Γραµµατεία 04/11/ Το Σ ενέκρινε την Οικονοµική Έκθεση για το Τρίτο Τρίµηνο Ανακοινούται ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρία του της 03ης Νοεµβρίου,, ενέκρινε την Οικονοµική Έκθεση για το Τρίτο Τρίµηνο. Οι παρεχόµενες στην Έκθεση πληροφορίες δεν είναι εξελεγµένες από τους Ελεγκτές της Εταιρείας. Η Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους µετόχους αλλά η Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δηµοσιευθεί στις εφηµερίδες «Πολίτης» την 05/11/, «ο Φιλελεύθερος» την 06/11/ και «Financial Mirror» την 09/11/. Ολόκληρο το κείµενο της Έκθεσης συνάπτεται για καταχώρηση στην παρούσα ανακοίνωση, αναρτάται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.lgcom.net) και διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραµµένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεµεσός, Τ.Θ.: 51094, 3501, Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεοµοιότυπο: + 357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδροµείο: log@adamides.com ) και από τα Γραφεία ιοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία, Τ.Θ.: 23472, Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεοµοιότυπο: +357 22 514294). Adaminco Secretarial Limited Γραµµατέας της Logicom Public Limited Σελίδα 1 από 1 LOGICOM PUBLIC LIMITED - Αρ. Εγγραφής 28390 - ηµόσια Εταιρεία Περιωρισµένης Ευθύνης --------- Γενική ιεύθυνση: Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, Τ.Θ.: 23472, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.: +357 2 551000, Τηλεοµοιότυπο: +357 22 514294, http://www.lgcom.net, email: info@lgcom.net Εγγεγραµµένο Γραφείο και Γραµµατεία: Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεµεσός, Κύπρος Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεµεσός - Τηλ.: +357 25 818444 - Τηλεοµοιότυπο: +357 25 372282 - email: log@adamides.com
ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 29
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Αριστόδημος Α. Αναστασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Μιχάλης Σαρρής, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ Adaminco Secretarial Limited Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή 2003 Στρόβολος, Λευκωσία ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ KPMG LTD Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. περιλαμβάνει με συγχώνευση την Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ CLR House, Βύρωνος 26, 1096 Λευκωσία ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα HSBC Bank Middle East Banque Audi SAL Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ ΑΛΦΑ Τράπεζα Λτδ Societe Generale Cyprus Ltd Standard Chartered Bank BNP Paribas Cyprus Ltd BNP Paribas Dubai Ltd EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ Unicredit Bank Credito Artigiano S.p.A. Τράπεζα Πειραιώς Societe Generale Lebanon Garanti Bank The Housing Bank for Trade & Finance CIB Bank Ltd Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα FIMBank plc 1
2
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 4,6% σε σχέση με το εννιάμηνο του. Η αύξηση ανέρχεται σε 14.801.492. Το ποσοστό αύξησης οφείλεται κυρίως στην αύξηση των πωλήσεων στις αγορές της Κεντρικής Ευρώπης, όπως η Ιταλία, η Γερμανία και η Πορτογαλία, καθώς και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Διανομής αυξήθηκε κατά 5,3%. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής μειώθηκε κατά 2,8%. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους αυξήθηκε στο 7,4% από 7,1% κατά το εννιάμηνο του, κυρίως λόγω πωλήσεων με μεγαλύτερο του μέσου ποσοστού του μεικτού περιθωρίου κέρδους. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. Στα Άλλα Εισοδήματα περιλαμβάνεται επίσης ποσό ύψους 487.500 που αφορά μέρος του τιμήματος από την παραχώρηση των δικαιωμάτων διανομής προϊόντων της Cisco Systems στην Ουγγαρία. 4. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 2.181.441, και σε ποσοστό 11,9%, οφείλεται κυρίως στην μεταφορά ποσού 1.544.851 από το Κόστος Πωλήσεων στα Έξοδα Διοίκησης το οποίο αφορά την θυγατρική εταιρεία NewCytech Business Solutions Ltd, για σκοπούς υιοθέτησης κοινής παρουσίασης της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων όλων των εταιρειών του Συγκροτήματος. Η πραγματική αύξηση ανέρχεται σε ποσοστό 3,5% η οποία οφείλεται στην επέκταση των δραστηριοτήτων και της υποδομής του Συγκροτήματος στις αγορές που δραστηριοποιείται, κυρίως της Ιταλίας και των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 228.731 και σε ποσοστό 4,4%. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος 526.938 (Εννιάμηνο : ζημιά 558.204). Διευκρινίζεται ότι από 1/1/ έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting). 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 2.578.700 σε σύγκριση με 1.975.818 το εννιάμηνο του. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση των δανειστικών επιτοκίων. 8. Το Κέρδος μετά τη Φορολογία αυξήθηκε κατά 38,6%, σε 3.023.968 έναντι 2.181.397 την αντίστοιχη περίοδο του, κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης στη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 84.376, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε και το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά την διάρκεια του εννιαμήνου του δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες, πέραν του ποσού που αναφέρεται στη σημείωση 3 πιο πάνω. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. 3
Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Οι επιπτώσεις από τη συνεχιζόμενη διεθνή οικονομική κρίση επηρέασαν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Η αποδυνάμωση του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ επηρέασε θετικά τα αποτελέσματα του Εννιαμήνου του. Η θυγατρική εταιρεία, Logicom Hungary Ltd, έχει παραχωρήσει τα δικαιώματα αντιπροσώπευσης των προϊόντων της CISCO SYSTEMS στην Ουγγαρία στην εταιρεία Alef Nula Kft και ως εκ τούτου έχει αποσυρθεί από την αγορά αυτή. Το αντίτιμο για την παραχώρηση των δικαιωμάτων αυτών ανέρχεται στις 650.000. Η απόσυρση από την αγορά αυτή δεν αναμένεται να έχει αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας. Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας, και αναλύονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Επιδιώκεται αύξηση της κερδοφορίας κυρίως μέσω της μείωσης των λειτουργικών δαπανών και της αποτελεσματικότερης απόδοσης του Ανθρώπινου Δυναμικού. Οι υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης καθιστούν δύσκολη την ασφαλή εκτίμηση των προοπτικών και συνυπάρχουσας της αβεβαιότητας στη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, ασφαλής πρόβλεψη για τα τελικά αποτελέσματα του δεν είναι δυνατή. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατά το Εννιάμηνο του, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από την συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, ο κύκλος εργασιών και το κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες παρουσιάζουν σχετική αύξηση. Η τελική κερδοφορία της Εταιρείας παρουσιάζει σημαντική αύξηση κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης της μεταβολής της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Εννιαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 05/11/, «ο Φιλελεύθερος» την 06/11/ και «Financial Mirror» την 09/11/. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Εννιαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 03 Νοεμβρίου ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Περίοδος που έληξε στις Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Πωλήσεις 2 339.638.935 324.837.443 459.597.253 Κόστος πωλήσεων (314.527.065) (301.739.433) (424.803.747) Μεικτό κέρδος 25.111.870 23.098.010 34.793.506 Άλλα εισοδήματα 771.340 375.028 1.052.722 Έξοδα διοίκησης (20.440.847) (18.259.406) (27.457.343) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 5.442.363 5.213.632 8.388.885 Συναλλαγματική Διαφορά 526.938 (588.204) (1.421.157) Τόκοι Εισπρακτέοι 1.080.349 953.535 1.244.381 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (3.659.049) (2.929.353) (4.637.895) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (2.051.762) (2.564.022) (4.814.671) Κέρδος πριν τη φορολογία 3.390.601 2.649.610 3.574.214 Φορολογία (366.633) (468.213) (300.363) Κέρδος περιόδου 2 3.023.968 2.181.397 3.273.851 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες Δραστηριότητες (994.040) (1.136.396) 1.089.487 Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες Δραστηριότητες 78.078 83.986 (12.654) Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 1.581 1.581 3.161 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - 157.901 Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας (914.381) (1.050.829) 1.237.895 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους 2.109.587 1.130.568 4.511.746 Κέρδος ανά μετοχή 7 4,08 σεντ 3,02 σεντ 4,53 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή 7 4,08 σεντ 3,02 σεντ 4,53 σεντ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 2, 9 9.218.806 9.247.262 Άυλο ενεργητικό 8.407.509 7.602.507 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 27.568 27.568 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 2.134.100 2.134.100 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.587.334 535.894 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 21.375.317 19.547.331 Αποθέματα 36.047.463 52.849.043 Φόρος επιστρεπτέος 1.174.344 451.024 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 105.633.014 112.771.052 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 36.256.280 37.038.206 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 179.111.101 203.109.325 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 2 200.486.418 222.656.656 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 29.345.953 28.721.119 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 54.533.017 53.908.183 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 13.841.298 18.568.417 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.224.509 245.922 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 930.311 930.311 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 15.996.118 19.744.650 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 65.286.058 77.211.396 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 6.974.319 2.323.614 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 9.162.204 10.350.498 Φόρος πληρωτέος 1.001.417 153.533 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 47.140.768 58.572.265 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 392.517 392.517 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 129.957.283 149.003.823 Σύνολο υποχρεώσεων 2 145.953.401 168.748.473 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 200.486.418 222.656.656 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 5.076.239 5.179.715 Άυλο ενεργητικό 3 450.000 - Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 5.127.317 5.127.317 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 24.868 24.868 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 2.134.100 2.134.100 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.233.741 1.153.741 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 9.893.357 9.997.755 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 23.939.622 23.617.496 Αποθέματα 1.682.924 2.771.402 Φόρος επιστρεπτέος 135.059 131.059 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 44.341.092 71.761.071 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 23.071.817 17.790.510 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 25.921.421 26.042.089 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 95.152.313 118.496.131 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 119.091.935 142.113.627 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 10.923.169 9.954.038 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 36.110.233 35.141.102 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 13.749.023 19.392.489 Αναβαλλόμενη φορολογία 935.808 935.808 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 14.684.831 20.328.297 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 41.456.410 49.697.479 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 2.497.963 2.231.253 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 9.162.204 9.245.524 Φόρος πληρωτέος 9.012 8.759 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 15.171.282 25.461.213 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 68.296.871 86.644.228 Σύνολο υποχρεώσεων 82.981.702 106.972.525 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 119.091.935 142.113.627 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7
Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό Μετοχών υπέρ το άρτιο Περίοδος που έληξε στις Ενοποιημένο Αποθεματικό Προσόδου Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικ ό Δίκαιης Αξίας Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών Αποθεματικό με βάση το νόμο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 24.565.247 116.818 10.443.375 20.916.023 3.039.384 157.901 (6.629.902) 129.563 52.738.409 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Έτους - - - 2.181.397 1.581 - (1.134.815) - 1.048.163 Προτεινόμενο μέρισμα του 2009 που πληρώθηκε το - - - (2.528.775) - - - - (2.528.775) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - (79.799) - - - 79.799 - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 21.189 (21.189) - - - - Υπόλοιπο 24.565.247 116.818 10.443.375 20.510.035 3.019.776 157.901 (7.764.717) 209.362 51.257.797 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 21.599.587 3.529.009 134.100 (7.311.132) 209.363 53.908.184 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Έτους - - - 3.023.968 76.497 - (994.040) - 2.106.425 Προτεινόμενο μέρισμα του που πληρώθηκε το - - - (1.481.592) - - - - (1.481.592) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - (79.799) - - - 79.799 - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 13.715 (13.715) - - - - Υπόλοιπο 25.187.064 116.818 10.443.374 23.075.879 3.591.791 134.100 (8.305.172) 289.162 54.533.017 Ολικό Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Σημ. Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 3.023.968 2.181.397 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 907.999 986.385 Τόκοι πληρωτέοι 2.090.440 1.731.325 Τόκοι εισπρακτέοι (1.080.349) (953.535) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές (1.691.711) (1.755.228) Φορολογία 366.633 468.213 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 3.616.980 2.658.557 Αλλαγή στα αποθέματα 16.801.580 (9.736.228) Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 7.138.038 (629.148) Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές (11.431.497) (5.330.310) Ροή μετρητών από/ (για) λειτουργικές δραστηριότητες 16.125.101 (13.037.129) Φορολογία που πληρώθηκε (322.069) (457.134) Καθαρή ροή μετρητών από/ (για) λειτουργικές δραστηριότητες 15.803.032 (13.494.263) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (903.229) (754.784) Πληρωμές για επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις - (25.000) Τόκοι που εισπράχτηκαν 1.080.349 953.535 Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 177.120 173.751 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 11.409.404 17.519.049 Αποπληρωμή δανείων (12.674.112) (12.883.302) Μερίσματα που πληρώθηκαν (1.481.592) (2.528.775) Τόκοι που πληρώθηκαν (2.090.440) (1.731.325) Καθαρή ροή μετρητών (για)/ από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (4.836.740) 375.647 Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών 11.143.412 (12.944.865) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (40.173.190) (6.081.752) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (29.029.778) (19.026.617) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9
Περίοδος που έληξε στις 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10
2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Άλλες Σύνολο Υπηρεσίες Σύνολο Κόλπος χώρες Διανομής Πωλήσεις σε τρίτους 110.000.624 157.513.119 43.515.179 311.028.922 28.610.012 339.638.934 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 44.318.295 26.510.816 1.385.054 72.214.165 967.541 73.181.706 Άλλα εισοδήματα 222.130 11.104 504.001 737.235 34.105 771.340 Έξοδα διοίκησης (6.820.369) (4.298.945) (2.884.146) (14.003.460) (5.529.388) (19.532.848) Αποσβέσεις (388.741) (82.928) (86.862) (558.531) (349.468) (907.999) Συναλλαγματική Διαφορά 557.137 106.513 (24.212) 639.438 (112.500) 526.938 Τόκοι Εισπρακτέοι 919.440-11.311 930.751 149.598 1.080.349 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (3.418.423) (83.304) (56.769) (3.558.496) (100.553) (3.659.049) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (2.113.629) 2.745.884 (299.592) 332.663 3.057.939 3.390.602 Φορολογία 7.285 (48.609) (19.902) (61.226) (305.407) (366.633) Κέρδος περιόδου (2.106.344) 2.697.275 (319.494) 271.437 2.752.532 3.023.969 11
2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) Περίοδος που έληξε στις 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Άλλες Σύνολο Υπηρεσίες Σύνολο Κόλπος χώρες Διανομής Πωλήσεις σε τρίτους 95.075.971 152.157.411 48.159.391 295.392.773 29.444.667 324.837.440 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 54.238.733 27.781.863 5.564.943 87.585.539 48.935 87.634.474 Άλλα εισοδήματα 1.236.304 23.986 48.802 1.309.092 68.247 1.377.339 Έξοδα διοίκησης (6.626.638) (4.359.633) (2.919.397) (13.905.668) (3.101.956) (17.007.624) Αποσβέσεις (378.284) (109.164) (103.704) (591.152) (373.258) (964.410) Συναλλαγματική Διαφορά (1.194.047) 40.540 (250.178) (1.403.685) 25.949 (1.377.736) Τόκοι Εισπρακτέοι 733.951-8.275 742.226 211.308 953.534 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.649.716) (126.258) (55.424) (2.831.398) (96.367) (2.927.765) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (2.621.355) 1.296.514 35.977 (1.288.864) 4.109.135 2.820.271 Φορολογία (21.709) (1.435) (13.897) (37.041) (430.914) (467.955) Κέρδος περιόδου (2.643.064) 1.295.079 22.080 (1.325.905) 3.678.221 2.352.316 12
3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Περίοδος που έληξε στις Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 601.083 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 5.127.317 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 892.719. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.950.896. 13
Περίοδος που έληξε στις 3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Στις 31 Δεκεμβρίου, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 204.450 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 1 1.540.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 20 10 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 100 200 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/ EUR 1 25.000 14
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: Πωλήσεις Logicom Solutions Ltd 626.316 666.091 ICT Logicom Solutions SA 5.120 - Enet Solutions - Logicom SA 17.017.170 21.931.254 Logicom Middle East SAL 74.541 43.815 Logicom FZE 127.757 941 Logicom Jordan LLC 1.642.652 2.242.755 Logicom Italia s.r.l. 2.916.510 4.372.085 Logicom Hungary Ltd 963.034 1.124.616 Logicom IT Distribution s.r.l 4.435.730 3.170.216 Logicom Bulgaria EOOD 2.291.731 5.042.622 Verendrya Ventures Ltd 72 - Logicom Distribution Germany GmbH 1.776 - M.N.E.P.C. Water Co 1.469 - Newcytech Business Solutions Ltd 1.420.543 878.036 Newcytech Distribution Ltd - 39.507 Logicom IT Distribution Ltd (294.345) - Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 31 Δεκεμβρίου Enet Solutions - Logicom SA 1.897.356 1.917.378 Logicom Middle East SAL 3.537.214 3.574.540 Logicom FZE 2.195.512 2.218.680 Logicom Jordan LLC 2.263.275 2.287.157 9.893.357 9.997.755 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) Logicom (Overseas) Limited (369.956) (374.497) Logicom (Middle East) SAL (2.323.020) 316.807 Logicom Solutions Limited 6.907.742 11.183.053 ENET Solutions Logicom S.A. 11.974.986 8.457.598 Logicom FZΕ (6.495.326) 7.630.458 Logicom Dubai LLC 2.353.391 2.382.596 Logicom Jordan LLC 965.633 1.610.045 Netcom Limited 57.073 57.073 Logicom Italia s.r.l. 6.430.477 3.746.518 Logicom IT Distribution Ltd 7.798.392 11.080.071 Logicom Bulgaria EOOD 2.054.180 2.993.813 Logicom Hungary Ltd 1.523.172 2.738.523 Logicom IT Distribution s.r.l. 2.758.518 2.240.913 Noesis Ukraine LLC (55) (55) Logicom Services Holdings Ltd 8.421.135 10.637.219 Newcytech Business Solutions Ltd (4.681) 685.583 Newcytech Distribution Ltd - (73.929) Logicom Solutions LLC 161.356 Logicom Saudi Arabia LLC 2.546.759 6.953.676 ICT Logicom Solutions S.A. 373.269 168.150 M.N.E.P.C. Water Co 11.824 - Logicom Distribution Germany Gmbh 1.776 - Verendrya Ventures Ltd (833.228) (833.900) 44.341.092 71.761.071 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 45.856 23.440 ENET Solutions Logicom S.A. 2.562 - Logicom (Middle East) SAL 1.302.043 1.585.642 Logicom Jordan LLC 1.626.374 1.335.550 Logicom Dubai LLC 17.706.342 19.020.691 Logicom IT Distribution Ltd 61.630 96.088 Logicom Bulgaria EOOD 19.002 - Logicom Saudi Arabia LLC 5.426.193 5.427.148 16
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 3.189 1.353 Logicom Jordan LLC 1.328 102.654 Logicom FZE 83.290 2.008.355 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 4.153 - Logicom Solutions Limited - 21.235 Logicom Jordan LLC (579) - Logicom (Middle East) SAL 350 908 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Dubai LLC - 936 Logicom FZE 1.440 11.692 Logicom (Middle East) SAL 1.438 1.645 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom FZE - 26.501 17
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd 1.935.000 2.958.036 Logicom IT Distribution Ltd 7.675.793 9.963.433 Logicom Hungary Ltd 696.463 157.826 Logicom Bulgaria EOOD 1.716.946 1.397.150 Logicom IT Distribution s.r.l. 440.821 228.362 Logicom Italia s.r.l. - 2.821 ICT Logicom Solutions SA 8.656 6.670 Logicom Solutions Ltd 7.629 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd - 2.730 Logicom (Middle East) SAL 13.931 29.753 Logicom Jordan LLC 153.483 41.473 Logicom FZE 132.404 234.935 Logicom IT Distribution Ltd 17.072 8.248 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 14.011 1.829 Enet Solutions Logicom S.A. 30.649 4.498 Logicom Distribution Germany GmbH 270 - Logicom Saudi Arabia LLC 269 - Logicom FZE 164.264 - Logicom Hungary Ltd 91.055 - Logicom Jordan LLC 464 161 Logicom Bulgaria EOOD 16.742 5.835 Logicom IT Distribution s.r.l. 134.119 173 18
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Hungary Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 982 9.532 Enet Solutions Logicom S.A. 24.289 9.167 Logicom Bulgaria EOOD 107.967 36.917 Logicom IT Distribution s.r.l. 73.218 33.044 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 1.497 17.444 Enet Solutions Logicom S.A. 61.412 7.543 Logicom Hungary Ltd 40.132 11.482 Logicom Bulgaria EOOD 88.771 127.297 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 79.329 285.567 Enet Solutions Logicom S.A. 418.372 1.251.501 Logicom Hungary Ltd 87.391 445.477 Logicom IT Distribution s.r.l. 311.009 1.176.834 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 626 55.119 Logicom Solutions Limited 68.130 19.558 Newcytech Distribution Ltd 483 188.602 19
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Newcytech Business Solutions Ltd 155.069 71.697 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Noesis Ukraine LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Solutions Limited 7.150 25.550 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 20.165 - ICT Logicom Solutions S.A. 703.153 48.935 Newcytech Business Solutions Ltd 192.676-20
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom (Overseas) Limited 369.956 374.497 Logicom (Middle East) SAL 5.860.234 (3.891.347) Logicom Solutions Limited (6.907.742) (11.183.053) ENET Solutions Logicom S.A. (10.077.630) (10.374.976) Logicom FZΕ 8.690.838 (9.849.138) Logicom Dubai LLC (2.353.391) (2.382.596) Logicom Jordan LLC 1.297.642 (3.897.202) Netcom Limited (57.073) (57.073) Logicom Italia s.r.l. (6.430.477) (3.746.518) Logicom IT Distribution Ltd (7.798.392) (11.080.071) Logicom Bulgaria EOOD (2.054.180) (2.993.813) Logicom Hungary Ltd (1.523.172) (2.738.523) Logicom IT Distribution s.r.l. (2.758.518) (2.240.913) Noesis Ukraine LLC 55 55 Logicom Services Holdings Ltd (8.421.135) (10.637.219) Newcytech Business Solutions Ltd 4.681 (685.583) Logicom Solutions LLC - (161.356) Newcytech Distribution Ltd - 73.929 Logicom Saudi Arabia LLC (2.546.759) (6.953.676) ICT Logicom Solutions S.A. (373.269) (168.149) M.N.E.P.C. Water Co (11.824) - Logicom Distribution Germany Gmbh (1.776) - Verendrya Ventures Ltd 833.228 833.900 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του εννιαμήνου του. 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 36.256.280 37.038.206 Τραπεζικά παρατραβήγματα (65.286.058) (77.211.396) (29.029.778) (40.173.190) 21
Περίοδος που έληξε στις 7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 3.023.968 (: 2.181.397 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 72.250.727 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 3.023.968 2.181.397 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 72.250.727 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 4,08 σεντ 3,02 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 3.023.968 (: 2.181.397 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 72.250.727 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 3.023.968 2.181.397 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 72.250.727 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 4,08 σεντ 3,02 σεντ 22
Περίοδος που έληξε στις 8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Δεκεμβρίου Μακροπρόθεσμα δάνεια 23.003.502 28.918.915 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 6.974.319 2.323.614 Τραπεζικά παρατραβήγματα 65.286.058 77.211.396 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 95.263.879 108.453.925 Μακροπρόθεσμα δάνεια 22.911.227 28.638.013 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 2.497.963 2.231.253 Τραπεζικά παρατραβήγματα 41.456.410 49.697.479 66.865.600 80.566.745 23
Περίοδος που έληξε στις 9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και Ηλεκτρονικοί Έπιπλα Οχήματα Ολικό κτίρια Υπολογιστές και Σκεύη ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 6.328.441 3.780.805 1.933.624 1.446.638 13.489.508 Πωλήσεις περιόδου - (77.723) (1.314) (82.868) (161.905) Προσθήκες περιόδου - 627.838 157.520 117.871 903.229 Συναλλαγματική Διαφορά 1.307 438.857 (29.514) (1.992) 408.658 6.329.748 4.769.777 2.060.316 1.479.649 14.639.490 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 209.848 1.870.834 1.204.763 956.801 4.242.246 Πωλήσεις περιόδου - (66.205) (5.216) (82.868) (154.289) Επιβάρυνση περιόδου 111.005 508.522 127.945 160.527 907.999 Συναλλαγματική Διαφορά 11.420 613.650 (197.988) (2.354) 424.728 332.273 2.926.801 1.129.504 1.032.106 5.420.684 Υπόλοιπο 5.997.475 1.842.976 930.812 447.543 9.218.806 31 Δεκεμβρίου 6.118.593 1.909.971 728.861 489.837 9.247.262 Γη και Ηλεκτρονικοί Έπιπλα Οχήματα Ολικό κτίρια Υπολογιστές και Σκεύη Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 4.475.000 1.181.287 482.914 610.432 6.749.633 Πωλήσεις - - - (44.885) (44.885) Προσθήκες - 64.868 49.680 60.000 174.548 4.475.000 1.246.155 532.594 625.547 6.879.296 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου - 802.729 362.322 404.867 1.569.918 Πωλήσεις - - - (44.885) (44.885) Επιβάρυνση περιόδου 56.956 148.242 14.837 57.989 278.024 56.956 950.971 377.159 417.971 1.803.057 Υπόλοιπο 4.418.044 295.184 155.435 207.576 5.076.239 31 Δεκεμβρίου 4.475.000 378.558 120.592 205.565 5.179.715 24
Περίοδος που έληξε στις 10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 4.500.000 ( 3.332.593) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου και ανανεώθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.702.881) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2012. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.300.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 06 Αυγούστου μέχρι 31 Δεκεμβρίου. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 500.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 05 Σεπτεμβρίου μέχρι 05 Μαρτίου 2012. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.500.000 σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 14 Ιουνίου μέχρι 13 Ιουνίου 2012. 6. Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 800.000 σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 04 Αυγούστου μέχρι 03 Φεβρουαρίου 2012. 7. Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 8. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 30/09/ 03/11/ Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Αριστόδημος Αναστασιάδης 2,88 2,88 Τάκης Κληρίδης 0,33 0,33 Νίκος Μιχαηλάς - - Μιχάλης Σαρρής - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,29 0,29 25
Περίοδος που έληξε στις 11.ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 03 Νοεμβρίου ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η άμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 03 Νοεμβρίου ανέρχεται στο 51,55% και προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 30/09/ 03/11/ % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 03 Νοεμβρίου είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε μέχρι 31/03/2012 με πρόνοια για ετήσιες απολαβές 110.056 πλέον ετήσιο επίδομα παραστάσεων 23.170 για το, πλέον φιλοδώρημα στη βάση της απόδοσης της θυγατρικής εταιρείας. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 35εκ. (Ευρώ 25,9εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του Ενιαμήνου, κέρδος ύψους 281.334 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τις ζημιές στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 26
Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 27
Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την λογιστική αντιστάθμισης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 28