0045/00000437/el Εννιαμηνιαία Οικονομική Έκθεση LOGICOM PUBLIC LTD Το ΔΣ ενέκρινε την Οικονομική Έκθεση για το Τρίτο Τρίμηνο Ανακοινούται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρία του της 15ης Νοεμβρίου,, ενέκρινε την Οικονομική Έκθεση για το Τρίτο Τρίμηνο. Οι παρεχόμενες στην Έκθεση πληροφορίες δεν είναι εξελεγμένες από τους Ελεγκτές της Εταιρείας. Η Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 17/11/, και «ο Φιλελεύθερος» την 18/11/. Ολόκληρο το κείμενο της Έκθεσης συνάπτεται για καταχώρηση στην παρούσα ανακοίνωση, αναρτάται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.lgcom.net) και διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός, Τ.Θ.: 51094, 3501, Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: + 357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com ) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία, Τ.Θ.: 23472, Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Adaminco Secretarial Limited. Γραμματέας της Logicom Public Limited LOG Attachment: 1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ Regulated Publication Date: 16/11/
ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 29
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Αριστόδημος Α. Αναστασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Μιχάλης Σαρρής, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Adaminco Secretarial Limited Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος CLR House, Βύρωνος 26, Θέκλας Λυσιώτη 35 1096, Λευκωσία 3030 Λεμεσός ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Θέκλας Λυσιώτη 35 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 3030 Λεμεσός Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ HSBC Bank Middle East Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Banque Audi SAL 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ ΑΛΦΑ Τράπεζα Λτδ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Societe Generale Cyprus Ltd KPMG Limited Standard Chartered Bank Εσπερίδων 14, EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ 1087 Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ Unicredit Bank ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Credito Artigiano S.p.A. Scordis, Papapetrou & Co LLC Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ περιλαμβάνει διά συγχωνεύσεως την Societe Generale Lebanon Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Garanti Bank Eagle Star House, 1 ος όροφος The Housing Bank for Trade & Finance Θέκλας Λυσιώτη 35 CIB Bank Ltd 3030 Λεμεσός Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ Macquarie Bank Limited (London branch) FIMBank PLC Saudi British Bank National Bank of Fujairah PSC Mashreq Bank PSC 1
2
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Διανομής και Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρέμειναν στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το εννιάμηνο του. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους αυξήθηκε στο 8,3% από 7,4% κατά το εννιάμηνο του, κυρίως λόγω αυξημένων πωλήσεων προϊόντων με μεγαλύτερο του μέσου ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους και της αυξημένης συνεισφοράς του Τομέα Υπηρεσιών. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. Στα Άλλα Εισοδήματα περιλαμβάνεται επίσης ποσό ύψους 162.500 που αφορά το υπόλοιπο του τιμήματος από την παραχώρηση των δικαιωμάτων διανομής προϊόντων της Cisco Systems στην Ουγγαρία. 4. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 2.035.985, και σε ποσοστό 10,0%, οφείλεται κυρίως στην ενοποίηση των εξόδων της Inteli-Scape Ltd ( 845.701), της οποίας η εξαγορά ολοκληρώθηκε στις 29 Νοεμβρίου, στη βελτίωση της υποδομής του Συγκροτήματος στις αγορές που δραστηριοποιείται και την αύξηση του κόστους της ασφάλειας πιστώσεων, ως συνέπεια της συνεχιζόμενης παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 1.171.975 και σε ποσοστό 21,5%, λόγω κυρίως της αύξησης του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά 312.510, σε σχέση με κέρδος 526.938 το εννιάμηνο του. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 3.057.892 σε σύγκριση με 2.578.700 το εννιάμηνο του και σε ποσοστό αύξησης 18,6%. Η αύξηση, που επήλθε παρά την μείωση του τραπεζικού δανεισμού, οφείλεται στην αύξηση των δανειστικών επιτοκίων. 8. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας παρέμεινε στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το εννιάμηνο του, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 5.808, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά τη διάρκεια του εννιαμήνου του δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες, πέραν του ποσού που αναφέρεται στη σημείωση 3 πιο πάνω. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. 3
Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Οι επιπτώσεις από τη διεθνή οικονομική κρίση συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 2. Η ενδυνάμωση του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ επηρέασε αρνητικά τα αποτελέσματα του Εννιαμήνου. Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισης τους περιγράφονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Παρόλο ότι το Συγκρότημα συνεχίζει να λειτουργεί αποδοτικά, οι υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης καθιστούν δύσκολη την ασφαλή εκτίμηση των προοπτικών και συνυπάρχουσας της αβεβαιότητας στη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, ασφαλής πρόβλεψη για τα τελικά αποτελέσματα του δεν είναι δυνατή. Επιδιώκεται μείωση των λειτουργικών δαπανών και αύξηση της παραγωγικότητας. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατά το Εννιάμηνο του, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από τη συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, ο Κύκλος Εργασιών παρέμεινε στα ίδια περίπου επίπεδα, ενώ το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες παρουσιάζει σημαντική αύξηση, με την τελική Κερδοφορία να παραμένει στα ίδια επίπεδα, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης από τη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Εννιαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 17/11/ και «ο Φιλελεύθερος» την 18/11/. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Εννιαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 15 Νοεμβρίου ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 4
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Περίοδος που έληξε στις Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Πωλήσεις 2 341.882.446 339.638.935 460.035.660 Κόστος πωλήσεων (313.433.903) (314.527.065) (425.173.545) Μεικτό κέρδος 28.448.543 25.111.870 34.862.115 Άλλα εισοδήματα 642.627 771.340 1.095.295 Έξοδα διοίκησης (22.476.832) (20.440.847) (28.679.733) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 6.614.338 5.442.363 7.277.677 Συναλλαγματική Διαφορά (312.510) 526.938 (507.733) Τόκοι Εισπρακτέοι 1.035.016 1.080.349 1.619.967 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (4.092.908) (3.659.049) (4.898.875) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (3.370.402) (2.051.762) (3.786.641) Μερίδιο από τη ζημιά συνδεδεμένης εταιρείας και συνεταιρισμού (μετά τη φορολογία) (1.236) - (114.180) Κέρδος πριν τη φορολογία 3.242.700 3.390.601 3.376.856 Φορολογία (215.953) (366.633) 238.208 Κέρδος περιόδου 2 3.026.747 3.023.968 3.615.064 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες 3.253.417 (994.040) 614.442 Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλευση στο εξωτερικό (21.518) - (1.009.911) Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (25.170) 78.078 20.142 Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 56.148 1.581 11.174 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (383.540) Λοιπά συνολικά έσοδα έτους 3.262.877 (914.381) (747.693) Ολικό συνολικών εσόδων περιόδου 6.289.624 2.109.587 2.867.371 Κέρδος που αναλογεί: Στους μετόχους της Εταιρείας 3.026.253 3.023.968 3.585.318 Δικαίωμα μειοψηφίας 494-29.746 3.026.747 3.023.968 3.615.064 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα που αναλογούν: Στους μετόχους της Εταιρείας 6.289.130 2.109.587 2.837.625 Δικαίωμα μειοψηφίας 494-29.746 6.289.624 2.109.587 2.867.371 Κέρδος ανά μετοχή 7 4,09 σεντ 4,08 σεντ 4,84 σεντ Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή 7 4,09 σεντ 4,08 σεντ 4,84 σεντ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 10.207.782 9.519.890 Άυλο ενεργητικό 9.703.497 9.703.497 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 398.128 25.464 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Αναβαλλόμενη φορολογία 2.317.756 2.106.725 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 24.377.723 23.106.136 Αποθέματα 41.747.198 40.749.592 Φόρος επιστρεπτέος 1.064.048 443.764 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 102.055.501 105.628.376 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 27.332.319 39.745.990 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 172.199.066 186.567.722 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 196.576.789 209.673.858 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.065 25.187.064 Αποθεματικά 34.508.137 30.077.152 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 59.695.202 55.264.216 Δικαίωμα μειοψηφίας 35.656 29.746 Συνολο ιδίων κεφαλαιων 59.730.858 55.293.962 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 17.108.133 15.110.868 Αναβαλλόμενη φορολογία 921.658 922.033 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 1.611.374 1.611.374 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 19.641.165 17.644.275 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 40.641.103 54.422.098 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 21.907.558 8.337.776 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 5.915.162 9.578.684 Φόρος πληρωτέος 998.202 210.375 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 47.266.511 63.710.458 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 476.230 476.230 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 117.204.766 136.735.621 Σύνολο υποχρεώσεων 136.845.931 154.379.896 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 196.576.789 209.673.858 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 4.944.877 5.169.941 Άϋλο ενεργητικό 407.342 407.342 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 6.127.317 6.127.317 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18.848 18.848 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.845.248 1.645.248 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 4 10.331.787 10.324.600 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 25.425.979 25.443.856 Αποθέματα 1.028.136 2.273.357 Φόρος επιστρεπτέος 137.059 137.059 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 40.399.346 56.058.215 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 11.954.099 15.256.070 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 14.717.433 25.953.445 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 68.236.073 99.678.146 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 93.662.052 125.122.002 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 8.593.365 9.093.816 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 33.780.429 34.280.880 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 10.723.527 17.161.458 Αναβαλλόμενη φορολογία 589.926 589.926 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 11.313.453 17.751.384 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 28.613.144 38.378.834 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 4.169.374 2.414.406 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 2.503.432 3.563.620 Φόρος πληρωτέος 20.776 28.183 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 13.261.444 28.704.695 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 48.568.170 73.089.738 Σύνολο υποχρεώσεων 59.881.623 90.841.122 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 93.662.052 125.122.002 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7
Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Αποθεματικό Μετοχών υπέρ το άρτιο LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ενοποιημένο Αποθεματικό Προσόδου Περίοδος που έληξε στις Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό Δίκαιης Αξίας Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών Αποθεματικό Αποθεματικό Αντιστάθμισης με βάση το νόμο Σύνολο Μερίδιο Μειοψηφίας Σύνολο κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 21.599.587 3.529.009 134.100 (5.540.415) (1.770.717) 209.363 53.908.184-53.908.184 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 3.023.968 76.497 - (712.707) (281.333) - 2.106.425-2.106.425 Προτεινόμενο μέρισμα του 2010 που πληρώθηκε το - - - (1.481.592) - - - - - (1.481.592) - (1.481.592) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - (79.799) - - - - 79.799 - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης - - - 13.715 (13.715) - - - - - - - Υπόλοιπο 25.187.064 116.818 10.443.375 23.075.879 3.591.791 134.100 (6.253.122) (2.052.050) 289.162 54.533.017-54.533.017 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 23,807,923 3,465,319 (249,440) (4,905,831) (2,780,628) 209,362 55,293,962 29,746 55,323,708 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 3,026,747 - - 3,253,417 (21,518) - 6,258,646 494 6,259,140 Προτεινόμενο μέρισμα του που πληρώθηκε το - - - (1,851,990) - - - - - (1,851,990) - (1,851,990) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - - - - - - - - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης - - - 56,148 (56,148) - - - - - - - Υπόλοιπο 25.187.064 116.818 10.443.375 25,038,828 3,409,171 (249,440) (1,652,414) (2,802,146) 209,362 59,700,618 30,240 59,730,858 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Σημ. Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 3.026.747 3.023.968 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 978.074 907.999 Τόκοι πληρωτέοι 2.548.048 2.090.440 Τόκοι εισπρακτέοι (1.035.016) (1.080.349) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές 3.641.053 (1.691.711) Φορολογία 215.953 366.633 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 9.374.859 3.616.980 Αλλαγή στα αποθέματα (997.606) 16.801.580 Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 3.572.875 7.138.038 Αλλαγή στους Εμπορικούς και άλλους πιστωτές (16.443.947) (11.431.497) Ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες (4.493.819) 16.125.101 Φορολογία που πληρώθηκε (248.410) (322.069) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες (4.742.229) 15.803.032 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (2.058.391) (903.229) Πληρωμές για αγορα επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (370.560) - Τόκοι που εισπράχτηκαν 1.035.016 1.080.349 Καθαρή ροή μετρητών (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (1.393.935) 177.120 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 18.922.529 11.409.404 Αποπληρωμή δανείων (7.019.003) (12.674.112) Μερίσματα που πληρώθηκαν (1.851.990) (1.481.592) Τόκοι που πληρώθηκαν (2.548.048) (2.090.440) Καθαρή ροή μετρητών από (για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 7.503.488 (4.836.740) Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών 1.367.324 11.143.412 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (14.676.108) (40.173.190) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (13.308.784) (29.029.778) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9
Περίοδος που έληξε στις 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10
2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 103.043.181 164.403.695 44.437.728 311.884.604 29.997.842 341.882.446 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 17.699.741 52.467.304 780.201 70.947.246 2.810.940 73.758.186 Άλλα εισοδήματα 60.255 202.617 209.843 472.715 169.912 642.627 Έξοδα διοίκησης (6.432.438) (5.467.759) (2.884.915) (14.785.112) (6.757.565) (21.542.677) Αποσβέσεις (353.274) (95.537) (86.672) (535.483) (398.672) (934.155) Συναλλαγματική Διαφορά (574.974) 85.568 86.242 (403.164) 90.654 (312.510) Τόκοι Εισπρακτέοι 909.933-23.619 933.552 101.464 1.035.016 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.820.219) (856.326) (87.581) (3.764.126) (328.782) (4.092.908) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (1.926.466) 1.238.639 457.808 (230.019) 3.472.719 3.242.700 Φορολογία 84.519 (61.024) (55.898) (32.403) (183.550) (215.953) Κέρδος περιόδου (1.841.947) 1.177.615 401.910 (262.422) 3.289.170 3.026.747 11
Περίοδος που έληξε στις 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 110.000.625 157.513.119 43.515.179 311.028.923 28.610.012 339.638.935 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 44.318.295 26.510.816 1.385.054 72.214.165 967.541 73.181.706 Άλλα εισοδήματα 222.130 11.104 504.001 737.235 34.105 771.340 Έξοδα διοίκησης (6.820.369) (4.298.945) (2.884.146) (14.003.460) (5.529.388) (19.532.849) Αποσβέσεις (388.741) (82.928) (86.862) (558.531) (349.468) (907.999) Συναλλαγματική Διαφορά 557.137 106.513 (24.212) 639.438 (112.500) 526.938 Τόκοι Εισπρακτέοι 919.440-11.311 930.751 149.598 1.080.349 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (3.418.423) (83.304) (56.769) (3.558.496) (100.553) (3.659.049) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (2.113.630) 2.745.884 (299.592) 332.662 3.057.939 3.390.601 Φορολογία 7.285 (48.609) (19.902) (61.226) (305.407) (366.633) Κέρδος περιόδου (2.106.345) 2.697.275 (319.494) 271.436 2.752.532 3.023.968 12
Περίοδος που έληξε στις 3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 601.083 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 1.834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 6.127.317 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 5.240.392. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.960.896. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. 13
Περίοδος που έληξε στις 3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Inteliscape Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 84.471. Στις 31 Δεκεμβρίου, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 204.450 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom Dubai FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 25 520.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 20 10 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 100 200 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Verendrya Ventures Limited 30/01/2009 EUR 1,00 1.000 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000 Inteli-scape Limited 29/11/ EUR 1,71 50.000 14
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: Πωλήσεις Logicom Solutions Ltd 1.064.267 626.316 ICT Logicom Solutions SA - 5.120 Enet Solutions - Logicom SA 22.043.479 17.017.170 Logicom Middle East SAL 799.304 74.541 Logicom Jordan LLC 1.737.495 1.642.652 Logicom Italia s.r.l. 2.777.977 2.916.510 Logicom Hungary Ltd - 963.034 Logicom IT Distribution s.r.l 3.963.801 4.435.730 Logicom Bulgaria EOOD 965.844 2.291.731 Logicom FZE 13.204 127.757 Verendrya Ventures Ltd - 72 Newcytech Business Solutions Ltd 1.929.470 1.420.543 Newcytech Distribution Ltd 259 - M.N.E.P.C Water CO - 1.469 Logicom Distribution Germany Gmbh - 1.776 Logicom IT Distribution Ltd - (249.345) Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 31 Δεκεμβρίου Enet Solutions - Logicom SA 1.981.439 1.980.060 Logicom Middle East SAL 3.693.968 3.691.398 Logicom FZE 2.292.807 2.291.213 Logicom Jordan LLC 2.363.573 2.361.929 10.331.787 10.324.600 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd (381.846) (380.314) Netcom Ltd 57.773 57.423 Logicom Solutions Ltd (2.446.864) 5.287.542 Inteli-scape Ltd (286.280) (300.000) Logicom Services Holding Ltd 13.495.692 12.325.631 Newcytech Business Solutions Ltd 61.078 808.032 ENET Solutions Logicom SA 6.074.837 8.393.355 ICT Logicom Solutions SA 2.682 43.320 Logicom Jordan LLC 232.252 1.558.925 Logicom (Middle East) S.A.L. (3.906.464) (1.240.882) Logicom Dubai FZE (500.432) (2.646.245) Logicom Dubai LLC 2.468.374 2.455.974 Logicom Solutions LLC 313.889 312.312 Logicom Italia Srl 4.615.151 5.044.066 Logicom IT Distribution Ltd 6.852.377 7.919.568 Rehab Technologies Ltd - 6.072.063 Logicom Saudi Arabia LLC 3.788.692 (1.579.160) Logicom Hungary Ltd - 1.319.606 Logicom IT Distribution S.r.l. 2.898.146 2.767.628 Logicom Bulgaria EOOD 1.495.833 2.275.266 Logicom Distribution Germany GmbH 498.615 498.615 Verendrya Ventures Ltd 5.065.840 5.065.490 40.399.346 56.058.215 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 34.212 45.856 ENET Solutions Logicom S.A. - 2.562 Logicom (Middle East) SAL 2.628.654 1.302.043 Logicom Jordan LLC 3.117.468 1.626.374 Logicom Dubai LLC 43.431.385 17.706.342 Logicom Solutions Ltd 1.839 - Logicom IT Distribution Ltd 31.560 61.630 Logicom Bulgaria EOOD - 19.002 Logicom Saudi Arabia LLC 3.185.693 5.426.193 16
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 11.644 3.189 Logicom Jordan LLC 2.628 1.328 Logicom IT Distribution Ltd 222 - Logicom Saudi Arabia LLC 30.293 - Logicom FZE 287,482 83.290 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited - 4.153 Logicom Jordan LLC - (579) Logicom (Middle East) SAL 511 350 Logicom Solutions LLC 18.725 - Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 3.178 - Logicom FZE 816 1.440 Logicom (Middle East) SAL 931 1.438 17
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd 3.118.907 1.935.000 Logicom IT Distribution Ltd 12.491.522 7.675.793 Logicom Hungary Ltd - 696.463 Logicom Bulgaria EOOD 859.020 1.716.946 Logicom IT Distribution s.r.l. 633.732 440.821 Logicom Saudi Arabia LLC 2.398 - ICT Logicom Solutions SA 124.229 8.656 Logicom Solutions Ltd 4.900 7.629 Logicom Italia s.r.l 13.366 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd 2.489 - Logicom Jordan LLC 14.769 153.483 Logicom (Middle East) SAL - 13.931 Enet Solutions Logicom S.A. - - Logicom FZE - 132.404 Logicom IT Distribution Ltd - 17.072 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 120.457 14.011 Enet Solutions Logicom S.A. 57.444 30.649 Logicom Distribution Germany GmbH - 270 Logicom Saudi Arabia LLC - 269 Logicom FZE - 164.264 Logicom Hungary Ltd - 91.055 Logicom Jordan LLC 181 464 Logicom Bulgaria EOOD 123.736 16.742 Logicom IT Distribution s.r.l. 53.419 134.119 18
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Hungary Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited - 982 Enet Solutions Logicom S.A. - 24.289 Logicom Bulgaria EOOD - 107.967 Logicom IT Distribution s.r.l. - 73.218 Logicom IT Distribution Ltd - - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 283 1.497 Enet Solutions Logicom S.A. 33.247 61.412 Logicom Hungary Ltd - 40.132 Logicom Bulgaria EOOD 52.907 88.771 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 10.575 79.329 Enet Solutions Logicom S.A. 120.134 418.372 Logicom Hungary Ltd - 87.391 Logicom IT Distribution s.r.l 225.860 311.009 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 36.311 626 Inteli-scape Ltd 228.407 - Logicom Solutions Limited 17.885 68.130 Newcytech Distribution Ltd - 483 19
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 31.632 155.069 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Noesis Ukraine LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Solutions Limited - 7.150 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 20.993 20.165 Inteli-scape Ltd 127.889 - ICT Logicom Solutions S.A. 1.984.685 703.153 Newcytech Business Solutions Ltd 112.696 192.676 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Inteli-scape Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 899 - Logicom Solutions Limited 273.737 - Newcytech Business Solutions Ltd 7.438-20
Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd 381.846 380.314 Netcom Ltd (57.773) (57.423) Logicom Solutions Ltd 2.446.864 (5.287.542) Inteli-scape Ltd 286.280 300.000 Logicom Services Holding Ltd (13.495.692) (12.325.631) Newcytech Business Solutions Ltd (61.078) (808.032) ENET Solutions Logicom SA (8.056.276) (10.374.264) ICT Logicom Solutions SA (2.682) (43.320) Logicom Jordan LLC (2.595.825) (3.920.854) Logicom (Middle East) S.A.L. 212.496 (2.450.516) Logicom Dubai FZE (1.792.375) 355.032 Logicom Dubai LLC (2.468.374) (2.455.974) Logicom Solutions LLC (313.889) (311.462) Logicom Italia Srl (4.615.151) (5.044.066) Logicom IT Distribution Ltd (6.852.377) (7.919.568) Rehab Technologies Ltd - (6.643.557) Logicom Saudi Arabia LLC (3.788.692) 2.150.653 Logicom Hungary Ltd - (1.319.606) Logicom IT Distribution S.r.l. (2.898.146) (2.767.628) Logicom Bulgaria EOOD (1.495.833) (2.275.266) Logicom Distribution Germany GmbH (498.615) (498.615) Verendrya Ventures Ltd (5.065.840) (5.065.490) 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του ενιαμήνου του. 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 27.332.319 39.745.990 Τραπεζικά παρατραβήγματα (40.641.103) (54.422.098) (13.308.784) (14.676.108) 21
Περίοδος που έληξε στις 7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 3.026.747 (: 3.023.968 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 3.026.747 3.023.968 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 4,09 σεντ 4,08 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 3.026.747 (: 3.023.968 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2010 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 3.026.747 3.023.968 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 4,09 σεντ 4,08 σεντ 22
Περίοδος που έληξε στις 8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Δεκεμβρίου Μακροπρόθεσμα δάνεια 23.023.295 24.689.552 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 21.907.558 8.337.776 Τραπεζικά παρατραβήγματα 40.641.103 54.422.098 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 85.571.956 87.449.426 Μακροπρόθεσμα δάνεια 13.226.959 20.725.078 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 4.169.374 2.414.406 Τραπεζικά παρατραβήγματα 28.613.144 38.378.834 46.009.477 61.518.318 23
Περίοδος που έληξε στις 9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 6.376.868 4.827.264 2.211.886 1.409.177 14.825.195 Πωλήσεις περιόδου - (404.639) (11.086) (7.064) (422.789) Προσθήκες περιόδου 951.489 978.142 84.529 44.231 2.058.391 Επανεκτίμηση περιόδου - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (419.526) (14.939) (23.647) 183 (457.929) 6.908.831 5.385.828 2.261.682 1.446.527 16.002.868 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 408.015 2.718.275 1.236.488 942.527 5.305.305 Πωλήσεις περιόδου - (387.742) (8.796) (7.997) (404.535) Επιβάρυνση περιόδου 108.133 543.762 160.972 165.207 978.074 Στις επανεκτιμήσεις - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (21.109) (14.674) (34.529) (13.446) (83.758) 495.039 2.859.621 1.354.135 1.086.291 5.795.086 Υπόλοιπο 6.413.792 2.526.207 907.547 360.236 10.207.782 31 Δεκεμβρίου 5.968.853 2.108.989 975.398 466.650 9.519.890 Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 4.475.000 1.363.768 540.243 525.908 6.904.919 Πωλήσεις - - - - - Προσθήκες - 25.749 9.061-34.810 4.475.000 1.389.517 549.304 525.908 6.939.729 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 118.036 942.487 381.574 292.881 1.734.978 Πωλήσεις - - - - - Επιβάρυνση περιόδου 56.956 118.085 17.394 67.439 259.874 174.992 1.060.572 398.968 360.320 1.994.852 Υπόλοιπο 4.300.008 328.945 150.336 165.588 4.944.877 31 Δεκεμβρίου 4.356.964 421.281 158.669 233.027 5.169.941 24
Περίοδος που έληξε στις 10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.500.000 ( 2.706.883) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου και ανανεώθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.866.976) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2013. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.800.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου και ανανεώθηκε μέχρι τις 10 Φεβρουαρίου 2013. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.500.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 14 Ιουνίου μέχρι 13 Ιουνίου 2013. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 800.000 σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 04 Αυγούστου μέχρι 03 Αυγούστου 2013. 6. Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 7. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 30/09/ 15/11/ Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Αριστόδημος Αναστασιάδης 2,88 2,88 Τάκης Κληρίδης 0,34 0,34 Νίκος Μιχαηλάς - - Μιχάλης Σαρρής - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,68 0,68 25
Περίοδος που έληξε στις 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 15 Νοεμβρίου ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 15 Νοεμβρίου που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 30/09/ 15/11/ % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 15 Νοεμβρίου είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε μέχρι 31/03/2013 με πρόνοια για ετήσιες απολαβές 114.458 πλέον ετήσιο επίδομα παραστάσεων 24.097 για το, πλέον φιλοδώρημα στη βάση της απόδοσης της θυγατρικής εταιρείας. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 40εκ. (Ευρώ 30,9εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του ενιαμήνου του, ζημία ύψους 21.518 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τα κέρδη στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 26
Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 27
Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την λογιστική αντιστάθμισης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 28