ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ της χρήσεως : ( 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. και βασίζονται στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας όπως διαμορφώθηκαν στη χρήση 01.01 30.06.2016 σύμφωνα με τα τηρηθέντα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Γεώργιος Μ. Ρόκας Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Ρ Ενέργεια 1 Ενεργειακή Ανώνυμη Εταιρεία Αρ.ΓΕ.ΜΗ: 117010001000 Γεωργαντά 16 145 62 Κηφισιά
Χρήσης 01.01.2016 30.06.2016 Περιεχόμενα Σελίδα ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 1 ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 9 1. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 10 2. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος... 11 3. Πίνακας Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 12 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 13 5. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2016... 14 5.1. Γενικές πληροφορίες... 14 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων... 14 5.2.1 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων... 14 5.3 Πληροφόρηση κατά τομέα... 18 5.4 Ενοποίηση... 18 5.5 Δομή και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών... 19 5.6 Συναλλαγματικές μετατροπές... 20 5.7 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 20 5.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 20 5.9 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών... 20 5.10 Αποθέματα... 21 5.11 Εμπορικές απαιτήσεις... 21 5.12 Ταμειακά διαθέσιμα... 21 5.13 Μετοχικό κεφάλαιο... 21 5.14 Δανειακές υποχρεώσεις... 21 5.15 Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος... 21 5.16 Εμπορικές υποχρεώσεις... 22 5.17 Παροχές στο προσωπικό... 22 5.18 Άλλες προβλέψεις... 22 5.19 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων... 22 5.20 Κατασκευαστικά συμβόλαια... 23 5.21 Διανομή μερισμάτων... 23 5.22 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου... 23 5.23 Διαχείριση κεφαλαίου... 24 6. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα... 24 6.1 Λειτουργικοί τομείς... 24 7. Αναλυτικά Στοιχεία επί των Οικονομικών Καταστάσεων... 24
Χρήσης 01.01.2016 30.06.2016 7.1 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 24 7.2 Υπεραξία... 24 7.3 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις... 25 7.4 Μετοχικό κεφάλαιο... 26 7.5 Δανεισμός... 26 7.6 Αναβαλλόμενη φορολογία... 27 7.7 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 28 7.8 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 28 7.9 Τρέχων φόρος εισοδήματος... 28 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ... 29 7.10 Πωλήσεις... 29 7.11 Έξοδα ανά κατηγορία... 29 7.12 Λοιπά έσοδα... 30 7.13 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό)... 30 7.14 Φόρος εισοδήματος... 30 7.15 Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή... 31 7.16 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 31 7.17 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 31 7.18 Διεταιρικά υπόλοιπα και συναλλαγές... 32 7.19 Μη διορθωτικά γεγονότα... 32 7.20 Σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 32
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016 Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζει τα πεπραγμένα της περιόδου 1/1/2016 έως 30/6/2016, το πρώτο εξάμηνο του Οικονομικού Έτους 2016. Οι ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά. Σκοπός της Έκθεσης είναι η ενημέρωση του επενδυτικού κοινού: Για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, την πορεία της εταιρείας Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία») και του Ομίλου (η Εταιρεία μαζί με όλες τις θυγατρικές της που αναγράφονται στον πιο κάτω πίνακα) κατά την τρέχουσα περίοδο, καθώς και τις μεταβολές που έγιναν. Για τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας οικονομικής χρήσης και την επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις. Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά το δεύτερο εξάμηνο της υπό εξέταση χρήσης. Για τις συναλλαγές που έγιναν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν μερών. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνονται οι παρακάτω εταιρείες οι οποίες ενοποιήθηκαν με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΕΙΔΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ (%) Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα Μητρική ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 1 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 2 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 3 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 4 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 5 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 6 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 7 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 8 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 9 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 10 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 11 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ΑΛΦΑ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% Ν.Κ.Ν. ΕΛΛΑΣ ΟΕ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 99,00% AXAMTOUROULA LIMITED Κύπρος ΑΜΕΣΟ 100,00% ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. Ελλάδα ΕΜΜΕΣΟ 100,00% - 1 -
Α) ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου (πωλήσεις παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας (H/E)) για το Α εξάμηνο του 2016 ανήλθε σε 742,6 χιλ. Σε αυτόν περιλαμβάνονται οι παραγωγές του συνόλου των Φ/Β πάρκων των εταιρειών του Ομίλου (26 Φ/Β πάρκα, 3,2 ΜW) έναντι παραγωγής 160,9 χιλ. προερχομένη από τα 3 Φ/Β πάρκα δυναμικότητας 0,9 MW που κατείχε η μητρική εταιρεία για το Ά εξάμηνο του 2015. Οι πωλήσεις παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας της Εταιρείας το Α εξάμηνο του 2016 διαμορφώθηκαν σε 267,7 χιλ. έναντι 160,9 χιλ. του αντίστοιχου 2015. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων του του Ομίλου ανήλθαν σε 127,6 χιλ. από 49,06 χιλ. για το Ά εξάμηνο του 2015, σημειώνοντας άνοδο 260%. Τα αποτελέσματα προ φόρων διαμορφώθηκαν σε ζημιές 153,5 χιλ. για το Α εξάμηνο του 2016 έναντι κερδών 25 χιλ. για το Ά εξάμηνο του 2015, ενώ τα καθαρά αποτελέσματα (ζημίες μετά φόρων) διαμορφώθηκαν σε ζημίες 168 χιλ. έναντι κερδών 11,2 χιλ. αντίστοιχα. Σημειώνεται πως ο κύκλος εργασιών αφορά την αξία της παραγωγής σε κιλοβατώρες (kwh) για τα εν λόγω χρονικά διαστήματα και είναι απολύτως συγκρίσιμη μεταξύ των δύο εξαμήνων (2015 & 2016). Η επιβάρυνση του τέλους διακοψιμότητας 3,6% επί της αξίας παραγωγής, η οποία έχει τεθεί σε ισχύ από 1/1/2016 επιβαρύνει τα έξοδα των εταιρειών και κατ επέκταση τα λειτουργικά αποτελέσματα του ομίλου. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων της Εταιρείας (EBITDA), διαμορφώθηκαν σε ζημιά - 81.6 χιλ. για το Α εξάμηνο του 2016 έναντι κερδών 97,2 χιλ. για το Ά εξάμηνο του 2015. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων την 30.6.2016 της Εταιρείας ανήρθε σε 930,5 χιλ. (31.12.2015 1.098,56 χιλ.) και του Ομίλου σε 1.068,1 (31.12.2015 1.099,8 χιλ.). Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που εμφανίζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου είναι οι παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ Α εξάμηνο 2016 Οικονομικό Έτος 2015 Α εξάμηνο 2016 Οικονομικό Έτος 2015 ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ/ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16,86% 13,70% 15,03% 10,40% ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ / ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 14,95% 17,10% 18,16% 26,30% ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ / ΜΗ ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 15,64% 16,90% 18,09% 23,20% ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ/ ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 130,04% 48,60% 172,65% 37,80% ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ Α εξάμηνο 2016 ΟΜΙΛΟΣ Α εξάμηνο 2015 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Α εξάμηνο 2016 Α εξάμηνο 2015 EBITDA / ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 35,56% 60,45% -30,50% 60,45% ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ/ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 82,69% 75,00% 82,15% 75,00% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ/ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,19% 5,96% -16,49% 5,96% ΠΩΛΗΣΕΙΣ /ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 69,52% 38,33% 28,77% 38,33% - 2 -
Β) ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Το Δεκέμβριο του 2015 ολοκληρώθηκαν επιτυχώς οι διαδικασίες διερεύνησης και εξαγορών με στόχο την αύξηση της παραγωγής Η/Ε της Εταιρείας. Συγκεκριμένα, πραγματοποιήθηκε μέσω εξαγοράς του 100% των εταιρικών μεριδίων, η απόκτηση 14 νομικών προσώπων με αποκλειστική δραστηριότητα τη κατοχή και λειτουργεία 19 Φ/Β πάρκων ατομικής δυναμικότητας 0,1 MW και συνολικής 1,9 MW. Πρόκειται για τις εταιρείες Ιόνιος Ήλιος ΕΝΑ έως ΕΝΤΕΚΑ Μονοπρόσωπες ΙΚΕ, ΑΛΦΑ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ, ΝΚΝ ΕΛΛΑΣ ΟΕ και AXAMTOUROULA LTD Phenergeia ΜΕΠΕ. Επιπλέον η μητρική εταιρεία, ενσωμάτωσε στις λειτουργικές της δραστηριότητες με τη μορφή εξαγοράς υποκαταστημάτων το Δεκέμβριο 2015 1 Φ/Β πάρκο από την εταιρεία Intrapower. Τον Ιανουάριο του 2016 εξαγοραστήκαν ως υποκαταστήματα άλλα 2 Φ/Β πάρκα δυναμικότητας 0,1 MW το κάθε ένα από την εταιρεία ΚΛΥΤΟΝ ΕΕ. Το Μάρτιο του 2016 ολοκληρώθηκε επισήμως η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της μητρικής. Το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου αυτής ανέρχεται σε 1.190.000. Τον Ιούνιο του 2016 εξαγοράστηκε ως πάγιος εξοπλισμός ακόμα 1 Φ/Β πάρκο ισχύος 0,1 MW εγκατεστημένο στη Λάρισα από την εταιρεία ΙΝΤΡΑΚΟΜ. Η χρηματοδότηση της συγκεκριμένης εξαγοράς πραγματοποιήθηκε με τη σύναψη νέας δανειακής σύμβασης τον Αύγουστο 2016 8-ετούς διάρκειας με ανταγωνιστικά χαμηλό επιτόκιο. Στις 9 Ιουνίου 2016 η ΓΣ των μετόχων της εταιρείας αποφάσισε την έκδοση Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου συνολικής αξίας 4.900.000. Από τη συγκεκριμένη έκδοση έχουν ήδη καλυφθεί τα 3.300.0000 οι τίτλοι των οποίων έχουν ήδη εισαχθεί στη Ν.Ε.Α. του ΧΑΚ. Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από την έκδοση του Ομολογιακού δανείου θα χρησιμοποιηθούν για τη μείωση του δανεισμού της εταιρείας. Στις 30/6 2016 τα νέα πάρκα του ομίλου, τόσο αυτών των θυγατρικών εταιρειών όσο και των νέων υποκαταστημάτων της μητρικής, έχουν συνολική ισχύ 2,3 MW και αυξάνουν τη συνολική δυναμική του ομίλου στα 3,2 MW. Βρίσκονται δε γεωγραφικά στο νησί της Ζακύνθου τα 22 πάρκα και στη Λάρισα το τελευταίο απόκτημα του ομίλου. Κατά τη διάρκεια του Α εξαμήνου πραγματοποιήθηκαν οι εργασίες προετοιμασίας εισαγωγής του ομίλου στην Νεοαναπτυσσομένων Εταιρειών Αγορά (ΝΕΑ)του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ). Η εισαγωγή των μετοχών και των ομολογιακών τίτλων της εταιρείας στη ΝΕΑ του Χ.Α.Κ. ολοκληρώθηκαν επιτυχώς στις 29 Ιουλίου 2016. Οι τίτλοι της Εταιρείας διαπραγματεύονται στη συγκεκριμένη αγορά από τις 5 Αυγούστου 2016. Η Εταιρεία μέσω των ενεργειών της για τη βελτίωση της λειτουργίας και των οικονομικών της αποτελεσμάτων επέτυχε την αντικατάσταση του υφιστάμενου δανεισμού ομάδας θυγατρικών της εταιρειών με νέες δανειακές συμβάσεις με χαμηλότερο κόστος επιτοκίου, βελτιωμένους λειτουργικά όρους αποπληρωμής και ελεύθερες προσωπικών διασφαλίσεων. Η εφαρμογή των νέων δανειακών συμβάσεων αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του Οκτωβρίου 2016. Η Εταιρεία προκειμένου να ανταποκριθεί στις αυξημένες λειτουργικές της ανάγκες συνεπεία της σημαντικής της ανάπτυξης από το Δεκέμβριο του 2015 μέχρι και σήμερα, έχει προχωρήσει σε αύξηση του στελεχιακού της δυναμικού κατά 3 θέσεις εργασίας πλήρους απασχόλησης. Πέρα του προσωπικού η εταιρεία έχει διευρύνει τις συνεργασίες με τρίτους επαγγελματίες με στόχο την διασφάλιση εύρυθμης, αποτελεσματικής και οικονομικά πρόσφορης λειτουργίας των εγκαταστάσεων του Ομίλου. Τέλος, δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα τόσο για τη μητρική εταιρεία όσο και για τις θυγατρικές της, που να έλαβαν χώρα από τη τελευταία ημέρα του εξαμήνου μέχρι την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας έκθεσης. Πιστοληπτική Ικανότητα Εταιρείας Ολοκληρώθηκε το Μάϊο του 2016 από την εταιρεία ICAP ΑΕ η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του Ομίλου. Η ICAP μετά από ενδελεχή μελέτη των οικονομικών και των λειτουργικών στοιχείων της Εταιρείας, αξιολόγησε την πιστοληπτική της ικανότητα με το βαθμό BB κατατάσσοντας της σε διαβάθμιση Υψηλής Πιστοληπτικής Ικανότητας. - 3 -
Η ICAP είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία και μία από τις ελάχιστες σε Ευρωπαϊκό επίπεδο που έχουν εγκριθεί ως Οργανισμός Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας (Credit Rating Agency CRA) από την επιτροπή κεφαλαιαγοράς και Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών European Securities and Markets (ESMA). Επίσης είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία αναγνωρισμένη από την Τράπεζα της Ελλάδος ως Εξωτερικός Οργανισμός Πιστοληπτικών Αξιολογήσεων (ΕΟΠΑ). Παραμένει δε από τους πλέον αυστηρούς αξιολογητές πιστοληπτικής ικανότητας. Θα πρέπει να σημειωθεί πως, λίγες ελάχιστες ελληνικές εταιρείες στο κλάδο της ενέργειας έχουν αξιολογηθεί με τον ίδιο βαθμό πιστοληπτικής ικανότητας ενώ δεν υπάρχουν Ελληνικές επιχειρήσεις στον κλάδο της ενέργειας αξιολογημένες με υψηλότερο βαθμό. Προοπτικές και Αναμενόμενη Εξέλιξη Η Εταιρεία αλλά και ο αναμένονται να παρουσιάσουν σημαντική αύξηση του κύκλου εργασιών στη παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας σε σχέση με το προηγούμενο έτος καθώς έχει ήδη ενσωματώσει από 1/1/2016 πολλαπλάσια λειτουργική παραγωγική δυναμικότητα. Η λειτουργική ισχύς του ομίλου ανέρχεται πλέον στα 3,2 MW έναντι 0,9 MW που διέθετε στην αντίστοιχη περίοδο επισκόπησης το 2015. Το γεγονός αυτό θα απορροφήσει σημαντικό μέρος των αυξημένων δαπανών που πραγματοποιήθηκαν σε επίπεδο ομίλου για την εκπλήρωση του επενδυτικού πλάνου της Εταιρείας. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Από τον Δεκέμβριο του 2015 έως το τέλος του Ιουνίου 2016 η Εταιρεία ενσωμάτωσε και λειτουργεί 26 Φ/Β πάρκα συνολικής ισχύος 3,2 MW, τα 0,9 MW προέρχονται από τα 3 πάρκα στη περιοχή της Βοιωτίας (ΘΗΒΑ), τα 2,2 MW από τα 22 πάρκα στη νήσο Ζάκυνθο και το τελευταίο απόκτημα ισχύος 0,1 MW στη Λάρισα. Η απόκτηση 2,3 MW, επιπλέον σε φωτοβολταϊκά πάρκα ενισχύει πλέον σημαντικά την παραγόμενη ενέργεια της εταιρείας, τα συνολικά έσοδα και τα λοιπά οικονομικά της μεγέθη και αποτελέσματα όπως παρουσιάζονται στα εξαμηνιαία αποτελέσματα. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί αποτελεσματικό σύστημα συντήρησης των εγκαταστάσεων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, με αποτέλεσμα να διατηρεί το λειτουργικό της κόστος σε ένα πλήρως ορθολογικό επίπεδο επιτυγχάνοντας σημαντικές οικονομίες κλίμακας στη διαχείριση των πάρκων. Σημειώνεται ότι οι πωλήσεις της Εταιρείας γίνονται βάση 20-ετούς διάρκειας σύμβασης με τη ΔΕΗ, ενώ σημαντική παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας έχει επιλεχθεί να υλοποιείται με υψηλής ποιότητας πρότυπα κατασκευής. Η Εταιρεία συνεχίζει να σχεδιάζει την αύξηση της παραγωγικής της δυναμικότητας με την υλοποίηση νέων εξαγορών και τοποθετήσεων στις δραστηριότητες των Αναπτυσσομένων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ). Κατά το παρόν έτος, ήτοι το 2016, η Διεύθυνση βρίσκεται ήδη σε διαβουλεύσεις για την εξαγορά Φ/Π στη περιοχή της Πελοποννήσου, ισχύος 100 KW το καθένα τα οποία επωφελούνται με υψηλή ηλιακή διαφάνεια σε συνδυασμό με συμφέρουσες τιμές πώλησης Η/Ε. Για τα συγκεκριμένα πάρκα υπάρχει soft agreement για την ολοκλήρωση της εξαγοράς εντός του έτους. Τα εν λόγω πάρκα εμπίπτουν στην στρατηγική της Εταιρείας η οποία στοχεύει σε εξαγορές μεσαίου μεγέθους οι οποίες αποτελούν εργαλείο περαιτέρω ανάπτυξης και ιδιαίτερου ελκυστικού IRR. Γ) ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους και με συνεχή παρακολούθηση προσπαθεί να προβλέψει το ενδεχόμενο τέτοιων κινδύνων και να ενεργήσει έγκαιρα προκειμένου να περιορισθούν οι τυχόν επιπτώσεις τους. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία είναι: α) ο κίνδυνος αύξησης των επιτοκίων, τον οποίο επιχειρεί να περιορίσει συνάπτοντας συμβάσεις δανεισμού και συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης με σταθερά χαμηλά επιτόκια, β) ο πιστωτικός κίνδυνος που δημιουργείται από το γεγονός να μην είναι οι πελάτες σε θέση να τηρήσουν - 4 -
και αποπληρώσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις, τον οποίο επιχειρεί να περιορίσει με συνεχή έλεγχο και εντατική παρακολούθησή των πελατών της και ασφάλισης των πιστώσεων γ) ο κίνδυνος από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας, τον οποίο επιχειρεί να εξισορροπήσει με την ύπαρξη εξασφαλισμένων τραπεζικών πιστώσεων. δ) Ρυθμιστικός κίνδυνος: Ενδεχόμενες τροποποιήσεις και συμπληρώσεις του ρυθμιστικού πλαισίου που διέπει την αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας μπορούν να έχουν σημαντική επίπτωση στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρίας. Δ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές της μητρικής εταιρείας με τα συνδεμένα μέρη την 30/06/2016 ήταν τα εξής: Εταιρείες Θυγατρικές Συναλλαγές μητρικής με συνδεδεμένα μέρη: 01/01/2016-30/06/2016 Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Σε Σε Σε Σε ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 1 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 10.290,00 0,00 26.786,20 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 2 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 7.740,00 0,00 21.565,93 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 3 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 7.080,00 0,00 24.484,25 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 4 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 24.980,58 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 5 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 7.080,00 0,00 20.238,34 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 6 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 24.675,26 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 7 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 5.855,87 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 8 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 28.468,45 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 9 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 34.826,10 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 10 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 41.514,78 0,00 ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 11 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3.870,00 0,00 22.540,94 0,00 ΑΛΦΑ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 4.530,00 0,00 0,00 45.365,81 Ν.Κ.Ν. ΕΛΛΑΣ ΟΕ 4.530,00 0,00 80.359,13 0,00 AXAMTOUROULA LIMITED 4.860,00 0,00 782.896,00 0,00 ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝ. Ε.Π.Ε. 0,00 0,00 0,00 33.522,69 Σύνολα Θυγατρικών 73.200,00 0,00 1.139.191,83 78.888,50 Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές μεταξύ των συνδεμένων μερών την 30/06/2016 ήταν τα εξής: Εταιρείες Θυγατρικές Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών: 01/01/2016-30/06/2016 Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις AXAMTOUROULA LIMITED 0,00 0,00 419.100,00 0,00 ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝ. Ε.Π.Ε. 0,00 0,00 0,00 419.100,00 Σύνολα Θυγατρικών 98.730,00 0,00 419.100,00 419.100,00-5 -
Αθήνα, 29 Σεπτεμβρίου 2016 Γεώργιος Μ. Ρόκας Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω έκθεση του Δ.Σ. που αποτελείται από 6 σελίδες, είναι αυτή που αναφέρεται στην έκθεση επισκόπησης που χορηγήσαμε με ημερομηνία 28 Σεπτεμβρίου2016. Αθήνα, 29 Σεπτεμβρίου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Π. ΕΥΑΓΓΕΛΙΝΟΣ Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ. 13151 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125-6 -
Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2016 και τις σχετικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. - 7 -
Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Το περιεχόμενο της έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι συνεπές με τη συνημμένη οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Σεπτεμβρίου 2016 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Π. ΕΥΑΓΓΕΛΙΝΟΣ Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ. 13151-8 -
ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30/06/2016 (ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2016) - 9 -
1. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΗΜ. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2016 31.12.2015 Ενσώματα πάγια 5 4.633.783,24 4.372.818,14 1.989.790,86 1.650.777,76 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 6 1.593,87 1.406,64 1.593,87 1.406,64 Υπεραξία Επιχειρήσεων 7 2.184.506,25 2.107.936,00 162.837,47 86.267,22 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 8 0,00 0,00 2.063.688,04 2.063.688,04 Εγγυήσειις και λοιπές απαιτήσεις 9 7.405,00 7.405,00 925.507,58 925.507,58 Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 6.827.288,36 6.489.565,78 5.143.417,82 4.727.647,24 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 4.452,02 0,00 4.452,02 0,00 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9 930.036,87 779.000,97 615.173,92 502.494,91 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10 450.398,49 248.280,05 290.333,24 47.197,91 1.384.887,38 1.027.281,02 909.959,18 549.692,82 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 8.212.175,74 7.516.846,80 6.053.377,00 5.277.340,06 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 11 1.190.000,00 580.000,00 1.190.000,00 580.000,00 Καταθέσεις μετόχων για ΑΜΚ 11 0,00 610.000,00 0,00 610.000,00 Αποτελέσματα εις νέον 11 (123.356,68) (91.439,91) (259.443,10) (91.439,91) 1.066.643,32 1.098.560,09 930.556,90 1.098.560,09 Μη ελέγχουσα συμμετοχή 1.476,10 1.277,95 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης 1.068.119,42 1.099.838,04 930.556,90 1.098.560,09 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 12.1 4.631.984,44 2.757.559,69 3.223.659,60 1.227.871,89 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 13 128.617,67 89.977,79 53.597,54 39.078,77 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 1.318.498,63 1.455.804,88 1.318.498,63 1.455.804,88 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 6.079.100,74 4.303.342,36 4.595.755,77 2.722.755,54 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 15 751.310,74 1.837.054,45 492.427,29 1.447.186,87 Τρέχων φόρος εισοδήματος 16 47.392,35 33.681,85 2.477,09 0,00 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 12.2 266.252,49 242.930,10 32.159,95 8.837,56 1.064.955,58 2.113.666,40 527.064,33 1.456.024,43 Σύνολο Υποχρεώσεων 7.144.056,32 6.417.008,76 5.122.820,10 4.178.779,97 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων 8.212.175,74 7.516.846,80 6.053.377,00 5.277.340,06 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 10 -
2. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΗΜ. 01.01.2016 30.06.2016 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01.01.2015 30.06.2015 01.01.2016 30.06.2016 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1.01.2015 30.06.2015 Πωλήσεις 17 742.588,28 160.884,32 267.704,55 160.884,32 Κόστος Πωλήσεων 19 (128.539,25) (40.217,00) (47.781,25) (40.217,00) Μικτό Κέρδος 614.049,03 120.667,32 219.923,30 120.667,32 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 18 231,10 1.060,92 73.200,00 1.060,92 Έξοδα διοίκησης 19 (389.366,77) (65.403,48) (387.476,46) (65.403,48) Έξοδα διάθεσης 19 (97.341,69) (7.267,05) (43.052,94) (7.267,05) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 127.571,67 49.057,71 (137.406,10) 49.057,71 Χρηματοοικονομικά έξοδα 20 (82.833,31) (24.055,09) (16.087,68) (24.055,09) Χρηματοοικονομικά έσοδα 20 13,70 6,57 9,36 6,57 Επενδυτικό αποτέλεσμα 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη /(Ζημίες) προ φόρων 44.752,06 25.009,19 (153.484,42) 25.009,19 Μείον: Φόρος εισοδήματος 21 (76.470,68) (13.848,33) (14.518,77) (13.848,33) Κέρδη /(Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (Α) (31.718,62) 11.160,86 (168.003,19) 11.160,86 Λοιπά συνολικά έσοδα (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (Α)+(Β) (31.718,62) 11.160,86 (168.003,19) 11.160,86 Τα Κέρδη/(Ζημίες) κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας (31.916,77) 11.160,86 (168.003,19) 11.160,86 (198,15) (0,00) (31.718,62) 11.160,86 (168.003,19) 11.160,86 Τα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής (31.916,77) 11.160,86-168.003,19 11.160,86 Δικαιώματα μειοψηφίας (198,15) (0,00) (0,00) (0,00) (31.718,62) 11.160,86-168.003,19 11.160,86 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) (2,68) 1,9243 (14,12) 1,9243 Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών 11.900 5.800 11.900 5.800 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 11 -
3. Πίνακας Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 2016 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο ΟΜΙΛΟΣ Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 580.000,00 610.000,00 (91.439,91) 1.277,95 1.099.838,04 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 (31.916,77) 198,15 (31.718,62) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 0,00 (31.916,77) 198,15 (31.718,62) Απόκτηση θυγατρικών 0,00 0,00 (0,00) 0,00 0,00 Διαφορά από συγχωνευση 0,00 Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 610.000,00 (610.000,00) 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2016 1.190.000,00 0,00 (123.356,68) 1.476,10 1.068.119,42 2015 Μετοχικό κεφάλαιο Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ (0,00) Αποτελέσματα εις νέον 0,00 Μη ελέγχουσα συμμετοχή (0,00) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 60.000,00 518.278,79 (131.309,66) 0,00 446.969,13 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 (11.160,86) 0,00 (11.160,86) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 0,00 (11.160,86) 0,00 (11.160,86) Απόκτηση θυγατρικών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διαφορά από συγχωνευση (60.000,00) 0,00 (40.087,29) 0,00 (100.087,29) Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 580.000,00 (518.278,79) 0,00 0,00 61.721,21 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2015 580.000,00-0,00 (160.236,09) 0,00 419.763,91 2016 Μετοχικό κεφάλαιο ΕΤΑΙΡΕΙΑ Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 580.000,00 610.000,00 (91.439,91) 0,00 1.098.560,09 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 (168.003,19) 0,00 (168.003,19) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 0,00 (168.003,19) 0,00 (168.003,19) Διαφορά από συγχώνευση (0,00) Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 610.000,00 (610.000,00) 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2016 1.190.000,00 0,00 (259.443,10) 0,00 930.556,90 2015 Μετοχικό κεφάλαιο 0,00 Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ (0,00) Αποτελέσματα εις νέον 0,00 Μη ελέγχουσα συμμετοχή (0,00) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 60.000,00 518.278,79 (131.309,66) 0,00 446.969,13 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 (11.160,86) 0,00 (11.160,86) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 0,00 (11.160,86) 0,00 (11.160,86) Απόκτηση θυγατρικών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διαφορά από συγχωνευση (60.000,00) 0,00 (40.087,29) 0,00 (100.087,29) Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 580.000,00 (518.278,79) 0,00 0,00 61.721,21 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2015 580.000,00 (0,00) (160.236,09) 0,00 419.763,91 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 12 -
4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01.01.2016 01.01.2015 30.06.2016 30.06.2015 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01.01.2016 30.06.2016 01.01.2015 30.06.2015 Κέρδη προ φόρων 44.752,06 25.009,19 (153.484,42) 25.009,19 Πλέον/Μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 136.514,23 48.196,00 55.756,23 48.196,00 Αποτ/ματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (13,70) (6,57) (9,36) (6,57) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 82.833,31 24.055,09 16.087,68 24.055,09 Πλέον/Μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (4.452,02) 0,00 (4.452,02) 0,00 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (130.072,92) 7.224,31 (12.827,53) 7.224,31 (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (19.511,05) (89.241,42) (47.365,79) (89.241,42) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (111.668,15) (24.055,09) (33.106,34) (24.055,09) Καταβεβλημένοι φόροι (0,00) (0,00) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες (1.618,24) (8.818,49) (84.669,97) (8.818,49) Πληρωμές για απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών 0,00 0,00 επενδύσεων (1.539.029,62) (1.539.029,62) Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων (17.688,29) (10.319,90) (14.978,29) (10.319,90) Τόκοι εισπραχθέντες 13,70 6,57 9,36 6,57 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια (1.556.704,21) (10.313,33) (1.553.998,55) (10.313,33) 2.024.338,62 (3.640,54) 2.024.338,62 (3.640,54) Εξοφλήσεις δανείων (126.591,48) (0,00) (5.228,52) (0,00) Επιστροφές σε μετόχους (137.306,25) (0,00) (137.306,25) (0,00) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) +(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 1.760.440,89 (3.640,54) 1.881.803,85 (3.640,54) 202.118,44 (22.772,36) 243.135,33 (22.772,36) 248.280,05 83.710,22 47.197,91 83.710,22 450.398,49 60.937,86 290.333,24 60.937,86 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων - 13 -
5. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2016 5.1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (δ.τ. «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1») ιδρύθηκε το έτος 2011 με έδρα την Αθήνα στην διεύθυνση Φωκίωνος Νέγρη 26. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Οι παρούσες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2016 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 28η Σεπτεμβρίου 2016. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Γεώργιο Μελ. Ρόκα, Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο 2. Γεώργιο Χαρ. Ρέππα, Αντιπρόεδρο 3. Δημήτριο Χαρ. Ρέππα, Μέλος 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 της 30ης Ιουνίου 2016 που καλύπτουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 30η Ιουνίου 2016 έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις Διερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC) και έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι οι υπολογισμοί αυτοί βασίζονται στην καλύτερη διαθέσιμη γνώση της διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες, είναι πιθανό τα τελικά αποτελέσματα να διαφέρουν από τους υπολογισμούς αυτούς. Στη συνέχεια αναφέρονται όλα τα αναθεωρημένα πρότυπα και οι διερμηνείες που έχουν ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2016. 5.2.1 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2016 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2016 Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία (ή και ο ) δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο-λογιστικός χειρισμός της απόκτησης μεριδίου σε μια από κοινού δραστηριότητα». Η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της «απόκτησης» όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί «επιχείρηση». Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» -Πρωτοβουλία Γνωστοποίησης. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 που εξέδωσε το Συμβούλιο στις 18 Δεκεμβρίου 2014, αποσαφηνίζουν ότι η σημαντικότητα εφαρμόζεται για το σύνολο των οικονομικών καταστάσεων και ότι η συμπερίληψη σε αυτές ασήμαντων πληροφοριών μπορεί να εμποδίσει την χρησιμότητα των γνωστοποιήσεων. - 14 -
Επιπλέον, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι επιχειρήσεις θα πρέπει να χρησιμοποιούν την επαγγελματική τους κρίση, καθορίζοντας το που και με ποια σειρά παρουσιάζονται οι πληροφορίες στις γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις)- Διευκρινήσεις για τις επιτρεπτές μεθόδους απόσβεσης. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και ότι τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις)- Γεωργία: Διαρκή Φυτά. Οι τροποποιήσεις φέρνουν τα διαρκή φυτά (bearer plants), τα οποία χρησιμοποιούνται αποκλειστικά και μόνο για να αυξηθεί παραγωγή, στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16 έτσι ώστε να αντιμετωπίζονται λογιστικά με τον ίδιο τρόπο όπως τα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις»-Μέθοδος της Καθαρής Θέσης στις Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 27 την οποία εξέδωσε το Συμβούλιο στις 12 Αυγούστου 2014, επιτρέπει σε μία οντότητα να χρησιμοποιεί τη μέθοδο της καθαρής θέσης για τη λογιστικοποίηση των επενδύσεων της σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς, στις ατομικές της οικονομικές καταστάσεις. Αυτό συνιστά επιλογή λογιστικής πολιτικής για κάθε κατηγορία επενδύσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει το πώς οι εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους που συνδέονται με την υπηρεσία θα πρέπει να αποδοθούν σε περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπει μια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2015. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων). Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2012-2014 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2012-2014, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 25 Σεπτεμβρίου 2014 και έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2016. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Ομίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από μία μέθοδο διάθεσης σε μια άλλη (π.χ. πώληση ή διανομή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά μία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της μεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ημερομηνία ταξινόμησής. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η σύμβαση εξυπηρέτησης που περιλαμβάνει αμοιβή, μπορεί να αποτελέσει συνεχιζόμενη συμμετοχή σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που έχει αποαναγνωριστεί. Αυτό επηρεάζει τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το πρότυπο. Επίσης, η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με τον συμψηφισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν απαιτούνται στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργούς αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων αξιολογείται με βάση το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση και όχι με βάση τη χώρα που υπάρχει η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργός αγορά υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων σε αυτό το νόμισμα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονομικές καταστάσεις είτε να ενσωματώνονται με παραπομπές μεταξύ των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων και του - 15 -
σημείου όπου συμπεριλαμβάνονται στη ενδιάμεση οικονομική έκθεση (π.χ. στη έκθεση Διαχείρισης). Διευκρινίζεται επίσης ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάμεσης οικονομικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών με τους ίδιους όρους και την ίδια στιγμή όπως και οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Εάν οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες με αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάμεση οικονομική έκθεση είναι ελλιπής. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2010-2012 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2010-2012, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 12 Δεκεμβρίου 2013, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Φεβρουαρίου 2015. Η εταιρεία (Ο ) εφάρμοσε τις ετήσιες βελτιώσεις για πρώτη φορά στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρατίθενται αναλυτικά: Δ.Π.Χ.Α 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Τροποποιούνται οι ορισμοί των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης» και των «συνθηκών αγοράς» και προστίθενται ορισμοί για τους «όρους απόδοσης» και τους «όρους προϋπηρεσίας» που προηγουμένως ήταν μέρος του ορισμού των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης». Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση θα επιμετρείται στην εύλογη αξία του σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί η οντότητα να γνωστοποιεί τις αποφάσεις της Διοίκησης στην εφαρμογή των κριτηρίων συγκέντρωσης στους λειτουργικούς τομείς. Διευκρινίζει επίσης ότι η οντότητα παρέχει μόνο συμφωνίες του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των προς παρουσίαση τομέων με τα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα παρουσιάζονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων σε τακτική βάση. Δ.Λ.Π. 16 «Ενσώματα Πάγια» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα στοιχείο των ενσώματων παγίων αναπροσαρμόζεται η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες «βασικού διοικητικού στελέχους» στην αναφέρουσα οντότητα ή στη μητρική της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας, είναι ένα συνδεδεμένο μέρος της οικονομικής οντότητας. Δ.Λ.Π. 38 «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αναπροσαρμόζεται, η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία (ή και τον Όμιλο) Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία (ή και ο ) δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαμβάνει την ταξινόμηση και επιμέτρηση, την απομείωση και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, με βάση το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση με τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρεία (ή και ο ) βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρμόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 14 «Ρυθμιζόμενοι Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί» Στις 30 Ιανουαρίου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 14 «Ρυθμιζόμενοι Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί». Σκοπός του ΔΠΧΑ 14 είναι να προσδιορίσει τις απαιτήσεις χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για τα υπόλοιπα των «ρυθμιζόμενων αναβαλλόμενων λογαριασμών» που προκύπτουν όταν μια οικονομική οντότητα παρέχει αγαθά ή υπηρεσίες σε πελάτες, σε τιμή ή ποσοστό που υπόκειται σε ειδική ρύθμιση από το κράτος. - 16 -
Το ΔΠΧΑ 14 επιτρέπει σε μια οικονομική οντότητα η οποία υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ να συνεχίσει να λογιστικοποιεί, με μικρές αλλαγές, τα υπόλοιπα των «ρυθμιζόμενων αναβαλλόμενων λογαριασμών» σύμφωνα με τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα, τόσο κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ όσο και στις μεταγενέστερες οικονομικές καταστάσεις. Τα υπόλοιπα και οι κινήσεις αυτών των λογαριασμών παρουσιάζονται χωριστά στις καταστάσεις οικονομικής θέσης, αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων ενώ συγκεκριμένες γνωστοποιήσεις απαιτούνται. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» Στις 28 Μαΐου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρμογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 18, ΔΛΠ 11 και τις διερμηνείες ΕΔΔΠΧΑ 13, ΕΔΔΠΧΑ 15, ΕΔΔΠΧΑ 18 και ΜΕΔ 31. Το νέο πρότυπο καθορίζει το πώς και το πότε μια οικονομική οντότητα θα αναγνωρίζει έσοδο και απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων πιο κατατοπιστικές σχετικές γνωστοποιήσεις. Το πρότυπο παρέχει ένα ενιαίο μοντέλο πέντε βημάτων, που πρέπει να εφαρμόζεται σε όλες τις συμβάσεις με τους πελάτες για την αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σχετικά με το ΔΠΧΑ 15 στις 12 Απριλίου 2016 εξεδόθησαν οι τελικές διευκρινίσεις οι οποίες πέρα από διευκρινίσεις επί συγκεκριμένων θεμάτων περιέχουν και διευκολύνσεις όσον αφορά την πρώτη εφαρμογή του προτύπου. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Στις 19 Ιανουαρίου 2016 το Συμβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 16, το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρμογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019, αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά τις μισθώσεις και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το ΔΠΧΑ 16 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 17, ΕΔΔΠΧΑ 4, ΜΕΔ 15 και ΜΕΔ 27. Το νέο πρότυπο ορίζει πως θα γίνεται η αναγνώριση, η επιμέτρηση, η παρουσίαση και η γνωστοποίηση των μισθώσεων. Όσον αφορά τη λογιστική των μισθώσεων από την πλευρά του μισθωτή προβλέπει ένα μοναδικό λογιστικό μοντέλο βάσει του οποίου θα πρέπει να αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις όλες οι μισθώσεις που υπερβαίνουν τη διάρκεια των 12 μηνών ή που αφορούν περιουσιακά στοιχεία σημαντικής αξίας. Οι εκμισθωτές θα συνεχίσουν να διαχωρίζουν τις μισθώσεις σε χρηματοδοτικές ή λειτουργικές με την προσέγγιση του νέου προτύπου να παραμένει ουσιαστικά αμετάβλητη σε σχέση με αυτή του ΔΛΠ 17. Ο εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Κατάταξη και επιμέτρηση των Παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1.1.2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Την 20.6.2016 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 2 η οποία επιγραμματικά περιέχει: α) επιπλέον οδηγίες για τις συναλλαγές που εμπεριέχουν όρους απόδοσης, β) κατάταξη συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών με χαρακτηριστικό τον συμψηφιστικό διακανονισμό και γ) λογιστικοποίηση τροποποιήσεων συναλλαγών που αφορούν παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών από διακανονισμό σε μετρητά σε διακανονισμό με συμμετοχικούς τίτλους λόγω αλλαγών στους όρους και τις προϋποθέσεις. Ο εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 7 (Τροποποίηση) «Κατάσταση Ταμειακών Ροών»: Πρωτοβουλία γνωστοποιήσεων Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1.1.2017 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Την 29.1.2016 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 7 βάσει της οποίας μία εταιρία καλείται να παρέχει γνωστοποιήσεις οι οποίες βοηθούν τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις μεταβολές εκείνων των υποχρεώσεων των οποίων οι ταμειακές ροές ταξινομούνται στις χρηματοδοτικές δραστηριότητες στην κατάσταση ταμειακών ροών. Οι μεταβολές που θα πρέπει να γνωστοποιούνται, οι οποίες δεν είναι απαραίτητο να είναι ταμειακές, περιλαμβάνουν τις μεταβολές από ταμειακές ροές χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων, τις μεταβολές που απορρέουν από την απόκτηση ή απώλεια ελέγχου θυγατρικών ή άλλων εταιριών, τις μεταβολές από συναλλαγματικές διαφορές, τις μεταβολές της εύλογης αξίας και λοιπές μεταβολές. Ο εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήματος»: Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων για μη πραγματοποιηθείσες ζημίες Την 19.1.2016 το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 12 με την οποία αποσαφήνισε ότι: Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες χρεωστικών μέσων, τα οποία αποτιμώνται για λογιστικούς σκοπούς στην εύλογη αξία και για φορολογικούς σκοπούς στο κόστος, δύνανται να οδηγήσουν σε εκπεστέες προσωρινές διαφορές - 17 -
ανεξάρτητα με το αν ο κάτοχός τους πρόκειται να ανακτήσει την αξία των στοιχείων μέσω της πώλησης ή της χρήσης τους. Η ανακτησιμότητα μίας αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης εξετάζεται σε συνδυασμό με τις λοιπές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Στην περίπτωση, ωστόσο, που ο φορολογικός νόμος περιορίζει το συμψηφισμό συγκεκριμένων φορολογητέων ζημιών με συγκεκριμένες κατηγορίες εισοδήματος, οι σχετικές εκπεστέες προσωρινές διαφορές θα πρέπει να εξετάζονται μόνο σε συνδυασμό με άλλες εκπεστέες προσωρινές διαφορές της ίδιας κατηγορίας. Κατά τον έλεγχο ανακτησιμότητας των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, συγκρίνονται οι εκπεστέες φορολογικές διαφορές με τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι εκπτώσεις φόρου που προέρχονται από την αντιστροφή αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1.1.2017 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» - Πώληση ή Εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του Επενδυτή και της Συγγενούς ή της Κοινοπραξίας του Η κύρια συνέπεια της τροποποίησης η οποία εκδόθηκε από το Συμβούλιο στις 11 Σεπτεμβρίου 2014, είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή ζημία αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική ή όχι). Ένα μερικό κέρδος ή ζημία αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στεγάζονται σε μια θυγατρική. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες Επενδύσεων: Εφαρμογή των εξαιρέσεων ενοποίησης Στις 18 Δεκεμβρίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 για θέματα που έχουν προκύψει στο πλαίσιο της εφαρμογής των εξαιρέσεων ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016, με την νωρίτερη εφαρμογή να επιτρέπεται, και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 5.3 Πληροφόρηση κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται ένα διακριτό μέρος μιας επιχείρησης, που απασχολείται με την παροχή ενός εξατομικευμένου προϊόντος ή υπηρεσίας ή μιας ομάδας σχετιζομένων μεταξύ τους προϊόντων ή υπηρεσιών που υπόκειται σε κινδύνους και αποδόσεις, οι οποίες διαφέρουν από εκείνες των άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται ένα διακριτό μέρος μιας επιχείρησης, που απασχολείται με την παροχή προϊόντων ή υπηρεσιών μέσα σε ένα ειδικό οικονομικό περιβάλλον και υπόκειται σε κινδύνους και ωφέλειες που διαφέρουν από εκείνες των μερών που λειτουργούν σε διαφορετικό οικονομικό περιβάλλον. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Γεωγραφικά η εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελληνική Επικράτεια. 5.4 Ενοποίηση Επιχειρηματικές συνενώσεις και Θυγατρικές: Θυγατρικές είναι όλες οι επιχειρήσεις στις οποίες ο όμιλος ασκεί έλεγχο επί των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών τους πολιτικών ο οποίος, συνήθως, συνδυάζεται με την κατοχή περισσότερο από 50% του μετοχικού κεφαλαίου τους με δικαίωμα ψήφου. Η ενδεχόμενη ύπαρξη δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είτε θεμελιώνουν δικαίωμα εξάσκησης κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είτε δύνανται να θεμελιώσουν τέτοιο δικαίωμα λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί εάν η μητρική ασκεί έλεγχο επί μιας εταιρείας. Η εξαγορά θυγατρικής λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου εξαγοράς. Το τίμημα της εξαγοράς υπολογίζεται ως η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάζονται, των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται προς τους πρώην μετόχους και των μετοχών που εκδίδονται. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αναλαμβάνονται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Ανά περίπτωση εξαγοράς, αναγνωρίζεται τυχόν μη ελέγχουσα συμμετοχή της θυγατρικής είτε στην εύλογη αξία, είτε στην αξία του μεριδίου της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην καθαρή θέση της θυγατρικής. Η διαφορά μεταξύ του τιμήματος εξαγοράς και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία της εξαγοράς του μεριδίου της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν το συνολικό τίμημα της εξαγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα. - 18 -