Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ

ΟΜΙΛΟΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 30 η Ιουνίου 2010 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01-30/06/2010 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο «ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ.» την 17 η Αυγούστου 2010 και έχουν δημοσιοποιηθεί στο διαδίκτυο στην διεύθυνση www.alphatrust.gr. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΦΑΙΔΩΝ -ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΑΜΒΑΚΑΚΗΣ ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ ΑΙΣΩΠΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΖΑΝΕΤΟΣ Α.Δ.Τ. Χ062986/02 Α.Δ.Τ. ΑΒ287112/06 ΑΡ. ΑΔ. Ο.Ε.Ε. Α/20006

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1.Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 2 2. Εταιρικές και Ενοποιημένες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος... 4 3. Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης... 5 4. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Ομίλου... 6 5. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Εταιρείας... 7 6. Κατάσταση ταμειακών ροών... 8 7. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων... 9 7.1 Πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο... 9 7.2 Σημαντικές σημειώσεις... 9 7.3 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων.... 10 7.4 Ενοποιούμενες Θυγατρικές εταιρείες... 10 7.5 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία.... 11 7.6 Αναβαλλόμενος Φόρος... 12 7.7 Ίδια Κεφάλαια... 13 7.8 Φόρος εισοδήματος... 14 7.9 Κύκλος Εργασιών... 15 7.10 Κέρδη ανά μετοχή... 15 7.11 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις.... 16 7.12 Προσωπικό της εταιρείας και του ομίλου... 16 7.13 Καταβληθέντα μερίσματα... 17 7.14 Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη... 17 7.15 Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις.... 17 7.16 Λοιπές Πληροφορίες... 17 7.17 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων.... 18 1

1.Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της «ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ.» και των θυγατρικών της 30ης Ιουνίου 2010 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας 2

όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αθήνα, 17 Αυγούστου Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Θεόδωρος Ν. Παπαηλιού ΑΜ ΣΟΕΛ 16641 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 3

2. Εταιρικές και Ενοποιημένες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος Σημειώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2010 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2010 1/1-30/6/2009 Κύκλος εργασιών 7.9 4.155.145 3.958.120 939.588 864.172 Κόστος πωληθέντων -2.962.376-3.053.121-555.991-563.732 Μικτό κέρδος 1.192.770 905.000 383.597 300.439 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 266.910 253.444 229.435 241.390 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -648.726-639.192-333.900-338.549 Έξοδα λειτουργίας πωλήσεων -843.793-804.335-289.746-292.043 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως -93.404-64.331-43.543-30.920 Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων -126.243-349.414-54.158-119.683 Χρηματοοικονομικά έσοδα 102.085 238.941 48.347 140.748 Χρηματοοικονομικά έξοδα -273.703-134.230-132.313-5.121 Κέρδη προ φόρων -297.862-244.703-138.124 15.943 Φόρος εισοδήματος 7.8-39.727-101.717-90.248-104.754 Κέρδη μετά από φόρους -337.589-346.420-228.372-88.811 Καθαρό κέρδος/(ζημιά) συναλλαγματικών διαφορών ενοποίησης θυγατρικής Εξωτερικού 176.119 187.204 0 0 Συνολικά έσοδα περιόδου -161.470-159.216-228.372-88.811 Τα Κέρδη μετά από φόρους Κατανέμονται σε Μετόχους μητρικής -342.409-320.476-228.372-88.811 σε Μετόχους μειοψηφίας 4.820-25.944 0 0 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 7.10-0,011-0,010-0,007-0,003 Τα Συνολικά Έσοδα Περιόδου Κατανέμονται σε Μετόχους μητρικής -166.290-153.057-228.372-88.811 σε Μετόχους μειοψηφίας 4.820-6.159 0 0 Βασικά κέρδη ανά μετοχή -0,005-0,005-0,007-0,003 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων 4

3. Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημειώσεις 30/6/2010 31/12/2009 30/6/2010 31/12/2009 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 5.153.547 5.199.529 32.582 39.275 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 214.269 251.128 61.606 77.510 Επενδύσεις σε ακίνητα 0 0 0 0 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία 7.5 1.585.726 1.801.889 1.662.758 1.840.278 Επενδύσεις σε θυγατρικές 7.4 1.416 1.416 20.225.260 18.824.031 Επενδύσεις σε συγγενείς 92.942 92.942 15.300 15.300 7.047.900 7.346.903 21.997.506 20.796.393 Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες 1.629.746 1.373.697 71.916 152.187 Χρεώστες διάφοροι 161.589 259.073 57.959 48.344 Ελληνικό δημόσιο προκαταβολές φόρων 774.060 918.174 517.225 606.934 Μεταβατικοί λογαριασμοί 21.996 115.204 8.084 60.978 Επενδύσεις 672.713 842.248 338.990 426.256 Ταμειακά διαθέσιμα 3.388.339 4.352.383 526.185 1.724.995 6.648.444 7.860.778 1.520.359 3.019.693 Σύνολο ενεργητικού 13.696.344 15.207.681 23.517.865 23.816.086 Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 12.751.000 12.751.000 12.751.000 12.751.000 Αποθεματικά υπέρ το άρτιο 1.884.738 1.884.734 1.884.734 1.884.734 Λοιπά αποθεματικά 6.228.803 6.052.684 13.597.931 13.597.931 Υπόλοιπο κερδών εις νέον -12.990.669-11.791.169-7.955.953-7.727.582 7.7 7.873.873 8.897.249 20.277.712 20.506.083 Δικαιώματα μειοψηφίας 464.701 800.257 8.338.574 9.697.505 20.277.712 20.506.083 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Έντοκα δάνεια 3.130.806 3.277.494 0 0 Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως 240.585 236.585 85.272 83.272 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.343 2.343 0 0 Προβλέψεις 7.11 412.689 485.690 10.000 83.001 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 7.6 109.238 85.515 2.745.976 2.734.722 3.895.661 4.087.626 2.841.248 2.900.995 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 1.119.506 1.065.033 347.304 360.421 Πιστωτές διάφοροι 49.162 48.587 49.162 48.587 Υποχρεώσεις για φόρους τέλη 3.899 26.039 2.440 0 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 289.542 282.891 0 0 1.462.110 1.422.550 398.906 409.008 Σύνολο υποχρεώσεων 5.357.771 5.510.176 3.240.153 3.310.003 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρ. 13.696.344 15.207.681 23.517.865 23.816.086 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων 5

4. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Ομίλου ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο ποσά Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέο Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 01 01 2009 12.751.000 1.884.734 143.928-3.873.157-1.878.751 813.741 9.841.494 Συνολικά έσοδα περιόδου -320.476 167.419-6.159-159.216 Από αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Θυγατρικών 55.680 55.680 Υπόλοιπο στις 30 06 2009 12.751.000 1.884.734 143.928-4.193.632-1.711.332 863.261 9.737.958 Υπόλοιπο στις 01 01 2010 12.751.000 1.884.738 143.928-4.097.723-1.784.689 800.257 9.697.510 Συνολικά έσοδα περιόδου -342.409 176.119 4.820-161.470 Από εξαγορά -1.251.282-716.344-1.967.626 Αναλογία μειψηφίας σε αυξηση κεφαλαίου θυγατρικής (σημ. 7.4) 0,00 0,00 394.191 0 375.968 770.159 Υπόλοιπο στις 30 06 2010 12.751.000 1.884.738 143.928-5.297.223-1.608.570 464.701 8.338.574 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων 6

5. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Εταιρείας ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο ποσά Αποθεματικά εύλογης αξίας Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέο διανεμόμενα Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέον μη διανεμόμενα Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 01 01 2009 12.751.000 1.884.735 6.964.806-1.752.689 1.591.481 21.439.332 Συνολικά έσοδα περιόδου -88.811-88.811 Υπόλοιπο στις 30 06 2009 12.751.000 1.884.735 6.964.806-1.841.500 1.591.481 21.350.521 Υπόλοιπο στις 01 01 2010 12.751.000 1.884.735 6.068.806-1.789.938 1.591.481 20.506.082 Συνολικά έσοδα περιόδου -228.372-228.372 Υπόλοιπο στις 30 06 2010 12.751.000 1.884.735 6.068.806-2.018.310 1.591.481 20.277.711 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 7

6. Κατάσταση ταμειακών ροών 1/1-30/6/2010 ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2010 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων -297.863-244.703-138.124 15.943 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 110.954 104.631 29.467 27.466 Προβλέψεις 429.523-64.087 206.424-170.930 Αποτελέσματα επενδυτικής δραστηριότητος -102.084-238.941-48.347-140.748 140.531-443.101 49.421-268.268 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 159.279 134.230 17.889 5.121 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -12.882 5.741 83.224 4.585 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 28.795-590.913-5.061-113.846 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -152.799-134.230-17.889-5.121 Καταβεβλημένοι φόροι -16.527-7.726 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 146.397-1.035.998 127.584-377.530 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπρακτικών και λοιπών επενδύσεων -1.811.996-137.964-1.936.388-339.929 Απόκτηση ενσώματων και άυλων παγίων -25.721-59.481-6.871-2.683 Επιστροφή κεφαλαίου από συγγενή 0 0 576.000 0 Μερίσματα εισπραχθέντα 31.838 808 31.833 0 Τόκοι εισπραχθέντες 70.247 238.414 16.514 140.748 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -1.735.633 41.777-1.318.912-201.864 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων -137.491-190.017 0 0 Εισπράξεις από από αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 770.165 189.628 0 0 Μερίσματα πληρωθέντα στους μετόχους -7.481-4.104-7.481-4.104 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 625.192-4.493-7.481-4.104 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) -964.044-998.714-1.198.809-583.497 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 4.352.383 4.486.511 1.724.995 2.155.363 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 3.388.339 3.487.797 526.185 1.571.865 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων 8

7. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 7.1 Πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Η εταιρεία «ALPHA TRUST AΕΠΕΥ» ιδρύθηκε τo έτος 1987 ως ΕΠΕ, μετετράπη σε ΑΕ το 1981 και σε ΑΕΠΕΥ το 1997 (ΦΕΚ 1785/ 29.4.97) και είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 23491/01ΑΤ/Β/91/413/02. Έδρα της εταιρείας έχει ορισθεί ο Δήμος Κηφισιάς και τα γραφεία της βρίσκονται στην Κηφισιά, οδός Τατοΐου 21, Τ.Κ. 145 62. Η Εταιρεία έχει ως καταστατικό σκοπό σύμφωνα με το άρθρο 2 του καταστατικού της, την παροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών. Με απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης της 24/11/2008 εγκρίθηκε η επέκταση του σκοπού της εταιρείας στην λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών, τη διαχείριση χαρτοφυλακίων, την παροχή συμβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά με τη διάρθρωση του κεφαλαίου τους, την κλαδική στρατηγική και συναφή θέματα καθώς και την παροχή συμβουλών και υπηρεσιών σχετικά με συγχωνεύσεις και εξαγορές επιχειρήσεων. Η ανωτέρω τροποποίηση εγκρίθηκε με την Κ2 14340/19-12-2008 απόφαση του Υπουργού Ανάπτυξης ενώ τέθηκε σε ισχύ με την έγκριση της τροποποίησης της άδειας λειτουργίας της εταιρείας με την 3/509/15-5-2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι εκτός Ελλάδος δραστηριότητες του Ομίλου αφορούν την παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στη Μεγάλη Βρετανία μέσω της θυγατρικής εταιρείας Galileo και της θυγατρικής αυτής Taylor Young Investment Management (έμμεση συμμετοχή). Οι προαναφερθείσες δραστηριότητες ενσωματώνονται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Στις 01/08/2008 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρείας στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. 7.2 Σημαντικές σημειώσεις 1. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί την χρησιμοποίηση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά των εξόδων και εσόδων κατά την διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. 2. Οι παρούσες ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με το ΔΠΧΠ34 Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση και αφορούν μια σειρά από συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις που καλύπτουν την εξαμηνιαία περίοδο από 1.1.2010 έως 30.6.2010. Για τον λόγο αυτό συστήνουμε στον μελετητή της παρούσας ενδιάμεσης έκθεσης να ανατρέξει στην πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση που αφορά την περίοδο που έληγε με ημερομηνία 31.12.2009, όπου παρουσιάζονται αναλυτικά όλες οι ακολουθούμενες λογιστικές αρχές και παραδοχές. Σημειώνεται ότι ο όμιλος εφαρμόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές στην ενδιάμεση οικονομική έκθεσή του, όπως εφαρμόζονται στις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του, και δεν επήλθε καμία μεταβολή στις ακολουθούμενες λογιστικές αρχές. 9

3. Τυχόν διαφορές μεταξύ των πινάκων της έκθεσης και των Οικονομικών καταστάσεων στους οποίους οι πίνακες αναφέρονται, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών. 7.3 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της 30η ς Ιουνίου 2010, που καλύπτουν περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 30η Ιουνίου 2010, έχουν συνταχθεί με βάση: την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες (κυρίως εμπορικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων), την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), την αρχή αυτοτέλειας των χρήσεων, την ομοιομορφία παρουσίασης, τη σημαντικότητα των στοιχείων, και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις ερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με τον κανονισμό αριθ. 1606/2002. Οι λογιστικές αρχές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών από τον Όμιλο. Οι σημαντικότερες από τις παραδοχές που έγιναν αναφέρονται στις σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων, όπου κρίνεται σκόπιμο. 7.4 Ενοποιούμενες Θυγατρικές εταιρείες Οι εταιρείες του Ομίλου με τις αντίστοιχες δραστηριότητές τους και ποσοστά συμμετοχής, που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης) είναι: Εταιρεία Σχέση ενοποίησης % Συμμετο χής Έδρα Καθαρή θέση Αποτελέσματα περιόδου 1/1-30/6/2010 ALPHA TRUST ΑΕΠΕΥ Μητρική Κηφισιά 20.277.712-138.124 Αlpha Trust ΑΕΔΑΚ Ολική 100,00% Κηφισιά 1.832.042-198.739 Alpha Trust Ελληνική Γη ΑΕ Ολική 99,99% Κηφισιά 1.240.459 66.496 Galileo Investment Holding LTD Ολική 100,00% Λονδίνο 10.223.378-6.450 Taylor Young Investment Management LTD Ολική 81,38% Λονδίνο 2.495.711-18.308 10

Οι μεταβολές κατά την περίοδο στις θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζεται στον παρακάτω Πίνακα: ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ ALPHA TRUST ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ GALILΕO Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2009 12.700.326 5.500.273 959.980 19.160.579 Από αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου 228.461 354.990 583.451 Υπόλοιπο στις 30 Ιούνιος 2009 12.700.326 5.728.735 1.314.970 19.744.031 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2010 12.700.326 4.928.734 1.194.970 18.824.030 Αγορά με αύξηση συμμετοχής 1.967.626 1.967.626 Από αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου 9.604 0 9.604 Από μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου -576.000-576.000 Υπόλοιπο στις 30 Ιούνιος 2010 12.124.326 6.905.964 1.194.970 20.225.260 Στις 16.02.2010 η εταιρεία προέβη στην εξαγορά του υπολειπόμενου 32,58% της θυγατρικής της εταιρείας «Galileo Investment Holding Limited». το οποίο κατείχε ο πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της θυγατρικής της εταιρείας «Taylor Young Investment Management Limited» Audley Twiston-Davies, έναντι τιμήματος 1.967.626. Η εξαγορά πραγματοποιήθηκε με αποπληρωμη του συνόλου του δανείου που είχε λάβει ο ανωτέρω από την εταιρεία ύψους 1.461.124 και καταβολή μετρητών 506.502. Η Θυγατρική εταιρεία «Galileo Investment Holding Limited» παραιτήθηκε από το δικαίωμα συμμετοχής της στην αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής της (έμμεση συμμετοχή) εταιρείας «Taylor Young Investment Management Limited». Η μειοψηφία συμμετείχε στην αύξηση με ποσό 770.159 και το ποσοστό συμμετοχής της αυξήθηκε από 9,9% σε 18,62% 7.5 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία. Τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία αναλύονται ως εξής : ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΟΣΜΕΝΕΣ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡ/ΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤ.ΣΕ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡ/ΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤ.ΣΕ ΞΝ ΒΡΑΧ/ΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤ.ΣΕ ΣΥΝΔ.ΕΠ Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2009 38.067 704.329 1.338.760 225.250 2.306.405 Μεταβολές -14.238 150.869-225.250-88.619 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2009 23.829 704.329 1.489.629 0 2.217.786 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2010 23.273 352.165 1.435.591 29.250 1.840.278 Μεταβολές από επανεκτίμηση μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης 110.241 110.241 Μεταβολές 147.836-474.597 39.000-287.761 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2010 23.273 500.001 1.071.235 68.250 1.662.758 Οι μεταβολές των λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων σε ΞΝ ποσού 474.597 αναλύονται ως εξής: 11

- Είσπραξή από εξόφληση δανείου σε GBP που είχε δοθεί στον Audley Twiston-Davies 1.461.124 - Πληρωμή δανείου σε GBP στον Peter Thompson για να συμμετάσχει στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Taylor Young Investment Management LTD -986.527 Σύνολο 474.597 ΔΟΣΜΕΝΕΣ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡ/ΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤ.ΣΕ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡ/ΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤ.ΣΕ ΞΝ ΟΜΙΛΟΣ Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2009 75.708 704.329 1.333.775 2.113.812 Μεταβολές -50.765 0 159.609 108.844 Υπόλοιπο στις 30 Ιούνιος 2009 24.943 704.329 1.493.384 2.222.656 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2010 19.369 352.165 1.430.356 1.801.890 Μεταβολές από επανεκτίμηση μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης 110.241 110.241 Μεταβολές 107 148.085-474.597-326.405 Υπόλοιπο στις 30 Ιούνιος 2010 19.476 500.250 1.066.000 1.585.726 7.6 Αναβαλλόμενος Φόρος. Η μεταβολή της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης /(υποχρέωσης ) έχει ως ακολούθως: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1 Ιανουάριος 2009 (Χρέωση) / πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων (Χρέωση) / πίστωση στην Καθαρή Θέση 31 Δεκέμβριος 2009 Από φορολόγηση υπεραξιών συμμετοχών -2.789.452 0 24.000-2.765.452 Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού -5.450 1.000 0-4.450 Από μεταβολή στην αξία των παγίων 29.799-41.228 0-11.428 Λοιπά 46.295 313 0 46.607-2.718.807-39.915 24.000-2.734.722 1 Ιανουάριος 2010 (Χρέωση) / πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων (Χρέωση) / πίστωση στην Καθαρή Θέση 30 Ιούνιος 2010 Από φορολόγηση υπεραξιών συμμετοχών -2.765.452 0 0-2.765.452 Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού -4.450 480 0-3.970 Από μεταβολή στην αξία των παγίων -11.428 2.357 0-9.071 Λοιπά 46.607-14.091 0 32.516-2.734.722-11.254 0-2.745.976 12

ΟΜΙΛΟΣ 1 Ιανουάριος 2009 (Χρέωση) / πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων 31 Δεκέμβριος 2009 Από μίσθωση ακινήτων -97.564-75.473-173.037 Από φορολόγηση υπεραξιών συμμετοχών 114.018 0 114.018 Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 11.177 2.000 13.177 Από μεταβολή στην αξία των παγίων -38.977-21.914-60.890 Λοιπά 72.514-51.296 21.218 61.169-146.683-85.514 1 Ιανουάριος 2010 (Χρέωση) / πίστωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων 30 Ιούνιος 2010 Από μίσθωση ακινήτων -173.037-33.609-206.646 Από φορολόγηση υπεραξιών συμμετοχών 114.018 0 114.018 Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 13.177 960 14.137 Από μεταβολή στην αξία των παγίων -60.890 14.402-46.488 Λοιπά 21.218-5.477 15.742-85.514-23.723-109.237 7.7 Ίδια Κεφάλαια Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων στις 8 Ιουνίου 2010 αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά 311.000,00 ευρώ επ ωφελεία των μετόχων. Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου θα γινόταν με μεταβίβαση 311.000 μετοχών της Αlpha Trust Ανδρομέδα ΑΕΕΧ σε τιμή 1 ευρώ ανα μετοχή. Επειδή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζήτησε να προσδιοριστεί η τιμή της παραπάνω μετοχής με βάση την μέση τιμή του τελευταίου εξαμήνου, δεν πραγματοποιήθηκε και δεν καταχωρήθηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών. Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων στις 23 Ιουλίου 2010 αποφασίστηκε η ανωτέρω μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, με την μέση τιμή των μετοχών της Alpha Trust Ανδρομέδα ΑΕΕΧ, η οποία ολοκληρώθηκε στις 3 Αυγούστου 2010. Η εν λόγω μείωση θα εμφανισθεί στις οικονομικές καταστάσεις που θα περιλαμβάνουν και την ημερομηνία ολοκλήρωσης της διαδικασίας αυτής. Η ανάλυση των Ιδίων Κεφαλαίων και των Λοιπών απoθεματικών παρατίθεται στον παρακάτω πίνακα: 13

OΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ 30-Ιουν-10 31-Δεκ-09 30/6/20010 31-Δεκ-09 Μετοχικό κεφάλαιο 12.751.000 12.751.000 12.751.000 12.751.000 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1.884.738 1.884.734 1.884.734 1.884.734 Τακτικό αποθεματικό 1.591.480 1.591.480 1.591.480 1.591.480 Λοιπά Αποθεματικά 346.569 346.569 182.233 182.233 Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων 44.120 44.120 44.120 44.120 Αποθεματικά από αφορολόγητα έσοδα 5.711.277 5.711.277 5.711.290 5.711.290 Αποθεματικά εύλογης αξίας 143.928 143.926 6.068.807 6.068.807 Αποθεματικό από Συναλλαγματικές Διαφορές -1.608.570-1.784.689 0 0 Υπόλοιπο κερδών εις νέο -12.990.669-11.791.169-7.955.953-7.727.582 ΣΥΝΟΛΟ 7.873.873 8.897.249 20.277.712 20.506.083 Ειδικότερα η ανάλυση των αποθεματικών και υπολοίπου κερδών σε νέο της εταιρείας ανάλογα με το εάν αυτά μπορεί να διανεμηθούν ή όχι έχει ως εξής: 30.6.2010 31.12.2009 Διανεμόμ ενα Μη Διανεμόμ ενα Διανεμόμ ενα Μη Διανεμόμ ενα ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπα Υπόλοιπα Λοιπά αποθεματικά ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ 1.591.480 1.591.480 1.591.480 1.591.480 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 12.006.451 7.919.823 4.086.628 12.006.451 7.919.823 4.086.628 ΣΥΝΟΛΟ 13.597.931 7.919.823 5.678.108 13.597.931 7.919.823 5.678.108 Υπόλοιπο κερδών εις νέον ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΕΡΔΩΝ ΕΙΣ ΝΕΟΝ -7.955.953-7.955.953 0-7.727.582-7.727.582 0 ΣΥΝΟΛΟ -7.955.953-7.955.953 0-7.727.582-7.727.582 0 Σύνολο Αποθεματικών και Υπολοίπου σε νέο 5.641.978-36.130 5.678.108 5.870.349 192.241 5.678.108 Αποθεματικά εύλογης αξίας 6.068.806 6.068.806 Λοιπά Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέον διανεμόμενα -2.018.310-1.789.938 Λοιπά Αποθεματικά και Αποτελέσματα εις νέον μη διανεμόμενα 1.591.481 1.591.481 5.641.976 5.870.348 7.8 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος ο οποίος επιβάρυνε τα αποτελέσματα της περιόδου υπολογίσθηκε με τους τρέχοντες φορολογικούς συντελεστές (24%) και αναλύεται ως εξής: 14

ΟΜΙΛΟΣ EΤΑΙΡΕΙΑ 1/1/ 30/6/10 1/1/ 30/6/09 1/1/ 30/6/10 1/1/ 30/6/09 Φόρος εισοδήματος -60.550-34.679 2.440 0 Αναβαλλόμενος φόρος 23.723 136.395 11.254 104.754 Προβλέψεις 76.554 0 76.554 0 Σύνολο 39.727 101.717 90.248 104.754 7.9 Κύκλος Εργασιών Η ανάλυση του κύκλου εργασιών της περιόδου παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.06.10 30.06.09 30.06.10 30.06.09 Διαχείριση κεφαλαίων ιδιωτών πελατών 2.425.342 2.087.071 808.526 753.402 Διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων 1.592.586 1.579.379 0 0 Λοιπά έσοδα 137.217 291.670 131.062 110.770 Σύνολο 4.155.145 3.958.120 939.588 864.172 H έδρα της Εταιρείας και η κύρια χώρα δραστηριότητα της είναι η Ελλάδα.Ο κύκλος εργασιών ανά γεωγραφικό τομέα αναλύεται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ Eλλάδα 2.537.986 Αγγλία 1.617.160 Σύνολο 4.155.145 7.10 Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη κατά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους, της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της περιόδου. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.10 30.6.09 30.6.10 30.6.09 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους -342.409-320.476-228.372-88.811 Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών 31.100.000 31.100.000 31.100.000 31.100.000 Βασικά κέρδη κατά μετοχή -0,011-0,010-0,007-0,003 15

7.11 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για τις εταιρείες του ομίλου έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Ανέλεγκτες χρήσεις ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ. 2009 και τρέχουσα ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ ALPHA TRUST ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΗ ΑΕ 2007-2008 και τρέχουσα 18/11/06-31/12/07,2008, 2009 και τρέχουσα GALILEO investment holding LTD - Taylor Young Investment Management LTD - Στην παρούσα περίοδο ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της μητρικής εταιρείας για τα έτη 2007 και 2008. Η εταιρεία δεν αποδέχθηκε μέρος των διαφορών που προέκυψαν από τον έλεγχο αυτό και έχει προσφύγει στα φορολογικά δικαστήρια. Σημειώνεται ότι για τις παραπάνω ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, καθώς και για την ανωτέρω προσφυγή, έχουν σχηματισθεί προβλέψεις για την αντιμετώπιση επιβαρύνσεων από τυχόν φορολογικό έλεγχό των και έχουν γίνει οι αναγκαίες προσαρμογές στην πρόβλεψη για την μελλοντική ωφέλεια από τις φορολογικές ζημιές. Οι προβλέψεις και οι προσαρμογές αυτές κρίνονται ικανοποιητικές. Το ποσό των προβλέψεων αυτών έχει ως εξής: 30.06.10 31.12.2009 Μητρική εταιρεία 10.000 83.000 Θυγατρικές 76.772 76.772 86.772 159.772 7.12 Προσωπικό της εταιρείας και του ομίλου Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της εταιρείας και του ομίλου έχει ως εξής ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 30.6.10 30.6.09 ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ. 24 23 ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ 32 30 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΗ ΑΕ - - Taylor Young Investment Management LTD 19 25 16

7.13 Καταβληθέντα μερίσματα Κατά την περίοδο 1/1-30/6/2010 δεν καταβλήθηκαν από την ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ. μερίσματα επειδή η χρήση 1/1-31/12/09 εμφάνισε ζημιές. 7.14 Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη Όμιλος Εταιρεία 30.6.2010 30.6.2009 30.6.2010 30.6.2009 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Με θυγατρικές 215.591 175.505 39.503 60.530 Με λοιπά συνδεδεμένα μέρη 0 0 0 0 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Από & προς θυγατρικές 126.190 68.454 82.790 105.874 Από λοιπά συνδεδεμένα μέρη 994.611 1.489.629 994.611 1.489.629 Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρείας Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 509.270 419.416 233.032 262.540 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0 0 0 0 Τα μέλη του Δ.Σ. δηλώνουν ότι δεν συμμετέχουν στη διοίκηση ή στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών σε ποσοστό μεγαλύτερο του 10%, ούτε ασκούν διοικητική επιρροή, ούτε έχουν οποιαδήποτε σχέση με άλλες εταιρείες εκτός του Ομίλου. Επιπλέον, ουδεμία επιχειρηματική σχέση, συμφωνία, σύμβαση ή συναλλαγή υφίσταται μεταξύ της Εταιρείας και των εταιρειών στο κεφάλαιο και τη διοίκηση των οποίων συμμετέχουν τα μέλη του Δ.Σ. ή και οι κύριοι μέτοχοι της Εταιρείας, οι οποίες δεν προκύπτουν από το πλαίσιο της συνήθους δραστηριότητάς τους. 7.15 Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας. 7.16 Λοιπές Πληροφορίες Στην Τακτική Γενική Συνέλευση για τη χρήση 2009, εγκρίθηκε η θέσπιση προγράμματος διάθεσης μετοχών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σε στελέχη και στους εργαζομένους της Εταιρείας καθώς και των θυγατρικών της με την μορφή δικαιώματος προαίρεσης απόκτησης μετοχών της Εταιρείας (options). Ο συνολικός ανώτατος αριθμός μετοχών που θα εκδοθούν αν ασκηθούν τα δικαιώματα προαιρέσεως θα είναι 420.000 μετοχές οι οποίες αποτελούν 1,35% των υφιστάμενων μετοχών της Εταιρείας. Τα δικαιώματα θα μπορούν να ασκηθούν από την 1.12.2011 μέχρι την 31.12.2014 με τιμή διαθέσεως 0,98 ευρώ για όλη τη διάρκεια του προγράμματος. Επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας Σχετικές πληροφορίες παρατίθενται εταιρείας www.alphatrust.gr στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση της 17

7.17 Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων. Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. 18