίστωση Αποτελεσμάτων -961 0 4.231 0 0 3.270 Χρέωση στα Ίδια Κεφάλαια 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο 30/06/2017 68.315 8.076 4.231 51.940 22.753 155.317 Αναβαλλόμενες Αποσβέσεις φορολογικές Παγίων & Σύνολο υποχρεώσεις Υπόλοιπο 1/1/2016 Αΰλων 38.100 38.100 Χρέωση / (Πίστωση) Αποτελεσμάτων -29.170-29.170 Χρέωση στα Ίδια Κεφάλαια 0 0 Υπόλοιπο 31/12/2016 8.930 8.930 Χρέωση / (Πίστωση) Αποτελεσμάτων -8.930-8.930 Χρέωση στα Ίδια Κεφάλαια 0 0 Υπόλοιπο 30/06/2017 0 0 19

7.4 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις» της εταιρίας αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: 30/06/17 31/12/16 Συμμετοχή στο Επικουρικό Κεφάλαιο 120.000 120.000 Συμμετοχή στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο 366.178 383.098 Εγγυήσεις 18.323 18.040 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 609.198 609.198 Έξοδα χρήσεων 2017-2019 (αμοιβές Δ.Σ.) 44.046 44.046 Σύνολο 1.157.745 1.174.382 α) Το ποσό των Ευρώ 120.000 αφορά καταβολή ως εγγύηση εισφορών στο Επικουρικό Κεφάλαιο Εκκαθάρισης του Χρηματιστηρίου Αθηνών σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2471/1997 και Ν.3371/2005 και τις κατ εξουσιοδότηση του εκδιδόμενες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Διαχειριστής και θεματοφύλακας του Επικουρικού Κεφαλαίου είναι τα Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε. Συμμετοχών. Το όριο συναλλαγών και το Επικουρικό Κεφάλαιο θεσπίστηκαν στα τέλη 1996 αρχές 1997 για να αντιμετωπίσουν τα προβλήματα στην εκκαθάριση των συναλλαγών. Ο Ν.3371/2005 τροποποίησε και ενίσχυσε το ρόλο και τη λειτουργία του Επικουρικού Κεφαλαίου. Ο Όμιλος ΕΧΑΕ σε συνεργασία με το Συνεγγυητικό και την έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά από μελέτη των μεθόδων κάλυψης κινδύνου που εφαρμόζονται στις Ευρωπαϊκές αγορές κατέληξε στην υλοποίηση ενός σύγχρονου μοντέλου διαχείρισης και κάλυψης του κινδύνου αντισυμβαλλόμενου στην Ελληνική αγορά αξιών με αλλαγή της μεθόδου υπολογισμού των ημερήσιων ορίων συναλλαγών των μελών του Χ.Α. Eπισημαίνουμε από τον Ν.2471/1997 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δεν προκύπτει πότε και σε ποια έκταση θα επιστραφούν οι παραπάνω εισφορές. β) Ευρώ 366.178 αφορά καταβολή ως εγγύηση στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2533/1997. Η συμμετοχή αυτή σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2533/1997 άρθρο 74 παρ. 4 σε περίπτωση διακοπής της λειτουργίας της εταιρείας, επιστρέφονται σε αυτήν, μειωμένα με τις αποζημιώσεις που κατέβαλε ή πιθανολογείται ότι θα καταβάλει. γ) Οι Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις ύψους 609.198 περιλαμβάνουν ποσό απαίτησης πέραν των επόμενων δώδεκα μηνών, από πελάτες ύψους 494.308 καθώς και απαιτήσεις από χρεώστες ύψους 114.890. Τα ποσά αυτά έχουν προεξοφληθεί σε παρούσα αξία καθώς βάσει διακανονισμού αναμένεται να εισπραχθούν σε δέκα ετήσιες δόσεις. Το πρώτο ποσό των 494.308 αφορά σε επισφαλείς πελάτες για τους οποίους έχει συναφθεί κατά την χρήση 2015 συμφωνία αναδοχής της απαίτησης της εταιρείας από τον Αντιπρόεδρο του Δ.Σ. και μέτοχο αυτής κ. Γεώργιο- Νεκτάριο Κολοκοτρώνη. Συγκεκριμένα στις 31/12/2015 σύμφωνα με απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας εγκρίθηκε ομόφωνα η ρύθμιση και εξόφληση απαιτήσεων από πελάτες ύψους 861.092 σε 10 άτοκες ετήσιες δόσεις, ποσό που προέκυψε από συναλλαγές που κατήρτισε η εταιρεία κατόπιν εντολών των πελατών και για λογαριασμό τους στις αγορές του ΧΑ. Για το εν λόγω ποσό ο Αντιπρόεδρος και Γενικός Διευθυντής της εταιρείας εγγυήθηκε προς την εταιρεία την εμπρόθεσμη και προσήκουσα καταβολή των δόσεων και γενικά την εκπλήρωση από τους πελάτες όλων των υποχρεώσεων τους έναντι της εταιρείας για τις οποίες ενέχεται αδιαίρετα, αλληλέγγυα και σε ολόκληρο μαζί με τους πελάτες μέχρι την 20

εκ μέρους τους ολοσχερή εξόφληση του συνολικού οφειλόμενου ποσού και υπέγραψε την σχετική Συμβολαιογραφική Πράξη-Δήλωση. Σύμφωνα με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης το σχέδιο αποπληρωμής προέβλεπε από το 2016 και μετά ετήσιες εισπράξεις ύψους 100.000,00 μέχρι την πλήρη είσπραξη του ανωτέρω ποσού από την εταιρεία. Στην χρήση 2016 εισπράχθηκαν περίπου 95 χιλ. από τους πελάτες με αποτέλεσμα το ύψος του να έχει πλέον διαμορφωθεί σε 765.503. Η εύλογη αξία των συγκεκριμένων απαιτήσεων στις 30/06/2017 διαμορφώθηκε σε 664.934. Επίσης η Διοίκηση της εταιρείας ενέκρινε την ρύθμιση και εξόφληση του ποσού των 154 χιλ. σε άτοκες ετήσιες δόσεις από 6-15 χρόνια, ποσό που προέκυψε από διάφορους συναλλαγές που κατήρτισε η εταιρεία με χρεώστες του οποίου η εύλογη αξία των συγκεκριμένων απαιτήσεων στις 30/06/2017 ανέρχεται στο ποσό των 114.890. Τα παραπάνω ποσά ταξινομήθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις βάσει της ληκτότητας τους ως εξής: 30/06/17 31/12/16 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες (πέραν των 12 μηνών) 494.865 494.865 Απαιτήσεις από χρεώστες (πέραν των 12 μηνών) 103.228 1063.228 Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες (εντός 12 μηνών) 170.070 170.070 Απαιτήσεις από χρεώστες (εντός 12 μηνών) 11.662 11.662 Σύνολο 779.824 779.824 Επίσης στις 31/12/2015 σύμφωνα με απόφαση του ΔΣ της εταιρείας εγκρίθηκε ομόφωνα η λύση της από 31/1/2013 Δανειακής Σύμβασης προς τον Πρόεδρο και Διευθύνων Σύμβουλο της εταιρείας, και εγκρίθηκε το ποσό των 88.092 που εμφανίζεται στα βιβλία της εταιρείας στις 31/12/2015 να ληφθεί ως προκαταβολή έναντι μελλοντικών αμοιβών Διοικητικού Συμβουλίου που θα λάβει ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας για τα έτη 2016-2019. Στην χρήση 2016 συμψηφίστηκαν αμοιβές Δ.Σ. του Προέδρου ποσού 22.023 με την παραπάνω απαίτηση, με συνέπεια το μακροπρόθεσμο μέρος της να διαμορφωθεί σε ποσό 44.046, ενώ το βραχυπρόθεσμο μέρος αυτών των αμοιβών για το 2017 ποσού 22.022 εμφανίζεται στις βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις. 7.5 Απαιτήσεις από πελάτες Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Απαιτήσεις από πελάτες» αναλύεται ως εξής : Υπόλοιπα πελατών 30/06/17 31/12/16 Απαιτήσεις από πελάτες Χ.Α. 678.372 759.983 Απαιτήσεις από πελάτες εξωτερικού 20.911 22.457 Απαιτήσεις από πελάτες margin 50.493 50.917 Απαιτήσεις από λοιπούς πελάτες 29.056 27.235 Απαιτήσεις από εκκαθάριση τίτλων 3.663 37.510 Σύνολο 782.495 898.102 Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία. Οι απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις καταχωρούνται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να 21

εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημίας απομείωσης της αξίας καταχωρείται στα αποτελέσματα. 7.6 Λοιπές απαιτήσεις To υπόλοιπο του λογαριασμού «Λοιπές απαιτήσεις» αναλύεται ως εξής: 30/06/17 31/12/16 Προκαταβολές προσωπικού 5.030 4.707 Γραμμάτια εισπρακτέα 5.000 5.000 Επιταγές εισπρακτέες 9.000 9.000 Δάνεια προσωπικού/διοίκησης 19.931 21.431 Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο 0 7.577 Χρεώστες διάφοροι 1.573 1.233 Έσοδα χρήσης εισπρακτέα 22.052 52.010 Έξοδα επόμενων χρήσεων 22.000 22.023 Προκαταβολές σε πιστωτές 196.615 80.735 Επίδικες απαιτήσεις κατά Ελλ. Δημοσίου 50.000 50.000 Βραχυπρόθεσμες μέρος Λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων 181.731 181.731 Σύνολο 512.931 435.447 Οι επίδικες απαιτήσεις αφορούν το ήμισυ του προστίμου που έχει επιβληθεί στην Εταιρεία από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς συνολικού ποσού 100.000,00. Η Εταιρεία έχει αποπληρώσει το σύνολο του προστίμου και έχει ασκήσει ένδικα μέσα κατά του Ελληνικού Δημοσίου. 7.7 Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία, μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων περιόδου Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία, μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων περιόδου» αναλύεται ως εξής: 30/06/17 31/12/16 Μετοχές διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. 43.767 40.452 Μετοχές διαπραγματεύσιμες σε αλλοδαπά χρηματιστήρια 4.835 4.835 Σύνολο 48.602 45.287 7.8 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία της εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων της εταιρείας έχουν ως ακολούθως: 30/06/17 31/12/16 Ταμείο 6.014 2.355 Καταθέσεις όψεως & προθεσμίας 18.421 9.649 Καταθέσεις όψεως πελατών 540.100 504.341 Σύνολο 564.535 516.345 22

7.9. Μετοχικό Κεφάλαιο Το «Μετοχικό Κεφάλαιο» της εταιρείας στις 30/06/2017 ανέρχεται σε ευρώ 5.325.170,00 και διαιρείται σε 181.375 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ευρώ 29,36 η κάθε μία. Σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας δεν υπάρχουν ειδικοί περιορισμοί, πέραν των όσων υπαγορεύει η ισχύουσα νομοθεσία. 7.10. Υποχρεώσεις προς Πελάτες Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Υποχρεώσεις προς Πελάτες» αναλύεται ως εξής: Πιστωτικά υπόλοιπα πελατών και υπηρεσίας εκκαθάρισης 30/06/17 31/12/16 Υποχρεώσεις προς πελάτες Χ.Α. 890.807 992.338 Υποχρεώσεις προς πελάτες εξωτερικού 28.411 46.204 Υποχρεώσεις προς πελάτες margin 91.134 167.622 Υποχρεώσεις προς εκκαθάρισης τίτλων 132.523 39.432 Σύνολο 1.142.875 1.245.597 Τα ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα των πελατών κατά την 30/06/2017 ήταν 540.100 και στις 31/12/2016 ήταν 492.808. 7.11 Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο του λογαριασμού «Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις» αναλύεται ως εξής: 30/06/17 31/12/16 Προμηθευτές 127.008 113.675 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 110.428 82.380 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 7.923 15.791 Πιστωτές διάφοροι 225.340 209.050 Σύνολο 470.699 420.896 7.12 Κύκλος εργασιών Τα έσοδα της εταιρείας κατά την περίοδο 1.1.2017-30.6.2017 αναλύονται ως εξής: 1/1-30/06/17 1/1-30/06/16 Προμήθειες από διαμεσολάβηση σε χρηματιστηριακές συναλλαγές 83.599 91.821 Προμήθειες χρηματιστηριακών συναλλαγών εξωτερικού 189.063 84.087 Προμήθειες από πράξεις margin 1.752 1.752 Προμήθειες από συναλλαγές σε παράγωγα 193.263 165.410 Έσοδα από λοιπές επενδυτικές υπηρεσίες 276 276 Σύνολο 467.951 343.345 23

7.13 Φόρος εισοδήματος Τα αποτελέσματα της χρήσης είναι ζημιογόνα οπότε δεν λογίστηκε φόρος εισοδήματος. Η ανάλυση του αναβαλλόμενου φόρου παρουσιάζεται παρακάτω: 1/1-30/06/17 1/1-30/06/16 Φόρος εισοδήματος 0 0 Αναβαλλόμενη φορολογία 12.200 31.346 Διαφορές φορολογικού ελέγχου 0 0 Σύνολο 12.200 31.346 Ο αναβαλλόμενος φόρος προέκυψε από τα παρακάτω κονδύλια : 1/1-30/06/17 1/1-30/06/16 Αποσβέσεις παγίων & άυλων 13.161 18.037 Χρηματοδοτικές μισθώσεις 0 0 Παροχές προσωπικού 0-3.925 Αποτιμήσεις χρημ/κών μέσων -961 17.234 Σύνολο αναβαλλόμενης φορολογίας 12.200 31.346 7.14 Κέρδη ανά μετοχή 1/1-30/06/17 1/1-30/06/16 Κέρδη/ζημιές περιόδου 81.582-64.306 Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών 181.375 181.375 Βασικά/ές κέρδη/ζημιές ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) 0,4498-0,3545 8. Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις 8.1 Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις και Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις με Συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζονται ως εξής: 1/1-30/06/17 1/1-31/12/16 Έσοδα 0 0 Έξοδα (μισθοδοσία, ενοίκια, τόκοι) 22.698 82.859 Απαιτήσεις (εγγύηση χρέους) 664.934 664.934 Απαιτήσεις (προκαταβολή αμοιβών Δ.Σ.) 66.046 66.069 Απαιτήσεις (πιστώσεις σε μέλη διοίκησης) 30.003 0 Απαιτήσεις (υπόλοιπα πελατών) 0 0 Υποχρεώσεις (Ομολογιακό δάνειο) 530.200 593.000 Υποχρεώσεις (Λοιπές) 4.097 6.775 24

8.2 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Η εταιρεία έχει περαιώσει φορολογικά με τον Ν. 3888/2010 μέχρι και τη χρήση 2009. Η χρήση 2010 είναι ανέλεγκτη. Λόγω ζημιών κατά την εκτίμηση μας οι φορολογικές διαφορές που τυχόν θα προκύψουν από τον φορολογικό έλεγχο για τη χρήση 2010 δεν θα επηρεάσουν την χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας. Από την χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από ορκωτούς ελεγκτές, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και από το άρθρο 65Α του Ν.4173/2013 το οποίο εκδίδεται μετά από ειδικό φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η εταιρεία έχει λάβει φορολογικό πιστοποιητικό μέχρι και την χρήση 2015. Για την χρήση 2016 ο φορολογικός έλεγχος είναι σε εξέλιξη και αναμένεται να ολοκληρωθεί μετά την δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων. Λόγω του ζημιογόνου αποτελέσματος για την χρήση 2016 οι φορολογικές διαφορές που τυχόν θα προκύψουν από τον φορολογικό έλεγχο δεν θα επηρεάσουν την χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας. 8.3 Επίδικες Υποθέσεις Η εταιρεία εμπλέκεται σε διάφορες νομικές υποθέσεις και νομικές διαδικασίες στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας της. Η διοίκηση καθώς και ο νομικός σύμβουλος της εταιρείας εκτιμούν ότι όλες οι εκκρεμείς υποθέσεις αναμένονται να διευθετηθούν χωρίς σημαντικές αρνητικές επιδράσεις για την χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας. 8.4 Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού Το απασχολούμενο προσωπικό της εταιρείας ανήλθε στις 30.06.2017 σε 28 άτομα όπως έναντι 29 ατόμων κατά την 31.12.2016. 8.5 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των Οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την εταιρεία και για τα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. ΑΘΗΝΑ, 29 Αυγούστου 2017 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΦΙΛΙΠΠΑΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ 785069 ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΝΕΚΤΑΡΙΟΣ ΚΟΛΟΚΟΤΡΩΝΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ 558311 ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΣΙΑΜΑΝΤΑΣ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ Α ΤΑΞΗΣ 91116 25