Εξέλιξη ελληνικών τραπεζικών καταθέσεων κατά τη διάρκεια των ετών 2001-2010. Γκούμας Στράτος. Πτυχιούχος Οικονομολόγος. MSc Εφαρμοσμένη Οικονομική και Χρηματοοικονομική (Ε.Κ.Π.Α./ Τμήμα Οικονομικών) Team Site: A.E.A.C. Co. Project Manager-Site Administrator e-mail: s_4goum@yahoo.com, My Blog. 18/04/2011 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Οι τραπεζικές καταθέσεις αποτελούν ένα βασικό οικονομικό συστατικό για την σταθερότητα του τραπεζικού και του οικονομικού συστήματος. Σε πολλές περιπτώσεις μάλιστα η επάρκεια των τραπεζικών καταθέσεων συνιστά μια βασική παράμετρο για την ευημερία της κοινωνίας καθώς χρησιμοποιούνται για να καλύψουν τις υποχρεώσεις των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων μέσω του τραπεζικού δανεισμού. Όλες οι οικονομικές μονάδες αποταμιεύουν χρήματα είτε για μελλοντική κατανάλωση είτε για επενδύσεις είτε για την στήριξη της οικονομίας. Το τραπεζικό σύστημα είναι ικανό να στηρίξει σε σημαντικό βαθμό τις παραγωγικές δυνάμεις και την ανάπτυξη ενός κράτους με την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που διαθέτει θα τα αξιοποιήσει ορθά διοχετεύοντάς τα στην πραγματική οικονομία και όχι για κερδοσκοπικές κινήσεις, το οποίο δυστυχώς έχει συμβεί αρκετές φορές ώστε να εξασφαλιστούν περισσότερα κέρδη εκμεταλλευόμενο τις δυσμενείς συνθήκες. Σε ένα κόσμο αβεβαιότητας οι αποταμιεύσεις- καταθέσεις αποτελούν ένα εργαλείο που παρέχει ασφάλεια στα νοικοκυριά-επιχειρήσεις-επενδυτές έτσι ώστε σε περιόδους οικονομικής αστάθειας και κρίσης να υπάρχουν χρηματικά διαθέσιμα για την αντιμετώπιση των δυσκολιών που μπορεί να ανακύψουν. Οι μακροοικονομικές αναλύσεις έχον δείξει ότι η αποταμίευση ενός ποσοστού 15%-25% του εισοδήματος είναι ιδανική για την σταθερότητα και εξέλιξη του οικονομικού-κοινωνικού συστήματος, αρκεί βεβαίως να επικρατεί ευνοϊκό κλίμα, ειδάλλως τα ποσοστά αυτά μεταβάλλονται σημαντικά αναλόγως την εκάστοτε κατάσταση που επικρατεί.
ΠΕΡΙΛΗΨΗ Στην παρουσίαση αυτή θα εξετάσουμε την διαχρονική μεταβολή των καταθέσεων κατά τα έτη 2001-2010, ενώ παράλληλα σχολιάζουμε την επίδραση των εκάστοτε πολιτικών-οικονομικών γεγονότων στο ύψος των καταθέσεων. Έχουμε σχεδιάσει επίσης, πίνακες με στατιστικά στοιχεία και συγκεντρωτικά γραφήματα για να γίνει πιο κατανοητή η μεταβολή των μεγεθών μας. ΔΕΔΟΜΕΝΑ Τα δεδομένα μας είναι σε μηνιαία βάση από το έτος 2001 έως το 2010 και έχουν αντληθεί από τα στοιχεία που διαθέτει η Τράπεζα της Ελλάδος. Έχουμε συμπεριλάβει το σύνολο των καταθέσεων των νοικοκυριών, των επιχειρήσεων (χρηματοπιστωτικές, μη χρηματοπιστωτικές και ασφαλιστικές), της κυβέρνησης καθώς και το γενικότερο σύνολό τους. Το ύψος των καταθέσεων αναφέρεται μόνο για τους κατοίκους του εσωτερικού δίχως να έχουν συμπεριληφθεί οι κάτοικοι που διαμένουν εκτός Ελλάδος. Ως καταθέσεις, σύμφωνα με τις πληροφορίες της Τράπεζας της Ελλάδος, έχουν οριστεί οι καταθέσεις όψεως, προθεσμίας, ταμιευτήριου και τα repos. Στους παρακάτω πίνακες 1 έχουν διαχωριστεί τα στοιχεία ανά έτος και ανά οικονομική μονάδα. 1 Τα ποσά των πινάκων που ακολουθούν είναι στρογγυλοποιημένα στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό.
----------------- ΕΤΟΣ 2001. σε εκατομμύρια ευρώ. Ιαν-01 3.110 89.913 19.762 112.784 Φεβ-01 4.271 90.561 20.038 114.869 Μαρ-01 4.530 92.023 19.603 116.157 Απρ-01 4.814 92.425 21.783 119.022 Μαϊ-01 4.996 95.906 18.328 119.230 Ιουν-01 4.580 98.124 18.317 121.021 Ιουλ-01 4.612 99.042 18.698 122.351 Αυγ-01 5.451 100.006 17.641 123.099 Σεπ-01 7.528 100.107 17.089 124.724 Οκτ-01 8.928 99.563 18.461 126.952 Νοε-01 8.399 99.289 19.969 127.656 Δεκ-01 3.531 103.388 22.575 129.493 Απόλυτη Μεταβολή και από 0 0 0 0 0 0 0 0 1.161 648 276 2.085 37,32% 0,72% 1,40% 1,85% 260 1.463-435 1.288 6,08% 1,62% -2,17% 1,12% 284 402 2.179 2.865 6,26% 0,44% 11,12% 2,47% 182 3.481-3.455 208 3,78% 3,77% -15,86% 0,18% -416 2.218-11 1.791-8,33% 2,31% -0,06% 1,50% 32 918 380 1.330 0,70% 0,94% 2,08% 1,10% 840 965-1057 748 18,21% 0,97% -5,65% 0,61% 2.077 101-552 1.626 38,10% 0,10% -3,13% 1,32% 1.400-544 1.372 2.228 18,59% -0,54% 8,03% 1,79% -529-275 1.508 704-5,92% -0,28% 8,17% 0,55% -4.868 4.099 2.606 1.837-57,96% 4,13% 13,05% 1,44% ΕΤΟΣ 2001 ευρώ) * Κυβέρνηση 38 13,55% 5,17% 4,41% Νοικοκυριά 1.225 14,99% 1,29% 79,62% Επιχειρήσεις 256 14,23% 1,54% 15,97% Σύνολο καταθέσεων 1.519 14,82% 1,27% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2002. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 1.244-2.462-2.157-33.74 Ιαν-02 4.775 100.926 20.418 126.119 Φεβ-02 7.850 102.104 19.130 129.083 Μαρ-02 6.146 101.816 19.040 127.001 Απρ-02 7.874 101.661 19.846 129.381 Μαϊ-02 6.740 101.668 18.860 127.269 Ιουν-02 7.200 101.711 19.503 128.413 Ιουλ-02 7.625 101.927 19.615 129.167 Αυγ-02 6.361 102.936 19.701 128.997 Σεπ-02 6.694 104.166 19.551 130.410 Οκτ-02 7.073 103.411 19.800 130.285 Νοε-02 4.997 101.413 20.897 127.307 Δεκ-02 3.779 102.015 22.225 128.018 35,22% -2,38% -9,55% -2,61% 3.075 1.178-1.288 2.964 64,39% 1,17% -6,31% 2,35% -1.704-288 -90-2.082-21,71% -0,28% -0,47% -1,61% 1.728-155 807 2.380 28,12% -0,15% 4,24% 1,87% -1.134 7-986 -2.113-14,40% 0,01% -4,97% -1,63% 460 42 643 1.145 6,82% 0,04% 3,41% 0,90% 425 217 112 754 5,90% 0,21% 0,57% 0,59% -1.264 1.008 87-169 -16,58% 0,99% 0,44% -0,13% 333 1.230-150 1.413 5,24% 1,19% -0,76% 1,10% 379-754 249-126 5,67% -0,72% 1,27% -0,10% -2.076-1.999 1.097-2.978-29,35% -1,93% 5,54% -2,29% -1.219 603 1.327 711-24,39% 0,59% 6,35% 0,56% ΕΤΟΣ 2002 ευρώ) * Κυβέρνηση 21-20,87% 3,74% 5% Νοικοκυριά -115 1,08% -0,11% 79,52% Επιχειρήσεις -29 8,85% -0,02% 15,48% Σύνολο καταθέσεων -123 1,51% -0,08% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2003. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 2.607-1.276-615 717 Ιαν-03 6.386 100.739 21.610 128.735 Φεβ-03 5.004 99.833 21.379 126.216 Μαρ-03 5.861 98.509 21.569 125.939 Απρ-03 4.391 99.212 22.113 125.717 Μαϊ-03 5.892 97.938 21.964 125.794 Ιουν-03 5.986 98.728 23.057 127.771 Ιουλ-03 6.023 98.424 22.906 127.353 Αυγ-03 6.382 98.994 23.654 129.030 Σεπ-03 6.172 97.824 25.150 129.147 Οκτ-03 5.644 97.673 24.852 128.169 Νοε-03 7.037 97.943 23.947 128.927 Δεκ-03 4.244 101.404 24.747 130.395 68,99% -1,25% -2,77% 0,56% -1.381-906 -231-2.519-21,63% -0,90% -1,07% -1,96% 857-1.324 191-277 17,12% -1,33% 0,89% -0,22% -1469 703 544-222 -25,07% 0,71% 2,52% -0,18% 1.501-1.274-149 78 34,18% -1,28% -0,68% 0,06% 93 791 1.093 1.976 1,58% 0,81% 4,98% 1,57% 37-305 -151-418 0,62% -0,31% -0,65% -0,33% 359 570 748 1.677 5,96% 0,58% 3,27% 1,32% -210-1.170 1.496 117-3,28% -1,18% 6,32% 0,09% -529-151 -299-978 -8,57% -0,15% -1,19% -0,76% 1.393 269-904 758 24,69% 0,28% -3,64% 0,59% -2.793 3.461 800 1.469-39,69% 3,53% 3,34% 1,14% ΕΤΟΣ 2003 ευρώ) * Κυβέρνηση 39-33,54% 4,57% 4,50% Νοικοκυριά -51 0,66% -0,04% 77,44% Επιχειρήσεις 210 14,25% 0,94% 18,06% Σύνολο καταθέσεων 198 1,29% 0,16% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2004. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 790-401 -522-134 Ιαν-04 5.034 101.003 24.225 130.262 Φεβ-04 9.581 100.335 25.277 135.194 Μαρ-04 4.951 100.838 25.840 131.629 Απρ-04 8.312 101.471 26.148 135.931 Μαϊ-04 9.785 102.171 25.080 137.037 Ιουν-04 8.742 105.625 24.406 138.774 Ιουλ-04 8.109 106.269 25.051 139.430 Αυγ-04 8.001 106.463 24.866 139.330 Σεπ-04 9.625 107.920 25.672 143.217 Οκτ-04 7.318 108.357 25.615 141.290 Νοε-04 7.164 108.256 26.302 141.723 Δεκ-04 5.149 111.154 26.378 142.680 18,62% -0,40% -2,11% -0,10% 4.548-667 1.052 4.932 90,35% -0,66% 4,34% 3,79% -4.631 503 564-3.564-48,33% 0,50% 2,23% -2,64% 3.361 633 307 4.302 67,90% 0,63% 1,19% 3,27% 1.473 700-1.067 1.106 17,72% 0,69% -4,08% 0,81% -1.043 3.454-674 1.737-10,66% 3,38% -2,69% 1,27% -633 644 645 656-7,24% 0,61% 2,64% 0,47% -108 193-185 -99-1,33% 0,18% -0,74% -0,07% 1.624 1.457 806 3.887 20,29% 1,37% 3,24% 2,79% -2.307 437-57 -1.927-23,96% 0,41% -0,22% -1,35% -154-101 687 432-2,10% -0,09% 2,68% 0,31% -2.016 2.897 76 958-28,14% 2,68% 0,29% 0,68% ΕΤΟΣ 2004 ευρώ) * Κυβέρνηση 75 2,29% 7,76% 5,53% Νοικοκυριά 813 10,05% 0,77% 76,05% Επιχειρήσεις 136 8,89% 0,56% 18,41% Σύνολο καταθέσεων 1.024 9,53% 0,77% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2005. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 1.048 666-1.264 450 Ιαν-05 6.197 111.820 25.114 143.131 Φεβ-05 9.144 112.989 25.478 147.611 Μαρ-05 5.482 113.265 25.672 144.419 Απρ-05 8.698 114.966 25.600 149.265 Μαϊ-05 10.303 115.370 26.118 151.791 Ιουν-05 5.798 117.996 28.608 152.401 Ιουλ-05 6.602 118.451 27.507 152.561 Αυγ-05 5.904 119.298 27.735 152.937 Σεπ-05 10.645 120.723 28.706 160.074 Οκτ-05 9.990 122.433 30.292 162.715 Νοε-05 11.099 123.855 29.936 164.890 Δεκ-05 5.918 128.750 30.830 165.499 20,35% 0,60% -4,79% 0,32% 2.947 1169 364 4.480 47,56% 1,05% 1,45% 3,13% -3.662 276 194-3.192-40,05% 0,24% 0,76% -2,16% 3.216 1.701-72 4.846 58,67% 1,50% -0,28% 3,36% 1.605 404 518 2.526 18,45% 0,35% 2,02% 1,69% -4.505 2.626 2.490 610-43,72% 2,28% 9,53% 0,40% 804 456-1101 159 13,87% 0,39% -3,85% 0,10% -699 847 228 376-10,58% 0,72% 0,83% 0,25% 4.741 1.425 971 7.137 80,31% 1,19% 3,50% 4,67% -655 1.710 1.586 2.641-6,16% 1,42% 5,52% 1,65% 1109 1422-356 2175 11,10% 1,16% -1,18% 1,34% -5.181 4.895 895 609-46,68% 3,95% 2,99% 0,37% ΕΤΟΣ 2005 ευρώ) * Κυβέρνηση 64-4,49% 8,59% 5,17% Νοικοκυριά 1.447 15,14% 1,24% 76,90% Επιχειρήσεις 371 22,76% 1,38% 17,93% Σύνολο καταθέσεων 1.902 15,63% 1,26% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2006. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 3.768-552 -1.162 2.054 Ιαν-06 9.686 128.198 29.669 167.553 Φεβ-06 7.387 129.460 29.156 166.003 Μαρ-06 7.053 130.275 29.997 167.325 Απρ-06 6.259 132.100 29.040 167.398 Μαϊ-06 11.666 132.875 29.421 173.963 Ιουν-06 6.146 134.707 32.069 172.921 Ιουλ-06 6.324 135.441 31.122 172.887 Αυγ-06 7.085 136.128 30.619 173.832 Σεπ-06 7.768 136.699 30.184 174.651 Οκτ-06 8.931 135.917 30.782 175.630 Νοε-06 6.663 135.919 31.891 174.473 Δεκ-06 5.979 141.070 33.867 180.916 63,66% -0,43% -3,77% 1,24% -2.299 1.262-513 -1.550-23,73% 0,98% -1,73% -0,92% -334 815 841 1.322-4,52% 0,63% 2,89% 0,80% -795 1.825-957 73-11,27% 1,40% -3,19% 0,04% 5.408 774 382 6.564 86,41% 0,59% 1,31% 3,92% -5.520 1.832 2.647-1.041-47,32% 1,38% 9,00% -0,60% 178 735-947 -34 2,89% 0,55% -2,95% -0,02% 761 687-503 945 12,03% 0,51% -1,62% 0,55% 684 570-435 819 9,65% 0,42% -1,42% 0,47% 1.163-782 598 979 14,97% -0,57% 1,98% 0,56% -2.268 2 1.108-1.157-25,40% 0,00% 3,60% -0,66% -684 5.150 1.977 6.443-10,27% 3,79% 6,20% 3,69% ΕΤΟΣ 2006 ευρώ) * Κυβέρνηση 5-38,27% 5,59% 4,40% Νοικοκυριά 1.027 10,04% 0,77% 77,81% Επιχειρήσεις 253 14,15% 0,86% 17,79% Σύνολο καταθέσεων 1.285 7,89% 0,76% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2007. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 2.338-353 -1.170 815 Ιαν-07 8.317 140.716 32.697 181.730 Φεβ-07 11.632 141.368 32.195 185.195 Μαρ-07 11.986 143.811 33.501 189.297 Απρ-07 8.911 145.042 33.316 187.269 Μαϊ-07 11.245 145.027 33.697 189.969 Ιουν-07 8.393 149.774 35.702 193.869 Ιουλ-07 7.306 149.287 39.861 196.454 Αυγ-07 7.745 150.292 38.654 196.690 Σεπ-07 7.337 151.153 38.128 196.619 Οκτ-07 7.501 151.228 37.153 195.882 Νοε-07 7.169 152.303 38.960 198.432 Δεκ-07 7.011 158.414 39.515 204.940 39,10% -0,25% -3,45% 0,45% 3.315 652-502 3.465 39,86% 0,46% -1,54% 1,91% 354 2.442 1.306 4.102 3,04% 1,73% 4,06% 2,21% -3.075 1.231-185 -2.028-25,65% 0,86% -0,55% -1,07% 2.334-15 381 2.700 26,19% -0,01% 1,14% 1,44% -2.852 4.747 2.004 3.900-25,36% 3,27% 5,95% 2,05% -1.088-487 4.160 2.585-12,96% -0,33% 11,65% 1,33% 440 1.005-1.208 237 6,02% 0,67% -3,03% 0,12% -408 862-525 -72-5,27% 0,57% -1,36% -0,04% 164 74-975 -736 2,24% 0,05% -2,56% -0,37% -333 1.076 1.806 2.549-4,43% 0,71% 4,86% 1,30% -158 6.110 555 6.508-2,20% 4,01% 1,43% 3,28% ΕΤΟΣ 2007 ευρώ) * Κυβέρνηση 86-15,70% 3,38% 4,54% Νοικοκυριά 1.445 12,58% 0,98% 76,78% Επιχειρήσεις 471 20,85% 1,38% 18,69% Σύνολο καταθέσεων 2.002 12,77% 1,05% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2008. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από 1.433 202-1.460 175 Ιαν-08 8.444 158.615 38.055 205.114 Φεβ-08 9.113 159.998 37.981 207.093 Μαρ-08 8.247 161.316 39.710 209.273 Απρ-08 8.442 164.817 38.289 211.549 Μαϊ-08 8.571 166.250 39.265 214.086 Ιουν-08 9.136 168.570 41.137 218.843 Ιουλ-08 8.807 170.954 39.323 219.083 Αυγ-08 9.170 173.242 40.604 223.016 Σεπ-08 8.316 175.337 42.904 226.557 Οκτ-08 9.790 179.909 43.173 232.872 Νοε-08 9.841 181.434 42.589 233.865 Δεκ-08 8.258 185.424 42.196 235.878 20,44% 0,13% -3,69% 0,09% 669 1.383-74 1.979 7,93% 0,87% -0,19% 0,96% -866 1.318 1.729 2.180-9,51% 0,82% 4,55% 1,05% 195 3.501-1.421 2.276 2,37% 2,17% -3,58% 1,09% 129 1.433 976 2.538 1,53% 0,87% 2,55% 1,20% 565 2.320 1.872 4.757 6,59% 1,40% 4,77% 2,22% -329 2.383-1.814 240-3,60% 1,41% -4,41% 0,11% 363 2.289 1.281 3.933 4,12% 1,34% 3,26% 1,80% -854 2.095 2.300 3.541-9,31% 1,21% 5,67% 1,59% 1.473 4.572 269 6.315 17,72% 2,61% 0,63% 2,79% 51 1.525-584 993 0,53% 0,85% -1,35% 0,43% -1.584 3.990-393 2.012-16,09% 2,20% -0,92% 0,86% ΕΤΟΣ 2008 ευρώ) * Κυβέρνηση 104-2,20% 1,89% 4,03% Νοικοκυριά 2.251 16,90% 1,32% 77,57% Επιχειρήσεις 223 12,80% 0,61% 18,40% Σύνολο καταθέσεων 2.578 15,00% 1,18% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2009. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από -37 2.757-1.528 1.192 Ιαν-09 8.221 188.181 40.668 237.070 Φεβ-09 8.083 189.528 39.891 237.501 Μαρ-09 8.194 190.140 40.168 238.502 Απρ-09 8.538 193.017 41.097 242.653 Μαϊ-09 8.473 193.022 39.283 240.778 Ιουν-09 9.072 195.346 42.172 246.590 Ιουλ-09 7.711 194.578 39.974 242.262 Αυγ-09 7.827 195.228 41.169 244.224 Σεπ-09 8.386 195.171 42.652 246.210 Οκτ-09 7.548 194.881 40.618 243.047 Νοε-09 7.578 193.354 41.091 242.023 Δεκ-09 7.940 196.860 40.670 245.470-0,45% 1,49% -3,62% 0,51% -137 1.347-778 432-1,67% 0,72% -1,91% 0,18% 111 613 278 1.001 1,37% 0,32% 0,70% 0,42% 345 2.877 929 4.151 4,21% 1,51% 2,31% 1,74% -65 5-1.814-1.875-0,76% 0,00% -4,41% -0,77% 599 2.324 2.889 5.812 7,07% 1,20% 7,35% 2,41% -1.362-768 -2.198-4.328-15,01% -0,39% -5,21% -1,76% 116 650 1.195 1.961 1,51% 0,33% 2,99% 0,81% 559-57 1.483 1.986 7,15% -0,03% 3,60% 0,81% -838-290 -2.034-3.163-10,00% -0,15% -4,77% -1,28% 30-1.527 473-1.024 0,40% -0,78% 1,16% -0,42% 362 3.506-421 3.447 4,78% 1,81% -1,02% 1,42% ΕΤΟΣ 2009 ευρώ) * Κυβέρνηση -27-3,42% -0,12% 3,36% Νοικοκυριά 953 4,61% 0,50% 79,80% Επιχειρήσεις 127 0,01% -0,24% 16,84% Σύνολο καταθέσεων 799 3,54% 0,34% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΕΤΟΣ 2010. σε εκατομμύρια ευρώ. Απόλυτη Μεταβολή και από -194-1.893-3.166-5.253 Ιαν-10 7.745 194.968 37.505 240.217 Φεβ-10 8.517 192.797 36.447 237.761 Μαρ-10 8.458 191.464 35.691 235.613 Απρ-10 7.847 186.299 35.695 229.841 Μαϊ-10 10.508 183.499 36.013 230.020 Ιουν-10 11.953 178.905 37.250 228.108 Ιουλ-10 10.469 177.395 34.256 222.120 Αυγ-10 9.932 177.470 34.921 222.323 Σεπ-10 15.948 176.500 35.774 228.221 Οκτ-10 13.098 176.414 34.474 223.987 Νοε-10 12.797 173.433 35.062 221.292 Δεκ-10 13.269 173.510 35.354 222.134-2,45% -0,96% -7,78% -2,14% 771-2.171-1.057-2.457 9,96% -1,11% -2,82% -1,02% -58-1.333-757 -2.148-0,68% -0,69% -2,08% -0,90% -611-5.165 4-5.771-7,23% -2,70% 0,01% -2,45% 2.661-2.800 318 179 33,91% -1,50% 0,89% 0,08% 1.445-4.594 1.237-1.912 13,75% -2,50% 3,43% -0,83% -1.484-1.510-2.995-5.988-12,41% -0,84% -8,04% -2,63% -537 74 666 203-5,13% 0,04% 1,94% 0,09% 6.016-970 852 5.898 60,57% -0,55% 2,44% 2,65% -2.849-85 -1.300-4.234-17,87% -0,05% -3,63% -1,86% -301-2.981 588-2.694-2,30% -1,69% 1,71% -1,20% 472 77 292 841 3,69% 0,04% 0,83% 0,38% ΕΤΟΣ 2010 ευρώ) Κυβέρνηση 444 71,32% 6,15% 4,78% Νοικοκυριά -1.946-11,01% -1,04% 79,59% Επιχειρήσεις -443-5,73% -1,09% 15,63% Σύνολο καταθέσεων -1.945-7,53% -0,82% * Η Μεταβολή υποδεικνύει την μέση μηνιαία μεταβολή των καταθέσεων.
----------------- ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΟ ΓΡΑΦΗΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 300.000 250.000 Καταθεσεις 200.000 150.000 100.000 ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΝΟΙΚΟΚΥΡΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 50.000 0 Ιαν-01 Ιαν-02 Ιαν-03 Ιαν-04 Ιαν-05 Ιαν-06 Ιαν-07 Ιαν-08 Ιαν-09 Ιαν-10 Μηνας
ΣΧΟΛΙΑ Από τα δεδομένα των πινάκων και το συγκεντρωτικό γράφημα παρατηρούμε τα εξής 1) Το συνολικό ύψος των καταθέσεων, κατά τη διάρκεια των υπό εξέταση ετών, ακολουθεί μια συνεχόμενη ανοδική πορεία. Κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετίας διαπιστώνουμε ότι οι καταθέσεις του 2010 είναι σχεδόν 2.5 φορές περισσότερες σε σχέση με το 2001. Ουσιαστική κάμψη αρχίζει να παρουσιάζεται από τον Ιανουάριο-2010 και έπειτα (περίοδος ένταξης της Ελλάδας στον Ευρωπαϊκό μηχανισμό στήριξης), η οποία προέρχεται κατά κύριο λόγο από την μείωση της αποταμίευσης, τις αυξημένες ανάγκες των νοικοκυριών εξαιτίας των οικονομικών συνθηκών και των αλλαγών στο φορολογικό-νομοθετικό σύστημα και τέλος από τη μεταφορά χρηματικών διαθέσιμων προς το εξωτερικό. Η κατάσταση δεν φαίνεται να είναι ιδιαίτερα ανησυχητική προς το παρόν, ωστόσο αν συνεχιστεί ο ίδιος ρυθμός υποχώρησης για μεγάλο χρονικό διάστημα (π.χ. ένα-δυο έτη) τότε είναι σίγουρο ότι θα δημιουργηθούν προβλήματα στην αγορά. Όσο αφορά τις καταθέσεις των επιχειρήσεων και της κυβέρνησης δεν έχουν επηρεαστεί σε σημαντικό βαθμό, καθώς καθόλη τη διάρκεια της δεκαετίας η πορεία τους είναι σταθερή. 2) Η μεγαλύτερη συμμετοχή επί του συνολικού ποσού των καταθέσεων προέρχεται από τα νοικοκυριά και έπονται οι επιχειρήσεις και η κυβέρνηση. Σε ετήσια βάση τα νοικοκυριά συμμετέχουν μεταξύ 76%-80%, οι επιχειρήσεις μεταξύ 15%-19% και τέλος η συμμέτοχη της κυβέρνησης κυμαίνεται από 3%-6%. Οι καταθέσεις των νοικοκυριών επηρεάζουν, όπως αντιλαμβανόμαστε, σε σημαντικό βαθμό το σύνολο των καταθέσεων και τούτο φαίνεται από την μεταξύ τους πορεία, καθώς τα δυο αυτά μεγέθη συμβαδίζουν διαχρονικά (βλ. Συγκεντρωτικό Γράφημα). Αντιθέτως, οι καταθέσεις των επιχειρήσεων και της κυβέρνησης παρουσιάζουν σταθερότητα και φαίνεται να κινούνται ανεξάρτητα από το γενικότερο σύνολο των καταθέσεων. Να σημειώσουμε βέβαια ότι οι σχέσεις αυτές ήταν αναμενόμενες. Η ροή του χρήματος πηγάζει κυρίως από τα νοικοκυριά προς τις τράπεζες, μέσω των αποταμιεύσεων, και από τις τράπεζες προς τις επιχειρήσεις μέσω του δανεισμού. Οι οικονομικές αναλύσεις και τα μακροοικονομικά στοιχεία έχουν δείξει ότι τα νοικοκυριά συνήθως διαθέτουν πλεόνασμα χρηματικών διαθεσίμων, το οποίο αποταμιεύουν, ενώ αντιθέτως οι επιχειρήσεις παρουσιάζουν ελλείμματα και έλλειψη ρευστότητας λόγω των επενδυτικών προγραμμάτων, των υποχρεώσεων προς τρίτους (ασφαλιστικά ταμεία, φόροι-τέλη, διάφορα έξοδα όπως ηλεκτρισμός-τηλεπικοινωνίες-μεταφορικά, κοινόχρηστες δαπάνες, ενοίκια κτλ) και των
καθημερινών αναγκών που ανακύπτουν, τα οποία καλύπτονται κυρίως μέσω του τραπεζικού δανεισμού. Με αυτό τον τρόπο οι επιχειρήσεις καταφέρνουν σε ένα αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον να πραγματοποιούν και να οργανώνουν με σταθερότητα τα σχέδια και τον οικονομικό προγραμματισμό τους. 3) Από τα στοιχεία που διαθέτουμε εντοπίζουμε ένα είδος περιοδικότητας στο ύψος του συνόλου των καταθέσεων. Ανά έτος, κατά τη διάρκεια του πρώτου τρίμηνου σημειώνεται το μικρότερο επίπεδο καταθέσεων ενώ το υψηλότερο επίπεδο κατά την περίοδο Σεπτεμβρίου- Δεκεμβρίου. Από τα δεδομένα μας δεν υπάρχει η δυνατότητα να εντοπίσουμε κάποιο προφανή λόγο της ύπαρξης αυτής της περιοδικότητας, εντούτοις φαίνεται να ισχύει. 4) Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η καθεμία ετήσια περίοδος χωριστά. Κατά το έτος 2001, το οποίο αποτελεί το πρώτο έτος της Ελλάδας στην Ευρωζώνη, παρατηρείται σχετική αύξηση Κατά τα επόμενα δυο έτη υπάρχουν μικρές διακυμάνσεις με συνέπεια το επίπεδο να είναι σταθερό. Την περίοδο αυτών των δυο ετών δεν συνέβησαν σημαντικά πολιτικά και οικονομικά γεγονότα στη χώρα μας. Τούτα που ξεχωρίζουν είναι οι διαπραγματεύσεις της Ελλάδας με τον Γενικό Γραμματέα του ΟΗΕ για την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωπαϊκή Ένωση (η οποία πραγματοποιήθηκε το 2004), η προεδρία της Ελλάδας στην Ευρωπαϊκή Ένωση (2003) και η ταχύρυθμη προετοιμασία για την διοργάνωση των Ολυμπιακών Αγώνων του 2004. Κατά την τριετία 2001-2003 το ελληνικό χρηματιστήριο, έχοντας ήδη ξεσπάσει το κραχ του 1999, συνεχίζει να εμφανίζει σημαντικές απώλειες από τις 6.000 μανάδες στις αρχές του 2000 καταλήγοντας περίπου στις 4.000 στα τέλη του 2003. Στη διεθνή οικονομική σκηνή διακρίνουμε την μείωση του επιτοκίου από την ΕΚΤ κατά το 2001 από το 3.75% στο 2.25%, η οποία συνεχίστηκε και τα δυο επόμενα έτη, όπου το 2002 μειώθηκε από το 2.25% στο 1.75% και το 2003 από 1.75% σε 1.00%. Εντυπωσιακή είναι η μείωση του επιτοκίου από την πλευρά της FED κατά το 2001 από το 6.00% στο 1.75%, ενώ τα δυο επόμενα έτη μειώθηκε από το 1.75% στο 1.25% (2002) και από το 1.25% στο 1.00% (2003). Η μείωση του επιτοκίου από την ΕΚΤ δεν μεταβάλλει σημαντικά το ύψος των καταθέσεων κατά τη τριετία 2001-2003. Από τα πολιτικά γεγονότα ξεχωρίζει ο πόλεμος των ΗΠΑ στο Ιράκ (2003). Το 2004, έτος των Ολυμπιακών αγώνων, σημειώνεται άνοδος των καταθέσεων, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση των παραγωγικών δραστηριοτήτων και το βελτιωμένο οικονομικό κλίμα κατά τη διάρκεια εκείνης της περιόδου. Το συγκεκριμένο έτος παρουσιάζονται ευκαιρίες για επενδυτικές δραστηριότητες, για δημιουργία νέων θέσεων εργασίας, για χρηματοδότηση νέων προγραμμάτων και νέων υποδομών. Αξίζει να αναφερθεί
ότι η αύξηση των καταθέσεων κατά την περίοδο των Ολυμπιακών Αγώνων έχει παρατηρηθεί και σε άλλες διοργανώτριες χώρες (Στοιχεία-Αναφορές: Παγκόσμια Τράπεζα). Στην οικονομική πολιτική, η ΕΚΤ κατά το 2004 αφήνει αμετάβλητο το επιτόκιο στο 1.00%, το οποίο αποτελεί από τα χαμηλότερα επιτόκια ιστορικά, ενώ η FED αυξάνει το επιτόκιο από το 1.00% στο 2.25%. Παρόλο που το επιτόκιο τα ΕΚΤ είναι σταθερό και σε χαμηλά επίπεδα, οι καταθέσεις αυξάνονται ραγδαία λόγω του θετικού οικονομικού κλίματος. Κατά το 2005 η ΕΚΤ αυξάνει το βασικό επιτόκιο από 1.00% σε 1.25% ενώ παράλληλα η FED μεταβάλλει το επιτόκιο σταδιακά από το 2.25% σε 4.25%. Οι έντονες αυτές ανοδικές διακυμάνσεις κατά τη διάρκεια του, δημιουργούν εμπόδια και αστάθεια στις αγορές με αποτέλεσμα οι επενδυτές να μην είναι εύκολο να προγραμματίζουν σε μέσο-μακροπρόθεσμο ορίζοντα τα σχέδιά τους. Ένα μεταβαλλόμενο επιτόκιο σε τόσο βραχυχρόνιο διάστημα αναβάλλει ή/και θέτει εκτός επιχειρησιακού προγραμματισμού πολλά επενδυτικά σχέδια. Εντούτοις τα υψηλό τραπεζικά επιτόκια δίνουν έναυσμα στα νοικοκυριά για περισσότερες αποταμιεύσεις. Πράγματι, κατά το 2005 οι καταθέσεις των νοικοκυριών ακολουθούν ανοδική πορεία και είναι το μοναδικό έτος μαζί με το 2008, όπου δεν σημειώθηκε καμία μείωση ανά μηνά σε σχέση με τους προηγούμενους μήνες. Επί προσθέτως, τα δυο αυτά έτη παρουσιάζονται από τις μεγαλύτερες μέσες ποσοστιαίες μεταβολές στις καταθέσεις των νοικοκυριών ( Μεταβολή 2005: 1,24%, Μεταβολή 2008: 1,32%). Τούτο το κλίμα ευνοεί και το γενικότερο σύνολο των καταθέσεων όπου επιτυγχάνεται σημαντική άνοδος όπως φαίνεται στον παραπάνω γράφημα. Από την πλευρά των συναλλαγών του χρηματιστήριου Αθηνών, σημειώνονται ομαλές διακυμάνσεις και σημαντικά κέρδη. Στα πολιτικά γεγονότα ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι διαπραγματεύσεις της ελληνικής κυβέρνησης με την Ρωσία για την κατασκευή του αγωγού φυσικού αερίου Burgas Αλεξανδρούπολη. Το 2006 για ακόμη μια φορά η FED αυξάνει σταδιακά το επιτόκιο από το 4.25% στο 5.25% ενώ αντίστοιχα η ΕΚΤ από το 1.25% στο 2.50%. Η αύξηση των επιτοκίων δίνει κίνητρο στα νοικοκυριά για περαιτέρω αποταμιεύσεις γεγονός που αντικατοπτρίζεται από την ανοδική πορεία των καταθέσεων τόσο των νοικοκυριών όσο και του γενικότερου συνόλου. Στην ελληνική οικονομία έχουμε σημαντικές εξελίξεις καθώς υπογράφονται εμπορικές συμφωνίες μεταξύ Ελλάδας και Κίνας ενώ παράλληλα συνεχίζονται οι διαπραγματεύσεις με την Ρωσία για την κατασκευή του αγωγού Burgas Αλεξανδρουπόλεως. Οι συμφωνίες αυτές τονώνουν την οικονομία και δίνουν ώθηση για νέες επενδύσεις και ανάπτυξη της παραγωγικής δραστηριότητας.
Από τα μέσα του 2007 έως τα μέσα του 2008 η παγκόσμια οικονομία κλονίζεται από την χρηματοπιστωτική κρίση (κρίση στην αγορά ακινήτων στις ΗΠΑ και συνεχόμενη άνοδος της τιμής του πετρελαίου). Οι ελληνικοί χρηματιστηριακοί δείκτες κατρακυλούν με πρωτοφανείς ρυθμούς και προσεγγίζουν τα επίπεδα του 2002. Παρόλο που είναι περίοδος οικονομικής αστάθειας και αβεβαιότητας θα αναμενόταν ίσως πιθανή μείωση των καταθέσεων, εντούτοις παρουσιάζεται το εξής παράδοξο. Οι καταθέσεις εμφανίζουν σταθερότητα μέχρι το τέλος του 2007 και έπειτα ανοδική εξέλιξη. Τούτο θα μπορούσαμε να το δικαιολογήσουμε ως εξής. 1) Οι τραπεζικές καταθέσεις παρέχουν μεγαλύτερη ασφάλεια από τα χρηματιστηριακά προϊόντα (μετοχές, παράγωγα κτλ), οπότε σε περίοδο κρίσης οι επενδυτές στρέφονται σε τίτλους που ενέχουν μικρό κίνδυνο (πχ καταθέσεις προθεσμίας, γραμμάτια δημοσίου, repos κτλ). 2) Την περίοδο εκείνη (2008) το ελληνικό δημόσιο παρείχε εγγυήσεις στις τράπεζες για να μην καταρρεύσουν δημιουργώντας περαιτέρω προβλήματα, όπως συνέβη στις ΗΠΑ με την περίπτωση τραπεζικών κολοσσών οι οποίοι χρεοκόπησαν σε διάστημα ολίγων εβδομάδων. Τούτες οι ενέργειες από πλευράς της ελληνικής κυβέρνησης εξασφαλίζουν ακόμα έναν επιπλέον παράγοντα στους επενδυτές ώστε να στραφούν προς τις τραπεζικές καταθέσεις. Στο εσωτερικό της χώρας προκηρύσσονται πρόωρες εκλογές (Σεμπτέμβριος-2007) με συνέπεια να προστίθεται ακόμα ένας παράγοντας αβεβαιότητας για την ελληνική οικονομία. Σε διεθνές οικονομικό επίπεδο τόσο η ΕΚΤ όσο και η FED μεταβάλλουν τα επιτόκια και το κόστος δανεισμού σε χαμηλά επίπεδα από το 3.25% σε 2.00% και από το 3.5% σε 0.25% αντίστοιχα, προσπαθώντας να δημιουργήσουν ευνοϊκές συνθήκες για επενδύσεις, μειώνοντας το κόστος του τραπεζικού δανεισμού, μέσα στο γενικότερο απαισιόδοξο κλίμα που επικρατεί στην αγορά. Παρόλο που τα επιτόκια μειωθήκαν οι καταθέσεις αυξήθηκαν εξαιτίας του γεγονότος ότι οι χρηματιστηριακές αγορές βρίσκονται στο ναδίρ τους μετά από μια ανοδική εξέλιξη αρκετών μηνών με αποτέλεσμα οι επενδύτες να μην είναι πρόθυμοι να αναλάβουν επιπλέον ρίσκο. Παράλληλα, οι παραγωγικές δραστηριότητες την περίοδο εκείνη είναι ιδιαίτερα χαμηλές. Τούτο αντικατοπτρίζεται στο ΑΕΠ ισχυρών κρατών (Γερμανία, Γαλλία, ΗΠΑ, Αγγλία, Αυστραλία, Καναδάς) όπου το ΑΕΠ τους μειώθηκε αισθητά έπειτα από μια μακρόχρονη άνθηση 10 ετών (Στοιχεία: Παγκόσμια Τράπεζα). Το 2009 η ΕΚΤ μειώνει δραματικά το βασικό επιτόκιο από το 2% στο 0.25%, ωστόσο οι καταθέσεις συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά καθόλη τη διάρκεια του. Σε ευρωπαϊκό επίπεδο ξεχωρίζουν οι Ευρωεκλογές (Ιούνιος-2009) και οι διαβουλεύσεις για την πορεία της ευρωζώνης. Το Δεκέμβριο-2009 επικυρώνεται η συνθήκη της Λισαβόνας έπειτα από μακροχρόνιες διαπραγματεύσεις. Με την συνθήκη αυτή ενισχύεται ο ρόλος του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, αποκτώντας σημαντικές εξουσίες όσον αφορά την νομοθεσία και τον
προϋπολογισμό της Ε.Ε., προωθούνται τα δικαιώματα των πολιτών, οι δημοκρατικές αξίες και η αλληλεγγύη μεταξύ των κρατών-μελών της Ε.Ε., αναμορφώνεται το θεσμικό πλαίσιο και γίνεται αποτελεσματικότερη και απλούστερη η λήψη αποφάσεων. Στον ελλαδικό χώρο, από τα μέσα του 2009 επικρατεί αβεβαιότητα και αστάθεια στο πολίτικο σύστημα καθώς έχουν ξεκινήσει οι διαδικασίες της προεκλογικής περιόδου με την προκήρυξη των εκλογών να πραγματοποιείται τον Οκτώβριο-2009. Το ελληνικό χρηματιστήριο σημειώνει σημαντικά κέρδη έπειτα από μια πτωτική πορεία αρκετών μηνών. Ενδιαφέρουσες εξελίξεις προκύπτουν επίσης από την συμφωνία της κυβέρνησης με της κινεζική Cosco για παραχώρηση ενός τμήματος του ΟΛΠ, ενώ παράλληλα η Ολυμπιακή Αεροπορία μεταβιβάζεται στην Marfin Investment Group. Επί προσθέτως παρατηρούμε ότι κατά τους μήνες Ιούνιο-2009 έως τον Δεκέμβριο-2009 το επίπεδο των καταθέσεων παραμένει σταθερό, στο υψηλότερο επίπεδο αυτής της δεκαετίας, στο πόσο των 250.000.000.000 ευρώ. Από τις αρχές του 2010, όπως φαίνεται στο γράφημα, σημειώνεται μείωση του συνόλου των καταθέσεων εξαιτίας του γεγονότος ότι η Ελλάδα ξεκίνησε να συζητάει την προσφυγή της στον Ευρωπαϊκό μηχανισμό στήριξης και το ΔΝΤ, όπως και πραγματοποιήθηκε τον Απρίλιο- 2010. Τα οικονομικά μεγέθη της Ελλάδας δεν είναι σε καλή κατάσταση και υπάρχουν ενδείξεις ότι το κράτος θα χρειαστεί να δανειστεί από την Ε.Ε.. Οι εξελίξεις αυτές δεν είναι ευνοϊκές ούτε για την Ελλάδα ούτε και για την Ευρωπαϊκή Ένωση, διοτι όταν ένα κράτοςμέλος της Ε.Ε. αντιμετωπίζει προβλήματα είναι πιθανό να μεταφερθούν και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες, γεγονός που δεν είναι επιθυμητό ούτε αφήνει ανέπαφες τις υπόλοιπες κυβερνήσεις. Η Ε.Ε. αποτελεί ένα μηχανισμό όπου τα κράτη αλληλεπιδρούν και αλληλοεξαρτώνται, με συνέπεια οι αποφάσεις και οι δυσκολίες της κάθε χώρας να επηρεάζουν και τις υπόλοιπες στο βαθμό που αναλογεί στη καθεμία. Στην περίπτωσή μας, οι χώρες του νότου όπως η Ελλάδα, η Πορτογαλία και εν μέρει η Ισπανία αντιμετωπίζουν δημοσιονομικά προβλήματα, τα οποία θα πρέπει να λυθούν έγκαιρα λαμβάνοντας τα κατάλληλα μετρά, διότι αργά ή γρήγορα τούτη η τροπή θα μεταφερθεί και στις ισχυρότερες βόρειες χώρες όπως τη Γερμανία κα τη Γαλλία κτλ. (Σ.τ.Σ. Τα μέτρα τα οποία έχουμε λάβει πιστεύω ότι είναι σε εντελώς λάθος κατεύθυνση διότι αντί να δίνουν ώθηση στην οικονομία και την κοινωνία, ενεργούν αποτρεπτικά συρρικνώνοντας τα εισοδήματα των πολιτών με αποτέλεσμα να δημιουργείται ένας φαύλος κύκλος ύφεσης). Όσο αφορά τις καταθέσεις των νοικοκυριών παρατηρούμε ότι έχουν μειωθεί κατά 23.350.000.000 ευρώ από τον Ιανουάριο-2010 μέχρι τον Δεκέμβριο-2010 και συνεχίζουν να μειώνονται (Φεβρουάριος-2011).
ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ 1) Το συνολικό ύψος των καταθέσεων επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις καταθέσεις των νοικοκυριών και λιγότερο από τις επιχειρήσεις και την κυβέρνηση. 2) Διαχρονικά, οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξάνονται ενώ των επιχειρήσεων και της κυβέρνησης παραμένουν σε σταθερό επίπεδο. Τούτο το γεγονός οφείλεται στη ροη του χρήματος η οποία προέρχεται από τα νοικοκυριά προς τις τράπεζες και μέσω του τραπεζικού δανεισμού διοχετεύεται στις επιχειρήσεις. 3) Η συμμετοχή των νοικοκυριών στις καταθέσεις κατά τα έτη 2001-2010 κυμαίνεται από 76%-80%, των επιχειρήσεων από 15%-19% και της κυβέρνησης από 3%-6%. 4) Το επιτόκιο της ΕΚΤ φαίνεται να επηρεάζει σημαντικά το ύψος των καταθέσεων. Αύξηση των επιτοκίων συνεπάγεται αύξηση των καταθέσεων, εντούτοις μείωση των επιτοκίων δεν συνεπάγεται πάντοτε μείωση των καταθέσεων καθώς τούτο εξαρτάται και από άλλους οικονομικούς παράγοντες (γενικότερο οικονομικό-επενδυτικό κλίμα, μακροοικονομικοί παράγοντες, χρηματοπιστωτικό σύστημα κτλ) 5) Σε περιόδους δυσμενούς οικονομικού κλίματος και αστάθειας οι επενδυτές στρέφονται σε χρηματοοικονομικά προϊόντα χαμηλού κίνδυνου (καταθέσεις προθεσμίας/ ταμιευτήριου., repos, ομόλογα δημοσίου, έντοκα γραμμάτια κτλ) και λιγότερο σε προϊόντα υψηλού ρίσκου (μετοχές, παράγωγα, κτλ). 6) Το γενικότερο οικονομικό κλίμα και οι ανακοινώσεις για την οικονομία επηρεάζουν σε σημαντικό βαθμό τις καταθέσεις. Τούτο φαίνεται από τις αρχές του 2010 όπου η Ελλάδα προσέφυγε στο μηχανισμό στήριξης της Ε.Ε. ενώ παράλληλα ανακοινώνονται διάφορα σενάρια περί χρεοκοπίας. Ωστόσο την περίοδο 2007-2008, -όπου επικρατούσαν ίσως δυσκολότερες καταστάσεις λόγω της παγκόσμιας ύφεσης που ξεκίνησε από τις ΗΠΑ-, οι καταθέσεις αυξάνονταν. Οι δυο αυτές περίοδοι έχουν κοινά χαρακτηριστικά, εντούτοις η αντιμετώπιση και τα αποτελέσματα είναι διαφορετικά. Οι πληροφορίες που άρχισαν να διαρρέουν για την ελληνική οικονομία από τα τέλη του 2009 και τα σενάρια που επικρατούν για την κατάσταση της Ελλάδας, είναι τα στοιχεία που δίνουν την διαφορετικότητα σε σχέση με την περίοδο 2007-2008. Οι καταθέσεις από τις αρχές 2010 μέχρι και σήμερα (Φεβρουάριος- 2011) μειώνονται, ωστόσο δεν υπάρχει ακόμα λόγος ανησυχίας, καθώς διατίθενται επαρκή χρηματικά διαθέσιμα και εγγυήσεις από το κράτος και την Ε.Ε..