ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε 37923/03/Β/97/11 ΕΔΡΑ ΓΡΑΦΕΙΑ: ΕΛΕΥΣΙΝΙΑ, ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ 19200 31.12.2008
Οικονομικές Καταστάσεις Για την χρήση 01/01-31/12/2008 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρείας «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ» την 27 η Μαρτίου 2009. Νικόλαος Ταβουλάρης Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Εταιρεία «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ»
Δήλωση εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε» (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556/2007) 1 Νικολάου Ταβουλάρη του Στυλιανού, κατοίκου Αθηνών, οδός Ήρωνος 6, Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου. 2 Αθανασίου Αθανασιάδη του Δημητρίου, κατοίκου Άνοιξης Αττικής, οδός Τριανταφυλλιάς 11, Αντιπροέδρου. 3. Δημητρίου Καλλιγέρη του Ευστρατίου, κατοίκου Κηφισιάς, οδός Απολλωνίας 4, Αντιπροέδρου. 4. Ιωάννη Στυλιανού Ταβουλάρη του Νικολάου, κατοίκου Παλαιού Ψυχικού, οδός Παράσχου 3, Διευθύνων Συμβούλου. 5. Γεωργίου Κοκκάλα του Κωνσταντίνου, κατοίκου Αθηνών, οδός Μονής Πετράκη 11, Εντεταλμένου Συμβούλου. 6. Στεφάνου Νικηφοράκη του Νικολάου, κατοίκου Αθηνών, οδός Μπουμπουλίνας 30, Συμβούλου. 7. Νικολάου Ανδριτσάκη του Παναγιώτη, κατοίκου Κυψέλης, οδός Επτανήσου 72Α, Συμβούλου. 8. Ευαγγέλου Αβέρωφ του Ιωάννη, κατοίκου Ν. Ψυχικού, οδός Λεωφόρος Κηφισίας 340, Συμβούλου. 9. Ευαγγέλου Γεωργιάδη του Φιλίππου, κατοίκου Αγίου Στεφάνου, οδός Τραπεζούντος 84, Συμβούλου. Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, δηλώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : (α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1.1.2008 έως 31.12.2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και 3
(β) η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Ελευσίνα, 27 Μαρτίου 2009 Οι Δηλούντες Νικόλαος Ιωάννης - Στυλιανός Νικόλαος Ταβουλάρης Ταβουλάρης Ανδριτσάκης 4
ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΣΙΝΑΣ Α.Ε ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ 2008 Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι, έχουμε την τιμή να σας υποβάλλουμε προς έγκριση τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε» (εφεξής Εταιρεία) που καλύπτουν την περίοδο από 01.01.2008 έως 31.12.2008 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Η παρούσα έκθεση του Δ.Σ. συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 5 παρ.6 του Ν.3556/2007 και των αποφάσεων 1/434/03.07.2007 και 7/448/11.10.2007 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και περιλαμβάνεται στην ετήσια οικονομική έκθεση της χρήσεως 2008. Η παρούσα έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αποτελείται από τις εξής θεματικές ενότητες Α. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Το αποτέλεσμα της χρήσης 2008 ήταν ζημία ύψους 12.142.520,27 προ φόρων, έναντι ζημίας 12.017.274,66 προ φόρων για την αντίστοιχη του 2007. Ο κύκλος εργασιών του τομέα νέων κατασκευών πλοίων (πωλήσεις προϊόντων έτοιμων και ημιτελών) αυξήθηκε κατά την περίοδο 01.01.2008 έως και 31.12.2008 κατά 12% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2007. Ωστόσο παραμένει σημαντικά μειωμένος (35%) σε σχέση με αυτόν της διαχειριστικής περιόδου 2006. Η μείωση αυτή οφείλεται σε μεγάλο μέρος στην σχεδόν πλήρη ολοκλήρωση της σύμβασης 001Β/2000 με το Γενικό Επιτελείο Ναυτικού για την ναυπήγηση 5 πυραυλακάτων για λογαριασμό του Πολεμικού Ναυτικού. ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2006 2007 2008 2006 2007 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΕΤΟΙΜΩΝ & ΗΜΙΤΕΛΩΝ 81.080.318,14 47.025.475,24 52.703.748,37-35,00% 12,07% ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ & ΑΧΡΗΣΤΟΥ ΥΛΙΚΟΥ 607.841,49 496.446,45 942.585,14 55,07% 89,87% ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 21.872.671,00 25.742.200,55 35.514.894,03 62,37% 37,96% ΣΥΝΟΛΑ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 103.560.830,63 73.264.122,24 89.161.227,54-13,90% 21,70% 5
Πιο αναλυτικά σε καθένα από τους κύριους τομείς δραστηριοποίησης της εταιρείας (Νέες Κατασκευές, Επισκευές) οι δραστηριότητες στην περίοδο που έληξε την 31.12.2008 είχαν ως εξής: ΝΕΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Πολεμικά πλοία A. Κατασκευή 3 ΤΠΚ Οι 3 πρώτες ΤΠΚ που κατασκευάστηκαν για λογαριασμό του Πολεμικού Ναυτικού έχουν παραδοθεί από το 2006, ενώ γίνονται ακόμα κάποιες εργασίες αποκατάστασης στα πλαίσια των εγγυήσεων όπως προβλεπόταν από την σύμβαση κατασκευής τους. B. Κατασκευή 2 ΤΠΚ (OPTION 4&5) Το ποσοστό ολοκλήρωσης της κατασκευής των 2 ΤΠΚ (OPTION) έφτασε την 31.12.2008 το 96,5%. Σημειώνεται ότι λόγω μη έγκαιρης υλοποίησης υποχρεώσεων παράδοσης υλικού από το Πολεμικό Ναυτικό υπογράφηκε στις 28.03.2008 η τροποποίηση 9 της σύμβασης 001Β/00, με την οποία η Εταιρεία ανέλαβε την προμήθεια του σχετικού εξοπλισμού, ενώ ο χρόνος παράδοσης των ΤΠΚ παρατάθηκε συνολικά 21 μήνες από τον αρχικά προβλεπόμενο λόγω του μεγάλου χρόνου που απαιτείται για την παράδοση του εξοπλισμού αυτού. Συνέπεια αυτού ήταν η μη ολοκλήρωση του έργου έως τώρα και η αναβολή των εισπράξεων που σχετίζονται με την παράδοση των πλοίων ύψους 17εκ περίπου. Γ. Κατασκευή 2 ΝΕΩΝ ΤΠΚ (OPTION 6&7) Το Μάρτιο του 2007 με επιστολή του, το Υπουργείο Εθνικής Άμυνας μας ενημέρωσε για την έγκριση του δικαιώματος προαίρεσης (option) για την κατασκευή 2 επιπλέον πυραυλακάτων, ιδίου τύπου με τις προηγούμενες. Λόγω καθυστερήσεων στις διαδικασίες εκ μέρους της Γενικής Διεύθυνσης Αμυντικών Εξοπλισμών και Επενδύσεων το τελικό σχέδιο σύμβασης υπογράφηκε στις 16 Μαΐου του 2008. Τον Αύγουστο του 2008 εγκρίθηκε το σχέδιο σύμβασης με κατακυρωτική απόφαση του ΥΠΕΘΑ, ενώ η σύμβαση (τροποποίηση 10 της αρχικής σύμβασης 001Β/00) υπογράφηκε στις 25 Σεπτεμβρίου του 2008. Τελικά, η ενεργοποίηση της Σύμβασης έγινε τον Νοέμβριο του 2008 με την καταβολή της προκαταβολής από το Υπουργείο Εθνικής Άμυνας. Στις 31.12.2008 η πρόοδος του έργου ανέρχεται στο 3,5%. Αναφέρουμε επίσης ότι κύριος υποκατασκευαστής της ναυπήγησης είναι η αγγλική εταιρεία BVT Surface Fleet International Ltd. η οποία είναι αποτέλεσμα συγχώνευσης κλάδων της Vosper Thornycroft UK ltd (κύριος υποκατασκευαστής στις προηγούμενες πυραυλακάτους) και της BAE Systems Ltd. Επίσης, με βάση την υπογραφείσα σύμβαση, το 35% του ναυπηγικού έργου θα ανατεθεί στο Ναυπηγείο Σύρου (Ν.Β.Ε.Σ. Α.Ε.).Και στους δύο υποκατασκευαστές καταβλήθηκε από την Εταιρεία μας η αντίστοιχη προκαταβολή. Δ. Εκσυγχρονισμός 4 ΤΠΚ Η πρόοδος του έργου του εκσυγχρονισμού των 4 πυραυλακάτων σύμφωνα με την 032Β/03 σύμβαση ανέρχεται στο 69% και η ολοκλήρωσή του αναμένεται μέσα στο 2010. Σημειώνουμε ότι η 1 η ΤΠΚ παραδόθηκε στις 21 Απριλίου του 2008, ενώ μέσα στο 2009 αναμένεται η παράδοση των υπολοίπων 3 ων πλοίων. Αναλυτικά παρατίθενται ο κύκλος εργασιών και το μικτό περιθώριο για κάθε μια από τις κατηγορίες ναυπήγησης πυραυλακάτων για λογαριασμό του Πολεμικού Ναυτικού: 6
ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΠΟΛΕΜΙΚΩΝ ΑΝΑ ΕΤΟΣ ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡΔΟΥΣ 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 Ναυπήγηση 3 ΤΠΚ 53.583.761,98 7.132.138,14 2.150.239,41 647.050,92 4,12% -42,48% -14,19% -31,74% Ναυπήγηση 2 ΤΠΚ 56.435.035,89 61.676.927,42 41.364.922,44 16.743.392,02 28,16% 18,51% 18,76% 12,34% Ναυπήγηση 4 ΤΠΚ (εκσυγχρονισμός) 2.168.421,67 5.055.302,15 5.766.800,65 9.476.437,22 22,91% -33,71% -12,95% 28,14% Ναυπήγηση 2 ΤΠΚ 0,00 0,00 0,00 17.425.342,06 0,00 0,00 0,00 53,68% Σύνολα 112.187.219,54 73.864.367,71 49.281.962,50 44.292.222,22 Σημειώνουμε ότι στην πτώση του μικτού περιθωρίου κέρδους για την ναυπήγηση των 3 ΤΠΚ καθώς και για τον εκσυγχρονισμό των 4 ΤΠΚ του Πολεμικού Ναυτικού για τις διαχειριστικές χρήσεις 2006 αλλά και 2007 σημαντικό ρόλο είχαν: α) οι εργασίες αποκατάστασης του έργου των 3 ΤΠΚ συνέπεια των καθυστερήσεων της εταιρείας VOSPER και β) η καθυστέρηση της εξέλιξης του έργου του εκσυγχρονισμού 4 ΤΠΚ με ευθύνη του Πολεμικού Ναυτικού. Το 2008 το έργο του εκσυγχρονισμού επανήλθε σε θετικό μικτό περιθώριο κέρδους λόγω της παράδοσης της 1 ης εκσυγχρονισμένης ΤΠΚ, ενώ η ναυπήγηση των 3 ων πρώτων ΤΠΚ παραμένει σε αρνητικό μικτό περιθώριο αλλά και πολύ μικρούς κύκλους εργασιών που αφορούν εργασίες αποκατάστασης εγγυήσεων. Η ναυπήγηση των 2 ΤΠΚ option 4&5, όπως αναφέρθηκε συνεχίζεται με μειωμένους ρυθμούς ως συνέπεια της καθυστέρησης παράδοσης του εξοπλισμού που έπρεπε να παραδοθεί από το Πολεμικό Ναυτικό, γεγονός που αντικατοπτρίζεται και στο μειωμένο κύκλο εργασιών και το μειωμένο μικτό περιθώριο κέρδους. Κατασκευές λοιπών πλοίων A. Κατασκευή 2 Αντιλαθρεμπορικών Στις 6 Νοεμβρίου 2007 η Εταιρεία υπέγραψε σύμβαση κατασκευής 2 αντιλαθρεμπορικών σκαφών με το Υπουργείο Οικονομικών για τις ανάγκες της Γενικής Διεύθυνσης Τελωνείων και Ε.Φ.Κ, στην οποία και παραδόθηκαν τον Δεκέμβριο του 2008, συνολικής αξίας 2.030.000,00. B. Κατασκευή 2 RO-RO Στις 10 Δεκεμβρίου 2007 η Εταιρεία υπέγραψε σύμβαση κατασκευής 2 οχηματαγωγών σκαφών ανοικτού τύπου (RO RO) με την εταιρεία SAMOS SHIPPING LTD, μήκους 84 μέτρων το καθένα και συνολικής αξίας 10.492.785,00. Το ποσοστό εξέλιξης του έργου στις 31.12.2008 ανήλθε στο 54% με κύκλο εργασιών 5.666.103,90. Σημειώνουμε ότι η καθέλκυση του πρώτου οχηματαγωγού πραγματοποιήθηκε επιτυχώς στις 18.03.2009 και τον Σεπτέμβριο του 2009 αναμένεται η ολοκλήρωση και παράδοση του έργου. ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΕΠΙ ΠΛΟΙΩΝ Ο κύκλος εργασιών στον τομέα επισκευών για την χρήση 2008 ήταν 35.511.521,39. Συνολικά επισκευάστηκαν 127 πλοία. 7
Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται τα ποσά του κύκλου εργασιών ανά κατηγορία πλοίων των χρήσεων 2005-2008, καθώς και η μεταβολή τους. ΤΟΜΕΑΣ ΕΠΙΣΚΕΥΩΝ ΕΤΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ 2008 2007 2006 2005 2007 2006 2005 ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ ΠΟΛΕΜΙΚΩΝ ΠΛΟΙΩΝ 890.073,89 0,00 0,00 0,00 ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ ΠΛΟΙΩΝ ΦΟΡΤΗΓΩΝ 23.583.653,99 11.116.188,30 8.930.917,00 8.487.512,00-52,86% -62,13% -64,01% ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ Μ/Τ ΠΛΟΙΩΝ-ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΦΟΡΩΝ 4.204.636,54 6.621.383,99 5.233.539,00 4.670.814,00 57,48% 24,47% 11,09% ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ P/S ΠΛΟΙΩΝ-ΕΠΙΒΑΤΗΓΩΝ 5.897.111,00 5.559.068,00 6.863.991,00 4.584.337,00-5,73% 16,40% -22,26% ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ F/D ΠΛΩΤΩΝ ΕΞΕΔΡΩΝ-ΔΕΞ/ΝΩΝ 0,00 2.007.675,00 0,00 0,00 100,00% 0,00% 0,00% ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ Μ/Υ ΠΛΟΙΩΝ-.ΘΑΛΑΜΗΓΩΝ 857.492,27 248.142,86 455.265,00 1.482.596,66-71,06% -46,91% 72,90% ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΣΚΕΥΕΣ 78.553,70 189.742,40 388.959,00 179.577,16 141,54% 395,15% 128,60% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΙΣΚΕΥΩΝ 35.511.521,39 25.742.200,55 21.872.671,00 19.404.836,82-27,51% -38,41% -45,36% Κατά την διαχειριστική χρήση του 2008 σημειώθηκε αύξηση στον κύκλο εργασιών των επισκευών σε ποσοστό 27,5% περίπου από το αντίστοιχο περσινό και 45,35% από αυτόν του 2005. Το αποτέλεσμα από τον επισκευαστικό τομέα ανήλθε σε ζημία σε ποσοστό 5,4%. Η μεγάλη αύξηση του κύκλου εργασιών στις επισκευές για την κλειόμενη διαχειριστική χρήση, οφείλεται στη μεγάλη ζήτηση πλοίων ξηρού φορτίου που σημειώθηκε το 2008 στην Διεθνή αγορά για υπηρεσίες μεταφοράς, αυξάνοντας αντίστοιχα την ανάγκη επισκευών μετασκευών παροπλισμένων και παλαιότερης τεχνολογίας πλοίων. Η αλλαγή του σκηνικού στην διεθνή αγορά, λόγω της οικονομικής κρίσης, που σύντομα επηρέασε και τον τομέα της ναυτιλίας, αναμένεται να επηρεάσει και τον ναυπηγοεπισκευαστικό κλάδο. Ο όγκος των επισκευών για το έτος 2009 αναμένεται να ανέλθει στα 25.000.000. Σημειώνεται ότι για το πρώτο δίμηνο του 2009 ο όγκος των επισκευών είναι στα περσυνά επίπεδα. ΛΟΙΠΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Σημαντικά γεγονότα στην δραστηριότητα της Εταιρείας για την περίοδο 01.01.2008 έως 31.12.2008 υπήρξαν ακόμα τα εξής : Σύμφωνα με τον εναλλακτικό χειρισμό του Δ.Λ.Π. 16 παρ. 31, επανεκτιμήθηκε η εύλογη αξία των ακινήτων του Ομίλου, από ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές με ημερομηνία εκτίμησης την 31.12.2008. Σημειώνουμε ότι η αμέσως προηγούμενη εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων του Ομίλου από ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές, είχε γίνει με ημερομηνία εκτίμησης την 31.12.2004, κατά την πρώτη εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Π. Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων του Ομίλου, χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος Αποσβεσμένου Κόστους Αντικατάστασης, ήτοι υπολογίστηκε ξεχωριστά η εύλογη αξία της γης και το κόστος αντικατάστασης των κτισμάτων απομειωμένο κατά επιλεγμένο ποσοστό που να αντιπροσωπεύει την λειτουργική και τεχνολογική του απαξίωση. Το άθροισμα των δυο επί μέρους αξιών, αποτελεί την εύλογη αξία του κάθε ακινήτου. Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των γηπέδων εφαρμόστηκε η μέθοδος των συγκριτικών στοιχείων από πρόσφατα στοιχεία συγκρίσιμων αγοραπωλησιών της κτηματαγοράς. Τα αποτελέσματα της επανεκτίμησης των εκτιμητών παρατίθενται αναλυτικά στη σημείωση Νο 6 των Οικονομικών Καταστάσεων. 8
Η πώληση οικοπέδου εμβαδού 20.233 m2 με συνολικό τίμημα πώλησης 1.214.156,00 στην εταιρεία ΟΡΦΕΥΣ ΒΕΙΝΟΓΛΟΥ, καθώς επίσης και η καταβολή εκτός της εξ 5.869.405,72 11 ης δόσης του τιμήματος εξαγοράς και 2.644.424,52 έναντι της 13ης δόσης, η οποία ήταν πληρωτέα τον Οκτώβριο του 2010, μειώνοντας το συνολικό ποσό της προαναφερθείσας δόσης κατά 2.934.702,86. Το υπόλοιπο ποσό για καταβολή της 13ης δόσης ανέρχεται σε 27.474.380,05 μειώνοντας έτσι και την υποχρέωση της Εταιρείας, για την καταβολή του υπολοίπου του τιμήματος εξαγοράς σε ποσό 46.549.948,64. Επιπλέον, η Εταιρεία πέτυχε να δεχθεί η εκκαθαρίστρια εταιρεία ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΡΕΥΣΤΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ-ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Α.Ε., η οποία είναι αρμόδια για την παρακολούθηση της τήρησης της σύμβασης των όρων εξαγοράς, να διακανονιστεί η καταβολή των 46.549.948,64 του υπολοίπου του τιμήματος εξαγοράς, ώστε αντί η εξόφληση να επιτευχθεί μέχρι το 2012 σε τέσσερις δόσεις, η εξόφληση να γίνει σε 9 ισόποσες δόσεις των 5.172χιλ πλέον σχετικών τόκων έως το 2017. Περαιτέρω, στη χρήση που έληξε, η Εταιρεία προχώρησε και σε αποπληρωμή μέρους των βραχυπρόθεσμων δανείων της μειώνοντας τα βραχυπρόθεσμα δάνεια κατά 7.815,33χιλ σε 17.985,32χιλ. Κατά τη διάρκεια της χρήσης του 2008 και λόγω των καθυστερήσεων που παρατηρήθηκαν στις εισπράξεις από τα προγράμματα κατασκευών και μετασκευών του Π.Ν. η Εταιρεία αναγκάστηκε να καταφύγει σε διακανονισμό υποχρεώσεων της προς το ΙΚΑ ύψους 3.205.788,32. Οι υποχρεώσεις αυτές θα καταβληθούν σε 48 δόσεις, ενώ το συνολικά πληρωτέο ποσό μαζί με τις προσαυξήσεις ανέρχεται σε 4.217.945,91. Ήδη το Δεκέμβριο του 2008 καταβλήθηκε η απαιτούμενη προκαταβολή. Η Εταιρεία θα επιδιώξει να αποπληρώσει το σύνολο της υποχρέωσης αρκετά νωρίτερα από τον προβλεπόμενο χρόνο. Τέλος για πληρέστερη ενημέρωση σας, παραθέτουμε τους παρακάτω αριθμοδείκτες: 31/12/2008 31/12/2007 Γενική Ρευστότητα 0,91 1,01 Περιθώριο Μικτού Κέρδους 5,3% 2,9% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους -13,0% -11,6% Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων -20,2% -21,5% Δανειακή Επιβάρυνση 77,9% 72,0% Κυριότερες μεταβολές των κονδυλίων του Ισολογισμού 31.12.2008 σε σχέση με την συγκρίσιμη ημερομηνία 31.12.2007. Οι σημαντικότερες μεταβολές των κονδυλίων του Ισολογισμού της 31.12.2008 σε σχέση με τα αντίστοιχα κονδύλια του Ισολογισμού της 31.12.2007 για την Εταιρεία, εντοπίζονται στην αύξηση του κονδυλίου «Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» σε ποσοστό 73% και των Λοιπών Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων κατά 127% κυρίως λόγω των προκαταβολών που εισπράχθηκαν από το Ελληνικό Δημόσιο αλλά και των αντίστοιχων προκαταβολών που δόθηκαν σε υπεργολάβους και προμηθευτές για το πρόγραμμα των ΤΠΚ 6&7. Επίσης σημαντική μείωση παρατηρείται και στο κονδύλιο Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις σε ποσοστό 30%, που οφείλεται σε αποπληρωμές δανείων που έλαβαν χώρα μέσα στο 2008. Οι μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις υποχώρησαν κατά 16% ως συνέπεια αφενός της καταβολής μέρους τους μέσα στο 2008 όπως αναφέρθηκε παραπάνω και αφετέρου της μεταφοράς μέρους τους στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις για το 2009. 9
Β. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το 2008 ήταν η τρίτη συνεχόμενη χρήση που η εταιρία παρουσίασε αρνητικό αποτέλεσμα. Όπως έχει αναφερθεί οι κύριοι λόγοι στους οποίους οφείλεται αυτή η ζημιά είναι αφενός οι καθυστερήσεις που παρουσιάζονται από πλευράς Πολεμικού Ναυτικού στα προγράμματα νέων κατασκευών και μετασκευών, και αφετέρου ο σκληρός ανταγωνισμός στις ναυπηγήσεις, τις μετασκευές και τις επισκευές από τις χώρες χαμηλού κόστους, κυρίως από αυτές τις Νοτιοανατολικής Ασίας και την Κίνα αλλά και τις μεσογειακές. Αξίζει να αναφερθεί ότι σε πολλές περιπτώσεις σε αυτές τις χώρες υπάρχει πρόγραμμα κρατικής υποστήριξης των νέων ναυπηγήσεων κάτι που συμβαίνει και σε πολλές χώρες τις Ευρωπαϊκής Ένωσης με την παροχή κρατικών εγγυήσεων σε συμβόλαια νέων κατασκευών. Στην Ελλάδα ψηφίστηκε ο σχετικός νόμος 3556/30.04.2007, αλλά στην πράξη δεν εφαρμόστηκε ποτέ από τον αρμόδιο για την εφαρμογή Οργανισμό Ασφάλισης Εξαγωγικών Πιστώσεων (Ο.Α.Ε.Π.) Επιπρόσθετα, η οικονομική κρίση έχει σοβαρό αντίκτυπο στη ναυτιλία και κατά συνέπεια τόσο στις νέες ναυπηγήσεις πλοίων για μεταφορές εμπορευμάτων όσο και στις επισκευές λόγω: Α) Της πτώσης των ναύλων από τα πρόσφατα υψηλά, η οποία έκανε για πολλούς πλοιοκτήτες ασύμφορη την περαιτέρω επένδυση σε νέα πλοία, Β) Του σημαντικού αριθμού νέων παραγγελιών πλοίων που είχαν δοθεί τα προηγούμενα χρόνια και Γ) Της, λόγω των προαναφερθέντων παραγγελιών κατά την περίοδο 2005-2008, υπερπροσφοράς σε διαθέσιμη δυναμικότητα ναυπήγησης σε παγκόσμιο επίπεδο. Οι παραπάνω λόγοι, σε συνδυασμό και με την διστακτικότητα των τραπεζών να προχωρήσουν σε νέες χρηματοδοτήσεις στη ναυτιλία και σε παροχή πιστώσεων για την κατασκευή νέων πλοίων, έχουν οδηγήσει σε πλήρη ακινησία των τομέα ναυπηγήσεων πλοίων για μεταφορά φορτίων. Ενδεικτικές άλλωστε είναι οι πολλές ακυρώσεις παραγγελιών για νέα πλοία όσο και οι αναβολές ή και ματαιώσεις σχεδιαζόμενων επεκτάσεων ναυπηγείων ή κατασκευών νέων ναυπηγικών εγκαταστάσεων. Παρομοίως, και ο τομέας κατασκευής πολυτελών σκαφών (Mega-yacht) έχει πληγεί σοβαρά από την οικονομική κρίση. Επομένως, για το άμεσο μέλλον, η Εταιρεία πιστεύει ότι λόγω της διεθνούς κρίσης αλλά και λόγω της έλλειψης κυβερνητικών μέτρων για την προσέλκυση ναυπηγήσεων εμπορικών πλοίων στην Ελλάδα- οι προοπτικές της είναι δεμένες με το πρόγραμμα ναυπηγήσεων του Πολεμικού Ναυτικού, που άλλωστε αποτελεί και τον σημαντικότερο πελάτη της. Σε αυτό το πλαίσιο, η ανακοίνωση τον Ιανουάριο του 2009 από τον Υπουργό Άμυνας για την έναρξη διαπραγματεύσεων για την κατασκευή 6 (4+2) φρεγατών τύπου FREMM αποτελεί σημαντική ευκαιρία για την Εταιρεία, η οποία έχει υπογράψει μνημόνιο συνεργασίας με την Γαλλική DCNS -που κατασκευάζει τις φρεγάτες αυτού του τύπου- για την κατασκευή των Ελληνικών φρεγατών στα Ναυπηγεία της Ελευσίνας. 10
Η διαδικασία διαπραγμάτευσης βρίσκεται σε εξέλιξη και εφόσον οι σχετικές διαδικασίες προχωρήσουν η απασχόληση θα είναι αυξημένη και διασφαλισμένη για τα επόμενα 7-8 χρόνια τουλάχιστον, ενώ τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας θα βελτιωθούν σημαντικά. Γ. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ Η Εταιρεία εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς και άλλους κινδύνους. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική επίδραση τους στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας. Συγκεκριμένα : 1. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και πραγματοποιεί το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της σε ευρώ. Οι μόνες συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε Δολάρια Αμερικής αφορούν ασφάλιστρα παγίων εγκαταστάσεων, εξοπλισμού καθώς και νέων κατασκευών, με συμμετοχή που ανέρχεται σε ποσοστό του 1,6% των συνολικών βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων, με συνέπεια να μην υφίσταται ουσιαστικά συναλλαγματικός κίνδυνος ικανός να επηρεάσει τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας. 2. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συμβαλλόμενα με αυτήν μέρη. Στο μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων που αφορούν το Πολεμικό Ναυτικό ο αντισυμβαλλόμενος είναι το Ελληνικό Δημόσιο. Στον επισκευαστικό τομέα, και συγκεκριμένα στις συμφωνίες επισκευής προκαταβάλλεται το 60-80% του τιμήματος και η εξόφληση συντελείται εντός 30 ημερών από το πέρας του έργου. Αναφέρεται επίσης ότι οι επισφαλείς απαιτήσεις, που προέρχονται κυρίως από επισκευές εμπορικών πλοίων, τόσο για την διαχειριστική χρήση 2007 όσο και για τα προηγούμενα έτη ανήλθαν σε ποσοστό 0,6% κατά μέσο όρο του κύκλου εργασιών από επισκευές. 3. Κίνδυνος ρευστότητας Οι ανάγκες σε ρευστότητα προϋπολογίζονται για διάστημα 12 μηνών, και αξιολογούνται διαρκώς με επιμέλεια της Οικονομικής Διεύθυνσης. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η καθυστέρηση της ανάθεσης κατασκευής των 2 επιπλέον ΤΠΚ, όπως αναφέρεται αναλυτικά στη σημείωση Νο 3.14 των Οικονομικών Καταστάσεων, άσκησε πίεση στο ταμειακό πρόγραμμα της Εταιρείας. Η καθυστερημένη ανάθεση και ενεργοποίηση του έργου των 2 ΤΠΚ σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η τιμή παρέμεινε στα επίπεδα του έτους 2003, εφ όσον αποτελούσε άσκηση δικαιώματος option, είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του κόστους κατασκευής τους λόγω αυξημένων απαιτήσεων απο τους κύριους υπεργολάβους και προμηθευτές για το έργο, γεγονός που αντικατοπτρίζεται και στο ταμειακό πρόγραμμα. Δεν προβλέπεται να υπάρξει περαιτέρω αντίκτυπος στο ταμειακό πρόγραμμα της Εταιρείας εφόσον η καταβολή των συμβατικών πληρωμών απο το Ελληνικό Δημόσιο, συμβαδίζει με την πορεία κατασκευής των 2 επιπλέον ΤΠΚ (option 6&7), όπως άλλωστε έγινε και με τα προηγούμενα προγράμματα κατασκευών του Π.Ν. Επιπλέον, η διεθνής κρίση μετέβαλλε σημαντικά το τραπεζικό περιβάλλον, με τις περισσότερες τράπεζες να ζητούν σημαντικές εξασφαλίσεις για την παροχή πιστώσεων, δημιουργώντας έτσι πιθανές δυσκολίες σε ενδεχόμενη ανάγκη περαιτέρω αύξησης των παρεχόμενων πιστώσεων, ακόμα και αν αυτές αφορούν τραπεζικές εγγυήσεις. Τέλος, η 11
ταυτόχρονη κρίση στη Ναυτιλία με τους ναύλους να υποχωρούν θεαματικά- έχει μειώσει και τη ρευστότητα των πλοιοκτητών που επισκευάζουν πλοία στις εγκαταστάσεις της Εταιρείας, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε μείωση του όγκου των επισκευών, αλλά και σε αιτήσεις παροχής αυξημένων πιστώσεων σε πελάτες. 4. Κίνδυνος Επιτοκίων Η Εταιρεία κάνει χρήση βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού σε ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο. Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας στις 31.12.2008 αναφέρονται στις σημειώσεις Νο 17 και 23 των Οικονομικών Καταστάσεων. Λόγω της διεθνούς οικονομικής κρίσης, πολλές τράπεζες κατέφυγαν στην μονομερή αύξηση των επιτοκίων και των χρεούμενων περιθωρίων για το βραχυπρόθεσμο δανεισμό. Αν και στις αρχές του 2009 το Euribor υποχωρεί, οι τράπεζες εξακολουθούν να χρεώνουν αυξημένα επιτόκια. Μια ενδεχόμενη μεταβολή των επιτοκίων δανεισμού κατά μέσο όρο 1% κατά το 2009, θα επιφέρει μεταβολή στα αποτελέσματα και τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας κατά 200 χιλ. ευρώ περίπου. 5. Κίνδυνος αποθεμάτων-προμηθευτών Η Εταιρεία λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και τις ενδεχόμενες ζημιές λόγω απώλειας αποθεμάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, κλπ. Η Διοίκηση, αν και τα τηρούμενα αποθέματα δεν αντιμετωπίζουν κίνδυνο τεχνολογικής απαξίωσης, επανεξετάζει συνεχώς την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους και εάν απαιτείται, προβαίνει σε απομείωση αυτών. Επίσης, η Διοίκηση θεωρεί ότι, η εξάρτηση από τους προμηθευτές είναι πολύ περιορισμένη και σε κάθε περίπτωση δεν μπορεί να θεωρηθεί ως σημαντικός κίνδυνος για τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας. Οι συναλλαγές της Εταιρείας με την πλειονότητα των προμηθευτών, εκτός συγκεκριμένων που σχετίζονται με την υλοποίηση των συμβάσεων με το Πολεμικό Ναυτικό, δεν ξεπερνούν σε επίπεδο κάθε προμηθευτή στο σύνολο των συναλλαγών του με την Εταιρεία το 10% επί των συνολικών αγορών της Εταιρείας. Για τα προγράμματα κατασκευών για λογαριασμό του Πολεμικού Ναυτικού η Εταιρεία συνεργάζεται με διεθνώς καταξιωμένους οίκους του εξωτερικού. 6. Εξάρτηση από Πελάτες Η πελατειακή βάση της Εταιρείας δεν παρουσιάζει ικανοποιητική διασπορά καθότι η συμμετοχή του Ελληνικού Δημοσίου, λόγω των αμυντικών προγραμμάτων, είναι σημαντική. Η Εταιρεία καταβάλει μεγάλες προσπάθειες για τη μείωση τις εξάρτησης από τις παραγγελίες του Πολεμικού Ναυτικού, επιδιώκοντας την αύξηση του πελατολογίου του μέσω της στροφής σε ναυπηγήσεις εμπορικών πλοίων. Δ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 31.12.2008 Τον Ιανουάριο του 2009, ο υπουργός Άμυνας ανέφερε ότι στη συνεδρίαση του ΚΥΣΕΑ στις 12 Ιανουαρίου 2009, αποφασίστηκε η έναρξη διαπραγματεύσεων με την αρμόδια Γαλλική αρχή για την προμήθεια έξι (4+2) φρεγατών τύπου FREMM. Οι φρεγάτες αυτού του τύπου κατασκευάζονται από την Γαλλική DCNS, με την οποία η Εταιρεία έχει υπογράψει μνημόνιο συνεργασίας για την κατασκευή των Ελληνικών φρεγατών στις εγκαταστάσεις των Ναυπηγείων Ελευσίνας. 12
Στις 18.03.2009 πραγματοποιήθηκε επιτυχώς η καθέλκυση του πρώτου οχηματαγωγού από τα 2 που κατασκευάζονται για λογαριασμό της SAMOS SHIPPING LTD. H ολοκλήρωση και παράδοση του έργου αναμένεται να γίνει τον Σεπτέμβριο του 2009. Καταλήγοντας θα θέλαμε να σημειώσουμε ότι δεν υπάρχουν και δεν προβλέπονται αρνητικά γεγονότα τα οποία να επηρεάσουν αρνητικά την πορεία καθώς και τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου. Ε. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Παρατίθενται κατωτέρω οι συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων, όπως αυτά ορίζονται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24 κατά την διάρκεια της χρήσης 2008. Σημειώνουμε εδώ ότι οι συναλλαγές αυτές αφορούν, προμήθειες και διοικητικές υπηρεσίες της μητρικής εταιρείας Νεώριον Ανώνυμος Εταιρία Συμμετοχών, παροχή υπηρεσιών της Εταιρείας προς την μητρική για υπεργολαβικές εργασίες για το έργο του εκσυγχρονισμού των ΤΠΚ τύπου Λάσκος, τόκοι προς την Ναυπηγικές και Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Σύρου ποσού 538 χιλιάδων Ευρώ περίπου. Σημειώνουμε εδώ ότι το ύψος δανείου προς την Ναυπηγικές και Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Σύρου ανέρχεται την 31.12.2008 σε ποσό 8.557.461,59 συμπεριλαμβανομένων των τόκων. Οι λοιπές απαιτήσεις από συνδεδεμένες αφορούν την δοθείσα προκαταβολή στην Ναυπηγικές και Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Σύρου για την υπεργολαβία μέρους του ναυπηγικού έργου της κατασκευής των ΤΠΚ 6&7. Όλες οι παραπάνω συναλλαγές έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. η Εταιρεία δεν καταχώρησε πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις από συνδεδεμένες επιχειρήσεις, καθώς μέχρι σήμερα η πορεία των συναλλαγών ήταν χωρίς προβλήματα. 13
ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ 31.12.2008 α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 720.369,40 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 1.023.520,51 γ) Απαιτήσεις 10.475.743,53 δ) Υποχρεώσεις ε) Συναλλαγές και αμοιβές μελών της 3.141.119,64 διοίκησης ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 647.418,00 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Παραθέτουμε κατωτέρω: (α) Τις ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 01.01-31.12.2008, με ανάλυση των κονδυλίων τους και (β) Την Έκθεση Ελέγχου οικονομικής πληροφόρησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και ζητούμε την έγκρισή τους. Ελευσίνα, 27-03-2009 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ακριβές απόσπασμα από το βιβλίο πρακτικών συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΑΒΟΥΛΑΡΗΣ 14
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της ανώνυμης εταιρείας «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» (η Εταιρεία), που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2008, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις Ταμειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 15
Αναφορά επί άλλων νομικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζομένων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2009 ΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΕΥΑΓ. ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ: 11311 Σ.Ο.Λ. Α.Ε. Φ. ΝΕΓΡΗ 3, 11257 - ΑΘΗΝΑ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ: 125 ΑΝΔΡΕΑΣ ΜΙΧ. ΡΟΥΣΣΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ: 12131 Σ.Ο.Λ. Α.Ε. Φ. ΝΕΓΡΗ 3, 11257 ΑΘΗΝΑ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ: 125 16
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛ. Ισολογισμοί της 31ης Δεκεμβρίου 2008 και 31ης Δεκεμβρίου 2007 18 Καταστάσεις Αποτελεσμάτων της 31ης Δεκεμβρίου 2008 και 2007 19 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τις περιόδους που έληξαν την 31η Δεκεμβρίου 2008 και 2007 19 Καταστάσεις Ταμειακών Ροών για τις περιόδους που έληξαν την 31η Δεκεμβρίου 2008 και 2007 20 Σημειώσεις επί των Οκονομικών Καταστάσεων: 21-48 1. Σύσταση και δραστηριότητες της εταιρείας 6. Ενσώματα Πάγια 1.1. Γενικές Πληροφορίες 6.1. Ανάλυση ακινητοποιήσεων υπό εκτέλεση 1.2. Αντικείμενο δραστηριότητας 6.2. Κατανομή Αποσβέσεων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων 2. Βάση προετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων 7. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 2.1. Αρχές σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων 8. Απαιτητός φόρος εισοδήματος 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές 9. Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία 3.1. Μετατροπή ξένων νομισμάτων 10. Αποθέματα 3.2. Πληροφόρηση κατά τομέα 11. Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις 3.3. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 12. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 3.4. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 13. Πίνακας Μετοχικού Κεφαλαίου 3.5. Αύλα περιουσιακά στοιχεία 14. Λοιπά Αποθεματικά 3.6. Χρηματοοικονομικά μέσα 15. Αποθεματικά Εύλογης Αξίας 3.7. Αποθέματα 16. Αποτέλεσμα εις Νέο 3.8. Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις 17. Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 3.9. Ταμειακά διαθέσιμα και Ισοδύναμα 18. Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 3.10. Κρατικές επιχορηγήσεις 19. Προβλέψεις για Παροχές στους Εργαζόμενους 3.11. Αναγνώριση εσόδων και εξόδων 20. Επιχορηγήσεις Περιουσιακών στοιχείων 3.12. Διανομή μερισμάτων 21. Προμηθευτές 3.13. Κόστος Δανεισμού 22. Προκαταβολές Από Πελάτες 3.14. Φόρος Εισοδήματος και αναβαλλόμενη Φορολογία 23. Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 3.15. Μετοχικό Κεφάλαιο 24. Συναλλαγές Με Συνδεδεμένα μέρη 3.16. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 25. Χρηματοοικονομικά και επενδυτικά αποτελέσματα 3.17. Κατασκευαστικά Συμβόλαια 26. Φόρος εισοδήματος 3.18. Αποτελέσματα κατά τομέα Πληροφόρησης 27. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 4. Ανάλυση Δαπανών 28. Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις-εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις 5. Προβλέψεις για Δικαιώματα Εργαζομένων 29. Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού 17
1. Ισολογισμός Ποσά σε χιλιάδες 31.12.2008 31.12.2007 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια 6 131.430,54 123.062,95 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 0,00 0,28 Απαιτητός φόρος εισοδημάτος 3.14 6.141,36 5.744,74 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία 9 111,26 110,72 Προκ/λές σε υποκατασκευαστές έργων 3.17 26.398,20 0,00 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 10 7.870,65 7.226,92 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 11 36.507,16 40.074,13 Προκ/λές σε υποκατασκευαστές έργων 3.17 35.604,77 20.704,32 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 12 28.075,97 2.737,14 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 272.139,91 199.661,20 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 13 33.945,60 33.945,60 Λοιπά αποθεματικά 14 6.467,06 6.467,06 Αποθεματικά εύλογης αξίας 15 63.469,32 49.807,54 Αρνητικά αποθεματικά εύλογης αξίας 15-16.220,62-16.879,09 Αποτελέσματα εις νέο 16-27.620,78-17.520,37 Σύνολο καθαρής θέσης 60.040,57 55.820,74 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρ.υποχρ.από φόρους τέλη 17 2.465,26 0,00 Λοιπές μακροπρ.υποχρ.σε υποκατασκευαστές έργων 3.17 26.398,20 0,00 Υπόλοιπο τιμήματος εξαγοράς 17 41.377,75 49.484,65 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 18 11.785,28 11.878,35 Προβλ. για παροχές στους εργαζ. 19 4.392,87 3.965,57 Προβλ. ανέλεγκτων φορολ χρήσεων 3.14 220,00 0,00 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 3.10 7.272,74 8.580,85 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 21 7.021,74 6.851,58 Προκαταβολές από πελάτες 22 79.884,92 25.448,45 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 23 17.985,32 25.800,65 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 23 13.295,26 11.830,36 Σύνολο υποχρεώσεων 212.099,34 143.840,46 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων 272.139,91 199.661,20 18
2. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ σημ. 01.01.2008 31.12.2008 01.01.2007 31.12.2007 Πωλήσεις 3.18 89.157,85 79.163,65 Κόστος πωλήσεων 4-84.446,02-76.867,09 Μικτό κέρδος 4.711,83 2.296,56 Άλλα έσοδα 1.904,27 2.257,41 Έξοδα Διαθέσεως 3.18-1.517,97-1.632,68 Έξοδα Διοικήσεως 3.18-10.069,25-9.735,36 Άλλα έξοδα 3.18-3.500,82-3.558,59 Αποτέλεσμα προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτκών αποτελεσμάτων -8.471,93-10.372,66 Χρηματοοικονομικά και επενδυτικά αποτελέσματα 25-3.670,59-1.644,60 Ζημία (κέρδος) προ φόρου 3.18-12.142,52-12.017,26 Φόρος εισοδήματος 26 595,52 2.812,49 Καθαρή ζημία (κέρδος) περιόδου 3.18-11.547,00-9.204,77 Ζημίες μετά από φόρους ανά μετοχή (σε Ευρώ) -10,6131-8,4603 3. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε χιλάδες ) Υπόλοιπα την 31.12.07 σύμφωνα με ΔΠΧΠ Σημειώσεις Μεταβολές καθαρής θέσης 1.1-31.12.08 Αποτέλεσμα περιόδου Σημειώσεις Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 31.12.08 Μετοχικό Τακτικό Λοιπά Αποθεματικά Αποτέλεσμα Κεφάλαιο αποθεματικό Αποθεματικά Εύλογης αξίας εις νέον Σύνολο 33.945,60 2.258,00 4.209,06 32.928,45-17.520,37 55.820,74 (13) (14) (14) (15) (16) 0,00 0,00 0,00 14.320,25 1.446,58 15.766,83 0,00 0,00 0,00 0,00-11.547,00-11.547,00 (16) 33.945,60 2.258,00 4.209,06 47.248,70-27.620,79 60.040,57 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε χιλάδες ) Υπόλοιπα την 31.12.06 σύμφωνα με ΔΠΧΠ Μεταβολές καθαρής θέσης 1.1-31.12.07 Αύξηση κεφαλαίου Αποτέλεσμα περιόδου Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 31.12.07 Μετοχικό Τακτικό Λοιπά Αποθεματικά Αποτέλεσμα Σύνολο Κεφάλαιο αποθεματικό Αποθεματικά Εύλογης αξίας εις νέον 26.112,00 2.258,00 12.042,66 32.928,45-8.315,59 65.025,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.833,60 0,00-7.833,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-9.204,77-9.204,77 33.945,60 2.258,00 4.209,06 32.928,45-17.520,36 55.820,75 19
4. Κατάσταση ταμιακών ροών Λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Απομειώσεις ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Προβλέψεις Συναλλαγματικές διαφορές Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με Μείωση / αύξηση αποθεμάτων Μείωση / αύξηση απαιτήσεων Μείωση / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι Φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) σημ. 01.01.2008 31.12.2008 01.01.2007 31.12.2007-12.142,52-12.017,27 6.2 5.130,83 5.045,32 0,00 0,00 427,30 426,90 8,04 4,62 1.754,35-202,95 25 1.893,87 1.891,52-643,73-568,46-37.754,15 2.424,87 84.338,21-9.177,21 25-1.893,87-1.891,52-282,28 0,00 40.836,05-14.064,16 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 0,00 0,00 6-769,34-4.230,24 1.214,16 8.293,34 25 677,38 246,92 1.122,20 4.310,02 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 23 26.910,00 16.000,00 Εξοφλήσεις δανείων 23-43.529,43-16.323,53 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) -16.619,43-323,53 Καθαρή αύξηση / μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 25.338,82-10.077,66 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 2.737,14 12.814,81 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 12 28.075,96 2.737,15 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 21 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 01.01-31.12.2008. 20
1. Σύσταση και δραστηριότητες της εταιρείας 1.1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε ή ΝΑ.ΒΙ.Ε.Ε.» με το διακριτικό τίτλο «ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ», συστάθηκε νόμιμα το 1997 (ΦΕΚ 1661/21.04.1997). Η έδρα και τα γραφεία της εταιρείας βρίσκονται στον Δήμο Ελευσίνας και είναι εγγεγραμμένη στο μητρώο ανωνύμων εταιρειών της Νομαρχίας Δυτικής Αττικής με Α.Μ.Α.Ε. 37923/03/Β/97/11. Η διάρκεια της εταιρείας έχει οριστεί σε πενήντα έτη αρχής γενομένης από τον Απρίλιο του 1997. Η ΝΑ.ΒΙ.Ε.Ε. απέκτησε το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού της υπό ειδική εκκαθάριση παλαιάς εταιρείας με την επωνυμία «ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α..Ε.», με το υπ αριθμ. 24553 συμβόλαιο της Συμβολαιογράφου Αριστειδούλας Μεταξά Χατζάκη το οποίο κυρώθηκε με το Νόμο 2528/1997(ΦΕΚ 216 Α /21.10.1997). 1.2. Αντικείμενο δραστηριότητας Το αντικείμενο εργασιών της εταιρείας περιλαμβάνει τους ακόλουθους τομείς : Νέες κατασκευές πλοίων. Επισκευές πλοίων. Βιομηχανικές Κατασκευές. 2. Βάση προετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων 2.1 Αρχές σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.», που καλύπτουν τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2008 έως και 31 Δεκεμβρίου 2008, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρείας (going concern), την αρχή της αυτοτέλειας των χρήσεων, την ομοιομορφία παρουσίασης, τη σημαντικότητα των στοιχείων και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASΒ), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν εφαρμογή μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2008. 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται παρακάτω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τις γενικά παραδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού και παθητικού και γνωστοποίηση των ενδεχόμενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά τις υπό εξέταση περιόδους. Αν και οι συγκεκριμένες εκτιμήσεις είναι βασισμένες στις βέλτιστες γνώσεις της Διοίκησης (του Ομίλου), τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Αναλυτικότερα αναφέρονται: 21
Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη. ΔΛΠ 8 Σύμφωνα με την εγκύκλιο 34/24.01.2008 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επαναπροσδιορίστηκαν τα «Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων» της εταιρείας για την χρήση 2007. Τα αρχικώς δημοσιευμένα ποσά που αφορούσαν την χρήση 2007 του κονδυλίου «Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων» ήταν σε χιλιάδες 5.263,35. Αναμορφώθηκαν επίσης τα ποσά του κονδυλίου «Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων» για την εταιρεία και τον όμιλο. Τα αρχικώς δημοσιευμένα ποσά που αφορούσαν το ανωτέρω κονδύλιο στην χρήση 2007 ήταν σε χιλιάδες 10.308,67. Η ανωτέρω αναμόρφωση δεν επηρέασε τον κύκλο εργασιών, τα αποτελέσματα μετά από φόρους, τα δικαιώματα μειοψηφίας και την καθαρή θέση της εταιρείας και του ομίλου στις ήδη δημοσιοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2007. Νέα Πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. α) Πρότυπα υποχρεωτικά για την χρήση 2008 ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» και ΔΠΧΠ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Επαναταξινόμηση χρηματοοικονομικών μέσων (εφαρμόζεται μεταγενέστερα από την 1ηΙουλίου 2008) Η τροποποίηση επιτρέπει σε μια οικονομική οντότητα να επαναταξινομήσει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία (με εξαίρεση όσα κατηγοριοποιήθηκαν από την επιχείρηση στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική τους αναγνώριση) σε διαφορετική κατηγορία από την«εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων» σε συγκεκριμένες περιπτώσεις. Η τροποποίηση, επίσης, επιτρέπει σε μια οικονομική οντότητα να μεταφέρει από την κατηγορία «Διαθέσιμα προς πώληση» στην κατηγορία «Δάνεια και Απαιτήσεις» ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο που θα μπορούσε να πληρεί τον ορισμό «Δάνεια και Απαιτήσεις» (εάν δεν είχε καταταχθεί ως διαθέσιμο προς πώληση), εφόσον η οικονομική οντότητα έχει την πρόθεση και την δυνατότητα να διακρατήσει το εν λόγω χρηματοοικονομικό στοιχείο στο εγγύς μέλλον. Η παραπάνω τροποποίηση δεν θα έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. β) Διερμηνείες υποχρεωτικές για την χρήση 31 Δεκεμβρίου 2008 ΔΕΕΧΠ 12 Συμφωνίες Παραχώρησης (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2008) Η διερμηνεία αναφέρεται στις εταιρείες που συμμετέχουν σε συμφωνίες παραχώρησης. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. 22
ΔΕΕΧΠ 14 Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2008) Η διερμηνεία αναφέρεται σε παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία και σε άλλα μακροχρόνια προγράμματα καθορισμένων παροχών προς τους εργαζόμενους. Η διερμηνεία διασαφηνίζει πότε οικονομικά οφέλη με τη μορφή επιστροφών από το πρόγραμμα ή μειώσεων μελλοντικών εισφορών στο πρόγραμμα πρέπει να θεωρηθούν ως διαθέσιμα, πώς η ύπαρξη ελαχίστου απαιτούμενου σχηματισμένου κεφαλαίου ενδεχομένως θα επηρέαζε τα διαθέσιμα οικονομικά οφέλη με τη μορφή μειώσεων μελλοντικών εισφορών και πότε η ύπαρξη ελαχίστου απαιτούμενου σχηματισμένου κεφαλαίου θα δημιουργούσε υποχρέωση. Εφόσον η εταιρεία δεν έχει τέτοια προγράμματα παροχών για τους εργαζόμενους, η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. γ) Πρότυπα υποχρεωτικά μετά από την χρήση 31 Δεκεμβρίου 2008 ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1ηΙανουαρίου 2009) Το ΔΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθμίσει τη χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι πιο σημαντικές αλλαγές είναι: η κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων να περιλαμβάνει μόνο συναλλαγές με μετόχους, η εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος ( comprehensive income ) που συνδυάζει όλα τα στοιχεία εσόδων και εξόδων τα οποία αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με τα «λοιπά εισοδήματα» ( other comprehensive income ) και επαναδιατυπώσεις ( restatements ) στις οικονομικές καταστάσεις ή αναδρομικές εφαρμογές νέων λογιστικών πολιτικών να παρουσιάζονται από την αρχή της νωρίτερης συγκριτικής περιόδου. Η εταιρεία θα εφαρμόσει τις παραπάνω τροποποιήσεις και θα κάνει τις απαραίτητες αλλαγές στην παρουσίαση των οικονομικών της καταστάσεων για το έτος 2009. ΔΛΠ 23 (Τροποποίηση) «Κόστος Δανεισμού» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009) Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του ΔΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η εταιρεία θα εφαρμόσει το ΔΛΠ23 από την 1 Ιανουαρίου 2009. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» -Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο (ή puttable μέσο) (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009) Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 απαιτεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο(«puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριμένων πληροφοριών αναφορικά με τα «puttable» μέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτές οι τροποποιήσεις δεν θα επηρεάσουν τις οικονομικές του καταστάσεις. 23
ΔΛΠ 39 (Τροποποιημένο) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Αντισταθμισμένα στοιχεία που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου 2009) Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο με τον οποίο θα έπρεπε να εφαρμόζονται, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθμιζόμενος κίνδυνος ή τμήμα των ταμειακών ροών εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτές οι τροποποιήσεις δεν θα επηρεάσουν τις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΠΧΠ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΠ» και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζονται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009) Η τροποποίηση του ΔΠΧΠ 1 επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΠ να χρησιμοποιούν ως τεκμαιρόμενο κόστος είτε την εύλογη αξία είτε την λογιστική αξία με βάση τις προηγούμενες λογιστικές πρακτικές για την επιμέτρηση του αρχικού κόστους των επενδύσεων σε θυγατρικές επιχειρήσεις, σε από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες και σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Επίσης, η τροποποίηση καταργεί τον ορισμό της μεθόδου κόστους από το ΔΛΠ 27 και το αντικαθιστά με την απαίτηση τα μερίσματα να παρουσιάζονται ως εισόδημα στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις του επενδυτή. Καθώς εταιρεία έχει ήδη μεταβεί στα ΔΠΧΠ, η τροποποίηση δεν θα έχει αντίκτυπο στις οικονομικές καταστάσεις της. ΔΠΧΠ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009) Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης (vesting conditions)», με την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις μη κατοχύρωσης (non-vesting conditions)» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. Η εταιρεία δεν αναμένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΠ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου 2009) Το αναθεωρημένο ΔΠΧΠ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων εφαρμόζονται μεταγενέστερα από την ημερομηνία εφαρμογής τους και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. Η εταιρεία δεν αναμένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. 24