Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ Έτος 2016 ΜΑΪΟΣ 2017

Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ Έτος 2016 ΜΑΪΟΣ 2017

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ ΜΑΪΟΣ 2017 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ 1 Εισαγωγή 1 1.1 Πεδίο Εφαρμογής 1 1.2 Συχνότητα Δημοσιοποίησης 3 2 Συμμόρφωση με τις απαιτήσεις δημοσιοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ 3 3 Πλαίσιο Διακυβέρνησης 4 3.1 Εταιρική Διακυβέρνηση 4 3.2 Αριθμός των θέσεων σε διοικητικά συμβούλια που κατέχουν ταυτόχρονα τα μέλη του διοικητικού οργάνου 9 4 Διαχείριση Κεφαλαίου 10 4.1 Εποπτικά Ίδια Κεφάλαια 10 4.2 Κεφαλαιακή Επάρκεια 13 4.3 Σημαντικές Εξελίξεις 14 4.4 Αβεβαιότητες 17 4.5 Απαιτούμενα κεφάλαια Πυλώνα I 17 4.6 Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) 19 4.7 Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας 20 5 Διαχείριση Κινδύνων 23 5.1 Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων 23 5.2 Δήλωση σχετικά με το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων 24 5.3 Πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων 27 5.4 Διακυβέρνηση της Διαχείρισης Κινδύνων 30 5.4.1 Επιτροπή Κινδύνων 31 5.4.2 Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων 31 5.4.3 Επιτροπή Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού 34 5.5 Ενίσχυση κουλτούρας διαχείρισης κινδύνων 35 5.6 Πολιτικές και Διαδικασίες Διαχείρισης Κινδύνων 35

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ ΜΑΪΟΣ 2017 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ 6 Πιστωτικός Κίνδυνος 36 6.1 Κίνδυνος Συγκέντρωσης 40 6.2 Πιστωτικός Κίνδυνος Χρεογράφων και Κίνδυνος Χώρας 40 6.3 Πολιτική Απομείωσης και Σχηματισμού Προβλέψεων 41 6.4 Πιστωτικός Κίνδυνος Αντισυμβαλλόμενου 43 6.5 Εξωτερικοί Οργανισμοί Πιστοληπτικής Αξιολόγησης (ΕΟΠΑ) 51 7 Κίνδυνος αγοράς 53 7.1 Επιτοκιακός κίνδυνος 53 7.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος 54 7.3 Κίνδυνος τιμής αξιών επενδύσεων 54 8 Κίνδυνος ρευστότητας 55 9 Λειτουργικός Κίνδυνος 56 10 Ανοίγματα σε μετοχές που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 62 11 Ανοίγματα κινδύνου επιτοκίων σε θέσεις που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 62 12 Πολιτική και πρακτικές απολαβών 63 12.1 Κατηγορίες Αποδοχών και Ωφελημάτων 64 12.1.1 Καθορισμός και καταβολή αποδοχών 66 12.2 Διαδικασίες πρόσληψης και διορισμού μελών της Επιτροπείας 69 12.3 Πολυμορφία όσον αφορά την επιλογή των μελών της Επιτροπείας 71 13 Δημοσιοποίηση βεβαρημένων και μη βεβαρημένων στοιχείων ενεργητικού 71 13.1 Βεβαρημένα και μη βεβαρημένα στοιχεία του ενεργητικού ανά είδος στοιχείου ενεργητικού 71 13.2 Εξασφαλίσεις που έχουν εισπραχθεί κατά είδος στοιχείου ενεργητικού 72 13.3 Υποχρεώσεις που σχετίζονται με βεβαρημένα στοιχεία ενεργητικού και εξασφαλίσεις που έχουν εισπραχθεί 72 14 Δείκτης Μόχλευσης 72 15 Άλλα Θέματα 75 Παράρτημα 1 - Αναφορές Διοικητικής Πληροφόρησης προς το Διοικητικό Όργανο 77 Παράρτημα 2 - Γλωσσάριο 79 Παράρτημα 3 - Συμφιλίωση στοιχείων κεφαλαίου και ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων 80 Παράρτημα 4 - Υπόδειγμα Δημοσιοποίησης Μεταβατικών Ιδίων Κεφαλαίων 82 Παράρτημα 5 - Κύρια χαρακτηριστικά των Κεφαλαιακών Μέσων 83 Παράρτημα 6 - Αντιστοίχιση απαιτήσεων δημοσιοποίησης Μέρους 8 της Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας 575/2013 με το παρόν έγγραφο 85

1 Εισαγωγή Η Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα (ΣΚΤ) είναι η μητρική εταιρία όλων των Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυμάτων (ΣΠΙ). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι η παροχή τραπεζικών, χρηματοοικονομικών, ασφαλιστικών υπηρεσιών (αντιπρόσωπος) και η διεξαγωγή εμπορικών εργασιών. Όλες οι δραστηριότητες της ΣΚΤ και των συνδεδεμένων με αυτήν ΣΠΙ, διεξάγονται στην Κύπρο. Οι πληροφορίες σε αυτή την έκθεση δημοσιοποιούνται με βάση τις απαιτήσεις του Όγδοου Μέρους της Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας 575/2013 (Νομοθεσία) η οποία δημοσιοποιήθηκε στην επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης στις 27 Ιουνίου 2013, και υιοθετήθηκε ως έχει από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ). Η Νομοθεσία, σε συνδυασμό με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2013/36/ΕΕ και τις σχετικές Εγκυκλίους της ΚΤΚ, περιγράφει το πλαίσιο της Βασιλείας ΙIΙ το οποίο βασίζεται σε τρεις πυλώνες: Ο Πυλώνας I αφορά τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του πιστωτικού ιδρύματος, ώστε να καλύπτεται επαρκώς η έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο αγοράς και τον λειτουργικό κίνδυνο. Ο Πυλώνας II αφορά στη διαδικασία εποπτικής εξέτασης και αξιολόγησης (ΔΕΕΑ), δηλαδή διασυνδέει τις εποπτικές διαδικασίες αξιολόγησης κεφαλαιακής επάρκειας με τις εσωτερικές διαδικασίες αξιολόγησης κεφαλαιακής επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) και την αξιοπιστία της εσωτερικής διακυβέρνησης και της επάρκειας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου. Ο Πυλώνας ΙΙ επικεντρώνεται σε μια δομημένη επικοινωνία μεταξύ των εποπτικών αρχών και των τραπεζών σε συνεχή βάση καθώς και στην αξιολόγηση των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών για την κάλυψη των κινδύνων στους οποίους εκτίθενται. Εφόσον κριθεί αναγκαίο, λαμβάνονται άμεσα και αποτελεσματικά μέτρα για προσαρμογή του κατάλληλου επιπέδου των κεφαλαίων ως προς το ύψος των αναλαμβανόμενων κινδύνων. Ο Πυλώνας III αφορά στη γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνων όπως επίσης και τα αποτελέσματα του υπολογισμού των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων, μαζί με λεπτομερείς πληροφορίες αναφορικά με τη σύνθεση των κεφαλαίων του ιδρύματος. 1.1 Πεδίο Εφαρμογής Η εποπτική ενοποίηση του Συγκροτήματος η οποία εφαρμόζεται για σκοπούς υποβολής συγκεκριμένων εποπτικών αναφορών προς τις αρμόδιες εποπτικές αρχές, περιλαμβάνει μόνο τα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα που ασκούν τραπεζικές εργασίες και συνδέονται με τον ΚΦ με βάση το άρθρο 10 του Ευρωπαϊκού Κανονισμού 575/2013 σχετικά με τις 1

Όνομα ρυθμίσεις προληπτικής εποπτείας. H μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν εφαρμόζεται σε καμία εταιρία του Συγκροτήματος ούτε εποπτικά, ούτε λογιστικά. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες και οι οργανισμοί με αποκλειστικά εμπορικές δραστηριότητες, των οποίων τα στοιχεία ενοποιήθηκαν για σκοπούς Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων παρουσιάζονται πιο κάτω: Κύριες δραστηριότητες % Ιδιοκτησίας 31.12.2016 Διεθνή Πρότυπα Χρηματ. Αναφοράς Βάση ενοποίησης για Νομοθετικό Πλαίσιο Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Τροόδους Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Πάφου Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Λεμεσού Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Στροβόλου Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Αμμοχώστου - Λάρνακας Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Λευκωσίας Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Υπαλλήλων Τηλεπικοινωνιών Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Ενέργειας και Τραπεζών Λτδ Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Λήδρα Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Αλληλεγγύης Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Λακατάμιας - Δευτεράς Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Μακράσυκας - Λάρνακας - Επαρχίας Αμμοχώστου Λτδ Συνεργατικό Ταμιευτήριο Εκπαιδευτικών Κύπρου Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατικό Ταμιευτήριο Αστυνομικών και Στρατιωτικών Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Κύπρου Λτδ Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Κοκκινοχωρίων Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Περιφερειακή Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Λεμεσού Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Περιφερειακή Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Λευκωσίας Λτδ Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Ταμασού - Ορεινής και Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Πιτσιλιάς Λτδ Συνεργατική Οικοδομική & Ταμιευτήριο Δημόσιων Υπαλλήλων Χρηματοπιστωτικές 100 Πλήρης Πλήρης Κύπρου Λτδ Παγκύπρια Συνεργατική Συνομοσπονδία Λτδ Εμπορικές 91,24 Πλήρης Εκτός πλαισίου Συνεργατική Εταιρεία Μηχανογράφησης Λτδ Εμπορικές - Πλήρης Εκτός πλαισίου Νέα Σεβεγεπ Λτδ Εμπορικές 83,57 Πλήρης Εκτός πλαισίου ΣΟΠΑΖ Λτδ Εμπορικές 81,35 Πλήρης Εκτός πλαισίου ΠΕΑΛ Τροόδους Λτδ Εμπορικές - Πλήρης Εκτός πλαισίου Newfields Ltd Εμπορικές 100 Πλήρης Εκτός πλαισίου Comarine Ltd Εμπορικές 59,48 Πλήρης Εκτός πλαισίου Συνεργατική Ομοσπονδία Διάθεσης Χαρουπιών Λεμεσού Λτδ Εμπορικές 90,98 Πλήρης Εκτός πλαισίου Συνεργατική Ομοσπονδία Διάθεσης Χαρουπιών Λάρνακας Λτδ Εμπορικές 100 Πλήρης Εκτός πλαισίου Συνεργατική Ομοσπονδία Διάθεσης Χαρουπιών Πάφου Λτδ Εμπορικές 98,78 Πλήρης Εκτός πλαισίου Συνεργατική Ομοσπονδία Διάθεσης Χαρουπιών Λτδ Εμπορικές 66,67 Πλήρης Εκτός πλαισίου CCSRE Real Estate Company Ltd Διαχείριση ακινήτων 100 Πλήρης Εκτός πλαισίου Η ΣΚΤ στο τέλος της περιόδου ασκούσε τον πλήρη έλεγχο στα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα. H CCSRE Real Estate Company Ltd ιδρύθηκε εντός του 2016 και αποτελεί 100% εξαρτημένη. Στις 24 Αυγούστου 2016 το Συγκρότημα έλαβε την τελική έγκριση των εποπτικών αρχών ώστε να προχωρήσει με την συγχώνευση της Συνεργατικής Εταιρείας Μηχανογράφησης Λτδ με την ΣΚΤ. Σχετική συμφιλίωση της κατάστασης οικονομικής θέσης όπως παρουσιάζεται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις με την κατάσταση οικονομικής θέσης του κανονιστικού πεδίου εφαρμογής παρουσιάζεται στο Παράρτημα 3. 2

1.2 Συχνότητα Δημοσιοποίησης Η ΣΚΤ/ΚΦ δημοσιοποιεί την παρούσα έκθεση σε ετήσια βάση, αξιολογώντας παράλληλα την ανάγκη δημοσιοποίησης ορισμένων ή όλων των πληροφοριών με μεγαλύτερη συχνότητα, λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων της. Στα χαρακτηριστικά αυτά περιλαμβάνονται το μέγεθος των συναλλαγών του ΣΚΤ, το φάσμα των δραστηριοτήτων του, η δραστηριοποίηση του σε διαφορετικούς χρηματοπιστωτικούς τομείς, κ.ά. Κατά την αξιολόγηση αυτή λαμβάνεται ιδιαίτερα υπόψη η ενδεχόμενη ανάγκη συχνότερης δημοσιοποίησης των πληροφοριών που αφορούν τα άρθρα 437 (ίδια κεφάλαια) και 438(γ) έως (στ) (κεφαλαιακές απαιτήσεις) της Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας 575/2013, καθώς και στοιχείων σχετικά με τους αναλαμβανόμενους κινδύνους και με άλλα στοιχεία που μεταβάλλονται σημαντικά και σε σύντομο χρονικό διάστημα. 2 Συμμόρφωση με τις απαιτήσεις δημοσιοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ Η πληροφόρηση που περιέχεται στο παρόν έγγραφο, έχει ως στόχο τη συμμόρφωση με τις ειδικές απαιτήσεις δημοσιοποίησης του Κανονισμού 575/2013, καθώς και την περιγραφή του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων του ΣΠΤ. Αναγνωρίζοντας την ανάγκη πληρέστερης πληροφόρησης των ενδιαφερόμενων μερών για τους κινδύνους που αναλαμβάνει και διαχειρίζεται, η ΣΚΤ/ΚΦ έχει ως στόχο: Τη διασφάλιση της έγκυρης δημοσιοποίησης και συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙΙ, Την ακριβή αποτύπωση του πλαισίου και των πολιτικών διαχείρισης κινδύνων, κεφαλαιακής διαχείρισης και αποδοχών της ΣΚΤ/ΚΦ, Την πλήρη κάλυψη και συμμόρφωση με τις απαιτήσεις των τεχνικών κριτηρίων των δημοσιοποιήσεων, όπως αυτές εξειδικεύονται από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), Την εναρμόνιση της ΣΚΤ/ΚΦ με τις βέλτιστες πρακτικές εποπτικών δημοσιοποιήσεων. Η ΣΚΤ/ΚΦ δημοσιεύει την παρούσα αναφορά μέσω διαδικτύου, σε ετήσια ενοποιημένη βάση, μαζί με τα οικονομικά αποτελέσματα τέλους οικονομικής χρήσης. Ταυτόχρονα, αξιολογεί την ανάγκη συχνότερης δημοσίευσης πληροφοριών όταν κρίνεται σκόπιμο και σε περίπτωση σημαντικών οικονομικών εξελίξεων ή/και άλλων αλλαγών στο περίγραμμα κινδύνου και στην κεφαλαιακή της επάρκεια. Σύμφωνα με την παράγραφο 5 του Μέρους ΙΙ της Εγκύκλιου 393/2014 της ΚΤΚ σε σχέση με τις διακριτικές ευχέρειες που παρέχονται από τη Νομοθεσία 575/2013, τα ΣΠΙ εξαιρούνται από τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙΙ. Ως αποτέλεσμα, η ΣΚΤ ετοιμάζει τις δημοσιοποιήσεις της σε ενοποιημένη βάση (δηλ. σε επίπεδο ΚΦ), χρησιμοποιώντας 3

δεδομένα του έτους που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2016 σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Όγδοου μέρους την Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας 575/2013. 3 Πλαίσιο Διακυβέρνησης 3.1 Εταιρική Διακυβέρνηση Πλαίσιο Εταιρικής Διακυβέρνησης ορίζεται ως το σύστημα αρχών, διαδικασιών, και διεργασιών σύμφωνα με τις οποίες ένας οργανισμός διοικείται και ελέγχεται. Η δομή της εταιρικής διακυβέρνησης καθορίζει την κατανομή των δικαιωμάτων και των ευθυνών μεταξύ των διαφόρων συμμετεχόντων σε μια επιχείρηση - όπως το διοικητικό συμβούλιο, τους διευθυντές, τους μετόχους και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη και καθορίζει τους κανόνες και τις διαδικασίες για τη λήψη αποφάσεων. Το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης προωθεί τη δίκαιη μεταχείριση όλων των μετόχων, συμπεριλαμβανομένων και των μετόχων μειοψηφίας (minority shareholders), καθώς επίσης και: τον πλήρη και ορθό διαχωρισμό των ευθυνών και αρμοδιοτήτων, την πλήρη διαφάνεια, τη λογοδοσία, τη συνεχή βελτίωση, την αύξηση της αξίας. Η ΣΚΤ/ΚΦ ως χρηματοπιστωτικό ίδρυμα το οποίο εποπτεύεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου εφαρμόζει τις διατάξεις της Οδηγίας της ΚΤΚ «Περί Ρυθμίσεων Διακυβέρνησης και Διαχείρισης Οδηγία του 2014». Η Επιτροπεία της ΣΚΤ/ ΚΦ εγκρίνει το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης και είναι αρμόδια για την αναθεώρησή του. Η Επιτροπεία της ΣΚΤ/ ΚΦ σε πλήρη σύνθεση αποτελείται από έντεκα μέλη, εννέα εκ των οποίων είναι μη εκτελεστικά. Το ένα εκτελεστικό μέλος είναι ο Γενικός Διευθυντής της ΣΚΤ. Σημειώνεται ότι μετά τις 10.08.2016 η Επιτροπεία της ΣΚΤ, κατόπιν έγκρισης από τις εποπτικές αρχές, προχώρησε στο διορισμό τεσσάρων νέων μελών. Σε γενικές γραμμές το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης καθορίζει τον τρόπο λειτουργίας, παρέχει τις κατευθυντήριες γραμμές για τη διακυβέρνηση της ΣΚΤ/ ΚΦ και διασφαλίζει ότι η ΣΚΤ/ΚΦ διοικείται σύμφωνα με τα συμφέροντα των μετόχων και όλων όσων έχουν νόμιμα δικαιώματα σε αυτή. Το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης καθορίζει περαιτέρω τα καθήκοντα και τις αρμοδιότητες της Επιτροπείας και των υπόλοιπων Επιτροπών της ΣΚΤ/ΚΦ καθώς επίσης 4

και τον τρόπο συνεργασίας και τις γραμμές αναφοράς στα διάφορα επίπεδα. Τα καθήκοντα και οι αρμοδιότητες της Επιτροπείας περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τα εξής: Διαμόρφωση, καθορισμός και έγκριση της μακροπρόθεσμης στρατηγικής και των επιχειρηματικών στόχων του Συνεργατικού Πιστωτικού Τομέα (ΣΠΤ), Επίβλεψη και επανεξέταση (όποτε απαιτείται) της εφαρμογής της επιχειρηματικής στρατηγικής και των στόχων του ΣΠΤ, Καθορισμό της στρατηγικής κινδύνου, της διάθεσης ανάληψης κινδύνου και της ανοχής του ΣΠΤ, Επανεξέταση και έγκριση του επιχειρηματικού στρατηγικού σχεδιασμού, Προσδιορισμό και εποπτεία της εφαρμογής των ρυθμίσεων διακυβέρνησης για τη διασφάλιση της αποτελεσματικής διαχείρισης της Τράπεζας, συμπεριλαμβανομένου του διαχωρισμού των καθηκόντων και της πρόληψης σύγκρουσης συμφερόντων, Ανάπτυξη των πολιτικών και των διαδικασιών για την αναγνώριση, τη μέτρηση και την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων μέσω της δημιουργίας μιας Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων και του καθορισμού ορίων κινδύνου που είναι σύμφωνα με το πλαίσιο αποδοχής των κινδύνων και τις κανονιστικές απαιτήσεις, Ανάπτυξη ενός κατάλληλου συστήματος εσωτερικού ελέγχου για να εξασφαλιστεί ότι η Διοίκηση της Τράπεζας κατανοεί τη φύση των κινδύνων που συνδέονται με τις δραστηριότητές της, καθώς και την ανάγκη για αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων αυτών όπως και την σημασία των ελεγκτικών διαδικασιών, Επανεξέταση, τουλάχιστον σε ετήσια βάση, της στρατηγικής και των στόχων για να εξασφαλιστεί ότι αντικατοπτρίζουν τη φύση, το μέγεθος και την πολυπλοκότητα των εργασιών του ΣΠΤ, Διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας του ΣΠΤ με τακτική αξιολόγηση των ιδίων κεφαλαίων και των απαιτήσεων ρευστότητας, λαμβάνοντας τα απαραίτητα μέτρα όπου απαιτείται. Λεπτομέρειες σχετικά με τις αναφορές διοικητικής πληροφόρησης που υποβάλλονται στην Επιτροπεία και σε Επιτροπές της ΣΚΤ/ΚΦ παρουσιάζονται στο Παράρτημα 1. Στο πλαίσιο της συνεχούς βελτίωσης του οργανωτικού σχήματος της ΣΚΤ/ΚΦ, έχουν ανατεθεί εξειδικευμένα θέματα από την Επιτροπεία στις παρακάτω, μεταξύ άλλων, κύριες Επιτροπές: Επιτροπή Ελέγχου, Επιτροπή Κινδύνων, Επιτροπή Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων, Επιτροπή Στρατηγικής και Αναμόρφωσης ΣΠΤ, Επιτροπή Αποδοχών, Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφίων. Οι κύριοι στόχοι των επιτροπών, είναι η εφαρμογή ενός αξιόπιστου πλαισίου διακυβέρνησης που θα επιτρέπει στον Οργανισμό να ξεπεραστούν οποιαδήποτε εμπόδια. Αυτό επιτυγχάνεται με την υιοθέτηση της κατάλληλης επικοινωνίας σε όλα τα σχετικά επίπεδα 5

της Τράπεζας, καθώς επίσης και με τη δημιουργία μιας δομημένης και σαφώς καθορισμένης αλληλεπίδρασης μεταξύ του ΔΣ, των Επιτροπών της ΣΚΤ/ΚΦ και των διοικητικών συμβούλων της ΣΚΤ/ΚΦ. Οι κυριότητες αρμοδιότητες της κάθε επιτροπής αναλύονται παρακάτω. Επιτροπή Ελέγχου Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι: Η παρακολούθηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και ειδικότερα των λειτουργιών του Εσωτερικού Ελέγχου και της Κανονιστικής Συμμόρφωσης, Η αξιολόγηση των ευρημάτων και εισηγήσεων των ελέγχων, Η υποβολή προτάσεων στην Επιτροπεία αναφορικά με το διορισμό ανεξάρτητων ελεγκτών. Εντός του 2016 η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε 33 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016 η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου, ήταν η εξής: Επιτροπή Ελέγχου Γιώργος Κίττος Πρόεδρος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Λάμπρος Πιερή Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Σουζάνα Πογιατζή Μέλος (από 26/07/2016 έως 11/04/2017) Ανεξάρτητη, μη εκτελεστική διοικητική σύμβουλος Άδωνης Πηγασίου Μέλος (από 10/08/2016) Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Επιτροπή Κινδύνων Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Κινδύνων είναι: Η διαμόρφωση και παρακολούθηση της στρατηγικής για την ανάληψη κινδύνων όλων των ειδών, στα πλαίσια της ευρύτερης στρατηγικής και πολιτικών του Συγκροτήματος, Η ανάπτυξη εσωτερικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων, Ο καθορισμός των αρχών οι οποίες διέπουν την διαχείριση κινδύνων, Η αξιολόγηση, σε ετήσια βάση, της επάρκειας και αποτελεσματικότητας της πολιτικής διαχείρισης κινδύνων και της καταλληλότητας των ορίων, της επάρκειας των προβλέψεων και εν γένει της επάρκειας των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση με το ύψος και τη μορφή των αναλαμβανόμενων κινδύνων. Εντός του 2016 η Επιτροπή Κινδύνων συνεδρίασε 14 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016, η σύνθεση της Επιτροπής ήταν η εξής: 6

Επιτροπή Κινδύνων Γιώργος Χατζηνικόλα Πρόεδρος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Χαράλαμπος Χριστοδουλίδης Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Πανίκος Πούρος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός Κύπρος Έλληνας Επιτροπή Αποδοχών Μέλος (από 29/07/2016) Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών είναι: διοικητικός σύμβουλος Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Ο καθορισμός κατευθυντηρίων γραμμών σχετικά με τις απολαβές και ωφελήματα της ΑΕΔ της Τράπεζας, Η διαμόρφωση και η εποπτεία παρακολούθησης της Πολιτικής Αποδοχών. Εντός του 2016 η Επιτροπή Αποδοχών συνεδρίασε 6 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016, η σύνθεση της Επιτροπής Αποδοχών ήταν η εξής: Επιτροπή Αποδοχών Χαράλαμπος Χριστοδουλίδης Πρόεδρος (από 10/08/2016) Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Χριστάκης Ταουσιάνης Μέλος (από 10/08/2016) Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Κύπρος Έλληνας Μέλος (από 19/07/2016) Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Γιώργος Κίττος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Άδωνης Πηγασίου Μέλος (από 10/08/2016) Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφίων Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Ανάδειξης Υποψηφίων είναι: Ο καθορισμός της πολιτικής και της διαδικασίας για τον διορισμό και τη διαδοχή των μελών της Επιτροπείας της Τράπεζας και των ΣΠΙ, Η επιμόρφωση πάνω σε συνεχή βάση των μελών των Επιτροπειών της ΣΚΤ και των ΣΠΙ, Η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της Επιτροπείας της ΣΚΤ, των Επιτροπών της Τράπεζας και των Επιτροπειών των ΣΠΙ. 7

Εντός του 2016 η Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφίων συνεδρίασε 7 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016 η σύνθεση της Επιτροπής Υποψηφίων ήταν η εξής: Επιτροπή Ανάδειξης Υποψηφίων Σουζάνα Πογιατζή Πρόεδρος (από 19/07/2016 εώς 11/04/2017) Ανεξάρτητη, μη εκτελεστική διοικητική σύμβουλος Κύπρος Έλληνας Πρόεδρος (από 12/04/2017) Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Πανίκος Πούρος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Γιώργος Χατζηνικόλα Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Χριστάκης Ταουσιάνης Μέλος (από 10/08/2016) Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Επιτροπή Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων είναι: Η αναθεώρηση της στρατηγικής μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και η υποβολή τεκμηριωμένων προτάσεων προς την Επιτροπεία για βελτίωση των ΜΕΧ, Η παρακολούθηση και υλοποίηση της στρατηγικής μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και όλων των χορηγήσεων σε καθυστέρηση, Η εξέταση των αναδιαρθρώσεων και των διαγραφών οι οποίες εμπίπτουν στα εγκριτικά όρια της Επιτροπείας και η υποβολή τους στην Επιτροπεία για έγκριση. Εντός του 2016 η Επιτροπή Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων συνεδρίασε 22 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016 η σύνθεση της Επιτροπής Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων ήταν η εξής: Επιτροπή Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων Λάμπρος Πιερή Πρόεδρος (από 10/08/2016) Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Γιώργος Κίττος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Γιώργος Χατζηνικόλα Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Κύπρος Έλληνας Μέλος (από 19/07/2016) Νικόλας Χατζηγιάννης Μέλος Εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Επιτροπή Στρατηγικής και Αναμόρφωσης ΣΠΤ Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Στρατηγικής και Αναμόρφωσης ΣΠΤ είναι οι εξής: 8

Ο σχεδιασμός του στρατηγικού πλαισίου του ΣΠΤ, Η παρακολούθηση της υλοποίησης των στρατηγικών του στόχων, όπως αυτοί καθορίζονται από την Επιτροπεία της ΣΚΤ, Η παρακολούθηση και υλοποίηση του αναθεωρημένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και η τήρηση του Καταλόγου των Δεσμεύσεων. Εντός του 2016 η Επιτροπή Στρατηγικής και Αναμόρφωσης ΣΠΤ συνεδρίασε 9 φορές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016 η σύνθεση της Επιτροπής Στρατηγικής και Αναμόρφωσης ΣΠΤ ήταν η εξής: Επιτροπής Στρατηγικής & Αναμόρφωσης Χριστάκης Ταουσιάνης Πρόεδρος (από 10/08/2016) Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Σουζάνα Πογιατζή Μέλος (από 19/07/2016 έως Ανεξάρτητη, μη εκτελεστική διοικητική σύμβουλος 11/04/2017) Πανίκος Πούρος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Χαράλαμπος Μέλος Ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός Χριστοδουλίδης Άδωνης Πηγασίου διοικητικός σύμβουλος Μη ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος Μέλος (από 10/08/2016) Νικόλας Χατζηγιάννης Μέλος Εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος 3.2 Αριθμός των θέσεων σε διοικητικά συμβούλια που κατέχουν ταυτόχρονα τα μέλη του διοικητικού οργάνου Για να μπορεί να παρακολουθεί αποτελεσματικά τα διαχειριστικά μέτρα και τις διαχειριστικές αποφάσεις, η Επιτροπεία θα πρέπει να αφιερώνει επαρκή χρόνο που να της επιτρέπει να εκτελεί τα καθήκοντά της και να είναι σε θέση να κατανοεί την επιχειρηματική δραστηριότητα της ΣΚΤ/ΚΦ, τους βασικούς κινδύνους στους οποίους εκτίθεται και τις επιπτώσεις της επιχειρηματικής δραστηριότητας και της στρατηγικής κινδύνου. Η κατοχή ενός πολύ μεγάλου αριθμού θέσεων σε διοικητικά συμβούλια θα εμπόδιζε ένα μέλος της Επιτροπείας να διαθέσει επαρκή χρόνο στην εκπλήρωση του εν λόγω ρόλου επίβλεψης. Συνεπώς, είναι απαραίτητο να περιοριστεί ο αριθμός των θέσεων που ένα μέλος της Επιτροπείας μπορεί να κατέχει ταυτόχρονα σε διαφορετικές οντότητες. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα μέλη της Επιτροπείας της ΣΚΤ/ΚΦ και τον αριθμό των θέσεων σε διοικητικά συμβούλια οργανισμών που κατέχει ο καθένας, συμπεριλαμβανομένου της ΣΚΤ. Σημειώνεται ότι η συμμετοχή σε διοικητικά συμβούλια οργανώσεων που δεν επιδιώκουν πρωτίστως εμπορικούς στόχους, όπως οι μη κερδοσκοπικές ή φιλανθρωπικές οργανώσεις, δεν λαμβάνονται υπόψη για το σκοπό του 9

πίνακα πιο κάτω. Θέσεις σε Διοικητικά Συμβούλια του ίδιου ομίλου θεωρούνται ως μια θέση. Μέλος Διοικητικού Οργάνου/Επιτροπεία Νικόλας Χατζηγιάννης Εκτελεστικό μέλος Χαράλαμπος Χριστοδουλίδης Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Γιώργος Χατζηνικόλα Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Γιώργος Κίττος Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Λάμπρος Πιερή Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Πανίκος Πούρος Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Σταύρος Ιακώβου Εκτελεστικό Μέλος Άδωνης Πηγασίου Μη Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Κύπρος Έλληνας Μη Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Τάκης Ταουσιάνης Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σουζάνα Πογιατζή Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος Αριθμός θέσεων σε διοικητικά συμβούλια 2 3 1 2 1 3 1 1 1 6 2 4 Διαχείριση Κεφαλαίου 4.1 Εποπτικά Ίδια Κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια της ΣΚΤ/ΚΦ αποτελούνται εξολοκλήρου από Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier1 capital) τα οποία περιλαμβάνουν κυρίως το μετοχικό κεφάλαιο και τα αποθεματικά, συμπεριλαμβανομένου των αποθεματικών επανεκτίμησης των ακινήτων. Από τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, αφαιρούνται άυλα στοιχεία ενεργητικού καθώς και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που εξαρτώνται από τη μελλοντική κερδοφορία και δεν προκύπτουν από προσωρινές διαφορές. Σημειώνεται πως τα ποσά τα οποία αφαιρούνται από τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της ΣΚΤ/ ΚΦ, υπόκεινται στις μεταβατικές διατάξεις ως αυτές καθορίζονται σε σχετικές εγκυκλίους της ΚΤΚ. Τα ίδια κεφάλαια της ΣΚΤ/ΚΦ στις 31/12/2016 ήταν 1.167 εκ. όπως παρουσιάζονται στον πίνακα πιο κάτω: 10

31/12/2016 000 Κεφάλαια Μετοχών της Κατηγορίας 1 Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 Μετοχικό κεφάλαιο 1.690.114 Αποθεματικά (συμπεριλαμβανομένων των κερδών περιόδου) (677.897) Δικαιώματα μειοψηφίας - Άλλα αποθεματικά (αποθεματικό επανεκτίμησης) 182.088 Μείον: Άυλα περιουσιακά στοιχεία (4.904) Μείον: Αναβαλλόμενη Φορολογία (22.837) Συνολικά Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 1.166.564 (CET1) Πρόσθετο Κεφάλαιο Κατηγορίας 1 (AT1) - Συνολικά Κεφάλαια Μετοχών της Κατηγορίας 1 (T1 = CET1+ATI) 1.166.564 Σύνολο Κεφαλαίου της Κατηγορίας 2 (T2) - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (TC= T1+T2) 1.166.564 Μετοχικό κεφάλαιο Το συνολικό εκδομένο και πλήρως πληρωμένο μετοχικό κεφάλαιο στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ήταν 6.036.120.911 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,28 η κάθε μία (31 Δεκεμβρίου 2015: 1.183.682.464 μετοχές ονομαστικής αξίας 1,28 η καθεμία). Στις 6 Μαΐου 2016 δημοσιεύτηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών σύμφωνα με το οποίο η ονομαστική αξία της μετοχής μειώθηκε από 1,28 σε 1,1155, και εκδόθηκαν 331.431.360 μετοχές ονομαστικής αξίας 1,1155 προς το Ταμείο Ανακεφαλαιοποίησης και στις Συνεργατικές Εταιρείες Συμμετοχών των ΣΠΙ, ανεξάρτητα από οποιεσδήποτε αντίθετες διατάξεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου, κάθε νόμου που διέπει θέματα της Κεφαλαιαγοράς και του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Νόμου και των Κανονισμών και Κανονιστικών Διοικητικών Πράξεων που εκδόθηκαν δυνάμει όλων των ως άνω νόμων, όπως όλες οι ως άνω νομοθεσίες εκάστοτε τροποποιούνται ή αντικαθίστανται. Περισσότερες πληροφορίες σε σχέση με τα κύρια χαρακτηριστικά των κεφαλαιακών μέσων παρουσιάζονται στο Παράρτημα 5 καθώς και στις αντίστοιχες σημειώσεις των ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Τράπεζας. Ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 11

Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 ratio) για τον Κεντρικό Φορέα υπολογίστηκε στο 15,42% υπερκαλύπτοντας τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις που ήταν σε ισχύ στις 31.12.2016. Ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κάτω από την πλήρη εφαρμογή του κανονιστικού πλαισίου CRR/CRDIV παρουσιάζεται στο Παράρτημα 4. Σύμφωνα με απόφαση που απέστειλε η ΕΚΤ προς την ΣΚΤ τον Δεκέμβριο 2016 στα πλαίσια του εποπτικού διαλόγου, ο ελάχιστος δείκτης κεφαλαίων που θα ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2017 είναι 11,75% (Τotal SREP Capital Requirement TSCR ), αποτελούμενος από ελάχιστα εποπτικά κεφάλαια 8% (ήτοι Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 4,5%, Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Additional Tier 1) και Δευτεροβάθμια Κεφάλαια (Tier 2) ύψους 1,5% και 2% αντίστοιχα) και επιπρόσθετα κεφάλαια Πυλώνα ΙΙ 3,75%. Η Τράπεζα υπόκειται σε περιορισμό διανομής μερίσματος και επιπρόσθετα, η ΕΚΤ στα πλαίσια του Πυλώνα ΙΙ, έχει κοινοποιήσει στη ΣΚΤ μη δημόσια παρότρυνση για διατήρηση επιπρόσθετου αποθέματος Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1. Η Τράπεζα θα πρέπει να καλύπτει κεφαλαιακά αποθεματικά που προβλέπει το κανονιστικό πλαίσιο και τα οποία σήμερα περιλαμβάνουν το Αποθεματικό Ασφάλειας Διατήρησης Κεφαλαίου (Capital Conservation Buffer) το οποίο η ΚΤΚ είχε ορίσει σε 2,50% με αποτέλεσμα η συνολική υποχρέωση να ανέρχεται σε 14,25%. Η απαίτηση μειώθηκε σε 13% από την 1 Ιανουαρίου 2017 μετά την ψήφιση των τροπολογιών του περί Τραπεζικών Εργασιών Νόμου τον Φεβρουάριο 2017 σχετικά με το αποθεματικό ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου, οι οποίες προνοούν την σταδιακή εφαρμογή του σε περίοδο τεσσάρων ετών, δηλ. 0,625% το 2016, 1,25% το 2017, 1,825% το 2018 και 2,5% το 2019. Επιπρόσθετα, η συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας κεφαλαίου (combined capital buffer requirement) για την Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα περιλαμβάνει: Το απόθεμα ασφαλείας O-SII (Other Systemically Important Institutions) το οποίο έχει οριστεί στο 1% και θα εφαρμοστεί σταδιακά σε περίοδο τεσσάρων ετών αρχίζοντας από την 1 η Ιανουαρίου 2019, Το αντικυκλικό απόθεμα ασφαλείας (Countercyclical Capital Buffer) το οποίο η ΚΤΚ έχει καθορίσει στο 0% για ανοίγματα στην Κύπρο μέχρι και τις 30/6/2017 (η ΚΤΚ αναθεωρεί το εν λόγω απόθεμα σε τριμηνιαία βάση και ενημερώνει την Τράπεζα με σχετική επιστολή της), και Το απόθεμα ασφαλείας συστημικού κινδύνου (Systemic Risk buffer) το οποίο δεν έχει καθοριστεί μέχρι σήμερα. Τον Δεκέμβριο 2015, το Συγκρότημα προχώρησε σε αύξηση ιδίων κεφαλαίων κατά 175 εκ. (Σημ.3.11 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου για το 2016). Η κεφαλαιακή ενίσχυση πραγματοποιήθηκε μετά την υποβολή σχετικού πλάνου κεφαλαίων (capital plan) το οποίο ετοιμάστηκε σύμφωνα με την σχετική εγκύκλιο (the Decision) που έκδωσε η ΕΚΤ στις 27 Νοεμβρίου 2015. Η Τράπεζα υπόκειται σε περιορισμό διανομής μερίσματος προς τους μετόχους. Το Συγκρότημα υπερκαλύπτει τον ελάχιστο δείκτη που ήταν σε ισχύ στις 31 Δεκεμβρίου 2016. 12

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας αναθεωρείται σε ετήσια βάση από τις εποπτικές αρχές στα πλαίσια της ΔΕΕΑ. 4.2 Κεφαλαιακή Επάρκεια Το ρυθμιστικό πλαίσιο, απαιτεί από κάθε Τραπεζικό Οργανισμό να διαθέτει συγκεκριμένο ελάχιστο επίπεδο εποπτικών ιδίων κεφαλαίων σε σχέση με το ύψος των αναλαμβανόμενων κινδύνων. Ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ορίζεται ως ο λόγος των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων προς τα σταθμισμένα έναντι κινδύνων στοιχεία ενεργητικού τα οποία περιλαμβάνουν τόσο τα εντός όσο και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία. Η κεφαλαιακή επάρκεια του ΣΠΤ, παρακολουθείται από τα αρμόδια όργανα της ΣΚΤ σε τακτά χρονικά διαστήματα. Τα αποτελέσματα του υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων υποβάλλονται ανά τρίμηνο στην ΚΤΚ. Οι βασικοί στόχοι σχετικά με τη διαχείριση της κεφαλαιακής επάρκειας συνοψίζονται ως εξής: Συμμόρφωση με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις έναντι των αναλαμβανόμενων κινδύνων σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο, Διαφύλαξη της δυνατότητας της ΣΚΤ/ΚΦ να συνεχίσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητές της, Διατήρηση μιας ισχυρής και σταθερής κεφαλαιακής βάσης, η οποία να υποστηρίζει τα επιχειρηματικά σχέδια της ΣΚΤ/ΚΦ, Υποστήριξη και ενίσχυση των υποδομών, πολιτικών, διαδικασιών και μεθοδολογιών για την επαρκή κάλυψη των εποπτικών και κανονιστικών αναγκών συμμόρφωσης. Η ΣΚΤ/ΚΦ για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής επάρκειας εφαρμόζει τα ακόλουθα: Την τυποποιημένη μέθοδο για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων στα ανοίγματα έναντι του πιστωτικού κινδύνου, Την τυποποιημένη μέθοδο για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για ανοίγματα έναντι του κινδύνου αγοράς (συναλλαγματικού κινδύνου), Την μέθοδο του βασικού δείκτη για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι του λειτουργικού κινδύνου. Αναφέρεται επίσης ότι: Όλα τα υπόλοιπα μεταξύ της ΣΚΤ και των συνδεδεμένων με αυτή ΣΠΙ απαλείφονται κατά το στάδιο της ετοιμασίας του υπολογισμού του Πυλώνα I, Το εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο των ΣΠΙ δεν λαμβάνεται υπόψη στον υπολογισμό των Ιδίων Κεφαλαίων, Οι Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας σε ενοποιημένη βάση καθώς και οι κεφαλαιακές απαιτήσεις σύμφωνα με τον Πυλώνα Ι της Βασιλείας ΙΙΙ, διαμορφώθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ως εξής: 13

31/12/2016 ( 000) Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) 1.166.564 Κεφάλαιο Κατηγορίας 1 (Tier 1) 1.166.564 Συνολικά Ίδια Κεφάλαια 1.166.564 Σταθμισμένο Ενεργητικό 7.567.224 Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1%) 15,42% Δείκτης Κεφαλαίου Κατηγορίας 1 (Tier 1%) 15,42% Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 15,42% 4.3 4.3 Σημαντικές Εξελίξεις Σχέδιο Αναδιάρθρωσης Τον Δεκέμβριο 2015, η Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα υπέβαλε αναθεωρημένο Σχέδιο Αναδιάρθρωσης με σκοπό την κάλυψη των εποπτικών κεφαλαιακών απαιτήσεων που προσδιορίστηκαν από τον Ενιαίο Μηχανισμό της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Single Supervisory Mechanism). Στις 17 Δεκεμβρίου 2015 το Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε Διάταγμα με το οποίο υλοποιήθηκε η απόφαση του Υπουργικού Συμβουλίου της 14 ης Δεκεμβρίου 2015 για ανακεφαλαιοποίηση της ΣΚΤ μέσω της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 175 εκ. Στις 18 Δεκεμβρίου 2015, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε το αναθεωρημένο Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και την συμπληρωματική κρατική ενίσχυση των 175 εκ. υπέρ της ΣΚΤ και των συνδεδεμένων ΣΠΙ σύμφωνα με τους κανόνες της ΕΕ για κρατικές ενισχύσεις, η οποία υλοποιήθηκε πριν το τέλος του 2015. Η ανακεφαλαιοποίηση της ΣΚΤ έγινε μέσω της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων κατά 175 εκ. Η κάλυψη της αύξησης έγινε εξολοκλήρου από το ανεξάρτητο Ταμείο Ανακεφαλαιοποίησης, έναντι της απόκτησης συμμετοχής στην ιδιοκτησιακή δομή της ΣΚΤ. Στις 6 Μαΐου 2016 δημοσιεύτηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών σύμφωνα με τις πρόνοιες του οποίου, ολοκληρώθηκε η ανακεφαλαιοποίηση της ΣΚΤ μέσω της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Οι αλλαγές στην ιδιοκτησιακή δομή οριστικοποιήθηκαν στη βάση ανεξάρτητης έκθεσης αποτίμησης σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διατάγματος. Το προαναφερόμενο Διάταγμα καθόρισε την ονομαστική αξία της μετοχής καθώς και το ποσοστό συμμετοχής και τα δικαιώματα του κάθε μετόχου, ήτοι Κυπριακή Δημοκρατία, Συνεργατική Εταιρεία Συμμετοχών της ΣΚΤ, Ταμείο Ανακεφαλαιοποίησης και Συνεργατικές Εταιρείες Συμμετοχών των ΣΠΙ. Επίσης, σύμφωνα με το Διάταγμα, το ποσοστό συμμετοχής της ΣΚΤ στην ιδιοκτησιακή δομή έκαστου ΣΠΙ ανέρχεται στο 100%. 14

Σύμφωνα με τις πρόνοιες του προαναφερόμενου Διατάγματος: Η ΣΚΤ μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2016 θα προχωρήσει σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες και θα λάβει τις απαιτούμενες εγκρίσεις έτσι ώστε να είναι δυνατή ενδεχόμενη εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου από τον Ιούνιο του 2017. Η ΣΚΤ θα λάβει όλα τα αναγκαία μέτρα για να προετοιμαστεί για μια πιθανή εισαγωγή των μετοχών της στην κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) ή στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ εάν δεν πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εισαγωγή των μετοχών της στην κύρια αγορά. Μέχρι την 30 η Σεπτεμβρίου 2018, η ΣΚΤ θα πρέπει να εισάγει στο ΧΑΚ, μέσω αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου, μετοχές, η αξία των οποίων ανέρχεται τουλάχιστον στο 25% του συνολικού καταβληθέντος μετοχικού κεφαλαίου της. Στην περίπτωση που η διάθεση των μετοχών πραγματοποιηθεί μέσω δημόσιας πρόσκλησης, τότε οι υφιστάμενοι μέτοχοι, εκτός της Δημοκρατίας και του Ταμείου Ανακεφαλαιοποίησης, έχουν το πρώτο δικαίωμα για αγορά των μετοχών αναλόγως του ποσοστού που διατηρούσαν πριν την έκδοση των νέων μετοχών, ενώ ποσοστό που δεν θα υπερβαίνει το 25% του συνολικού ποσοστού έκδοσης θα διατεθεί στο κοινό, και το υπόλοιπο ποσοστό σε περιορισμένο κύκλο προσώπων μέσω ιδιωτικής προσφοράς. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 3.11 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Έξοδος Κύπρου από το Πρόγραμμα Στήριξης Με την έξοδο της Κυπριακής Δημοκρατίας από το πρόγραμμα οικονομικής προσαρμογής την 1 η Απριλίου 2016, τα εμπορεύσιμα χρεόγραφα που εκδίδει ή εγγυάται πλήρως η Κυπριακή Δημοκρατία έπαυσαν να υπόκεινται στην εφαρμογή των προσωρινών κριτηρίων που έθεσε η ΕΚΤ για αποδοχή των εν λόγω χρεογράφων ως εξασφάλιση για τις πράξεις του Ευρωσυστήματος. Η προσωρινή αποδοχή της ΕΚΤ επέτρεπε τη χρήση των μέσων αυτών ως εξασφάλιση για την άντληση ρευστότητας στο πλαίσιο πράξεων νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος, παρά το γεγονός ότι δεν πληρούσαν τις ελάχιστες απαιτήσεις πιστοληπτικής διαβάθμισης. Από την ημερομηνία αυτή στα εν λόγω χρεόγραφα εφαρμόζονται και πάλι τα ελάχιστα όρια πιστοληπτικής διαβάθμισης με αποτέλεσμα να μην είναι αποδεκτά ως εξασφάλιση. Παρόλα αυτά σημειώνεται ότι, από την 1 η Ιουνίου 2016, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ενέκρινε την προσωρινή συμπερίληψη στα ρευστά διαθέσιμα, για σκοπούς υπολογισμού των δεικτών προληπτικής ρευστότητας, των Κυπριακών Κυβερνητικών Τίτλων που αποκτήθηκαν πριν τις 2 Ιουνίου 2016 ή των μελλοντικών ανοιγμάτων σε Κυπριακούς Κυβερνητικούς Τίτλους τα οποία θα αφορούν ανανεώσεις αυτών που κρατούνταν στις 2 Ιουνίου 2016. Στους εν λόγω τίτλους θα εφαρμόζεται περικοπή αποτίμησης επί της αγοραίας αξίας τους ύψους 10%. Οι εσωτερικοί και εποπτικοί δείκτες ρευστότητας εξακολουθούν να βρίσκονται εντός των αποδεκτών ορίων παρά το πιο πάνω. Άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) - 2016 Η ΕΚΤ διεξήγαγε άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για τα σημαντικά ιδρύματα υπό την εποπτεία της κατά την διάρκεια του 2016. Οι στόχοι της άσκησης είναι να 15

αξιολογήσει την ανθεκτικότητα των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων σε ακραίες εξελίξεις στις αγορές, να συμβάλει στη συνολική αξιολόγηση SREP ώστε να επιβεβαιώσει την επάρκεια σε κεφάλαια και ρευστότητα και να διασφαλίσει τον κοινό χειρισμό όλων των σημαντικών ιδρυμάτων που εποπτεύει ο ΕΕΜ. Η Τράπεζα συμμετέχει στην άσκηση στα πλαίσια της ετήσιας αξιολόγησης από τον ΕΕΜ και τα αποτελέσματα της άσκησης έχουν χρησιμοποιηθεί στη αξιολόγηση SREP για το 2016. Επίδραση του ΔΠΧΑ 9 στο Συγκρότημα Το Συγκρότημα είναι στη διαδικασία προετοιμασίας για εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 με επίκεντρο την ανάπτυξη μεθοδολογιών υπολογισμού της απομείωσης των δανείων με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές και στην αξιολόγηση της επίδρασης του προτύπου στις ενοποιημένες οικονομικές του καταστάσεις. Καθότι το μοντέλο απομείωσης που προνοείται από το ΔΠΧΑ 9 βασίζεται στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, αυτό ενδέχεται να οδηγήσει σε αύξηση των προβλέψεων του Συγκροτήματος από πιστωτικό κίνδυνο, και κατά συνέπεια μπορεί να επηρεάσει τις απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας. Παρόλα αυτά, η αξιολόγηση της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εκτιμηθεί πλήρως με ασφάλεια στο παρόν στάδιο. Επίσης αναμένεται ο προσδιορισμός από τις εποπτικές αρχές του χειρισμού της επίδρασης στις απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας. Γνωστοποιήσεις για Διόρθωση Λάθους Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 8 Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη το Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει λάθος στην αναγνώριση τόκων εισπρακτέων και στην αποτίμηση χορηγήσεων και κατ επέκταση στην παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων προγενέστερων περιόδων. Το λάθος οφείλεται κατά κύριο λόγο σε παρερμηνεία και ελλιπή εφαρμογή των κείμενων νομοθεσιών που διέπουν τις υποχρεώσεις του δανειστή όπως απορρέουν από τις εκάστοτε συμβατικές υποχρεώσεις σε δανειακές συμβάσεις στις οποίες το βασικό επιτόκιο είναι συνδεδεμένο με βασικό επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας ή το Euribor. Οι δανειακές συμβάσεις συνομολογήθηκαν κυρίως την περίοδο 2007 μέχρι 2011 πριν και μετά την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωζώνη και την υιοθέτηση του Ευρώ από 1/1/2008. Λόγω της σημαντικής απόκλισης του κόστους καταθέσεων στην Κύπρο από τα ανωτέρω επιτόκια αναφοράς, αριθμός Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυμάτων προέβη είτε σε αποσύνδεση της βάσης υπολογισμού του βασικού επιτοκίου από το επιτόκιο αναφοράς που προέβλεπε η σύμβαση, στηριζόμενα ως επί το πλείστον σε λανθασμένη ερμηνεία προνοιών των συμβάσεων, ή δεν ακολούθησαν, ως όφειλαν, τις εκάστοτε μειώσεις των επιτοκίων αναφοράς των συμβάσεων ή προέβησαν σε αύξηση του περιθωρίου χωρίς να πληρούνται οι απαιτήσεις της νομοθεσίας. Σημειώνεται ότι σε αριθμό περιπτώσεων έγινε ενημέρωση με ανακοίνωση στον ημερήσιο τύπο, επιστολή γνωστοποίησης ή άλλης μορφής ενημέρωση προς τους δανειολήπτες. Η Επιτροπεία της ΣΚΤ, στη βάση πρόσφατων νομικών γνωματεύσεων επί του θέματος που λήθηκαν το 2017 μετά από σχετική απόφαση του Χρηματοοικονομού Επίτροπου, υιοθέτησε την άποψη ότι η προαναφερόμενη πρακτική δεν ήταν γενικά συμβατή με μια λογική νομική ερμηνεία των συμβάσεων και της νομοθεσίας και αποφάσισε όπως, στη βάση αξιολόγησης των περιστάσεων και νομικών δεδομένων της 16

κάθε περίπτωσης, την επιστροφή τόκων στους επηρεαζόμενους δανειολήπτες. Η απόφαση αφορά μη εξοφλημένες χορηγήσεις αλλά και χορηγήσεις που έχουν εξοφληθεί μετά το 2011. Δεν αφορά υποθέσεις για τις οποίες υπάρχει δεδικασμένο, δηλαδή όπου έχουν εκδοθεί δικαστικές ή διαιτητικές αποφάσεις, και οι οποίες θα συνεχίσουν να τυγχάνουν χειρισμού στα πλαίσια διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων. Το λάθος το οποίο εντοπίστηκε έχει διορθωθεί με την αναπροσαρμογή των συγκριτικών ποσών που επηρεάζονται για τις προηγούμενες περιόδους με αποτέλεσμα την μείωση των κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου 2015 κατά 64,6 εκ. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη Σημείωση 49 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. 4.4 Αβεβαιότητες Η Διεύθυνση και η Επιτροπεία της Τράπεζας δεν είναι σε θέση να προβλέψουν επακριβώς όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, στις ταμειακές ροές, στη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος και στα κεφάλαια του. Παρ όλη την αύξηση των κεφαλαιουχικών δεικτών του Συγκροτήματος συνεχίζουν να παρακολουθούν προσεχτικά τις οικονομικές εξελίξεις και λαμβάνουν μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και τη διαχείριση της παρούσας κατάστασης αλλά και των πιθανών μελλοντικών αρνητικών εξελίξεων. Η ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα εξαρτάται από: Την πορεία της Κυπριακής οικονομίας, την πορεία των τιμών των ακινήτων στην Κύπρο, τη δυνατότητα των δανειοληπτών να αποπληρώνουν τις δανειακές τους υποχρεώσεις και την δυνατότητα αποτελεσματικής ρευστοποίησης των εξασφαλίσεων προβληματικών δανείων. Οι παράγοντες αυτοί επιδρούν ουσιωδώς στο ύψος των προβλέψεων για απομειώσεις και κατ επέκταση στην κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος. Τη διαμόρφωση του διεθνούς οικονομικού περιβάλλοντος και κυρίως στις αγορές και οικονομίες που επηρεάζουν την Κύπρο. Την συνέχιση της επιτυχούς εφαρμογής του τροποποιημένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης του Συγκροτήματος και την πραγματοποίηση του μακροοικονομικού σεναρίου το οποίο αποτέλεσε τη βάση προετοιμασίας του. Τη διατήρηση της ρευστότητας σε ικανοποιητικά επίπεδα και τη διαθεσιμότητα των μηχανισμών άντλησης ρευστότητας μέσων της ΚΤΚ. Τις μεταβολές στο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο στον βαθμό που αυτές επιδρούν στα αποτελέσματα και στην χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος. Τις απαιτήσεις σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια όπως αυτές καθορίζονται στα πλαίσια του SREP και του κανονιστικού πλαισίου το οποίο διαμορφώνεται σε συνεχώς αυστηρότερα επίπεδα, περιλαμβανομένης της εισαγωγής του πλαισίου ανάκαμψης και εξυγίανσης τραπεζών (BRRD). 17

4.5 Απαιτούμενα κεφάλαια Πυλώνα I Κεφαλαιακές απαιτήσεις κάτω από τον Πυλώνα I προκύπτουν από τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο αγοράς και το λειτουργικό κίνδυνο. Το σταθμισμένο ενεργητικό για τον πιστωτικό κίνδυνο ανέρχεται στα 6,9 δις (σύμφωνα με την τυποποιημένη μέθοδο) και για τον λειτουργικό κίνδυνο στα 669εκ. (σύμφωνα με τη μέθοδο του Βασικού Δείκτη). Δεν υπήρχαν κεφαλαιακές απαιτήσεις που να αφορούν το κίνδυνο αγοράς καθώς ο ΚΦ δεν διατηρεί ανοίγματα στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών και ταυτόχρονα, η καθαρή ανοικτή θέση σε ξένο συνάλλαγμα σε συγκεντρωτικό επίπεδο δεν υπερβαίνει το 2% των ιδίων κεφαλαίων του ΚΦ. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα αρχικά ανοίγματα (μετά τις προβλέψεις), τα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού, καθώς και τα ελάχιστα απαιτούμενα κεφάλαια ανά κίνδυνο του Πυλώνα Ι, τα οποία υπολογίστηκαν σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 575/2013. Για την ορθή κατανόηση του πιο κάτω πίνακα σημειώνονται τα εξής: Στις αξίες που αναφέρονται περιλαμβάνονται και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία, πριν την εφαρμογή του ποσοστού μετατροπής (credit conversion factor). Στις μειώσεις πιστωτικού κινδύνου περιλαμβάνονται οι εποπτικά αποδεκτές εγγυήσεις (κυβερνητικές και τραπεζικές) καθώς και χρηματοοικονομικές εξασφαλίσεις (π.χ. δεσμευμένες καταθέσεις). Τα ανοίγματα που εξασφαλίζονται με ακίνητη περιουσία καλύπτονται πλήρως από οικιστικά και εμπορικά ακίνητα. Η κάλυψη από τα ακίνητα αυτά δεν επηρεάζει την αξία του ανοίγματος, όπως συμβαίνει με τις άλλες κατηγορίες ανοιγμάτων, αλλά αντανακλάται στην ευνοϊκότερη στάθμιση έναντι του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο. Ένα σημαντικό τμήμα των στοιχείων σε καθυστέρηση καλύπτεται, εκτός των εποπτικά αποδεκτών εγγυήσεων και χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων, επιπλέον από οικιστικά και εμπορικά ακίνητα. Η επιπλέον κάλυψη δεν επηρεάζει την αξία του ανοίγματος, όπως συμβαίνει με τις άλλες κατηγορίες ανοιγμάτων, αλλά αντανακλάται στην ευνοϊκότερη στάθμιση έναντι του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο. Κλάσεις Ανοιγμάτων Αρχικό Άνοιγμα μετά τις προβλέψεις Μείωση Πιστωτικού Κινδύνου Σταθμισμένα Στοιχεία Ενεργητικού Κεφαλαιακές απαιτήσεις 000 000 000 000 Κεντρικές Κυβερνήσεις και 4.677.547 - - - Κεντρικές Τράπεζες Περιφερειακές Κυβερνήσεις ή 222.577-140.611 14.177 1.134 τοπικές αρχές Οντότητες του δημόσιου τομέα 27.154-399 290 23 Ιδρύματα 115.607-23.992 23.933 1.915 Εταιρείες 115.604-56.081 49.493 3.959 18

Λιανική Τραπεζική 2.007.362-369.783 958.321 76.666 Ανοίγματα εξασφαλισμένα με 2.265.268-853.271 68.262 ακίνητη περιουσία Στοιχεία σε καθυστέρηση 4.060.219-171.371 4.025.399 322.032 Στοιχεία που εμπίπτουν στην κατηγορία υψηλού κινδύνου 214.228-9.450 290.393 23.231 Ανοίγματα σε μετοχές 16.477-38.752 3.100 Άλλα στοιχεία 783.138-644.236 51.539 Σύνολο Πιστωτικού Κινδύνου 14.505.181-771.687 6.898.265 551.861 Σύνολο Κινδύνου Αγοράς - - Σύνολο Λειτουργικού Κινδύνου 668.959 53.517 Σύνολο 7.567.224 605.379 4.6 Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) Στο πλαίσιο του Πυλώνα ΙΙ και βάσει του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, η ΣΚΤ έχει αναπτύξει και εφαρμόζει την Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης της Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ). Μέσω της ΕΔΑΚΕ εντοπίζονται και αξιολογούνται οι κίνδυνοι στους οποίους υπόκειται η ΣΚΤ/ΚΦ και καθορίζεται το επίπεδο κεφαλαιακών απαιτήσεων σε σχέση με το προφίλ κινδύνων της. Με τον τρόπο αυτό διασφαλίζεται η ύπαρξη επαρκών οικονομικών πόρων (κεφαλαίων) για την κάλυψη της ΣΚΤ/ ΚΦ έναντι κινδύνων όπως: Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Συγκέντρωσης Κίνδυνος Χώρας Κίνδυνος Ρευστότητας και Χρηματοδότησης Υπολειπόμενος Κίνδυνος διασφαλίσεων Επιτοκιακός Κίνδυνος Τραπεζικού χαρτοφυλακίου Λειτουργικός Κίνδυνος (συμπεριλαμβάνονται ο Νομικός Κίνδυνος και ο Κίνδυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης) Καθώς η ΕΔΑΚΕ αποτελεί τμήμα του μηχανισμού αναγνώρισης, μέτρησης και διαχείρισης κινδύνων της Τράπεζας, διέπεται από το ευρύτερο πλαίσιο αρχών εταιρικής διακυβέρνησης που ισχύει στην Τράπεζα. Σύμφωνα με αυτό το πλαίσιο, η Επιτροπεία της Τράπεζας έχει τη συνολική ευθύνη για την ανάπτυξη και την επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων. Μεριμνώντας για την κάλυψη όλων των μορφών κινδύνου, την έγκαιρη και εξειδικευμένη αντιμετώπισή τους, καθώς και τον απαιτούμενο συντονισμό, η Επιτροπεία έχει ορίσει την Επιτροπή Κινδύνων ως υπεύθυνη για την εφαρμογή και την εποπτεία τόσο των αρχών όσο και της πολιτικής διαχείρισης κινδύνων. Η αξιολόγηση των κινδύνων αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο της ΕΔΑΚΕ, με στόχο την αποτελεσματικότερη διαχείριση και μείωση των κινδύνων. Με την ολοκλήρωση της εσωτερικής διαδικασίας αξιολόγησης της κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας, 19

ετοιμάζεται έκθεση, η οποία υποβάλλεται για εξέταση στην Επιτροπή Κινδύνων και τελική έγκριση από την Επιτροπεία. Η Τράπεζα στοχεύει στη συνεχή βελτίωση της διαχείρισης των κινδύνων και στη διατήρηση επαρκών κεφαλαίων έναντι αυτών. Ενέργειες βελτίωσης υλοποιούνται σε διαρκή βάση, όπου κρίνεται απαραίτητο, και με βάση τον στρατηγικό σχεδιασμό διαχείρισης κινδύνων της Τράπεζας. Σε κάθε περίπτωση, το μέγεθος και το είδος των κινδύνων που επιθυμεί να αναλάβει η Τράπεζα ορίζεται από τη Διοίκηση, με βάση τη στρατηγική ανάληψης κινδύνων της Τράπεζας που καθορίζεται από την Επιτροπεία. Επιπλέον, η ΕΔΑΚΕ αποτελεί εργαλείο για την αξιολόγηση των κινδύνων του ετήσιου προϋπολογισμού, προσφέροντας ανατροφοδότηση πληροφοριών στην αρμόδια μονάδα που επιφορτίζεται με την επιχειρηματική στρατηγική της ΣΚΤ. Η προσέγγιση για τον υπολογισμό του εσωτερικού κεφαλαίου περιλαμβάνει δύο κύριους άξονες: (α) τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των κινδύνων (πιστωτικού, αγοράς, λειτουργικού) που περιλαμβάνονται στον Πυλώνα Ι οι οποίες υπολογίζονται εκ νέου με τη χρήση εσωτερικών υποδειγμάτων και (β) τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων για τους σημαντικότερους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Τράπεζα, οι οποίοι είτε δεν καλύπτονται στον Πυλώνα Ι είτε δεν αντιμετωπίζονται επαρκώς. Αντίστοιχα στην κατηγορία κινδύνων που δεν περιλαμβάνονται στον Πυλώνα Ι γίνεται διαχωρισμός σε όσους ποσοτικοποιούνται και υπολογίζονται με χρήση εσωτερικών μοντέλων και σε όσους εξετάζονται με σκοπό να αναγνωριστεί ο βαθμός ελέγχου και ενδεχόμενων ενεργειών για τον περαιτέρω περιορισμό τους. Η αξιολόγηση των αναλαμβανόμενων κινδύνων και ως εκ τούτου των εσωτερικών κεφαλαιακών απαιτήσεων δεν αφορά μόνο στις τρέχουσες, αλλά και στις μελλοντικές δραστηριότητες της Τράπεζας. Για το σκοπό αυτό στα πλαίσια της ΕΔΑΚΕ, υλοποιούνται σενάρια προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων κρίσης. Με την χρήση των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων είναι δυνατή η αναγνώριση περιοχών κινδύνων και επιπτώσεων έλευσής τους που ενδεχομένως να μην έχουν αναγνωριστεί ή να έχουν υποεκτιμηθεί. Τα σενάρια που επιλέγονται καλύπτουν τις δυσμενείς συνθήκες της οικονομίας και την επίπτωσή τους στις παραμέτρους κινδύνων. Περιλαμβάνουν μακροοικονομικά μοντέλα πρόβλεψης παραγόντων κινδύνων και ανάπτυξη σεναρίων ευαισθησίας για όσες κατηγορίες κινδύνων δεν υπάρχουν μοντέλα άμεσης σύνδεσης της εξέλιξής τους με τις μακροοικονομικές μεταβλητές. Σημειώνεται ότι η ελάχιστη κεφαλαιακή επάρκεια που πρέπει να τηρεί το κάθε πιστωτικό ίδρυμα καθορίζεται από τον ΕΕΜ στα πλαίσια του Πυλώνα ΙΙ και ιδιαίτερα της διαδικασίας εποπτικής αξιολόγησης (Supervisory Review and Evaluation Process SREP). Το Συγκρότημα υπερκαλύπτει τον ελάχιστο δείκτη που ήταν σε ισχύ στις 31 Δεκεμβρίου 2016. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας αναθεωρείται σε ετήσια βάση από τις εποπτικές αρχές στα πλαίσια της διαδικασίας SREP. 20

4.7 Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας Με βάση το Άρθρο 130(1) της Οδηγίας 2016/36/ΕΚ τα Κράτη Μέλη υποχρεούνται όπως απαιτούν από τα ιδρύματα να τηρούν αντικυκλικό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα. Προκειμένου να διασφαλιστούν η διαφάνεια και η συγκρισιμότητα μεταξύ των ιδρυμάτων, ο Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 απαιτεί από τα ιδρύματα να δημοσιοποιούν τα βασικά στοιχεία του υπολογισμού του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματός τους, στα οποία περιλαμβάνονται η γεωγραφική κατανομή των σχετικών πιστωτικών ανοιγμάτων και το τελικό ποσό του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα. Όπως ορίζεται στο άρθρο 130, παράγραφο 1 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, το ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για κάθε ίδρυμα υπολογίζεται ως το γινόμενο του συνολικού ποσού έκθεσης σε κίνδυνο σύμφωνα με το άρθρο 92, παράγραφο 3 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, και του ποσοστού αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για κάθε ίδρυμα. Όπως ορίζεται στο άρθρο 140, παράγραφο 1 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, το ποσοστό αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος των ποσοστών αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας που εφαρμόζονται στις χώρες όπου εντοπίζονται τα σχετικά πιστωτικά ανοίγματα του ιδρύματος. Η κατανομή ανά χώρα των πιστωτικών ανοιγμάτων παρατίθεται στον πιο κάτω πίνακα, σύμφωνα με τις διατάξεις που προβλέπονται στον κατ' εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1152/2014 της Επιτροπής. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τη γεωγραφική κατανομή των πιστωτικών ανοιγμάτων που είναι σημαντικά για τον υπολογισμό του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας. Ανοίγματα σε χώρες κάτω από 5% του συνολικού ποσού των ανοιγμάτων που περιλαμβάνονται στον υπολογισμού του εν λόγω αποθέματος ασφαλείας, παρουσιάζονται στην κατηγορία «Άλλες χώρες»: 21

Γεωγραφική κατανομή των πιστωτικών ανοιγμάτων που είναι σημαντικά για τον υπολογισμό του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας( 000) Γενικά πιστωτικά ανοίγματα Ανοίγματ α Τιτλοποίησης Τυποποιημένη μέθοδος Προσέ γγιση Εσωτ. Διαβα θμίσε ων Ανοίγματα Χαρτοφυλακίου συναλλαγών Εκ των οποίων Γενικά πιστωτικά ανοίγματα Απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων Εκ των οποίων Ανοίγματα Χαρτοφυλακίου συναλλαγών Εκ των οποίων Ανοίγματ α Τιτλοποίησης Συντελεστές στάθμισης απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων Ποσοστό αντικυκλι κού κεφαλαια κού αποθέματ ος ασφαλείας Κύπρος 8.455.672 - - - 547.187 - - 547.187 99,71% 0% Άλλες χώρες 24.500 - - - 1.602 - - 1.602 0,29% 0% Σύνολο 8.480.172 - - - 548.789 - - 548.789 100% 0% Σύμφωνα με το Άρθρο 2(5)(β) του Κατ Εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) Αρ. 1152/2014, μη-εγχώρια γενικά πιστωτικά ανοίγματα των οποίων το σύνολο δεν υπερβαίνει το 2% του συνόλου των γενικών πιστωτικών ανοιγμάτων, ανοιγμάτων χαρτοφυλακίου συναλλαγών, και ανοιγμάτων θέσεων τιτλοποίησης του ιδρύματος, μπορούν να κατανεμηθούν στη χώρα του ιδρύματος. Η Τράπεζα, δεδομένου ότι το υψηλότερο μη-εγχώριο πιστωτικό της άνοιγμα δεν υπερβαίνει το 2%, έχει κάνει χρήση αυτής της διακριτικής ευχέρειας, κατανέμοντας όλα τα μη εγχώρια ανοίγματα στην Κύπρο, με 0% ποσοστό αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας. Ο πιο κάτω Πίνακας συνοψίζει τον υπολογισμό του αντί-κυκλικού ποσοστού ασφαλείας: Σύνολο Ύψος του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το ίδρυμα Ποσό ( 000) Συνολικό ποσό ανοίγματος σε κίνδυνο 7.567.228 Ποσοστό αντικυκλικού ποσοστού αποθέματος ασφαλείας 0% Απαίτηση τήρησης αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το ίδρυμα - 22

5 Διαχείριση Κινδύνων 5.1 Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων Η ΣΚΤ/ΚΦ προσδίδει ιδιαίτερη σημασία στην αποτελεσματική παρακολούθηση και διαχείριση των κινδύνων με γνώμονα τη διατήρηση της σταθερότητας και της συνέχισης των εργασιών της. Η ΣΚΤ/ΚΦ έχει ως στόχο την ενσωμάτωση σαφών και ισχυρών πρακτικών διαχείρισης κινδύνων σε όλες τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες με σκοπό τη διασφάλιση σε συνεχή βάση ότι το επίπεδο των αναλαμβανομένων κινδύνων συνάδει με το επίπεδο ανοχής κινδύνων καθώς και τους επιχειρηματικούς στόχους της. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω της εφαρμογής ενός ολοκληρωμένου και αποτελεσματικού πλαισίου διαχείρισης κινδύνων για την αναγνώριση, αξιολόγηση, παρακολούθηση και έλεγχο των αναλαμβανόμενων κινδύνων. Στο πλαίσιο αυτό, τα αρμόδια όργανα της Τράπεζας μεριμνούν για την καταγραφή και τακτική επαναξιολόγηση της Επιχειρησιακής Στρατηγικής της αναφορικά με την ανάληψη, παρακολούθηση και διαχείριση των κινδύνων, τον καθορισμό των εκάστοτε αποδεκτών ανωτάτων ορίων ανάληψης κινδύνου συνολικά για κάθε είδος κινδύνου και την περαιτέρω εξειδίκευση καθενός εκ των ως άνω ορίων, καθώς και την θέσπιση ορίων παύσης ζημιογόνων δραστηριοτήτων ή άλλων διορθωτικών ενεργειών. Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων βελτιώνει τις παρεχόμενες υπηρεσίες σε πελάτες, ενισχύει την παραγωγικότητα και την αποτελεσματικότητα του Οργανισμού, και διασφαλίζει και μεγιστοποιεί την αξία του Οργανισμού. Αναλυτικότερα, οι στόχοι της ΣΚΤ/ΚΦ αναφορικά με την διαχείριση κινδύνων συνοψίζονται ως ακολούθως: Η επιτυχής διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων της παρατεταμένης οικονομικής κρίσης στο προφίλ κινδύνων του Οργανισμού και η συνεχής ενδυνάμωση της κεφαλαιακής βάσης και της ρευστότητας της, Η στήριξη της ανάκαμψης της Κυπριακής οικονομίας μέσω της παροχής χρηματοδότησης σε βασικούς τομείς, της ανάπτυξης καινοτόμων προϊόντων καθώς και της υλοποίησης μεθόδων και εργαλείων προσαρμοσμένων σε σχέση με τον κίνδυνο τιμολόγησης των προϊόντων ώστε να εξασφαλίζεται η βιωσιμότητα της απόδοσης των δανειοδοτικών δραστηριοτήτων, Η εκπλήρωση των στόχων του σχεδίου αναδιάρθρωσης και των συναφών δεσμεύσεων έναντι της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, καθώς και η επίτευξη του στόχου ο ΣΠΤ να επιστρέψει σε ιδιωτική ιδιοκτησία, Η υιοθέτηση βέλτιστων πρακτικών και μεθόδων διαχείρισης κινδύνων, ανάλογων του μεγέθους, του προφίλ κινδύνου και της επιχειρηματικής στρατηγικής της ΣΚΤ/ΚΦ που να επιτρέπουν την προληπτική διαχείριση των κινδύνων με συστηματικό τρόπο και τη συνεχή ενίσχυση των διαδικασιών για την μείωση των αναλαμβανόμενων κινδύνων και των κεφαλαιακών απαιτήσεων, Η εφαρμογή κατάλληλων στρατηγικών για τον έλεγχο και τη μείωση των αναλαμβανόμενων κινδύνων, Η διασφάλιση της συνεχούς εναρμόνισης και συμμόρφωσης με τις εποπτικές απαιτήσεις, Η υποστήριξη της διαδικασίας αποφάσεων, της βέλτιστης κατανομής κεφαλαίων και της προσαρμοσμένης, σύμφωνα με τον κίνδυνο, απόδοσης ανά επιχειρηματική μονάδα, κλπ., 23

Η υποστήριξη των επιχειρηματικών μονάδων ώστε να βελτιώσουν τις λειτουργίες τους και να εκπληρώσουν τους επιχειρηματικούς τους στόχους, Η καθιέρωση ορίων τα οποία διατηρούν τα επίπεδα κινδύνου στα επιτρεπτά όρια, σύμφωνα με την διάθεση ανάληψης κινδύνων του Οργανισμού, Η συνεισφορά στην συνεχή βελτίωση του επιχειρηματικού μοντέλου του Οργανισμού, Η ενίσχυση της επίγνωσης αναφορικά με την διαχείριση κινδύνων και της εταιρικής κουλτούρας σε όλα τα επίπεδα του Οργανισμού και η ενθάρρυνση της διεύθυνσης για την ενεργό εμπλοκή στις διαδικασίες παρακολούθησης, αξιολόγησης και αναφοράς των κινδύνων καθώς επίσης και την αναγνώριση νέων αναδυόμενων κινδύνων σε συνεχή βάση. Η ΣΚΤ/ΚΦ έχει ως στόχο την εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών διαχείρισης κινδύνων ώστε να βρίσκεται σε συνεχή συμμόρφωση με τις εποπτικές απαιτήσεις και να υλοποιεί τα επιχειρηματικά σχέδια της εντός των εγκεκριμένων από την Επιτροπεία, επιπέδων ανοχής κινδύνων. Η Επιτροπεία έχει εγκρίνει Δήλωση Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων για όλους τους σημαντικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η ΣΚΤ/ΚΦ. Η διάθεση ανάληψης κινδύνων καθορίζει το επίπεδο και τα είδη των κινδύνων τα οποία η ΣΚΤ/ΚΦ δύναται και είναι διατεθειμένη να αναλάβει για την επίτευξη των επιχειρηματικών της στόχων. Η διάθεση ανάληψης κινδύνων εκφράζεται μέσα από ποσοτικές παραμέτρους όπως δείκτες κινδύνου και όρια ανάληψης κινδύνων, καθώς και μέσα από ποιοτικές δηλώσεις, και καλύπτει όλους τους σημαντικούς κινδύνους. Η διάθεση ανάληψης κινδύνων παρακολουθείται σε συνεχή βάση και αξιολογείται με βάση την απόδοση της ΣΚΤ/ΚΦ ώστε να διασφαλίζει ότι αντικατοπτρίζει το επιχειρηματικό μοντέλο και ότι οποιεσδήποτε αποκλίσεις εντοπίζονται εγκαίρως λαμβάνοντας τα κατάλληλα μέτρα. Η παρατεταμένη μακροοικονομική κρίση έχει επηρεάσει αρνητικά το προφίλ κινδύνου της ΣΚΤ/ΚΦ και ειδικότερα του πιστωτικού κινδύνου και του κινδύνου ρευστότητας. Για τον λόγο αυτό η Επιτροπεία έχει υιοθετήσει μια συντηρητική προσέγγιση στην ανάληψη νέων κινδύνων (όπως αυστηρότερα κριτήρια επιλογής πελατών και αξιολόγησης της ικανότητας αποπληρωμής), ενώ υλοποιεί μέτρα βελτίωσης της πολιτικής και μεθόδων (όπως οργανωτικές αλλαγές, ενίσχυση συστημάτων και διαδικασιών) για την αντιμετώπιση/ μείωση των κινδύνων που έχει ήδη αναλάβει εντός της θεσπισμένης διάθεσης ανάληψης κινδύνων. Το επιχειρηματικό μοντέλο της ΣΚΤ και των συνδεδεμένων ΣΠΙ εστιάζει στις δανειοδοτήσεις ιδιωτών και επιχειρήσεων στην κυπριακή αγορά και δεν στοχεύει σε επενδυτικές δραστηριότητες υψηλού κινδύνου, όπως σύνθετα προϊόντα και πολύπλοκες συναλλαγές. Στόχος της προσέγγισης ανάληψης κινδύνων της ΣΚΤ/ΚΦ είναι η διατήρηση της κεφαλαιακής επάρκειας, της ρευστότητας, του πιστωτικού κινδύνου και του λειτουργικού κινδύνου του Οργανισμού εντός αποδεκτών ορίων και σε επίπεδα που να διασφαλίζουν την φερεγγυότητα του. 5.2 Δήλωση σχετικά με το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων Η διαχείριση των κινδύνων στο ΣΠΤ επιτελείται σε δύο επίπεδα, σε πρώτο επίπεδο από τα ΣΠΙ και σε δεύτερο επίπεδο από την ΣΚΤ/ΚΦ. Επιπρόσθετα, το πλαίσιο διαχείρισης 24

κινδύνων περιλαμβάνει δύο βασικούς Πυλώνες: Στρατηγικό (strategic) και Επιχειρησιακό (tactical and operational) και τρείς γραμμές άμυνας (three lines of defence). Ο ρόλος και αρμοδιότητες της ΣΚΤ/ ΚΦ και των ΣΠΙ στη διαχείριση των κινδύνων του ΣΠΤ καθορίζονται μέσα από το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων και αποτυπώνονται στο Καταστατικό και τους Κανονισμούς Λειτουργίας των διαφόρων Εκτελεστικών και μη Εκτελεστικών Επιτροπών που έχουν συσταθεί στη ΣΚΤ/ ΚΦ και στα ΣΠΙ (π.χ. Επιτροπεία, Επιτροπή Ελέγχου, Επιτροπή Κινδύνων, Επιτροπή ALCO, Επιτροπή Χορηγήσεων, Επιτροπή Αναδιαρθρώσεων, κλπ.). Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων συνάδει με τις πρόνοιες της Οδηγίας της ΚΤΚ προς τα ΣΠΙ και την ΣΚΤ/ ΚΦ για τη σύνδεση των ΣΠΙ με την ΣΚΤ/ ΚΦ. 25

Το πιο κάτω διάγραμμα παρουσιάζει το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζει η ΣΚΤ/ ΚΦ: Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων ΣΚΤ/ΚΦ Στρατηγικό Επίπεδο Επιτροπεία ΣΚΤ και Υπό Επιτροπές Καθορισμός στρατηγικών στόχων διαχείρισης κινδύνων, καθορισμός πολιτικών και παρακολούθηση/ έλεγχος κινδύνων από την Επιτροπεία. Επιχειρησιακό Επίπεδο 1 η Γραμμή Άμυνας 2 η Γραμμή Άμυνας 3 η Γραμμή Άμυνας Καθορισμός ευθυνών και αρμοδιοτήτων επιχειρησιακών μονάδων στη διαχείριση κινδύνων, με την υποστήριξη ενός κατάλληλου πλαισίου εσωτερικών ελέγχων και δομής και διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων και διακυβέρνησης, από την Εκτελεστική Επιτροπή. Διαχείρισης κινδύνων σε ημερήσια βάση από τις επιχειρησιακές μονάδες. Ανεξάρτητη παρακολούθηση των κινδύνων σε ενοποιημένη βάση από τη ΜΔΚ τη ΜΚΣ και το ΤΑΣΠ της ΣΚΤ/ΚΦ. Ανεξάρτητος έλεγχος από το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου και τους Εξωτερικούς Ελεγκτές. Στρατηγική: Απόδοση και Διαχειριση Κινδύνων Εκτελεστική Επιτροπή ΣΚΤ Εκτελεστικές Επιτροπές ΣΚΤ/ΣΠΙ Διεύθυνση Οικονομικής Διαχείρισης Διεύθυνση Δικτύου Επιχειρησιακές Μονάδες / Διευθύνσεις ΣΚΤ/ΚΦ και ΣΠΙ Πολιτικές: Επικύρωση συστημάτων και παρακολούθηση Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης Τμήμα Ασφάλειας Συστημάτων και Πληροφοριών (ΤΑΣΠ) Ανεξάρτητος Έλεγχος Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου Εξωτερικοί Ελεγκτές 26

Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων που εφάρμοσε κατά το 2016 η ΣΚΤ/ ΚΦ συνάδει με τις βέλτιστες πρακτικές διαχείρισης κινδύνων και αποσκοπεί να ενδυναμώσει τις διαδικασίες που εφαρμόζει η Τράπεζα για την παρακολούθηση και έλεγχο των αναλαμβανόμενων κινδύνων, την έγκαιρη αναγνώριση και αντιμετώπιση κινδύνων που προκύπτουν από το υφιστάμενο πλαίσιο λειτουργίας αλλά και τη δημιουργία του απαιτούμενου πλαισίου ευθυνών και αρμοδιοτήτων στη διαχείριση κινδύνων σε όλα τα επίπεδα διοικητικής ιεραρχίας. Η διαχείριση των κινδύνων σε επίπεδο ΣΠΤ γίνεται μέσω της έκδοσης ειδικών και γενικών οδηγιών και πολιτικών διαχείρισης κινδύνων, τον καθορισμό κοινών διαδικασιών και ελέγχων διαχείρισης των κινδύνων και την ανάπτυξη κοινών συστημάτων και μεθοδολογιών αξιολόγησης και επιμέτρησης των κινδύνων (σχετικά με τη διενέργεια του υπολογισμού της έκθεσης στους διάφορους κινδύνους για σκοπούς Πυλώνα Ι και την ετοιμασία των αναφορών CoRep που υποβάλλονται στην Κεντρική Τράπεζα Κύπρου, η ΣΚΤ/ΚΦ διαθέτει σχετικό σύστημα και υποστηρικτικά τεχνικά εργαλεία προς αυτοματοποίηση της διαδικασίας και ελαχιστοποίηση σφάλματος και ασυνέπειας στους υπολογισμούς). Η εφαρμογή του πλαισίου αυτού διασφαλίζει σε σημαντικό βαθμό την αποτελεσματική διαχείριση των αναλαμβανόμενων κινδύνων και την επίτευξη των στρατηγικών στόχων της ΣΚΤ/ ΚΦ. Η εφαρμογή κατάλληλης διακυβέρνησης στη διαχείριση των κινδύνων αποτελεί τη βάση για ένα «επιτυχημένο» πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων, το οποίο διασφαλίζει και προάγει τη λογοδοσία και την ευθύνη στη διαχείριση κινδύνων, την αποτελεσματική και ανεξάρτητη παρακολούθηση και αναφορά των κινδύνων καθώς και τη διαφάνεια σε σχέση με τους αναλαμβανόμενους κινδύνους τόσο εσωτερικά όσο και με τρίτα μέρη (external stakeholders). Η εφαρμογή του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων παρακολουθείται σε συνεχή βάση από διάφορες Εκτελεστικές Επιτροπές και Επιτροπές της Επιτροπείας. Η Επιτροπεία της ΣΚΤ/ΚΦ έχει την τελική ευθύνη για το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων. Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων υπόκειται σε τακτικούς ελέγχους συμμόρφωσης και επάρκειας με σκοπό να αναγνωρίζονται εγκαίρως περιοχές που θα πρέπει να ενισχυθούν. Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων της ΣΚΤ/ΚΦ είναι σχεδιασμένο για τη διαχείριση παρά για την εξάλειψη του κινδύνου μη επίτευξης των επιχειρηματικών στόχων και προσφέρει εύλογη αλλά όχι πλήρη κάλυψη έναντι απάτης, ουσιώδους ανακρίβειας και ζημιάς. Η Διεύθυνση και η Επιτροπεία της ΣΚΤ/ΚΦ θεωρούν ότι τα συστήματα διαχείρισης κινδύνου που έχουν θεσπιστεί είναι κατάλληλα για το προφίλ κινδύνων και τη στρατηγική του Οργανισμού και γίνονται ενέργειες για περαιτέρω βελτίωση και ενίσχυση των υφιστάμενων συστημάτων. 5.3 Πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων Το πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων αφορά στο επίπεδο και στο είδος κινδύνου που η Τράπεζα είναι ικανή και πρόθυμη να αναλάβει για την επίτευξη των επιχειρηματικών της 27

στόχων. Το πλαίσιο καλύπτει όλους τους κινδύνους οι οποίοι προκύπτουν από τα εντός και από τα εκτός ισολογισμού στοιχεία. Τέτοιοι κίνδυνοι αφορούν τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο συγκέντρωσης, τον κίνδυνο συναλλάγματος, τον επιτοκιακό κίνδυνο, τον λειτουργικό, και τον κίνδυνο ρευστότητας. Το πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων εφαρμόζεται σε όλο τον Συνεργατικό Πιστωτικό Τομέα (ΣΠΤ) και εξυπηρετεί ως γενικό πλαίσιο τόσο την Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα όσο και τα συνδεδεμένα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα. Σύμφωνα με τις οδηγίες των ρυθμιστικών αρχών, το πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων του ΣΠΤ παίρνει τη θέση του ανάμεσα στο πλαίσιο στρατηγικής κινδύνων (Risk Strategy) και στο προφίλ κινδύνων (Risk Profile): Vision Support the Cooperative Credit Sector s members, as well as each and every individual, family, business and local authority, to ensure development and prosperity Business Strategy & Strategic Objectives Information relating to Business Strategy and Strategic Objectives is presented in the Cooperative Sector Strategic Direction Strategy 2015-2018 Risk Management Framework* Risk Appetite Framework Risk Strategy Risk Appetite & Target Risk Profile Information relating to the Group s risk strategy is presented in the Risk Strategy Statement Focus of this document Risk Limits Actual Risk Profile *Includes also the risk management policies, procedures, controls and systems Monitored through regular Risk Reporting Πυραμίδα Κινδύνου Ειδικότερα το πλαίσιο διάθεσης ανάληψης κινδύνων: Περιλαμβάνει Δήλωση για τη διάθεση κινδύνων (Risk Appetite Statement), παραθέτει τα όρια ανάληψης κινδύνων (Risk Appetite limits), και περιγράφει τους ρόλους και τις ευθύνες των αρμόδιων τμημάτων που επιβλέπουν τη ρύθμιση, την υλοποίηση και την παρακολούθηση του πλαισίου ανάληψης κινδύνων (policies, processes, controls and systems), Επισημαίνει σημαντικούς κινδύνους προς τον ΣΠΤ, όπως και προς τη φήμη του Ομίλου έναντι των καταθετών, των επενδυτών και των πελατών του, 28