ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ- ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΘΗΝΑΙ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2009 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ. Μ.Α.Ε. 20267/06/Β/89/005 Έδρα: Πεσμαζόγλου 12-14, 105 64 Αθήναι Τηλ.: 210 326 2970-78, fax.: 210 326 2999 www.alphamutual.gr ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ALPHA BANK TA AMOIBAIA KEΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 2/601/17.10.2005 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 1/1/2009-30/6/2009) (Αρθρο 28 4, Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Τιμή Μονάδος Αξία σε Ξ.Ν. Αξία Ενεργ/κού ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ σε Ξ.Ν. σε EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD ISHARES DJ SELECT DIVIDENT INDEX FUND 11.800,000 35,3600 417.248,00 295.208,72 ΣΥΝΟΛΟ 417.248,00 295.208,72 2,06% ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXIKA ΣΕ USD PIONEER US MID CAP VALUE FUND I CLASS 316.326,720 6,2300 1.970.715,47 1.394.308,39 SCHRODER INTL US SMALLER CO C CLASS 20.636,670 58,8400 1.214.261,66 859.106,88 PIONEER FUNDS-US RESEARCH-I CLASS 405.212,036 4,6600 1.888.288,09 1.335.989,88 SCHRODER INTL US SM & MC-C-CA 13.039,740 113,1000 1.474.794,59 1.043.437,53 PIONEER -US PIONEER FUND I CLASS 465.274,422 4,4600 2.075.123,92 1.468.178,81 FRANKLIN MUTUAL BEACON FUND C CLASS 125.441,026 9,1000 1.141.513,34 807.636,44 SCHRODER INT US LARGE CAP FUND A CLASS 22.346,950 56,5300 1.263.273,08 893.783,14 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND I CLASS 51.561,047 26,5000 1.366.367,75 966.724,04 FRANKLIN TEMP INV US OPPORTUNITIES FUNDS C CLASS 81.983,876 11,8100 968.229,58 685.035,79 JPMORGAN F- US SELECT EQUITY FUND C CLASS 18.029,867 107,5400 1.938.931,90 1.371.821,07 JPMORGAN F- US VALUE FUND C CLASS 183.100,276 9,3800 1.717.480,59 1.215.141,22 BGF US BASIC VALUE FUND D2 CLASS 48.092,520 36,0800 1.735.178,12 1.227.662,47 ΣΥΝΟΛΟ 18.754.158,09 13.268.825,66 92,36% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.564.034,38 94,42% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 13.564.034,38 94,42% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.238,19 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 790.027,43 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Νομισμα Ξ.Ν ΣΕ USD 10.945,33 0,707513800 7.743,97 ΣΕ EUR 191,47 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 802.201,06 5,58% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 14.366.235,44 100% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΛΟΙΠΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (TEMAXIA) UNITED DUTCH GROUP 6.900,00 HUFFY CORP 8.155,00 ORTHODONTIC CENTERS OF AMERICA 6.624,00 CURATIVE HEALTH SERVICES 5.085,00 FLYIINC 1.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 28.564,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 29.688,41 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 17.294,03 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18.386.194,08 IV.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (Μερίδια υπό τακτοποίηση) 28.000,00 V.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣEΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (1.381.458,18) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Zημιές περιόδου (1/1-30/6/2009) (2.713.482,90) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 14.366.235,44 Ξένο Τιμή 1

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΛΟΙΠΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (TEMAXIA) UNITED DUTCH GROUP 6.900,00 HUFFY CORP 8.155,00 ORTHODONTIC CENTERS OF AMERICA 6.624,00 CURATIVE HEALTH SERVICES 5.085,00 FLYIINC 1.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 28.564,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ - Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων των εισηγμένων στα Χρηματιστήρια εξωτερικού ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 29.06.01 έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/6/09 και σε ελάχιστες περιπτώσεις, που δεν υπήρχαν τέτοιες συναλλαγές στην αντίστοιχη ημερομηνία, η αποτίμηση αυτή έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος της αμέσως προηγούμενης ημέρας ή όπου δεν υπήρχε τέτοια τιμή με αυτή της τελευταίας ζήτησης ή προσφοράς, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 Ν. 3283/2004. - Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων των μη εισηγμένων σε χρηματιστήρια έγινε με βάση την καθαρή τιμή αυτών της 30/6/09, και σε ορισμένες περιπτώσεις που η αποτίμηση με βάση την τιμή αυτή δεν ήταν εφικτή κυρίως για λόγους διαφοράς ώρας, η αποτίμηση έγινε με βάση την καθαρή τιμή μεριδίου της αμέσως προηγούμενης ημέρας (29/6/09). - Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/6/09. - Η μετατροπή του ξένου νομίσματος σε EUR έγινε με βάση την ισοτιμία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/6/09. - Με την υπ αριθμ. 1/876/15.1.2009 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εγκρίθηκε η απορρόφηση του αμοιβαίου κεφαλαίου "ALPHA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" από το αμοιβαίο κεφάλαιο "ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" με ημερομηνία απορρόφησης 20.2.2009. 2

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-30/6/2009 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 1.740.713,131 14.488.684,50 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 1/1/09-30/6/09 1.013.565,418 7.938.763,72 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 1/1/09-30/6/09 242.656,539 770.908,879 1.415.807,67 6.522.956,05 ΜΕΙΟΝ: - Αποτελέσματα προηγουμένης χρήσεως κεφαλαιοποιηθέντα (2.625.446,47) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/6/2009 2.511.622,010 18.386.194,08 ΙI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Έσοδα χρεογράφων 13.514,86 - Τόκοι 4.951,88 - Επιστροφή αμοιβής διαχειρίσεως 14,07 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΟΔΩΝ 18.480,81 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές 34.480,29 34.480,29 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 186.288,81 Μείον: - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (2.819.438,41) ΣΥΝΟΛΟ ΖΗΜΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (2.633.149,60) Δ. ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (250,30) ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (250,30) ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) (2.580.438,80) ΠΛΕΟΝ: ΕΞΟΔΑ - Έξοδα κτήσεως προσόδων (32.125,12) - Έξοδα αγοραπωλησιών χρεογράφων (100.918,98) (2.713.482,90) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Ζημίες) ΤΩΝ ΕΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 30/6/2009 (2.713.482,90) (2.713.482,90) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 30/6/2009 14.366.235,44 - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 30/6/2009 15.747.693,62 (1.381.458,18) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/6/2009 (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.511.622,010 x 5,6900) 14.291.253,00 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 1/1-30/6/2009 (Άρθρο 9 παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,37% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) - Οι οργανισμοί συλλογικής επενδύσεως σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για τον Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως που βαρύνει τους οργανισμούς αυτούς παρατίθεται κατωτέρω, οι δε προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι για όλους μηδενικές. Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχειρίσεως Μέγιστη Επιστρεφόμενη Καθαρή PIONEER - US Pioneer Fund 0,70% 0,00% 0,70% PIONEER - US Research Fund 0,65% 0,00% 0,65% PIONEER - US Mid Cap Value Fund 1,00% 0,00% 1,00% JPMORGAN - US Value Fund 0,65% 0,00% 0,65% JPMORGAN - US Select Equity Fund 0,65% 0,00% 0,65% BLACKROCK - US Basic Value Fund 0,75% 0,00% 0,75% SCHRODER - US Large Cap Fund 0,75% 0,00% 0,75% SCHRODER - US Small & Mid-Cap Equity Fund 1,00% 0,00% 1,00% SCHRODER - US Smaller Companies Fund 1,00% 0,00% 1,00% FTIF - Franklin Mutual Beacon Fund 0,70% 0,00% 0,70% FTIF - US Opportunities Fund 0,70% 0,00% 0,70% ishares Dow Jones Select Dividend Index Fund 0,40% 0,00% 0,40% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2009 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Η Εταιρία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ι.Δ.ΛΥΤΡΑΣ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ 3 Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τους Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως: Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή: Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηναία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο 1/1/2009 έως 30/6/2009, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 5 Αυγούστου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13871 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε