Eurobank Properties Α.E.Ε.Α.Π. Εταιρική Παρουσίαση Σεπτέμβριος 2009

Agenda 1. Επισκόπηση της Εταιρίας 2. Χαρτοφυλάκιο Ακινήτων 3. Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες 2

Η Μεγαλύτερη Εταιρεία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας στην Ελλάδα Υψηλής Ποιότητας Χαρτοφυλάκιο Ακινήτων Χρηματικά Διαθέσιμα 200 εκατομμυρίων (προθεσμιακές καταθέσεις) Κάλυψη επιτοκιακού κινδύνου Σημαντική κάλυψη συναλλαγματικού κινδύνου Χαμηλά Δάνεια προς Επενδύσεις (LTV) Μακροχρόνιας Λήξης Ευνοϊκότερο Φορολογικό Καθεστώς στην Ελλάδα Ελκυστική μερισματική πολιτική 3

διαπραγμάτευση σε υψηλό discount Πληροφορίες τιμής μετοχής Τιμή Μετοχής (31/12/08) 5.58 Τιμή Μετοχής (31/8/09) 7.87 NAV ανά Μετοχή (30/06/09) 11.88 Discount σε NAV (31/8/09) 34% Κεφαλαιοποίηση (31/8/09) 480 M Μέρισμα ανά μετοχή 08 0.52 Μερισματική απόδοση (31/8/09) 6.68% Μετοχική σύνθεση 30/06/09 (1) Έλληνες Θεσμικοί 4.7% Φυσικά Πρόσωπα 10.1% REIB 5.8% Lamda Development 13.2% Ξένοι Θεσμικοί 10.7% EFG Eurobank 55.5% Σύνολο μετοχών σε κυκλοφορία: 60.8 εκατ 4 (1) Στις 30/06/2009 η εταιρία κατείχε 173.328 ίδιες μετοχές. Στις 31/12/2008 η εταιρία δεν κατείχε ίδιες μετοχές.

Πορεία Μετοχής Πορεία Μετοχής και σύγκριση με το Γενικό Δείκτη του Χ.Α. 2008 Πορεία Μετοχής και σύγκριση με το Γενικό Δείκτη του Χ.Α. 2009 50% 0% -10% -20% 2/1/2008 21/1/2008 7/2/2008 26/2/2008 19/3/2008 10/4/2008 2/4/2008 21/5/2008 09/06/2008 27/6/2008 16/7/2008 4/8/2008 22/8/2008 10/9/2008 29/9/2008 16/10/2008 5/11/2008 24/11/2008 11/12/2008 40% 30% -30% 20% -40% 10% -50% 0% -60% -70% ASE Index Eurobank Properties -10% -20% 2/1/2009 22/1/2009 10/2/2009 27/2/2009 ASE Index 19/3/2009 8/4/2009 4/5/2009 21/5/2009 10/6/2009 29/6/2009 16/7/2009 4/8/2009 Eurobank Properties 21/8/2009 Μ.Ο. Μ.Ο. Μ.Ο. Μ.Ο. Μ.Ο. Ιουλίου Αυγούστου Δεκεμβρίου Ιουλίου Αυγούστου 2008 2008 2008 2009 2009 Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α. 3.346,89 3.327,95 1.788,58 2.237,12 2.407,82 Eurobank Properties 7,25 7,81 5,56 7,20 7,80 5

6 FTSE EPRA/NAREIT Ευρωπαϊκός Δείκτης discount σε δημοσιευμένο NAV

7 Discounts στα τελευταία δημοσιευμένα NAV στην Ευρώπη

8 Discounts στην Ευρώπη (31.08.2009)

Καμία ανάγκη χρηματοδότησης βραχυπρόθεσμα Ανάλυση Δανειακών Υποχρεώσεων Πρόγραμμα αποπληρωμής δανείων Ο συνολικός δανεισμός κατά την 30.06.2009 ανήλθε σε 77,4 εκ. Ο μέσος όρος λήξης του δανεισμού κατά την 30.06.2009 είναι τα 8,4 έτη Μέσο σταθμισμένο κόστος δανεισμού 2.88% Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις είναι κυμαινόμενου επιτοκίου Δάνεια προς επενδύσεις- 13% Υποχρεώσεις Προς Σύνολο Ενεργητικού 11% % Ετήσια λήξη Δανείων 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% 2009-2012 33% 29% 19% 12% 3% 4% 0% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9

Ευνοϊκό Φορολογικό Καθεστώς συνδεδεμένο με την ΕΚΤ Φορολογικό Καθεστώς στην Ελλάδα 0.6% ενιαίο τέλος ακινήτων (ETAK) επί των αντικειμενικών αξιών των ακινήτων (0.1% επί των ιδιοχρησιμοποιούμενων) Φόρος εισοδήματος 25% στα κέρδη 3% Συμπληρωματικός φόρος επί των εσόδων από μισθώματα. 9-11% φόρος μεταβίβασης ακινήτων ή 1% ειδικό τέλος συναλλαγής (όπως εφαρμόζονται) στην αγορά επενδυτικών ακινήτων Φορολογία Εταιριών Τέλη υποθηκοφυλακείου Φορολογία Eurobank Properties 0.1% ενιαίο τέλος ακινήτων (ETAK) επί των αντικειμενικών αξιών όλων των ακινήτων Ετήσιος φόρος 10% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (επιτόκιο αναφοράς) πλέον 1% (1) επί της μέσης εκτιμηθείσας αξίας των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών διαθέσιμων) Απαλλαγήαπότοσυμπληρωματικόφόρο ενοικίων Απαλλαγή από το φόρο μεταβίβασης ακινήτων και το ειδικό τέλος συναλλαγής στην αγορά επενδυτικών ακινήτων Μειωμένα τέλη υποθηκοφυλακείου 25% Φόρος υπεραξίας Απαλλαγή από φόρο υπεραξίας 10% φόρος επί του μερίσματος Απαλλαγή από φόρο επί του μερίσματος 10 1) Ο τύπος της φορολόγησης είναι ως εξής: 10% *(Επιτόκιο αναφοράς ΕΚΤ+1%), παράδειγμα με επιτόκιο αναφοράς 1%, ο φορολογικός συντελεστής είναι 10%* (1%+1%) = 0.2%.

Γεωγραφική διασπορά Γεωγραφική επισκόπηση Βελιγράδι & Nis Βουκουρέστι & Iasi Αρ.ακινήτων 2 Μ.Ε.Ε. (τ.μ.) 6,157 Εκτιμηθείσα αξία ( εκ.) %Συνολική εκτιμηθείσα αξία 28.9 (1) 4.9% Ρουμανία Ουκρανία Αρ.ακινήτων 3 Μ.Ε.Ε. (τ.μ.) 39,873 Εκτιμηθείσα αξία ( εκ.) %Συνολική εκτιμηθείσα αξία Κίεβο 86,4 (1) 14.7% Υπόλοιπο Ελλάδος Αρ.ακινήτων 13 Μ.Ε.Ε. (τ.μ.) 61,551 Εκτιμηθείσα αξία ( εκ.) %Συνολική εκτιμηθείσα αξία 76,7 (1) 13.1% Σερβία Ελλάδα Αρ.ακινήτων 1 Μ.Ε.Ε. (τ.μ.) 543 Εκτιμηθείσα 4.0 (1) αξία ( εκ.) %Συνολική 0.7% εκτιμηθείσα αξία Αθήνα και υπόλοιπο Αττικής Αρ.ακινήτων 35 Μ.Ε.Ε. (τ.μ.) 167,838 Εκτιμηθείσα αξία 391.0 (1) ( εκ.) %Συνολική 66.6% εκτιμηθείσα αξία (1) Αξία αγοράς βασιζόμενη στην αποτίμηση ΣΟΕ στις 30/06/2009 12

Υψηλής ποιότητας χαρτοφυλάκιο με διασπορά ανά κλάδο ακινήτων Επισκόπηση χαρτοφυλακίου Γραφεία Εμπορική χρήση Σύγχρονες αποθήκες/ Λοιπές χρήσεις (1) 28 ακίνητα 62.7% συνολικής μεικτής εκμισθώσιμης επιφάνειας, 62.7% των συνολικών μισθωμάτων 95.2% μισθωμένο (2) 19 ακίνητα 13.3%, συνολικής μεικτής εκμισθώσιμης επιφάνειας 25.1% των συνολικών μισθωμάτων 100.0% μισθωμένο 7 ακίνητα 24% συνολικής μεικτής εκμισθώσιμης επιφάνειας 12.3% των συνολικών μισθωμάτων 93.3% μισθωμένο (3) Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει ακίνητα με σημαντικά πλεονεκτήματα ανά κλάδο ακινήτων 13 (1) Άλλες χρήσεις περιλαμβάνει βενζινάδικα και χώρους στάθμευσης (2) Ο υπολογισμός αποκλείει χρήσης ιδιοκτησίας στη Νέα Ιωνία (3) Ο υπολογισμός αποκλείει διαθέσιμα ακίνητα στα Σπάτα

Ισχυρή βάση υψηλής φερεγγυότητας μισθωτών Επισκόπηση μισθωτών Κατανομή μισθωμάτων ανά ενοικιαστή (1) Άλλες (π.χ. H&M, Wind, Glou, Sato κλπ.) 29,7% 40,3% 3,0% 4,1% 4,3% 4,7% (2) 5,1% 8,8% (3) Μισθωτές που κατέχουν ηγετική θέση στον κλάδο δραστηριοποίησής τους 14 (1) Ετήσια βάση ενοικίου με το από 30/06/2009 χωρίς να επηρεάζει τις μελλοντικές προσαρμογές ΔΤΚ. (2) Η Marks and Spencer στην Ελλάδα αποτελεί μέρος του Ομίλου Μαρινόπουλος. (3) Η Carrefour αποτελεί μέρος του Ομίλου Μαρινόπουλος.

Ελκυστικοί όροι μισθώσεων Επισκόπηση μισθώσεων Εμπορικές μισθώσεις 12ετούς διάρκειας Μέση σταθμισμένη διάρκεια μισθωτηρίων 9.7 έτη 71% των μισθώσεων περιλαμβάνουν όρους εγγυημένης διάρκειας με παραίτηση από το δικαίωμα καταγγελίας για συγκεκριμένο χρόνο Με τα σημερινά δεδομένα, η εγγυημένη διάρκεια των μισθώσεών μας κυμαίνεται από 6 έως 20 έτη Όλοι οι μισθωτές είναι υπεύθυνοι για την τακτική συντήρηση των χώρων που μισθώνουν Λήξεις (ως % ετήσιου μισθώματος) Προφίλ αναπροσαρμογών % Μισθώματα που λήγουν ανά έτος(1 ) 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0% 5,90% 3,00% 9,70% 11,30% 0,60% 2009-2011 5,60% 8,30% 55,60% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018+ ΔΤΚ + 1.0% 21,4% HICP 8,7% Χωρίς αναπροσα ρμογή 7,0% ΔΤΚ+ 0.5% 5,0% ΔΤΚ 55,6% Άλλο 2,3% 15 (1) Ετήσιο μίσθωμα σύμφωνα με το από 30/06/2009 : Μηνιαία μισθώματα σύμφωνα με την από 30/06/2009 χωρίς να επηρεάζει τις μελλοντικές αναπροσαρμογές του ΔΤΚ. Το ετήσιο μίσθωμα περιλαμβάνει και το μίσθωμα από το ακίνητο Krasnoarmeskaya της Ουκρανίας

Συναλλαγές εντός του 2009 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Καλλιθέα, Αθήνα Ζώνη B κτίριο γραφείων Μικτής χρήσης επιφάνειας 7,300 τ. μ. Τιμή πώλησης 9.9 εκ. Πραγματοποιηθέντα κέρδη 5.5 εκ. Κέντρο Αθήνα Ζώνη A γραφεία Επιφάνειας 1,520 τ. μ. Τιμή αγοράς 4.0 εκ. Μεικτή απόδοση 8% Ιανουάριος - 2009 Φεβρουάριος - 2009 16

Συναλλαγές εντός 2009 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Καλαμαριά, Θεσσαλονίκη Τραπεζικό κατάστημα Εμπορική χρήση 433 τ.μ. Τιμή πώλησης 0.99 εκ. Πραγματοποιηθέντα κέρδη 0.88 εκ. Παγκράτι, Αθήνα Τραπεζικό κατάστημα Εμπορική χρήση 548 τ.μ. Τιμή πώλησης 1.75 εκ. Πραγματοποιηθέντα κέρδη 1.6 εκ Μάιος - 2009 Μάιος - 2009 17

Εύρωστα Οικονομικά Αποτελέσματα για την χρήση 2008 Κέρδη προ φόρων (1) Κέρδη μετά από φόρους (ποσά σε χιλιάδες ) 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 39.660 50.000 4.8% 41.576 40.000 37.325 2.8% 38.424 (ποσά σε χιλιάδες ) 30.000 20.000 10.000 0 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2008 NAV στις 31 Δεκεμβρίου 2008: 722.892 χιλιάδες NAV ανά μετοχή στις 31 Δεκεμβρίου 2008: 11.85 Κατά την τρέχουσα περίοδο η εταιρία ελέγχθηκε φορολογικά για τις χρήσεις 2005 έως και 2007. Τα κέρδη μετά φόρων έχουν επιβαρυνθεί από πρόσθετο φόρο 339 χιλ. ο οποίος αφορά τη χρήση 2005 όπως προέκυψε από τον τακτικό φορολογικό έλεγχο. Αντίθετα οι χρήσεις 2006 και 2007 βρέθηκαν φορολογικά εντάξει. 19 (1) Στο 2008, τα κέρδη προ φόρων περιλαμβάνουν κέρδη από αναπροσαρμογή ακινήτων ποσού 2,160 έναντι ποσού 19,568 την προηγούμενη περίοδο. Επίσης τα κέρδη προ φόρων της περιόδου 2007 περιλαμβάνει έσοδα από πώληση επενδυτικού ακινήτου ποσού 1,070 που δεν επαναλήφθηκε το 2008.

.κυρίως λόγο της αύξησης εσόδων από μισθώματα (ποσά σε χιλιάδες ) 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Έσοδα από μισθώματα (1) 44% 38.650 26.823 31/12/2007 31/12/2008 (ποσά σε χιλιάδες ) Καθαρά κέρδη από αναπροσαρμογή ακινήτων σε εύλογη αξία 25.000 19.568 20.000 15.000 10.000 5.000 0-89% 2.160 31/12/2007 31/12/2008 FFO (2) (ποσά σε χιλιάδες ) 40.000 30.000 20.000 10.000 0 33.494 96% 17.099 31/12/2007 31/12/2008 20 (1) Στο 2008, τα έσοδα από μισθώματα αυξήθηκαν κατά 11.827 (+44%). Απότησυνολικήδιαφοράτων 11.827, ποσό 7.248 αφορά έσοδα από νέες επενδύσεις ενώ το υπόλοιπο των 4.579 αφορά αναπροσαρμογές ή έσοδα από νέες μισθώσεις σε ακίνητα τα οποία ήδη υπήρχαν στο χαρτοφυλάκιο της εταιρίας στις 31.12.2007 (2) Δείτε αναλυτικό υπολογισμό των EBITDA και FFO στο Παράρτημα.

Ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο 2009 Κέρδη προ φόρων (1) Κέρδη μετά από φόρους (ποσά σε χιλιάδες ) 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 5.3% 26.024 27.397 30/06/2008 30/06/2009 (ποσά σε χιλιάδες ) 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 24.167 7.3% 25.929 30/06/2008 30/06/2009 NAV στις 30 Ιουνίου 2009: 722.408 χιλιάδες NAV ανά μετοχή στις 30 Ιουνίου 2009: 11.88 21 (1) Στο 2009, τα κέρδη προ φόρων περιλαμβάνουν κέρδη από αναπροσαρμογή ακινήτων ποσού 5.892 έναντι ποσού 8,503 την προηγούμενη περίοδο

κυρίως λόγο ισχυρών FFOs (ποσά σε χιλιάδες ) Έσοδα από μισθώματα (1) 30.000 12% 20.358 20.000 18.183 10.000 0 30/06/2008 30/06/2009 (ποσά σε χιλιάδες ) Καθαρά κέρδη από αναπροσαρμογή ακινήτων σε εύλογη αξία 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 8.503-31% 5.892 30/06/2008 30/06/2009 FFO (ποσά σε χιλιάδες ) 40.000 30.000 20.000 10.000 0 25% 19.548 15.652 30/06/2008 30/06/2009 22 (1) Στο 2009, τα έσοδα από μισθώματα αυξήθηκαν κατά 2,175 (+12%) κυρίως λόγο της ωρίμανσης των επενδύσεων της Εταιρείας ( Seferco Development, Retail Development και Νis).

Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων IFRS 30/06/2009 30/06/2008 (in 000 ) Κύκλος Εργασιών Έσοδα από ενοίκια 20.358 18.183 Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων 720-21.078 18.183 Καθαρό κέρδος/(ζημία) από αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία 5.892 8.503 Έξοδα επισκευών και συντηρήσεων (134) (48) Έξοδα συμβουλευτικών υπηρεσιών (546) (1.498) Λοιπά έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα (1.340) (1.566) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (516) (418) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων (21) (16) Λοιπά έσοδα 510 28 Λοιπά έξοδα (812) (838) Λειτουργικά κέρδη 24.111 22.330 Έσοδα από τόκους 5.410 5.017 Χρηματοοικονομικά έξοδα (2.124) (1.323) Κέρδη προ φόρων 27.397 26.024 Φόρος Εισοδήματος (1.468) (1.856) Καθαρά κέρδη περιόδου 25.929 24.167 Πηγή: Ενδιάμεση Ενοποιημένη και Εταιρική Οικονομική Έκθεση για Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2009 23

Ενοποιημένος Ισολογισμός IFRS 30/06/2009 31/12/2008 (in 000 ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις σε ακίνητα 586.143 578.289 Ενσώματα πάγια στοιχεία 505 7.767 ΑύλαπεριουσιακάστοιχείακαιΥπεραξία 335 335 Aναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 264 709 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις - 10.000 587.247 597.100 Κυκλοφορούν Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 20.584 7.900 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 200.078 204.142 220.662 212.042 Σύνολο Ενεργητικού 807.909 809.142 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 129.561 129,930 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 465.913 466,749 Λοιπά αποθεματικά 6.554 7.058 Κέρδη εις νέο 120.121 116.670 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 722.149 720.407 Αναβαλλόμενο Έσοδο 380 203 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια, συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων 72.423 71.980 72.423 71.980 Βραχυπρόθεσμες Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 6.798 10.072 Μερίσματα πληρωτέα - 26 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις, 1.108 2.026 Δάνεια συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων 5.051 4.428 12.957 16.552 Σύνολο υποχρεώσεων 85.760 88.735 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 807.809 809142 Πηγή: Ενδιάμεση Ενοποιημένη και Εταιρική Οικονομική Έκθεση για Περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου 2009 24

Στοιχεία Επικοινωνίας Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με : κ. Γεώργιος Χρυσικός, Γενικός Διευθυντής, τηλ. αριθμός: +30 210 8129662, e-mail: gchryssikos@eurobank.gr or κ. Στυλιανός Προμπονάς, Οικονομικός Διευθυντής, τηλ. αριθμός: + 30 210 8129662, e-mail: sprobonas@eurobank.gr or κ. Ναταλία Στράφτη, Διευθύντρια Επενδύσεων - Χαρτοφυλακίου, τηλ. αριθμός : +30 210 8129662, email: nstrafti@eurobank.gr Ιστοσελίδα Εταιρείας: www.eurobankproperties.gr 25