ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση (1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2013) Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του ν. 3556 / 2007 Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Αριθµός Γ.Ε.ΜΗ. 77083027000 ( πρώην Αρ. Μ.Α.Ε. 11314 / 06 / Β / 86 / 13 ) 25 ης Αυγούστου 17 71202 Ηράκλειο Κρήτης

Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου 1 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 8 Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/2013 10 Στοιχεία και Πληροφορίες 38

ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556 / 2007) Οι κάτωθι υπογεγραµµένοι µε την παρούσα δηλώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: 1. Οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 30 Ιουνίου 2013, οι οποίες καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Α.Ν.Ε. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007 και 2. Η Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007. Ηράκλειο, 27 Αυγούστου 2013 Ο Αντιπρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Το Μέλος του.σ. Χατζάκης Μιχαήλ Μανιαδάκης Αντώνιος Παπαγεωργίου Γεώργιος Αρ. ιαβ. ΑΗ 4939797 Α..Τ. ΑΙ 944699 Α..Τ. ΑΚ 469642 1

Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Η παρούσα έκθεση αναφέρεται τόσο στις ενοποιηµένες όσο και στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του α εξαµήνου του 2013 και συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007. Σηµαντικά Γεγονότα κατά τη Χρήση 1/1 30/6/2013 Επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις Το πρώτο εξάµηνο του 2013 αποτέλεσε µία περίοδο κατά την οποία συνεχίστηκε η προσπάθεια που καταβάλει η Εταιρεία για προσαρµογή στο νέο οικονοµικό περιβάλλον που επικρατεί στη χώρα µας και αντιµετώπισης των επιπτώσεων της κρίσης που διέρχεται η επιβατηγός ναυτιλία. Η προσπάθεια αυτή, ενταγµένη στον ευρύτερο σχεδιασµό που ακολουθείται τα τελευταία χρόνια, έχει ως σκοπό την µείωση του κόστους λειτουργίας της και την αποδοτικότερη εκµετάλλευση των πλοίων της. Οι επιλογές αυτές κρίνονται ως αποτελεσµατικές και κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση γεγονός που αντανακλάται και στα οικονοµικά αποτελέσµατα του πρώτου εξαµήνου. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας διαµορφώθηκε σε ενοποιηµένο επίπεδο στις 70.494 χιλ. έναντι 67.505 χιλ. το αντίστοιχο εξάµηνο του 2012, παρουσιάζοντας αύξηση 2.989 χιλ. Επιπλέον, ο Όµιλος κατέγραψε κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και καθαρών αποσβέσεων (EBITDA) ύψους 2.931 χιλ, έναντι ζηµιών 8.384 χιλ. το αντίστοιχο διάστηµα του 2012, καταγράφοντας θετική µεταβολή κατά 11.315 χιλ. Τέλος, οι καθαρές ζηµιές του εξαµήνου περιορίστηκαν στα 8.975 χιλ., έναντι 21.006 χιλ. το ίδιο διάστηµα πέρυσι. Η βελτίωση των οικονοµικών επιδόσεων της Εταιρείας, οφείλεται µεταξύ άλλων, στην αναδιάταξη του στόλου της, µε την µη δραστηριοποίηση στη γραµµή Πάτρα Ηγουµενίτσα Βενετία και την εκναύλωση δύο πλοίων του Οµίλου σε τρίτη εταιρεία. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία αποφάσισε την επέκταση της υφιστάµενης γραµµής Πάτρα Ηγουµενίτσα Αγκώνα προσθέτοντας το λιµάνι της Τεργέστης ως επιπλέον προορισµό µε σκοπό την αύξηση του µεταφορικού έργου και της πληρότητας των πλοίων της. Τέλος, η Εταιρεία εφάρµοσε µέτρα περιορισµού του κόστους καυσίµων, τόσο µέσω αναπροσαρµογής των προγραµµάτων εκτέλεσης δροµολογίων, όσο και µέσω υιοθέτησης κατάλληλων τεχνολογικών λύσεων. Τέτοια µέτρα αποτέλεσαν η αντικατάσταση των προπελών δύο πλοίων της και η πλαστικοποίηση των υφάλων τους, µε τα οποία επετεύχθη σηµαντική µείωση της κατανάλωσης καυσίµων. Μεταφορικό Έργο Το πρώτο εξάµηνο του 2013 η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην γραµµή της Αδριατικής Πάτρα Ηγουµενίτσα Αγκώνα Τεργέστη και στην γραµµή εσωτερικού Πειραιάς Ηράκλειο. Συγκεκριµένα, η Εταιρεία µέσα στο πρώτο εξάµηνο του 2013 διακίνησε 123 χιλ. επιβάτες, 30 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 40 χιλ. φορτηγά οχήµατα στην γραµµή Πάτρα Ηγουµενίτσα Αγκώνα Τεργέστη. Ως προς την αγορά εσωτερικού, η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην ακτοπλοϊκή γραµµή Πειραιάς Ηράκλειο, διακινώντας 311 χιλ. επιβάτες, 32 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 28 χιλ. φορτηγά. Παράλληλα, η Εταιρεία παραµένει συνεπής προς τις δανειακές της υποχρεώσεις, γεγονός που της επιτρέπει, µεταξύ άλλων, να διατηρεί το κόστος εξυπηρέτησης αυτών σε χαµηλά επίπεδα. Σηµαντικές Εξελίξεις Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 21/6/2013 αποφάσισε, µεταξύ άλλων, την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µέχρι του ποσού 50.534.775,00 µε καταβολή µετρητών υπέρ των παλαιών µετόχων, µέσω έκδοσης και διάθεσης µέχρι 22.459.900 νέων κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου άυλων µετοχών της Εταιρείας, ονοµαστικής αξίας 2,25 έκαστη και µε τιµή διάθεσης 2,25 υπέρ των παλαιών µετόχων µε αναλογία 19 νέες µετοχές προς 60 παλαιές µετοχές. Οι µετοχές που θα εκδοθούν θα δικαιούνται µερίσµατος της χρήσης 2013 υπό την προϋπόθεση ότι θα έχουν εκδοθεί µέχρι την ηµεροµηνία της Γενικής Συνέλευσης που θα αποφασίσει τη διανοµή µερίσµατος της εν λόγω χρήσης. Σύµφωνα µε την από 29/5/2013 Έκθεση του.σ. της Εταιρείας προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 21/6/2013, τα κεφάλαια, που θα προέλθουν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, αφαιρουµένων των δαπανών της παρούσας έκδοσης, θα διατεθούν µέχρι του ποσού της κάλυψης, κατά προτεραιότητα, ως ακολούθως: (α) Έως την 28/6/2013 για την κάλυψη της δόσης Ιουνίου 2013 ποσού 5.500.000,00 του οµολογιακού δανείου της Εταιρείας και την αποπληρωµή ποσού 32.259.490,19 για την κάλυψη ενδοοµιλικών υποχρεώσεων προς την υπερκείµενη µητρική εταιρεία, και (β) Στη, κατά το δεύτερο εξάµηνο του 2013, διάθεση του υπολοίπου ποσού που θα προκύψει από το καθαρό ποσό της αύξησης µετοχικού κεφαλαίου για την αποπληρωµή όµοιων προς τις προαναφερόµενες λοιπών απαιτητών ενδοοµιλικών υποχρεώσεών της ή / και υποχρεώσεών της σε τρίτα µέρη. H Τακτική Γενική Συνέλευση της 21/6/2013 ενέκρινε την παραπάνω προτεινόµενη διάθεση αντληθέντων κεφαλαίων και εν γένει την παραπάνω έκθεση του.σ. στο σύνολό της. Έναντι της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου, όπως προβλέπεται στην απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 21/6/2013, ο βασικός µέτοχος GRIMALDI COMPAGNIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. προέβη την 25/6/2013 στην καταβολή 2

ποσού 38.500.000,00, εκ των οποίων 37.759.490,19 χρησιµοποιήθηκαν την 27/6/2013, σύµφωνα µε την από 26/6/2013 απόφαση του.σ. της Εταιρείας, όπως περιγράφεται παραπάνω στην υπό (α) παράγραφο. Στις 26 Ιουνίου 2013, µεταβιβάστηκε λόγω πώλησης από την Εταιρεία στην εταιρεία «Κ.Τ.Ε.Λ. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΛΑΣΙΘΙΟΥ Α.Ε.» το σύνολο των µετοχών που κατείχε της κατά 100% θυγατρικής της Κρητική Φιλοξενία Α.Ε.. Στην Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. ανήκει το σύνολο των µετοχών της εταιρείας Αθηνά Α.Β.Ε.Ε. η οποία έχει στην ιδιοκτησία της κτιριακό συγκρότηµα, που βρίσκεται στο Ηράκλειο Κρήτης. Η τιµή πώλησης για τις µετοχές συµφωνήθηκε στα 4.837 χιλ. ενώ το καθαρό τίµηµα, µετά την αφαίρεση του αναλογούντος φόρου µεταβίβασης, ανέρχεται σε 4.595 χιλ. Προς εξασφάλιση του τιµήµατος πώλησης, η Εταιρεία διατήρησε ενέχυρο επί του συνόλου των µετοχών, οι οποίες έχουν παραµείνει στην κατοχή της, ενώ επιπρόσθετα η πώληση τελεί, µεταξύ άλλων, υπό τις διαλυτικές αιρέσεις παροχής εγγυήσεως αποπληρωµής του τιµήµατος πώλησης που θα δοθεί από την Αθηνά Α.Β.Ε.Ε., η οποία θα παράσχει επιπρόσθετα προσηµείωση υπέρ της Εταιρείας επί του κτιριακού συγκροτήµατος ιδιοκτησίας της και εξάλειψης της υφιστάµενης προσηµείωσης υποθήκης στο ανωτέρω κτιριακό συγκρότηµα, οι οποίες (εξάλειψη της υφιστάµενης προσηµείωσης και προσηµείωση υπέρ της Εταιρείας) θα πρέπει να ολοκληρωθούν έως τις 10 Νοεµβρίου 2013. Ισολογισµός Εταιρείας Οικονοµικά Αποτελέσµατα (ποσά σε χιλ. ) Παρακάτω παρουσιάζονται και αναλύονται τα σηµαντικότερα µεγέθη του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσης της Εταιρείας: Το Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό (πάγιο) διαµορφώθηκε σε 481.515 έναντι 486.026 την 31/12/2012 µειωµένο κατά 4.511 (- 0,93%). Το Κυκλοφορούν Ενεργητικό παρουσιάζει µείωση κατά 5.815 χιλ. (-8,66%) και διαµορφώθηκε σε 61.304, έναντι 67.119 την 31/12/2012. Η µεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην µείωση των ταµειακών διαθεσίµων. Τα Ίδια Κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 26.909 (+15,52%) και διαµορφώθηκαν σε 200.317 έναντι 173.408 την 31/12/2012. Η µεταβολή αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι ο βασικός µέτοχος της Εταιρείας έχει προκαταβάλει στον ειδικό λογαριασµό της Α.Μ.Κ., µέρος του ποσού που του αναλογεί έναντι της αύξησης µετοχικού κεφαλαίου. Οι Συνολικές Υποχρεώσεις της Εταιρείας µειώθηκαν σε 342.502 έναντι 379.737 την 31/12/2012 (-9,81%). Σε επίπεδο οικονοµικών αποτελεσµάτων, παρά την σταθεροποίηση των τιµών των καυσίµων σε υψηλά επίπεδα και τον συνεχώς εντεινόµενο ανταγωνισµό µεταξύ των εταιρειών του κλάδου, η Εταιρεία προχωρώντας σε µια σειρά ενεργειών κατάφερε να πετύχει περιστολή των λειτουργικών της δαπανών βελτιώνοντας τα οικονοµικά της αποτελέσµατα. Πιο αναλυτικά: Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε µείωση κατά 2.139 (-3,16%) και διαµορφώθηκε σε 65.315 έναντι 67.454 της αντίστοιχης χρήσης του 2012. Το Κόστος Πωληθέντων κυρίως λόγω της σωστής διαχείρισης του λειτουργικού κόστους, µειώθηκε κατά 10.596 (- 14,16%) και διαµορφώθηκε σε 64.177 έναντι 74.773 της αντίστοιχης προηγούµενης χρήσης. Τα Έξοδα ιοίκησης και ιάθεσης παρουσίασαν µείωση κατά 136 (-1,58%) σε σχέση µε την αντίστοιχη προηγούµενη χρήση και διαµορφώθηκαν σε 8.426. Οι Ζηµίες προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων της χρήσης εµφανίζουν µείωση κατά 8.649 σε σχέση µε την αντίστοιχη χρήση του 2012 και διαµορφώθηκαν σε -6.969 έναντι -15.618. Τα Καθαρά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα (Έξοδα), παρουσιάζουν θετική µεταβολή σε σχέση µε αυτά της αντίστοιχης χρήσης του 2012 και διαµορφώθηκαν σε -4.164 έναντι -5.375. Η µεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αποπληρωµή µακροπρόθεσµων και βραχυπρόθεσµων δανειακών υποχρεώσεων καθώς και στην σηµαντική πτώση του Euribor. Το ποσό των 297 αφορά µέρισµα χρήσης 2012 που έλαβε η µητρική εταιρεία από την θυγατρική Minoan Italia S.p.A. Τα Καθαρά µετά από φόρους Αποτελέσµατα της χρήσης διαµορφώθηκαν σε ζηµίες -10.836 έναντι ζηµιών -20.993 της περασµένης χρήσης. Ενοποιηµένος Ισολογισµός Οικονοµικά Αποτελέσµατα (ποσά σε χιλ. ) Παρακάτω παρουσιάζονται και αναλύονται τα σηµαντικότερα µεγέθη του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσης του Οµίλου: Μεταβολή ποσά σε χιλ. 30/6/2013 31/12/2012 % Ισολογισµός Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 476.145 484.773-8.628-1,78% Κυκλοφορούν Ενεργητικό 64.332 68.053-3.721-5,47% Ίδια Κεφάλαια 205.121 176.351 28.770 16,31% Υποχρεώσεις 335.356 376.475-41.119-10,92% 3

Πορεία Μετοχής 30/6/2013 30/6/2012 % Αποτελέσµατα Χρήσης Κύκλος Εργασιών 70.494 67.505 2.989 4,43% Κόστος Πωληθέντων 66.941 74.773-7.832-10,47% Έξοδα ιοίκησης ιάθεσης 8.564 8.623-59 -0,68% Ζηµίες προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσµάτων -4.695-15.630 10.935 69,96% Καθαρά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα -4.162-5.374 1.212 22,55% Καθαρά Αποτελέσµατα µετά από φόρους -8.975-21.006 12.031 57,27% Η τιµή της µετοχής της Εταιρείας διαµορφώθηκε κατά την 28/06/2013, σε 2,00 ενώ την αντίστοιχη περίοδο του 2012 ανήλθε σε 2,05. Προοπτικές για το δεύτερο εξάµηνο του 2013 Για το δεύτερο εξάµηνο του 2013 η αναµενόµενη αύξηση της τουριστικής κίνησης από το εξωτερικό προς την Ελλάδα εκτιµάται ότι θα έχει θετική επίδραση στο µεταφορικό έργο των ακτοπλοϊκών εταιρειών η οποία όµως θα αντισταθµιστεί από την εκτιµώµενη µείωση του εσωτερικού τουρισµού γεγονός που οφείλεται κυρίως στην πτώση του διαθέσιµου εισοδήµατος των νοικοκυριών και την αύξηση της ανεργίας. Το µεταφορικό έργο και τα έσοδα της Εταιρείας τόσο στις γραµµές του εσωτερικού όσο και του εξωτερικού, κυρίως λόγω της εποχικότητας, αναµένεται να παρουσιάσουν αυξητικές τάσεις σε σχέση µε το πρώτο εξάµηνο του έτους. Εντούτοις, ενδεχόµενες παρατεταµένες απεργιακές κινητοποιήσεις θα επηρεάσουν την διακίνηση επιβατών, Ι.Χ. οχηµάτων και φορτηγών οχηµάτων στις γραµµές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία επιδρώντας αρνητικά και στα έσοδα της. Όσον αφορά την περιστολή των λειτουργικών της δαπανών, στα τέλη της οικονοµικής χρήσης του 2012, η Εταιρεία προέβη σε µια σειρά σηµαντικών ενεργειών. Πέρα από την αναβάθµιση του συστήµατος των προπελών για τα δύο πλοία ΚΝΩΣΟΣ ΠΑΛΑΣ και ΦΑΙΣΤΟΣ ΠΑΛΑΣ που δραστηριοποιούνται στη γραµµή εσωτερικού Ηράκλειο Πειραιάς, προέβη και στην πλαστικοποίηση των υφάλων τους. Παράλληλα, προχώρησε σε επανασχεδιασµό των δροµολογίων της µε στόχο την αύξηση στις πληρότητες των πλοίων και την περαιτέρω µείωση του κόστους των καυσίµων. Επιπρόσθετα, ο Όµιλος, τον Ιούλιο του 2012, εκναύλωσε τα πλοία ΒΟΝΑRIA (πρώην Ολυµπία Παλάς) και AMSICORA (πρώην Ευρώπη Παλάς) στην εταιρεία Compagnia Italiana di Navigazione S.p.A. (C.I.N.). Τα παραπάνω µέτρα συνέβαλαν σηµαντικά στον περιορισµό των λειτουργικών κονδυλίων και στη βελτίωση των οικονοµικών αποτελεσµάτων του α εξαµήνου του 2013 σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό διάστηµα. Ως εκ τούτου, κρίνεται ότι οι ενέργειες αυτές είναι αποτελεσµατικές και κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση, ενώ εκτιµάται ότι τα οικονοµικά αποτελέσµατα της χρήσης 2013 θα είναι βελτιωµένα σε σχέση µε αυτά του προηγούµενου έτους. Εντούτοις, σηµειώνεται ότι καθοριστικό παράγοντα στη διαµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρείας αποτελούν οι εξελίξεις στην ελληνική και παγκόσµια οικονοµία, αφού επηρεάζουν µεγέθη όπως το µεταφορικό έργο, τα έσοδα και κυρίως το κόστος καυσίµων, το οποίο, κατά τα τελευταία έτη αποτελεί το ήµισυ περίπου των λειτουργικών εξόδων. Κίνδυνοι Αβεβαιότητες Τιµές καυσίµων Η αύξηση της τιµής των καυσίµων, λόγω της φύσης των υπηρεσιών που προσφέρει η Εταιρεία, αποτελεί τον βασικότερο κίνδυνο έκθεσης της Εταιρείας, αφού το κόστος των καυσίµων κατά το πρώτο εξάµηνο του 2013 ξεπερνά το 54% του συνολικού κόστους πωληθέντων. Η Εταιρεία επεξεργάζεται συνεχώς διάφορα προϊόντα αντιστάθµισης του κινδύνου από την άνοδο της τιµής των καυσίµων, έτσι ώστε µόλις οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν, να προχωρήσει στη χρήση τους. Έχοντας ήδη προβεί σε µια σειρά ενεργειών η Εταιρεία έχει ήδη περιορίσει σηµαντικά τις καταναλώσεις καύσιµων στην τρέχουσα χρήση. Επιτόκια Το σύνολο των µακροπρόθεσµων δανείων της Εταιρείας έχει συµφωνηθεί να εκτοκίζεται µε κυµαινόµενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη σε κίνδυνο επιτοκίου αφού σε περίπτωση ανόδου του Euribor θα επιβαρυνθεί µε επιπλέον χρεωστικούς τόκους. Κατά το πρώτο εξάµηνο του 2013, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε µια προσπάθεια στοχευµένης συµβολής στη διαµόρφωση µιας αναπτυξιακής πορείας της οικονοµίας και εκτόνωσης των 4

πιέσεων των αγορών σταθεροποιεί τα επιτόκια δανεισµού σε ιδιαίτερα χαµηλά επίπεδα, συµβάλλοντας θετικά στον περιορισµός του κόστος δανεισµού της Εταιρείας. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων των δανειακών υποχρεώσεων παρακολουθείται συνεχώς και η Εταιρεία προκειµένου να τον αντιµετωπίσει, ελέγχει την επίδρασή του στην λειτουργία της και προχωρά, όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν, σε χρήση χρηµατοοικονοµικών µέσων (παραγώγων), ώστε να διαχειριστεί αποτελεσµατικά τον συγκεκριµένο κίνδυνο και να βελτιστοποιήσει παράλληλα την χρηµατοοικονοµική της απόδοση. Ρευστότητα Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην αδυναµία της Εταιρείας και του Οµίλου να εκπληρώσουν τις χρηµατοοικονοµικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία και ο Όµιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλιστεί, η απαραίτητη ρευστότητα για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων της. Ως εκ τούτου, έχει εξασφαλίσει κατάλληλο συνδυασµό ρευστών διαθεσίµων και εγκεκριµένων τραπεζικών πιστώσεων. Κατά την 30/06/2013 τα ταµειακά διαθέσιµά της ανέρχονταν σε 4.828 χιλ. ενώ διατηρεί γραµµές πίστωσης µε συνεργαζόµενες τράπεζες, συνολικού ορίου χορήγησης 25.000 χιλ. κατά την 30/6/2013 και 29.000 χιλ. κατά την 31/12/2012, από τις οποίες τα µη αναληφθέντα ποσά κατά την 30/6/2013 και την 31/12/2012 ανέρχονται σε 16.905 χιλ. και σε 4.104 χιλ. αντίστοιχα. Οι παραπάνω γραµµές πίστωσης, επιβαρύνονται µε κυµαινόµενα επιτόκια, πλέον του περιθωρίου κέρδους των τραπεζών και οι εκάστοτε εκταµιεύσεις καλύπτονται κυρίως µε µεταχρονολογηµένες επιταγές. Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης το οποίο παρουσιάζεται στα αποτελέσµατα του 6µήνου του 2013 είναι απόρροια δύο παραγόντων. Καταρχήν, η Εταιρεία έχει συµπεριλάβει στις υποχρεώσεις της ποσό 28.000 χιλ. το οποίο αποτελεί προκαταβολή για πώληση πλοίου σε θυγατρική της υπερκείµενης µητρικής, η ολοκλήρωση της οποίας υπόκειται, µεταξύ άλλων, στην έγκριση των δανειστριών τραπεζών. Ή έγκριση αυτή δεν έχει ληφθεί ακόµη από τις δανείστριες τράπεζες και εποµένως οι υποχρεώσεις της εµφανίζονται αυξηµένες κατά το εν λόγω ποσό. Στην περίπτωση που δεν ληφθεί η σχετική έγκριση τότε η πώληση θα ακυρωθεί και, βάσει του προσυµφώνου αγοραπωλησίας, η Εταιρεία υποχρεούται να επιστρέψει το εν λόγω ποσό. Εάν ανακύψει το ενδεχόµενο επιστροφής του συγκεκριµένου ποσού η ιοίκηση θα λάβει υπόψη όλες τις διαθέσιµες πηγές χρηµατοδότησης κατά την χρονική εκείνη περίοδο και µε δεδοµένο ότι η συγκεκριµένη συναλλαγή είναι ενδοοµιλική εκτιµά ότι δεν θα αντιµετωπίσει ζήτηµα. Ο δεύτερος παράγοντας που επηρεάζει το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας είναι η εποχικότητα που παρουσιάζει ο κλάδος. Η διακίνηση επιβατών και Ι.Χ. επιβατηγών οχηµάτων είναι ιδιαίτερα αυξηµένη τόσο κατά τους θερινούς µήνες όσο και κατά τις εορταστικές περιόδους, λόγω της τουριστικής κίνησης, ενώ η διακίνηση φορτηγών παρουσιάζει σχετικά µικρή διακύµανση καθ όλη τη διάρκεια του έτους, µε αποτέλεσµα το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων της Εταιρείας να πραγµατοποιείται κατά το τρίτο τρίµηνο κάθε οικονοµικής χρήσης. Επιπλέον θα πρέπει να σηµειωθεί ότι κατά την τακτική Γ.Σ. της 21/6/2013 αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας έως 50.535 χιλ. εκ των οποίων ήδη έχουν καταβληθεί από τον βασικό µέτοχο 38.500 χιλ. Λαµβάνοντας εποµένως υπόψη το σηµαντικό υπόλοιπο των τραπεζικών πιστώσεων που υπάρχουν στην διάθεση της Εταιρείας κατά την 30/6/2013, την σε εξέλιξη αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου και την επικείµενη στα επόµενα τρίµηνα εξάλειψη της επίδρασης από την εποχικότητα η ιοίκηση θεωρεί ότι δεν συντρέχει λόγος ύπαρξης του συγκεκριµένου κινδύνου στο προβλεπτό µέλλον. Συναλλαγµατικός Κίνδυνος Μετά την υιοθέτηση του Ευρωπαϊκού κοινού νοµίσµατος από την Ελλάδα, η Εταιρεία εξάλειψε σε µεγάλο βαθµό το συναλλαγµατικό της κίνδυνο, δεδοµένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της διενεργείται µε βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρεία δεν υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις, δεδοµένου ότι όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Έµµεσα η Εταιρεία υφίσταται συναλλαγµατικό κίνδυνο από την προµήθεια των καυσίµων. Συνθήκες Αγοράς Οι γραµµές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι πλήρως απελευθερωµένες, µε αποτέλεσµα ο ανταγωνισµός µεταξύ των εταιρειών σε αυτές τις αγορές να είναι έντονος. Η προσπάθεια για διατήρηση και διεύρυνση των µεριδίων κάθε εταιρείας στις αγορές αυτές, ενδέχεται να δηµιουργήσει συνθήκες εντονότερου ανταγωνισµού µε αντίκτυπο στα οικονοµικά τους αποτελέσµατα. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία προσπαθεί να βελτιστοποιεί την κατανοµή των πλοίων ανά γραµµή, να αξιολογεί την κερδοφορία των υφιστάµενων (αλλά και πιθανών νέων) γραµµών και να τιµολογεί τις υπηρεσίες της σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Η τυχόν περαιτέρω εντατικοποίηση των συνθηκών ανταγωνισµού στις αγορές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία ενδέχεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσµενείς επιδράσεις στα λειτουργικά της αποτελέσµατα, τις ταµειακές ροές και τη χρηµατοοικονοµική της κατάσταση. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις κινήσεις των ανταγωνιστών και ενεργεί ανάλογα προκειµένου να επιτύχει το βέλτιστο για αυτήν οικονοµικό αποτέλεσµα και να διασφαλίσει µε το καλύτερο δυνατό τρόπο το εταιρικό της συµφέρον. Πιστωτικός κίνδυνος Τα έσοδα της Εταιρείας προέρχονται από κατηγορίες υπηρεσιών όπως µεταφορά επιβατών και Ι.Χ. αυτοκινήτων, πωλήσεων επί των πλοίων σε εστιατόρια, µπαρ & καταστήµατα επί των πλοίων, µεταφορά φορτηγών αυτοκινήτων και ναυλώσεις πλοίων. Ως εκ τούτου, η πελατειακή βάση της Εταιρείας έχει υψηλό εύρος και αναλύεται ως εξής: Α) Στους έχοντες επαγγελµατική συνεργασία όπως: 5

Τουριστικοί Πράκτορες Κεντρικοί Πράκτορες Cargo Companies Cargo Owners Εταιρείες Ενοικιάσεως Επιβατηγών Ι.Χ. Ναυτιλιακές Εταιρείες Β) Στους µεµονωµένους ταξιδιώτες επιβάτες. Γίνεται διαρκής προσπάθεια για την προσέλκυση περισσότερων δυνητικών πελατών (σε όλες τις παραπάνω κατηγορίες) για την ενίσχυση των πωλήσεων και διερεύνηση της πελατειακής βάσης. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυµβαλλόµενων όσον αφορά στην εκπλήρωση των συναλλακτικών υποχρεώσεων. Με βάση την πιστωτική πολιτική που έχει θεσπίσει η Εταιρεία, κάθε νέος πελάτης εξετάζεται για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωµών. Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των πελατών της και εξετάζει την περίπτωση σχηµατισµού προβλέψεων. Συνεπώς, τυχόν αδυναµία πελατών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, ενδεχοµένως να επηρεάσει τα αποτελέσµατα της Εταιρείας µέσω δηµιουργίας αντίστοιχων προβλέψεων. Θα πρέπει να σηµειωθεί ότι οι τρέχουσες οικονοµικές συνθήκες στην Ελλάδα και διεθνώς, δηµιουργούν περιπτώσεις αυξηµένων πιστωτικών κινδύνων, µε αποτέλεσµα την όλο και περισσότερο επιβεβληµένη ανάγκη για δηµιουργία προβλέψεων για ζηµιές αποµείωσης απαιτήσεων, που επηρεάζουν ουσιωδώς αρνητικά τα οικονοµικά αποτελέσµατα και τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Περιβαλλοντικός Κίνδυνος H Εταιρεία δίνει µεγάλη βαρύτητα σε θέµατα προστασίας του περιβάλλοντος. Τα πλοία του στόλου εφαρµόζουν το ιεθνή Κώδικα Ασφαλούς ιαχείρισης Πλοίων (ISM) IMO, ενώ περαιτέρω εφαρµόζει κώδικες ασφαλείας που είναι υποχρεωµένοι λόγω της πιστοποίησης ISO 14001:2004. Η Εταιρεία έχοντας πλήρη επίγνωση και ευαισθησία στα περιβαλλοντικά θέµατα εφαρµόζει απαρέγκλιτα τους σχετικούς κανόνες ασφάλειας. Σηµαντικές συναλλαγές µεταξύ της Εταιρείας και συνδεδεµένων προσώπων Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι σηµαντικότερες συναλλαγές µεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεµένων προσώπων κατά την έννοια του.λ.π. 24 στη διάρκεια της χρήσης 2013, καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων κατά την 30/06/2013: (Ποσά σε χιλ. ) εταιρεία Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. Η Εταιρεία Grimaldi Compagnia di Navigazione S.p.A. Atlantica di Navigazione S.p.A. Σύνολα Minoan Italia S.p.A. Grimaldi Compagnia di Navigazione S.p.A. Ο Όµιλος Σύνολα Κόστος ναύλωσης πλοίων 7.441 4.188 11.629 11.629 Κόστος µισθοδοσίας ναυτικών ναυλωµένων πλοίων 332 42 374 374 Αναλογία αποτελέσµατος από εµπορική εκµετάλλευση ναυλωµένων πλοίων 582 245 827 827 Κόστος καυσίµων ναυλωµένων πλοίων 209 209 209 ιάφορα έξοδα 38 38 10 48 Σύνολα 8.355 4.722 13.077 10 13.087 Έσοδα από ναυλώσεις πλοίων 2.881 2.881 2.881 Έσοδα από πώληση καυσίµων ναυλωµένων πλοίων 640 640 640 Έσοδα από επίρριψη κόστους ενδιαίτησης ναυτικών ναυλωµένου πλοίου 157 55 212 212 ιάφορα έσοδα 47 429 476 476 Σύνολα 204 4.005 4.209 4.209 ιευκρινίζεται ότι οι παραπάνω συναλλαγές της Εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µε αυτήν πρόσωπα, έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Στο παρακάτω πίνακα παρατίθενται τα σηµαντικότερα υπόλοιπα λογαριασµών της Εταιρείας κατά την 30/06/2013 µε τα συνδεδεµένα πρόσωπα. 6

Υποχρέωση της Εταιρείας σε Ποσά σε χιλ. Grimaldi Compagnia di Navigazione S.p.A. 8.686 Atlantica di Navigazione S.p.A. 28.284 Παροχές στα µέλη του.σ. και ιοίκησης της Εταιρείας Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα ιευθυντικά Στελέχη ανήλθαν σε: Ποσά σε χιλ. Εκτελεστικά µέλη.σ. 251 Μη εκτελεστικά µέλη.σ. 96 ιευθυντικά Στελέχη 328 Σύνολα 675 Ηράκλειο, 27 Αυγούστου 2013 Εκ µέρους του.σ. Ο Αντιπρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Χατζάκης Μιχαήλ Μανιαδάκης Αντώνιος 7

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους µετόχους της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», της 30 ης Ιουνίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400 Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487 8

Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2013 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφόρος Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 9

Ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/2013 Σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά) Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από σελίδα 13 έως και τη σελίδα 37 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρίαση της 27/8/2013 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.minoan.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. 10

Περιεχόµενα Σελίδα Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος 13 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης 14 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής Εταιρείας Ενδιάµεση συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 16 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµιακών ροών 17 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές της περιόδου 1/1 30/6/2013 Αριθµός Σηµείωσης 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 18 2 Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 18 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης 18 2.2 Χρήση εκτιµήσεων 19 3 Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές 19 3.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων 19 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 22 4.1 Γενικά 22 4.2 Κίνδυνος ρευστότητας 22 4.3 Πιστωτικός κίνδυνος 23 4.4 Κίνδυνος συνθηκών αγοράς 23 4.5 Κίνδυνος επιτοκίων 23 4.6 Συναλλαγµατικός κίνδυνος 23 4.7 Εκτίµηση εύλογης αξίας 24 5 Έσοδα πωλήσεων 24 6 Κόστος πωληθέντων 25 7 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 25 8 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 25 9 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 25 10 Λοιπά λειτουργικά έξοδα 26 11 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 26 12 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 26 13 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών 26 14 Φόρος εισοδήµατος 26 15 Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία 26 16 Επενδύσεις σε ακίνητα 28 17 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 28 18 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 28 19 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 29 20 Αποθέµατα 29 21 Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 29 22 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 30 15 11

Αριθµός Σηµείωσης Σελίδα 23 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 30 24 Μετοχικό κεφάλαιο 30 25 άνεια Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 31 26 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31 27 Λειτουργικοί τοµείς 32 28 Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών 33 28.1 Όµιλος υπερκείµενης µητρικής 33 28.2 Θυγατρικές εταιρείες 34 28.3 Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και διευθυντικά στελέχη 35 29 Αναταξινόµηση Αναµόρφωση κονδυλίων 35 30 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 35 31 Γεγονότα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων 37 Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 12

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµείωση 1/1 30/6/2013 1/1 30/6/2012 1/4 30/6/2013 1/4 30/6/2012 1/1 30/6/2013 1/1 30/6/2012 1/4 30/6/2013 1/4 30/6/2012 Έσοδα πωλήσεων 5 70.494 67.505 40.161 35.869 65.315 67.454 37.558 35.844 Κόστος πωληθέντων 6-66.941-74.773-36.499-36.910-64.177-74.773-35.118-36.910 Μικτά Κέρδη / (Ζηµίες) 3.553-7.268 3.662-1.041 1.138-7.319 2.440-1.066 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 7 495 309 259 277 496 310 260 278 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 8-5.611-5.322-3.167-2.812-5.567-5.322-3.145-2.812 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9-2.953-3.301-1.649-1.631-2.859-3.240-1.588-1.579 Λοιπά λειτουργικά έξοδα 10-179 -48-173 -39-177 -47-171 -38 (Ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων -4.695-15.630-1.068-5.246-6.969-15.618-2.204-5.217 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 11 30 41 14 7 28 41 12 6 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 12-4.192-5.416-2.088-2.526-4.192-5.416-2.088-2.526 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα -4.162-5.374-2.074-2.519-4.164-5.375-2.076-2.520 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών 13 297 297 (Ζηµίες) περιόδου προ φόρων -8.857-21.004-3.142-7.765-10.836-20.993-3.983-7.737 Φόρος εισοδήµατος 14-118 -2-56 3 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α) + (Β) -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Οι (Ζηµίες) περιόδου κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής εταιρείας -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Μη ελέγχουσες συµµετοχές (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής εταιρείας -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους -8.975-21.006-3.198-7.762-10.836-20.993-3.983-7.737 Οι (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) -0,1265-0,2962-0,0451-0,1094-0,1528-0,2960-0,0562-0,1091 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 18 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 13

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Ενεργητικό Σηµείωση 30/6/2013 31/12/2012 * 30/6/2013 31/12/2012 * Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία ** 15 & 29 404.028 408.011 242.054 243.273 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 15 269 334 269 334 Επενδύσεις σε ακίνητα 16 1.360 5.938 1.360 1.381 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες 17 167.344 170.548 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 18 57.573 57.573 57.573 57.573 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 19 12.915 12.917 12.915 12.917 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ** 476.145 484.773 481.515 486.026 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα ** 20 & 29 3.519 6.596 3.519 6.596 Απαιτήσεις 21 42.568 36.452 42.448 36.391 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 21 8.860 5.351 7.337 4.623 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 22 4.828 19.654 4.727 19.509 59.775 68.053 58.031 67.119 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 23 4.557 3.273 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ** 64.332 68.053 61.304 67.119 Σύνολο Ενεργητικού 540.477 552.826 542.819 553.145 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 24 159.584 159.584 159.584 159.584 Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 24 38.500 38.500 ιαφορά υπέρ το άρτιο 24 26.188 26.943 26.188 26.943 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 18-20.000-20.000-20.000-20.000 Λοιπά αποθεµατικά 59.934 59.918 59.917 59.917 Αποτελέσµατα εις νέο * 29-59.085-50.094-63.872-53.036 Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής εταιρείας * 205.121 176.351 200.317 173.408 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων * 205.121 176.351 200.317 173.408 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις άνεια 25 221.204 221.204 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 138 238 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών προσωπικού * 29 1.780 1.727 1.780 1.727 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων 3.933 4.030 3.933 4.030 Λοιπές προβλέψεις 83 83 83 83 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων * 227.138 6.078 227.000 5.840 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 25 8.095 24.896 8.095 24.896 άνεια-βραχυπρόθεσµο µέρος πληρωτέο την επόµενη χρήση 25 16.259 242.926 16.259 242.926 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 26 83.204 102.575 90.648 106.075 107.558 370.397 115.002 373.897 Υποχρεώσεις σχετιζόµενες µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 23 660 500 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 108.218 370.397 115.502 373.897 Σύνολο Υποχρεώσεων 335.356 376.475 342.502 379.737 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων 540.477 552.826 542.819 553.145 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 18 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. * Αναπροσαρµοσµένα ποσά κατά την 31/12/2012 λόγω της τροποποίησης του.λ.π. 19. ** Αναταξινόµηση κονδυλίου κατά την 30/6/2013 λόγω της τροποποίησης του.λ.π. 16. 14

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 31/3/2013 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Μετοχικό Σηµείωση κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/2012 159.584 26.943 59.917-19.851 226.593 Αναµόρφωση λόγω τροποποίησης προτύπου * 29 26 26 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/6/2012 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) -20.993-20.993 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α) + (Β) -20.993-20.993 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2012 159.584 26.943 59.917-40.818 205.626 Υπόλοιπα κατά την 1/1/2013 159.584 26.943-20.000 59.917-53.036 173.408 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/6/2013 Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 24 38.500 38.500 Έξοδα επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 24-755 -755 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) -10.836-10.836 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α) + (Β) -10.836-10.836 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2013 159.584 38.500 26.188-20.000 59.917-63.872 200.317 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 18 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. * Αναµόρφωση λόγω της τροποποίησης του.λ.π. 19. 15

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής εταιρείας ιαφορά από έκδοση µετοχών Αποθεµατικά υπέρ το εύλογης Λοιπά άρτιο αξίας αποθεµατικά Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Μη ελέγχουσες συµµετοχές Μετοχικό Σηµείωση κεφάλαιο Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/2012 159.584 26.943 59.918-18.791 227.654 227.654 Αναµόρφωση λόγω τροποποίησης προτύπου * 29 26 26 26 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/6/2012 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) -21.006-21.006-21.006 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α) + (Β) -21.006-21.006-21.006 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2012 159.584 26.943 59.918-39.771 206.674 206.674 Υπόλοιπα κατά την 1/1/2013 159.584 26.943-20.000 59.918-50.094 176.351 176.351 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/6/2013 Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 24 38.500 38.500 38.500 Έξοδα επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 24-755 -755-755 Μεταφορά µεταξύ αποτελεσµάτων εις νέον και αποθεµατικών (δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού) 16-16 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) -8.975-8.975-8.975 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α) + (Β) -8.975-8.975-8.975 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2013 159.584 38.500 26.188-20.000 59.934-59.085 205.121 205.121 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 18 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. * Αναµόρφωση λόγω της τροποποίησης του.λ.π. 19. 16

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1 30/6/2013 1/1 30/6/2012 1/1 30/6/2013 1/1 30/6/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες (Ζηµίες) περιόδου προ φόρων -8.857-21.004-10.836-20.993 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Καθαρές Αποσβέσεις 7.627 7.246 4.862 7.246 Προβλέψεις 232 120 232 120 Συναλλαγµατικές διαφορές 15 28 15 28 Αποτελέσµατα [ (έσοδα), (κέρδη) ] επενδυτικής δραστηριότητας -1-1 -298-1 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 4.192 5.416 4.192 5.416 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση αποθεµάτων 60 313 60 313 (Αύξηση) απαιτήσεων -9.625-3.788-8.772-3.767 (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) -19.561 11.666-15.576 11.697 (Μείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -4.080-5.308-4.080-5.308 Καταβεβληµένοι φόροι -18 20 Σύνολο (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -30.016-5.292-30.201-5.249 Επενδυτικές δραστηριότητες Συµµετοχή σε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών -68 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -1.049-137 -1.049-137 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 414 8 414 8 Προκαταβολές για πωλήσεις µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται προς πώληση 500 500 Μερίσµατα εισπραχθέντα 297 Σύνολο (εκροών) / εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -135-129 94-129 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρές εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου υπό εξέλιξη 37.745 37.745 Εξοφλήσεις δανείων -22.329-10.421-22.329-10.421 Μερίσµατα πληρωθέντα -91-1 -91-1 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 15.325-10.422 15.325-10.422 Καθαρή (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) -14.826-15.843-14.782-15.800 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 19.654 20.495 19.509 20.260 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 4.828 4.652 4.727 4.460 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 18 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 17

Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/2013 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ. 939-25/5/1972) µε έδρα το ήµο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυµία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αµιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραµµές εσωτερικού όσο και σε γραµµές εξωτερικού. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 30/6/2013 και 30/6/2012 ανερχόταν σε 385 και 457 άτοµα αντίστοιχα. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών µε κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της µετοχής σε άλλα on line συστήµατα είναι :Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των µετοχών που διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, καθώς και ο µέσος σταθµισµένος αριθµός τους, ανέρχεται σε 70.926.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές. Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας την 30/6/2013 ανερχόταν στο ποσό 141.852. Η πλειοψηφία των µετοχών της Εταιρείας κατέχεται από το 2008, από την εταιρεία GRIMALDI COMPAGNIA DI NAVIGAZIONE S.p.Α., µέλος του Οµίλου Grimaldi, µε έδρα το Παλέρµο της Ιταλίας η οποία κατέστη υπερκείµενη µητρική εταιρεία που ασκεί έλεγχο στην Εταιρεία και τον Όµιλο. Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία εκλέγει το ιοικητικό Συµβούλιο που απαρτίζεται από 7 9 µέλη. Την 21/6/2013 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων εξέλεξε 8µελές ιοικητικό Συµβούλιο. Από τα οκτώ µέλη (8) του ιοικητικού Συµβουλίου την 30/6/2013, τρία (3) ήταν εκτελεστικά, τρία (3) µη εκτελεστικά και δύο (2) ανεξάρτητα µη εκτελεστικά. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου 2013 περιλαµβάνουν τις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι «οικονοµικές καταστάσεις» οι οποίες εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στη συνεδρίαση της 27/8/2013. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (Όµιλος). Οι θυγατρικές εταιρίες οι οποίες περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και τα ποσοστά συµµετοχής που κατέχει η µητρική Εταιρεία είτε άµεσα είτε έµµεσα, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: εταιρεία µέθοδος ενοποίησης έδρα % συµµετοχής 2013 2012 Minoan Italia S.p.A. Ολική Παλέρµο Ιταλίας 100% 100% Κρητική Φιλοξενία Α.Ε.* Ολική Ηράκλειο Κρήτης 100% 100% Αθηνά Α.Β.Ε.Ε.* Ολική Ηράκλειο Κρήτης 100% 100% * (σηµ. 17 και 23) 2. Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλες τις πληροφορίες και σηµειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2012. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας (going concern) γεγονός που υποδηλώνει ότι ο Όµιλος λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα και προβαίνει στις αναγκαίες κινήσεις και διαπραγµατεύσεις ώστε να διαθέτει επαρκείς χρηµατοοικονοµικούς πόρους για να ανταποκρίνεται στις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές του υποχρεώσεις για το προβλεπτό µέλλον. Πιο συγκεκριµένα η Εταιρεία έχει προχωρήσει κατά τα τελευταία έτη στη λήψη µιας σειράς µέτρων προκειµένου να επιτύχει µείωση των δαπανών της. Υιοθέτησε πολιτικές και προχώρησε σε τεχνικές αναβαθµίσεις έτσι ώστε να περιορίσει το κόστος καυσίµων το οποίο αποτελεί το βασικότερο λειτουργικό της κόστος. Επιπλέον προχώρησε σε ναύλωση πλοίων µέσω θυγατρικής της µε τα αποτελέσµατα της ναύλωσης να ενισχύουν τόσο τις ταµειακές ροές όσο και το οικονοµικό αποτέλεσµα και να διευκολύνουν σηµαντικά στην αποπληρωµή των υποχρεώσεων, ιδιαίτερα των δανειακών. Επιπρόσθετα η Εταιρεία έχει ξεκινήσει τη διαδικασία για αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου. Τέλος, έως σήµερα η Εταιρεία είναι απολύτως συνεπής 18

και πλήρως ενήµερη ως προς το πρόγραµµα αποπληρωµής του δανεισµού της. Το γεγονός αυτό συµβάλει σηµαντικά στις διαπραγµατεύσεις µε τις δανείστριες τράπεζες για τη λήψη ανάλογων εγκρίσεων (waiver) εφόσον προκύπτει λόγος. Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 2.2 Χρήση εκτιµήσεων Η σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, υποχρεώνει τη ιοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρµογή των πολιτικών, καθώς και των αναφερόµενων ποσών ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν σηµαντική επίδραση στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις και οι εκτιµήσεις που ενέχουν κίνδυνο ενδεχόµενης προσαρµογής στην επόµενη χρήση δεν διαφέρουν από αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2012. 3. Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, της 30/6/2013 είναι αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2012 και εµφανίζονται αναλυτικά στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.minoan.gr. 3.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Σε κάθε περίπτωση, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, ο Όµιλος εκτιµά ότι οι ακόλουθες τροποποιήσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είτε δεν έχουν επίδραση είτε ότι η τυχόν επίδραση δεν είναι σηµαντική. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, µε βάση το αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα χρήσεως ή όχι. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειµένου να συµπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων µίας οικονοµικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συµφωνίες για διακανονισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συµπεριλαµβανοµένου του δικαιώµατος για συµψηφισµό που σχετίζεται µε αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονοµική θέση της οικονοµικής οντότητας. 19

Ε ΠΧΑ 20 «απάνες απογύµνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής» Αυτή η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των δαπανών της αποµάκρυνσης των στείρων υπερκείµενων («απογύµωνση») κατά το στάδιο της παραγωγής ενός ορυχείου. Βάσει αυτής της διερµηνείας, οι µεταλλευτικές οικονοµικές οντότητες πιθανώς να χρειαστεί να διαγράψουν στα αποτελέσµατα εις νέον της έναρξης της περιόδου τις ήδη κεφαλαιοποιηµένες δαπάνες απογύµνωσης των ορυχείων οι οποίες δεν µπορούν να αποδοθούν σε ένα αναγνωρίσιµο συστατικό ενός αποθέµατος µεταλλεύµατος ( ore body ). Η διερµηνεία έχει εφαρµογή µόνο σε δαπάνες υπαίθριων ορυχείων και όχι σε υπόγεια ορυχεία ή σε δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Μάιο 2012. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν µια οικονοµική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισµό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, µεταβολές των λογιστικών εκτιµήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισµός συντήρησης ταξινοµούνται ως ενσώµατα πάγια και όχι ως αποθέµατα όταν πληρούν τον ορισµό των ενσώµατων παγίων, δηλαδή όταν χρησιµοποιούνται για περισσότερες από µία περίοδο. ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τη διανοµή αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα και ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύµφωνα µε το ΛΠ 12. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των τοµέων στην ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά, σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς». Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όµιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την µετάβαση από το ΛΠ 39 στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες (εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2014. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιηµένες οικονοµικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) 20