. ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΟ ΕΛΤΙΟ 23.09.2002-27.09.2002 είκτες ΧΑΑ Γ.. 1,882.93-0.20% FTSE 20 952.15-0.94% FTSE 40 206.60-1.97% FTSE80 533.88-1.76% Τράπεζες 3,052.16-2.76% Κατασκευές 949.71-0.91% Παράλληλη 172.69-1.53% Αποτίµηση ΧΑΑ P/E αγοράς 23.65 P/BV αγοράς 3.04 P/E FTSE 20 17.70 P/BV FTSE 20 1.87 P/E FTSE 40 18.70 P/BV FTSE 40 2.25 EV/EBITDA αγοράς 9.61 EV/EBITDA FTSE 20 4.61 EV/EBITDA FTSE 40 9.83 είκτες ιεθνών Αγορών DOW JONES 7,997.12 0.69% NASDAQ 1,221.61 0.42% NIKKEI 9,530.44 0.52% FTSE 100 3,850.60 0.97% DAX 30 3,020.60 0.44% CAC 40 2,961.46 1.17% PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ Ε ΡΑ: ΑΡΑΧΩΒΗΣ 19-21, 106 80 ΑΘΗΝΑ ΤΗΛ. 010 367 7000, FAX 010 3609511, 010 3609513 ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ: ΠΑΪΚΟΥ 5 & Ι. ΡΑΓΟΥΜΗ, 546 25 ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΤΗΛ. 0310 500850, FAX 0310 556886 Tµήµα Μελετών & Αναλύσεων Α. Κιτρίδης (010) 367 7065 <A.Kitridis@prelium.com> Κ. Ζαχαριουδάκη (010) 367 7061 Τµήµα ιαχείρισης Κ. Ασηµακόπουλος (010) 367 7067 Equity Strategist Σ. Παπαθανασίου (010) 367 7051 Πωλήσεις Κατάστηµα Αθηνών Ι. Μπονάκης (010) 367 7083 Χ. Γιαννίρης (010) 367 7044 Ι. Κανελλόπουλος (010) 367 7058 Α. Λειβαδάς (010) 367 7042 Γ. Μουρτεζάς (010) 367 7056 Α. Νικολόπουλος (010) 367 7043 Ι. Σιώρας (010) 367 7055 Σ. Φροντιστής (010) 367 7049 Πωλήσεις Υποκατάστηµα Θεσσαλονίκης Α. Χαλκίας (0310) 500 831-2 <thess@prelium.com> Σ. Ζαχαρίου (0310) 500 845-855 Κ. Καραµούτσος (0310) 500 842-852 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Α.Α. Γ. ηµητρίου (010) 367 7087 Σ. Αντωνάκης (010) 367 7075 Ν. Βεργετής (010) 367 7073 Β. Νούσιας (010) 367 7071 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Π.Α. Α. Παραδεισόπουλος (010) 367 7077 Γ. Χατήρης (010) 367 7079-1 - Editorial Τα στοιχεία για την εµπιστοσύνη των καταναλωτών στις ΗΠΑ έδειξαν περαιτέρω µείωσή της για το Σεπτέµβριο. Ο οµώνυµος είκτης που καταρτίζεται από το Conference Board διαµορφώθηκε στο 93,3 έναντι 94,5 του Αυγούστου. Έτσι, η Federal Reserve λαµβάνοντας υπόψη την κατάσταση στην οποία βρίσκεται ο αµερικάνος καταναλωτής, αλλά και την ανάγκη να βελτιωθεί το επιχειρηµατικό κλίµα άφησε την περασµένη εβδοµάδα αµετάβλητα τα επιτόκιά της. Πάντως, η µικρή αισιοδοξία της FED για µικρή άνοδο της παραγωγικότητας δεν αποτυπώθηκε στο επενδυτικό - χρηµατιστηριακό κλίµα. Αυστηρές προειδοποιήσεις, για το σύνολο της παγκόσµιας οικονοµίας έστειλε και το ΝΤ, το οποίο παροµοιάζει την παγκόσµια οικονοµία σαν ένα χάρτινο πύργο. Υπάρχει, δηλαδή προοπτική ανάπτυξης τόσο για το υπόλοιπο του 2002, όσο και για το σύνολο του 2003, όµως η ανάπτυξη αυτή απειλείται από µία σειρά παραγόντων, όπως την περαιτέρω µείωση των τιµών των µετοχών ή την απότοµη άνοδο των τιµών του πετρελαίου µετά από µία πολεµική σύρραξη στην περιοχή της Μέσης Ανατολής. Οι ανακοινώσεις εταιριών, όπως International Paper, General Electric και United Technologies για καλές επιδόσεις 3ου τριµήνου έδωσαν ανάσα στη Wall στα µέσα της εβδοµάδας. Πολύ χειρότερη ήταν στην αρχή της χρηµατιστηριακής εβδοµάδας στην Ευρώπη. Η επανεκλογή του G. Schroeder στην Καγκελαρία της Γερµανίας σκόρπισε απογοήτευση τις αγορές, και όχι άδικα, αφού τα χρόνια της προηγούµενης θητείας του δεν κατάφερε να δώσει αναπτυξιακό ρυθµό στη γερµανική οικονοµία και να µειώσει τον τεράστιο αριθµό ανέργων, που ξεπερνούν τα 4 εκ. Σε δύο ακόµη στοιχεία ευρωπαϊκού ενδιαφέροντος µπορούµε να σταθούµε: πρώτο, στην επιµονή των Τραπεζιτών να µην βοηθήσουν τις αγορές, µειώνοντας τα επιτόκια (κατά τη γνώµη µας σωστό µέτρο) και δεύτερο την έκθεση της Ευρωπαϊκης Επιτροπής για χαλάρωση του Συµφώνου Σταθερότητας. Η εικόνα των αγορών στην Ευρώπη βελτιώθηκε στο µέσον της εβδοµάδας µετά από τη δηµοσίευση των στοιχείων του Ifo στη Γερµανία, αφού τα στοιχεία καταναλωτικής εµπιστοσύνης που ανακοινώθηκαν δεν ήταν χειρότερα από τα αναµενόµενα. Στο εσωτερικό, το Υπουργείο Οικονοµικών παρουσίασε το προσχέδιο του Προϋπολογισµού. Οι εκτιµήσεις για το πλεόνασµα του 2002 αναθεωρήθηκαν επί τα χείρω και διαµορφώθηκαν σε 0,4% του ΑΕΠ από 0,8% του ΑΕΠ στον αρχικό προϋπολογισµό. Στο σενάριο για το 2003 το αντίστοιχο ποσοστό διαµορφώνεται σε 0,5%, ο ρυθµός ανάπτυξης προβλέπεται σε 4,1% και οι δαπάνες για δηµόσιες επενδύσεις είναι αυξηµένες κατά 13% στα 9,3 δις. ευρώ. Το ΑΕΠ προβλέπεται να διαµορφωθεί σε 150 δις. ευρώ. Το «κακό» πάντως µε το αναφερθέν σενάριο είναι ότι οι προβλέψεις δίνουν τιµές πετρελαίου στα 27,5 δολ./βαρέλι και δεν παρουσιάζει εναλλακτικό σενάριο στην περίπτωση που το πετρέλαιο φτάσει ή και ξεπεράσει τα 40 δολ./βαρέλι. Το Ελληνικό Χρηµατιστήριο παρουσίασε άσχηµη εικόνα τις δύο πρώτες συνεδριάσεις της εβδοµάδας που τέλειωσε στις 27/9. Ο Γενικός είκτης Τιµών βυθίστηκε στις 1.800 µονάδες (χαµηλότερο σηµείο από 15/10/1998) για να ανακάµψει στις δύο επόµενες συνεδριάσεις της εβδοµάδας. Η πολιτική και τραπεζική ηγεσία αντιλαµβάνεται πλήρως ότι οι επιχειρήσεις (εισηγµένες ή µη) έχουν φθάσει σε οριακά σηµεία και γι αυτό προσπαθούν να βρουν τρόπους άντλησης φθηνών κεφαλαίων, ούτως ώστε να καµφθεί η µεγάλη έκθεσή τους σε δανεισµό, αλλά και να χρηµατοδοτήσουν νέα projects. Η «ανακάλυψη» των εταιρικών οµολόγων και η διάδοσή τους µέσω ενός πιο εύκαµπτου νοµοθετικού πλαισίου δεν αποτελεί κατ εµάς αυτή τη λύση. Τα οµόλογα τέτοιας µορφής έχουν µικρή απήχηση στο εγχώριο επενδυτικό κοινό. Περαιτέρω, µάλλον δεν έχει αποκατασταθεί πλήρως η εµπιστοσύνη στους Έλληνες επιχειρηµατίες, αφού είναι νωπή ακόµη η χαµηλή αποδοτικότητα των τεράστιων κεφαλαίων που αντλήθηκαν από τις τεράστιες αυξήσεις κεφαλαίου της περασµένη τριετίας. Όσον αφορά τη στρατηγική που θα πρέπει να ακολουθηθεί, εµείς θεωρούµε την κίνηση που γίνεται ως µία πολύ µικρή ανοδική αντίδραση. Υπό τις παρούσες συνθήκες δε φαίνεται να µπορούµε να υπερβούµε τις 1.950 µονάδες σε πολύ (συνέχεια στη σελ. 2)
(συνέχεια από τη σελ. 1) σύντοµο χρονικό διάστηµα. Έτσι, θα είµαστε εξαιρετικά φειδωλοί στο να αυξήσουµε τις θέσεις µας σε αυτά τα επίπεδα, κάτι όµως που δεν θα αποκλείαµε αν οι τιµές ξανάπαιρναν την κατηφόρα. Οι επιλογές που κάναµε την περασµένη εβδοµάδα (ξαναθυµίζουµε: Εθνική, ΟΤΕ, Intracom, Cosmote, Τιτάν, Intralot, Inform Λύκος, Ιασώ, Hyatt, Άκτωρ, Intertech, Elmec Sport, Rilken, Info-quest, Πλαστικά Θράκης και Χατζηιωάννου) συνεχίζουν να έχουν κατ εµάς ελκυστικές αποτιµήσεις και γι αυτό θα παρακολουθούσαµε από κοντά τη διαµόρφωση των τιµών τους. Κρίσιµη θα είναι για την πορεία της αγοράς και η εξέλιξη της διαπραγµάτευσης για την υπόθεση της Romtelekom στο Βουκουρέστι. Μία από τις µετοχές που προτείναµε παραπάνω είναι και η Inform Π.Λύκος. Η εταιρία ξεπερνώντας τη mini ύφεση της περασµένης χρήσης στηρίχθηκε σε υπογεγραµµένες συµβάσεις και σε διαφο-ροποίηση υπηρεσιών. Έτσι, στο 1 ο εξάµηνο του 2002 παρουσίασε ενοποιηµένο κύκλο εργασιών ίσο µε 35 εκ. ευρώ, ενισχυµένο κατά 26% σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό. Πολύ πιο καλά ήταν τα προ αποσβέσεων λειτουργικά αποτελέσµατα που έφτασαν τα 9,7 εκατ. ευρώ ή 37% υψηλότερα από τα αντίστοιχα του 1 ου εξαµήνου 2001. Τα κέρδη προ φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε 5,65 εκ. ευρώ (+11%). Η εκτίµησή µας είναι ότι για το σύνολο της χρήσης τα EBITDA θα ανέλθουν σε 15,2 εκ. Ευρώ και τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας στα 8,4 εκ. Ευρώ. Με βάση τη σηµερινή της αξία και κεφαλαιοποίηση (112,8 εκ. ευρώ) η σχέση EV/EBITDA βρίσκεται στις 6 φορές (σηµ: παντελής απουσία δανεισµού) και η σχέση P/E στις 13 φορές. Πιστεύουµε ότι η Λύκος είναι µία από τις πιο υγιείς εταιρίες του ΧΑΑ. Γ. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Τεχνική Ανάλυση IDX General ASE (1,886.99, 1,896.53, 1,870.20, 1,882.93 +3.4301) 2300 2250 2200 2150 2100 2050 R1 GAP DT1 2000 1950 GAP 1900 1850 S1 1800 26 1 July 8 15 22 29 5 August 12 19 26 2 September 9 16 23 30 Octo Η αντιδραση της Τετάρτης δηµιούργησε bullish divergence στον RSI, σχετικά σπάνιο σηµάδι αντιστροφής της βραχυχρόνιας τάσης. Βραχυπρόθεσµη τάση ανοδική. Η µεσοπρόθεσµη παραµένει καθοδική εως ότου διασπάσει την DT 1. Πρώτη αντίσταση η R1 στις 2023 µονάδες. Ο σχηµατισµός της Παρασκευής σε συνδυασµό µε την ανοδική κίνηση των δύο προηγούµενων ηµερών είναι εν δυνάµει σηµάδι αντιστροφής της ανοδικής βραχυπρόθεσµης τάσης. (Ανοιγµα την ευτέρα κάτω από το κλείσιµο της Παρασκευής και κλείσιµο χαµηλότερα θα σχηµατίσει evening star που σηµαίνει πορεία προς χαµηλότερα επίπεδα) Πρώτη στήριξη οι 1806 µονάδες. Γιάννης Κανελλόπουλος - 2 -
Στατιστικά Στοιχεία Εβδοµάδας είκτες 20/09/2002 27/09/2002 % Κλωστοϋφαντουργίας: 555 551-0.78% Γενικός: 1,887 1,883-0.20% Λιανικού Εµπορίου: 522 514-1.60% Τραπεζικός: 3,139 3,052-2.76% Μη Μεταλ/κών Ορυτών: 867 857-1.17% Ασφαλειών: 612 569-6.91% Πληροφορικής: 600 606 0.96% Επενδύσεων: 542 522-3.55% Τηλεπικοινωνιών: 792 806 1.79% Βιοµηχανικος: 1,151 1,158 0.62% Τροφίµων & Ποτών: 596 584-1.98% Συµµετοχών: 1,365 1,316-3.57% Χονδρικού Εµπορίου: 426 416-2.46% Κατασκευαστικός: 958 950-0.91% Παράλληλης: 175 173-1.53% Στοιχεία Συνεδριάσεων Μέση Ηµερήσια Αξία Συναλλαγών: 92,741,833 Μέσος Ηµερήσιος Όγκος σε Τεµάχια: 25,415,360 Κεφαλαιοποίηση ΧΑΑ: 71,026,195,434 Βασικών Μετάλλων: 540 523-3.05% FTSE ASE 20: 961 952-0.94% Συνεδριάσεις Εβδοµάδας: 5 Είδη-Λύσ. Πληροφορ.: 278 274-1.52% FTSE MidCap 40: 211 207-1.97% Ανοδικές: 3 Εκδόσεων-Εκτυπώσεων: 252 246-2.28% FTSE SmallCap 80: 543 534-1.76% Πτωτικές: 2 Κατάταξη Μετοχών Μετοχή Τιµή* Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΚΕΡ ΙΣΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΝΗΡΕΥΣ (ΚΟ) 1.55 528 0.33 27.05% 97,190 1.10 25/09/2002 40.91% 3.58 29/01/2002-130.97% 2 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΑ) 3.98 1,356 0.68 20.61% 259,322 2.50 09/07/2002 59.20% 6.25 02/01/2002-57.04% 3 CONNECTION (ΚΟ) 1.36 463 0.23 20.35% 243,102 0.97 24/09/2002 40.21% 3.18 11/03/2002-133.82% 4 ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚA) 2.41 821 0.40 19.90% 49,662 1.82 24/09/2002 32.42% 2.91 31/01/2002-20.75% 5 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΑ) 4.04 1,377 0.64 18.82% 4,024 3.18 18/09/2002 27.04% 5.27 30/01/2002-30.36% 6 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚO) 2.20 750 0.32 17.02% 4,386 1.76 23/08/2002 25.00% 2.43 15/05/2002-10.45% 7 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (KA) 7.06 2,406 1.02 16.89% 81,200 2.02 31/07/2002 249.50% 7.10 27/09/2002-0.57% 8 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΠΟ) 1.09 371 0.15 15.96% 9,886 0.80 26/09/2002 36.25% 1.81 21/02/2002-66.06% 9 ΕΣΚΙΜΟ (ΚO) 2.09 712 0.28 15.47% 140,778 1.60 13/09/2002 30.63% 2.64 18/01/2002-26.32% 10 ΑΣΤΗΡ PALACE (ΚΟ) 6.74 2,297 0.90 15.41% 129,532 5.32 04/07/2002 26.69% 7.34 03/01/2002-8.90% 11 ΓΑΛΑΞΙ Ι ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛ. 3.48 1,186 0.46 15.23% 36,940 2.75 09/08/2002 26.55% 6.70 20/03/2002-92.53% 12 KEGO (ΚΟ) 2.04 695 0.26 14.61% 103,846 1.69 19/09/2002 20.71% 2.25 03/01/2002-10.13% 13 ΝΑΚΑΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ (ΚΟ) 3.40 1,159 0.42 14.09% 11,484 2.66 27/09/2002 27.82% 4.90 03/01/2002-44.12% 14 ΜΙΝΕΡΒΑ (ΚΑ) 2.56 872 0.30 13.27% 5,936 2.19 09/07/2002 16.89% 3.04 15/02/2002-18.75% 15 ΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗ Α.Ε. 4.74 1,615 0.54 12.86% 446,745 4.20 25/09/2002 12.86% 5.14 26/09/2002-8.44% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΧΑΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΜΟΥΡΙΑ ΗΣ (ΚΑ) 0.56 191-0.24-30.00% 44,248 0.52 09/09/2002 7.69% 1.20 08/01/2002-114.29% 2 ΤΕΧΝΟ ΟΜΗ (KΟ) 0.72 245-0.26-26.53% 2,546 0.72 27/09/2002 0.00% 2.10 05/02/2002-191.67% 3 ΑΓΡ. ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ (ΚΑ) 1.93 658-0.42-17.87% 131,897 1.86 25/09/2002 3.76% 4.18 18/01/2002-116.58% 4 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) 18.60 6,338-3.92-17.41% 165 18.04 24/09/2002 3.10% 34.00 28/01/2002-82.80% 5 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) 0.80 273-0.14-14.89% 1,022,015 0.74 24/09/2002 8.11% 2.25 18/01/2002-181.25% 6 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (Κ) 2.13 726-0.34-13.77% 4,558 2.00 26/09/2002 6.50% 3.37 15/02/2002-58.18% 7 IMPERIO (ΚΟ) 2.85 971-0.45-13.64% 1,402 2.67 26/09/2002 6.74% 5.32 29/01/2002-86.67% 8 ALFA ALFA ENERGY Α.Ε. 6.60 2,249-1.04-13.61% 118,498 5.24 25/09/2002 25.95% 22.94 13/02/2002-247.58% 9 ΑΦΟΙ ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ (KO) 0.72 245-0.11-13.25% 66,740 0.68 26/09/2002 5.88% 1.65 24/01/2002-129.17% 10 ΡΟΚΑΣ (ΠΟ) 3.54 1,206-0.54-13.24% 228 3.54 27/09/2002 0.00% 6.88 04/01/2002-94.35% 11 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) 1.57 535-0.21-11.80% 177,193 1.48 27/09/2002 6.08% 4.34 02/01/2002-176.43% 12 CHIPITA (ΚΑ) 4.96 1,690-0.66-11.74% 45,939 4.86 24/09/2002 2.06% 9.10 07/03/2002-83.47% 13 ANEK LINES (ΠΟ) 1990 1.87 637-0.24-11.37% 60 1.87 27/09/2002 0.00% 4.54 25/04/2002-142.78% 14 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦ.&ΕΠ. 0.71 242-0.09-11.25% 116,016 0.63 25/09/2002 12.70% 1.90 03/01/2002-167.61% 15 ΑLFA ΑLFA ΣΥΜΜ. (ΚΟ) 0.89 303-0.11-11.00% 1,429,292 0.68 25/09/2002 30.88% 3.08 03/01/2002-246.07% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΚΑΤΑ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ιαφ. Εβδοµάδας % Ηµερ. Αξία Συναλλαγών Ηµερ. Όγκος Στο σύνολο % Αθρ. % Ηµ. Αξία Συν. % 1 ΟΤΕ (ΚΟ) 11.62 3,960 0.06 0.52% 8,910,018 776,931 9.61% 9.61% 12,900,213-30.93% 814,156 2 ΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) 19.02 6,481-0.18-0.94% 6,351,238 332,620 6.85% 16.46% 2,244,376 182.98% 89,947 3 INFORMATICS (ΚΟ) 5.28 1,799 0.40 8.20% 5,141,936 1,011,802 5.54% 22.00% 832,122 517.93% 232,390 4 COCA COLA H.B.C. (ΚA) 14.82 5,050 0.88 6.31% 4,707,347 337,802 5.08% 27.08% 2,439,645 92.95% 151,854 5 ALPHA BANK (ΚΟ) 12.38 4,218-0.36-2.83% 3,278,934 265,094 3.54% 30.61% 3,809,150-13.92% 234,959 6 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 16.00 5,452-0.96-5.66% 2,974,292 183,372 3.21% 33.82% 3,796,930-21.67% 173,697 7 ΟΠΑΠ (ΚΟ) 9.98 3,401-0.24-2.35% 2,967,988 297,822 3.20% 37.02% 7,172,560-58.62% 743,389 8 SEX FORM (KO) 8.30 2,828-0.74-8.19% 2,811,832 333,876 3.03% 40.05% 4,973,490-43.46% 524,488 9 INTRACOM (ΚΟ) 6.28 2,140 0.18 2.95% 2,471,112 406,669 2.66% 42.72% 2,184,827 13.10% 236,897 10 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΑ) 3.46 1,179 0.20 6.13% 2,359,810 722,922 2.54% 45.26% 1,888,894 24.93% 569,316 Ηµ. Όγκ. (*) Όπου δεν αναφέρεται νόµισµα οι τιµές είναι σε ευρώ - 3 -
Οικονοµικά Στοιχεία Εταιριών ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ASE 75,313 (100.00%) 9.20 9.67 34.67 32.82 22.56 2.71 4.78 http://www.ase.gr 11.29% 2.94 2.00 4.47 2.15 1,806.22 2,814.24 2,591.56 ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Γ 1882.93 43,281 (57.47%) 7.32 7.18 27.50 33.59 18.17 2.16 4.23 (+4.25%) (-33.09%) (-27.34%) (+0.18%) 11.53% 2.91 1.58 4.79 1.71 920.64 1,557.40 1,428.91 FTSE ASE 20 FTSE 952.15 18,987 (26.61%) 5.26 4.61 25.55 26.45 17.70 1.87 3.56 (+3.42%) (-38.86%) (-33.37%) (+0.09%) 12.79% 206.80% 138.41% 7.38 1.51 199.56 308.36 279.10 FTSE ASE 40 FTSEM 206.60 5,322 (7.55%) 11.04 9.83 45.23 48.32 18.70 2.25 5.74 (+3.53%) (-33.00%) (-25.98%) (+0.66%) 17.65% 273.80% 105.93% 1.85 2.18 Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 30/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε.χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 99/98 % 00/99 % 98/97 % 99/98 % 00/99 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 11.96 22.46 258,220 20.02 ALPHA BANK (ΚΟ) ΑΛΦΑ 12.38 185,171,560 2,292,424 2001 ΕΝΟΠ. 826,978 475,835 363,092 2.77 1.53 1.19 2.52 2.64 15.13 27.78 10.36 0.96 3.53 (+3.51%) (-44.88%) (-38.16%) http://www.alpha.gr (+0.49%) 781,143 December 31st (-42.46%) (-23.69%) (+46.50%) (-44.60%) (-22.08%) 4.10% 6.78 2.53 14.17 1.13 1.26 3.32 209,954 2.58 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 1.35 100,353,000 135,477 2001 ΕΝΟΠ. 62,680 43,025-17,958 0.46 0.46-0.21 2.13 3.01 32.60 30.52 Ζηµίες 0.86 2.54 (+7.14%) (-59.34%) -0.48 http://www.altec.gr (+0.00%) 46,164 December 31st (-31.36%) (-141.74%) (+1.78%) (-0.03%) (-146.19%) 1.01% 30.10 1.76 0.44 4.62 10.80 88,897 9.22 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 4.88 190,278,472 928,559 2001 ΕΝΟΠ. 301,695 188,376 68,379 1.04 0.53 0.04 5.78 5.41 13.13 24.95 136.51 1.01 2.07 (+5.63%) (-54.81%) -0.47 (+2.52%) 316,406 December 31st (-37.56%) (-63.70%) (+236.70%) (-49.38%) (-93.22%) 16.81% 1.48 8.12 0.73 0.70 1.82 6.18 92,925 4.34 ΗΜ. ΟΡΓ. ΛΑΜΠΡΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛ 1.92 75,300,000 144,576 2001 ΕΝΟΠ. 19,507 43,164-29,860 0.21 0.44-0.39 6.10 79.27 100.23 71.31 Ζηµίες 0.67 6.54 (+5.49%) (-68.93%) -0.56 http://www.dol.gr (-0.52%) 49,264 December 31st (+121.28%) (-169.18%) (+9.77%) (+109.95%) (-188.16%) 0.90 0.54 2.64 4.48 48,389 3.96 ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΓΝΑΚ 2.80 85,182,989 263,927 2001 ΕΝΟΠ. 57,050 32,547 17,942 0.29 0.16 0.08 3.60 3.32 54.61 57.31 35.27 1.11 4.43 (+6.06%) (-37.50%) -0.29 http://www.egnatiabank.gr (+0.00%) 89,933 December 31st (-42.95%) (-44.87%) (-40.36%) (-43.28%) (-51.03%) 7.94% 7.22 4.44 7.70 0.98 12.78 17.50 161,169 16.20 COCA COLA EΕΕ (ΚΑ) ΕΕΕΚ 14.82 236,668,596 3,507,429 2001 ΕΝΟΠ. 109,540 95,170 166,462 0.50 0.29 0.50 11.08 6.96 49.03 59.95 29.72 4.58 2.03 (+15.96%) (-15.31%) -0.09 http://www.3e.gr (+2.63%) 1,195,156 December 31st (-13.12%) (+74.91%) (-12.38%) (-43.11%) (+74.20%) -4.22% 2.56 1.00 5.44 8.56 106,317 6.96 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 6.08 261,193,799 1,588,058 2001 ΕΝΟΠ. 190,599 284,718 81,022 0.55 0.67 0.14 3.75 7.28 17.44 17.73 43.46 1.00 0.73 (+11.76%) (-28.97%) -0.13 http://www.hellenic-petroleum.gr (-0.33%) 541,131 December 31st (+49.38%) (-71.54%) (+53.75%) (+20.58%) (-79.07%) 13.53% 1.31 3.21 0.58 0.42 5.28 7.15 110,042 6.17 ΕΛΛΗΝ. ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ (ΚΟ) ΕΛΤΕΧ 5.98 106,990,128 639,801 2001 ΕΝΟΠ. 50,804 53,230 77,879 0.53 0.26 0.33 13.10 6.96 15.75 41.50 18.26 1.13 2.50 (+13.35%) (-16.33%) (-3.10%) (+1.01%) 218,012 December 31st (+4.77%) (+46.31%) (+266.71%) (-50.84%) (+25.30%) 16.81% 2.47 1.09 0.32 1.08 19.00 40.00 83,500 37.10 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΜΠ 19.02 85,451,788 1,625,293 2001 ΕΝΟΠ. 1,056,952 422,621 243,228 11.20 3.33 1.70 2.06 3.34 5.30 16.87 11.17 0.86 3.08 (+0.11%) (-52.45%) (-48.73%) http://www.combank.gr (-0.21%) 553,819 December 31st (-60.02%) (-42.45%) (+1990.05%) (-70.29%) (-48.80%) 6.70% 2.52 1.67 8.25 1.08 2.80 5.62 63,548 5.08 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ (ΚΑ) ΕΠΑΤΤ 3.06 104,173,680 318,771 2001 ΕΝΟΠ. 26,740 18,259 12,283 0.25 0.17 0.10 7.16 6.39 42.97 69.63 32.06 0.66 6.11 (+9.29%) (-45.55%) (-39.76%) http://www.superfast.com (+3.03%) 108,621 December 31st (-31.72%) (-32.73%) (-21.95%) (-33.12%) (-42.64%) 0.15% 451.83 208.03 1.66 1.27 15.80 31.90 190,251 26.72 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΤΕ 16.00 228,080,452 3,649,287 2001 ΕΝΟΠ. 1,060,936 1,018,585 698,650 3.14 2.99 2.03 2.65 3.10 14.42 15.01 7.88 1.42 3.21 (+1.27%) (-49.84%) (-40.12%) http://www.ethniki.gr (-1.23%) 1,243,495 December 31st (-3.99%) (-31.41%) (+95.17%) (-4.75%) (-32.11%) 0.11% 131.46 69.06 18.67 1.21 11.36 17.38 131,549 15.56 EFG EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 12.18 313,310,348 3,816,120 2001 ΕΝΟΠ. 507,721 384,886 334,383 1.84 0.77 0.71 5.70 6.72 17.38 30.34 17.15 2.09 4.39 (+7.24%) (-29.90%) (-21.73%) http://www.eurobank.gr (+0.16%) 1,300,343 December 31st (-24.19%) (-13.12%) (+5377.73%) (-58.01%) (-8.26%) 28.02% 1.08 0.61 8.64 2.36 5.74 15.94 232,860 14.36 INTRACOM (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 6.28 125,173,294 786,088 2001 ΕΝΟΠ. 88,555 147,048 158,333 0.56 0.88 0.83 4.30 3.43 50.85 40.31 7.54 1.06 4.70 (+9.41%) (-60.59%) (-56.27%) http://www.intracom.gr (+0.32%) 267,860 December 31st (+66.05%) (+7.67%) (+47.44%) (+57.83%) (-5.20%) 46.58% 0.87 0.16 1.41 0.82 1.31 3.16 124,293 2.46 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1.39 70,926,000 98,587 2001 ΕΝΟΠ. 42,024 3,462 24,701 0.58 0.02 0.32 5.59 6.09 24.05 697.78 4.34 0.30 5.82 (+6.11%) (-56.01%) (-43.50%) http://www.minoan.gr (+0.00%) 33,594 December 31st (-91.76%) (+613.52%) (-7.65%) (-97.11%) (+1811.58%) -54.29% 1.93 0.65 2.86 6.34 67,677 5.18 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 3.02 40,520,340 122,371 2001 ΕΝΟΠ. 45,760 40,750 29,676 0.79 0.50 0.13 2.75 3.41 30.96 39.20 22.88 0.75 1.92 (+5.59%) (-52.37%) (-41.70%) http://www.mytilineos.gr (+1.34%) 41,698 December 31st (-10.95%) (-27.17%) (+49.13%) (-36.85%) (-73.55%) -4.99% 1.40 0.32 11.00 20.60 768,288 18.30 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 11.62 504,054,199 5,857,110 2001 ΕΝΟΠ. 840,608 1,015,966 918,851 0.96 1.56 1.02 3.66 3.05 21.97 15.26 11.41 1.57 3.32 (+5.64%) (-43.59%) (-36.50%) http://www.ote.gr (-0.17%) 1,995,810 December 31st (+20.86%) (-9.56%) (-2.33%) (+62.61%) (-34.57%) 7.95% 1.92 1.43 1.16 1.42 4.12 6.82 488,195 5.80 PANAFON (ΚΟ) ΠΑΝΦ 4.70 543,314,000 2,553,576 2001 ΕΝΟΠ. 259,332 258,444 254,667 0.32 0.33 0.29 6.94 6.10 37.94 37.09 16.27 4.58 7.13 (+14.08%) (-31.09%) (-18.97%) http://www.panafon.gr (-1.26%) 870,131 March 31st (-0.34%) (-1.46%) (+55.04%) (+2.08%) (-11.90%) 14.43% 2.57 1.13 1.49 2.59 6.10 10.64 182,839 9.98 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 6.36 167,157,484 1,063,122 2001 ΕΝΟΠ. 226,091 208,850 99,063 0.12 0.84 0.46 3.43 215.44 23.03 13.72 0.74 3.69 (+4.26%) (-40.23%) (-36.27%) http://www.piraeusgroup.gr (+0.95%) 362,259 December 31st (-7.63%) (-52.57%) (-77.95%) (+591.90%) (-44.82%) 19.43 2.39 31.50 41.00 28,873 39.95 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 36.12 38,086,532 1,496,410 2001 ΕΝΟΠ. 126,101 148,350 153,592 1.90 2.22 2.97 7.56 6.09 23.50 19.45 12.18 1.22 2.89 (+14.68%) (-11.90%) (-9.60%) http://www.titan.gr (-0.33%) 509,902 December 31st (+17.64%) (+3.53%) (+2.62%) (+16.92%) (+33.64%) 22.20% 0.88 0.55 0.47 1.40
Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 30/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 00/99 % 01/00 % 99/98 % 00/99 % 01/00 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 4.64 9.12 163,689 8.46 ΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΑΚΤΩΡ 5.50 112,626,710 619,447 2001 11,813 23,791 40,284 0.20 0.28 0.23 24.57 13.25 48.83 32.05 24.39 2.06 3.26 (+18.53%) (-39.69%) (-34.99%) (+1.48%) 211,077 December 31st (+101.39%) (+69.32%) (+38.42%) (+42.67%) (-19.99%) 8.23% 3.89 2.96 0.36 2.53 18.78 37.86 12,852 33.40 ΑΛOYM. ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) ΑΛΕΚ 19.36 21,578,040 417,751 2001 ΕΝΟΠ. 24,437 98,326 88,795 0.72 1.68 2.54 3.20 3.82 47.32 24.82 7.61 1.54 2.11 (+3.09%) (-48.86%) (-42.04%) (+0.21%) 142,349 December 31st (+302.36%) (-9.69%) (-8.14%) (+132.98%) (+51.29%) 22.39% 1.11 0.34 0.41 1.03 7.32 11.98 44,889 11.10 ΓΕΡΜΑΝΟΣ (ΚΟ) ΓΕΡΜ 10.44 39,500,000 412,380 2001 ΕΝΟΠ. 22,368 41,637 37,845 0.44 0.74 0.65 8.22 8.21 62.93 38.94 16.10 0.87 2.70 (+42.62%) (-12.85%) (-5.95%) http://www.germanos.gr (+0.38%) 140,518 December 31st (+86.14%) (-9.11%) (+154.15%) (+66.93%) (-12.34%) 31.46% 1.24 0.51 0.85 0.81 11.06 16.18 2,639 16.16 GOODY'S (ΚΑ) ΓΚΟΥΤ 12.84 16,280,501 209,042 2001 ΕΝΟΠ. 12,310 13,289 12,056 0.39 0.41 0.30 10.53 11.04 53.36 51.56 43.14 2.87 3.18 (+16.09%) (-20.64%) (-20.54%) http://www.goodys.com (+0.00%) 71,231 December 31st (+7.95%) (-9.27%) (-9.00%) (+6.65%) (-28.26%) 3.91% 13.18 11.03 0.44 1.85 7.90 12.00 154,613 11.42 COSMOTE (ΚΟ) ΚΟΣΜΟ 8.58 330,055,870 2,831,879 2001 ΕΝΟΠ. 99,547 272,715 0.19 0.51 14.12 6.57 Ζηµίες 46.45 16.95 4.47 4.78 (+8.61%) (-28.50%) (-24.87%) http://www.cosmote.gr (+0.94%) 964,963 December 31st (+173.95%) T/A (+167.25%) 1.67 3.05 1.95 4.18 276,515 3.62 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1.98 124,060,815 245,640 2001 ΕΝΟΠ. 43,511 41,238 38,243 0.40 0.24 0.22 4.17 3.88 19.99 24.99 8.84 0.52 1.79 (+1.54%) (-52.63%) (-45.30%) http://www.elval.gr (+1.54%) 83,702 December 31st (-5.23%) (-7.26%) (+52.52%) (-40.72%) (-6.68%) -0.57% 0.56 0.49 3.72 7.00 88,511 5.22 HYATT REGENCY (ΚΟ) ΗΥΑΤΤ 6.40 84,000,000 537,600 2001 ΕΝΟΠ. 33,977 37,868 0.25 0.29 10.46 9.84 81.33 49.08 21.76 7.56 7.50 (+72.04%) (-8.57%) (+22.61%) http://www.hyatt.gr (-0.31%) 183,187 December 31st (+11.45%) (+16.07%) 9.24% 5.31 2.35 1.39 3.70 2.32 4.40 89,597 3.59 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 2.38 83,985,980 199,887 2001 ΕΝΟΠ. 58,299 34,710 13,617 0.72 0.27 0.10 4.21 8.38 17.70 48.05 24.86 1.09 8.62 (+2.59%) (-45.91%) (-33.67%) http://www.iatriko.gr (-1.65%) 68,111 December 31st (-40.46%) (-60.77%) (+147.00%) (-62.06%) (-64.72%) -10.88% 1.04 1.44 3.82 6.14 53,672 5.26 ΜΑΪΛΛΗΣ (ΚΟ) ΜΑΙΚ 5.26 72,433,880 381,002 2001 ΕΝΟΠ. 14,545 27,427 25,889 0.22 0.27 0.33 9.96 8.76 53.19 53.03 16.15 1.26 4.56 (+37.70%) (-14.33%) (+0.00%) (+1.54%) 129,827 December 31st (+88.56%) (-5.61%) (+60.57%) (+25.77%) (+19.60%) 27.93% 1.90 0.58 1.33 1.41 3.40 5.72 46,911 4.80 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 3.68 51,950,600 191,178 2001 ΕΝΟΠ. 6,455 17,946 19,951 0.08 0.18 0.16 11.86 8.53 157.83 61.44 22.63 1.91 6.23 (+8.24%) (-35.66%) (-23.33%) http://www.metka.gr (+0.00%) 65,144 December 31st (+178.01%) (+11.17%) (+20.89%) (+124.89%) (-10.19%) 25.27% 2.43 0.90 0.48 1.58 11.86 16.98 12,975 14.60 ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ (ΚΑ) ΠΑΠΑΚ 16.88 26,700,870 450,711 2001 ΕΝΟΠ. 53,721 30,056 36,639 1.26 0.58 0.63 16.70 12.08 20.02 31.96 26.84 8.32 1.69 (+42.33%) (-0.59%) (+15.62%) (+2.43%) 153,580 December 31st (-44.05%) (+21.90%) (+28.72%) (-54.19%) (+9.16%) 1.02% 31.26 26.25 5.09 1.40 2.15 3.68 50,113 3.10 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΑ) ΣΑΡ 2.25 37,800,000 85,050 2001 ΕΝΟΠ. 17,703 15,084 16,442 0.65 0.36 0.30 3.14 2.57 22.09 30.17 7.58 0.41 2.34 (+4.65%) (-38.86%) (-27.42%) http://www.sarantis.gr (-0.44%) 28,981 December 31st (-14.80%) (+9.01%) (+73.72%) (-44.50%) (-17.42%) -2.79% 1.39 0.46 2.75 5.20 46,446 4.00 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΑ) ΣΙ Ε 2.89 95,506,626 276,014 2001 ΕΝΟΠ. 38,156 21,797 17,369 0.46 0.12 0.12 6.06 6.09 19.92 57.30 24.70 1.46 2.01 (+5.09%) (-44.42%) (-27.75%) http://www.sidenor.gr (+0.00%) 94,052 December 31st (-42.87%) (-20.32%) (+101.11%) (-72.88%) (-6.09%) -13.36% 1.27 0.81 2.98 4.76 99,011 4.00 ΕΛΤΑ SINGULAR (ΚΟ) ΕΣΙΝ 3.40 123,525,000 419,985 2001 ΕΝΟΠ. 4,505 8,572 25,614 0.06 0.08 0.12 37.01 10.78 228.01 169.99 27.50 1.90 16.23 (+14.09%) (-28.57%) (-15.00%) http://www.singular.gr (+1.19%) 143,110 June 30th (+90.27%) (+198.82%) (+15.00%) (+50.22%) (+47.05%) 33.14% 5.13 0.83 0.43 2.93 1.04 3.25 79,453 2.21 ΦΟΥΡΛΗΣ (ΚΑ) ΦΡΛΚ 1.10 51,940,000 57,134 2001 ΕΝΟΠ. 16,437 29,352 364 0.54 0.59 0.04 1.17 2.07 19.50 16.49 26.58 0.29 0.50 (+5.77%) (-66.15%) (-50.23%) http://www.fourlis.gr (-0.90%) 19,468 December 31st (+78.57%) (-98.76%) (-19.48%) (+7.85%) (-92.94%) -30.05% 2.63 0.12 2.00 4.82 704,752 4.32 ΧΑΛΚOΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 2.02 96,981,079 195,902 2001 ΕΝΟΠ. 44,957 28,325 33,134 0.37 0.16 0.22 4.34 3.53 19.25 38.57 9.14 1.38 1.52 (+1.00%) (-58.09%) (-53.24%) (-0.98%) 66,754 December 31st (-37.00%) (+16.98%) (+127.65%) (-57.91%) (+41.34%) 21.04% 1.83 0.43 1.28 0.48 2.45 4.12 52,724 3.66 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 2.92 45,619,200 133,208 2001 ΕΝΟΠ. 4,420 7,386 19,191 0.08 0.11 0.26 8.50 6.35 39.70 27.07 11.34 2.33 1.63 (+18.96%) (-29.13%) (-20.22%) (+0.00%) 45,391 June 30th (+67.10%) (+159.83%) (+97.23%) (+41.54%) (+134.86%) 37.59% 0.72 0.30 1.94 1.24 2.90 5.48 12,695 5.18 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 3.00 17,250,000 51,750 2001 ΕΝΟΠ. 3,749 5,165 6,760 0.09 0.12 0.25 10.65 6.51 145.66 79.99 11.91 1.85 2.96 (+3.45%) (-45.26%) (-42.08%) (-2.60%) 17,634 June 30th (+37.77%) (+30.88%) (+174.29%) (+33.67%) (+112.76%) 41.24% 1.94 0.29 1.48 0.67 2.18 5.14 46,100 3.95 UNISYSTEMS (ΚΟ) ΓΙΟΥΝ 4.04 38,163,500 154,181 2001 ΕΝΟΠ. 21,739 11,907 0.33 0.19 6.71 11.36 45.63 52.62 20.96 4.90 10.40 (+85.10%) (-21.39%) (+2.32%) (+4.12%) 52,537 December 31st (-45.23%) (-40.87%) 4.28% 12.30 4.90 0.71 2.71 2.28 3.68 50,660 2.94 EVEREST (ΚΟ) ΕΒΕΡ 2.56 28,200,000 72,192 2001 ΕΝΟΠ. 3,729 6,050 5,754 0.11 0.14 0.13 11.53 10.53 98.67 39.06 20.15 1.88 6.33 (+12.28%) (-30.43%) (-12.93%) http://www.everest.gr (-0.78%) 24,599 June 30th (+62.23%) (-4.88%) (-3.21%) (+32.10%) (-11.21%) 25.52% 1.53 0.79 0.24 2.36
Ειδήσεις Εταιριών ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ALPHA BANK (Εµπορικές Τράπεζες) Την έκδοση οµολόγων αξίας 75 εκ. ευρώ ανακοίνωσε την Παρασκευή η Alpha Bank. Τo κουπόνι των προς έκδοση οµολόγων διαµορφώνεται 90 µονάδες βάσης (0,9%) πάνω από το euribor τριών µηνών, ενώ τα παραπάνω οµόλογα προστίθενται στα 225 εκατ. ευρώ ιδίου τύπου χρέους της τράπεζας. Μετά την έκδοση των νέων οµολόγων ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Alpha Bank διαµορφώνεται στο 9,6%, ενώ ο δείκτης Tier I διαµορφώνεται µόλις στο 6,3%. (23/9/2002). ASPIS BANK (Εµπορικές Τράπεζες) Ξεπέρασε τα 6,5 χιλιάδες συµβόλαια κατά το α τετράµηνο εφαρµογής του, το Πανελλήνιο πρόγραµµα Υγείας Ιπποκράτης του οµίλου Ασπίς, που οι πωλήσεις του ξεκίνησαν τον Μάιο του 2002. Όπως επισηµαίνεται στη σχετική ανακοίνωση, τα συνολικά έσοδα από το συγκεκριµένο πρόγραµµα, για το ίδιο διάστηµα, ανήλθαν στα 2,1 εκατ. ευρώ περίπου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των υψηλόβαθµων στελεχών της εταιρίας. Ειδικότερα, αυξηµένη κινητικότητα παρουσίασαν οι πωλήσεις, του εν λόγω πρωτοποριακού προγράµµατος Υγείας σε όλες τις παροχές του, µε το Οδοντιατρικό πρόγραµµα να φτάνει τα 3,5 χιλιάδες συµβόλαια και να αγγίζει τις 850 χιλ. ευρώ, ενώ οι πωλήσεις των προγραµµάτων ΜΕΓΑ, ΩΡΑ ΥΓΕΙΑΣ και ΧΡΥΣΗ ΗΛΙΚΙΑ ανήλθαν στα 350 χιλ. ευρώ, 315 χιλ. ευρώ και 210 χιλ. ευρώ αντίστοιχα. (25/9/2002) ΗΜΟΣΙΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΤΕ (ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ) Eµπλοκή φαίνεται να ανέκυψε στην επίσκεψη του κ. Λ.Aντωνακόπουλου και των επιτελών του OTE στη Pουµανία όπου θα εξεταζόταν η τύχη της επένδυσης του Oργανισµού στην RomTelecom. Σύµφωνα µε σηµερινό δηµοσίευµα της Pουµάνικης οικονοµικής εφηµερίδας Ziarul Financiar, όπου προβάλλονται χθεσινές δηλώσεις του Yπουργού Επικοινωνιών, κ. Nταν Nίκα, ο Pουµάνος Yπουργός φέρεται ότι δεν έχει πληροφορηθεί για επίσκεψη του Προέδρου του OTE, κ. Aντωνακόπουλου, στο Bουκουρέστι. H επιλογή, στην οποία δίνει έµφαση ο αρµόδιος υπουργός της Pουµανίας, στις χθεσινές του δηλώσεις, είναι η είσοδος της RomTelecom στο Xρηµατιστήριο του Bουκουρεστίου που παρουσιάζει για τους Pουµάνους και την πιο ανώδυνη, πολιτικά, λύση της εξεύρεσης κεφαλαίων µε την µείωση των ποσοστών των ήδη µετόχων (Pουµάνικου ηµοσίου και OTE). (27/9/2002) ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΙΕΚΑΤ (Κατασκευαστικές) Το σχετικό φάκελο κατέθεσε η ιεκάτ Ελληνικές Κατασκευές, στο ΥΠΕΧΩ Ε για την απόκτηση του νέου εργοληπτικού πτυχίου 6ης τάξης. Η εταιρία, η οποία είναι θυγατρική της ιεκάτ, κατέθεσε το φάκελο µετά από τις σχετικές αποφάσεις του Υπουργείου Ανάπτυξης και των επιµέρους Νοµαρχιών που αφορούν στη συγχώνευση των ανωνύµων κατασκευαστικών εταιριών Παλµα, Κίων Τεχνική, Α. Κοτσώλης, Τετρακτύς και Ευρωκατασκευή, µε απορρόφησή τους από τη ιεκάτ Ελληνικές Κατασκευές. Επισηµαίνεται, ότι η εταιρία είναι µία από τις πρώτες κατασκευαστικές που έχουν υποβάλει τα δικαιολογητικά τους, προκειµένου να αποκτήσουν τα νέα εργοληπτικά πτυχία. (27/9/2002) ΤΕΧΝΟ ΟΜΗ (Κατασκευαστικές) Εγκρίθηκε σήµερα από την έκτακτη γενική συνέλευση της εταιρίας Τεχνοδοµή, η συγχώνευση µε απορρόφηση της τεχνικής εταιρίας Μέδουσα, µε σκοπό τη διεκδίκηση του εργοληπτικού πτυχίου 6ης τάξης. H γενική συνέλευση, η οποία συγκέντρωσε ποσοστό απαρτίας 84,65%, ανακοίνωσε ότι η συζήτηση για την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε παράλληλη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής παρέλκει, εφόσον το 100% των µετοχών της Μέδουσας που συγχωνεύεται δια απορροφήσεως, κατέχεται από την εταιρία. Σηµειώνεται, ότι το αρχικό σχέδιο συγχώνευσης περιελάµβανε, τη συγχώνευση µε απορρόφηση 8 τεχνικών εταιριών (Καλογρίτσας, Τελάµων, Μέδουσα, Τοξότης, καθώς και των κατασκευαστικών κλάδων των Τάλως, ΝΙΑΣΑ, ΙΛΙΑΣ και Ανάπτυξη) και πρόσφατα η Τεχνοδοµή ανακοίνωσε τη διάσπαση του σχήµατος συγχώνευσης, το οποίο θα παρείχε στη Καλογρίτσας, πλειοψηφικό πακέτο 55,8%.(24/9/2002) ΑΚΤΩΡ (Κατασκευαστικές) Σε πρόσφατη οµιλία τους ο Πρόεδρος της Εταιρείας ηµήτριος Κούτρας και ο ιευθύνων Σύµβουλος ηµήτριος Καλλιτσάντσης επισήµαναν τη στρατηγική ανάπτυξης της ΑΚΤΩΡ προκειµένου να διατηρήσει και να ενισχύσει την ηγετική της θέση στην κατασκευαστική αγορά. Ειδικότερα βάσει συντηρητικών εκτιµήσεων για την αγορά των δηµοσίων και συγχρηµατοδοτούµενων έργων για το χρονικό διάστηµα από το 2003 έως το 2007, ο δυνητικός κύκλος εργασιών ξεπερνά τα 590 εκ. ευρώ ανά έτος, χωρίς να ληφθεί υπόψη η σηµαντική παρουσία σε ιδιωτικά έργα και η αύξηση του µεριδίου στο σύνολο της αγοράς. Όσον αφορά τα οικονοµικά στοιχεία αναµένεται να ξεπεράσει το 2002, τα 700 εκ. ευρώ ο κύκλος εργασιών της ΑΚΤΩΡ, µε την επίτευξη του στόχου αυτού η ΑΚΤΩΡ θα κατέχει το 3,5% της κατασκευαστικής αγοράς και το 26% του συνόλου των εισηγµένων, ενώ προφανής είναι η δεσπόζουσα θέση της ΑΚΤΩΡ στον κατασκευαστικό κλάδο µε συµµετοχή 0,5% στη διαµόρφωση του ΑΕΠ. (26/9/02). ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ INTRALOT (Η/Υ Παροχή Υπηρεσιών) Η Intralot µε ανακοίνωσή της προς το ΧΑΑ, υπενθυµίζει ότι, σε εκτέλεση της σχετικής απόφασης της έκτακτης γενικής συνέλευσης των µετόχων της στις 15/3/2002 για αγορά ιδίων µετοχών µέχρι ποσοστού 5% επί του συνόλου των µετοχών της, σε εύρος τιµών 30 ευρώ µέγιστη και 10 ευρώ ελάχιστη, θα µπορεί να προβαίνει σε αγορές ιδίων µετοχών στο χρονικό διάστηµα από 3/10/2002 έως 14/3/2003. Επίσης σηµειώνεται ότι τα επί µέρους χρονικά διαστήµατα και οι ειδικοί όροι, κατά τα οποία η εταιρία θα εφαρµόζει τη προαναφερθείσα απόφαση, θα ορισθούν µε νεότερη ανακοίνωση.. (23/9/02). ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ, ΚΥΚΛΙΚΕΣ EVEREST (Εστιατόρια) Την τελική ανάθεση λειτουργίας των χώρων εστίασης στα κεντρικά γραφεία του οργανισµού ΟΕΟΑ-Αθήνα 2004 ανέλαβε η κοινοπραξία του oµίλου εταιριών everest µε την εταιρία Olympic Catering και τον όµιλο εταιριών ασκαλαντωνάκη. Συγκεκριµένα, µετά την ολοκλήρωση των σχετικών διαδικασιών η κοινοπραξία στην οποία µετέχουν ο όµιλος εταιριών everest µε 40%, η εταιρία Olympic Catering µε 10% και ο όµιλος εταιριών ασκαλαντωνάκη µε 50% ανέλαβε την παροχή υπηρεσιών διατροφής στα κεντρικά γραφεία του Οργανισµού, µε τη λειτουργία και τροφοδοσία δυο σηµείων εστίασης, ενός εστιατορίου και ενός café/snack bar, ως επίσης και την τροφοδοσία των εκδηλώσεων εντός του κτιρίου. Την ευθύνη για τη διαχείριση και το management των δυο χώρων αναλαµβάνει η ανωτέρω κοινοπραξία και υπολογίζεται ότι θα εξυπηρετεί καθηµερινά πάνω από 3.000 συνολικά εργαζόµενους του Οργανισµού. Η διάρκεια της σύµβασης είναι έως τις 31/12/2004. Eπιπλέον, η κοινοπραξία, προκειµένου να ανταποκριθεί απόλυτα στις ανάγκες της συνεργασίας αυτής, σχεδίασε τόσο την τελειοποίηση των προσφεροµένων υπηρεσιών και του service που θα παρέχεται στους υπάλληλους, επισκέπτες του κτιρίου, συνεργάτες, ξένες αποστολές και αθλητές, όσο και την εξειδίκευση στην γκάµα προϊόντων, δίνοντας ιδιαίτερη έµφαση στην ποικιλοµορφία των διατροφικών συνηθειών των πελατών. (26/9/02). - 6 -
Μακροοικονοµικά είκτης Τιµών Καταναλωτή (%) 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 Ιαν Μαρ Μαϊ Ιουλ Σεπτ. Νοε Ιαν Μαρ Μαϊ Ιουλ Επιτόκιο Euribor (%) 5,0 4,0 3,0 2,0 2/2002 3/2002 4/2002 5/2002 6/2002 7/2002 8/2002 9/2002 1999-2001 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους ΑΕΠ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο αντίστοιχο τρίµηνο του περασµένου έτους προηγούµενο τρίµηνο 2000 1 ο 4,9% 0,4% 13,6% 4,8% 21,0% 11,0% 17,0% 7,6% 2 ο 4,6% 1,7% 10,0% 4,0% 20,1% 3,3% 16,2% 3,2% 3 ο 2,6% 2,2% 3,8% 3,9% 15,6% 4,1% 11,9% 4,0% 4 ο 4,3% -0,2% 10,2% -2,8% 19,1% -0,2% 15,3% -0,2% 2001 1 ο 5,1% 1,3% 11,0% 5,6% 4,3% -2,7% 3,9% -3,1% 2 ο 4,0% 0,7% 6,3% -0,4% 2,3% 1,2% 1,9% 1,3% 3 ο 3,5% 1,7% 5,1% 2,8% 1,3% 3,1% 0,9% 3,1% 4 ο 3,7% 0,0% 6,1% 1,9% 1,5% 0,0% 1,2% 0,0% 2002 1 ο 4,3% 1,9% 11,3% 10,8% 5,4% 1,0% 6,0% 1,6% Σύµφωνα µε τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος το συνολικό χρέος των νοικοκυριών στο τέλος Ιουνίου έφθασε τα 26,872 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 19,7% του ΑΕΠ της χώρας. Στα 12 δισ. ευρώ αυξήθηκε το Εµπορικό Πλεόνασµα του ισοζυγίου στην ευρωζώνη τον Ιούλιο, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις για άνοδο στα 11 δισ. ευρώ. Οι Παραγγελίες για ιαρκή Αγαθά στις ΗΠΑ τον Αύγουστο υποχώρησαν κατά 0,6%. Στο 0,2% διαµορφώθηκε ο είκτης των Βασικών Οικονοµικών εικτών (LEI) τον Αύγουστο στις ΗΠΑ. Αµετάβλητα στο 1,75% και σε χαµηλό 40 ετών αποφάσισε να αφήσει τα επιτόκια η FED στις ΗΠΑ. Την αναστολή λειτουργίας της Neuer Markt ανακοίνωσε σήµερα Πέµπτη η Deutsche Boerse, ως αποτέλεσµα της απώλειας σχεδόν ολόκληρης της χρηµατιστηριακής αξίας της (96%) κατά τα τελευταία 2,5 χρόνια. Ο αριθµός των Αιτήσεων για Επιδόµατα Ανεργίας υποχώρησε στις 406.000, από τον αντίστοιχο των 430.000 της προηγούµενης εβδοµάδας. Οι Πωλήσεις Νέων Κατοικιών αυξήθηκαν κατά 2% τον Αύγουστο στις ΗΠΑ. Ρυθµός ανάπτυξης 4,1% και πληθωρισµός στο 2,5% είναι οι βασικές παραδοχές στον προυπολογισµό 2003, όπως δήλωσε ο Ν. Χριστοδουλάκης - 7 -
Ατζέντα Εβδοµάδας ΕΠΙΚΕΙΜΕΝΕΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Ηµεροµηνία Ώρα Εταιρία Είδος Τόπος Θέµατα Γραφεία Εταιρίας, τέλος οδού 30/09/2002 13:00 Γ. Λαζαρίδης 1. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου Ευξεινου Πόντου 02/10/2002 13:00 Σιδενορ Ξενοδοχείο, PRESIDENT, Λ. Κηφισίας 43, Αθήνα 1. Έκγριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 07/10/2002 12:00 Ελγέκα Γραφεία Εταιρίας, Καλοχώρι Θεσσαλονίκης, Ολύµπου 32 1. Εκλογή νέου Σ 04/10/2002 12:00 Κτ. Λαζαρίδη Γραφεία Εταιρίας, Αδριανή, Νοµού ράµας 1. Τροποποίηση του καταστατικού της εταιρείας 09/10/2002 14:00 Kleemann Γραφεία Εταιρίας, ΒΙ.ΠΕ, Κιλκίς 1. Εκλογή νέου Σ 2. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου 10/10/2002 12:00 Ιχθυοτροφεία Σελόντα Γραφεία Εταιρίας, Λ. Συγγρού 231, Ν. Σµύρνη 1. Έκγριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 14/10/2002 13:00 Τηλέτυπος Ξενοδοχεί N.J.V Athens Plaza Hotel, Β. Γεωργίου Α2, Σύνταγµα 1. Εκλογή νέου Σ 15/10/2002 12:00 Σελόντα Γραφεία Εταιρίας, Λ. Συγγρού 231, Ν. Σµύρνη 1. Άυξηση µετοχικού κεφαλαίου 15/10/2002 09:00 Κρέτα Φάρµ Γραφεία Εταιρίας, ήµος Αρκαδίου, Ρέθυµνο Κρήτης 1. Εκλογή νέου Σ 16/10/2002 19:00 Κωτσόβολος Γραφεία Εταιρίας, 14ο χλµ. Εθνικής οδού Αθηνών-Λαµίας, Μεταµόρφωση 1. Έκγριση σχεδίου συγχώνευσης 2. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ΑΓΟΡΑ / ΠΩΛΗΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ Ηµεροµηνία Εταιρία Όνοµα Α/Π Αρχικό ποσοστό µετοχών Αριθµός µετοχών που µεταβιβ/καν Ποσοστό µετοχών που µεταβ/καν Τελικό ποσοστό Συµµετοχής 26/08/2002 ΓΝΩΜΩΝ. Πολίτης 14.44% ΣΥΓΧ 1413681-7.67% 6.77% 26/08/2002 ΓΝΩΜΩΝ Χ. Γκορίτσας ΣΥΓΧ 0.00% 5087630 6.95% 6.95% 26/08/2002 ΑΡΙΓΚ EUROGROUP LTD 50.24% 7682951 Π -0.37% 49.87% 27/08/2002 Μηχανική ΑΕ Π. Εµφιετζόγλου Π 38.05% -5600-3.00% 35.05% 03/09/2002 Spider Ελευθέριος Πέτσιος Α 20.00% 57000 0.19% 20.19% 04/09/2002 Ικτίνος Ελλάς ΑΕ Ευάγγελος Χαιδάς Π 59.14% 3745320 0.00% 59.15% 09/09/2002 Τραπεζά Αττικής Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο Α 0.00% 41597305 17.55% 17.55% 24/09/2002 ιεκάτ Στυλιανή Κανταρτζοπούλου 0 9.91% 13380 0.09% 10.00% Σχόλιο της PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ δηµοσιεύεται κάθε Σάββατο στην Εφηµερίδα Ισοτιµία. Ακούστε τώρα το χρηµατιστηριακό σχόλιο της PRELIUM ΑΧΕ- ΕΠΕΥ και από τη VOICE WEB τηλ. (010) 810 8000. (Αστική χρέωση από νοµό Αττικής) Disclaimer - Για ιδιωτική χρήση µόνο. Το έντυπο αυτό δεν αποτελεί πρόταση ή πρόσκληση για την αγορά ή την πώληση χρηµατιστηριακών αξιών. Το πληροφοριακό υλικό, οι απόψεις και οι σχετικές προβλέψεις που περιέχονται στο έντυπο έχουν προέλθει από πηγές θεωρούµενες ως αξιόπιστες, αλλά η PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ δεν αναλαµβάνει καµιά ευθύνη για λάθη στα γεγονότα ή τις απόψεις αυτές. - 8 -