ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2009
ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ιoικητικό Συµβoύλιo και άλλoι επαγγελµατικoί συµβoύλoι 1 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονοµικές καταστάσεις 2 Έκθεση ιoικητικoύ Συµβoυλίoυ 3-4 Έκθεση ελεγκτώv 5-6 Ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων 7 Ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης 8 Ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 9 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ρoών 10 Σελίδα Σηµειώσεις στις oικovoµικές καταστάσεις 11 27 Ιθύνουσα Εταιρεία ιoικητικό Συµβoύλιo και άλλoι επαγγελµατικoί συµβoύλoι 28 Έκθεση ιoικητικoύ Συµβoυλίoυ 29-30 Έκθεση ελεγκτώv 31-32 Κατάσταση συνολικών εσόδων 33 Κατάσταση οικονοµικής θέσης 34 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 35 Κατάσταση ταµειακών ρoών 36 Σηµειώσεις στις oικovoµικές καταστάσεις 37 52
1 R.A.I. CONSULTANTS PUBLIC LIMITED IΟIΚΗΤIΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛIΟ ΚΑI ΑΛΛΟI ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤIΚΟI ΣΥΜΒΟΥΛΟI ΣΥΜΒΟΥΛΟI Ολύµπιος Τουµάζου Τάσος Χαραλάµπους Τάσος Αγγελής Χρίστος Βάκης ηµήτρης Χατζηγεωργίου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ Chanteclair Secretarial Ltd Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία ΕΓΓΕΓΡΑΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕIΟ Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία ΤΡΑΠΕΖIΤΕΣ Marfin Popular Bank Public Co Ltd Ελληνική Τράπεζα ηµόσια Εταιρεία Λτδ Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λτδ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Savvides Audit Limited Εγκεκριµένοι Λογιστές Μακαρίου Γ 3 4ος Όροφος Μέσα Γειτονιά 4000 Λεµεσός ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Γεωργιάδης & Πελίδης Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία
3 ΕΚΘΕΣΗ IΟIΚΗΤIΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛIΟΥ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 Τo ιoικητικό Συµβoύλιo παρουσιάζει τηv έκθεση τoυ µαζί µε τις ελεγµέvες ενοποιηµένες oικovoµικές καταστάσεις για τo έτoς πoυ έληξε στις 31 εκεµβρίoυ 2009. Κύριες ραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος αφορούν την διεξαγωγή ερευνών αγοράς στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Συγκεκριµένα το συγκρότηµα ειδικεύεται στην διεξαγωγή ερευνών στις χώρες της πρώην Σοβιετικής Ένωσης και στη Μέση Ανατολή και διατηρεί γραφεία αντιπροσώπευσης στην Ουκρανία, Γεωργία και Αζερπαϊζάν Επισκόπηση τρέχουσας κατάστασης Τα εισοδήµατα του Συγκροτήµατος κατά το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 έχουν µειωθεί κατά 28% σε σύγκριση µε το έτος 2008. Η µείωση είναι αποτέλεσµα της αναστολής της λειτουργίας τεσσάρων γραφείων της εταιρείας στο εξωτερικό της ιεθνούς κρίσης η οποία επηρέασε τις εργασίες της εταιρείας στο εξωτερικό. Προβλεπόµενες εξελίξεις Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει µελετήσει την µέχρι τώρα οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και το γενικότερο χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον και λαµβάνει όλες τις απαιτούµενες ενέργειες για εξοικονόµηση εξόδων και αύξηση των εσόδων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει ότι τα αποτελέσµατα κατά το έτος 2010 θα είναι, εκτός απρόβλεπτων γεγονότων, βελτιωµένα σε σχέση µε το 2009. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Όπως κάθε οργανισµός, το Συγκρότηµα εκτίθεται σε διάφορους κινδύνους οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίων, ο κίνδυνος συναλλαγµατικών διαφορών και ο κίνδυνος ρευστότητας. Λεπτοµέρειες για τη διαχείριση όλων των κινδύνων που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα παρουσιάζονται στη σηµείωση 21 των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οικονοµικά απoτελέσµατα Οι ζηµιές µετά τις φορολογίες για το έτος ανήλθαν σε 367.364 σε σύγκριση µε 438.677 το προηγούµενο έτος. Ο ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων για το έτος φαίνεται στη σελίδα 7. Μέρισµα Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν εισηγείται την πληρωµή µερίσµατος. Μετοχικό κεφάλαιο εν υπήρξαν οποιεσδήποτε αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Υποκαταστήµατα Κατά την διάρκεια του έτους το Συγκρότηµα διατηρούσε γραφείο στην Λευκωσία και γραφεία αντιπροσώπευσης στην Ουκρανία, Γεωργία και Αζερπαϊζάν.
7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 Σηµείωση 2009 2008 Εισοδήµατα 4 1.706.631 2.377.538 Άµεσα έξοδα (943.424) (1.312.558) ------------ ------------ Μικτό κέρδος 763.207 1.064.980 Άλλα έσοδα 428 14.292 Άλλα έξοδα - - ------------ ------------ 763.635 1.079.272 Γενικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης (1.273.003) (1.223.391) ------------ ------------ Ζηµιά από εργασίες πριν τα (έξοδα)/έσοδα χρηµατοδότησης (509.368) (144.119) ------------ ------------ Έσοδα χρηµατοδότησης 5.521 29 Έξοδα χρηµατοδότησης (279.787) (223.274) ------------ ------------ Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 7 (274.266) (223.245) ------------ ------------ Ζηµιά πριν τη φορολογία (783.634) (367.364) Φορολογία 9 (595) - ------------ ------------ Ζηµιά για το έτος µετά την φορολογία (784.229) (367.364) ====== ====== Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατική διαφορά 11.275 (3.707) Επανεκτίµηση ακινήτου 1.487.571 - Αναβαλλόµενη φορολογία σε επανεκτίµηση (148.757) - ------------ ------------ Λοιπά συνολικά έσοδα / (έξοδα) 1.350.089 (3.707) ------------ ------------ Συνολικά έσοδα/(έξοδα) για το έτος 565.860 371.071 ====== ====== σεντ σεντ Βασική και πλήρες κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή 10 6,9 3,2 -------- -------- Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 µέχρι 27 απoτελoύv µέρoς τωv oικovoµικώv καταστάσεωv.
9 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΟ ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 ιαφορά Αποθεµατικό από µετατροπή από έκδοση Συσσωρευµένη µετοχικού µετοχών αναπροσαρµογή Μετοχικό κεφαλαίου υπέρ το συναλλαγµατικών Λογαριασµός Λογαριασµός κεφάλαιο σε Ευρώ άρτιο διαφορών Επανεκτίµησης Αποτελεσµάτων Ολικό Την 1 Ιανουαρίου 2008 1.952.687-79.211 (8.124) - (841.854) 1.181.920 Συνολικά έξοδα για το έτος - - - (3.707) - (367.364) (371.071) Μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ (9.830) 9.830 - - - - - -------------- ---------- ---------- ---------- -------------- -------------- -------------- Την 31 εκεµβρίου 2008 1.942.857 9.830 79.211 (11.831) - (1.209.218) 810.849 Συνολικά έσοδα/(έξοδα) για το έτος - - - 11.275 1.338.814 (784.229) 565.860 -------------- ---------- ---------- ---------- -------------- -------------- -------------- Την 31 εκεµβρίου 2009 1.942.857 9.830 79.211 (556) 1.338.814 (1.993.447) 1.376.709 ======= ===== ===== ===== ======= ======= ======= (1) Εταιρείες οι οποίες δε διανέµουν ως µέρισµα το 70% από τα λογιστικά κέρδη τους µετά τη φορολογία όπως αυτά καθορίζονται στη σχετική νοµοθεσία, εντός των επόµενων δύο ετών µετά τη λήξη του συγκεκριµένου φορολογικού έτους τότε θα λογίζεται ότι γίνεται τέτοια διανοµή του 70% αυτών των κερδών και θα επιβάλλεται πάνω στη λογιζόµενη διανοµή που αναλογεί σε πρόσωπα (φυσικά και νοµικά) τα οποία είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου, ειδική εισφορά για την άµυνα µε ποσοστό 15%. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής θα µειώνεται µε οποιαδήποτε πραγµατική διανοµή µερίσµατος που γίνεται, εντός των επόµενων δύο ετών, από τα κέρδη του συγκεκριµένου έτους. Η ειδική αυτή εισφορά για την άµυνα θα καταβάλλεται για λογαριασµό των µετόχων. (2) Το αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο, η συσσωρευµένη αναπροσαρµογή συναλλαγµατικών διαφορών, ο λογαριασµός επανεκτίµησης και το αποθεµατικό «ιαφορά από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ» δεν µπορούν να διανεµηθούν. (3) Η συσσωρευµένη αναπροσαρµογή συναλλαγµατικών διαφορών προκύπτει από την µετάφραση των οικονοµικών στοιχείων της εξαρτηµένης εταιρείας εξωτερικού. (4) Η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου που προέκυψε από την µετατροπή του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από λίρες Κύπρου σε Ευρώ (σηµείωση 19) καταχωρήθηκε στο αποθεµατικό «ιαφορά από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ». Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 µέχρι 27 απoτελoύv µέρoς τωv oικovoµικώv καταστάσεωv.
10 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕIΑΚΗΣ ΡΟΗΣ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2009 2008 Ταµειακή ρoή από εργασίες Ζηµιά για το έτος πριv τη φoρoλoγία (783.634) (367.364) Αvαπρoσαρµoγές για: Απoσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 114.719 119.153 Απoσβέσεις άυλων στoιχείωv ενεργητικού 13.806 12.055 Τόκoυς πληρωτέoυς 236.016 203.335 Τόκoυς εισπρακτέoυς - (29) ------------ ------------- Ζηµιά από εργασίες πριv τις αλλαγές στo κεφάλαιo κίvησης (419.093) (32.850) Μείωση στα εµπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά 288.327 297.595 Αύξηση στα εµπορικά και άλλα πληρωτέα ποσά 227.878 15.471 ------------ ------------- Μετρητά που προήλθαν από εργασίες 97.112 280.216 Πληρωµή φόρωv - - ------------ ------------- Καθαρά µετρητά που προήλθαν από εργασίες 97.112 280.216 ------------ ------------- Ταµειακή ρoή από επεvδυτικές δραστηριότητες Αγoρά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (12.186) (60.313) Αγoρά άυλων στoιχείωv ενεργητικού (8.709) (5.758) Τόκοι εισπρακτέοι - 29 ------------ ------------- Καθαρά µετρητά που χρησιµοποιήθηκαν για επεvδυτικές δραστηριότητες (20.895) (66.042) ------------ ------------- Ταµειακή ρoή από χρηµατoδoτικές δραστηριότητες Είσπραξη από δάνειο 1.907.000 - Αποπληρωµή δαvείωv (1.905.438) (181.083) Πληρωµή τόκωv (236.016) (203.335) Είσπραξη από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 30.625 - Πληρωµή για χρηµατοδοτικές µισθώσεις (48.998) (67.048) ------------ ------------- Καθαρά µετρητά που χρησιµοποιήθηκαν για χρηµατoδoτικές δραστηριότητες (252.827) (451.466) ------------ ------------- Επίπτωση συναλλαγµατικής διαφοράς σε µετρητά και αντίστοιχα µετρητών 11.275 (3.626) ------------ ------------- Καθαρή µείωση σε µετρητά και αντίστοιχα µετρητών (165.335) (240.918) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών αρχή του έτoυς (Σηµείωση 20) (1.056.068) (815.150) ------------ ------------- Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στo τέλoς του έτoυς (Σηµείωση 20) (1.221.403) (1.056.068) ====== ====== Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 µέχρι 27 απoτελoύv µέρoς τωv oικovoµικώv καταστάσεωv.
11 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 1. Γενικά (α) Η Εταιρεία ιδρύθηκε στην Κύπρο ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης στις 17 Φεβρουαρίου 1995. Στις 24 Απριλίου 2000 µετατράπηκε σε δηµόσια εταιρεία µε βάση τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113. (β) Η Εταιρεία είναι η ιθύνουσα του Συγκροτήµατος και κατέχει όλο το µετοχικό κεφάλαιο της Ρωσικής ιδιωτικής εταιρείας R.A.I. Vostok Consultants Services Closed Stock Company και όλο το µετοχικό κεφάλαιο της Κυπριακής ιδιωτικής εταιρείας R.A.I. Call Centre Limited. (γ) Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους αφορούσαν την διεξαγωγή ερευνών αγοράς στην Κύπρο και στο εξωτερικό. (δ) Το εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στη Λεωφόρο Κυριάκου Μάτση 16, 10 ος όροφος, 1082 Λευκωσία. (ε) Η κύρια δραστηριότητα της εξαρτηµένης εταιρείας R.A.I. Vostok Consultants Services Closed Stock Company είναι η διεξαγωγή ερευνών αγοράς στη Ρωσία. Κατά την διάρκεια του έτους η εξαρτηµένη εταιρεία ανέστειλε τις εργασίες της και οι όποιες εργασίες στη Ρωσσία γίνονται από την ιθύνουσα εταιρεία. Η εξαρτηµένη εταιρεία R.A.I. Call Centre Limited παραµένει αδρανής. (στ) Στις 14 Ιουνίου 2004 και σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου, η εταιρεία άλλαξε το όνοµα της σε R.A.I. Consultants Public Limited. 2. Σηµαντικές λογιστικές αρχές Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτηµένων εταιρειών της (µαζί θα αναφέρονται ως το Συγκρότηµα ). ήλωση συµµόρφωσης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπρόσθετα οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τις επενδύσεις σε µετοχές διαθέσιµες προς πώληση που περιλαµβάνονται σε δίκαιη αξία. Την 1 Ιανουαρίου 2008, ηµεροµηνία εισαγωγής του ευρώ ως νέο επίσηµο νόµισµα της Κυπριακής ηµοκρατίας, το νόµισµα λειτουργίας του Συγκροτήµατος άλλαξε από λίρες Κύπρου σε Ευρώ. Το ευρώ είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο νόµισµα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονοµικών πράξεων και δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος. Βάση ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτηµένων της που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα. Τα αποτελέσµατα των θυγατρικών εταιρειών, δηλαδή των εταιρειών στις οποίες η Εταιρεία κατέχει, άµεσα ή έµµεσα πέραν του 50% των µετοχών µε δικαίωµα ψήφου ή ελέγχει τις εργασίες τους µε οποιοδήποτε τρόπο, έχουν συµπεριληφθεί σ' αυτές τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Τα αποτελέσµατα των θυγατρικών εταιρειών συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από την ηµεροµηνία κατά την οποία το συγκρότηµα απέκτησε τον έλεγχο τους. Η ενοποίηση των αποτελεσµάτων τους διακόπτεται όταν το συγκρότηµα χάνει τον έλεγχο τους. Τα αποτελέσµατα των εξαρτηµένων εταιρειών που αποκτήθηκαν περιλαµβάνονται στον ενοποιηµένο λογαριασµό αποτελεσµάτων από την ηµεροµηνία απόκτησης σύµφωνα µε τη λογιστική µέθοδο εξαγοράς.
12 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2. Σηµαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Βάση ενοποίησης (συνέχεια) Η µέθοδος της αγοράς χρησιµοποιείται για την εξαγορά των θυγατρικών εταιρειών από το συγκρότηµα. Το κόστος απόκτησης υπολογίζεται µε βάση τις δίκαιες αξίες των περιουσιακών στοιχείων που δίνονται, τους συµµετοχικούς τίτλους που εκδίδονται, τις υποχρεώσεις που δηµιουργούνται ή αναλαµβάνονται την ηµέρα της συναλλαγής και τα έξοδα που προκύπτουν και έχουν άµεση σχέση µε την εξαγορά. Τα αναγνωρίσιµα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και οι υποχρεώσεις και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν στην συνένωση των επιχειρήσεων, υπολογίζονται αρχικά στις δίκαιες αξίες τους την ηµέρα της απόκτησης τους, ασχέτως από την ύπαρξη οποιουδήποτε συµφέροντος µειονότητας. Το πλεόνασµα του κόστους απόκτησης από το µερίδιο του συγκροτήµατος της δίκαιης αξίας του αναγνωρίσιµου καθαρού ενεργητικού που αποκτήθηκε, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Όλα τα υπόλοιπα και συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του συγκροτήµατος, καθώς και όλα τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη ή ζηµιές σε εµπορικές συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών, έχουν εξαλειφθεί κατά την ενοποίηση. Στην ετοιµασία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οµοιόµορφες λογιστικές αρχές. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότηµα υιοθέτησε όλα τα καινούργια και αναθεωρηµένα ΠΧΑ τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες του και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2009. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στις λογιστικές αρχές του Συγκροτήµατος, µε εξαίρεση των πιο κάτω: I. ιεθνές Λογιστικό πρότυπο ( ΛΠ) 1 «Παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων» (αναθεωρηµένο). Ως αποτέλεσµα της υιοθέτησης αυτού του αναθεωρηµένου προτύπου, το Συγκρότηµα παρουσιάζει στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων όλες τις αλλαγές που προκύπτουν από συναλλαγές µε τους µετόχους, ενώ όλες οι αλλαγές στα ίδια κεφάλαια που προκύπτουν από συναλλαγές µε µη µετόχους του Συγκροτήµατος παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων. Η παρουσίαση των συγκριτικών πληροφοριών έχει αναπροσαρµοστεί προς συµµόρφωση µε το αναθεωρηµένο πρότυπο. Η αλλαγή επηρέασε µόνο την παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων. II. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς». Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα», και την απαίτηση για προσδιορισµό κυρίων και δευτερεύοντων τοµέων. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΠΧΑ 8, η πληροφόρηση κατά τοµέα του Συγκροτήµατος προς τρίτα µέρη θα είναι βασισµένη στην εσωτερική πληροφόρηση προς τον οικονοµικό διευθυντή του Συγκροτήµατος. Το Συγκρότηµα έχει εφαρµόση το ΠΧΑ 8 όπως παρουσιάζεται στη σηµείωση 4 των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Κατά την ηµεροµηνία έγκρισης αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί από το Σ ΛΠ αλλά δεν είχαν τεθεί ακόµη σε εφαρµογή: (α) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΠΧΑ 1: «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» (αναθεωρηµένο). Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009. ΠΧΑ 3: «Συνενώσεις επιχειρήσεων» (αναθεωρηµένο). Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009). ΛΠ 27: «Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» (τροποποιήσεις). Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009. ΛΠ 39: «ιαθέσιµα αντισταθµισµένα στοιχεία» (τροποποιήσεις). Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009. ΠΧΑ 5: «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» (τροποποιήσεις). Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009. Ε ΠΧΑ 17: «ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους Ιδιοκτήτες». Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009. ΛΠ 32: «Κατηγοριοποίηση εκδόσεων δικαιωµάτων» (τροποποιήσεις). Ισχύει από 1 Φεβρουαρίου 2010. Βελτιώσεις στα ΠΧΑ 2009. Ισχύει από 1 Ιουλίου 2009 ή 1 Ιανουαρίου 2010. ΠΧΑ 2 «Συναλλαγές οµίλου σε παροχές που εξαρτ ωνται από την αξία των µετοχών και διακανονίζονται τοις µετρητοίς». Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2010.
13 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2. Σηµαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (συνέχεια) (β) εν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΠΧΑ 1: «Πρόσθετες εξαιρέσεις για υιοθετώντες πρώτης εφαρµογής». Ισχύει 1 Ιανουαρίου 2010. ΠΧΑ 1: «Περιορισµένες εξαιρέσεις στην εφαρµογή του ΠΧΑ 7 στα συγκριτκά αποτελέσµατα για υιοθετώντες πρώτης εφαρµογής». Ισχύει 1 Ιουλίου 2010. Ε ΠΧΑ 19 «Εξόφληση χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης µε συµµετοχικούς τίτλους». Ισχύει από 1 Ιουλίου 2010. Ε ΠΧΑ 14 «Προπληρωµές µιας ελάχιστης κεφαλαιακής υποχρέωσης» (τροποποιήσεις). Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2011. ΛΠ 24: «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένω µερών» (αναθεωρηµένο). Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2011. ΠΧΑ 9: «Χρηµατοοικονοµικά µέσα». Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2013. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων ή ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. Πάγιο ενεργητικό Τα στοιχεία πάγιου ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους ή σε εκτιµηµένη αξία. Το κόστος των στοιχείων πάγιου ενεργητικού αποτελείται από την τιµή αγοράς µαζί µε οποιαδήποτε έξοδα που συνδέονται άµεσα µε την αγορά. Άυλο ενεργητικό Τα στοιχεία άυλου ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους µείον συσσωρευµένες χρεωλύσεις και οποιαδήποτε αποµείωση στην αξία. Το κόστος των λογισµικών προγραµµάτων αποτελείται από την τιµή αγοράς µαζί µε οποιαδήποτε έξοδα που συνδέονται άµεσα µε την αγορά. Η χρεόλυση υπολογίζεται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης επωφελούς χρήσης τους, η οποία έχει καθοριστεί στα 3 έτη. Εµπορικοί χρεώστες Οι χρεώστες οι οποίοι θεωρούνται ότι δεν µπορούν να εισπραχθούν διαγράφονται στο λογαριασµό κερδοζηµιών. Επιπλέον γίνεται ειδική πρόβλεψη για τους χρεώστες που θεωρούνται αµφίβολοι καθώς και γενική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες. Οι εµπορικοί χρεώστες αναφέρονται µετά από το συµψηφισµό της πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες. άνεια πληρωτέα Τα δάνεια πληρωτέα καταχωρούνται αρχικά στο ποσό του δανείου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ του ποσού αυτού και του ποσού της εξόφλησης του δανείου διαγράφεται και περιλαµβάνεται στα έξοδα χρηµατοδότησης κατά τη διάρκεια του δανείου. Αποθεµατικό συσσωρευµένης αναπροσαρµογής συναλλαγµατικών διαφορών Η συσσωρευµένη αναπροσαρµογή συναλλαγµατικών διαφορών προκύπτει από την µετάφραση των οικονοµικών στοιχείων της εξαρτηµένης εταιρείας εξωτερικού. Ξένα νοµίσµατα Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος αποτιµώνται χρησιµοποιώντας το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότηµα ( το νόµισµα λειτουργίας ). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες ( ), το οποίο είναι το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήµατος.
14 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2. Σηµαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Ξένα νοµίσµατα (συνέχεια) Συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα καταχωρούνται µε βάση τους συναλλαγµατικούς συντελεστές που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται µε βάση τους συναλλαγµατικούς συντελεστές που ισχύουν την ηµεροµηνία του ισολογισµού και οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετατροπή περιλαµβάνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του έτους. Μη χρηµατικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων σε ξένα νοµίσµατα καταχωρούνται µε βάση τους συναλλαγµατικούς συντελεστές που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Για σκοπούς ετοιµασίας των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, οι οικονοµικές καταστάσεις της εξαρτηµένης Ρωσικής εταιρείας µετατρέπονται σε Λίρες Κύπρου ως ακολούθως: (1) Τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού µετατρέπονται µε βάση τις ισοτιµίες που ισχύουν την ηµεροµηνία του ισολογισµού. (2) Ο λογαριασµός αποτελεσµάτων µετατρέπεται µε βάση το µέσο όρο των ισοτιµιών που ίσχυαν κατά την διάρκεια του έτους. (3) Η συναλλαγµατική διαφορά που προκύπτει µεταφέρεται στα αποθεµατικά. Πωλήσεις Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν ποσά εισπρακτέα για υπηρεσίες που προσφέρθηκαν κατά την διάρκεια του έτους µετά την αφαίρεση του φόρου προστιθέµενης αξίας. Άλλα εισοδήµατα Οι τόκοι εισπρακτέοι αναγνωρίζονται από το Συγκρότηµα µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος ή το ποσό της εκτίµησης του πάγιου ενεργητικού σύµφωνα µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης στο διάστηµα αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης του. Τα κυριότερα ετήσια ποσοστά που έχουν χρησιµοποιηθεί γι αυτό το σκοπό και τα οποία είναι σύµφωνα µε αυτά του προηγούµενου έτους είναι: % Κτίρια 3 Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισµός γραφείου 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Η ιδιόκτητη γη δεν αποσβένεται. Το κέρδος ή η ζηµιά από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού µεταφέρεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Ταµείο προνοίας προσωπικού Ταµείο προνοίας προβλέπεται για όλους τους υπαλλήλους της Εταιρείας µε βάση σχέδιο καθορισµένων εισφορών στο οποίο συνεισφέρουν οι υπάλληλοι και ο εργοδότης. Το κόστος συνεισφοράς του εργοδότη χρεώνεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Επιδιορθώσεις και συντήρηση Τα ποσά που ξοδεύονται για επιδιορθώσεις και συντήρηση διαγράφονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του οικονοµικού έτους. Ποσά που ξοδεύονται για βελτίωση στοιχείων πάγιου ενεργητικού προστίθενται στην υπολειµµατική αξία των στοιχείων αυτών, όταν αναµένεται ότι τα µελλοντικά οφέλη που θα προκύψουν από την χρήση των στοιχείων αυτών, θα είναι µεγαλύτερα απ ότι αρχικά αναµενόταν. Εκµισθώσεις Τα ενοίκια πληρωτέα βάση συµβολαίων εκµισθώσεων αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την βάση των δεδουλευµένων εξόδων.
15 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2. Σηµαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Έξοδα χρηµατοδότησης Τα έξοδα χρηµατοδότησης αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του οικονοµικού έτους. Φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για φορολογία µε βάση τη νοµοθεσία και συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο για την ιθύνουσα και στη Ρωσία για την εξαρτηµένη. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία εφαρµόζοντας το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Αρ. 12, «Μέθοδοι υπολογισµού φόρων στα εισοδήµατα». Η πρόβλεψη γίνεται µε βάση τη µέθοδο της υποχρέωσης για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της φορολογικής βάσης και της καθαρής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού όπως αυτά παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Υποχρεώσεις και χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας συµψηφίζονται όταν οι φορολογίες αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας που προκύπτουν από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές, αναγνωρίζονται µόνο στην έκταση που είναι πιθανό στο µέλλον να προκύψουν επαρκή φορολογητέα κέρδη. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αντιπροσωπεύουν µετρητά στο ταµείο και υπόλοιπα τραπεζών. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά προσαρµόζονται για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και άσκηση κρίσης Οι λογιστικοί υπολογισµοί και εκτιµήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύµφωνα µε τις περιστάσεις. Το Συγκρότηµα κάνει υπολογισµούς και παραδοχές σε σχέση µε το µέλλον. Ως αποτέλεσµα οι λογιστικοί υπολογισµοί σπανίως ισούνται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα. Οι υπολογισµοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδες αναπροσαρµογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόµενο οικονοµικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Το Συγκρότηµα εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά µε την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόµενων ποσών από τους εµπορικούς και άλλους χρεώστες. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες είναι το ιστορικό αποπληρωµής και η οικονοµική κατάσταση του χρεώστη. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιµο ποσό και δηµιουργείται ανάλογη πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η µεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισµό της πρόβλεψης επισφαλών χρεωστών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήµατα και αναπροσαρµόζονται ανάλογα. Αποµείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος αγοράς τους και αποσβένονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους. Για τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται από συνενώσεις επιχειρήσεων, ως κόστος αγοράς θεωρείται η δίκαιη τους αξία κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής.
16 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και άσκηση κρίσης (συνέχεια) Φορολογία Για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Για συγκεκριµένες συναλλαγές και υπολογισµούς, ο προσδιορισµός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Το Συγκρότηµα αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόµενα φορολογικά ζητήµατα µε βάση υπολογισµούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσµα αυτών των ζητηµάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόµενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισµός. 4. Εισοδήµατα Τα εισοδήµατα πηγάζουν από τη διεξαγωγή ερευνών αγοράς στην Κύπρο και στο εξωτερικό και δεν συµπεριλαµβάνουν φόρο προστιθέµενης αξίας. 5. Ανάλυση κατά τοµέα Οι βασικοί τοµείς δραστηριότητας του συγκροτήµατος είναι µε βάση την Γεωγραφική θέση που διεξάγεται η εργασία: (α) (β) (γ) Στην Κύπρο Πρώην Σοβιετικές ηµοκρατίες Άλλα Πρώην Σοβιετικές Κύπρο ηµοκρατίες Άλλα Σύνολο Έτος 2009 Κύκλος εργασιών 1.352.970 235.635 118.026 1.706.631 Μικτό κέρδος (1) 763.207 Γενικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης (1) 1.273.003 Τόκοι εισπρακτέοι (1) - Τόκοι πληρωτέοι (1) 207.383 Αποσβέσεις (1) 119.153 Φορολογία (1) (595) Ζηµιά πριν την φορολογία (1) 783.634 Σύνολο ενεργητικού (1) 5.330.534 ======= ======= ====== ======= Έτος 2008 Κύκλος εργασιών 1.760.280 460.925 156.333 2.377.538 Μικτό κέρδος (1) 1.064.980 Γενικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης (1) 1.223.391 Τόκοι εισπρακτέοι (1) 29 Τόκοι πληρωτέοι (1) 195.054 Αποσβέσεις (1) 114.719 Φορολογία (1) - Ζηµιά πριν την φορολογία (1) 367.364 Σύνολο ενεργητικού (1) 4.243.354 ======= ======= ======= ======= Σηµ. 1: Όλοι οι τοµείς έχουν κοινά έξοδα και ενεργητικό για τα οποία δεν µπορεί να γίνει διαχωρισµός. Οι τοµείς αναφοράς επιλέγονται µε βάση τη γεωγραφική θέση που διεξάγεται η εργασία. Οι πελάτες του συγκροτήµατος ευρίσκονται ανά το παγκόσµιο.
17 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2009 2008 6. Κόστος προσωπικού Μισθοί και εισφορές εργοδότη 755.981 707.974 Κοινωνικές ασφαλίσεις 45.992 40.670 Άλλα συνταξιοδοτικά έξοδα 26.638 26.117 ----------- ----------- 828.611 774.761 ===== ===== εν υπάρχουν οποιαδήποτε σχέδια αφυπηρέτησης προσωπικού στα οποία υποχρεούται το Συγκρότηµα να συνεισφέρει εκτός από το ταµείο προνοίας της Εταιρείας. 7. Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης Έσοδα χρηµατοδότησης Τόκοι εισπρακτέοι - 29 Συναλλαγµατική διαφορά 5.521 - --------- --------- 5.521 29 --------- --------- Οι τόκοι εισπρακτέοι προκύπτουν από καταθέσεις στη τράπεζα. Έξοδα χρηµατοδότησης Έξοδα τραπεζών 31.940 18.399 Τόκοι τραπεζών 207.383 195.054 Άλλοι τόκοι 28.633 8.281 ---------- ------------ 267.956 221.734 Συναλλαγµατική διαφορά 11.831 1.540 ---------- ------------ 279.787 223.274 ---------- ------------ Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 274.266 223.245 ===== ===== 8. Έξοδα κατά φύση Αµεσα έξοδα ερευνών 943.424 1.312.558 Παροχές προσωπικού 828.611 774.760 Αµοιβής ελεγκτών 7.200 7.224 Ηλεκτρισµός και υδατοπροµήθεια 33.044 39.024 Επιδιορθώσεις και συντήρηση 24.391 38.445 Γραφική ύλη 20.505 28.203 ικηγορικά και άλλα επαγγελµατικά 20.646 12.511 Συνδροµές 17.428 19.702 Ασφάλιστρα 20.642 19.398 Αποσβέσεις 128.525 131.208 Άλλα έξοδα 172.011 152.916 -------------- -------------- Σύνολο εξόδων 2.216.427 2.535.949 ======= =======
18 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 9. Φορολογία Η χρέωση για φορολογία βασίζεται στο κέρδος για το έτος όπως αναπροσαρµόστηκε για φορολογικούς σκοπούς και αποτελείται από τα πιο κάτω: 2009 2008 Εταιρικός φόρος - - Έκτακτη εισφορά για την άµυνα - - Φόρος Ρωσικής εξαρτηµένης - - Φορολογίες προηγούµενων ετών - - --------- --------- - - Αναβληµένη φορολογία (595) - --------- --------- (595) - ===== ==== Η αριθµητική συµφωνία µεταξύ της φορολογίας και του αποτελέσµατος του λογιστικού κέρδους πολλαπλασιαζόµενο µε τους ισχύοντες συντελεστές είναι ως εξής: Λογιστική ζηµιά (783.634) (367.364) ===== ===== Φορολογία σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές (78.363) (36.736) Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 19.395 15.765 Φορολογική επίδραση εισοδήµατος και εκπτώσεων που δεν υπόκεινται σε φορολογία (12.853) (13.176) Έκτακτη αµυντική εισφορά - Πρόνοια για αναβληµένη φορολογία που δεν έγινε 71.226 34.147 -------- ----------- Φορολογία (595) - ==== ===== Η εταιρεία υπόκειται σε εταιρικό φόρο µε βάση σταθερό συντελεστή 10% Τα εισοδήµατα από τόκους και ενοίκια υπόκεινται σε έκτακτη αµυντική εισφορά προς 10% και 3% αντίστοιχα. Η Ρωσική θυγατρική υπόκειται σε εταιρικό φόρο µε συντελεστή 24%. 2009 2008 10. Ζηµιά ανά µετοχή Ζηµιά έτους (784.229) (367.364) ---------- ------------ Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών ήταν εκδοµένες κατά την διάρκεια του έτους 11.428.573 11.428.573 -------------- -------------- σεντ σεντ Βασική και πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή 6,9 3,2 ------ ------
19 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 11. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Έπιπλα Εξoπλισµός σκεύη και γραφείων Γη και εξoπλισµός Ηλεκτρονικοί αντιπροκτίρια γραφείου υπολογιστές σώπευσης Οχήµατα Σύνολο Κόστoς 1 Iαvoυαρίoυ 2008 2.742.833 379.679 469.102 54.033 47.157 3.692.804 Συναλλαγµατική διαφορά - (467) (1.737) - - (2.204) Πρoσθήκες 41.761 9.254 9.298 - - 60.313 Πωλήσεις - (3.181) (11.846) - - (15.027) ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------- 31 εκεµβρίoυ 2008 2.784.594 385.285 464.817 54.033 47.157 3.735.886 ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------- Απoσβέσεις 1 Iαvoυαρίoυ 2008 149.246 149.045 416.993 51.244 44.014 810.542 Συναλλαγµατική διαφορά - (467) (1.656) - - (2.123) Για τo έτoς 61.459 34.571 18.650 1.330 3.143 119.153 Στις πωλήσεις - (3.181) (11.846) - - (15.027) ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------ 31 εκεµβρίoυ 2008 210.705 179.968 422.141 52.574 47.157 912.545 ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------ Καθαρή Λογιστική Αξία 31 εκεµβρίoυ 2008 2.573.889 205.317 42.676 1.459-2.823.341 ====== ===== ====== ===== ===== ====== Κόστoς 1 Iαvoυαρίoυ 2009 2.784.594 385.285 464.817 54.033 47.157 3.735.886 Πρoσθήκες - 1.733 10.453 - - 12.186 Επανεκτίµηση 1.215.406 - - - - 1.215.406 Πωλήσεις - (8) (319.183) (25.453) - (344.644) ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------- 31 εκεµβρίoυ 2009 4.000.000 387.010 156.087 28.580 47.157 4.618.834 ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------- Απoσβέσεις 1 Iαvoυαρίoυ 2009 210.705 179.968 422.141 52.574 47.157 912.545 Για τo έτoς 61.459 35.333 16.769 1.158-114.719 Επανεκτίµηση (272.164) - - - - (272.164) Στις πωλήσεις - (8) (319.183) (25.453) - (344.644) ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------ 31 εκεµβρίoυ 2009-215.293 119.727 28.279 47.157 410.456 ------------ ---------- ---------- --------- --------- ------------ Καθαρή Λογιστική Αξία 31 εκεµβρίoυ 2009 4.000.000 171.717 36.360 301-4.208.378 ====== ===== ====== ===== ===== =======
20 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 12. Άυλα στοιχεία εvεργητικού Λογισµικά προγράµµατα Ολικό Κόστoς 1 Iαvoυαρίoυ 2008 83.269 83.269 Πρoσθήκες 5.758 5.758 ---------- ---------- 31 εκεµβρίoυ 2008 89.027 89.027 ---------- ---------- Απoσβέσεις 1 Iαvoυαρίoυ 2008 63.088 63.088 Για τo έτoς 12.055 12.055 ---------- ---------- 31 εκεµβρίoυ 2008 75.143 75.143 ---------- ---------- Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίoυ 2008 13.884 13.884 --------- --------- Κόστoς 1 Iαvoυαρίoυ 2009 89.027 89.027 Πρoσθήκες 8.709 8.709 ---------- ---------- 31 εκεµβρίoυ 2009 97.736 97.736 ---------- ---------- Απoσβέσεις 1 Iαvoυαρίoυ 2009 75.143 75.143 Για τo έτoς 13.806 13.806 ---------- ---------- 31 εκεµβρίoυ 2009 88.949 88.949 ---------- ---------- Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίoυ 2009 8.787 8.787 ---------- ---------- 13. Αναβληµένη φορολογία Ενεργητικό ιαφορές αποσβέσεων και Φορολοκεφαλαιουχικών γικές εκπτώσεων ζηµιές 2009 2008 Την 1 Ιανουαρίου 2009 (880) 88.444 87.564 87.564 Πίστωση/(χρέωση) στο λογαριασµό αποτελεσµάτων (595) - (595) - --------- --------- --------- --------- Την 31 εκεµβρίου 2009 (1.475) 88.444 86.969 87.564 ===== ===== ===== ===== Η αναβληµένη φορολογία γίνεται µε βάση τη µέθοδο της υποχρέωσης για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της φορολογικής βάσης και της καθαρής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού όπως αυτά παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις, χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται ότι θα ισχύουν όταν θα είναι πληρωτέοι οι φόροι. Υποχρεώσεις Επανεκτίµηση ακινήτου 2009 2008 Την 1 Ιανουαρίου 2009 - - - Επανεκτίµηση 148.757 148.757 - --------- --------- --------- Την 31 εκεµβρίου 2009 148.757 148.757 - ===== ===== =====
21 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 2009 2008 14. Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά Χρεώστες εµπορίου 898.082 1.155.335 Προκαταβολές και προπληρωµές 40.058 66.986 Άλλα εισπρακτέα 75.535 79.681 ------------ ------------- 1.013.675 1.302.002 ====== ====== Οι συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε ποσά που οφείλονται από πελάτες είναι περιορισµένες λόγω του µεγάλου αριθµού των πελατών της Εταιρείας. Η ιστορική εµπειρία της Εταιρείας στην είσπραξη εισπρακτέων ποσών είναι εντός των πλαισίων των προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία. Λόγω αυτών των παραγόντων, η διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των ποσών που προβλέφθηκαν για ζηµιές από είσπραξη των εµπορικών εισπρακτέων της Εταιρείας. 2009 2008 15. Μακροπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια πληρωτέα εντός ενός έτους 274.388 308.673 -------------- -------------- Τραπεζικά δάνεια πληρωτέα µεταξύ ένα και δύο ετών 230.381 299.238 Τραπεζικά δάνεια πληρωτέα µεταξύ δύο και πέντε ετών 671.904 775.190 Τραπεζικά δάνεια πληρωτέα πέραν των πέντε ετών 733.602 525.612 -------------- -------------- 1.635.887 1.600.040 -------------- -------------- 1.910.275 1.908.713 ======= ======= Το µακροπρόθεσµα δάνεια είναι αποπληρωτέα µέχρι τις 31 Οκτωβρίου 2021 και είναι εξασφαλισµένα µε υποθήκη ακινήτου που ανήκει στην Εταιρεία, κυµαινόµενη επιβάρυνση στα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας και προσωπικές εγγυήσεις των κ.κ. Ολύµπιου Τουµάζου και Τάσου Χαραλάµπους. 16. Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Σύνολο ελάχιστων Παρούσα αξία ελάχιστων µελλοντικών καταβολών µελλοντικών καταβολών 2009 2008 2009 2008 Όχι πέραν του 1 έτους 35.566 49.455 29.170 46.058 Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών 25.455 32.320 20.735 22.220 ----------- ----------- ----------- ----------- 61.021 81.775 49.905 68.278 Μελλοντικές χρεώσεις χρηµατοδότησης (11.116) (13.497) - - ----------- ----------- ----------- ----------- 49.905 68.278 49.905 68.278 ===== ===== ===== =====
22 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 16. Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (συνέχεια) Ο µέσος χρόνος µίσθωσης είναι 5 έτη. Τα επιτόκια είναι σταθερά κατά την ηµεροµηνία της σύµβασης και έτσι εκθέτουν την Εταιρεία στον κίνδυνο της µεταβολής των επιτοκίων µε συνέπεια την µεταβολή της εύλογης αξίας του χρέους. Όλες οι µισθώσεις συνάπτονται σε µια βάση σταθερών πληρωµών και δεν υπάρχουν συµφωνίες για καταβολές ενδεχόµενων µισθωµάτων. Όλες οι υποχρεώσεις µισθώσεων είναι εκφρασµένες σε Ευρώ. Η δίκαιη αξία των υποχρεώσεων από µισθώσεις είναι περίπου η ίδια µε τη λογιστική αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας από χρηµατοδοτικές µισθώσεις είναι εξασφαλισµένες για τον εκµισθωτή από τίτλους κυριότητας στα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία. 17. Παρατράβηγµα τραπεζών Το παρατράβηγµα τραπεζών είναι εξασφαλισµένο µε υποθήκη ακινήτου που ανήκει στην Εταιρεία, κυµαινόµενη επιβάρυνση στα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας και προσωπικές εγγυήσεις των κ.κ. Ολύµπιου Τουµάζου και Τάσου Χαραλάµπους. 2009 2008 18. Εµπορικοί πιστωτές και άλλοι Πιστωτές εµπορίου 209.807 242.379 Έξοδα οφειλόµενα 402.566 142.116 ---------- ----------- 612.373 384.495 ===== ===== 19. Μετοχικό κεφάλαιο 2009 2009 2008 2008 Αριθµός Αριθµός µετοχών µετοχών προς 0,17 προς 0,17 Εγκεκριµένο Την 1 Ιανουαρίου 40.000.000 6.800.000 40.000.000 6.834.406 Μείωση κεφαλαίου λόγω µετατροπής σε Ευρώ - - - (34.406) -------------- -------------- -------------- --------------- Την 31 εκεµβρίου 40.000.000 6.800.000 40.000.000 6.800.000 ======= ======= ======= ======= Εκδοµένο και πληρωµένο Την 1 Ιανουαρίου 11.428.573 1.942.857 11.428.573 1.952.687 Μείωση κεφαλαίου λόγω µετατροπής σε Ευρώ - - - (9.830) -------------- -------------- -------------- -------------- Την 31 εκεµβρίου 11.428.573 1.942.857 11.428.573 1.942.857 ======= ======= ======= ======= Από την 1 Ιανουαρίου 2008, το Ευρώ ( ) είναι το επίσηµο νόµισµα της Κυπριακής ηµοκρατίας. Ως εκ τούτου, κατά τη διάρκεια του 2008 το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετατράπηκε από Κυπριακές Λίρες σε Ευρώ σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί της Υιοθέτησης του Ευρώ Νόµου του 2007, Νόµος 33(Ι)/2007. Για τη µετατροπή του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από Λίρες Κύπρου σε Ευρώ έχει χρησιµοποιηθεί η επίσηµη ισοτιµία, 1= 0,585274, καθώς και οι σχετικές πρόνοιες της νοµοθεσίας για στρογγυλοποίηση.
23 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 19. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Στις 20 Οκτωβρίου 2009, σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας, ψηφίστηκε η µετατροπή και µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής της Εταιρείας από 0,10 σε 0,17 µετά την στρογγυλοποίηση. Επιπρόσθετα, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας ενέκρινε, όπως το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετατραπεί από 4.000.000 διαιρεµένο σε 40.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,10 κάθε µια σε 6.800.000 διαιρεµένο σε 40.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,17 η κάθε µια. Παράλληλα, αποφασίστηκε όπως το εκδοµένο κεφάλαιο µετατραπεί από 1.143.857 διαιρεµένο σε 11.438.573 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,10 κάθε µια σε 1.942.857 διαιρεµένο σε 11.428.573 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,17 η κάθε µια. Η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου που προέκυψε, δηλαδή 9.830 ( 5.753) έχει καταχωρηθεί σε ειδικό αποθεµατικό που καλείται «ιαφορά από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Eυρώ». 20. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών που περιλαµβάνονται στη κατάσταση ταµειακής ροής αποτελούνται από τα ακόλουθα ποσά του ισολογισµού: Μετρητά στις τράπεζες και στο ταµείο 7.915 11.753 Παρατράβηγµα τραπεζών (1.229.318) (1.067.821) ------------ ------------- (1.221.403) (1.056.068) ====== ====== 21. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών Κινδύνων Το Συγκρότηµα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατέχει : Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο επιτοκίου Κίνδυνο συναλλαγµατικών διαφορών Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων του Συγκροτήµατος. Οι αρχές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων του Συγκροτήµατος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα, να τίθενται κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθούνται οι κίνδυνοι και να τηρούνται τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναµία των συµβαλλοµένων µερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα µπορούσε να µειώσει το ποσό των µελλοντικών ταµειακών εισροών από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Το Συγκρότηµα δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Το Συγκρότηµα εφαρµόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι η παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες µε κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας. Η ιστορική εµπειρία του Συγκροτήµατος στην είσπραξη χρεωστών είναι εντός των πλαισίων των προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία. Λόγω αυτών των παραγόντων η διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των ποσών που προβλέφθηκαν για ζηµίες από είσπραξη των εµπορικών χρεωστών του Συγκροτήµατος. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς µε υψηλή πιστωτική αξιοπιστία και το Συγκρότηµα εφαρµόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεσή του σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση µε κάθε χρηµατοοικονοµικό οργανισµό.
24 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 21. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών Κινδύνων (συνέχεια) (α) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω, η λογιστική αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη µέγιστη έκθεση στο πιστωτικό κίνδυνο, χωρίς να λαµβάνονται υπόψη οποιεσδήποτε εγγυήσεις έχουν ληφθεί: 2009 2008 Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά 1.013.675 1.302.002 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 7.916 11.753 ------------ -------------- 1.021.591 1.313.755 ====== ======= Το Συγκρότηµα δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση µε τα εµπορικά εισπρακτέα. Στα εισπρακτέα παρουσιάζονται οι πιο κάτω καθυστερήσεις: (β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συµπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συµπίπτουν, η αποδοτικότητα µπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα µπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζηµιών. Το Συγκρότηµα εφαρµόζει διαδικασίες µε σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζηµιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών µετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων µε υψηλή ρευστότητα και µε το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσµευµένες πιστωτικές διευκολύνσεις. Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναµενόµενη χρονολογική λήξη των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων του Συγκροτήµατος. Οι πίνακες έχουν ετοιµαστεί µε βάση τις συµβατικές µη-προεξοφληµένες ταµειακές ροές των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων και βάση της ενωρίτερης ηµεροµηνίας κατά την οποία το Συγκρότηµα µπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει. 31 εκεµβρίου 2009 Συµβατικές Μεταξύ Μεταξύ Μεταξύ Πέραν Λογιστική ταµειακές Εντός 3 και 12 1 και 2 2 και 5 των 5 Αξία ροές 3 µηνών µηνών έτη ετών ετών Παρατραβήγµατα Τραπεζών 1.229.318 1.229.318 1.229.318 - - - - άνεια τραπεζών 1.910.275 2.836.164 63.930 191.790 232.076 671.904 1.676.464 Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 49.905 61.021 10.851 22.062 11.319 16.789 - Εµπορικοί πιστωτές και άλλοι 612.373 612.373 612.373 - - - - ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 3.801.871 4.738.876 1.916.472 213.852 243.395 688.693 1.676.464 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
25 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 21. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών Κινδύνων (συνέχεια) (β) Κίνδυνος ρευστότητας 31 εκεµβρίου 2008 Συµβατικές Μεταξύ Μεταξύ Μεταξύ Πέραν Λογιστική ταµειακές Εντός 3 και 12 1 και 2 2 και 5 των 5 Αξία ροές 3 µηνών µηνών έτη ετών ετών Παρατραβήγµατα Τραπεζών 1.067.821 1.067.821 1.067.821 - - - - άνεια τραπεζών 1.908.713 2.520.343 74.811 224.433 299.244 767.067 1.154.788 Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 79.203 81.775 12.364 37.091 25.906 6.414 - Εµπορικοί πιστωτές και άλλοι 387.693 387.693 387.693 - - - - ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 3.443.430 4.057.632 1.542.689 261.524 325.150 773.481 1.154.788 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- (γ) Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων διακυµαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Ο δανεισµός σε κυµαινόµενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότηµα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση παρακολουθεί τις διακυµάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Κατά την ηµεροµηνία παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηµατοοικονοµικών µέσων σε σχέση µε τα επιτόκια ήταν : 2009 2008 Χρηµατοοικονοµικά µέσα σταθερού επιτοκίου Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 49.905 68.278 Χρηµατοοικονοµικά µέσα κυµαινόµενου επιτοκίου Τραπεζικά παρατραβήγµατα και δάνεια 3.139.862 2.976.534 ------------ -------------- 3.189.767 3.044.812 ====== ======= Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση των επιτοκίων κατά 1% στις 31 εκεµβρίου 2009 θα είχε ως αποτέλεσµα την µείωση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισµός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριµένα οι τιµές συναλλάγµατος παραµένουν σταθερά. Σε περίπτωση µείωσης των επιτοκίων κατά 1% θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα. Ίδια κεφάλαια Αποτελέσµατα 2009 2008 2009 2008 Μείωση στα αποτελέσµατα και ίδια κεφάλαια 30.581 31.628 30.581 31.628 ===== ===== ===== =====
26 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 21. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών Κινδύνων (συνέχεια) (δ) Κίνδυνος συναλλάγµατος Η λογιστική αξία των χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήµατος τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως: ολλάρια Ρωσσικά Σύνολο Ευρώ Η.Π.Α. Ρούβλια Άλλα 31 εκεµβρίου 2009 Εµπορικοί Χρεώστες 152.513-152.513 - - Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 5.169-4.081-1.088 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 157.682-156.594-1.088 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 31 εκεµβρίου 2008 Εµπορικοί Χρεώστες 185.528-185.528 - - Άλλα εισπρακτέα 25.085 - - 25.085 - Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 8.199-7.373 145 681 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 218.812-192.901 25.230 681 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Όπως προκύπτει από τις πιο πάνω αναλύσεις ο κίνδυνος συναλλαγµατικών διαφορών συγκεντρώνεται στους εµπορικούς χρεώστες και συγκεκριµένα στους χρεώστες εξωτερικού. Το Συγκρότηµα διαχειρίζεται τον εν λόγω κίνδυνο µε την προσπάθεια µείωσης των συµβολαίων που υπογράφονται σε ξένο συνάλλαγµα. Η προσπάθεια αυτή αναµένεται να αποδώσει καρπούς τον επόµενο έτος λόγω της εισαγωγής του Ευρώ ως επίσηµου νοµίσµατος της Κυπριακής ηµοκρατίας. Σε περιπτώσεις όπου αυτό είναι αδύνατο, γίνονται προσπάθειες όπως τα άµεσα έξοδα του συγκεκριµένου συµβολαίου, γίνουν στο ίδιο ξένο νόµισµα. ίκαιες αξίες Οι δίκαιες αξίες των χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήµατος είναι περίπου οι ίδιες µε τα ποσά που παρουσιάζονται στον ισολογισµό. 22. Συµµετοχή συµβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άµεσα ή έµµεσα, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους στις 31 εκεµβρίου 2009 και στις 30 Απριλίου 2010 είναι ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 30 Απριλίου 2009 2010 % % Ολύµπιος Τουµάζου 31,6 31,6 Τάσος Χαραλάµπους 31,6 31,6 Χρίστος Βάκης 0,7 0,7 Τάσος Αγγελής 1,1 1,1 ηµήτρης Χατζηγεωργίου 0,2 0,2 ===== =====
27 ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 23. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου Οι µέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 εκεµβρίου 2010 και στις 30 Απριλίου 2010 είναι ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 30 Απριλίου 2009 2010 % % Ολύµπιος Τουµάζου 31,6 31,6 Τάσος Χαραλάµπους 31,6 31,6 Laiki Investments Ltd 7,2 7,2 ===== ===== 24. Σηµαντικές συµβάσεις µε τα όργανα διοίκησης εν υπάρχουν οποιεσδήποτε συµβάσεις µε τα όργανα διοίκησης εκτός από τα συµβόλαια εργοδότησης τα οποία η Εταιρεία έχει συνάψει µε τους κυρίους Ολύµπιο Τουµάζου και Τάσο Χαραλάµπους. 25. Ανειληµµένες/ενδεχόµενες υποχρεώσεις Το συγκρότηµα δεν είχε οποιεσδήποτε ανειληµµένες / ενδεχόµενες υποχρεώσεις. 26. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συνδεδεµένα µέρη: 2009 2008 (α) Αµοιβή Συµβούλων Αµοιβές συµβούλων - εκτελεστικών 140.960 140.960 Αµοιβές συµβούλων µη εκτελεστικών 2.563 2.563 ---------- ---------- 143.523 143.523 ===== ===== 27. Επένδυση σε εξαρτηµένες εταιρείες Οι λεπτοµέρειες των εξαρτηµένων εταιρειών είναι ως εξής: Ποσοστό Όνοµα ραστηριότητα Συµµετοχής R.A.I. Vostok Consultants Έρευνες αγοράς 100% Services Closed Stock Company στην Ρωσία - Αδρανής R.A.I. Call Center Limited Αδρανής 100% 28. Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εν υπάρχουν οποιαδήποτε άλλα γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού.
28 R.A.I. CONSULTANTS PUBLIC LIMITED IΟIΚΗΤIΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛIΟ ΚΑI ΑΛΛΟI ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤIΚΟI ΣΥΜΒΟΥΛΟI ΣΥΜΒΟΥΛΟI Ολύµπιος Τουµάζου Τάσος Χαραλάµπους Τάσος Αγγελής Χρίστος Βάκης ηµήτρης Χατζηγεωργίου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ Chanteclair Secretarial Ltd Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία ΕΓΓΕΓΡΑΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕIΟ Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία ΤΡΑΠΕΖIΤΕΣ Marfin Popular Bank Public Co Ltd Ελληνική Τράπεζα ηµόσια Εταιρεία Λτδ Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λτδ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Savvides Audit Limited Εγκεκριµένοι Λογιστές Μακαρίου Γ 3 4ος Όροφος Μέσα Γειτονιά 4000 Λεµεσός ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Γεωργιάδης & Πελίδης Eagle House, 10 ος Όροφος Λεωφόρος Κυρ. Μάτση 16, Αγ. Οµολογητές 1082 Λευκωσία
29 ΕΚΘΕΣΗ IΟIΚΗΤIΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛIΟΥ ΓIΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤIΣ 31 ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2009 Τo ιoικητικό Συµβoύλιo παρουσιάζει τηv έκθεση τoυ µαζί µε τις ελεγµέvες ενοποιηµένες oικovoµικές καταστάσεις για τo έτoς πoυ έληξε στις 31 εκεµβρίoυ 2009. Κύριες ραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος αφορούν την διεξαγωγή ερευνών αγοράς στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Συγκεκριµένα το συγκρότηµα ειδικεύεται στην διεξαγωγή ερευνών στις χώρες της πρώην Σοβιετικής Ένωσης και στη Μέση Ανατολή και διατηρεί γραφεία αντιπροσώπευσης στην Ουκρανία, Γεωργία και Αζερπαϊζάν Επισκόπηση τρέχουσας κατάστασης Τα εισοδήµατα του Συγκροτήµατος κατά το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 έχουν µειωθεί κατά 28% σε σύγκριση µε το έτος 2008. Η µείωση είναι αποτέλεσµα της αναστολής της λειτουργίας τεσσάρων γραφείων της εταιρείας στο εξωτερικό της ιεθνούς κρίσης η οποία επηρέασε τις εργασίες της εταιρείας στο εξωτερικό. Προβλεπόµενες εξελίξεις Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει µελετήσει την µέχρι τώρα οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και το γενικότερο χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον και λαµβάνει όλες τις απαιτούµενες ενέργειες για εξοικονόµηση εξόδων και αύξηση των εσόδων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει ότι τα αποτελέσµατα κατά το έτος 2010 θα είναι, εκτός απρόβλεπτων γεγονότων, βελτιωµένα σε σχέση µε το 2009. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Όπως κάθε οργανισµός, η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους κινδύνους οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίων, ο κίνδυνος συναλλαγµατικών διαφορών και ο κίνδυνος ρευστότητας. Λεπτοµέρειες για τη διαχείριση όλων των κινδύνων που αντιµετωπίζει η Εταιρεία παρουσιάζονται στη σηµείωση 21 των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οικονοµικά απoτελέσµατα Οι ζηµιές µετά τις φορολογίες για το έτος ανήλθαν σε 748.931 σε σύγκριση µε 357.533 το προηγούµενο έτος. Η κατάσταση συνολικών εσόδων για το έτος φαίνεται στη σελίδα 33. Μέρισµα Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν εισηγείται την πληρωµή µερίσµατος. Μετοχικό κεφάλαιο εν υπήρξαν οποιεσδήποτε αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Υποκαταστήµατα Κατά την διάρκεια του έτους το Συγκρότηµα διατηρούσε γραφείο στην Λευκωσία και γραφεία αντιπροσώπευσης στην Ουκρανία, Γεωργία και Αζερπαϊζάν.