Οι Αγορές Με Μια Ματιά

Οι Αγορές Με Μια Ματιά 21 Οκτωβρίου 2015 Ομολογιακή Αγορά Απόδοση στη Λήξη 10 έτη Μεταβολή μ.β. % Ημέρας Αρχή Έτους ΗΠΑ 2.07 4-10 Γερμανία 0.63 6 9 Ελλάδα 7.64 5-210 Ισπανία 1.81 5 20 Ιταλία 1.66 7-23 Πορτογαλία 2.42 4-27 Ιρλανδία 1.22 6-3 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. Ελλάδα 702-1 -219 Ισπανία 119-1 12 Ιταλία 104 1-31 Πορτογαλία 179-2 -35 Ιρλανδία 60 0-11 Αναδ. Αγορές 430 1 26 Συνάλλαγμα & Επιτόκια Συνάλλαγμα Μεταβολή % EUR/USD 1.1346 0.2-6.2 EUR/CHF 1.0849 0.2-9.8 EUR/GBP 0.7346 0.3-5.4 USD/JPY 119.84 0.3 0.1 Επιτόκια Κεντρ. Τραπεζών Ποσοστό % ΗΠΑ 0-0.25 Ευρωζώνη 0.05 Μ. Βρετανία 0.50 Ιαπωνία 0.10 Μετοχική Αγορά Μετοχικοί Δείκτες Μεταβολή % S&P 500 2031-0.1-1.4 Dow Jones 17217-0.1-3.4 NASDAQ 4881-0.5 3.1 EUROSTOXX 50 3256-0.5 3.5 DAX-30 10148-0.2 3.5 ΓΔ 693 1.2-16.1 Nikkei 18594 2.1 6.6 MSCI EM, $ 864-0.3-9.6 Εμπορεύματα & Ναύλα Εμπορεύματα & Ναύλα Μεταβολή % Πετρέλαιο 45.6-0.7-14.5 Χρυσός 1176.0 0.5-0.7 Dry Baltic 762.0 2.0-2.6 Σημαντικές Οικονομικές Ανακοινώσεις Ημέρας Piraeus Financial Markets Investment Strategy Unit Βασ. Σοφίας 94 & Κερασούντος 1 Αθήνα 11528 Tel: (+30) 216 3004504 Fax: (+30) 210 3739580 PiraeusBankInvestmentStrategy@piraeusbank.gr Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Εκτίμηση 2:50 JN Sep Trade Balance Adjusted - 358.8b - 63.4b 2:50 JN Sep Exports YoY 3.10 3.80 2:50 JN Sep Imports YoY -3.10-12.00 11:30 UK Sep Public Finances (PSNCR) -0.2b -- 11:30 UK Sep Central Government NCR 0.2b -- 11:30 UK Sep Public Sector Net Borrowing 11.3b 9.0b 12:00 EC 2014 Govt Debt/GDP Ratio 91.90% -- 14:00 US 0:00 MBA Mortgage Applications -27.60% -- GR Aug Current Account Balance 4252m -- Πηγή: Bloomberg Τελευταία Ενημέρωση: 21/10/2015 10:09

Ανασκόπηση Αγορών Απόδοση 10ετίας 0.8 2.3 0.6 2.2 2.1 0.4 2.0 0.2 Ευρωζώνη ΗΠΑ 1.9 0.0 1.8 Μετοχικοί Δείκτες 3300 2050 3200 2000 3100 1950 3000 1900 2900 Eurostoxx 50 S&P 500 1850 2800 1800 Γενικός Δείκτης ΧΑ 750 700 650 600 550 Γενικός Δείκτης 500 Εμπορεύματα 55 1200 1180 50 1160 1140 45 1120 40 1100 Πετρέλαιο Χρυσός 1080 35 1060 USD ανά EUR 1.16 1.15 1.14 1.13 1.12 1.11 1.10 USD ανά EUR 1.09 Οικονομία Αναβλήθηκε το προγραμματισμένο για σήμερα EWG, καθώς μέρος των συμφωνηθέντων τα οποία θα αποτελούσαν και αντικείμενο αξιολόγησης στη συνεδρίαση, δεν έχουν ακόμα υλοποιηθεί από την ελληνική πλευρά. Σχετικά με το πλαίσιο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, συνεχίζεται η διαβούλευση με τους θεσμούς με στόχο να κατατεθεί στη Βουλή στην αρχή της επόμενης εβδομάδας. Στα 17,7 δισ. συρρικνώθηκε τον Αύγουστο το πλεόνασμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών στην Ευρωζώνη, έναντι πλεονάσματος 25,6 δισ. τον Ιούλιο. Μεγάλη αύξηση σημείωσαν οι ενάρξεις νέων κατοικιών στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο, 6,5%, έναντι μείωσης 1,7% τον Αύγουστο (ανοδικά αναθεωρημένης από μείωση 3%) και ενώ αναμενόταν άνοδος 1,4%. Οι νέες άδειες οικοδόμησης ωστόσο, μειώθηκαν 5% έναντι προηγούμενης ανόδου 2,7%, ενώ δεν αναμενόταν μεταβολή. Το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου της Ιαπωνίας διαμορφώθηκε στα 114,5 δισ. γεν τον Σεπτέμβριο από έλλειμμα 569,4 δισ. τον Αύγουστο, ενώ οι εκτιμήσεις ήταν για πλεόνασμα της τάξης των 87 δισ. Οι εισαγωγές μειώθηκαν 11,1% συνεχίζοντας την πτωτική πορεία του προηγούμενου μήνα (3,1%) και ενώ αναμενόταν υποχώρηση 12%. Οι εξαγωγές ενισχύθηκαν 0,6% από 3,1% τον Αύγουστο και έναντι προσδοκιών για άνοδο 3,8%. Ομόλογα Απώλειες κατέγραψαν τα αμερικανικά κυβερνητικά ομόλογα την Τρίτη με την απόδοση της δεκαετίας να σημειώνει άνοδο 4 μ.β στο 2,07% μετά την μεγαλύτερη της αναμενόμενης αύξηση των ενάρξεων νέων κατοικιών στις ΗΠΑ. Tα γερμανικά κυβερνητικά ομόλογα κατέγραψαν απώλειες, με την απόδοση της δεκαετίας να αυξάνεται 6 μ.β στο 0,63% μετά τη δημοσίευση της έκθεσης της ΕΚΤ για την πιστωτική επέκταση, η οποία έδειξε αύξηση των επιχειρηματικών δανείων στην Ευρωζώνη. Μετοχές Αρνητικό πρόσημο για όλους τους δείκτες στην Αμερική, ενώ για τον Dow ιδιαίτερη βαρύτητα είχαν ΙΒΜ ($140,64, -5,75% %) και Visa ($76,28, -0,92%). Η Apple ($113,77, +1,83%) ανακοίνωσε ότι έχει περισσότερους από 6,5 εκατ. ενεργούς χρήστες στην υπηρεσία Apple Music ενώ 8,5 εκατ. κάνουν χρήση της 3μηνης δωρεάν υπηρεσίας. Έχει γίνει λοιπόν η 2η δημοφιλέστερη υπηρεσία διαδικτυακής μουσικής μετά το Spotify σε διάστημα μόλις 5 μηνών. Η United Technologies ($95,62, +3,88%) είχε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή $1,61 έναντι εκτίμησης $1,55 ενώ επιβεβαίωσε την πρόβλεψη για το έτος και πρόσθεσε $2 δισ. στο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, σε σύνολο $16 δισ. H Yum Brands ($73,03, +1,84%) θα αποσχίσει τις δραστηριότητες της στην Κίνα σε μια ξεχωριστή εισηγμένη εταιρία με έδρα την Σαγκάη. Κέρδη υψηλότερα των εκτιμώμενων για την Verizon ($45,24, +1,21%), την Flextronics ($11,79, +5,27%) και την Lockheed Martin ($208,73, -0,91%) που όμως προβλέπει οριακές μεταβολές κερδοφορίας για το επόμενο έτος. Απώλειες 0,4% για τον δείκτη Stoxx Europe 600 που υποχώρησε από τα υψηλά δύο μηνών με τους κλάδους υγείας, ενέργειας και τραπεζών να οδηγούν την πτώση. Οι ισπανικές τράπεζες (Banco Popular Espanol, Banco de Sabadell) δέχθηκαν πιέσεις εν μέσω φημολογίας ότι η ΚΤ της Ισπανίας δεν επιθυμεί συγχωνεύσεις μεταξύ των μικρών τραπεζών. Σε ΑΜΚ ύψους CHF6δις προχωράει η Credit Suisse (+1,1%) στο πλαίσιο της προγραμματισμένης αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων της υπό τη νέα διοίκηση, ύστερα από τα μη ικανοποιητικά αποτελέσματα 3ου τριμήνου. Θετικό κλείσιμο για τον δείκτη Nikkei (+1,9%), καθώς παρότι ο ρυθμός αύξησης των εξαγωγών επιβραδύνθηκε περισσότερο του αναμενομένου τον Σεπτέμβριο, οι επενδυτές ευελπιστούν σε δράσεις από την ΚΤ της Ιαπωνίας στη συνεδρίαση της 30ης Οκτωβρίου. Στην αγορά της Κίνας η νευρικότητα έχει επιστρέψει, με τον δείκτη Shanghai Composite να υποχωρεί 3,2% από τα υψηλά 8 εβδομάδων. Εμπορεύματα Χαμηλότερα κινήθηκε χθες το πετρέλαιο ύστερα από στοιχεία που έδειξαν ότι τα αποθέματα crude των ΗΠΑ ενισχύθηκαν σημαντικά. Η τιμή του crude έκλεισε με πτώση 0,74%, στα $45,55 ανά βαρέλι. Μικρή άνοδο σημείωσε ο χρυσός παίρνοντας ώθηση από την υποχώρηση του δολαρίου έναντι του ευρώ. Η τιμή του έκλεισε στα $1176,04, καταγράφοντας κέρδη 0,45%. Πηγή: Bloomberg, 21/10/2015 Συνάλλαγμα Το ευρώ ανέκαμψε χθες έναντι του δολαρίου επηρεασμένο από τις δηλώσεις του επικεφαλής της ΚΤ της Γαλλίας, Κ. Νουαγιέ, ότι το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ είναι «καλά ρυθμισμένο» και δεν χρειάζεται προσαρμογές. Η ισοτιμία EURUSD διαμορφώθηκε 0,17% υψηλότερα, στο 1,1346 (κλείσιμο Ν. Υόρκης). σ. 2

Οικονομικές Ανακοινώσεις Εταιρικά Αποτελέσματα Οικονομικές Ανακοινώσεις Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Αναθεώρηση Εκτίμηση Πραγματική Δευ 5:00 19-Οκτ CH Sep Retail Sales YoY 10.80% -- 10.80% 10.90% 5:00 CH Sep Industrial Production YoY 6.10% -- 6.00% 5.70% 5:00 CH 3Q GDP YoY 7.00% -- 6.80% 6.90% 5:00 CH 3Q GDP SA QoQ 1.70% 1.80% 1.80% 1.80% 12:00 EC Aug Construction Output MoM 1.00% 0.40% -- -0.20% 12:00 EC Aug Construction Output YoY 1.80% -0.30% -- -6.00% 17:00 US Oct NAHB Housing Market Index 62 61 62 64 Τρι 9:00 GE Sep PPI MoM -0.50% -- -0.20% -0.40% 9:00 GE Sep PPI YoY -1.70% -- -1.80% -2.10% 11:00 EC Aug ECB Current Account SA 22.6b 25.6b -- 17.7b 11:00 EC Aug Current Account NSA 33.8b 37.9b -- 13.7b 15:30 US Sep Housing Starts 1126k 1132k 1142k 1206k 15:30 US Sep Housing Starts MoM -3.00% -1.70% 1.40% 6.50% 15:30 US Sep Building Permits 1170k 1161k 1170k 1103k 15:30 US Sep Building Permits MoM 3.50% 2.70% 0.80% -5.00% Τετ 2:50 21-Οκτ JN Sep Trade Balance Adjusted - 358.8b - 373.5b - 63.4b - 355.7b 2:50 JN Sep Exports YoY 3.1 -- 3.8 0.6 2:50 JN Sep Imports YoY -3.1 -- -12-11.1 11:30 UK Sep Public Finances (PSNCR) -0.2b -- -- 11:30 UK Sep Central Government NCR 0.2b -- -- 11:30 UK Sep Public Sector Net Borrowing 11.3b -- 9.0b 12:00 EC 2014 Govt Debt/GDP Ratio 91.90% 92.00% -- 14:00 US Oct-16 MBA Mortgage Applications -27.60% -- -- GR Aug Current Account Balance 4252m -- -- Πεμ 9:45 22-Οκτ FR Oct Business Survey Overall Demand 1 -- -- 9:45 FR Oct Business Confidence 100 -- -- 11:30 UK Sep Retail Sales Ex Auto Fuel MoM 0.10% -- 0.40% 11:30 UK Sep Retail Sales Ex Auto Fuel YoY 3.50% -- 4.70% 11:30 UK Sep Retail Sales Inc Auto Fuel MoM 0.20% -- 0.30% 11:30 UK Sep Retail Sales Inc Auto Fuel YoY 3.70% -- 4.70% 14:45 EC Oct-22 ECB Main Refinancing Rate 0.05% -- 0.05% 14:45 EC Oct-22 ECB Deposit Facility Rate -0.20% -- -0.20% 14:45 EC Oct-22 ECB Marginal Lending Facility 0.30% -- 0.30% 15:30 US Sep Chicago Fed Nat Activity Index -0.41 -- -- 15:30 US Oct-17 Initial Jobless Claims 255k -- -- 15:30 US Oct-10 Continuing Claims 2158k -- -- 16:00 US Aug FHFA House Price Index MoM 0.60% -- 0.50% 16:45 US Oct Bloomberg Economic Expectations 44.5 -- -- 17:00 EC Oct A Consumer Confidence -7.1 -- -7.5 17:00 US Sep Existing Home Sales 5.31m -- 5.36m 17:00 US Sep Existing Home Sales MoM -4.80% -- 0.90% 17:00 US Sep Leading Index 0.10% -- 0.00% Παρ 4:35 23-Οκτ JN Oct P Nikkei Japan PMI Mfg 51 -- 50.5 10:00 FR Oct P Markit France Manufacturing PMI 50.6 -- 50 10:00 FR Oct P Markit France Services PMI 51.9 -- 51.2 10:00 FR Oct P Markit France Composite PMI 51.9 -- 51.6 10:30 GE Oct P Markit/BME Germany Manufacturing PMI 52.3 -- 51.8 10:30 GE Oct P Markit Germany Services PMI 54.1 -- 53.9 10:30 GE Oct P Markit/BME Germany Composite PMI 54.1 -- 53.5 11:00 EC Oct P Markit Eurozone Manufacturing PMI 52 -- 51.8 11:00 EC Oct P Markit Eurozone Services PMI 53.7 -- 53.5 11:00 EC Oct P Markit Eurozone Composite PMI 53.6 -- 53.5 16:45 US Oct P Markit US Manufacturing PMI 53.1 -- 53.1 Δευ 11:00 26-Οκτ GE Oct IFO Business Climate 108.5 -- -- 11:00 GE Oct IFO Current Assessment 114 -- -- 11:00 GE Oct IFO Expectations 103.3 -- -- 16:00 US Sep New Home Sales 552k -- -- 16:00 US Sep New Home Sales MoM 5.70% -- -- 16:30 US Oct Dallas Fed Manf. Activity -9.5 -- -- Πηγή: Bloomberg σ. 3

Ομόλογα Κυβερνητικα, Εταιρικα, Δει κτες Τιμές Ομολόγων 7-10 έτη Μεταβολή % από Αρχή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους ΗΠΑ 446-0.4-0.3-0.1-0.1 3.1 Μετοχές Δει κτες Γενικοι / Κλαδικοι, Θεμελιώδη Εμπορεύματα Οι Αγορές Αναλυτικά Απόδοση στη Λήξη 2 έτη Μεταβολή μ.β από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους ΗΠΑ 0.63 4 2 0 0-4 Επιτόκια & Συνάλλαγμα Επιτόκια Libor EUR USD GBP CHF JPY Εβδομάδας -0.148 0.156 0.486-0.804 0.032 Ευρωζώνη 246-0.4-0.4 0.2 0.2 1.4 Γερμανία -0.24 2 3 1 1-15 2 Εβδομάδων -0.146 0.171 - -0.001 0.111 Γερμανία 502-0.5-0.6-0.2-0.2 0.6 Ιαπωνία 0.02 0 1 0 0 4 Μήνα -0.117 0.196 0.508-0.777 0.044 Ιαπωνία 266 0.1 0.1 0.2 0.2 0.8 Μ.Βρετανία 0.57 1 2 1 1 12 3 Μηνών -0.053 0.317 0.579-0.724 0.078 ΜΒ 601-0.2-0.4-0.6-0.6 1.3 Γαλλία -0.18 2 2-1 -1 6 Μηνών -15 0.018 0.518 0.746-0.666 0.125 Ελλάδα 6,259-0.4 2.2 5.8 5.8 23.3 12 Μηνών 0.129 0.826 1.032-0.555 0.238 Ισπανία 0.09 1 1-5 -5-31 Αναδυόμενες Αγορές Συνάλλαγμα Μεταβολή % από Αρχή Ιταλία 0.10 2 2-3 -3-43 Κρατικά ($) 692-0.5-0.6 3.2 3.2 3.2 Πορτογαλία 0.29 0 0-2 -2-13 Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Εταιρικά Ανεπτυγμένες Αγορές Ευρωζώνη (IG) 209-0.2-0.2 0.6 0.6-1.3 EUR/USD 1.1346 0.2 0.0 1.5 1.5-6.2 ΗΠΑ (IG) 1,296-0.2-0.2 0.8 0.8 0.5 GBP/USD 1.5444-0.1 0.0 2.1 2.1-0.9 ΗΠΑ High Yield 1,581 0.2 0.4 2.6 2.6 0.1 USD/JPY 119.84 0.3 0.3 0.0 0.0 0.1 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. USD/CHF 0.9562 0.0 0.3-1.8-1.8-3.8 Απόδοση στη Λήξη 10 έτη AUD/USD 0.7260 0.2-0.1 3.4 3.4-11.2 Αναδυόμενες Αγορές 430 1 3-44 -44 26 ΗΠΑ 2.07 4 3 3 3-10 USD/CAD 1.2980-0.3 0.5-2.5-2.5 11.7 Ισπανία 119-1 -4-12 -12 12 Γερμανία 0.63 6 8 4 4 9 EUR/JPY 135.96 0.4 0.3 1.5 1.5-6.1 Ιταλία 104 1-2 -10-10 -31 EUR/CHF 1.0849 0.2 0.2-0.3-0.3-9.8 Ιαπωνία 0.31-2 -1-4 -4-1 Πορτογαλία 179-2 -9-1 -1-35 EUR/GBP 0.7346 0.3-0.1-0.6-0.6-5.4 Ιρλανδία 60 0-1 -5-5 -11 Μ.Βρετανία 1.86 3 5 9 9 10 EUR/NOK 9.2175 0.1 0.1-3.1-3.1 2.2 Ελλάδα 702-1 -36-68 -68-219 Γαλλία 1.00 6 8 1 1 17 Αναδυόμενες Αγορές Spreads 5 έτη Ισπανία 1.81 5 4-8 -8 20 USD/CNY 6.3485-0.2-0.1-0.1-0.1 2.3 itraxx IG Ευρωζώνη 78 0-1 -12-12 16 Ιταλία 1.66 7 6-6 -6-23 USD/RUB 62.1170-0.3 1.4-5.0-5.0 2.3 iboxx IG ΗΠΑ 81 1 0-12 -12 15 Πορτογαλία 2.42 4-2 3 3-27 USD/BRL 3.9053 0.5-0.5-1.1-1.1 46.9 itraxx HY Ευρωζών 325-1 -7-48 -48-20 Ιρλανδία 1.22 6 6-1 -1-3 USD/INR 65.0575 0.4 0.4-0.8-0.8 3.2 iboxx ΗΥ ΗΠΑ 438 4-5 -67-67 81 Ελλάδα 7.64 5-28 -64-64 -210 USD/TRY 2.9006-0.2 0.3-4.1-4.1 24.2 Δείκτες Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό MSCI World, $ 1,677.5-0.1-0.4 6.0 6.0-1.9-7.5 8.5 ΗΠΑ ΗΠΑ 52 Εβδ Κλάδοι Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Πρώτες ύλες 275.4 0.2-0.5 9.8 9.8-9.8-15.9 12.9 S&P 500 2,030.8-0.1-0.1 5.8 5.8-1.4-4.9 8.8 Τεχνολογία 705.0-0.4 0.0 6.2 6.2 1.9-4.0 15.1 Dow Jones 17,217-0.1 0.0 5.7 5.7-3.4-6.2 12.0 Κοινής ωφελείας 228.3 0.3 0.3 3.9 3.9-4.9-9.9 10.9 NASDAQ 4,881.0-0.5-0.1 5.6 5.6 3.1-6.7 13.7 Υγεία 796.0-1.5-1.2 3.9 3.9 0.5-11.0 10.7 Russell 2000 1,163.3-0.1 0.1 5.7 5.7-3.4-10.2 7.8 Ενέργεια 501.0 0.2-1.8 11.0 11.0-14.6-23.0 16.0 VIX Index 15.75 5.1 4.7-35.7-35.7-18.0-70.4 44.8 Χρηματοικονομικά 318.6 0.5 0.5 4.3 4.3-4.4-7.6 7.6 S&P 500 Growth 1,147.7-0.3 0.0 5.9 5.9 2.3-4.2 10.5 Τηλεπικοινωνίες 147.2 0.8 0.5 4.2 4.2-3.5-10.9 8.3 S&P 500 Value 878.3 0.1-0.3 5.6 5.6-5.3-7.1 8.5 Βιομηχανία 459.8 0.5 0.6 6.5 6.5-5.5-7.8 9.3 Ευρώπη STOXX 600 362.7-0.4-0.1 4.3 4.3 5.9-12.6 Μη Κυκλικά 15.1 Κυκλικά προϊόντα 511.7 622.8-0.1-0.2 0.3 0.2 5.5 5.7 5.5 5.7 2.4 8.7-2.0-2.5 12.0 20.8 EUROSTOXX 50 3,255.7-0.5-0.3 5.0 5.0 3.5-15.1 12.0 Ευρώπη FTSE-100 (UK) 6,345.1-0.1-0.5 4.7 4.7-3.4-10.9 10.0 Πρώτες ύλες 2,002.2-0.4-1.0 6.2 6.2-9.1-24.7 11.4 DAX-30 (Γερμανία) 10,147.7-0.2 0.4 5.0 5.0 3.5-18.1 17.4 Τεχνολογία 330.2-0.3 0.1 5.4 5.4 5.8-12.9 24.2 CAC-40 (Γαλλία) 4,673.8-0.6-0.6 4.9 4.9 9.4-11.5 19.0 Κοινής ωφελείας 307.3 0.4 0.5 5.6 5.6-2.6-10.3 10.4 SMI (Ελβετία) 8,650.0-0.6-0.8 1.6 1.6-3.7-9.3 10.2 Υγεία 766.5-1.4-0.6 1.4 1.4 10.5-12.8 18.9 IBEX 35 (Ισπανία) 10,101-1.0-1.3 5.7 5.7-1.7-15.0 9.4 Ενέργεια 284.4-0.7-2.0 12.0 12.0 0.0-18.1 17.3 MIB 30 (Ιταλία) 22,270-0.7-0.3 4.6 4.6 17.1-7.8 25.6 Χρηματοικονομικά 831.1-0.6-0.3 4.8 4.8 4.7-13.2 12.2 MSCI Growth 124.8-0.4 0.1 3.9 3.9 10.5-10.6 21.8 Τηλεπικοινωνίες 336.7 0.3 0.8 1.3 1.3 5.2-15.7 22.6 MSCI Value 115.4-0.6-0.6 5.3 5.3-0.5-16.1 9.3 Βιομηχανία 1,664.9 0.0-0.2 2.9 2.9 2.9-15.4 14.3 Ιαπωνία Nikkei 18,594 2.1 1.7 6.9 6.9 6.6-11.3 Μη Κυκλικά Κυκλικά προϊόντα 26.0 3,239.1 1,863.4-0.4-0.1 0.0 0.4 4.8 5.2 4.8 5.2 15.0 8.8-6.3-13.9 26.4 26.1 Ελλάδα Θεμελιώδη PE EPS Growth P/BV ROE DY ΓΔ 693.1 1.2 1.0 5.9 5.9-16.1-33.9 23.1 '15 '16 '15 '16 '15 '16 '15 '16 '15 '16 FTSE Large Cap 207.5 1.0 1.1 9.3 9.3-21.7-38.9 28.2 S&P 500 18.09 16.54 5.8% 9.0% 4.5 4.2 22.1% 22.4% 2.3% 2.4% FTSE Mid Cap 836.1 0.5 0.2 2.3 2.3 8.2-15.1 20.0 Euro stoxx 16.8 14.84 9.5% 8.2% 2.4 2.2 14.0% 14.1% 3.5% 3.7% Τράπεζες 255.3 5.5 8.4 44.9 44.9-73.5-83.0 64.0 Dax 30 14.03 12.54 10.1% 10.2% 2.2 2.0 14.3% 14.4% 3.3% 3.6% MSCI EM, $ 864.5-0.3-0.1 9.1 9.1-9.6-19.1 13.3 FTSE 100 17.02 15.67-14.8% 5.7% 3.8 3.5 20.3% 21.7% 4.3% 4.4% MSCI Eastern I 128.5 0.5-0.3 8.9 8.9 7.0-21.1 20.7 Ελλάδα 12.53 9.7-18.9% 1.1 1.0 8.0% 10.2% 3.0% 3.3% RTS ($) - Ρωσία 875.6 0.8-0.6 10.9 10.9 10.7-21.3 51.4 Nikkei 225 15.46 14.58 13.0% 8.1% 1.4 1.3 9.6% 9.7% 2.2% 2.4% ISE 100 - Τουρκία 80,496 1.0 2.6 8.5 8.5-6.1-12.3 15.3 Ανατολική Ευρώ 9.448 8.24-17.1% 9.3% 1.4 1.2 15.5% 15.2% 4.1% 4.8% MSCI Latam, $ 2,031.2-0.2-0.8 7.2 7.2-25.5-35.9 12.3 Russia RTS 6.408 5.683-33.2% 10.6% 1.3 1.1 18.7% 17.6% 4.7% 5.5% Bovespa - Βραζιλία 47,077-0.8-0.3 4.5 4.5-5.9-19.6 10.1 Λατινική Αμερικ 16.32 14.28 7.7% 18.3% 3.1 2.9 18.0% 19.5% 3.7% 3.9% MSCI Asia, $ 428.4-0.4 0.1 9.5 9.5-6.4-18.5 14.3 Brazil Bovespa 14.66 13.13 1.9% 8.8% 3.3 3.0 19.4% 20.7% 4.5% 4.9% CSI - Κίνα 3,473.1-2.9-1.7 8.4 8.4-1.7-35.5 47.1 Ασία 14.27 12.82 1.6% 6.0% 2.4 2.1 15.5% 14.6% 3.1% 3.3% Sensen - Ινδία 27,414 0.4 0.7 4.8 4.8-0.3-8.7 10.4 China 11.43 10.64-3.1% 6.1% 1.3 1.2 14.4% 13.8% 3.8% 4.1% ASX - Αυστραλία 5,248.3 0.2-0.4 4.5 4.5-3.0-12.5 6.7 India 19.7 16.21 13.0% 18.0% 4.0 3.4 20.3% 20.9% 1.7% 2.0% Μεταβολή % από Αρχή Πηγή: Bloomberg, - Factset Τελευταία Ενημέρωση: 21/10/2015 10:09 πμ 52 Εβδ 52 Εβδ Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό CRB Reuters 197.4 0.35-1.01 1.89 1.89-14.15-28.32 6.64 Χρυσός 1176.0 0.45-0.11 5.47 5.47-0.74-10.09 9.67 Dry Baltic 762.0 2.01 1.06-15.33-15.33-2.56-48.65 49.71 Ασήμι 15.9 0.48-1.22 9.64 9.64 2.26-13.28 14.43 Πετρέλαιο 45.6-0.74-3.62 1.02 1.02-14.49-45.81 20.66 Χαλκός 5209.3 0.01-1.79 0.58 0.58-17.95-24.25 6.64 Φυσικό Αέριο 2.5 1.39 1.89-1.90-1.90-14.30-45.51 3.04 Αλουμίνιο 1515.3-0.41-2.16-3.93-3.93-17.37-27.47 1.25 Σιτάρι 491.3 1.13-0.20-4.19-4.19-16.70-27.44 7.85 Νικέλιο 10367.0 0.19-1.78 0.01 0.01-31.23-39.22 11.47 Καλαμπόκι 376.8 1.01 0.00-2.84-2.84-5.10-14.13 8.73 σ. 4

Γλωσσάριο Επιτόκια Euribor Libor Ομόλογα European Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ μιας μεγάλης ομάδας τραπεζών της Ευρωζώνης. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 εβδομάδα μέχρι 1 έτος). London Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ των τραπεζών στην αγορά του Λονδίνου. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 ημέρα μέχρι 1 έτος) και σε διάφορα νομίσματα. Απόδοση στη λήξη Η απόδοση που θα λάβει ο επενδυτής αν διακρατήσει το ομόλογο μέχρι τη λήξη [εκφράζεται ως ποσοστό επί τοις 100 (%)]. Spreads 10ετή Bid [price] Ask / Offer [price] Treasuries T-Bill itraxxig Ευρωζώνη iboxx IG ΗΠΑ itraxx HY Ευρωζώνη CDS [Credit Default Swap] Μετοχές Ανεπτυγμένη / Αναδυόμενη αγορά S&P 500 Index Dow Jones Index Η διαφορά της απόδοσης ομολόγων με την απόδοση ενός ομολόγου αναφοράς ίδιας διάρκειας, στην προκειμένη της γερμανικής 10ετίας. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να πουλήσει. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να αγοράσει. Ομόλογο δημοσίου των ΗΠΑ. Έντοκο γραμμάτιο / Ομόλογο δημοσίου βραχυπρόθεσμης διάρκειας. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS εταιρειών ΗΠΑ επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 60 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών υψηλών αποδόσεων και μεγάλης εμπορευσιμότητας. Συμβόλαιο ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης υποχρεώσεων. Πρόκειται για σύμβαση ανταλλαγής στην οποία ο αγοραστής της πραγματοποιεί σειρά πληρωμών προς τον αντισυμβαλλόμενο πωλητή και σε αντάλλαγμα δέχεται εφάπαξ πληρωμή σε περίπτωση που ο εκδότης κάποιου πιστωτικού μέσου αθετήσει την δέσμευση. Δεν υπάρχει επίσημος ορισμός της ανεπτυγμένης αγοράς αλλά γενικά στον χρηματοοικονομικό χώρο, ο όρος αναφέρεται σε χώρες με σχετικά υψηλό βαθμό υποδομής και ανάπτυξης. Ωστόσο οι διάφοροι οίκοι οικονομικής αξιολόγησης (π.χ. MSCI, S&P) έχουν καθορίσει, βάσει επιλεγμένων κριτηρίων, τις χώρες που κατατάσσουν στις ανεπτυγμένες αγορές, σε αντιδιαστολή με τις αναδυόμενες αγορές. Δείκτης 500 μετοχών μεγάλων εταιρειών στις ΗΠΑ, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Ο δείκτης περιλαμβάνει όλους τους βασικούς οικονομικούς κλάδους. Μεταξύ των κριτηρίων για τις μετοχές που περιλαμβάνονται στο δείκτη είναι η κεφαλαιοποίηση, η εμπορευσιμότητα και ο κλάδος στον οποίο ανήκει η εταιρεία. Δείκτης 30 μετοχών στις ΗΠΑ εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip), σταθμισμένων βάσει τιμής. Blue Chip Αναφέρεται στη μετοχή μεγάλης, εθνικά αναγωρισμένης εταιρείας, που είναι ευρέως καταξιωμένη και οικονομικά εύρωστη. NASDAQ Index Μετοχικός δείκτης, περιλαμβάνει μετοχές και παρόμοιου τύπου χρεόγραφα (όπως ADRs) εισηγμένων στο χρηματιστήριο του Nasdaq, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. O δείκτης περιλαμβάνει εταιρίες αμερικάνικες και μη. Russel 2000 Index Δείκτης 2000 μετοχών εταιριών ΗΠΑ, μικρής κεφαλαιοποίησης. VIX Index S&P 500 Growth Index S&P 500 Value Index STOXX 600 Index EUROSTOXX 50 Index FTSE 100 Index DAX 30 Index CAC 40 Index SMI Index IBEX 35 Index MIB 30 Index Δείκτης μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, αντανακλά το "αίσθημα φόβου" των επενδυτών, δείκτης βασισμένος στην τεκμαρτή μεταβλητότητα των δικαιωμάτων (options) στον S&P 500. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που αναμένεται ναέχουν δυναμική ανάπτυξη και ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 600 μετοχών εταιρειών χαμηλής, μεσαίας και υψηλής κεφαλαιοποίησης από 18 διαφορετικές Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης 50 μετοχών εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) από 12 Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης μετοχών των 100 εταιριών με την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου του Λονδίνου, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης συνολικής απόδοσης (total return) 30 μετοχών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης. Η συνολική απόδοση περιλαμβάνει τα κεφαλαιακά κέρδη, τα μερίσματα και τις επιστροφές κεφαλαίου. Δείκτης μετοχών των 40 μεγαλύτερων εισηγμένων εταιρειών στην Γαλλία, βάσει κεφαλαιοποίησης και εμπορευσιμότητας. Δείκτης μετοχών των μεγαλύτερων και πιο εμπορεύσιμων εταιρειών που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια της Γενεύης, της Ζυρίχης και της Βασιλείας. Δείκτης 35 μετοχών εταιρειών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα στο χρηματιστήριο της Μαδρίτη, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 30 μετοχών των μεγαλύτερων εισηγμένων εταιριών στο χρηματιστήριο του Μιλάνο. MSCI Growth Index [Europe] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές εταιρειών που αναμένεται να έχουν ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. MSCI Value Index [Europe] Nikkei Index Γενικός Δείκτης [ΓΔ] FTSE Large Cap Index FTSE Mid Cap Index MSCI EM Index MSCI Eastern Europe Index RTS Index ($) ISE 100 Index MSCI Latam Index Bovespa Index MSCI Index Asia CSI - Κίνα Sensex - Ινδία ASX Αυστραλία CRB Reuters Index Baltic Dry Index PE [Price/Earnings] EPS Growth P/BV [Price/Book Value] ROE [Return On Equity] DY [Dividend Yield] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 225 μετοχών, εισηγμένων στο Χρηματιστήριο του Τόκιο, σταθμισμένων βάσει τιμής. Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Περιλαμβάνει 60 μετοχές, σταθμισμένες βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 25 μετοχών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και έχουν υψηλή εμπορευσιμότητα. Δείκτης μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης μετοχών από 23 αναδυόμενες αγορές, περιλαμβάνει πάνω από 800 τίτλους. Δείκτης 51 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Ανατολικής Ευρώπης (Ρωσίας, Πολωνίας, Τσεχίας και Ουγγαρίας). Δείκτης 50 μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Μόσχας στην Ρωσία. Δείκτης 100 μετοχών, βάσει κεφαλαιοποίησης, που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης στην Τουρκία. Δείκτης 140 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Λατινικής Αμερικής (Βραζιλίας, Μεξικό, Χιλής, Κολομβίας και Περού). Δείκτης μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο του Σάο Πάολο στην Βραζιλία. Δείκτης μετοχών εταιρειών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης από οκτώ αναδυόμενες χώρες της Ασίας. Δείκτης 300 A-share μετοχών εισηγμένων στο χρηματιστήριο της Σαγκάης στην Κίνα. Δείκτης αναφοράς του χρηματιστηρίου της Βομβάης στην Ινδία. Δείκτης μετοχών των 200 μεγαλύτερων εταιρειών του χρηματιστηρίου της Αυστραλίας. Δείκτης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περίπου 20 εμπορευμάτων. Ο δείκτης που εκφράζει το επίπεδο ναύλων που επικρατεί στην αγορά πλοίων ξηρού φορτίου. Η τρέχουσα τιμή προς τα εκτιμώμενα ετήσια κέρδη, των εταιρειών που συνθέτουν τον δείκτη. Ο εκτιμώμενος ρυθμός αύξησης των κερδών των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η τιμή του δείκτη προς την εκτιμώμενη σταθμισμένη λογιστική αξία των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων. Δείκτης εκτιμώμενων κερδών προς τα ίδια κεφάλαια, εκφράζει πόσο αποδοτικά χρησιμοποιούν οι εταιρείες που συνθέτουν το δείκτη τα κεφάλαιά τους. Η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. σ. 5

Γνωστοποίηση Το παρόν συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου, συντάσσεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς από την Τράπεζα Πειραιώς (εφεξής η «Τράπεζα»), η οποία εποπτεύεται από την Τράπεζα της Ελλάδος, και αποστέλλεται ή τίθεται στη διάθεση τρίτων χωρίς να υπάρχει υποχρέωση προς τούτο από το συντάκτη του. Οι περιλαμβανόμενες στο παρόν πληροφορίες ή απόψεις απευθύνονται σε υφιστάμενους ή δυνητικούς πελάτες με γενικό τρόπο, χωρίς να έχουν λάβει υπ' όψιν τις εξατομικευμένες περιστάσεις, τους επενδυτικούς στόχους, την οικονομική δυνατότητα και την πείρα ή γνώση των πιθανών παραληπτών του παρόντος και, ως εκ τούτου, δεν συνιστούν και δεν πρέπει να εκλαμβάνονται ως πρόταση ή προσφορά για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα ή νομίσματα ούτε ως σύσταση ή συμβουλή για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με αυτά. Λαμβάνοντας υπ όψιν τα παραπάνω, ο λήπτης της παρούσας πληροφόρησης πρέπει να προχωρήσει στη δική του έρευνα, ανάλυση και επιβεβαίωση της πληροφορίας που περιέχεται σε αυτό το κείμενο, πριν προχωρήσει στη λήψη της επενδυτικής του απόφασης. H παρούσα πληροφόρηση δεν συνιστά έρευνα της Τράπεζας στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίσθηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν βασίζονται σε πηγές που η Τράπεζα θεωρεί αξιόπιστες και παρατίθενται αυτούσιες, αλλά η Τράπεζα δεν μπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητά τους. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε μεταβολές χωρίς ειδοποίηση. Η Τράπεζα ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Στην περίπτωση αυτή, η Τράπεζα δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών. Η Τράπεζα δεν υποχρεούται να επικαιροποιεί τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στο παρόν. Η Τράπεζα είναι ένας οργανισμός με σημαντική ελληνική, αλλά και αυξανόμενη διεθνή παρουσία και μεγάλο εύρος παρεχόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η Τράπεζα ή/και άλλες εταιρείες του Ομίλου της ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συμφερόντων σε σχέση με τις παρεχόμενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισημαίνεται ότι η Τράπεζα και οι λοιπές εταιρίες του Ομίλου της μεταξύ άλλων: Δεν υπόκεινται σε καμία απαγόρευση όσον αφορά τη διαπραγμάτευση για ίδιο λογαριασμό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δημοσιοποίηση του παρόντος ή την απόκτηση μετοχών πριν από δημόσια εγγραφή. Ενδέχεται να παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες έναντι αμοιβής σε κάποιον από τους εκδότες για τους οποίους παρέχονται με το παρόν πληροφορίες. Ενδέχεται να συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να έλκουν άλλα χρηματοοικονομικά συμφέροντα από αυτούς. Ενδέχεται να παρέχουν υπηρεσίες ειδικού διαπραγματευτή ή αναδόχου σε κάποιους από τους αναφερόμενους στο παρόν εκδότες. Η Τράπεζα ενδεχομένως να έχει εκδώσει σημειώματα διαφορετικά ή μη συμβατά με τις πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν. Η Τράπεζα και οι λοιπές εταιρίες του Ομίλου της έχουν θεσπίσει, εφαρμόζουν και διατηρούν αποτελεσματική πολιτική σχετικά με τις συγκρούσεις συμφερόντων και συμμορφώνεται διαρκώς με τις προβλέψεις και τους κανονισμούς σχετικά με τις προνομιακές πληροφορίες και την κατάχρηση αγοράς. Ρητά επισημαίνεται ότι: τα αριθμητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, εφόσον τα αριθμητικά στοιχεία αφορούν προσομοίωση προηγούμενων επιδόσεων, οι προηγούμενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, η απόδοση ενδέχεται να επηρεαστεί θετικά ή αρνητικά από συναλλαγματικές διακυμάνσεις, σε περίπτωση που τα αριθμητικά στοιχεία είναι εκπεφρασμένα σε ξένο (πλην του ευρώ) νόμισμα, οι τυχόν προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, η φορολογική μεταχείριση των αναφερόμενων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατομικά δεδομένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να μεταβληθεί στο μέλλον. Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συμβουλές ως προς την εκάστοτε εφαρμοστέα φορολογική νομοθεσία. Το παρόν κείμενο ή μέρος του δεν μπορεί να αναπαραχθεί με οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούμενη γραπτή έγκριση από τον συντάκτη του. Στοιχεία επικοινωνίας Investment Strategy Unit Λάμπρος Γιώργος Head of ISU lamprosg@piraeusbank.gr 2107469056 Ανδρίκος Παναγιώτης Business Analyst andrikosp@piraeusbank.gr 2163004512 Βασιλακοπούλου Ξένια Business Analyst vasilakopouloup@piraeusbank.gr 2163004521 Διακουμάκου Ευαγγελία Analyst diakoumakoue@piraeusbank.gr 2163004528 Παπαδοπούλου Λουΐζα Business Analyst papadopouloul@piraeusbank.gr 2163004413 Σιωρά Χριστίνα Manager siorac@piraeusbank.gr 2163004525 Στεφάνου Κατερίνα Assistant Manager stefanoua@piraeusbank.gr 2163004522 Τα Σχόλια για τις Αμερικάνικες Μετοχές επιμελείται η Piraeus Securities. σ. 6