ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ. της Χρήσης 2013

ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ της Χρήσης 2013 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01.01-31.12.2013 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. την 26 η Φεβρουαρίου 2014 δηµοσιοποιούµενες δι αναρτήσεώς τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση www.entersoft.gr, καθώς και στο διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., που θα παραµείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία συντάξεως και δηµοσιοποιήσεως τους. Παντελής N. Νικολόπουλος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Αντώνιος Ν. Κοτζαµανίδης ιευθύνων Σύµβουλος Νεκταρία Α. Λιβανίου ιευθύντρια Λογιστηρίου 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Έκθεση ιαχείρισης ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση 4 των µετόχων της ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 10 3. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 12 4. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 13 5. Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου 14 (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 6. Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 15 7. Πληροφορίες για τον Όµιλο 16 7.1 Η Μητρική Εταιρεία 16 7.2 Οι Θυγατρικές Εταιρείες 17 8. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων 17 9. Βασικές λογιστικές αρχές 18 10. ιαχείριση κινδύνων 39 11. οµή του Οµίλου 40 12. Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα 41 13. Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 42 13.1 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 42 13.2 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 43 13.3 Υπεραξία Επιχειρήσεων 45 13.4 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 48 13.5 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 48 13.6 Αποθέµατα 48 13.7 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 49 13.8 Λοιπές απαιτήσεις 49 13.9 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχειά Ενεργητικού 49 13.10 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 49 13.11 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων 50 13.12 Ίδια κεφάλαια 50 13.13 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής θυγατρικών σε ξένο νόµισµα 51 13.14 Αποτελέσµατα εις νέον 51 13.15 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις 51 13.16 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 53 13.17 Λοιπές Προβλέψεις 55 13.18 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 55 13.19 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 55 2

13.20 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 55 13.21 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 56 13.22 Κόστος πωληθέντων 56 13.23 Έξοδα διάθεσης / διοίκησης / έρευνας 56 13.24 Λοιπά έσοδα / έξοδα εκµετάλλευσης 57 13.25 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έξοδα 57 13.26 Φόρος εισοδήµατος 57 13.27 Κέρδη ανά µετοχή 57 13.28 Κόστος Μισθοδοσίας 58 13.29 Αριθµός προσωπικού 58 13.30 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 58 13.31 Παροχές προς την ιοίκηση και ιοικητικά στελέχη 59 13.32 Ενδεχόµενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις 60 13.33 Λειτουργικές Μισθώσεις Έξοδα 60 13.34 Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου 61 13.35 Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας 61 13.36 Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου 61 13.37 Αναπροσαρµογή κονδυλίων προηγουµένων χρήσεων 62 13.38 Λοιπές πληροφορίες 66 13.39 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των Οικονοµικών Καταστάσεων 66 3

1. ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α. Ανασκόπηση σηµαντικών γεγονότων που συνέβησαν στη χρήση Η χρονιά που έκλεισε ήταν µία θετική χρόνια, για τον Όµιλο επιχειρήσεων ENTERSOFT. Ο Όµιλος είχε αύξηση των εσόδων του και των κερδών του. Το πιο σηµαντικό όµως είναι ότι έθεσε γερές βάσεις και για το 2014 αφού το τελευταίο 3µηνο της χρονιάς έκλεισαν πολύ σηµαντικές δουλειές που θα φέρουν έσοδα και στο 2014. Τα σηµαντικότερα γεγονότα αυτής της χρονιάς ήταν : 1. Η ανάπτυξη του νέου προϊόντος µας Mobile Τιµολόγηση. 2. Η ανάπτυξη νέου προϊόντων της θυγατρικής µας Retail link Module υποστήριξης advanced security µε ασύµµετρη κρυπτογραφία και ψηφιακές υπογραφές. 3. Αν και η χρονιά σηµαδεύτηκε από την απουσία επενδύσεων από τις επιχειρήσεις η Entersoft κατάφερε να υλοποιήσει νέα σηµαντικά έργα σε σηµαντικούς νέους πελάτες όπως ASTRAZENECA ΑΕ, L OREAL ΑΕ, PHARMASWISS ΑΕ, GAP ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ ΑΕ, FREZYDERM, LAVIPHARM ΑΕ, ΟΡΦΕΑΣ ΒΕΪΝΟΓΛΟΥ ΑΕ, MODA BAGNO ΑΕ, ΜΕΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΥΓΙΕΙΝΗΣ ΑΕ, GOLDENBRANDS, FRIGO FOOD, ΕΞΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ, ΑΧΑΙΑ CLAUSS, ΡΟΜΕΑΣ ΑΒΕΕΑ, ΠΑΥΛΙ ΗΣ ΜΑΡΜΑΡΑ ΑΕ, ΜΟΥΖΕΝΙ ΗΣ TRAVEL, ΑΡΑΜΠΑΤΖΗΣ ΑΒΕΕ «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΜΗ», MP PHARMA ΑΕ, BIAKAR AE, ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΣΑΒΑΛΛΑ ΑΕ, ΑΝΦΑΡΜ ΕΛΛΑΣ και πολλούς άλλους µέσω των συνεργατών-µεταπωλητών της. 4. Η θυγατρική µας στη Ρουµανία ολοκλήρωσε µε απόλυτη επιτυχία το µεγάλο έργο στην Japan Tobacco International ενώ ταυτόχρονα διεύρυνε το πελατολόγιό της και είχε µία σηµαντική ανάπτυξη. 5. Η θυγατρικής µας στη Βουλγαρία υλοποίησε αρκετά έργα σε σηµαντικές εταιρείες (BALKANTEX, SELT, EVANS, CAMCO κλπ), είχε ανάπτυξη εσόδων και εξαιρετική κερδοφορία. 6. Η θυγατρική µας Cardisoft δεν είχε καλή χρονιά από άποψη εσόδων και κερδοφορίας αλλά κατάφερε να κερδίσει πολλά σηµαντικά έργα σε Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα του ηµοσίου ανεβάζοντας το ανεκτέλεστο έργων περίπου στα 1,2 εκ ευρώ, πράγµα που προµηνύει ένα πολύ δυναµικό 2014. 7. Τέλος η θυγατρική µας Retail Link είχε µία σταθερή χρονιά από άποψης εσόδων και κερδών, αλλά στο τέλος της χρονιάς έκλεισε σηµαντικά συµβόλαια µε πελάτες όπως η Carrefour, COCA COLA ΕΛΛΑΣ, Coral (πρώην Shell) και ΤΙΤΑΝ ΑΕ, που θα αναµένεται να αυξήσουν σηµαντικά τα έσοδα του 2014. οµή Οµίλου Η δοµή του Οµίλου κατά την 31 η εκεµβρίου 2013 έχει ως εξής: 4

Επωνυµία Μέθοδος Ενοποίησης Ισοδύναµο %Μητρικής EΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΕ Μητρική Λ. Συγγρού 362 και Ευριπίδου Καλλιθέα, Αθήνα - Ελλάδα ENTERSOFT BULGARIA EOOD Mladost 4 block 459, 1st floor, BG1715 Sofia - Βουλγαρία ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL 13 George Calinescu Str., 4th floor, Bucharest- Ρουµανία CARDISOFT AE Aντ. Τρίτση 21 Πυλάια Θεσ/κινη Ελλάδα RETAIL- LINK AE Βουτσινά 66 Χολαργός, Αθήνα - Ελλάδα Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 80,36% Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Το µετοχικό κεφαλαίο της Μητρικής ανέρχεται στο ποσό των 1.871.520,00 διαιρούµενο σε 4.456.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,42. Στις 21/6/2013 η Τακτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων αποφάσισε την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,51 σε 0,42 η κάθε µία µε επιστροφή του συνολικού ποσού των 401.040 αναλογικά στους µετόχους, και την συνακόλουθη µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ανωτέρω ποσό. Μετά την µείωση αυτή το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των 1.871.520 Ευρώ και θα διαιρείται σε 4.456.000. Αποφασίστηκε η παροχή των απαραίτητων εξουσιοδοτήσεων προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε σχέση µε την επιστροφή του ποσού της µείωσης στους µετόχους µε καταβολή µετρητών, την αποκοπή του δικαιώµατος αυτού, καθώς και την ηµεροµηνία έναρξης καταβολής του ποσού της επιστροφής. Αποφασίστηκε η περαιτέρω τροποποίηση του άρθρου 5 του ισχύοντος κωδικοποιηµένου καταστατικού της εταιρείας, περί κεφαλαίου, προκειµένου να ενσωµατωθεί η άνω µεταβολή του. Η διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο της Εταιρείας προέκυψε από την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερη της ονοµαστικής τους αξίας, και είναι προσαρµοσµένη σύµφωνα µε τα ΛΠ. Όλες οι µετοχές είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας Το επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας περιελάµβανε δράσεις που αφορούν τόσο την ανάπτυξη νέων προϊόντων όσο και την επιχειρησιακή ανάπτυξη σε συγκεκριµένες αγορές. Στα πλαίσια υλοποίησης των παραπάνω αξόνων του επενδυτικού προγράµµατος πραγµατοποιήθηκαν εντός του 2013 τα ακόλουθα : Ανάπτυξη νέων προϊόντων 5

Ο Όµιλος στην προσπάθεια του να εδραιώσει την θέση του στην αγορά των προϊόντων λογισµικού και υπηρεσιών έχει δώσει ιδιαίτερη προτεραιότητα στην έρευνα και την ανάπτυξη των νέων προϊόντων του. Ειδικότερα στην παρούσα χρήση η Μητρική Εταιρεία πραγµατοποίησε την ολοκλήρωση νέου προϊόντος συνολικής αξίας 306.900 που αφορά τη Mobile Τιµολόγηση. Η θυγατρική RETAIL LINK AE πραγµατοποίησε ολοκλήρωση νέου προϊόντος συνολικής αξίας 63.495 που αφορά το Module υποστήριξης advanced security µε ασύµµετρη κρυπτογραφία και ψηφιακές υπογραφές. Αύξηση ικτύου Συνεργατών Ενδυναµώνοντας την ανάπτυξή της στην αγορά των µεσαίων και µικρών επιχειρήσεων η εταιρεία µέσα στο 2013 προχώρησε σε µικρή αύξηση του δικτύου συνεργατών της και στην ποιοτική του ενδυνάµωση και στην εκπαίδευσή του στα νέα προϊόντα Mobile, ώστε να ανταποκριθεί στις ανάγκες προώθησής τους στις αγορές που δραστηριοποιούνται και στο υπάρχον πελατολόγιο. Συγκεκριµένα υπογράψαµε συµφωνητικά εµπορικής συνεργασίας µε δύο ειδικευµένες εταιρείες, την LAVISOFT που είναι και παραγωγός λογισµικού µε ισχυρό πελατολόγιο στο χώρο των Φαρµακευτικών εταιρειών και την ΚΑΙΝΟΤΟΜΕΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ που ειδικεύεται στο χώρο των καυσίµων µε λύσεις εισροώνεκροών για τα πρατήρια. Β. Οικονοµική Ανασκόπηση των αποτελεσµάτων της Εταιρείας «ENTERSOFT A.E» Ο πραγµατοποιηθείς κύκλος εργασιών της Μητρικής Εταιρείας κατά την διαχειριστική περίοδο 1/1/2013 31/12/2013 ανήλθε στο συνολικό ποσό των 6.220.604 έναντι ποσού 5.632.648 της προηγούµενης χρήσης, αυξηµένος κατά 10%. Η αύξηση αυτή κρίνεται σηµαντική δεδοµένου της γενικότερης οικονοµικής κατάστασης της αγοράς και αποβλέπουµε στην ακόµα δυναµικότερη προώθηση των προϊόντων και υπηρεσιών µας στην αγορά µέσω των προαναφεροµένων επενδυτικών προγραµµάτων. Κατά τη διαχειριστική αυτή χρήση προέκυψε κερδοφόρο αποτέλεσµα προ φόρων ποσού 1.033.634, έναντι ποσού 103.234 το προηγούµενο έτος. Το συγκεντρωτικό συνολικό αποτέλεσµα µετά φόρων διαµορφώθηκε στα 642.870 έναντι ποσού 139.998 το προηγούµενο έτος. Η Εταιρεία, όντας εντάσεως εργασίας και µάλιστα µε ανθρώπους στους οποίους επενδύει µακροχρόνια, διατήρησε κατά τη διάρκεια της κρίσης όλες τις θέσεις εργασίας. Στο τέλος δε της χρονιάς αποφασίστηκε ένα φιλόδοξο πρόγραµµα επένδυσης σε 15 νέες θέσεις εργασίας στους τοµείς του R&D για την ανάπτυξη νέων προϊόντων αλλά και στους τοµείς των πωλήσεων και των υπηρεσιών. Την ίδια χρονική περίοδο τα Ίδια Κεφάλαια της ανήλθαν σε 6.503.222 από 6.261.391 της προηγούµενης χρονιάς. 6

Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και του Οµίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ EΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΕ Λ. Συγγρού 362 και Ευριπίδου Καλλιθέα, Αθήν α - Ελλάδα RETAIL- LINK AE Βουτσιν ά 66 Χολαργός, Αθήν α - Ελλάδα CARDISOFT AE Αν τ. Τρίτση 21 Θεσσαλον ίκη ENTERSOFT BULGARIA EOOD Mladost 4 block 459, 1st f loor, BG1715 Sof ia - Βουλγαρία ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL 13 George Calinescu Str., 4th f loor, Bucharest- Ρουµαν ία ΑΝΕΛΕΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 2009-2010 2010 2010-2011 2008-2013 2008-2013 Η ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και δεν αναµένει οι ταµειακές ροές της να επηρεαστούν σηµαντικά κατά την οριστικοποίηση των φορολογικών ελέγχων. Γ. ιαχείριση κινδύνων Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκιο, τιµές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίµων. Η Κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίµων προσδιορίζει, εκτιµά και αντισταθµίζει τους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε συνεργασία µε τις υπηρεσίες που αντιµετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Προ της διενέργειας σχετικών συναλλαγών λαµβάνεται έγκριση από τα στελέχη που έχουν το δικαίωµα δέσµευσης της εταιρίας προς τους αντισυµβαλλόµενούς της. Συναλλαγµατικός κίνδυνος O Όµιλος έχει επενδύσεις στο εξωτερικό τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των οποίων εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιµία LEVA Βουλγαρίας / ευρώ και RON Ρουµανίας / ευρώ. O Όµιλος δεν χρησιµοποιεί χρηµατοπιστωτικά εργαλεία για τη µείωση του κινδύνου αυτού. Η διοίκηση παρακολουθεί τη θέση του Οµίλου ως προς τον κίνδυνο αυτό σε συνεχή βάση και αξιολογεί την ανάγκη να χρησιµοποιήσει συγκεκριµένα χρηµατοπιστωτικά εργαλεία για να τον περιορίσει. Η Εταιρεία δε διενεργεί συναλλαγές σε ξένο νόµισµα. 7

Κίνδυνος τεχνολογικών εξελίξεων Οι τεχνολογικές εξελίξεις στην τεχνολογία παραγωγής λογισµικού και τα λειτουργικά συστήµατα, υπό συνθήκες µπορεί να επηρεάσουν µία εταιρεία παραγωγής λογισµικού. Η συνεχής αναβάθµιση των προϊόντων στα τελευταία τεχνολογικά περιβάλλοντα είναι σηµαντικός παράγοντας ανταγωνιστικότητας της εταιρείας. Η Εταιρεία δεν εκτιµά ότι για τα αµέσως επόµενα χρόνια τίθεται τέτοιος κίνδυνος, αφού τα προϊόντα της είναι ανεπτυγµένα στην τελευταία τεχνολογική πλατφόρµα Microsoft.net 4 και µάλιστα αυτό συνιστά ισχυρό στοιχείο της ανταγωνιστικότητάς της που τη διαφοροποιεί στην αγορά. Σε κάθε περίπτωση η εταιρεία παρακολουθεί στενά τις τεχνολογικές εξελίξεις µέσω της ιδιότητάς της ως Microsoft Gold ISV Partner και προσαρµόζει αντίστοιχα τα προϊόντα της. Επιπλέον ο Τεχνικός ιευθυντής της εταιρείας συµµετέχει στο θεσµό Microsoft Architect Council που σκοπό έχει την έγκαιρη ενηµέρωση των συνεργατών της Microsoft για τις τελευταίες τεχνολογικές εξελίξεις. Να σηµειωθεί ότι σε αυτό το θεσµό συµµετέχουν µόνον τρεις εταιρείες παραγωγής λογισµικού. Τέλος να σηµειωθεί ότι η εταιρεία µας ανακηρύχθηκε για το 2010 από τη Microsoft Αµερικής ως Country Partner of the Year, γεγονός που πιστοποιεί την τεχνολογική πρωτοπορία της αλλά και την εµπορική της ανάπτυξη. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου λόγω µεγάλης διασποράς πελατολογίου. Οι πωλήσεις γίνονται σε δύο κανάλια, συνεργάτες-µεταπωλητές και τελικοί πελάτες. Οι συνεργάτες είναι ειδικά επιλεγµένοι και υπάρχει αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων ενώ εφαρµόζονται και αυστηροί κανόνες και διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου. Το ίδιο ισχύει και για τους τελικούς πελάτες που όντας συνήθως µεσαίες και µεγάλες επιχειρήσεις έχουν θετικό ιστορικό πιστώσεων. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα διατηρώντας επαρκή διαθέσιµα και επαρκή πιστωτικά όρια µε τις συνεργαζόµενες τράπεζες. Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταµειακές ροές του οµίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων. Ο Όµιλος δεν έχει στο ενεργητικό του σηµαντικά έντοκα στοιχεία, η πολιτική δε του οµίλου, είναι να διατηρεί περίπου το σύνολό τους σε προϊόντα κυµαινόµενου επιτοκίου µε εξασφαλισµένη απόδοση. Στην λήξη της διαχειριστικής περιόδου το σύνολο του δανεισµού για την εταιρεία ήταν µηδενικό. Ο Όµιλος δεν έχει µακροπρόθεσµα δάνεια άρα ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων από αυτά δεν υφίσταται. 8

. Σηµαντικά γεγονότα από την λήξη της χρήσης µέχρι σήµερα Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα τα οποία να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ε. Προβλέψεις για το 2014 Προς τα τέλη του 2013, όπως προαναφέρθηκε, έκλεισαν αρκετά µεγάλα έργα σε σχεδόν όλες τις εταιρείες του Οµίλου και άρα ξεκινάµε το 2014 µε ένα πολύ µεγαλύτερο ανεκτέλεστο έργων από αυτό µε το οποίο ξεκινήσαµε το 2013. Επιπλέον αυτών, τον Ιανουάριο εξαγοράσαµε την εταιρεία ALPHA SOFTWARE SOLUTIONS ΙΚΕ για την ενίσχυση των υπηρεσιών µας και την ακόµα πιο δυναµική προώθηση των νέων µας προϊόντων. Και τα δύο γεγονότα αυτά µας οδηγούν στην πρόβλεψη ότι το 2014 θα είναι µία εξαιρετική χρονιά όπου ο Όµιλος θα καταγράψει και πάλι διψήφια ποσοστά ανάπτυξης εσόδων και κερδών. Εφόσον και οι πολιτικές εξελίξεις δε δηµιουργήσουν σηµαντική ανατροπή του κλίµατος, προβλέπουµε ότι τα έσοδα θα κινηθούν έντονα αναπτυξιακά. ΣΤ. Μερισµατική Πολιτική Το ιοικητικό Συµβούλιο, µε βάση τα ανωτέρω αποτελέσµατα της Μητρικής Εταιρείας για την χρήση 01.01.2013-31.12.2013 και τα συγκεντρωτικά αποτελέσµατα µετά φόρων όπως προαναφέρονται και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου που αφορά στην καταβολή µερισµάτων στους µετόχους, προτείνει τον σχηµατισµό τακτικού αποθεµατικού ποσού 37.464, και το υπόλοιπο ποσό 605.406 σε µεταφορά σε ειδικό λογαριασµό εις νέον. Το ιοικητικό Συµβούλιο προτείνει τη µη διανοµή του µερίσµατος για την ενίσχυση της ρευστότητας της Εταιρείας ώστε να παραµείνει ισχυρή στην παρούσα κατάσταση αλλά και για να είναι έτοιµη να εκµεταλλευτεί τυχόν επενδυτικές ευκαιρίες που θα τονώσουν την ανάπτυξή της περαιτέρω. Η µη διανοµή του µερίσµατος τελεί υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Επισηµαίνεται δε, ότι η διανοµή των κερδών αναγνωρίζεται την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Κύριοι Μέτοχοι, το 2013 ήταν µια σηµαντική χρονιά για την πορεία της Entersoft παρόλο το δυσµενές οικονοµικό κλίµα της αγοράς. Αφού πρώτα σας ευχαριστήσουµε για την εµπιστοσύνη σας προς την Εταιρία, σας παρακαλούµε να εγκρίνετε τις Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς και την παρούσα Έκθεση για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2013. Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Παντελής N. Νικολόπουλος 9

2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΝΩΝΥΜ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε., οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2013, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί 10

της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2013 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2014 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Α. ΚΩΣΤΑ ΡΕΓΓΙΝΑ Σ. ΛΟΥΚΙΣΣΑ Αρ Μ ΣΟΕΛ 13681 Αρ Μ ΣΟΕΛ 13791 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 11

3. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 13.1 177.525 199.119 133.988 156.217 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13.2 1.344.764 1.397.225 841.191 875.995 Υπεραξία επιχειρήσεων 13.3 455.021 455.021 102.892 102.892 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 13.4 0 0 1.197.054 1.197.054 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 13.5 43.326 43.078 35.945 33.725 2.020.636 2.094.443 2.311.070 2.365.883 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα 13.6 29.069 11.424 0 0 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 13.7 4.961.014 4.636.667 4.247.804 3.793.498 Λοιπές Απαιτήσεις 13.8 465.659 250.832 964.526 400.093 Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού 13.9 43.466 19.204 33.409 16.542 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 13.10 626.125 618.656 626.125 618.656 Ταµειακά διαθέσιµα 13.11 1.033.161 958.051 825.511 796.040 7.158.494 6.494.834 6.697.375 5.624.829 Σύνολο Ενεργητικού 9.179.131 8.589.277 9.008.445 7.990.712 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 13.12 1.871.520 2.272.560 1.871.520 2.272.560 ιαφορά Υπέρ Το Άρτιο 13.12 563 563 563 563 Αποθεµατικά 13.12 2.548.858 2.160.885 2.540.248 2.160.885 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής θυγατρικών σε ξένο νόµισµα 13.13-41.169-39.650 0 0 Αποτελέσµατα Εις Νέον 13.14 1.515.417 1.343.577 2.090.891 1.827.383 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της Μητρικής 5.895.189 5.737.935 6.503.222 6.261.391 ικαιώµατα µειoψηφίας 100.317 95.481 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 5.995.507 5.833.416 6.503.222 6.261.391 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 13.15 944.423 793.415 875.612 749.217 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 13.16 212.419 188.738 176.225 161.100 Λοιπές Προβλέψεις 13.17 20.601 20.601 20.601 20.601 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 1.177.443 1.002.754 1.072.438 930.918 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13.18 154.567 299.533 91.356 69.929 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 13.19 910.104 477.000 752.671 247.371 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 13.20 225.918 190.601 0 0 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 13.21 715.592 785.973 588.758 481.103 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 2.006.181 1.753.107 1.432.785 798.403 Σύνολο Υποχρεώσεων 3.183.624 2.755.861 2.505.223 1.729.321 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 9.179.131 8.589.277 9.008.445 7.990.712 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 12

4. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2012 Σηµείωση Πωλήσεις 8.042.101 6.798.993 6.220.604 5.632.648 Κόστος Πωληθέντων 13.22 2.951.095 3.038.703 2.098.467 2.424.088 Μικτό Κέρδος 5.091.006 3.760.290 4.122.137 3.208.560 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 13.24 47.800 31.894 18.019 41.737 Έξοδα διάθεσης 13.23 1.810.337 1.834.597 1.230.015 1.484.096 Έξοδα διοίκησης 13.23 1.231.852 1.020.635 907.601 785.753 Έξοδα Έρευνας 13.23 1.005.549 925.400 979.739 902.784 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης 13.24 76.651 3.495 7.800 1.787 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 1.014.417 8.057 1.015.001 75.877 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 13.25 8.986 45.664 26.737 40.019 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 13.25 41.732 46.920 8.104 12.662 Κέρδη προ φόρων 981.671 6.801 1.033.634 103.234 Φόρος εισοδήµατος 13.26-430.590-71.279-395.095-55.941 Κέρδη µετά από φόρους (Α) 551.082-64.478 638.539 47.293 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα Επαναεπιµετρήσεις προγραµµάτων καθορισµένων παροχών 1.154 127.213 5.852 115.881 Μερίδιο στα Κέρδη από επανεκτίµηση παγίων συγγενούς Φόρος εισοδήµατος -300-25.443-1.522-23.176 Λοιπά έσοδα έξοδα 12.714 0 0 0 Στοιχεία που ανακατατάσσονται µεταγενέστερα στα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εκµεταλλεύσεων στο εξωτερικό Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (B) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΉΣΗ (Α+Β) -1.519-7.688 0 0 12.049 94.082 4.330 92.705 563.131 29.604 642.870 139.998 Κέρδος που αναλογεί σε: Κατόχους µετοχών της µητρικής 545.642-67.157 638.539 47.293 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 5.440 2.679 551.082-64.478 638.539 47.293 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα που αναλογούν: Κατόχους µετοχών της µητρικής 558.294 26.432 642.870 139.998 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 4.836 3.172 563.131 29.604 642.870 139.998 Κέρδη ανά µετοχή Βασικά 13.27 0,1264 0,0066 0,1443 0,0314 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Σύνοψη αποτελεσµάτων χρήσης Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 1.537.505 561.369 1.413.743 500.438 1.014.417 8.057 1.015.001 75.877 13

Ο ΟΜΙΛΟΣ 5. Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) (ποσά σε ) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές µετατρόπης θυγατρικών σε ξένο νόµισµα ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1-Ιαν-12 2.673.600 563 1.778.128 1.692.214-31.962 92.178 6.204.719 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 382.758-382.758 0 ιανοµή µερίσµατος χρήσης 2010 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 382.758-382.758 0-401.040 Μεταβολές δικαιώµατων µειοψηφίας 131 131 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) -67.157 2.679-64.478 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) 101.279-7.688 492 94.083 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα χρήσης (α) + (β) 34.121-7.688 3.303 29.735 31- εκ-12 2.272.560 563 2.160.885 1.343.577-39.650 95.481 5.833.416 1-Ιαν-13 2.272.560 563 2.160.885 1.343.577-39.650 95.481 5.833.416 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 387.973-387.973 0 0 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου και λοιπές µεταβολές θυγατρικής RETAIL LINK 0 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 387.973-387.973 0-401.040 Μεταβολές δικαιώµατων µειοψηφίας 0 0 Καθαρό κέρδος περιόδου µετά από φόρους (α) 545.642 5.440 551.082 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα περιόδου µετά από φόρους (β) 14.172-1.519-604 12.049 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου (α) + (β) 559.813-1.519 4.836 563.131 31- εκ-13 1.871.520 563 2.548.858 1.515.417-41.169 100.317 5.995.507 Μετοχικό Λοιπά Αποτελέσµατα εις Σύνολο Ιδίων (ποσά σε ) Υπέρ το άρτιο κεφάλαιο αποθεµατικά νέον Κεφαλαίων 1-Ιαν-12 2.673.600 563 1.778.128 2.070.143 6.522.434 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 382.758-382.758 0 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 0 382.758-382.758-401.040 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 139.998 139.998 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) 0 0 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου (α) + (β) 139.998 139.998 31- εκ-12 2.272.560 563 2.160.885 1.827.383 6.261.391 01-Ιαν-13 2.272.560 563 2.160.885 1.827.383 6.261.391 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 379.363-379.363 0 0 ιανοµή µερίσµατος χρήσης 2010 0 0 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 0 379.363-379.363-401.040 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 642.871 642.871 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα περιόδου µετά από φόρους (β) 0 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου (α) + (β) 642.871 642.871 31- εκ-13 1.871.520 563 2.540.248 2.090.891 6.503.222 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 14

6. Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) Έµµεση µέθοδος Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 981.671 6.801 1.033.634 103.234 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 523.089 553.313 398.742 424.561 Προβλέψεις 64.447 336.859 22.264 325.170 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας -8.986-45.664-26.737-40.019 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 55.493 46.920 8.104 12.662 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) των αποθεµάτων -17.761-51 0 0 Μείωση / (αύξηση) των απαιτήσεων -551.090 388.210-1.027.493 685.345 Μείωση / (αύξηση) µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού -24.262 311.111-16.867-6.705 (Μείωση) / αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (πλην τραπεζών και φόρων) -119.969 108.568 129.082 198.851 (Μείωση) / αύξηση Υποχρεώσεων από φόρους 167.241-138.876 235.078-226.605 Μείον: 0 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα -55.493-46.920-8.104-12.662 Καταβληµένοι φόροι -41.671-140.983 0-140.983 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 972.709 1.379.288 747.703 1.322.849 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -486.339-374.588-341.709-234.660 Αύξηση / µείωση λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων -2.220-4.404-2.220-2.250 Τόκοι εισπραχθέντες 8.986 45.664 26.737 40.019 Πώληση παγίων στοιχείων 2.000 Αγορά Χρηµατοοικονοµικών Επενδύσεων (διαθέσιµες προς πώληση) 0-597.185 0-597.185 Εξαγορές εταιρειών 0-288.672 0 0 Αύξηση / µείωση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων (εκτός -54.301 0 0-438.672 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -531.875-1.219.185-317.192-1.232.748 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040-401.040-401.040 Αύξηση / µείωση Βραχυπρόθεσµων ανειακών Υποχρεώσεων 35.317-29.537 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) -365.723-430.577-401.040-401.040 75.111-270.474 29.471-310.939 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 958.051 1.213.838 796.040 1.106.979 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα από απόκτηση θυγατρικών εταιρειών 14.687 0 0 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 1.033.161 958.051 825.511 796.040 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 15

7. Πληροφορίες για τον Όµιλο 7.1 Η Μητρική Εταιρεία Η Εταιρία «ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΝΩΝΥΜ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ», µε διακριτικό τίτλο «Entersoft A.E.», ιδρύθηκε το 2002 και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 52460/01ΝΤ/Β/02/200 και ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ : 122264001000. Έδρα της Εταιρείας είναι ο ήµος Καλλιθέας (Λ. Συγγρού 362 & Ευριπίδου) και σύµφωνα µε το καταστατικό της η διάρκειά της είναι πενήντα (50) έτη. Σκοπός της εταιρείας σύµφωνα µε το άρθρο 3 του καταστατικού της είναι: 1. Η ανάπτυξη προϊόντων λογισµικού. 2. Η παροχή µηχανογραφικών και συναφών υπηρεσιών µε τη χρησιµοποίηση ή µη ηλεκτρονικών υπολογιστών καθώς και η µηχανογραφική επεξεργασία πληροφοριακών στοιχείων για λογαριασµό τρίτων (φασόν). 3. Η προαγωγή της έρευνας και της ανάπτυξης της τεχνολογίας στους τοµείς της ηλεκτρονικής και πληροφορικής. 4. Η εισαγωγή από το εξωτερικό και η αγορά από το εσωτερικό συγκροτηµάτων, µηχανηµάτων, συσκευών, συναφών ειδών ηλεκτρονικών υπολογιστών και προϊόντων λογισµικού επί σκοπό την µεταπώλησή τους. 5. Η αντιπροσώπευση άλλων συναφών οίκων στην Ελλάδα. 6. Η εµπορία των ανωτέρω και 7. Γενικά, κάθε δραστηριότητα συναφής µε τα ανωτέρω. Για την επίτευξη του σκοπού της η εταιρεία µπορεί να συµµετέχει σε εταιρείες οποιασδήποτε µορφής οµοειδούς ή παρεµφερούς σκοπού. Τα έσοδα της εταιρείας προέρχονται κυρίως από την πώληση λογισµικών προγραµµάτων. Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας κατά την 31/12/2013 έχει ως έξης: Παντελής Νικολόπουλος, Πρόεδρος µη εκτελεστικό µέλος, Κωνσταντίνος ηµητρακόπουλος, Αντιπρόεδρος εκτελεστικό µέλος, Αντώνιος Κοτζαµανίδης ιευθύνων Σύµβουλος εκτελεστικό µέλος, Αικατερίνη Παπαχριστοπούλου µη εκτελεστικό µέλος, Χαράλαµπος Αβρατόγλου εκτελεστικό µέλος, Σταύρος Μένεγος εκτελεστικό µέλος. Η λήξη της θητείας του εν λόγω ιοικητικού Συµβουλίου είναι στις 21/6/2018 και σε κάθε περίπτωση έως ότου να πραγµατοποιηθεί η επόµενη τακτική γενική συνέλευση των µετόχων (δηλαδή έως 30/6/2018) 16

7.2 Οι Θυγατρικές Εταιρείες H ENTERSOFT AE στα πλαίσια των επενδυτικών της σχεδίων για επέκταση σε νέες αγορές ίδρυσε στις 28/7/2008 την εταιρεία «ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL» µε έδρα το Βουκουρέστι Ρουµανίας µε µετοχικό κεφάλαιο 200.000 και στις 5/9/2008 την εταιρεία «ENTERSOFT BULGARIA EOOD» µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας µε µετοχικό κεφάλαιο 100.000. Η συµµετοχή της Entersoft A.E. σε αυτές τις εταιρείες ανέρχεται στο 100% του µετοχικού τους κεφαλαίου. Οι εταιρείες αυτές σκοπό έχουν την προώθηση των βασικών προϊόντων της Entersoft Α.Ε. στη Βουλγάρικη και Ρουµάνικη αγορά αντίστοιχα και την υποστήριξη των τοπικών µεταπωλητών. Στις 08/10/2009 έγινε εξαγορά της εταιρείας RETAIL LINK A.E. Το ποσοστό συµµέτοχης της Μητρικής στις 31/12/2013 ανέρχεται σε 80,36%. Η Retail Link δρά ως ανεξάρτητος φορέας µεταξύ των λιανεµπόρων και των προµηθευτών τους, υποστηρίζοντας τις συναλλαγές τους µέσω πλατφόρµας της στο Internet. Οι υπηρεσίες της Retail@Link, απευθύνονται τόσο στους προµηθευτές όσο και στους λιανέµπορους. Στις 18/10/2012 η ENTERSOFT AE υπέγραψε προσύµφωνο για την εξαγορά του 100% των µετοχών της εταιρείας CARDISOFT AE προς τίµηµα εξαγοράς 268.077. Η εταιρεία CARDISOFT AE ενοποιείται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ηµεροµηνία 19/10/2012, από εκεί και µετά η εταιρεία ENTΕRSOFT AE κατεύθυνε την οικονοµική και επιχειρηµατική πολιτική της αποκτώµενης επιχείρησης. Η διαδικασία της εξαγοράς ολοκληρώθηκε στις 13/12/2012. Το συνολικό κόστος αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ποσό 278.544. Το ποσό της υπεραξίας που αναγνωρίστηκε ανέρχεται στο ποσό των 214.034. Σηµειώνεται ότι η διαδικασία επιµερισµού του κόστους συνένωσης (Purchase Price Allocation PPA) που προέκυψε από την εξαγορά της «CARDISOFT AE», µε βάση τα όσα ορίζονται στο ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 3 (.Π.Χ.Α. 3) βρίσκεται σε εξέλιξη. Η CARDISOFT AE δραστηριοποιείται στο χώρο των πληροφοριακών συστηµάτων για Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα, στη διεκδίκηση έργων του ηµόσιου Τοµέα καθώς και σε συστήµατα για Contact Center και Voice Portals (φωνητικές πύλες εφαρµογών κι ενηµέρωσης) 8. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της Entersoft A.E. της 31ης εκεµβρίου 2013, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων του Ενεργητικού και του Παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. 17

Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Σηµαντικές παραδοχές από τη διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της εταιρείας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται απαιτητό. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2013 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2012) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της 26 ης Φεβρουαρίου 2014. Αναφέρεται ότι οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. 9. Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της συγκριτικής χρήσης 2012 και έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται. Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2013. Παρακάτω παρουσιάζονται τα νέα πρότυπα 9.1. Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρµογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2013 ή µεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. 18

Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση 2013 ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων - Παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων» Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονοµικές οντότητες να οµαδοποιούν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων σε δύο οµάδες, ώστε να φαίνεται αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιµα στα κέρδη ή τις ζηµίες σε µια µεταγενέστερη περίοδο. Η τροποποίηση επηρεάζει µόνο την παρουσίαση και δεν έχει καµία επίδραση στην οικονοµική θέση της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος Αναβαλλόµενος φόρος: Ανάκτηση υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων» Το ΛΠ 12 απαιτεί η οικονοµική οντότητα να αποτιµά τον αναβαλλόµενο φόρο που σχετίζεται µε ένα περιουσιακό στοιχείο ανάλογα µε το αν η οντότητα αναµένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου µέσω χρήσης ή µέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειµενικό να εκτιµηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα πραγµατοποιηθεί µε τη χρήση ή µέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιµάται µε τη µέθοδο της εύλογης αξίας του ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει µια πρακτική λύση στο πρόβληµα µε την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγµατοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες µέσω πώλησης. H τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους» Τον Ιούνιο του 2011 το Σ ΛΠ τροποποίησε το ΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε µια εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράµµατα (προγράµµατα καθορισµένων παροχών - «µέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές συµβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συµπεριλαµβάνουν τυχόν έλλειµµα ή πλεόνασµα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραµµα στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συµπεριλαµβάνουν το κόστος υπηρεσίας και το χρηµατοοικονοµικό κόστος στα αποτελέσµατα χρήσης και τις επανακαταµετρήσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Το τροποποιηµένο ΛΠ 19 απαιτεί αναδροµική εφαρµογή και η επίδραση από την υιοθέτησή του παρουσιάζεται στη Σηµείωση 13.37 των οικονοµικών καταστάσεων ΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς Σοβαρός υπερπληθωρισµός και άρση καθορισµένων ηµεροµηνιών για υιοθετούντες για πρώτη φορά» Την 20.12.2010 το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία µία εταιρία που για πρώτη φορά εφαρµόζει τα ΠΧΑ και το λειτουργικό της 19

νόµισµα είναι νόµισµα υπερπληθωριστικής οικονοµίας θα πρέπει να καθορίσει αν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης οι συνθήκες πληθωρισµού έχουν «οµαλοποιηθεί». Αν οι συνθήκες έχουν «οµαλοποιηθεί», δύναται να κάνει χρήση της εξαίρεσης να αποτιµήσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που διαθέτει πριν την «οµαλοποίηση» του νοµίσµατος, στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ και να χρησιµοποιήσει την αξία αυτή ως το τεκµαρτό κόστος των στοιχείων αυτών στον ισολογισµό έναρξης. Στην περίπτωση που η ηµεροµηνία «οµαλοποίησης» του νοµίσµατος τοποθετείται κατά τη συγκριτική περίοδο, η εταιρία δύναται να παρουσιάσει ως συγκριτική µία περίοδο µικρότερη των 12 µηνών. Επίσης καταργούνται οι συγκεκριµένες ηµεροµηνίες (1.1.2004 και 25.10.2002) που ορίζει το πρότυπο αναφορικά µε τις εξαιρέσεις που προβλέπονται για τη παύση αναγνώρισης και την αποτίµηση στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση, των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι ηµεροµηνίες αυτές αντικαθίστανται από τη φράση «ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ». Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς-κρατικά άνεια» Την 13.3.2012 το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία, κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ, µία εταιρία δεν θα πρέπει να εφαρµόσει αναδροµικά τις απαιτήσεις των ΠΧΑ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 αναφορικά µε τα υφιστάµενα, κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης, δάνεια που έχει λάβει από το κράτος και κατά συνέπεια δεν θα πρέπει να αναγνωρίσει ως κρατική χορηγία το όφελος από το γεγονός ότι το δάνειο έχει χορηγηθεί µε επιτόκιο χαµηλότερο από εκείνο της αγοράς. Συνεπώς, στην περίπτωση που το εν λόγω δάνειο δεν είχε αναγνωριστεί και αποτιµηθεί πριν τη µετάβαση στα ΠΧΑ κατά τρόπο συνεπή µε τα ΠΧΑ, η εταιρία θα πρέπει να θεωρήσει ως λογιστική του αξία κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης τη λογιστική αξία που είχε το δάνειο µε βάση τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα. Ωστόσο, µία εταιρία που υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΠΧΑ δύναται να εφαρµόσει αναδροµικά τα ΠΧΑ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 για τα κρατικά δάνεια που χορηγήθηκαν πριν την ηµεροµηνία της µετάβασης, µε την προϋπόθεση ότι η απαιτούµενη πληροφόρηση υφίσταντο κατά την ηµεροµηνία αρχικής αναγνώρισης των δανείων αυτών. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις 20

υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Το πρότυπο δεν έχει σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. Ε ΠΧΑ 20 «Κόστος αποκάλυψης στη φάση της παραγωγής σε ορυχείο επιφανείας» Η διερµηνεία αντιµετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα αποµάκρυνση άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε µεταλλευτικά κοιτάσµατα. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Το Σ ΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων (IFRSs 2010-2012 Cycle), εξέδωσε τον Μάιο του 2012 τροποποιήσεις σε 5 υφιστάµενα πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2013. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία οικονοµική οντότητα µπορεί να εφαρµόσει το ΠΧΑ 1 περισσότερες από µία φορά κάτω από συγκεκριµένες προϋποθέσεις. Επίσης µία οικονοµική οντότητα µπορεί να επιλέξει να εφαρµόσει το ΛΠ 23 είτε την ηµεροµηνία µετάβασης είτε από µία προγενέστερη ηµεροµηνία. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για συγκριτική πληροφόρηση όταν µια οντότητα παρουσιάζει και τρίτο Ισολογισµό είτε γιατί απαιτείται από το ΛΠ 8 είτε εθελοντικά. Επίσης διευκρινίζεται ότι µια οικονοµική οντότητα µπορεί να συµπεριλάβει στις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζονται σύµφωνα µε τα ΠΧΑ επιπλέον συγκριτική πληροφόρηση, ώστε να εξηγηθεί καλύτερα η επίπτωση από τη µετάβαση στα ΠΧΑ. ΛΠ 16 «Ενσώµατα Πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ο εξοπλισµός συντήρησης και τα ανταλλακτικά µπορεί να ταξινοµηθούν ως πάγια περιουσιακά στοιχεία και όχι ως αποθέµατα, αν συναντούν τον ορισµό των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. ΛΠ 32 «Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει την αντιµετώπιση του φόρου εισοδήµατος που σχετίζεται µε διανοµές προς τους µετόχους και µε τα κόστη συναλλαγών καθαρής θέσης. 21

ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των τοµέων πληροφόρησης στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2014 και δεν έχουν εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία και τον Όµιλο Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2014. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και µελετά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Παρουσίαση» και ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρµογής του προτύπου σχετικά µε τον συµψηφισµό ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου και µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και στο ΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΠΧΑ 9 πρόκειται να αντικαταστήσει το ΛΠ 39. Τα µέρη του ΠΧΑ 9 που εκδόθηκαν το Νοέµβριο 2009 και τον Οκτώβριο του 2010 αντικαθιστούν τα µέρη του ΛΠ 39 που σχετίζονται µε την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Νοέµβριο του 2013, το Σ ΛΠ πρόσθεσε στο ΠΧΑ 9 τις απαιτήσεις που αφορούν στη λογιστική αντιστάθµισης. Σε επόµενη φάση του έργου θα προστεθούν οι νέες απαιτήσεις που αφορούν την αποµείωση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η Εταιρεία και ο Όµιλος βρίσκονται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν µπορούν να εφαρµόσουν το ΠΧΑ 9 νωρίτερα διότι αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρµοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» 22

Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται.την 16.12.2011, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΠΧΑ 7 µε την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη µετάβαση στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία και ο Όµιλος εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. Οµάδα προτύπων σχετικά µε τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συµφωνίες Τον Μάιο του 2011 το Σ ΛΠ δηµοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» και ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχών σε άλλες οντότητες» και τροποποίησε τα ΛΠ 27 «Ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Τα νέα αυτά πρότυπα και οι ανωτέρω τροποποιήσεις, εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 11 εκεµβρίου 2012 και εφαρµόζονται υποχρεωτικά το αργότερο, από την ηµεροµηνία έναρξης του πρώτου οικονοµικού τους έτους που αρχίζει την 1η Ιανουαρίου 2014 ή µετά από αυτήν. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης τους στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΛΠ 27 (τροποποιηµένο) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις».τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονοµική οντότητα καταρτίζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονοµική οντότητα που καταρτίζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύµφωνα µε το ΛΠ 39 ή ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». ΛΠ 28 (τροποποιηµένο) «Συµµετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως αυτές ορίζονται στο ΠΧΑ 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο». ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όταν µία οντότητα ελέγχει µία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαµβάνονταν στο ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και 23