ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ MEGA CHANNEL ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (01 Ιανουαρίου 2009 έως 31 εκεµβρίου 2009)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α A. ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 1 Σελίδες B. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 2-15 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ 16-17. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2009 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 18-19 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 20 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 21 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 22 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 23 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 24-25 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 3.1. ήλωση συµµόρφωσης 26 3.2. Αρχή του ιστορικού κόστους 26 3.3. Επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 26 3.4. Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων 26-27 3.5. Κόστος δανεισµού 27 3.6. ικαιώµατα προγραµµάτων 28 3.6.1. Τηλεοπτικά προγράµµατα ιδίας παραγωγής 28 3.6.2. Τηλεοπτικά προγράµµατα παραγωγής τρίτων 28 3.7. Αποσβέσεις 29 3.8. Φορολογία εισοδήµατος 30 3.9. Αποθέµατα 31 3.10. Προβλέψεις 31 3.11. Αναγνώριση εσόδων 31 3.12. Αποµείωση αξίας παγίων 31 3.13. Πελάτες 31 3.14. Επενδύσεις 32 3.15. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων 32 3.16. άνεια τραπεζών 32 3.17. Πιστωτές 32 3.18. Σήµατα 33 3.19. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 33 4. ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 34
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 5. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ 34 5.1. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 34 5.1.1. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των Αποτελεσµάτων 34 5.1.2. Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους 34 5.1.3. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 34 5.1.4. άνεια και εισπρακτέα ποσά 35 5.1.5. Αποµείωση αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων 35 5.2 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις & συµµετοχικοί τίτλοι που εκδόθηκαν από τον όµιλο 35 5.2.1. Συµµετοχικός τίτλος 35 5.2.2. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις 35 5.2.2.1 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 35 5.2.2.2 Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις 36 5.3. Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 36 6. ΟΥΣΙΩ ΕΙΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΤΗΣ ΙΟΙΚΗΣΗΣ 37 7. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 37 8. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 38 9. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 38 10. ΆΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 39 11. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α 39 12. ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α 39 13. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 40-41 14. ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ- ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ 42 15. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 43 16. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 44-45 17. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 46 18. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ 46-47 19. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 47 20. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 48 21. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ ΕΠΟΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 49 22. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ 49 23. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 49-50 24. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 51 25. ΜΗ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΗΡΩΤΕΕΣ ΣΤΗΝ ΕΠΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ 52 25.1. Οµολογιακά δάνεια 53 25.2. Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 54
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 26. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 55 26.1. Μερίσµατα πληρωτέα 55 26.2. Φόροι και τέλη 55 26.3. Λοιποί πιστωτές 56 26.4. Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα 56 27. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ 57 28. ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚ ΟΘΕΙ 57 29. ΚΕΡ Η - (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 58 30. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ 59 30.1. Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές 59 30.2. Εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων 59 30.3. Οικονοµικός κίνδυνος ως αντικειµενικός σκοπός της ιοίκησης 59 30.4. Κίνδυνος αγοράς 60 30.5. Κίνδυνος επιτοκίων 60 30.6. Πιστωτικός κίνδυνος 60 30.7. Κίνδυνος ρευστότητας 60 31. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 61 32. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 61 33. ΑΜΟΙΒΕΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 61 34. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 62 35. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 63 36. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 63 Ε. ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ 31/12/2009 64 ΣΤ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ (ΑΡΘΡΟ 10 Ν.3401/2005) 65
Σελίδα 1 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου: Α. ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν.3556/2007) 1. Ηλίας Ε. Τσίγκας, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος 2. Γεώργιος Χρ. Αϊδίνης, Μέλος 3. Γεώργιος Ι. Προυσανίδης Μέλος ηλώνουµε ότι εξόσων γνωρίζουµε: α) οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης από την 1η Ιανουαρίου 2009 έως την 31 η εκεµβρίου 2009, που καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τις καταστάσεις συνολικών εσόδων της Τηλέτυπος Α.Ε. και της θυγατρικής που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση, εκλαµβανοµένων ως σύνολο. β) Η έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Τηλέτυπος Α.Ε, καθώς και της θυγατρικής που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Αθήνα, 19/01/2010 ΗΛΙΑΣ Ε. ΤΣΙΓΚΑΣ ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΡ. ΑΙ ΙΝΗΣ ΜΕΛΟΣ.Σ. ΓΕΩΡΓΙΟΣ I. ΠΡΟΥΣΑΝΙ ΗΣ ΜΕΛΟΣ.Σ.
Σελίδα 2 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Η παρούσα έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου αφορά τη χρήση του 2009. Η έκθεση συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση 7/448/11.10.2008 καθώς και την ερµηνευτική εγκύκλιο µε αρ. πρωτ. 595/12.2.2008. Α. Συνοπτική ανάλυση της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης της εταιρείας και του οµίλου για τη χρήση 1/1-31/12/2009 Β. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Γ. Σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν µεταξύ της εταιρείας και συνδεδεµένων µε αυτή προσώπων. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµέρα υποβολής της έκθεσης Ε. Χρηµατοοικονοµικά µέσα ΣΤ. Προβλεπόµενες εξελίξεις της εταιρείας Ζ. ραστηριότητες στο τοµέα των ερευνών και ανάπτυξης Η. Υποκαταστήµατα Θ. Επεξηγηµατική έκθεση
Σελίδα 3 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Α. Συνοπτική ανάλυση της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης της εταιρείας και του οµίλου για τη χρήση 1/1-31/12/2009. Α1. Εταιρεία Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού της εταιρείας στα τέλη του 2009 ανήλθε σε 84 εκατ. ευρώ από 105 εκατ. ευρώ το 2008. Το 36% αφορά τα αποθέµατα δικαιωµάτων προγράµµατος, το 46% αφορά τα υπόλοιπα πελατών και λοιπών χρεωστών και το 4% αφορά βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων. Οι επενδύσεις σε πρόγραµµα και σε ενσώµατα πάγια για το 2009 ανήλθαν σε 86 εκατ. ευρώ από 92 εκατ. ευρώ το 2008. Τα ίδια κεφάλαια διαµορφώθηκαν σε 79,7 εκατ. ευρώ από 107,7 εκατ. ευρώ το 2008. H µείωση των ιδίων κεφαλαίων οφείλεται κυρίως στο διανεµηθέν µέρισµα ύψους 23,8 εκατ. χρήσης 2008 και στις ζηµίες χρήσεως 2009 ύψους 2,7 εκατ.ευρώ. Οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανέρχονται σε 112 εκατ. ευρώ από 104 εκατ. ευρώ το 2008. Το 54% των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων αφορά το λογαριασµό των προµηθευτών και το 35% αφορά τα βραχυπρόθεσµα δάνεια. Οι µη βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις αφορούν κυρίως οµολογιακό δάνειο ύψους 50.000.000 ευρώ που σύνηψε η εταιρεία στις 4.12.2009. Το δάνειο είναι χωρίς εγγυήσεις µε κυµαινόµενο επιτόκιο, βασιζόµενο σε 3µηνο ή 6µηνο Euribor συν περιθώριο 2,25% διάρκειας 39 µηνών. Το κεφάλαιο του οµολογιακού δανείου θα εξοφληθεί από τον εκδότη σε πέντε δόσεις ως εξής: 7,5 εκ. ευρώ στις 14.03.2011, 7,5 εκατ. ευρώ στις 14.09.2011, 7,5 εκατ. ευρώ στις 14.03.2012, 7,5 εκατ. ευρώ στις 14.09.2012 και 20 εκατ. ευρώ στις 14.03.2013. Οι εκδότριες τράπεζες του οµολογιακού δανείου, είναι η Alpha Bank και η Τράπεζα Πειραιώς ενώ ως διαχειριστής πληρωµών έχει ορισθεί η Αlpha Bank. Hµερ. Μακρο/σµες Βραχ/µες Πληρωµής Οµολογιακό δάνειο Αlpha Bank Πειραιώς 14-Μαρ.-2011 7.500.000 0 Οµολογιακό δάνειο Αlpha Bank Πειραιώς 14-Σεπ. -2011 7.500.000 0 Οµολογιακό δάνειο Αlpha Bank Πειραιώς 14-Μαρ.-2012 7.500.000 0 Οµολογιακό δάνειο Αlpha Bank Πειραιώς 14-Σεπ.-2012 7.500.000 0 Οµολογιακό δάνειο Αlpha Bank Πειραιώς 14-Μαρ.-2013 20.000.000 0 Σύνολο 50.000.000 0 Έξοδα εκδόσεως οµολογιακού δανείου -501.000 Τελική υποχρέωση την 31/12/2009 49.499.000 Το σύνολο του τραπεζικού δανεισµού για το 2009 ανήλθε σε 88.5 εκατ. ευρώ από 58.8 εκατ. ευρώ το 2008, ενώ ο καθαρός τραπεζικός δανεισµός (µείον ταµειακά διαθέσιµα) ανήλθε σε 77,0 εκατ. ευρώ από 51,5 εκατ. ευρώ το 2008. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ο κύκλος εργασιών της µητρικής µειώθηκε κατά 17,2% και ανήλθε σε 139.2 εκατ. ευρώ από 168.1 εκατ. ευρώ το 2008 παρά το ότι η Τηλέτυπος ΑΕ διατήρησε το µερίδιό της στην τηλεοπτική αγορά στα
Σελίδα 4 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση ίδια περίπου επίπεδα µε την προηγούµενη χρονιά (31,5% το 2008 και 31,7% το 2009). Η µείωση του κύκλου εργασιών οφείλεται αποκλειστικά στη γενικότερη οικονοµική ύφεση που πλήττει τις αγορές παγκοσµίως και η οποία επηρεάζει και την ελληνική διαφηµιστική αγορά από τον Οκτώβριο του 2008. Αναλυτικότερα, το 2009 σύνολο της τηλεοπτικής διαφηµιστικής αγοράς µειώθηκε κατά 17,3% σε σχέση µε το 2008. 2009 2008 % Κύκλος εργασιών - Tηλέτυπος Α.Ε. (σε εκατ. ευρώ) 139.2 168.1-17,2% Μερίδιο διαφηµιστικής αγοράς (%) Τηλέτυπος Α.Ε. 31,7% 31,5% +0,2% Σύνολο τηλεοπτικής διαφηµιστικής δαπάνης 711.964 860.708-17,3% Η προσπάθεια συγκράτησης του κόστους πωλήσεων καθώς και του λειτουργικού κόστους το 2009 είχε ως αποτέλεσµα τη µείωση του. Συγκεκριµένα, το κόστος πωλήσεων µειώθηκε κατά 5,3% σε 135.3 εκατ. ευρώ το 2009 από 142.9 εκατ. ευρώ το 2008. Η µείωση του κόστους πωλήσεων οφείλεται κυρίως στη µείωση του κόστος λειτουργίας και ειδήσεων. Αναλυτικότερα, το κόστος προγράµµατος µειώθηκε κατά 1,2% σε 91.8 εκατ. ευρώ το 2009 από 92.9 το 2008 ενώ το κόστος τεχνικής λειτουργίας και ειδήσεων µειώθηκε κατά 13,0% σε 43,5 εκατ. ευρώ το 2009 από 50.0 εκατ. ευρώ το 2008. 2009 2008 % (σε εκατ. ευρώ) (σε εκατ. ευρώ) Κόστος προγράµµατος 91.8 92.9-1,2% Κόστος τεχνικής λειτουργίας και ειδήσεων 43.5 50.0-13,0% Κόστος πωλήσεων 135.3 142.9-5,3% Έτσι, τα µικτά αποτελέσµατα της εταιρείας ανήλθαν σε 3.9 εκατ. ευρώ το 2009 παρουσιάζοντας µείωση της τάξεως του 84,7% σε σχέση µε το 2008. Όσο αφορά στο λειτουργικό κόστος, τα έξοδα διοικητής λειτουργίας µειώθηκαν κατά 7% σε 8.3 εκατ. ευρώ ενώ τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης µειώθηκαν κατά 20,4% σε 3.4 εκατ. ευρώ. Το 2009 καταγράφονται ζηµιές της τάξεως των 2.69 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 1,93 αφορούν τον φόρο της έκτακτης εισφοράς του Ν 3808/09.Αναλυτικά τα αποτελέσµατα του 2009 σε σχέση µε το 2008 έχουν ως κάτωθι: 2009 2008 % (σε εκατ. ευρώ) (σε εκατ. ευρώ) Κέρδη Zηµιές προ φόρων και µερισµάτων περιόδου -3.60 15.0 Έκτακτη εισφορά και λοιποί φόροι -1.93 - Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι -0.16-12.64 Μέρισµα θυγατρικής ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 3.00 23.82 Ζηµιές - Κέρδη µετά από φόρους -2.69 26.18-110%
Σελίδα 5 Φορολογία ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Η εταιρεία έχει οριστικοποιήσει τις φορολογικές της υποχρεώσεις µέχρι και τη χρήση 2004. Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος αφορούσε τις χρήσεις 2000, 2001, 2002, 2003 και 2004 και ολοκληρώθηκε εντός του 2008. Ανά έτος αναφοράς η προσδιορισθείσα φορολογική υποχρέωση προέκυψε κυρίως από Λογιστικές διαφορές (δαπάνες µη φορολογικά αναγνωριζόµενες κατά την άποψη της εφορείας) για τις οποίες η εταιρεία είχε τις δικές της επιφυλάξεις. Το ποσό της φορολογικής υποχρέωσης ανά έτος οριστικοποιήθηκε ως εξής: ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΕΤΟΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΥΡΩ 2000 331,171 2001 322,997 2002 456,578 2003 223,444 2004 354,845 1.689.035 Η φύση των λογιστικών διαφορών ως εκλήφθησαν από την εφορία επιτρέπει στη διοίκηση της εταιρείας την πεποίθηση ότι δεν µπορεί να θεωρήθει ως προϋπόθεση για τον προσδιορισµό αντίστοιχων λογιστικών διαφορών για τις µη φορολογικά ελεγµένες χρήσεις. Με αυτή τη πεποίθηση δεν κρίθηκε απαραίτητη η διενέργεια οποιασδήποτε πρόβλεψης για ενδεχόµενη φορολογική υποχρέωση για τις µη φορολογικά ελεγµένες χρήσεις. Α2. Όµιλος Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Σύµφωνα µε τον 8 ο ενοποιηµένο ισολογισµό µε την κατά 100% θυγατρική εταιρεία Τηλέτυπος Κύπρου ΛΤ της 31.12.2009, το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού ανέρχεται σε 114 εκατ. ευρώ από 138.5 εκατ. ευρώ το 2008. Τα ίδια κεφάλαια διαµορφώνονται σε 102 εκατ. ευρώ από 129 εκατ. ευρώ το 2008. Οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανέρχονται σε 119 κατ. ευρώ, το 50% των οποίων αφορά το λογαριασµό των προµηθευτών. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών µειώθηκε κατά 17,5% σε 139.4 ευρώ από 168.9 εκατ. ευρώ το 2008. Τα έσοδα της θυγατρικής εταιρείας Τηλέτυπος Κύπρου ΛΤ προέρχονται αποκλειστικά από πωλήσεις δικαιωµάτων. Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα είναι ζηµίες 1,58 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων τα 1,93 εκατ. ευρώ αφορούν την έκτακτη εισφορά φόρου του Ν.3308/09) έναντι κερδών 42,4 εκατ. ευρώ το 2008. Στα ενοποιηµένα κέρδη του 2008 περιλαµβάνονταν τα κέρδη από την πώληση της συγγενούς εταιρείας NETMED N.V. αξίας 38.907.211 ευρώ.
Σελίδα 6 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Αριθµοδείκτες Παρακάτω παρατίθεται η εξέλιξη αριθµοδεικτών οι οποίοι εκφράζουν την οικονοµική θέση της εταιρείας µας. α. Αποδοτικότητας 31.12.2009 31.12.2008 Μητρική Ενοποιηµένος Μητρική Ενοποιηµένος Αποτελέσµατα χρήσης µετά από φόρους/ίδια κεφάλαια -3,4% -1,5% 24,3% 32,9% β. Ρευστότητας 31.12.2009 31.12.2008 Μητρική Ενοποιηµένος Μητρική Ενοποιηµένος Kυκλοφορούν ενεργητικό/ Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 0,75 0,96 1,01 1,20 γ. ανειακής επιβάρυνσης 31.12.2009 31.12.2008 Μητρική Ενοποιηµένος Μητρική Ενοποιηµένος Σύνολο υποχρεώσεων/ίδια κεφάλαια 2,14 1,74 1,51 1,35 Σύνολο υποχρεώσεων/κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων/χρεωστικούς τόκους 1,92 1,98 1,27 1,20 17,42 17,67 19,17 21,61 Πρόταση αµοιβών.σ. Η ιοίκηση προτείνει στην Ετήσια Γενική Συνέλευση τα ακόλουθα: Αµοιβή 24 χιλ. ευρώ σε µη εκτελεστικά µέλη του.σ. τα οποία περιλαµβάνονται ως πρόβλεψη στις αµοιβές και έξοδα τρίτων. Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Κίνδυνος αγοράς Συν/κός κίνδυνος Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην εγχώρια αγορά. Οι διακυµάνσεις στις ισοτιµίες των νοµισµάτων την επηρεάζουν µόνο στο βαθµό που οι αγορές (ξένο πρόγραµµα) εκφράζονται σε νόµισµα διάφορο του Ευρώ. Η έκθεση σ αυτόν τον κίνδυνο είναι περιορισµένη και δεν θεωρεί απαραίτητη την υιοθέτηση ειδικής πολιτικής διαχείρισης αυτού του κινδύνου.
Σελίδα 7 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Ενδεικτικός είναι ο κατωτέρω πίνακας όπου παρουσιάζονται οι επιπτώσεις στα αποτελέσµατα της εταιρείας σε ενδεχόµενη διακύµανση της ισοτιµίας του Ευρώ έναντι του ολαρίου. Ανάλυση ευαισθησίας σε µεταβολές ισοτιµίας ολαρίου Ενδεικτικές µεταβολές ισοτιµίας Επιπτώσεις στα κέρδη προ φόρων (ευρώ) Επιπτώσεις στα Ίδια Κεφάλαια (ευρώ) Ξένο νόµισµα ολάριο Χρήση 2009 U.S.$ 1% 150.000 150.000-1% (150.000) (150.000) Χρήση 2008 U.S.$ 5% 702.458 702.458-5% (702.458) (702.458) Οι ανωτέρω υπολογισµοί βασίστηκαν στη παραδοχή της διατήρησης των µεταβλητών σταθερών πλην της διακύµανσης της ισοτιµίας Ευρώ ολαρίου. Κίνδυνος επιτοκίων Η εταιρεία είναι εκτεθειµένη στο κίνδυνο διακυµάνσεων του επιτοκίου λόγω δανείων που συνάπτονται µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Η εταιρεία διαχειρίζεται αυτό τον κίνδυνο µέσω της σύναψης αντίστοιχων συµβολαίων ανταλλαγής µελλοντικών επιτοκίων. Οι αντισταθµιστικές αυτές ενέργειες αξιολογούνται κατά διαστήµατα ώστε να εκτιµάται η αποτελεσµατικότητά τους. Ενδεικτικές επιπτώσεις επί των αποτελεσµάτων και της Καθαρής θέσης λόγω ενδεικτικών διακυµάνσεων στο µέσο επιτόκιο δανεισµού παρατίθενται στον κατωτέρω πίνακα. Ανάλυση ευαισθησίας σε διακυµάνσεις του µέσου επιτοκίου. Επιπτώσεις ιακύµανση Επιτοκίου Επιπτώσεις στα κέρδη προ φόρων (ευρώ) στα Ίδια Κεφάλαια (ευρώ) Χρήση 2009 +1% (600.000) (600.000) -1% 600.000 600.000 Χρήση 2008 +1% (1.035.000) (1.035.000) -1% 1.035.000 1.035.000 Οι ανωτέρω υπολογισµοί βασίστηκαν στην παραδοχή διατήρησης της σύνθεσης και του µέγεθος του δανεισµού στα δεδοµένα του 2009 και 2008. Πιστωτικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός αναφέρεται στη πιθανότητα αδυναµίας είσπραξης απαιτήσεων που είναι αποτέλεσµα των καθηµερινών συναλλαγών της εταιρείας. Τα ακόλουθα εν τούτοις µέτρα που λαµβάνει η εταιρεία περιορίζουν σηµαντικά το κίνδυνο αυτό: αξιολόγηση των πελατών και επιλογή των κατά το δυνατό αξιόπιστων και φερέγγυων µερική λήψη µορφής εγγύησης έναντι της τιµολόγησης µερική ασφάλιση εισπρακτέων ποσών Επιπλέον το µεγάλο πελατολόγιο της εταιρείας και η µη εξάρτηση από συγκεκριµένο µεγάλο πελάτη είναι ένας ακόµα παράγοντας περιορισµού του πιστωτικού κινδύνου
Σελίδα 8 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία επιτυγχάνει αποτελεσµατική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας πρωταρχικά µέσω της εξίσωσης πιστωδοτικής και πιστοληπτικής περιόδου και δευτερευόντως µέσω διάθεσης επαρκών διαθέσιµων, (ταµειακών και τραπεζικών), καθώς επίσης µέσω εξασφάλισης δυνατότητας άµεσης τραπεζικής χρηµατοδότησης σε περίπτωση απρόβλεπτης ανάγκης. Η συνεχής παρακολούθηση του προϋπολογισµού και η άµεση αντίδραση στις διακυµάνσεις πρόβλεψης και πραγµατικότητας επιτυγχάνει έγκαιρα την εξισορρόπηση ταµειακών εισροών και εκροών. Ο κατωτέρω πίνακας είναι ενδεικτικός της χρονολογικής κατανοµής των υποχρεώσεων της εταιρείας και του οµίλου. ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εντός Ενός Από 1 µέχρι 5 Πέραν της 31/12/2009 Έτους έτη πενταετίας Σύνολο άνεια 39.006.264 49.499.000-88.505.264 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 72.974.042-9.432.986 82.407.028 Μερίσµατα Πληρωτέα 52.714 - - 52.714 ΣΥΝΟΛΑ 112.033.020 49.499.000 9.432.986 170.965.006 31/12/2008 άνεια 8.811.627 50.000.000-58.811.627 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 95.114.597-8.314.122 103.428.719 Μερίσµατα Πληρωτέα 68.882 - - 68.882 ΣΥΝΟΛΑ 103.995.106 50.000.000 8.314.122 162.309.228 ΟΜΙΛΟΣ Εντός Ενός Από 1 µέχρι 5 Πέραν της 31/12/2009 Έτους έτη πενταετίας Σύνολο άνεια 39.006.264 49.499.000-88.505.264 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 80.072.346-9.432.986 89.505.332 Μερίσµατα Πληρωτέα 52.714 - - 52.714 ΣΥΝΟΛΑ 119.131.324 49.499.000 9.432.986 178.063.310 31/12/2008 άνεια 8.811.627 50.000.000-58.811.627 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 106.272.481-8.314.122 114.586.603 Μερίσµατα Πληρωτέα 68.882 - - 68.882 ΣΥΝΟΛΑ 115.152.990 50.000.000 8.314.122 173.467.112 Αβεβαιότητες που αντιµετωπίζονται Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε ένα τοµέα ο οποίος χαρακτηρίζεται από συνεχή δηµόσια παρακολούθηση και αυστηρά νοµοθετικά πλαίσια. Το παραγόµενο προϊόν είναι υπό συνεχή κοινωνική κριτική και ανταγωνισµός έντονος. Τούτων δεδοµένων η αβεβαιότητα που αντιµετωπίζεται εντοπίζεται κυρίως στο επιτυγχανόµενο µερίδιο τηλεθέασης που είναι και ο καθοριστικός παράγων της τιµολογιακής πολιτικής και των εσόδων γενικότερα. Η µακρόχρονη εν τούτοις λειτουργία του σταθµού και το επίπεδό του έχουν καθιερώσει την αναγνωρισιµότητα και αποδοχή του από το κοινό επιτρέποντας την πεποίθηση του περιορισµού αυτού της αβεβαιότητας και των συνεπειών της.
Σελίδα 9 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Γ. Σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν µεταξύ της εταιρείας και συνδεδεµένων µε αυτή προσώπων Συνδεδεµένα µέρη µε την εταιρεία πέραν της ενοποιούµενης θυγατρικής (100%) Τηλέτυπος Κύπρου ΛΤ και της συνδεδεµένης (25%) Πληροφοριακή και Πολιτιστική εταιρεία Ο ΛΟΓΟΣ (Κύπρου)είναι εταιρείες επί των οποίων ασκείται σηµαντική επιρροή από πρόσωπα που είναι µέλη του.σ. της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. (Οι συναλλαγές µε τη θυγατρική έχουν απαλειφθεί κατά την ενοποίηση). Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της µητρικής εταιρείας της 26ης Νοεµβρίου 2009, αποφασίστηκε η µεταβίβαση του µεριδίου 25% κατά το οποίο συµµετέχει στην Κυπριακή εταιρεία Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ. H µεταβίβαση προς τη θυγατρική ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ της συµµετοχής 25% ολοκληρώθηκε την 8/12/2009 µε τίµηµα 438.596 ευρώ που αποτελεί και το ιστορικό κόστος της επένδυσης. Οι σηµαντικές συναλλαγές της εταιρείας µε συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα αφορούν παροχή υπηρεσιών (παραγωγή τηλεοπτικού προγράµµατος) και παρατίθενται κατωτέρω αθροιστικά. Παραγωγή Προγράµµατος Υποχρεώσεις 01/01-31/12/09 01/01-31/12/08 01/01-31/12/09 01/01-31/12/08 ΑΝΩΣΗ ΑΕ 13.523.512 10.694.767 7.414.545 4.960.109 ΑΤΑ ΑΕ 13.301.014 12.254.937 5.951.265 4.730.683 Οι ανωτέρω εταιρείες δραστηριοποιούνται στον εξειδικευµένο τοµέα παραγωγής προγράµµατος και είναι θυγατρικές κύριων µετόχων, µε κοινά µε την εταιρεία µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου. Το σύνολο των συναλλαγών πραγµατοποιήθηκε υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και σύµφωνα µε την υιοθετηµένη τιµολογιακή πολιτική. εν υπήρξαν µεταβολές των συναλλαγών που περιγράφονται στην τελευταία ετήσια έκθεση οι οποίες να είχαν σηµαντικές συνέπειες επί της χρηµατοοικονοµικής θέσης και των επιδόσεων της εταιρείας και του οµίλου κατά το τρέχον οικονοµικό έτος.. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµέρα υποβολής της έκθεσης εν υπήρξαν µετά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων άλλα ουσιώδη γεγονότα των οποίων η αναφορά και περιγραφή να κρίνεται ουσιώδης ως προς ενδεχόµενες συνέπειες επί των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας και του οµίλου. Ε. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές Οι υιοθετηµένες λογιστικές πολιτικές σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα, περιλαµβανοµένων των κριτηρίων κατηγοριοποίησης της βάσης αποτίµησης και της βάσης αναγνώρισης των συνεπαγόµενων εσόδων και εξόδων όσο αφορά κάθε κατηγορία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων ή συµµετοχικών τίτλων είναι αυτές που περιγράφονται στη σηµ. 5 των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2009
Σελίδα 10 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Κατηγορίες των χρηµατοοικονοµικών µέσων ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.09 31.12.08 31.12.09 31.12.08 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Εισπρακτέα ποσά 83.413 109.560 53.423 76.137 (περιλαµβάνονται χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα) ιαθέσιµα προς πώληση 143 109 143 109 Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Κόστος ανειληµµένων πληρωµών (περιλαµβανοµένων δανείων) 178.063 173.467 170.965 162.309 Εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων Η ιοίκηση της εταιρείας θεωρεί ότι οι αξίες στις οποίες τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις έχουν αναγνωριστεί στις οικονοµικές καταστάσεις δεν διαφέρουν ουσιωδώς των εύλογων αξιών. Εξαίρεση αποτελούν οι επενδύσεις σε µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών οι οποίες αποτιµώνται στην τιµή κλεισίµατος της 31/12/2009 η οποία θεωρείται και η εύλογη αξία. ΣΤ. Προβλεπόµενες εξελίξεις της εταιρείας Aνασκόπηση Τηλεοπτικής Αγοράς Η διαφηµιστική δαπάνη είναι ένας από τους τοµείς της Ελληνικής Οικονοµίας που έχει παρουσιάσει σηµαντική άνοδο τα τελευταία 10 χρόνια. Παρά ταύτα από τον Οκτώβριο του 2008 έως και την 31 η εκεµβρίου 2009 υπήρξε µεγάλη πτώση στη συνολική διαφηµιστική δαπάνη η οποία επηρεάστηκε πολύ από την γενική οικονοµική ύφεση στη χώρα. 2007 2008 2009 Συνολική ιαφηµιστική απάνη 2.652.662 2.667.528 2.209.719 (σε χιλιάδες ευρώ) % Μεταβολή 13,3% 0,6% -17,2% Πηγή: Media Services (χωρίς ΦΠΑ) 1. Οι κλάδοι διαφηµιζοµένων που σηµείωσαν τη σηµαντικότερη πτώση στην διαφηµιστική δαπάνη στην τηλεόραση το 2009 είναι οι κάτωθι:
ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Σελίδα 11 2009 2008 % εκατ. ευρώ εκατ. ευρώ Τρόφιµα / Ποτά / Αναψυκτικά 155.0 179.1-13% Τηλεφωνία 101.8 112.7-10% Αναλώσιµα σπιτιού 92.0 101.3-9% Τράπεζες / Ασφαλιστικά 57.3 72.8-21% Αυτοκίνητα / Εξοπλισµός 57.2 90.8-37% Εµπορικά καταστήµατα 53.3 60.1-11% Εκδόσεις 53.1 64.8-18% Εξ. Σπιτιού γραφείου / Ηλεκτρικά 23.9 36.9-35% Οινοπνευµατώδη 19.4 26.5-24% Ένδυση / Υπόδηση 4.2 9.4-55% Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η χρονική εξέλιξη της διαφηµιστικής δαπάνης (ως ποσό και ως µερίδιο) στα διάφορα µέσα µαζικής ενηµέρωσης: ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ ΠΕΡΙΟ ΙΚΑ ΕΦΗΜΕΡΙ ΕΣ ΡΑ ΙΟΦΩΝΟ ΣΥΝΟΛΟ Ποσό (%) Ποσό (%) Ποσό (%) Ποσό (%) 2007 939.840 35% 1.047.493 39% 499.732 19% 165.597 6% 2.652.662 2008 860.708 32% 1.113.270 42% 478.568 18% 214.982 8% 2.667.528 2009 711.964 32% 889.814 40% 441,750 20% 166.192 8% 2.209.719 Σηµ. Τα ποσά είναι σε χιλ. Ευρώ Η τηλεοπτική διαφηµιστική δαπάνη αυξήθηκε κατά 18,7 % το 2007. Ωστόσο, η τηλεοπτική διαφηµιστική δαπάνη τόσο το 2008 όσο και το 2009 παρουσίασε µείωση, 8,4% και 17,3% αντίστοιχα επηρεαζόµενη από την παγκόσµια οικονοµική ύφεση. Επιχειρηµατικές Προοπτικές Το 2009 η Τηλέτυπος Α.Ε. κατείχε κυρίαρχη θέση στην προτίµηση της διαφηµιστικής αγοράς προσφέροντας υψηλή απόδοση διαφηµιστικής επένδυσης. Συγκεκριµένα, το µερίδιο του MEGA στη τηλεοπτική αγορά για το 2009 ανέρχεται σε 31,7%. 2007 2008 2009 (χιλιάδες ευρώ) % (χιλιάδες ευρώ) % (χιλιάδες ευρώ) % Μega 283.396 30,2% 270.866 31,5% 225.864 31,7% Antenna 216.486 23,0% 167.650 19,5% 154.319 21,7% Alpha 141.463 15,1% 137.858 16,0% 104.070 14,6% Star 153.780 16,4% 141.704 16,5% 118.672 16,7% Alter 90.340 9,5% 88.893 10,3% 78.628 11,0% Net 40.934 4,4% 43.256 5,0% 21.935 3,10% ET1 12.738 1,4% 9.857 1,1% 8,014 1,10% ΕΤ3 703 0,1% 624 0,1% 463 0,1% Σύνολο 939.840 100% 860.708 100% 711.964 100%
Σελίδα 12 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Μαζί µε την προτίµηση της διαφηµιστική αγοράς, το ΜEGA παρουσιάζει ανταγωνιστική πορεία και στον τοµέα της τηλεθέασης. Το 2009 το Μega διατήρησε την πρώτη θέση στη µέση συνολική τηλεθέαση του σταθµού (19,8%) σηµειώνοντας διαφορά 5 µονάδων από το δεύτερο σταθµό (Αntenna) από το 2008. Επίσης, στο σύνολο ηµέρας και συγκεκριµένα στα εµπορικά κοινά (ηλικία 15 έως 44 ετών) το Μega παραµένει πρώτο από το 2005 (µερίδιο τηλεθέασης 19,4%). Τέλος, το 2009 στα εµπορικά κοινά στη ζώνη υψηλής τηλεθέασης το Μega διατηρεί την πρώτη θέση µε µερίδιο τηλεθέασης 22,9%. Σύνολο ηµέρας Μερίδια τηλεθέασης 2007 2008 2009 Μega 18,5% 18,3% 19,8% Antenna 16,5% 15,2% 14,8% Alpha 13,9% 13,6% 12,7% Star 10,8% 10,4% 10,0% Alter 10,3% 11,2% 10,7% Net 9,6% 10,3% 9,4% ET1 3,8% 3,4% 3,4% Σύνολο ηµέρας Εµπορικά κοινά (15-44) 2007 2008 2009 Μega 21,0% 20,0% 19,4% Antenna 15,6% 15,9% 16,8% Alpha 11,9% 12,5% 13,7% Star 13,9% 13,2% 13,2% Alter 8,0% 8,3% 7,8% Net 8,0% 8,4% 6,6% ET1 3,5% 3,0% 2,5% Ζώνη υψηλής τηλεθέασης (21:00-23:59) Eµπορικά κοινά (15-44) 2007 2008 2009 Μega 26,1% 23,1% 22,9% Antenna 14,8% 15,4% 16,8% Alpha 12,1% 13,5% 14,5% Star 13,4% 12,8% 12,5% Alter 6,4% 6,0% 5,4% Net 7,9% 9,1% 7,1% ET1 3,2% 2,9% 2,5% Το 2007 για πρώτη φορά στην ελληνική τηλεόραση εντάσσεται στην ζώνη υψηλής τηλεθέασης (Prime time) καθηµερινή τηλεοπτική σειρά σηµειώνοντας µεγάλη επιτυχία. Συγκεκριµένα, η καθηµερινή σειρά "Μαρία η Άσχηµη" σηµείωσε για τους µήνες Ιανουάριο - Ιούνιο µέσο µερίδιο 40,6%. Το σύνολο του
Σελίδα 13 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση πληθυσµού που παρακολούθησε την τηλεοπτική σειρά έστω και για ένα λεπτό ανέρχεται κατά µέσο όρο σε 2,6 εκατ. τηλεθεατές. Επίσης, οι ζωντανές µεταδόσεις (live shows) της σειράς "So you think you can dance" σηµείωσαν την υψηλότερη κάλυψη ανάµεσα σε όλα τα υπόλοιπα reality format του Mega (Bar, Φάρµα και Survivor). Το σύνολο του πληθυσµού που παρακολούθησε την τηλεοπτική σειρά έστω και για ένα λεπτό ανέρχεται κατά µέσο όρο σε 3.7 εκατ. τηλεθεατές. Το 2008 οι σειρές µε τη µεγαλύτερη τηλεθέαση στη ζώνη υψηλής τηλεθέασης στην ελληνική τηλεόραση ανήκαν στο Mega: "Λάκης Γλυκούλης" (40,6%), "Ευτυχισµένοι Μαζί" (38,9%), και "Πολυκατοικία" (37,9%). Σε ότι αφορά την ενηµέρωση, το κεντρικό δελτίο ειδήσεων του Μega, το 2008, ήταν πρώτο σε τηλεθέαση µε µερίδιο 21,5% σηµειώνοντας τη µεγαλύτερη διαφορά των τελευταίων δεκαπέντε ετών (από το 1994) µε 5,8 µονάδες από το δεύτερο δελτίο ειδήσεων. Το 2009 οι και οι πέντε πρώτες θέσεις στο ΤΟΡ 5 προγραµµάτων πλοκής όλης της τηλεόρασης τόσο για το σύνολο πληθυσµού όσο και για το κοινό 15-44 ανήκαν στο Mega: Eυτυχισµένοι Μαζί (42,2%), Πολυκατοικία (33,7%), Χαρά Αγνοείται (31,6%), Παιδική Χαρά (31,8%), και Λάκης ο Γλυκούλης (30,8%). Στην απογευµατινή ζώνη 18.00 µε 20.00 το Mega µε τις καθηµερινές σειρές "Η Ζωή της Άλλης" και "Τα Μυστικά της Εδέµ" έχει το υψηλότερο µερίδιο σταθµού τα τελευταία 16 χρόνια (37%). Επίσης, το 2009 το Μega πρόβαλε ον αγώνα ποδοσφαίρου µε τη µεγαλύτερη τηλεθέαση για όλη τη τηλεόραση (1 Απριλίου: Ισραήλ- Ελλάδα για τα προκριµατικά του Μουντιάλ της Νοτίου Αφρικής το 2010 µε µέσο όρο τηλεθεατών 2.240.000 και µερίδιο 46,5%). Σε ότι αφορά την ενηµέρωση, το κεντρικό δελτίο ειδήσεων επέτυχε τη µεγαλύτερη διαφορά από το δεύτερο από το 1992, καθώς το 2009 είχε µερίδιο 24,3 ενώ ο δεύτερος (Alter) 15,7 µε τη διαφορά να είναι στο 8,6%. Οι στόχοι της εταιρείας για το 2010 είναι: Η µείωση του συνολικού κόστους της εταιρείας τουλάχιστον 10%, µε µεγάλη προσπάθεια να διατηρηθεί η ποιότητα του προγράµµατος και η βελτίωση της τεχνολογικής υποδοµής Η διατήρηση της ορθολογικής τιµολογιακής πολιτικής, Η διατήρηση της ποιότητας του προσωπικού καθώς και των συνεργατών που διαθέτει Η διατήρηση στη πρώτη θέση τηλεθέασης και στην πρώτη θέση στο µερίδιο της διαφηµιστικής δαπάνης. η διασφάλιση της υγιούς οικονοµικής του θέσης της εταιρείας. Ωστόσο, η διεθνής και εγχώρια οικονοµική κρίση επηρεάζει έντονα την διαφηµιστική αγορά από τον Οκτώβριο του 2008. Οι προοπτικές για το 2010 διαγράφονται δυσµενείς χωρίς να είναι δυνατή η εκτίµηση της ετήσιας διαφηµιστικής συρρίκνωσης. Είναι όµως σίγουρο ότι αναµένονται πτωτικοί ρυθµοί ανάπτυξης στην διαφηµιστική αγορά και το 2010 Ζ. ραστηριότητες στον τοµέα των ερευνών και ανάπτυξης εν υπάρχουν ουσιώδεις δραστηριότητες Η. Υποκαταστήµατα Η εταιρεία διατηρεί υποκατάστηµα στη Θεσ/νίκη µε επουσιώδη δραστηριότητα.
Σελίδα 14 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση Θ. Επεξηγηµατική έκθεση α. ιάρθρωση του Μετοχικού Κεφαλαίου Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε 37.797.375 διαιρούµενο σε 37.797.375 κοινές ανώνυµες µετοχές προς 1 η κάθε µία. Το σύνολο των µετοχών είναι µε δικαίωµα ψήφου και είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ο κύριος κάθε µετοχής έχει τα δικαιώµατα που προβλέπονται στον Κ.Ν. 2190/1920. Συνοπτικά: - ικαίωµα µερίσµατος ως αυτό εκάστοτε προτείνεται από το.σ. και αποφασίζεται από την Γ.Σ. Το διανεµόµενο µέρισµα δεν µπορεί να είναι µικρότερο του 35% των ετησίων κερδών. Το µέρισµα καταβάλλεται εντός 2 µηνών από την απόφαση της Γ.Σ. - ικαίωµα επιστροφής της εισφοράς σε περίπτωση εκκαθάρισης της εταιρείας - ικαίωµα προτίµησης στην αύξηση του Κεφαλαίου - ικαίωµα συµµετοχής στην Γενική Συνέλευση υπό την προϋπόθεση τήρησης της διαδικασίας β. Περιορισµοί στη µεταβίβαση µετοχών της εταιρείας. Η µεταβίβαση των µετοχών είναι ελεύθερη σύµφωνα µε τη διαδικασία που προβλέπει η σχετική νοµοθεσία και δεν προβλέπονται από το καταστατικό οποιοιδήποτε περιορισµοί. γ. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9-11 Σύµφωνα µε το µετοχολόγιο της 31/12/2009 οι κύριοι µέτοχοι, µε ποσοστό πέραν του 5%, ήταν: Πήγασος Εκδοτική Α.Ε. 26,82% ηµοσιογραφικός Οργανισµός Λαµπράκη Α.Ε. 22,11% Βenbay Ltd 5,08% δ. Κάτοχοι µετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υπάρχουν µετοχές που παρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. ε. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου. εν υφίστανται περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου. στ. Συµφωνίες µεταξύ µετόχων που συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση µετοχών και στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου εν έχουν περιέλθει σε γνώση της εταιρείας τέτοιου είδους συµφωνίες. ζ. Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης του ιοικητικού Συµβουλίου καθώς και τροποποίησης του καταστατικού, διάφοροι των όσων προβλέπονται από το Κ.Ν. 2190/1920
Σελίδα 15 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. Για τα πεπραγµένα της χρήσεως 1ης Ιανουαρίου έως 31ης εκεµβρίου 2009 20η Εταιρική Χρήση εν υφίστανται τέτοιοι κανόνες διαφοροποιούµενοι από ό,τι προβλέπεται στον Κ.Ν. 2190/1920. η. Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου για την έκδοση νέων µετόχων η αγορά ιδίων µετοχών σύµφωνα µε το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920 1. Αφού προηγηθεί σχετική απόφαση από την Γ.Σ. των µετόχων το.σ. έχει δικαίωµα µέσα σε 5 έτη µε απόφαση της πλειοψηφίας των 2/3 του συνόλου των µελών του να αυξάνει το κεφάλαιο µε έκδοση νέων µετοχών. Το ποσό της αυξήσεως δεν µπορεί να υπερβεί το ποσό του Μετοχικού Κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ηµεροµηνία λήψεως της σχετικής απόφασης. Η ανωτέρω εξουσία του.σ. µπορεί να ανανεώνεται από την Γ.Σ. για χρονικό διάστηµα που δεν ξεπερνάει τα 5 έτη για κάθε ανανέωση. 2. Αγορά ιδίων µετοχών µπορεί να γίνει µε εξουσιοδότηση της Γ.Σ. των µετόχων και δεν µπορεί, βάσει του νόµου να υπερβεί το 10% των υφισταµένων µετοχών. θ. Σηµαντικές συµφωνίες της εταιρείας που ισχύουν τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου της εταιρείας κατόπιν δηµόσιας πρότασης εν υφίστανται τέτοιου είδους συµφωνίες. ι. Συµφωνίες αποζηµίωσης µελών του ιοικητικού Συµβουλίου ή του προσωπικού σε περίπτωση παραίτησης/απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο, τερµατισµό της θητείας, ή της απασχόλησης εξαιτίας της δηµόσιας πρότασης εν υφίστανται τέτοιου είδους συµφωνίες. Αθήνα, 19 Ιανουαρίου 2010 Για το ιοικητικό Συµβούλιο Ηλίας Ε. Τσίγκας Πρόεδρος.Σ. & ιευθύνων Σύµβουλος
Σελίδα 16
Σελίδα 17
ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 01 ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 Σελίδα 18 ΟΜΙΛΟΣ Σηµειώσεις 01.01/ 31.12.09 01.01/ 31.12.08 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 139,379,984 168,939,515 Κόστος πωλήσεων 9 (135,422,089) (143,493,354) Μικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµεταλλεύσεως 3,957,895 25,446,161 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 10 9,558,240 12,234,249 13,516,135 37,680,410 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9 (3,427,052) (4,307,084) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (8,441,649) (9,094,810) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 1,647,434 24,278,516 Έσοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 1,786,196 1,198,558 Κέρδη από πώληση παγίων στοιχείων 12,721 59,137 Κέρδη πωλήσεως συµµετοχών 0 38,907,211 Εσοδα χρεωγράφων 0 14,673 Λοιπά έσοδα 11 3,814,546 787,916 5,613,463 40,967,495 Έξοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 (5,099,903) (6,675,161) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (429,311) (1,109,001) Ζηµίες από πώληση παγίων στοιχείων (6,359) (79,875) Λοιπά έξοδα 12 (1,045,897) (2,121,490) (6,581,470) (9,985,527) Καθαρά αποτελέσµατα κέρδη χρήσης προ φόρ. 679,427 55,260,484 ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 13 0 (1,689,036) Έκτακτοι φόροι εισοδήµατος 13 (1,928,542) 0 Φόρος εισοδήµατος χρήσης 13 (329,917) (11,163,210) (Ζηµιές) / Κέρδη χρήσης µετά από φόρους (1,579,032) 42,408,238 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α - (ΕΞΟ Α) ιαφορές από µετατροπή σε ΕΥΡΩ 0 (428,189) Αποθεµατικό επενδύσεων 0 (27,984,572) ιαφορές από αποτίµηση µετοχών 24,945 (269,983) Σύνολο λοιπών εσόδων - (εξόδων) 24,945 (28,682,744) Συνολικά (έξοδα) - έσοδα για την χρήση (1,554,087) 13,725,494 (Ζηµιές)/Κέρδη ανά µετοχή (σηµ.29) (0.0418) 1.1220 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 23 έως 64 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 19 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 01 ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 01.01/ 31.12.09 01.01/ 31.12.08 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 139,180,409 168,071,935 Κόστος πωλήσεων 9 (135,326,289) (142,893,354) Μικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµεταλλεύσεως 3,854,120 25,178,581 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 10 9,558,240 12,234,249 13,412,360 37,412,830 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9 (3,427,052) ( 4,307,084) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (8,344,420) ( 8,969,125) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 1,640,888 24,136,621 Έσοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 104,273 15,048 Κέρδη από πώληση παγίων στοιχείων 12,721 59,137 Έσοδα συµµετοχών 19 3,000,000 23,822,627 Εσοδα χρεωγράφων 0 14,673 Λοιπά έσοδα 11 1,014,546 712,991 4,131,540 24,624,476 Έξοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 (5,098,050) ( 6,666,812) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (224,311) ( 1,109,001) Ζηµίες από πώληση παγίων στοιχείων (6,359) (79,875) Λοιπά έξοδα 12 (1,045,897) ( 2,081,381) (6,374,617) ( 9,937,069) Καθαρά αποτελέσµατα (ζηµιές) / κέρδη χρήση προ φόρ. (602,189) 38,824,028 ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 13 0 ( 1,689,036) Έκτακτος φόρος εισοδήµατος 13 (1,928,542) 0 Φόρος εισοδήµατος χρήσης 13 (157,804) (10,950,770) (Ζηµιές) / Κέρδη χρήση µετά από φόρους (2,688,535) 26,184,222 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α - (ΕΞΟ Α) ιαφορές από αποτίµηση αξίας µετοχών 24,945 (269,983) Σύνολο λοιπών εσόδων - (εξόδων) 24,945 (269,983) Συνολικά (έξοδα) - έσοδα για την χρήση (2,663,590) 25,914,239 (Zηµίες)/Κέρδη ανά µ ετοχή (σηµ.29) (0.0711) 0.6928 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 23 έως 64 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
. Σελίδα 20 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ «MEGA CHANNEL» ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ασώµατες ακινητοποιήσεις- ικαιώµατα προγραµµάτων 14 151.663.247 149.546.072 151.663.247 149.546.072 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 15 11.047.034 11.493.712 11.047.034 11.493.712 Επενδύσεις-Συµµετοχές σε συνδεδεµένες & συγγενείς επιχειρήσεις 16 689.796 439.796 1.277.200 1.465.796 Αναβαλλόµενοι φόροι 20 2.163.578 1.995.093 2.163.578 1.995.093 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 17 514.519 460.131 514.519 460.131 166.078.174 163.934.804 166.665.578 164.960.804 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 380.055 386.122 380.055 386.122 Πελάτες και λοιποί χρεώστες 18 39.108.465 47.139.506 38.629.268 45.914.231 Απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων 19 0 0 3.438.596 23.000.000 ικαιώµατα Προγραµµάτων και έξοδα εποµένων χρήσεων 21 30.130.953 28.436.290 30.085.349 28.436.290 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 22 44.447.435 62.530.491 11.498.588 7.332.041 114.066.908 138.492.409 84.031.856 105.068.684 Συνολικά περιουσιακά στοιχεία 280.145.082 302.427.213 250.697.434 270.029.488 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια που αναλογούν σε κατόχους µετoχών της µητρικής εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο 23 37.797.375 37.797.375 37.797.375 37.797.375 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 23 33.469.247 33.469.247 33.469.247 33.469.247 Αποθεµατικά 24 10.472.750 8.919.546 10.472.750 8.919.546 Κέρδη - (Ζηµιές) εις νέο 20.342.400 48.773.933 (2.006.944) 27.534.092 Καθαρά θέση 102.081.772 128.960.101 79.732.428 107.720.260 Μη βραχυπρόθέσµες υποχρεώσεις 25 58.931.986 58.314.122 58.931.986 58.314.122 Βραχυπρόθέσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιποί πιστωτές 26 80.125.060 106.341.363 73.026.756 95.183.479 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 27 39.006.264 3.811.627 39.006.264 3.811.627 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόµενη χρήση 25.1 0 5.000.000 0 5.000.000 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων 119.131.324 115.152.990 112.033.020 103.995.106 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων 280.145.082 302.427.213 250.697.434 270.029.488 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 23 έως 64 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων
Σελίδα 21 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Αποθεµατικά επενδύσεων & Αποθεµατικό µετατροπής Ο Μ ΙΛ Ο Σ Μ ετοχικό Αποθεµατικά Τακτικό Λοιπά αναπροσαρµόγης ξένων Αποθ.αναπρ/γής Κ έρδη - Ζηµιές κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αποθεµατικό αποθεµατικά παγίων νοµισµάτων αξίας µετοχών εις νέο Σύνολο Κ αθαρή Θέση 31/12/2009 Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2008 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 28.336.753 38.660 352.152 16.626.201 124.748.921 Αυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3.436.125-3.436.125 0 Εγκριση ιάθεσης κερδών χρήσεως 2007 από Γ.Σ. 708.844-10.223.157-9.514.313 Συνολικά συγκεντρωτικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους -28.336.753-38.660-269.983 42.370.889 13.725.493 Κ αθαρή θέση 31/12/2008 37.797.375 33.469.247 4.574.572 4.262.805 0 0 82.169 48.773.933 128.960.101 Κ αθαρή Θέση 31/12/2009 Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2009 37.797.375 33.469.247 4.574.572 4.262.805 0 0 82.169 48.773.933 128.960.101 Έγκριση ιάθεσης 2008 απο Γ.Σ 1.528.259-26.852.501-25.324.242 Συνολικά συγκεντρωτικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους 24.945-1.579.032-1.554.087 Κ αθαρή θέση 31/12/2009 37.797.375 33.469.247 6.102.831 4.262.805 0 0 107.114 20.342.400 102.081.772 Ε Τ Α ΙΡ Ε ΙΑ Μ ετοχικό Αποθεµατικά Τακτικό Λοιπά Αποθ.αναπρ /γής Κ έρδη - Ζηµιές κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αποθεµατικό αποθεµατικά αξίας µετοχών εις νέο Σύνολο Κ αθαρή Θέση 31/12/2008 Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2008 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 352.152 11.573.027 91.320.334 Αυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3.436.125-3.436.125 0 Έγκριση διάθεσης κερδών χρήσεως 2007 από Γ.Σ. 708.844-10.223.157-9.514.313 Συνολικά συγκεντρωτικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους -269.983 26.184.222 25.914.239 Κ αθαρή θέση 31/12/2008 37.797.375 33.469.247 4.574.572 4.262.805 82.169 27.534.092 107.720.260 Κ αθαρή Θέση 31/12/2009 Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2009 37.797.375 33.469.247 4.574.572 4.262.805 82.169 27.534.092 107.720.260 Έγκριση ιάθεσης 2008 απο Γ.Σ 1.528.259-26.852.501-25.324.242 Συνολικά συγκεντρωτικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους 24.945-2.688.535-2.663.590 Κ αθαρή θέση 31/12/2009 37.797.375 33.469.247 6.102.831 4.262.805 107.114-2.006.944 79.732.428 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 23 έως 64 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΉΣΗ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σελίδα 22 σηµ. 31.12.09 31.12.08 31.12.09 31.12.08 Λειτουργικές δραστηριότητες (Ζηµιές) - Κέρδη πρό φόρων 679.427 55.260.484 (602.189) 38.824.028 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 84.332.434 82.314.368 84.332.434 82.314.368 Προβλέψεις 922.802 3.390.249 717.802 3.390.249 Συναλλαγµατικές διαφορές (63.598) (121.134) (63.598) (122.026) Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (1.792.557) (40.099.704) (3.110.634) (23.008.983) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 5.099.903 6.675.161 5.098.050 6.666.812 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση στα αποθέµατα ανταλακτικών & αναλωσίµων 6.067 25.593 6.067 25.593 (Αύξηση)/Μείωση στο Προπληρωθέν πρόγραµµα (1.649.060) 3.509.923 (1.649.060) 3.509.923 Μείωση απαιτήσεων απο πελάτες & λοιπούς λογ/µούς 7.733.023 750.645 6.971.066 4.823.350 (Αύξηση) µακροπροθέσµων απαιτήσεων ( οσµένες εγγυήσεις) (54.387) (7.415) (54.387) (7.415) (Mείωση)/Αύξηση τρεχουσών υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (14.329.013) 827.369 (10.504.389) (3.474.392) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (5.197.504) (6.887.134) (5.195.651) (6.878.785) Πληρωµή Φόρου Εισοδήµατος (16.195.871) (8.498.882) (15.960.915) (8.329.727) Σύνολο Εισροών από Λειτουργικές ραστηριότητες (α) 59.491.666 97.139.523 59.984.596 97.732.995 Επενδυτικές ραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (250.000) (600) (250.000) (600) Πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 53.870.400 438.596 0 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων (86.009.291) (91.754.191) (86.009.291) (91.754.191) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 12.722 59.429 12.722 59.429 Τόκοι εισπραχθέντες 1.786.196 1.198.559 104.273 15.048 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0 14.673 23.000.000 14.673 Σύνολο (Εκροών) από Επενδυτικές ραστηριότητες (β) (84.460.373) (36.611.730) (62.703.700) (91.665.641) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 35.194.636 2.500.000 35.194.636 2.500.000 Εξοφλήσεις δανείων (5.501.000) (183.405) (5.501.000) (183.405) Μερίσµατα πληρωθέντα (22.807.985) (8.686.753) (22.807.985) (8.686.753) Σύνολο εισροών / (εκροών) από Χρηµτοδοτικές ραστηριότητες (γ) 6.885.651 (6.370.158) 6.885.651 (6.370.158) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) (18.083.056) 54.157.635 4.166.547 (302.804) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 62.530.491 8.372.856 7.332.041 7.634.845 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 44.447.435 62.530.491 11.498.588 7.332.041 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 23 έως 64 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ Σελίδα 23 1. Γενική πληροφόρηση Η µητρική εταιρεία ιδρύθηκε στην Αθήνα το 1989 σύµφωνα µε το Ν.2190/1920 µε διάρκεια ζωής 50 χρόνια η οποία µπορεί να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η µητρική εταιρεία λειτουργεί τον Ιδιωτικό Τηλεοπτικό Σταθµό 19229/1993 άδειας, η ισχύς της οποίας έχει παραταθεί δια νόµου. MEGA δυνάµει της Η εταιρία, ίδρυσε το 2000 την ΤΗΛΕΤΥΠΟ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ µε 100% συµµετοχή. Η Εταιρία αυτή σκοπό έχει, κατά κύριο λόγο, την αγορά και πώληση προγραµµάτων στην αγορά της Κύπρου και της ευρύτερης περιοχής της Μ. Ανατολής. Η έδρα της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ είναι στην Λευκωσία (Κύπρος) στην Λεωφόρο Κένεντυ 8. Ο κύριος σκοπός της µητρικής εταιρείας είναι: - η παραγωγή και εµπορία τηλεοπτικών προγραµµάτων και εκποµπών - η εγκατάσταση, λειτουργία και εκµετάλλευση τηλεοπτικών και ραδιοφωνικών σταθµών σε ολόκληρη την Ελλάδα, - η δηµιουργία, εξοπλισµός, οργάνωση και εκµετάλλευση ειδικών χώρων για την παραγωγή και εκµετάλλευση τηλεοπτικών εκποµπών, προγραµµάτων και διαφηµιστικών µηνυµάτων. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το.σ. της εταιρείας την 19/01/2010. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: Ηλίας Τσίγκας - Πρόεδρος και ιευθύνοντας Σύµβουλος Γεώργιος Βαρδινογιάννης - Μη εκτελεστικό µέλος Φώτιος Μπόµπολας - Μη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Μπόµπολας - Μη εκτελεστικό µέλος Σταύρος Ψυχάρης - Μη εκτελεστικό µέλος Παναγιώτης Ψυχάρης - Μη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Αϊδίνης - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Προυσανίδης - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος
Σελίδα 24 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ 2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και διερµηνειών. Ο όµιλος/εταιρεία υιοθέτησε κατά την τρέχουσα χρήση τα νέα και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και στο βαθµό που αυτά σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου και ισχύουν για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009. α. Πρότυπα και ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί και έχουν εφαρµογή για την τρέχουσα χρήση ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» και ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» - Αναταξινόµηση Χρηµατοοικονοµικών µέσων (εφαρµόζεται µεταγενέστερα από την 1 Ιουλίου, 2008). ΛΠ 1 (Αναθεωρηµένο) - Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή µετά) ΛΠ 23 (Αναθεωρηµένο) - Κόστη ανεισµού (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή µετά), ΠΧΑ 8 - Τοµείς ραστηριοτήτων (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή µετά), Ε ΠΧΑ 13 - Προγράµµατα εµπιστοσύνης πελατών (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιουλίου, 2008 ή µετά), ΛΠ 32 (Τροποποίηση) - «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» και ΛΠ 1 (Τροποποίηση) - «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» - Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο puttable (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή µετά) ΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) - «Πρώτη Υιοθέτηση των ΠΧΑ» και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) - «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή µετά) ΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) - «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Όροι εξάσκησης και Ακυρώσεις (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή µετά) Ε...Π.Χ.Α. 15 Συµβόλαια για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή µετά).
Σελίδα 25 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ 2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και διερµηνειών (συν.) Ε...Π.Χ.Α 16 - Αντισταθµίσεις µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Οκτωβρίου 2008 ή µετά) Η υιοθέτηση αυτών των διερµηνειών δεν έχει επιφέρει αλλαγές στις λογιστικές αρχές τουοµίλου/εταιρείας β. Νέα και αναθεωρηµένα πρότυπα µη εισέτι σε ισχύ. Έως την ηµεροµηνία έγκρισης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες, αλλά δεν είναι ακόµα σε ισχύ: ΛΠ 39 (Τροποποίηση) - «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» και ΠΧΑ 7 - (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» - Αναταξινόµηση Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων Ενεργητικού (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή µετά) ΠΧΑ 3 (Αναθεωρηµένο) - «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΛΠ 27 (Τροποποιηµένο) «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή µετά) ΠΧΑ 5 (Τροποποίηση) - «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1 - «Πρώτη Υιοθέτηση των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς») (εφαρµογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή µετά) Ε...Π.Χ.Α.17 «ιανοµή µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους µετόχους (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιουλίου 2009 ή µετά). ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» (Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2011 ή µετέπειτα). Η ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων και ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει ουσιώδεις επιπτώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας.