ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.12.2013 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2013 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Ενεργητικού % Συνόλου Ενεργητικού % ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 12.184,67 1,471 1,330 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 12.184,67 1,471 1,330 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 130.458,02 901,45 0,109 0,098 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ JPY 130.458,02 901,45 0,109 0,098 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 127.704,09 92.599,59 11,178 10,108 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD 127.704,09 92.599,59 11,178 10,108 ΣΥΝΟΛO I.1 105.685,71 12,758 11,536 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 105.685,71 12,758 11,536 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Ποσοστό Επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % Χαρτοφυλακίου % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ HANWHA SOLARONE CO 6.708,0000 2,77000000 18.581,16 13.473,40 1,626 1,471 YINGLI GREEN ENERGY HOLDING 4.502,0000 5,05000000 22.735,10 16.485,46 1,990 1,799 CHINA MING YANG WIND POWER GROUP LTD 10.948,0000 2,45000000 26.822,60 19.449,35 2,348 2,123 JA SOLAR HOLDINGS CO LTD 2.782,0000 9,17000000 25.510,94 18.498,25 2,233 2,019 TRINA SOLAR LIMITED 1.836,0000 13,67000000 25.098,12 18.198,91 2,197 1,987 ΚΕΥΜΑΝ ΝΗΣΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 118.747,92 86.105,37 10,394 9,399 RARE ELEMENT RESOURCES LTD 1.694,0000 1,55000000 2.625,70 1.903,92 0,230 0,208 CANADIAN SOLAR INC 1.208,0000 29,82000000 36.022,56 26.120,34 3,153 2,851 BALLARD POWER SYSTEMS INC 3.387,0000 1,51500000 5.131,31 3.720,76 0,449 0,406 ΚΑΝΑ ΑΣ.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 43.779,57 31.745,02 3,832 3,465 CPFL ENERGIA SA 1.269,0000 16,01000000 20.316,69 14.731,85 1,778 1,608 ΒΡΑΖΙΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 20.316,69 14.731,85 1,778 1,608 SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE SA 952,0000 25,88000000 24.637,76 17.865,10 2,157 1,950 ΧΙΛΗ.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 24.637,76 17.865,10 2,157 1,950 COSAN LTD 1.429,0000 13,72000000 19.605,88 14.216,43 1,716 1,552 ΒΕΡΜΟΥ ΕΣ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 19.605,88 14.216,43 1,716 1,552 RENESOLA LTD 5.444,0000 3,45000000 18.781,80 13.618,88 1,644 1,487 ΒΡΕΤANΙΚΕΣ(ΠΑΡΘΕΝΟΙ ΝΗΣΟΙ)(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 18.781,80 13.618,88 1,644 1,487 AMERICAN SUPERCONDUCTOR CORP 2.157,0000 1,64000000 3.537,48 2.565,06 0,310 0,280 ADVANCED ENERGY INDUSTRIES 1.294,0000 22,86000000 29.580,84 21.449,38 2,589 2,341 KIOR INC 2.699,0000 1,68000000 4.534,32 3.287,88 0,397 0,359 ECHELON CORP 2.347,0000 2,15000000 5.046,05 3.658,94 0,442 0,399 AMYRIS INC 971,0000 5,29000000 5.136,59 3.724,60 0,450 0,407 GEVO INC 4.000,0000 1,43000000 5.720,00 4.147,63 0,501 0,453 RUBICON TECHNOLOGY INC 1.781,0000 9,95000000 17.720,95 12.849,65 1,551 1,403 MOLYCORP INC 3.159,0000 5,62000000 17.753,58 12.873,31 1,554 1,405 MAXWELL TECHNOLOGIES INC 2.479,0000 7,77000000 19.261,83 13.966,96 1,686 1,525 RENEWABLE ENERGY GROUP INC 1.706,0000 11,46000000 19.550,76 14.176,46 1,711 1,547 AMERESCO INC 2.201,0000 9,66000000 21.261,66 15.417,05 1,861 1,683 POLYPORE INTERNATIONAL INC 562,0000 38,90000000 21.861,80 15.852,22 1,914 1,730 CALPINE CORP 1.128,0000 19,51000000 22.007,28 15.957,71 1,926 1,742 SOLAZYME INC 2.039,0000 10,89000000 22.204,71 16.100,87 1,944 1,757 AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 200,0000 111,78000000 22.356,00 16.210,57 1,957 1,769 FIRST SOLAR INC 411,0000 54,64000000 22.457,04 16.283,84 1,966 1,777 ITC HOLDINGS CORP 238,0000 95,82000000 22.805,16 16.536,26 1,996 1,805 ENPHASE ENERGY INC 3.666,0000 6,34000000 23.242,44 16.853,34 2,034 1,840 ORMAT TECHNOLOGIES INC 860,0000 27,21000000 23.400,60 16.968,02 2,048 1,852 CREE INC 377,0000 62,52000000 23.570,04 17.090,89 2,063 1,866 INTERNATIONAL RECTIFIER CORPORATION 907,0000 26,07000000 23.645,49 17.145,59 2,070 1,872 GT ADVANCED TECHNOLOGIES INC 2.735,0000 8,71500000 23.835,53 17.283,39 2,086 1,887 ITRON INC 577,0000 41,43000000 23.905,11 17.333,85 2,092 1,892 TESLA MOTORS INC 160,0000 150,42900000 24.068,64 17.452,43 2,107 1,905 SOLARCITY CORP 431,0000 56,82000000 24.489,42 17.757,54 2,144 1,938 ZOLTEK COMPANIES INC 1.465,0000 16,75000000 24.538,75 17.793,31 2,148 1,942 SUNPOWER CORPORATION 834,0000 29,81000000 24.861,54 18.027,37 2,176 1,968 UNIVERSAL DISPLAY CORP 724,0000 34,36000000 24.876,64 18.038,31 2,178 1,969 FUELCELL ENERGY INC 17.743,0000 1,41000000 25.017,63 18.140,55 2,190 1,980

OM GROUP INC 699,0000 36,41000000 25.450,59 18.454,49 2,228 2,014 ENERNOC INC 1.505,0000 17,21000000 25.901,05 18.781,13 2,267 2,050 QUANTA SERVICES INC 823,0000 31,56000000 25.973,88 18.833,94 2,274 2,056 FUEL SYSTEMS SOLUTIONS INC 1.890,0000 13,87000000 26.214,30 19.008,27 2,295 2,075 GENTHERM INC 988,0000 26,81000000 26.488,28 19.206,93 2,319 2,097 POWERSECURE INTERNATIONAL INC 1.572,0000 17,17000000 26.991,24 19.571,63 2,363 2,136 SUNEDISON INC 2.176,0000 13,05000000 28.396,80 20.590,82 2,486 2,248 SILVER SPRING NETWORKS INC 1.383,0000 21,00000000 29.043,00 21.059,39 2,542 2,299 STR HOLDINGS INC 2.347,0000 1,57000000 3.684,79 2.671,88 0,323 0,292 Η.Π.Α.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 790.391,81 573.121,46 69,183 62,558 AIXTRON SE-SPONSORED ADR 1.591,0000 14,52000000 23.101,32 16.751,01 2,022 1,828 ΓΕΡΜΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 23.101,32 16.751,01 2,022 1,828 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 1.059.362,75 768.155,12 92,727 83,846 ΣΥΝΟΛO II.4 768.155,12 92,727 83,846 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 768.155,12 92,727 83,846 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 768.155,12 92,727 83,846 ΣΥΝΟΛΟ 873.840,83 105,484 95,382 (α) Λοιποί χρεώστες διάφοροι 42.309,51 5,107 4,618 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 916.150,34 110,592 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι -83.575,97-10,089 (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -1.352,07-0,163 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού -2.813,19-0,340 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -87.741,23-10,592 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 828.409,11 100,000 ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρεώστες 42.309,51 * Χρεώστες 42.239,07 * ιαφορές αποτίµησης χρεωστών 70,44 Χρεόγραφα 768.155,12 * Μετοχές 795.332,51 * ιαφορές αποτίµησης χρεογράφων -27.177,39 Χρηµατικά ιαθέσιµα 105.685,71 * Χρηµατικά διαθέσιµα 106.464,95 * ιαφορές αποτίµησης χρηµατικών διαθεσίµων -779,24 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 916.150,34 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 135.714.395,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ 135.714.395,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις 87.741,23 * Πιστωτές 83.438,75 * ιαφορές αποτίµησης πιστωτών 137,22 * Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 1.352,07 * Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 2.813,19 Κεφάλαιο 856.432,52 * Κεφάλαιο 882.288,94 * Αποτελέσµατα Περιόδου προς µεταφορά στο Κεφάλαιο -25.856,42 ιαφορές Αποτίµησης στοιχείων καθαρού ενεργητικού -28.023,41 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 916.150,34 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 135.714.395,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ 135.714.395,00 (ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΟΥ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΤΑΞΕΩΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ 1000)

Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 16.117,06 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 90,52 Σύνολο 16.207,58 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 214.231,62 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς -225.769,60 Σύνολο -11.537,98 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές -3.823,50 Σύνολο -3.823,50 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -0,13 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 81,51 Σύνολο 81,38 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) 927,48 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχείρισης 12.178,55 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 811,91 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 2.958,19 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 4.836,81 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 5.998,44 Σύνολο 26.783,90 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ -25.856,42 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Ζηµιές Χρήσης Μεταφορά ζηµιών χρήσης στο Κεφάλαιο -25.856,42. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 141.658,6570 920.878,68 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2013 έως 31/12/2013 49.291,3660 273.015,27 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2013 έως 31/12/2013 55.235,6280 311.605,01 Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000-25.856,42 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 135.714,3950 856.432,52 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 31/12/2013 - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 795.332,51 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2013 - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 768.155,12 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] -27.177,39 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Σύνολο] -27.177,39 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 31/12/2013 828.409,11 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 135.714,395 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2013 6,1041 Ζ. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΖΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΠΑΘΗΤΙΚΟ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Ποσοστό επί Κ.Ε % Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης λοιπών στοιχείων καθαρού ενεργητικού σε Ξ.Ν -846,02-0,102 Η. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 16.751,01 2,022 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατέυσιµες-δηµοσιευµένες. 16.751,01 2,022 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 751.404,11 90,704 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατέυσιµες-δηµοσιευµένες. 751.404,11 90,704 Θ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 31/12/2013 31/12/2012 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 16.751,01 137.225,08-87,793 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατέυσιµες-δηµοσιευµένες. 16.751,01 137.225,08-87,793 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 751.404,11 440.454,55 70,597 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατέυσιµες-δηµοσιευµένες. 751.404,11 440.454,55 70,597 Ι. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 902.115,45 645.962,34 828.409,11 Καθαρή τιµή µεριδίου 5,2854 4,5600 6,1041 Κ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 Τυπική Απόκλιση: 1,20 % ΚΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2013 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 31/12/2013 που επιµετρήθηκαν σε εύλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές 768.155,12 100,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 31/12/2013 768.155,12 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. iii. iv. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2013 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης σε µακροπρόθεσµη βάση, κυρίως από υπεραξίες αλλά και από µερίσµατα. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως στις µετοχές εταιριών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των ανανεώσιµων και εναλλακτικών πηγών ενέργειας. Η δραστηριότητα των εταιριών αυτών, συµβάλει στην αντιµετώπιση του προβλήµατος της κλιµατικής αλλαγής του πλανήτη. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 31/12/2013. 2. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2013 ως εξής : Ευρώ 1,37910 USD, Ευρώ 144,72000 JPY. 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/645/30.04.2013 Ε.Κ.) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟ Ο ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ Κατ εφαρµογή της Απόφασης 3/645/30.04.2013 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, ο ΟΣΕΚΑ χρησιµοποιεί τη µέθοδο της προσέγγισης της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative

VaR) µε όρια τις τιµές 0% και 200%. Το χαρτοφυλάκιο αναφοράς που χρησιµοποιήθηκε για τον υπολογισµό της σχετικής δυνητικής ζηµιάς είναι: από 01.01.2013 έως και 25.09.2013 o είκτης Τιµών S&P Global Clean Energy Index Euro και από 26.09.2013 έως και 31.12.2013 o είκτης Τιµών Wilderhill Clean Energy Index Euro. Ο υπολογισµός της δυνητικής ζηµίας πραγµατοποιείται σε καθηµερινή βάση µε το υπόδειγµα της ιστορικής προσοµοίωσης χρησιµοποιώντας τις εξής παραµέτρους: ιάστηµα εµπιστοσύνης 99% Περίοδος διακράτησης ενός µήνα Εύρος ιστορικών δεδοµένων ενός έτους Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται για την περίοδο αναφοράς 01/01/2013 έως 31/12/2013 τα αριθµητικά δεδοµένα της δυνητικής ζηµίας: (α) της σχετικής δυνητικής ζηµίας (Relative VaR) που χρησιµοποίησε ο ΟΣΕΚΑ για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο ως ποσοστό επί του χαρτοφυλακίου αναφοράς του ΟΣΕΚΑ, (β) της Απόλυτης υνητικής ζηµίας (Absolute VaR) ως ποσοστό επί του καθαρού ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ. Μέση Τιµή Χαµηλότερο Όριο Υψηλότερο Όριο Σχετική υνητική Ζηµία (Relative VaR) Απόλυτη υνητική Ζηµία (Absolute VaR) 91,31% 50,48% 98,89% 12,68% 10,17% 19,91% Ο ΟΣΕΚΑ δεν έκανε χρήση παραγώγων χρηµατοπιστωτικών µέσων κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς και σαν αποτέλεσµα παρουσίασε µηδενική µόχλευση. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2013: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ : 12,76% ιαθέσιµα-καταθέσεις 12,76% Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ ΣΠ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε τη συνηµµένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου µέχρι 31η εκεµβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφαση

του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 19981 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120