ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.

ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Για την απόσχιση του κλάδου έλασης αλουμινίου στην Ελλάδα με αντικείμενο την παραγωγή επίπεδων προϊόντων αλουμινίου της εταιρείας ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. και την εισφορά του στη λειτουργούσα εταιρεία ΣΥΜΕΤΑΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΧΑΡΤΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ και την αλλαγή σκοπού και επωνυμίας της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Οκτώβριος 2015 Σελ. 1

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΑ... 3 1.1 Σκοπός σύνταξης του πληροφοριακού σημειώματος... 3 1.2 Υπεύθυνοι σύνταξης του πληροφοριακού σημειώματος... 3 2. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑΣ ΑΠΟΣΧΙΣΗΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ... 4 2.1 Περιγραφή της διαδικασίας απόσχισης του κλάδου... 4 2.2 Περιγραφή του αποσχισθέντος κλάδου... 5 2.3 Αποτίμηση του αποσχισθέντος κλάδου... 12 2.4 Επίδραση στα αποτελέσματα του εκδότη και την μερισματική πολιτική του για την πρώτη μετά την απόσχιση χρήση... 14 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ... 15 3.1 Γενικές πληροφορίες... 15 3.2 Σύντομο ιστορικό... 16 3.3 Παρουσίαση αντικειμένου εργασιών του Ομίλου ΕΛΒΑΛ... 19 3.4 Παρουσίαση μετοχικής σύνθεσης και Διοίκησης... 21 3.5 Συμμετοχές των μελών του Δ.Σ. σε άλλες εταιρείες.... 25 3.6 Σκοπός του εκδότη, και τυχόν τροποποιήσεις στο καταστατικό του.... 27 4. ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΣΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΠΟΣΧΙΣΗ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ... 28 4.1 Επιπτώσεις στην κύρια δραστηριότητα και τον κλάδο πριν την απόσχιση... 28 4.2 Κλάδος δραστηριοποίησης και αντικείμενο εργασιών της εισηγμένης μετά την απόσχιση του κλάδου... 28 4.3 Αλλαγές στο σκοπό και στο καταστατικό της ΕΛΒΑΛ Α.Ε.... 28 4.4 Μακροχρόνιοι στόχοι - Προοπτικές μετά την απόσχιση... 29 4.5 Επίπτωση στη διάρθρωση του ομίλου μετά την απόσχιση... 29 4.6 Συμβολή του αποσχισθέντος κλάδου στα αποτελέσματα του εκδότη... 30 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε.... 31 5.1 Αντικείμενο δραστηριότητας Σκοπός... 31 5.2 Μετοχική Σύνθεση Διεύθυνση Κοινά Διευθυντικά Στελέχη... 31 5.3 Αλλαγές στο καταστατικό... 31 5.4 Περιουσιακή διάρθρωση της ΣΥΜΕΤΑΛ και χρηματοοικονομική κατάσταση πριν την εισφορά του κλάδου... 33 5.5 Περιουσιακή διάρθρωση της ΣΥΜΕΤΑΛ μετά την εισφορά του κλάδου... 35 5.6 Μερισματική πολιτική της ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε.... 36 5.7 Προοπτικές μετά την εισφορά του κλάδου... 36 5.8 Κύκλος εργασιών ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. για την περίοδο 2010 2015... 36 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ... 37 Οκτώβριος 2015 Σελ. 2

1. ΓΕΝΙΚΑ 1.1 Σκοπός σύνταξης του πληροφοριακού σημειώματος Ο σκοπός του παρόντος Πληροφοριακού Σημειώματος είναι η πληροφόρηση του επενδυτικού κοινού, αναφορικά με την απόσχιση του κλάδου έλασης αλουμινίου στην Ελλάδα, με αντικείμενο την παραγωγή επίπεδων προϊόντων αλουμινίου της ανώνυμης εταιρίας ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (εφεξής η «ΕΛΒΑΛ Α.Ε.», ή η «Εισφέρουσα Εταιρεία», ή η «Εταιρεία») και την εισφορά του στην 100% θυγατρική της, μη εισηγμένη, ανώνυμη εταιρεία «ΣΥΜΕΤΑΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΧΑΡΤΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» με διακριτικό τίτλο «ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε.» (εφεξής η «ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε.», ή η «Απορροφώσα Εταιρεία»). Επίσης, η παροχή πληροφόρησης για την αλλαγή του σκοπού της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και την μετονομασία της σε «ΕΛΒΑΛ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» όπως εγκρίθηκε με την υπ αριθμ. 99704/30 09 2015 απόφαση του ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ και καταχωρήθηκε στο ΓΕ.ΜΗ. με το Α.Π. 99755/30-09-2015. H σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Πληροφοριακού Σημειώματος έγινε σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 4.1.3.12 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής «ΧΑ») και ειδικότερα την παράγραφο (1γ) που αφορά την απόσχιση κλάδου εισηγμένης εταιρείας και ο οποίος αντιπροσωπεύει το 30% τουλάχιστον του κύκλου εργασιών της κατά την τελευταία οικονομική χρήση, καθώς και τις σχετικές διατάξεις της υπ αριθμ. 25-17/7/2008 Απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου του ΧΑ. 1.2 Υπεύθυνοι σύνταξης του πληροφοριακού σημειώματος Υπεύθυνος για τη σύνταξη του Πληροφοριακού Σημειώματος και την ακρίβεια των στοιχείων είναι: Ο κ. Ψυράκης Νικόλαος, Οικονομικός Διευθυντής, 61ο χλμ Εθν. Οδού Αθηνών-Λαμίας, Οινόφυτα Βοιωτίας, ΤΚ 320 11. Οι επενδυτές μπορούν να προμηθεύονται το Πληροφοριακό Σημείωμα, τις εργάσιμες ημέρες και ώρες, από τα γραφεία της Εταιρίας, 61 ο χλμ Εθν. Οδού Αθηνών-Λαμίας, Οινόφυτα Βοιωτίας, τηλ. 2262053111. Το Πληροφοριακό Σημείωμα είναι επίσης διαθέσιμο από την ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών, www.athexgroup.gr, όπως επίσης και από την ιστοσελίδα της Εταιρείας www.elval.gr Οκτώβριος 2015 Σελ. 3

2. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑΣ ΑΠΟΣΧΙΣΗΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ 2.1 Περιγραφή της διαδικασίας απόσχισης του κλάδου Τα Διοικητικά Συμβούλια των Ανωνύμων Εταιρειών ΕΛΒΑΛ A.E. και ΣΥΜΕΤΑΛ A.E., θυγατρικής κατά 100% της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., στις συνεδριάσεις τους την 30/7/2015 αποφάσισαν την απόσχιση του κλάδου έλασης αλουμινίου στην Ελλάδα της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. με αντικείμενο την παραγωγή επίπεδων προϊόντων αλουμινίου και την εισφορά του στη ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Η απόσχιση του κλάδου γίνεται σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93 και την ισχύουσα νομοθεσία περί ανωνύμων εταιρειών, με βάση τα περιουσιακά στοιχεία αυτού, όπως απεικονίζονται στη Λογιστική Κατάσταση μετασχηματισμού της 31/07/2015. Σημειώνεται ότι η απόσχιση έχει εγκριθεί με τις από 15/9/2015, γενικές συνελεύσεις των μετόχων των εταιρειών και ολοκληρώθηκε με την καταχώρηση στο ΓΕ.ΜΗ. (Α.Π. 74216/30-09-2015) της εγκριτικής απόφασης υπ αριθμ. 17650/28-09-2015 της Αντιπεριφερειάρχου Π.Ε Κεντρικού Τομέα Αθηνών. Από της ολοκληρώσεως της απορροφήσεως του κλάδου, η απορροφούσα εταιρεία υποκαθίσταται αυτοδίκαια και χωρίς καμία άλλη διατύπωση σύμφωνα με το νόμο, σε όλα τα δικαιώματα, υποχρεώσεις και έννομες σχέσεις της εισφέρουσας εταιρείας, που αφορούν τον εισφερόμενο κλάδο. Η εισφέρουσα εταιρεία μεταβιβάζει το σύνολο της περιουσίας του ως άνω κλάδου (ενεργητικό και παθητικό) στην απορροφούσα τον κλάδο εταιρεία, με βάση την περιουσιακή κατάσταση αυτού, η οποία φαίνεται στη Λογιστική Κατάσταση μετασχηματισμού της 31/07/2015 και όπως αυτή (η περιουσία) διαμορφώθηκε μέχρι τη νόμιμη τελείωση της απορρόφησης. Η απορροφούσα εταιρεία καθίσταται αποκλειστική κυρία, νομέας, κάτοχος και δικαιούχος κάθε περιουσιακού στοιχείου του ως άνω κλάδου της εισφέρουσας εταιρείας. Από 01/08/2015 επομένης ημέρας της Λογιστικής Κατάστασης μετασχηματισμού με βάση τα στοιχεία της οποίας γίνεται η εισφορά και η απορρόφηση του κλάδου και μέχρι την ημέρα ολοκλήρωσης της απορρόφησης, όλες οι πράξεις και συναλλαγές της εισφέρουσας εταιρείας που αφορούν στον κλάδο, θεωρούνται από λογιστική άποψη ότι γίνονται για λογαριασμό της απορροφούσας εταιρείας, τα δε οικονομικά αποτελέσματα που προέκυψαν κατά το διάστημα αυτό, ωφελούν ή βαρύνουν αποκλειστικά και μόνο αυτή. Τα σχετικά ποσά θα μεταφερθούν συγκεντρωτικά στα βιβλία της απορροφούσας τον κλάδο εταιρείας. Οκτώβριος 2015 Σελ. 4

2.2 Περιγραφή του αποσχισθέντος κλάδου Οι λογιστικές καταστάσεις του αποσχιζόμενου κλάδου και τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας πριν και μετά την απόσχιση, σύμφωνα με τις λογιστικές καταστάσεις της 31/07/2015, παρουσιάζονται συνοπτικά στον παρακάτω πίνακα: Ισολογισμός (Ποσά σε Ευρώ) ΕΛΒΑΛ πριν την απόσχιση του κλάδου Εισφερόμενος κλάδος ΕΛΒΑΛ μετά την απόσχιση του κλάδου ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 308.986.762 302.094.540 6.892.222 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 624.493 480.019 144.474 Επενδύσεις σε ακίνητα 17.888.088 10.227.299 7.660.788 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση 6.016.856 1.582.951 4.433.905 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση 184.533.846 46.105.728 138.428.119 Καθαρή θέση κλάδου -63.086.405 63.086.405 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 958.787 873.455 85.332 Λοιπές απαιτήσεις 1.336.034 1.241.953 94.082 520.344.866 299.519.540 220.825.326 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 192.114.965 186.645.895 5.469.069 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 162.455.207 139.444.705 23.010.502 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 21.578.777 4.201.390 17.377.387 376.148.948 330.291.990 45.856.958 Σύνολο ενεργητικού 896.493.815 629.811.531 266.682.284 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 40.179.924-40.179.924 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 168.212.806-168.212.806 Λοιπά αποθεματικά 193.131.311 163.998.634 29.132.677 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 117.176.650 99.832.986 17.343.664 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 518.700.690 263.831.620 254.869.071 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 130.852.785 130.852.785 - Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 39.401.665 43.073.099-3.671.434 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 9.467.733 9.169.856 297.877 Επιχορηγήσεις 12.692.699 12.692.699 - Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 110.000 110.000-192.524.882 195.898.439-3.373.557 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 100.379.433 85.192.663 15.186.770 Δάνεια 84.888.809 84.888.809-185.268.242 170.081.472 15.186.770 Σύνολο υποχρεώσεων 377.793.124 365.979.911 11.813.213 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 896.493.815 629.811.531 266.682.284 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Οι λογιστικές καταστάσεις του αποσχιζόμενου κλάδου της 31/07/2015, παρουσιάζονται παρακάτω (ποσά σε ): Οκτώβριος 2015 Σελ. 5

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Δ.Π.Χ.Α. ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Γ. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. Ασώματες ακινητοποίησεις 1. Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 113.939,40-113.939,38 2. Παραχωρήσεις και δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας 0,00 0,00 3. Λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις 10.756.640,55-10.276.621,32, 10.870.579,95-10.390.560,70 Αναποσβεστο υπόλοιπο 480.019,25 ΙΙ. Ενσώματες ακιν/ποιήσεις 1. Γήπεδα - Οικόπεδα 40.082.078,85 3. Κτίρια και Τεχνικά Εργα 85.924.781,28-41.554.649,98 4. Μηχανήματα-Τεχνικές Εγ/σεις και Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισμός 441.909.903,63-252.877.046,78 5. Μεταφορικά Μέσα 10.498.724,15-9.198.887,63 6. Επιπλα & λοιπός εξοπλισμός 9.548.669,70-8.836.004,91 7. Aκινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές 26.596.971,77 614.561.129,38-312.466.589,30 Αναποσβεστο υπόλοιπο 302.094.540,08 Επενδύσεις σε ακίνητα 1. Επενδύσεις σε Γήπεδα 4.019.864,56 2. Επενδύσεις σε Κτίρια 11.366.619,27-5.159.184,73 15.386.483,83-5.159.184,73 Αναποσβεστο υπόλοιπο 10.227.299,10 ΙΙΙ. Συμμετοχές και άλλες μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές απαιτήσεις 1. Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 46.235.802,60 Μείον: Προβλέψεις για υποτιμήσεις -130.074,90 2. Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις 1.597.951,41 Μείον: Προβλέψεις για υποτιμήσεις -15.000,00 6α Μετοχές 1.557.303,78 Μείον Υποτίμηση -683.848,98 7. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 1.241.952,82 49.804.086,73 Σύνολο (ΓΙΙΙ) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΙΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ(ΓΙ+ΓΙΙ+ΓΙΙΙ) 362.605.945,16 Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. Αποθέματα 1. Εμπορεύματα 0,00 2. Προιόντα έτοιμα και ημιτελή 79.586.573,40 3. Παραγωγή σε εξέλιξη 49.229.770,88 4. Πρώτες & βοηθητικές ύλες-αναλώσιμα Υλικά Ανταλλακτικά & Είδη Συσκευασίας 56.601.386,40 5. Προκαταβολές για αγορές αποθεμάτων 2.439.660,40 6. Απομείωση αξίας αποθεμάτων -1.211.495,65 186.645.895,43 ΙΙ. IV. Απαιτήσεις 1. Πελάτες 77.807.885,39 Μείον:Προβλέψεις -3.465.652,76 2. Γραμμάτια εισπρακτέα (στις τράπεζες) 0,00 3α. Eπιταγές εισπρακτέες (μεταχρον.) 506.151,33 3β Επιταγές σε καθυστέρηση (σφραγισμένες) 96.157,92 5. Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 59.487.381,53 5α Απαιτήσεις από μερίσματα συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0,00 10. Επισφαλείς επίδικοι πελάτες και χρεώστες 2.035.659,84 Μείον:Προβλέψεις 0,00 11. Χρεώστες διάφοροι 2.088.025,12 11α Προκαταβολές προμηθευτών (εκτός παγίων και αποθεμάτων) 0,00 12. Λ/σμοι Δ/σεως προκ/λών και πιστώσεων 381.580,15 138.937.188,52 Διαθέσιμα 1. Ταμείο 11.144,34 3. Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας 4.190.246,05 4.201.390,39 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙ+ΔΙΙ+ΔΙV) 329.784.474,34 Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. Εξοδα επομένων χρήσεων 507.516,03 3. Λοιποί μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού 0,00 507.516,03 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Β+Γ+Δ+Ε) 692.897.935,53 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Οκτώβριος 2015 Σελ. 6

ΠΑΘΗΤΙΚΟ Δ.Π.Χ.Α. Α ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ι. ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΛΑΔΟΥ ΕΙΣΦΕΡΟΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 63.086.404,93 ΙΙΙ. ΙV. Διαφορές Αναπροσαρμογής- Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 1. Απόσβεση υπεραξίας συμμετοχών σε συγγενείς επιχειρήσεις 0,00 3. Επιχορηγήσεις επενδύσεων παγίου ενεργητικού 12.692.699,19 12.692.699,19 Αποθεματικά κεφάλαια 3. Ειδικά αποθεματικά 14.579.009,56 4. Εκτακτα αποθεματικά 6.713.487,29 5. Αφορολόγητα Αποθεματικά Ειδικών διατάξεων Νόμων 142.706.136,82 163.998.633,67 V. Αποτελέσματα εις Νέον Υπόλοιπο κερδών χρήσεως εις νέο 99.832.986,23 99.832.986,23 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (AII+ΑΙΙΙ+AIV+ΑV) 339.610.724,02 Β Γ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΚΙΝΔΥΝΟΥΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ 1. Προβλέψεις για αποζημιώσεις προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 9.169.856,02 2. Λοιπές προβλέψεις 110.000,00 9.279.856,02 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Ομολογιακά Δάνεια 124.415.010,00 2. Δάνεια Τραπεζών 6.437.774,64 8a Φόροι Επομένων Χρήσεων 43.073.099,32 173.925.883,96 ΙΙ. Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 1. Προμηθευτές 53.756.029,85 3. Τράπεζες λ/σμοι βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 65.184.818,54 4. Προκαταβολές πελατών 1.011.772,18 7. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 19.703.990,00 8. Υποχρεώσεις πρός συνδεδεμένες επιχειρήσεις 20.836.353,43 11. Πιστωτές διάφοροι 1.180.288,54 Υποχρεώσεις από εκχώρηση με σύμβαση factoring 0,00 161.673.252,54 Δ Σύνολο υποχρεώσεων (ΓΙ+ΓΙΙ) 335.599.136,50 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1. Έσοδα επομένων χρήσεων 3.388.837,19 2. Εξοδα χρήσεως δουλευμένα 4.828.676,66 3. Λοιποι Μεταβατικοί λογ/σμοι παθητικού 190.705,14 8.408.218,99 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Β+Γ+Δ) 692.897.935,53 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Παρακάτω παρατίθεται το περιεχόμενο των λογαριασμών του ισοζυγίου της 31/07/2015, το οποίο θα αποτελεί απογραφή έναρξης του βιομηχανικού κλάδου με σκοπό την απόσχισή του από την ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και εισφορά του στην ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Αναλυτικότερα: Οκτώβριος 2015 Σελ. 7

Για τις ασώματες ακινητοποιήσεις, περιλαμβάνονται ποσά των δαπανών και των αντίστοιχων αποσβέσεων για 31/07/2015. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο είναι 480.019,25. Στον λογαριασμό Γήπεδα Οικόπεδα, με υπόλοιπο 40.082.078,85 περιλαμβάνονται τα εξής: I. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στα Οινόφυτα (61ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας) Βόρειο οικόπεδο. Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 22.934.645,72. II. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στα Οινόφυτα (61ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας) Νότιο οικόπεδο. Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 11.633.727,01. III. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στα Οινόφυτα (59ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας). Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 3.732.449,99. IV. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στα Οινόφυτα (οδός Καλής Θελήσεως-Εργατικές Κατοικίες). Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 148.671,09. V. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στη Θίσβη Βοιωτίας. Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 1.632.585,05. Στον λογαριασμό Κτίρια & Τεχνικά Έργα με αναπόσβεστο υπόλοιπο 44.370.131,30 περιλαμβάνονται βιομηχανοστάσια, αποθήκες και γραφεία, τα οποία έχουν ανεγερθεί στις οικοπεδικές έκτασεις που βρίσκονται στα Βόρειο και Νότιο οικόπεδα στο 61ο χλμ της Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας και στο 59ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας στα Οινόφυτα Βοιωτίας, καθώς και εργατικές κατοικίες στην οδό Καλής Θελήσεως. Η αξία όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 85.924.781,28 και οι αποσβέσεις που έχουν διενεργηθεί με βάση την ωφέλιμη ζωή ανέρχονται σε 41.554.649,98. Η αξία του λογαριασμού Μηχανήματα Τεχνικές Εγκαταστάσεις και Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισμός όπως εκτιμήθηκαν από ανεξάρτητο εκτιμητή προκειμένου η Εταιρεία να συντάξει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις Οκτώβριος 2015 Σελ. 8

που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και μετά, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 441.909.903,63 και οι αποσβέσεις που έχουν διενεργηθεί με βάση την ωφέλιμη ζωή ανέρχονται σε 252.877.046,78 Στον λογαριασμό Μεταφορικά Μέσα περιλαμβάνονται μεταφορικά μέσα του εργοστασίου Θεσσαλονίκης με αξία, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. 10.498.724,15 και οι αποσβέσεις που έχουν διενεργηθεί σε 9.198.887,63 Στον λογαριασμό Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός περιλαμβάνονται έπιπλα και σκεύη γραφείων, μηχανές γραφείων, ηλεκτρονικοί υπολογιστές και ηλεκτρονικά συγκροτήματα, εξοπλισμός τηλεπικοινωνιών, συστήματα ασφαλείας και μηχανήματα κλιματισμού που βρίσκονται στα γραφεία του εργοστασίου Οινοφύτων και στο υποκατάστημα Θεσσαλονίκης της εισφέρουσας εταιρείας. Η αξία του, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., είναι 9.548.669,70 ενώ οι αποσβέσεις ανέρχονται σε 8.836.004,91. Στον λογαριασμό Ακινητοποιήσεις υπό Εκτέλεση περιλαμβάνονται ποσά για εργασίες κατασκευών που βρίσκονται σε εξέλιξη στο εργοστάσιο Οινοφύτων της εισφέρουσας Εταιρείας ποσού 23.687.678,97 και προκαταβολή σε προμηθευτές εσωτερικού ποσού 2.909.292,80. Στα επενδυτικά ακίνητα περιλαμβάνονται τα εξής: I. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στη Θήβα (5ο χλμ Εθνικής οδού Θηβών- Χαλκίδας). Η αξία της σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 2.764.545,51. Επί της έκτασης αυτής βρίσκονται ακίνητα αξίας 3.766.593,37. II. Οικοπεδική έκταση που βρίσκεται στον Άγιο Θωμά Οινοφύτων (3ο χλμ περιφερειακής οδού Οινοφύτων). Η αξία της σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι 1.255.319,05. Επί της έκτασης αυτής βρίσκονται ακίνητα αξίας 2.440.841,17. Στον λογαριασμό Αποθέματα περιλαμβάνεται η αξία των αποθεμάτων στις 31/07/2015, όπως έχουν καταχωρηθεί στην απογραφή και αναλύονται στις αναλυτικές μερίδες αποθήκης κατ είδος ποσότητα και αξία, ενώ περιλαμβάνονται προκαταβολές για αγορές αποθεμάτων. Η αξία των αποθεμάτων στις 31/07/2015, είναι 186.645.895,43. Στον λογαριασμό Συμμετοχές και άλλες μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές απαιτήσεις περιλαμβάνονται: I. Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες που έχουν αποτιμηθεί σε αξία 46.105.727,7, όπως περιγράφονται στον παρακάτω πίνακα: Οκτώβριος 2015 Σελ. 9

ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Αριθμός Μετοχών % Συμ. Αξία Κτήσης Υποτίμηση Υπόλοιπο ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. 3.220.001 50,00% 1.128.853,69-130.074,90 998.778,79 CCS A.E. 1.066.102 99,44% 3.599.656,00 0,00 3.599.656,00 ΑΝΟΞΑΛ 125.145 100,00% 12.747.650,00 0,00 12.747.650,00 ELVAL COLOUR A.E. 4.969.716 100,00% 15.033.357,64 0,00 15.033.357,64 ETEM ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ 15.000 100,00% 60.000,00 0,00 60.000,00 ΒΕΠΑΛ Α.Ε. 1.852.227 100,00% 13.666.285,27 0,00 13.666.285,27 Σύνολο Θυγατρικών 46.235.802,60-130.074,90 46.105.727,70 II. Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες που έχουν αποτιμηθεί σε τιμές κτήσεως αξίας 1.597.951,41, με σχηματισμένη πρόβλεψη υποτίμησης αξίας 15.000, όπως περιγράφονται στον παρακάτω πίνακα: ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Αριθμός Μετοχών % Συμ. Αξία Κτήσης Υποτίμηση Υπόλοιπο ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 47.250,00 67,50% 1.229.047,74 0,00 1.229.047,74 ΔΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 9.085,00 33,32% 103.905,05 0,00 103.905,05 ΑΦΣΕΛ ΑΕ 9.000,00 50,00% 90.000,00 0,00 90.000,00 ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. 3.200,00 26,67% 159.998,62 0,00 159.998,62 ΠΟΡΑΛΟΥ ΕΠΕ 10,00 50,00% 15.000,00-15.000,00 0,00 Σύνολο Συγγενών 1.597.951,41-15.000,00 1.582.951,41 III. Μετοχές σε λοιπές εταιρείες που έχουν αποτιμηθεί σε τιμές κτήσεως αξίας 1.557.303,78 και έχει σχηματιστεί πρόβλεψη υποτίμησης αξίας 683.948,98, όπως περιγράφονται στον παρακάτω πίνακα: ΛΟΙΠΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Αριθμός Μετοχών % Συμ. Αξία Κτήσης Υποτίμηση Υπόλοιπο ΕΒΕΤΑΜ Α.Ε. 120,00 0,34% 8.804,11-8.804,11 0,00 ΔΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙ.Β. Α.Ε. 14.479,00 13,85% 723.924,00 0,00 723.924,00 ΜΕΤΟΧ.ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗ ΥΛ.ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ 29.347,00 Α.Ε. 5,17% 88.041,00-88.041,00 0,00 ΠΑΝΕΛΚΟ ΑΕ 281.581,80-134.298,70 147.283,10 ΕΚΑΝΑΛ ΑΕ 154.967,70-152.720,00 2.247,70 ENERGY SOLOUTIONS S.A. 299.985,17-299.985,17 0,00 Σύνολο Λοιπών Εταιρειών 1.557.303,78-683.848,98 873.454,80 Στις λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις περιλαμβάνονται δοσμένες εγγυήσεις 1.241.952,82. Στις απαιτήσεις της εταιρείας ποσού 138.937.188,52 περιλαμβάνονται απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές της εταιρείας, ενώ για τις επισφαλείς επίδικες και ανεπίδεκτες εισπράξεως απαιτήσεις έχει σχηματιστεί πρόβλεψη επισφάλειας. Επίσης περιλαμβάνονται προκαταβολές σε τρίτους, προκαταβολές σε προσωπικό και συνεργάτες και δάνεια προσωπικού. Στο λογαριασμό Διαθέσιμα περιλαμβάνονται τα μετρητά που έχει η εταιρεία στο κεντρικό και καταθέσεις όψεως και προθεσμίας σε τραπεζικούς λογαριασμούς συνολικής αξίας 4.201.390,39. Οκτώβριος 2015 Σελ. 10

Στο λογαριασμό έξοδα επομένων χρήσεων, αξίας 507.516,03, περιλαμβάνονται δαπάνες που καταχωρήθηκαν μέχρι την 31/07/2015 οι οποίες όμως αφορούν επόμενες περιόδους και περιλαμβάνουν ασφάλιστρα και δαπάνες ανέγερσης ακινήτων σε οικόπεδο τρίτου. Στις προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα περιλαμβάνονται προβλέψεις αποζημιώσεως προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ποσού 9.169.856,02, η οποία κατά τα Δ.Π.Χ.Α. υπολογίζεται βάσει αναλογιστικής μελέτης, καθώς και προβλέψεις για έκτακτους κινδύνους ύψους 110.000. Στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνονται μακροπρόθεσμα δάνεια (ομολογιακά και τραπεζικά) ποσού 130.852.784,64 και φόροι επομένων χρήσεων, αξίας 43.073.099,32 που αφορούν αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος όπως προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνεται ο λογαριασμός Προμηθευτές που αφορά υποχρεώσεις του εισφερόμενου κλάδου από αγορές αποθεμάτων και παροχή υπηρεσιών αξίας 53.756.029,85, βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό 65.184.818,54 και δόσεις μακροπροθέσμων δανείων πληρωτέων εντός των επομένων 12 μηνών, ύψους 19.703.990. Επίσης στον λογαριασμό Πιστωτές διάφοροι περιλαμβάνονται κυρίως οφειλόμενες αμοιβές, δικαιούχοι αμοιβών και λοιποί πιστωτές συνολικής αξίας 1.180.288,54. Στους μεταβατικούς λογαριασμούς περιλαμβάνονται δεδουλευμένες δαπάνες που αφορούν στην περίοδο που έληξε στις 31/07/2015, συνολικής αξίας 8.408.218,99. Οκτώβριος 2015 Σελ. 11

2.3 Αποτίμηση του αποσχισθέντος κλάδου Σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 1 του άρθρου 2 του Νόμου 2166/1993 δεν διενεργείται σε καμία περίπτωση εκτίμηση των εισφερομένων περιουσιακών στοιχείων. Αντί της εκτίμησης προβλέπεται η διαπίστωση του ύψους της λογιστικής αξίας των εισφερομένων περιουσιακών στοιχείων από ορκωτό ελεγκτή. Σύμφωνα με τα ανωτέρω συντάχθηκε έκθεση διαπιστώσεως της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων του μετασχηματιζομένου Βιομηχανικού κλάδου από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Θεόδωρο Ψαρό με ΑΜ ΣΟΕΛ 12651 από την ABACUS Ελεγκτική Α.Ε. Η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων του αποσχισθέντος κλάδου, όπως αυτά εμφανίζονται στην συνταχθείσα για το σκοπό της απόσχισης, λογιστική κατάσταση, έχουν αναλυτικά ως ακολούθως: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΒΑΣΕΙ Δ.Π.Χ.Α. ΒΑΣΕΙ ΕΓΛΣ Ευρώ Ευρώ Ευρώ Ευρώ Γ. Πάγιο Ενεργητικό Ι. Ασώματες Ακινητοποιήσεις Λοιπές ασώματες ακινητοποιήσεις 10.870.579,95 14.874.090,92 Μείον: Αποσβέσεις -10.390.560,70 480.019,25-13.243.490,84 1.630.600,08 ΙΙ. Ενσώματες κινητοποιήσεις 629.947.613,21 647.765.923,36 Μείον: Αποσβέσεις -317.625.774,03 312.321.839,18-477.122.516,16 170.643.407,20 ΙΙΙ. Συμμετοχές και άλλες μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές απαιτήσεις 49.804.086,73 49.804.086,73 42.271.612,84 42.271.612,84 Σύνολο πάγιου ενεργητικού 362.605.945,16 214.545.620,12 Δ. Κυκλοφορούν ενεργητικό Ι. Αποθέματα 186.645.895,43 184.292.986,34 ΙΙ. Απαιτήσεις 138.937.188,52 131.610.749,72 ΙV.Διαθέσιμα 4.201.390,39 4.201.390,39 (Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού) 329.784.474,34 320.105.126,45 E. Μεταβατικοί Λογαριασμοί Ενεργητικού 507.516,03 507.162,52 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α) 692.897.935,53 535.157.909,09 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Οκτώβριος 2015 Σελ. 12

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΒΑΣΕΙ Δ.Π.Χ.Α. ΒΑΣΕΙ ΕΓΛΣ Ευρώ Ευρώ Ευρώ Ευρώ Β. Προβλέψεις 9.279.856,02 110.000,00 Γ. Υποχρεώσεις Ι. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 173.925.883,96 130.852.784,64 ΙΙ. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 161.673.252,54 335.599.136,50 161.673.252,54 292.526.037,18 Δ. Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 8.408.218,99 8.365.977,25 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Β) 353.287.211,51 301.002.014,43 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (Α-Β) 339.610.724,02 234.155.894,66 ΒΑΣΕΙ Δ.Π.Χ.Α. ΒΑΣΕΙ ΕΓΛΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 692.897.935,53 535.157.909,09 ΜΕΙΟΝ :ΠΑΘΗΤΙΚΟ 353.287.211,51 301.002.014,43 Λογιστική αξία (καθαρή θέση) 339.610.724,02 234.155.894,66 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Η λογιστική αξία των Ιδίων Κεφαλαίων αναλύεται ως εξής : Ανάλυση Ιδίων Κεφαλαίων ΒΑΣΕΙ Δ.Π.Χ.Α. Ευρώ ΒΑΣΕΙ ΕΓΛΣ Ευρώ II.Διαφορές Αναπροσαρμογής- Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 12.692.699,19 13.052.985,99 ΙΙI. Αποθεματικά κεφάλαια 163.998.633,67 158.016.503,74 IV. Αποτελέσματα εις νέον 99.832.986,23 V. Εισφερόμενο Κεφάλαιο κλάδου 63.086.404,93 63.086.404,93 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 339.610.724,02 234.155.894,66 Ακριβές Απόσπασμα από την έκθεση διαπίστωσης της λογιστικής αξίας (ποσά βάσει ΔΠΧΑ, εμφάνιση βάσει ΕΓΛΣ) Από τους ανωτέρω πίνακες προκύπτει ότι το εισφερόμενο κεφάλαιο του κλάδου ανέρχεται σε 63.086.404,93. Τα συμπεράσματα της Έκθεσης διαπιστώσεως της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων που προκύπτουν από τη Λογιστική Κατάσταση μετασχηματισμού που καταρτίστηκε με ημερομηνία 31 Ιουλίου 2015 για την εισφορά του ως άνω Βιομηχανικού κλάδου στην απορροφούσα εταιρεία σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 2166/1993 και ειδικότερα του άρθρου 4 του Νόμου αυτού, έχουν ως εξής: «Όπως προκύπτει από τις πιο πάνω αναλύσεις το συνολικό ύψος της λογιστικής αξίας των ιδίων κεφαλαίων του εισφερόμενου κλάδου έλασης αλουμινίου της «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν Οκτώβριος 2015 Σελ. 13

2166/1993 ανέρχεται σε 234.155.894,66. Το εισφερόμενο κεφάλαιο του κλάδου ανέρχεται σε 63.086.404,93. Ο έλεγχος της διαπίστωσης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων του εισφερόμενου κλάδου που αναλυτικά περιγράφουμε στην παρούσα έκθεση, έγινε σύμφωνα με τα καθιερωμένα ελεγκτικά πρότυπα και εφαρμόσθηκαν οι ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναμε κατάλληλες για το σκοπό του συγκεκριμένου ελέγχου.» Η Έκθεση διαπιστώσεως της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται ανηρτημένη στην ιστοσελίδα της εταιρείας, www.elval.gr 2.4 Επίδραση στα αποτελέσματα του εκδότη και την μερισματική πολιτική του για την πρώτη μετά την απόσχιση χρήση Ο κύκλος εργασιών του εισφερομένου κλάδου, σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της 30/6/2015, υπερέβαινε το 95% του συνολικού κύκλου εργασιών της εταιρίας. Τα εισφερόμενα περιουσιακά στοιχεία θα επηρεάσουν σημαντικά τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας ΕΛΒΑΛ Α.Ε., στην οποία θα λειτουργεί ο κλάδος διέλασης αλουμινίου και, εκτός από τα στοιχεία αυτού του κλάδου, θα κατέχει επενδυτικά ακίνητα και συμμετοχές. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν θα υπάρχει καμία επίδραση δεδομένου ότι τα περιουσιακά στοιχεία εισφέρονται σε θυγατρική κατά 100%. Η μερισματική πολιτική της εισφέρουσας εταιρείας δεν θα μεταβληθεί σε σχέση με αυτή που ίσχυε μέχρι σήμερα. Οκτώβριος 2015 Σελ. 14

3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ 3.1 Γενικές πληροφορίες Η ΕΛΒΑΛ ΑΕ αποτελεί τον κλάδο παραγωγής και εμπορίας προϊόντων αλουμινίου της ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Η ΕΛΒΑΛ ΑΕ αποτελεί Όμιλο εταιρειών, με θυγατρικές εταιρείες οι οποίες ασχολούνται με την παραγωγή, μεταποίηση και πώληση προϊόντων αλουμινίου, απασχολεί συνολικά 778 άτομα σε επίπεδο εταιρίας και 2.246 σε επίπεδο ομίλου. Είναι η μεγαλύτερη ελληνική βιομηχανία παραγωγής προϊόντων αλουμινίου, με ηγετική θέση όχι μόνο στην Ελλάδα αλλά και στο εξωτερικό. Η προσήλωση στην ικανοποίηση του πελάτη, στη συνεχή τεχνολογική βελτίωση και στην άριστη λειτουργία των μονάδων της την έχει οδηγήσει στη θέση αυτή. Η ΕΛΒΑΛ δίνει μεγάλη έμφαση στην ανάπτυξη των εργαζομένων της, την ποιότητα, την παραγωγικότητα και την τεχνολογική υπεροχή. Χάρη στη δυναμική πολιτική της, προσελκύει και διακρατεί ικανά, παραγωγικά και αφοσιωμένα στελέχη. H ευελιξία της παραγωγής των εργοστασίων του Ομίλου ΕΛΒΑΛ και το ευρύ δίκτυο πωλήσεων και αποθήκευσης που έχει αναπτύξει η Εταιρία στην Ελλάδα αλλά και σε αγορές του εξωτερικού, επιτρέπουν την καλύτερη εξυπηρέτηση των αναγκών των πελατών της. Οι κύριοι τομείς δραστηριότητας του Ομίλου ΕΛΒΑΛ είναι ο τομέας έλασης και ο τομέας διέλασης αλουμινίου και ο τομέας πωλήσεων & διανομής των προϊόντων. Σημειώνεται ότι τόσο ο αποσχιζόμενος κλάδος έλασης της μητρικής εταιρίας, όσο και ο κλάδος διέλασης εμπεριέχουν τους ανωτέρω αντίστοιχους τομείς δραστηριότητας παραγωγής, πωλήσεων & διανομής των προϊόντων. Ιδρύθηκε το 1973 και εισήχθη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών το 1996 (κωδικός Reuters VAL.AT.) Οκτώβριος 2015 Σελ. 15

3.2 Σύντομο ιστορικό Η ιστορική εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας καθώς και τα γεγονότα που έχουν επιδράσει στη διαμόρφωση της σημερινής της εικόνας είναι τα ακόλουθα: 1971 Ξεκινάει η λειτουργική δραστηριότητα της ΕΤΕΜ καθώς και η παραγωγική διαδικασία του εργοστασίου της στη Μαγούλα. 1973 1983 1984 1985 1993 1994 Η ΕΛΒΑΛ εισέρχεται στο κλάδο προϊόντων αλουμινίου. Στο πλαίσιο αυτό η Βιοχάλκο εισφέρει τον κλάδο αλουμινίου, τον οποίο και απορροφά η ΕΛΒΑΛ. Η ΕΤΕΜ ολοκληρώνει επενδυτικό πρόγραμμα και θέτει σε λειτουργία την μεγαλύτερη πρέσα διέλασης στα Βαλκάνια, παραγωγικής δυναμικότητας 2.750 τόνων. Στις εγκαταστάσεις των Οινοφύτων παράγονται οι πρώτες ταινίες αλουμινίου για δοχεία μπύρας και αναψυκτικών. Ξεκινούν οι εργασίες του καινούριου χυτηρίου στην μονάδα της ΕΤΕΜ στον Άγιο Θωμά Βοιωτίας. Τίθεται σε λειτουργία το νέο θερμό έλαστρο της ΕΛΒΑΛ στα Οινόφυτα Βοιωτίας, για την παραγωγή πλακών πλάτους μέχρι 2,5 μέτρα. Ολοκληρώνεται η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και εισαγωγή των μετοχών της ΕΤΕΜ στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ξεκινάει η λειτουργία της Βουλγαρικής εταιρείας STEELMET, με έδρα την Σόφια. Σε μεταγενέστερη φάση η επωνυμία της εταιρείας μετατρέπεται σε ETEM BULGARIA. 1995 Τα πρώτα σύνθετα panel αλουμινίου etalbond είναι γεγονός. 1996 Ολοκληρώνεται η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και εισαγωγή των μετοχών της ΕΛΒΑΛ στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Παράγονται τα πρώτα φύλλα αλουμινίου υψηλού μαγνησίου για εφαρμογές στον τομέα της ναυπηγικής. 1998 1999 Ολοκληρώνεται η επένδυση της ΕΛΒΑΛ για την κατασκευή γραμμής συνεχούς χύτευσης στις παραγωγικές εγκαταστάσεις των Οινοφύτων. Ολοκληρώνεται με επιτυχία το νέο έλαστρο foil για ρόλους πλάτους μέχρι 2 μέτρα και η νέα γραμμή βαφής φύλλων ταινιών. Οκτώβριος 2015 Σελ. 16

2000 Εισάγονται στην αγορά για πρώτη φορά τα βαμμένα φύλλα Elval Enf για ενεργειακές προσόψεις κτιρίων. Η ΕΤΕΜ αποκτά νέα γραμμή διέλασης δυναμικότητας 5.000 τόνων και αποτελεί την μεγαλύτερη γραμμή διέλασης στην Ανατολική Ευρώπη. 2001 Η BRIDGNORTH ALUMINIUM εξαγοράζει τον κλάδο λιθογραφίας της εταιρείας Lawson Mardon Star και κατοχυρώνει το εμπορικό σήμα Star Litho. Ξεκινά η λειτουργία του νέου ψυχρού ελάστρου της ΕΛΒΑΛ για ρόλους πλάτους μέχρι 2,5 μέτρα. Ολοκληρώνεται η κατασκευή της νέας αποθήκης της ΕΤΕΜ στη Μαγούλα. 2003 2004 Τίθεται σε λειτουργία η μονάδα τήξης - χύτευσης για πλάκες μήκους 9 μέτρων στις παραγωγικές εγκαταστάσεις της ΕΛΒΑΛ στα Οινόφυτα. Ολοκληρώνεται επενδυτικό πρόγραμμα στις εγκαταστάσεις της BRIDGNORTH ALUMINIUM, για την αύξηση της παραγωγικής της δυναμικότητας. Η ΕΤΕΜ συνάπτει στρατηγικής σημασίας συμφωνία με τις αυτοκινητοβιομηχανίες BMW και SMART για την προμήθεια προφίλ αλουμινίου. 2007 2009 Συστήνεται η κοινοπραξία ΑΦΣΕΛ από την ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και την United Aluminum Company of Japan Corp (πρώην Furukawa Sky Aluminum Corp), για την κοινή δραστηριοποίησή τους στην αγορά εναλλακτών θερμότητας. Η United Aluminum Company of Japan Corp (πρώην Furukawa Sky Aluminum Corp) εισέρχεται στο μετοχικό κεφάλαιο της BRIDGNORTH ALUMINIUM, με ποσοστό της τάξης του 25% Ξεκινά η παραγωγική δραστηριότητα της Βουλγαρικής θυγατρικής QUANTUM PROFILES, αναφορικά με την παραγωγή συστημάτων PVC. 2010 Συνεχίζεται η εκτέλεση επενδυτικών προγραμμάτων στις παραγωγικές εγκαταστάσεις της ΕΛΒΑΛ στα Οινόφυτα, με τη δυναμικότητα να αυξάνεται πλέον στους 240 χιλ. τόνους σε ετήσια βάση. Εισάγονται στην αγορά για πρώτη φορά τα πατενταρισμένα φύλλα αλουμινίου Elval Grain για χρήση στην παραγωγή δαπέδων ψυκτικών θαλάμων φορτηγών ψυγείων. Η ΕΛΒΑΛ COLOUR θέτει σε λειτουργία την γραμμή παραγωγής ανακύκλωσης σύνθετων panel αλουμινίου. Οκτώβριος 2015 Σελ. 17

2011 Η ΕΛΒΑΛ πιστοποιείται με το πρότυπο OHSAS 18001:2007 του συστήματος Υγείας και Ασφάλειας. Η νέα ισιωτική τανιστική μηχανή πλάτους 2,5 μέτρων τίθεται σε λειτουργία στο εργοστάσιο Οινοφύτων. Η ΕΛΒΑΛ COLOUR πιστοποιείται κατά ISO 14001:2004, αναφορικά με το σύστημα διαχείρισης Περιβάλλοντος. 2012 Η ΕΛΒΑΛ λαμβάνει πιστοποίηση κατά ISO TS 16949:2009 για την αυτοκινητοβιομηχανία, αφού πρώτα ολοκληρώνεται με επιτυχία η σχετική διαδικασία. Ολοκληρώνεται η επένδυση της ΕΛΒΑΛ COLOUR για νέα γραμμή παραγωγής σύνθετων μεταλλικών panel με βραδύκαυστο πυρήνα κατά EN13501-1 Class B,s1,d0, και διατρητική μηχανή 500 τόνων για την παραγωγή διάτρητων φύλλων και ρόλων. 2013 Αρχίζει η παραγωγική διαδικασία της νέας γραμμής παραγωγής πλακών αλουμινίου μεγάλου μήκους στο εργοστάσιο των Οινοφύτων. Έναρξη εργασιών του νέου φούρνου τήξεως για ανακύκλωση scrap αλουμινίου. Ξεκίνησε νέο επενδυτικό πρόγραμμα για την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας του εργοστασίου της BRIDGNORTH ALUMINIUM. Η Elval COLOUR πιστοποιείται κατά OHSAS 18001:2007, για το σύστημα Υγείας και Ασφάλειας. 2014 Υλοποιείται αναδιοργάνωση του Ομίλου ΕΛΒΑΛ, με την απορρόφηση των θυγατρικών εταιρειών Elval COLOUR και ΕΤΕΜ. Τίθεται σε λειτουργία η νέα γραμμή συνεχούς χύτευσης της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και ολοκληρώνεται η αναβάθμιση της γραμμής βαφής. Ξεκινά επενδυτικό πρόγραμμα της Bridgnorth Aluminium συνολικού ύψους 41 εκατ. λιρών Μεγάλης Βρετανίας, για την επέκταση του Τμήματος Έρευνας & Ανάπτυξης και την εγκατάσταση νέου ελάστρου ψυχράς ελάσεως και νέας γραμμής τελικής επεξεργασίας. Η Elval COLOUR κατοχυρώνει τα εμπορικά σήματα Οrofe, Agraphon, Arypon και προωθείι για πρώτη φορά στην αγορά τις σειρές προϊόντων Οrofe Ceramic ΤΧ, Agraphon, Arypon καθώς και τις επιστρώσεις υψηλής ανακλαστικότητας. Έναρξη γραφείου αντιπροσωπείας της ΕΤΕΜ στο Αζερμπαϊτζάν. Η ΕΤΕΜ λαμβάνει την πιστοποίηση TS 16919 για παραγωγή προφίλ αλουμινίου τύπου «Crash Relevant» για την αυτοκινητοβιομηχανία Ολοκληρώθηκε η κατασκευή νέας αυτοματοποιημένης αποθήκης συνολικής χωρητικότητας 800 τόνων της ΕΤΕΜ στην Ελλάδα και ξεκίνησε η κατασκευή δύο αυτοματοποιημένων αποθηκών στην Βουλγαρία, συνολικής χωρητικότητας 2.300 Οκτώβριος 2015 Σελ. 18

τόνων. 3.3 Παρουσίαση αντικειμένου εργασιών του Ομίλου ΕΛΒΑΛ Ο Όμιλος αποτελεί έναν εκ των βασικών παραγωγών προϊόντων αλουμινίου σε παγκόσμιο επίπεδο, με εργοστάσια σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ηνωμένο Βασίλειο. Το εμπορικό του χαρτοφυλάκιο θεωρείται πλήρες και ενδεικτικά αποτελείται από προϊόντα έλασης αλουμινίου, προφίλ αλουμινίου για χρήση στην αρχιτεκτονική και τη βιομηχανία, foil αλουμινίου, ταινίες λιθογραφίας, σύνθετα panel αλουμινίου και αυλακωτά και διάτρητα φύλλα αλουμινίου. Με 12 συγκροτήματα βιομηχανικών εγκαταστάσεων σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ηνωμένο Βασίλειο, ο Όμιλος ΕΛΒΑΛ, αποτελεί έναν από τους πλέον σύγχρονούς και αξιόπιστους παραγωγούς προϊόντων αλουμινίου σε παγκόσμιο επίπεδο, διαθέτοντας καθετοποιημένη παραγωγική διαδικασία και ευρύτατο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων. Παραγωγικές Εγκαταστάσεις στην Ελλάδα Τοποθεσία Εταιρεία Αντικείμενο Δραστηριότητας Οινόφυτα ΕΛΒΑΛ Έλαση αλουμινίου Μαγούλα ΕΛΒΑΛ (Επιχειρ. Μονάδα Μαγούλας) Διέλαση αλουμινίου Θήβα ΒΕΠΑΛ Βαφή ταινιών αλουμινίου Άγιος Θωμάς ELVAL COLOUR Παραγωγή σύνθετων panels αλουμ. Οινόφυτα CCS Επεξεργασία φύλλων αλουμινίου Οινόφυτα ΣΥΜΕΤΑΛ Παραγωγή Foil Μάνδρα ΣΥΜΕΤΑΛ Επιχάρτωση και coating αλουμινίου Άγιος Θωμάς ΑΝΟΞΑΛ Ανακύκλωση αλουμινίου Νέα Αρτάκη ΒΙΟΜΑΛ Μορφοποίηση αλουμινίου Παραγωγικές Εγκαταστάσεις στη Βουλγαρία Τοποθεσία Εταιρεία Αντικείμενο Δραστηριότητας Σόφια ETEM BULGARIA Διέλαση αλουμινίου Παραγωγικές Εγκαταστάσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο Τοποθεσία Εταιρεία Αντικείμενο Δραστηριότητας Bridgnorth BRIDGNORTH ALUMINIUM Έλαση αλουμινίου - Ταινίες Λιθογραφίας Οκτώβριος 2015 Σελ. 19

Χαρτοφυλάκιο προϊόντων Προϊόντα έλασης Κατασκευές: Άβαφα και βαμμένα φύλλα και ταινίες αλουμινίου, σύνθετα panel, αυλακωτά και διάτρητα φύλλα για προσόψεις κτιρίων, οροφές, υδρορροές και άλλες εφαρμογές για τον κατασκευαστικό κλάδο. Άκαμπτες συσκευασίες: Αλουμίνιο για κουτιά αναψυκτικών, κονσέρβες τροφίμων, πώματα και καπάκια ειδών συσκευασίας και βαλβίδες ακριβείας. Εύκαμπτες συσκευασίες: Foil αλουμινίου για οικιακή χρήση και βιομηχανικές εφαρμογές, συσκευασίες τσιγάρων, τροφίμων, φαρμακευτικών προϊόντων και ασηπτικές συσκευασίες. Τομέας μεταφορών: Προϊόντα αλουμινίου για χρήση στην αυτοκινητοβιομηχανία, στις θαλάσσιες, οδικές και σιδηροδρομικές μεταφορές και στον κλάδο θέρμανσης, αερισμού και κλιματισμού. Ταινίες λιθογραφίας: Ταινίες για την παραγωγή φύλλων λιθογραφίας εκτυπωτικών μονάδων. Οικιακή χρήση: Φύλλα και δίσκοι αλουμινίου που χρησιμοποιούνται ως ημιέτοιμα προϊόντα και απευθύνεται στην αγορά παραγωγής ειδών οικιακής χρήσης και σκευών μαγειρικής. Βιομηχανικές εφαρμογές: Φύλλα, ταινίες και δίσκοι αλουμινίου για μηχανολογικές εφαρμογές. Προϊόντα διέλασης Αρχιτεκτονικά συστήματα: συστήματα αλουμινίου για πόρτες, παράθυρα, προσόψεις κτιρίων, συστήματα υαλοπετασμάτων, περσίδες, ρολά, συστήματα αεριζόμενων προσόψεων, συστήματα ασφαλείας, κ.λπ. Αλουμίνιο για βιομηχανικές εφαρμογές: προφίλ αλουμινίου και κατεργασμένες ράβδοι σκληρών κραμάτων για διάφορες χρήσεις στη βιομηχανία. Γενικές μηχανολογικές εφαρμογές: έπιπλα, κλίμακες, πάγκοι μηχανημάτων, ψήκτρες για ηλεκτρικές εφαρμογές. Οικοδομικές εφαρμογές: συστήματα ικριωμάτων, συστήματα φωτισμού και ειδικές εφαρμογές σκίασης. Εφαρμογές ενέργειας: φωτοβολταϊκά συστήματα, ηλιακοί θερμοσίφωνες, εναλλάκτες θερμότητας Μεταφορές: προφίλ αλουμινίου για αμαξώματα φορτηγών, ρυμούλκες, ποδήλατα και θαλάσσιες εφαρμογές. Εφαρμογές στην αυτοκινητοβιομηχανία: προφίλ και εξαρτήματα αλουμινίου που έχουν υποστεί ειδική κατεργασία με εργαλειομηχανές και χρησιμοποιούνται σε τμήματα πλαισίου, συστήματα ανάρτησης, πόρτες και διακοσμητικά προφίλ αλουμινίου για ράγες οροφής. Ο Όμιλος ΕΛΒΑΛ δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη διασφάλιση σταθερά υψηλής ποιότητας. Το Σύστημα Διασφάλισης Ποιότητας των μονάδων του ομίλου είναι πιστοποιημένο κατά EN ISO 9001:2008. Επιπλέον η ΕΛΒΑΛ πιστοποιήθηκε σύμφωνα με την τεχνική προδιαγραφή ISO/TS 16949 για την αυτοκινητοβιομηχανία. Ο στόχος της προδιαγραφής ISO/TS16949 είναι η υποστήριξη της ανάπτυξης συστημάτων διαχείρισης ποιότητας με απώτερο σκοπό τη συνεχή βελτίωση, δίνοντας έμφαση στην πρόληψη σφαλμάτων και τη μείωση της Οκτώβριος 2015 Σελ. 20

απόκλισης και των αποβλήτων στην εφοδιαστική αλυσίδα. Οι περισσότεροι από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές της διεθνούς αυτοκινητοβιομηχανίας υποστηρίζουν την εφαρμογή του ISO/TS 16949, σε όλο το φάσμα της εφοδιαστικής αλυσίδας. Η πιστοποίηση αναγνωρίζεται και γίνεται αποδεκτή σαν σημείο αναφοράς (benchmark) και συγκριτικής αξιολόγησης στη συγκεκριμένη βιομηχανία. Η ΕΛΒΑΛ εφαρμόζει προηγμένη τεχνολογία και επενδύει συνεχώς σε εκσυγχρονισμό, έρευνα και ανάπτυξη τεχνογνωσίας. Από το 2000, ο Όμιλος έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις συνολικού ύψους άνω των 800εκ. για την αναβάθμιση και επέκταση του εξοπλισμού του. 3.4 Παρουσίαση μετοχικής σύνθεσης και Διοίκησης Μετοχική Σύνθεση Οι σηµαντικές (άνω του 5%) συµµετοχές την 30/06/2015 (άµεσες και έµµεσες) διαμορφώνονται ως εξής: VIOHALCO SA/NV : Ποσοστό 68,39% άμεσης συμμετοχής και ποσοστό 72,63% άμεσης και έμμεσης συμμετοχής επί των δικαιωµάτων ψήφου και του μετοχικού κεφαλαίου. εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. Επίσης δεν κατέχονται ίδιες μετοχές. Διοίκηση Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας που πραγματοποιήθηκε στην Αθήνα στις 22 Μαΐου 2015 εκλέχθηκαν ως µέλη του νέου ιοικητικού Συμβουλίου µε θητεία ενός έτους (η θητεία των µελών του νέου ιοικητικού Συµβουλίου αρχίζει την εποµένη της εκλογής του και θα λήξει την ηµέρα της σύγκλησης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης του έτους 2016), οι κάτωθι: 1. ΜΙΛΤΙΑΔΗΣ ΛΙΔΩΡΙΚΗΣ, Πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος 2. ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ, Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό μέλος 3. ΜΙΧΑΗΛ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ, εκτελεστικό μέλος 4. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΑΤΣΑΡΟΣ, εκτελεστικό μέλος 5. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ, εκτελεστικό μέλος 6. ΛΑΜΠΡΟΣ ΒΑΡΟΥΧΑΣ, εκτελεστικό μέλος 7. ΑΝΔΡΕΑΣ ΚΥΡΙΑΖΗΣ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 8. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΠΑΚΟΥΡΗΣ, μη εκτελεστικό μέλος 9. ΣΤΑΥΡΟΣ ΒΟΛΟΥΔΑΚΗΣ, εκτελεστικό μέλος 10. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΟΥΚΛΕΛΗΣ, μη εκτελεστικό μέλος 11. ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΚΟΥΦΟΠΟΥΛΟΣ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 12. GERARD DECOSTER, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Ακολουθούν σύντομα βιογραφικά σημειώματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου: Οκτώβριος 2015 Σελ. 21

Λιδωρίκης Μιλτιάδης Ο κ. Λιδωρίκης είναι πτυχιούχος της Νομικής σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών. Έχει διατελέσει Διευθυντής της Ελληνικής Τραπέζης Βιομηχανικής Αναπτύξεως (ΕΤΒΑ), Γενικός Διευθυντής του Εθνικού Οργανισμού Ελληνικής Χειροτεχνίας (ΕΟΕΧ), Αντιπρόεδρος της Ελληνικής Εταιρείας Διοικήσεως Επιχειρήσεων (ΕΕΔΕ), Πρόεδρος της Ελληνικής Εταιρείας Δημόσιων Σχέσεων, Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας «Ελληνικές Εξαγωγές» θυγατρική της ΕΤΒΑ, Γενικός Διευθυντής της Εταιρείας «Ξενία Α.Ε» θυγατρική του ΕΟΤ. Υπήρξε επίσης μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ελληνικής Ένωσης Αλουμινίου. Κυριακόπουλος Δημήτριος Ο κ. Κυριακόπουλος σπούδασε Διοίκηση Επιχειρήσεων στην ΑΣΟΕΕ και κατέχει Δίπλωμα σε σπουδές Επιχειρήσεων από το City of London College και Marketing από το British Institute of Marketing. Αφετηρία της επαγγελματικής του σταδιοδρομίας ήταν η Procter and Gamble ενώ από το 1975 ξεκίνησε πολύχρονη συνεργασία με την Warner Lambert αναλαμβάνοντας Διευθυντικές θέσεις. Το 1983, μετά από 2 χρόνια στα κεντρικά της Warner Lambert στις ΗΠΑ σαν Διευθυντής Καταναλωτικών Προϊόντων Ευρώπης, ανέλαβε Πρόεδρος, Διευθύνων Σύμβουλος και Γενικός Διευθυντής της εταιρίας στην Ελλάδα. Από το 1985 ανέλαβε παράλληλα καθήκοντα αρχικά ως Regional Director Μέσης Ανατολής/ Αφρικής και στην συνέχεια ως Regional President καταναλωτικών προϊόντων Ιταλίας/ Γαλλίας/ Γερμανίας. Την περίοδο 2000-2003 ανέλαβε Πρόεδρος Ευρώπης/ Μέσης Ανατολής/ Αφρικής της ADAMS (Confectionery Division of Pfizer). To 2004 ανέλαβε Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της ΚΑΕ Α.Ε. Το 2006 ανέλαβε Αντιπρόεδρος Μη Σιδηρούχων Μετάλλων στην ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. και από τον Ιούνιο 2007 είναι αντιπρόεδρος Δ.Σ. της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Κατσαρός Κωνσταντίνος Ο κ. Κατσαρός είναι Μηχανολόγος Ηλεκτρολόγος ΕΜΠ αεροναυπηγός/μηχανικός της Ecole Nationale Superieure d Aeronautique (Paris) και διδάκτωρ Φυσικών Επιστημών του Πανεπιστημίου των Παρισίων. Εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 1974 και ασχολείται κυρίως με την διεθνή ανάπτυξη της εταιρείας. Προηγουμένως εργάστηκε 6 χρόνια στην Pechiney στην Γαλλία. Είναι μέλος Δ.Σ πολλών εταιρειών του Ομίλου, πρόεδρος και αντιπρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Αλουμινίου και σήμερα είναι πρόεδρος των εργοστασίων ελάσεως αλουμινίου της Ευρώπης. Κουδούνης Νικόλαος Ο κ. Κουδούνης είναι πτυχιούχος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (τ. ΑΣΟΕΕ), εργάζεται στον Όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ από το 1968 και έχει διατελέσει Οικονομικός Διευθυντής στην ΕΛΒΑΛ ΑΕ (1983), Γενικός Διευθυντής στην ΕΛΒΑΛ ΑΕ (2000), Διευθύνων Σύμβουλος στην FITCO ΑΕ (2004). Μετέχει ήδη ως εκτελεστικός σύμβουλος στα Δ.Σ. της ΕΛΒΑΛ ΑΕ, της ΧΑΛΚΟΡ ΑΕ, στην ΔΙΑΒΙΠΕΘΙΒ ΑΕ (πρόεδρος ΔΣ) στην FITCO A.E. (πρόεδρος ΔΣ) και άλλων εταιριών του Ομίλου. Επίσης διατελεί Πρόεδρος του Δ.Σ. του Συνδέσμου Βιομηχανιών Βοιωτίας. Στασινόπουλος Μιχαήλ Ο κ. Στασινόπουλος σπούδασε Διοίκηση Επιχειρήσεων στο London School of Economics και κατέχει μεταπτυχιακό τίτλο σε Ναυτιλιακά, Διεθνές Εμπόριο και Χρηματοοικονομικά από το City University of London. Από το 1995 κατέχει θέση στην Διοίκηση της VIOHALCO SA/NV ενώ μιλάει Αγγλικά και Γαλλικά. Είναι μέλος του Γενικού Συμβουλίου του Συνδέσμου Οκτώβριος 2015 Σελ. 22

Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (ΣΕΒ) και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ελληνο- Ιαπωνικού Εμπορικού Επιμελητηρίου. Βαρούχας Λάμπρος Ο κ. Βαρούχας είναι Ηλεκτρολόγος Μηχανικός ΕΜΠ, εργάζεται στον Όμιλο από το 1969. Κατέχει τη θέση του Γενικού Διευθυντή στην ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Βολουδάκης Σταύρος Ο κ. Βολουδάκης είναι Μηχανικός Παραγωγής και Διοίκησης με μεταπτυχιακό τίτλο σπουδών MSc in Artificial Intelligence (UGA) ενώ κατέχει την θέση του Αναπληρωτή Γενικού Διευθυντή Οικονομικού-Διοικητικού τομέα της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Εργάζεται στον Όμιλο από το 2003. Κυριαζής Ανδρέας Ο κ. Κυριαζής, είναι πτυχιούχος του Τμήματος Χημικών, Φυσικομαθηματικής Σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών. Έχει διατελέσει Πρόεδρος της Κεντρικής Ένωσης Επιμελητηρίων Ελλάδος, της Ένωσης Βαλκανικών Επιμελητηρίων, του Εμπορικού και Βιομηχανικού Επιμελητηρίου Αθηνών, του Ελληνικού Κέντρου Παραγωγικότητας, της Ελληνικής Εταιρίας Διοίκησης Επιχειρήσεων, της Ένωσης Βιομηχανίας Ξύλου. Υπήρξε επίσης Αντιπρόεδρος της Ένωσης Ευρωπαϊκού Εμπορικού και Βιομηχανικού Επιμελητηρίου και Γενικός Γραμματέας της Ένωσης Ελλήνων Χημικών. Μπακούρης Κωνσταντίνος Ο κ. Mπακούρης, είναι μέλος των Δ.Σ. (ΕΛΒΑΛ, ΧΑΛΚΟΡ). Ο κ. Μπακούρης είναι Πρόεδρος της Σωληνουργείας Κορίνθου από το 2005. Ξεκίνησε την καριέρα του το 1968 στην ESSO PAPPAS. Δύο χρόνια αργότερα έγινε Οικονομικός Διευθυντής της UNION CARBIDE στην Αθήνα και έξι χρόνια αργότερα Δ/νων Σύμβουλος. Το 1985 ανέλαβε ως Αντιπρόεδρος Ευρώπης τα καταναλωτικά προϊόντα της εταιρίας. Το 1986 εξελέγη Πρόεδρος Ευρώπης της RALSTON PURINA. Το 1998 επανήλθε στην Ελλάδα ως Δ/νων Σύμβουλος της Οργανωτικής Επιτροπής Ολυμπιακών Αγώνων «Αθήνα 2004». Από το 2001 μέχρι το 2002 διετέλεσε Πρόεδρος του Ελληνικού Κέντρου Επενδύσεων (EKE). Διετέλεσε επίσης από το 2004 έως το 2008 ως Πρόεδρος της NET MED N.V. μητρική της συνδρομητικής τηλεόρασης ΝΟVA. Είναι Πρόεδρος της Διεθνούς Διαφάνειας Ελλάς και Πρόεδρος του Ελληνό Ρωσικού Επιχειρηματικού Συμβουλίου. Είναι κάτοχος ΜΒΑ από το πανεπιστήμιο DE PAUL του Σικάγου. Κουκλέλης Κωνσταντίνος Ο κ. Κουκλέλης είναι Διευθυντής Ενέργειας της VIOHALCO και Πρόεδρος της Ένωσης Βιομηχανικών Καταναλωτών Ενέργειας (ΕΒΙΚΕΝ). Από το 2001 έχει υπηρετήσει σε διάφορες επιτελικές θέσεις στον Όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Από το 1980 έως το 2000 διετέλεσε Οικονομικός Διευθυντής της ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ και από 1976 έως το 2000 ανώτερο οικονομικό στέλεχος της ESSO PAPPAS. Είναι μέλος των Δ.Σ. του Ιδρύματος Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ), του Συμβουλίου ΣΕΒ για την Βιώσιμη Ανάπτυξη και της Ένωσης Εισηγμένων Εταιριών (ΕΝΕΙΣΕΤ). Διετέλεσε επί σειρά ετών μέλος του ΔΣ του ΣΕΒ. Είναι Οικονομολόγος, Απόφοιτος του Πανεπιστημίου της Γενεύης. Κατέχει μεταπτυχιακό τίτλο MBA από το Πανεπιστήμιο του Σικάγο. Οκτώβριος 2015 Σελ. 23

Κουφόπουλος Αθανάσιος Ο κ. Κουφόπουλος είναι πολιτικός μηχανικός, απόφοιτος του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου. Το 1954 ίδρυσε τεχνικό γραφείο μέσω του οποίου ανέλαβε σημαντικά έργα της Αθήνας, ενώ μεταξύ άλλων κατά τη διάρκεια της καριέρας του διετέλεσε σύμβουλος στον ΟΤΕ και στην ΕΡΤ. Decoster Gerard Ο κ. Decoster είναι οικονομολόγος και υπήρξε Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. από το έτος 1978 μέχρι το έτος 1988. Τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας είναι τα ακόλουθα: Λάμπρος Βαρούχας Γενικός Διευθυντής Ο κ. Βαρούχας είναι Μηχανολόγος Ηλεκτρολόγος του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και εργάζεται στον Όμιλο από το 1969. Μπογός Γιαγουπιάν Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής - Τομέας Εργοστασίου & Εμπορίας Ο κ. Γιαγουπιάν είναι Διδάκτωρ Μεταλλογνωσίας και εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 2009. Σταύρος Βολουδάκης Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής Διοικητικός & Οικονομικός Τομέας Ο κ. Βολουδάκης είναι Μηχανικός Παραγωγής & Διοίκησης με μεταπτυχιακό τίτλο σπουδών MSc in Artificial Intelligence. Εργάζεται στον Όμιλο από το 2003. Ηλίας Θανούκος Τεχνικός Διευθυντής & Νέες Επενδύσεις Ο κ. Θανούκος είναι Μηχανολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου, με μεταπτυχιακό τίτλο σπουδών Msc. Εργάζεται στον Όμιλο από το 1981. Ανδρέας Μαυρουδής Διευθυντής Τεχνολογίας, Ποιότητας & Καινοτομίας Ο κ. Μαυρουδής έχει πτυχίο B.SC. in Mechanical Engineering και M.Phil in Mechanical Engineering and Applied Mechanics από το Newcastle University. Εργάζεται στον Όμιλο από το 1991. Νικόλαος Ψυράκης Οικονομικός Διευθυντής Ο κ. Ψυράκης είναι Οικονομολόγος, πτυχιούχος Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (ΜΒΑ) και εργάζεται στον Όμιλο από το 1992. Νικόλαος Καραμπατέας Εμπορικός Διευθυντής Ο κ. Καραμπατέας είναι Μηχανολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου με PhD in Mechanical Engineering - Imperial College. Εργάζεται στον Όμιλο από το 1999. Στέλιος Λεκκός Διευθυντής Συντήρησης Ο κ. Λεκκός είναι Μηχανολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και εργάζεται στην εταιρεία από το 1985. Θεόδωρος Αραμπατζής Διευθυντής Πληροφορικής Ο κ. Αραμπατζής είναι Ηλεκτρολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου, με MSc από το Imperial College. Εργάζεται στον Όμιλο από 1984. Ελένη Λιακέα Διευθύντρια Προμηθειών Η κα Λιακέα είναι Μηχανολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 1986. Οκτώβριος 2015 Σελ. 24

Γεώργιος Κοϊμτζόγλου Διευθυντής Παραγωγής Ανακύκλωσης Αλουμινίου (Χυτήρια) Ο κ. Κοϊμτζόγλου έχει αποφοιτήσει από Τεχνική Σχολή Μηχανικών και κατέχει Black Belt Certificate. Εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 2007. Παύλος Λουκογιωργάκης Διευθυντής Παραγωγής Θερμής και Ψυχράς Έλασης, Τελικών Μηχανών και Συσκευασίας Ο κ. Λουκογεωργάκης είναι Μηχανολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 1997. Βέρα Παγκουλάκη Ανάπτυξη Ανθρώπινου Δυναμικού Η κα Παγκουλάκη είναι Διεθνολόγος, πτυχιούχος Παντείου Πανεπιστημίου Αθηνών, με MSc in Human Resources Management - London School of Economics. Εργάζεται στον Όμιλο από το 1999. Δημήτρης Γκουνίδης Διευθυντής Ασφάλειας, Υγιεινής & Περιβάλλοντος Ο κ. Γκουνίδης είναι Μηχανικός Παραγωγής και Διοίκησης και εργάζεται στον Όμιλο από το 1998. Πέτρος Λαμπρόπουλος Διευθυντής Supply Chain & Προγραμματισμού Παραγωγής Ο κ. Λαμπρόπουλος είναι Μεταλλειολόγος Μεταλλουργός του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και εργάζεται στην ΕΛΒΑΛ από το 2000. 3.5 Συμμετοχές των μελών του Δ.Σ. σε άλλες εταιρείες. Ο κ. Λιδωρίκης, πρόεδρος της ΕΛΒΑΛ και συμμετέχει, ως πρόεδρος, στα Διοικητικά Συμβούλια των εταιρειών ELVAL COLOUR A.E., ΒΕΠΑΛ Α.Ε. (ΠΡΩΗΝ ΒΕΠΕΜ Α.Ε). Ο κ. Κυριακόπουλος, αντιπρόεδρος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., συμμετέχει με την ιδιότητα του προέδρου στα Διοικητικά Συμβούλια των εταιρειών ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. και AFSEL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ. Παράλληλα είναι μέλος των Δ.Σ των εταιρειών NOVAL A.E. και ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Ο κ. Κουδούνης, εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., συμμετέχει με την ιδιότητα του προέδρου στα Διοικητικά Συμβούλια των εταιρειών FITCO ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓ. Α.Ε. και ΔΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙ.Β Α.Ε.. Παράλληλα είναι αντιπρόεδρος των Διοικητικών Συμβουλίων των εταιριών ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. και ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., και μέλος των Δ.Σ. των εταιρειών ELVAL COLOUR A.E., ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. και ΒΕΠΑΛ Α.Ε. (ΠΡΩΗΝ ΒΕΠΕΜ Α.Ε). Ο κ. Κατσαρός, εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., συμμετέχει με την ιδιότητα του προέδρου στο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ Α.Ε. Παράλληλα είναι αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας BRIDGNORTH ALUMINIUM LTD, και μέλος των Δ.Σ. των εταιριών ALURAME S.P.A., BASE METAL TICARET VE SAN, METAL AGENCIES L.T.D., ΒΙΟΜΑΛ A.E. και ΔΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙ.Β. Α.Ε. Ο κ. Βαρούχας, εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. είναι και μέλος των Δ.Σ. των εταιρειών BRIDGNORTH ALUMINIUM LTD και TEPROMETAL A.G. Ο κ. Στασινόπουλος, εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., συμμετέχει με την ιδιότητα του προέδρου στο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΜΕΤΕΜ Α.Ε.. Παράλληλα είναι αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας ΜΙΝΚΟ Α.Ε., και μέλος των Δ.Σ. των εταιριών VIOHALCO SA/NV, ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ Α.Ε. και ΣΑΝΙΤΑΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Οκτώβριος 2015 Σελ. 25

Ο κ. Κουκλέλης, μη εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. είναι και Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας ΒΙ.ΕΝΕΡ Α.Ε. (ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΕΣ ΕΠ). αντιπρόεδρος του Ο κ. Κυριαζής, μη εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε και μέλος των Δ.Σ των εταιριών ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε., ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε ΚΑΙ ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. Ο κ. Μπακούρης, μη εκτελεστικό μέλος της ΕΛΒΑΛ Α.Ε πρόεδρος στο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. και μέλος των Δ.Σ των εταιριών SOVEL A.E., TEKA SYSTEMS A.E., και ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. Σημειώνεται ότι η εταιρία VIOHALCO SA/NV η οποία συμμετέχει με ποσοστό 72,63% άμεσης και έμμεσης συμμετοχής επί των δικαιωμάτων ψήφου και του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΒΑΛ Α.Ε., συμμετέχει επίσης και στις εξής εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσοστό Άμεσης & Έμμεσης Συμμετοχής ALCOMET AE 99,36% BOZETTI LIMITED 100,00% KIFISSOS MALL Α.Ε. 54,43% NOVAL Α.Ε. 100,00% SOVEL Α.Ε. 92,85% STOMANA INDUSTRY S.A. 100,00% TECHOR 76,79% TEKA SYSTEMS Α.Ε. 50,01% TEPRO METAL SA 100,00% TEPRO STEEL SA 100,00% ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. 92,71% ΑΝΤΙΜΕΤ Α.Ε 100,00% ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε. 75,00% ΒΙ.ΕΝΕΡ Α.Ε. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. 100,00% ΒΙΕΜ Ε.Π.Ε. 99,90% ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ Α.Ε. 100,00% ΔΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙ.Β. Α.Ε. 88,56% ΔΙΑΤΟΥΡ Α.Ε. 98,74% Ε.ΒΙ.ΚΕ Α.Ε. 99,99% ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 72,63% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. 49,96% ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΔΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 58,56% ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Ε. 99,95% ΣΑΝΙΤΑΣ ΑΝΤ/ΕΙΕΣ Α.Ε. 100,00% ΣΙΔΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. 100,00% ΣΙΔΜΑ Α.Ε. 33,01% ΣΥΜΜ.ΕΠ. Α.Ε. 100,00% ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 85,84% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΕΠΕ 20,00% ΦΛΟΚΟΣ Α.Ε. 85,78% ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 66,34% Οκτώβριος 2015 Σελ. 26

3.6 Σκοπός του εκδότη, και τυχόν τροποποιήσεις στο καταστατικό του. Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 15/9/2015, η ονομασία της εταιρείας (άρθρο 1 του καταστατικού) τροποποιήθηκε σε: «ΕΛΒΑΛ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Επίσης με την ίδια έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, το άρθρο 4 του καταστατικού της εταιρείας τροποποιήθηκε σε: «Σκοπός της εταιρίας είναι: α) η καθ οιονδήποτε τρόπο κτήση και εκποίηση συμμετοχών σε εταιρίες και νομικές οντότητες οιασδήποτε μορφής και οικονομικής δραστηριότητας, ελληνικές ή αλλοδαπές, η κατοχή και η διαχείριση αυτών των συμμετοχών. β) η καθ οιονδήποτε τρόπο χρηματοδότηση των εταιριών και των νομικών οντοτήτων στις οποίες συμμετέχει. γ) η ανάληψη κάθε είδους οικονομικής, εμπορικής και βιομηχανικής δραστηριότητας, συμπεριλαμβανομένης της εκμετάλλευσης και της αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας και δικαιωμάτων βιομηχανικής ιδιοκτησίας καθώς και κάθε είδους επένδυσης η οποία εξυπηρετεί, καθ οιονδήποτε τρόπο, τον ανωτέρω σκοπό.» Οκτώβριος 2015 Σελ. 27

4. ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΣΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΠΟΣΧΙΣΗ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ 4.1 Επιπτώσεις στην κύρια δραστηριότητα και τον κλάδο πριν την απόσχιση Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας πριν την απόσχιση του κλάδου ήταν η παραγωγή επίπεδων προϊόντων αλουμινίου. Οι λοιπές δραστηριότητες ήταν κυρίως ο κλάδος διέλασης που αποκτήθηκε μετά την απορρόφηση της θυγατρικής ΕΤΕΜ από τον Δεκέμβριο του 2014. Επίσης η εταιρεία είχε έσοδα από ενοίκια και μερίσματα καθώς και από παρεπόμενες δραστηριότητες (όπως εμπορία λοιπών μετάλλων κλπ). Ο κύκλος εργασιών της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ανά τομέα δραστηριότητας, στη διάρκεια της τελευταίας πενταετίας 2010 2014, καθώς και την περίοδο 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου του 2015, είχε ως εξής: ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΝΑ ΚΛΑΔΟ (σε Χιλ.) 2010 2011 2012 2013 2014 1 Ιαν. - 30 Ιουν. 2015 Κλάδος Έλασης 596.952 100,0% 687.226 100,0% 697.173 100,0% 653.614 100,0% 724.266 99,9% 403.283 96,5% Λοιποί Κλάδοι 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 595 0,1% 14.518 3,5% Όπως προαναφέρθηκε ο κλάδος διέλασης ενσωματώθηκε τον Δεκέμβριο του 2014 και για το λόγο αυτό η συνεισφορά του στο κύκλο εργασιών του 2014 ήταν πολύ μικρή (ενσωματώθηκε μόνο ένας μήνας λειτουργίας) και μηδενική στα προηγούμενα έτη (αν και σε επίπεδο Ομίλου ενοποιούνταν). Επίσης λόγω της πτώσης της οικοδομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα ο κύκλος εργασιών της διέλασης, κατά το τρέχον έτος, είναι σημαντικά μειωμένος σε σχέση με προηγούμενα έτη. 4.2 Κλάδος δραστηριοποίησης και αντικείμενο εργασιών της εισηγμένης μετά την απόσχιση του κλάδου Η Εταιρεία μετά την εισφορά του κλάδου στην 100% θυγατρική της εταιρεία ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε, εκτός από την κατοχή και διαχείρηση των συμμετοχών και ακινήτων, θα εξακολουθεί να δραστηριοποιείται στην εμπορία προϊόντων διέλασης αλουμινίου. Επίσης θα κατέχει επενδυτικά ακίνητα προς μίσθωση και θα υπάρχουν πιθανά έσοδα από μερίσματα. Δεδομένου ότι, η ΕΛΒΑΛ Α.Ε. κατέχει το 100% της εταιρείας ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε, που απορροφά τον αποσχιζόμενο κλάδο, δεν θα υπάρξουν αλλαγές στη δραστηριότητα του Ομίλου, καθώς οι οικονομικές καταστάσεις, σε ενοποιημένο επίπεδο, θα εμφανίζουν το σύνολο της δραστηριότητας του Ομίλου, η οποία θα είναι αντίστοιχη της έως πριν της αποσχίσεως πορείας της. 4.3 Αλλαγές στο σκοπό και στο καταστατικό της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 15/9/2015, η ονομασία της εταιρείας (άρθρο 1 του καταστατικού) τροποποιήθηκε σε: «ΕΛΒΑΛ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Επίσης με την ίδια έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, το άρθρο 4 του καταστατικού της εταιρείας τροποποιήθηκε σε: «Σκοπός της εταιρείας είναι: Οκτώβριος 2015 Σελ. 28

α) η καθ οιονδήποτε τρόπο κτήση και εκποίηση συμμετοχών σε εταιρείες και νομικές οντότητες οιασδήποτε μορφής και οικονομικής δραστηριότητας, ελληνικές ή αλλοδαπές, η κατοχή και η διαχείριση αυτών των συμμετοχών. β) η καθ οιονδήποτε τρόπο χρηματοδότηση των εταιριών και των νομικών οντοτήτων στις οποίες συμμετέχει. γ) η ανάληψη κάθε είδους οικονομικής, εμπορικής και βιομηχανικής δραστηριότητας, συμπεριλαμβανομένης της εκμετάλλευσης και της αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας και δικαιωμάτων βιομηχανικής ιδιοκτησίας καθώς και κάθε είδους επένδυσης η οποία εξυπηρετεί, καθ οιονδήποτε τρόπο, τον ανωτέρω σκοπό.» 4.4 Μακροχρόνιοι στόχοι - Προοπτικές μετά την απόσχιση Η απόσχιση του κλάδου εντάσσεται σε ένα ευρύτερο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του Ομίλου ΕΛΒΑΛ Α.Ε. Επιπρόσθετα, η συγκεκριμένη απόσχιση θα διευκολύνει τη σύναψη διεθνών συνεργασιών και τη χρηματοδότησή του Ομίλου, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικής του δραστηριότητας στην Ελλάδα. Σημειώνεται ότι, οι λειτουργικοί στόχοι της Εταιρείας δεν επηρεάζονται από την απόσχιση καθώς τόσο ο βραχυπρόθεσμος όσο και ο μακροπρόθεσμος σχεδιασμός της πορείας της εταιρείας, γίνεται σε επίπεδο Ομίλου, τόσο για τον κλάδο έλασης, όσο και για τον κλάδο διέλασης. 4.5 Επίπτωση στη διάρθρωση του ομίλου μετά την απόσχιση Η εισφορά των παρακάτω θυγατρικών και συγγενών εταιρειών στην κατά 100% θυγατρική εταιρία ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. δεν επιφέρει ουσιαστική επίδραση στη διάρθρωση του Ομίλου. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ % Συμ. ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. 50,00% CCS A.E. 99,44% ΑΝΟΞΑΛ 100,00% ELVAL COLOUR A.E. 100,00% ETEM ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ 100,00% ΒΕΠΑΛ Α.Ε. 100,00% ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ % Συμ. ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 67,50% ΔΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 33,32% ΑΦΣΕΛ ΑΕ 50,00% ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. 26,67% ΠΟΡΑΛΟΥ ΕΠΕ 50,00% Η διάρθρωση του ομίλου ΕΛΒΑΛ Α.Ε. μετά την απόσχιση του κλάδου είναι ως εξής: Οκτώβριος 2015 Σελ. 29

4.6 Συμβολή του αποσχισθέντος κλάδου στα αποτελέσματα του εκδότη Η εισφορά του κλάδου έλασης με αντικείμενο την παραγωγή επίπεδων προϊόντων αλουμινίου, αποτελεί σύμφωνα με την λογιστική κατάσταση μετασχηματισμού της 31/07/2015, το 70% των παγίων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας (συμπεριλαμβανομένων και των συμμετοχών) και του συνόλου του Ενεργητικού. Επίσης το σύνολο των αποτελεσμάτων προ φόρων οφειλόταν στον αποσχισθέντα κλάδο. Ο κλάδος εμπορίας προϊόντων διέλασης αλουμινίου, που παραμένει, παρουσιάζει κύκλο εργασιών της τάξης των 15 εκ. ευρώ ετησίως, αλλά λόγω της πτώσης της οικοδομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα το τελευταίο εξάμηνο δεν συνεισέφερε σχεδόν καθόλου στην κερδοφορία της εταιρείας. Τα προηγούμενα έτη τα αποτελέσματα του κλάδου διέλασης εμφανίζονταν στη θυγατρική εταιρεία ΕΤΕΜ Α.Ε. που απορροφήθηκε το Δεκέμβριο του 2014. Τα εισφερόμενα περιουσιακά στοιχεία, στις ενοποιημένες καταστάσεις περιέχονται στο σύνολο τους και τα ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου δεν θα επηρεαστούν καθόλου. Οκτώβριος 2015 Σελ. 30