ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Πέµπτη, 17 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 717.93 161111-2.41-6.41-49.22 9.3 5.0 Γερµανία 04 Sep 21 104.03-0.39 1.80 109 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 271.23 161111-11.21-11.59-74.30 3.3 5.6 Ελλάδα 22 Oct 22 30.94 0.71 24.52 - CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,267.96 161111 0.62 0.83-18.79 8.8 5.4 Κύπρος (****) 01 Nov 15 74.94-12.11 - BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx 600 237.04 161111 0.00 0.30-14.06 10.3 4.4 Γαλλία 25 Oct 21 96.55-0.32 3.67 240 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,178.95 161111-1.03 0.00-7.90 11.9 3.0 Αυστρία 15 Sep 21 99.59 0.06 3.55 - AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 704.95 161111 0.38 0.62-17.93 9.1 5.1 Ιταλία 01 Sep 21 85.07-0.91 6.99 556 Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 790.49 161111 0.02 0.46-12.97 9.8 4.5 Ισπανία 30 Apr 21 94.07 1.18 6.35 458 AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,509.02 161111-0.15 0.89-6.63 9.9 4.0 Ιρλανδία 18 Oct 20 + 82.02 2.16 7.88 589 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5,913.36 161111-0.33 1.44-14.48 9.7 4.2 Πορτογαλία 15 Apr 21 61.14 0.01 10.56 868 BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3,064.90 161111 0.52-0.33-19.45 8.8 5.0 Φινλανδία 15 Apr 21 108.17 1.32 2.51 79 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,304.10 161111 0.81-0.44-15.77 9.3 7.5 Πολωνία 25 Oct 21 99.58-0.97 5.81 313 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 15,419.20 161111 0.79 2.31-23.57 9.9 4.9 Ουγγαρία 24 Jun 22 88.72 0.81 8.66 624 BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 5,485.13 161111-0.38-3.32-27.72 11.5 6.2 Τσεχία 29 Sep 21 100.50 0.34 3.79 211 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,679.36 161111 0.60 0.67-7.13 23.0 2.1 Ρουµανία 11 Jun 21 90.88-0.00 7.30 475 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 576.78 161111 0.73 0.04 1.33 37.4 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 100.17-0.00 4.98 423 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 294.47 161111 0.53 0.02-16.95 9.1 4.1 Τουρκία 15 Jan 20 104.45 0.30 9.69 300 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2,062.48 161111-0.26-0.71-20.02 19.4 5.1 Ουκρανία 11 Jun 13 97.88 #N/A N/A 9.14 774*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1,114.15 161111 0.21-1.45-27.75 15.2 3.7 Ρωσία 14 Apr 21 95.80 0.33 8.42 264 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 376.84 161111 0.11 2.06-17.65 17.1 1.9 Αγγλία 07 Sep 21 114.05 0.23 2.15 108 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,574.40 161111-0.00 0.18-27.25 13.6 4.9 ΗΠΑ 15 Nov 21 99.95 0.26 2.01 67 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) 360.36 161111 0.00 2.40-10.00 10.7 5.1 Ιαπωνία 20 Sep 21 100.49 0.94 0.95 117 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 961.17 161111 0.19 1.53-16.82 11.5 4.5 Κίνα 18 Aug 21 102.49 1.40 3.62 147 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1,864.08 161111-0.75-3.07-35.82 10.5 4.1 Ινδία 08 Nov 21 99.94-0.05 8.80 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,685.80 161111 0.37 1.39-11.66 12.3 3.9 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,174.36 161111-0.45 0.15-9.44 13.4 2.9 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11,905.59 161111-1.58 1.06 2.83 12.2 2.7 Ευρώπη (ECB) 1.25 031111 081211 1.40-6.20 3.00 10.20 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,639.61 161111-1.73 0.69-0.50 15.8 1.4 Αγγλία (BoE) 0.50 101111 081211 0.50-10.30 5.00 8.30 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 729.86 161111-1.78 1.53-6.86 21.8 3.4 Ελβετία (SNB) 0.00 150911 151211 2.30 1.31-0.10 2.90 2.65 0.50 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 38.01 161111-1.93-1.09-27.20 9.8 2.1 ΗΠΑ (Fed) 0.25 021111 131211 1.60-8.60 3.50 9.00 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,236.91 161111-1.66 0.64-1.65 12.5 2.1 Ιαπωνία (NoJ) 0.10 161111 211211 0.00-8.14 0.00 4.10 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 170.54 161111-2.49-1.39-20.60 11.2 1.9 Αυστραλία (RBA) 4.50 - - 1.40-5.89 3.50 5.20 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 384.58 161111-1.76 0.77 5.43 11.3 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00 251011 061211 2.40-5.50 3.20 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 286.37 161111-1.52 1.81-4.90 13.4 2.4 Ρωσία (CBR) 8.25 - - 4.80 5.32 7.20 6.00 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 123.34 161111-1.60-0.33-4.19 17.0 5.5 Τουρκία (CBRT) 5.00 230206-1.50-5.55 7.66 9.20 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 419.56 161111-1.48 1.36 3.71 12.5 1.1 Ουκρανία (-) 7.75 - - -15.00-5.61 5.40 1.40 - - - Ενέργειας (Energy) 519.55 161111-1.53 0.65 2.53 10.4 1.9 Ρουµανία (NBR) 6.00 - - 4.40-6.90 3.55 4.93 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 213.99 161111-2.36 0.08-10.69 12.2 2.3 Κίνα (PBOC) 21.50 - - 9.10-1.96 5.50 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 304.32 161111-1.93 1.12 2.97 14.7 1.6 Ινδία (RBI) 8.50 251011 161211 7.70-4.32 10.06 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 319.97 161111-0.83 0.89 5.40 14.8 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,258.20 171111 0.25 0.33-10.26 11.7 5.1 Ευρώπη 0.728 0.908 1.199 1.458 1.686 1.540 1.571 1.93 2.51 2.68 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,280.74 171111-0.02-1.15-0.86 13.6 5.3 Αγγλία 0.583 0.650 0.726 1.009 1.300 1.420 1.581 1.81 2.52 3.05 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,479.63 171111 0.19-0.25-17.10 15.6 2.3 Ελβετία 0.010 0.014 0.025 0.045 0.091 0.075 0.223 0.65 1.34 1.62 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18,875.15 161111-0.45-0.47-18.06 10.3 3.9 ΗΠΑ 0.090 0.192 0.252 0.471 0.677 0.714 0.862 1.32 2.20 2.78 MSCI China (Κίνα) 55.15 161111-2.16 0.80-17.18 9.5 3.4 Ιαπωνία 0.083 0.116 0.095 0.170 0.310 0.359 0.376 0.46 0.96 1.75 Kospi (Κορέα) 1,876.67 171111 1.11 3.50-8.50 9.9 1.6 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,387.81 171111 0.00 1.08-17.66 15.2 4.3 SET (Ταϊλάνδη) 997.77 161111 0.07 3.04-3.39 11.7 4.0 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,790.45 161111-0.61 0.13-12.53 13.1 3.4 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,471.75 161111-0.34-0.06-3.10 14.3 4.0 US - /$ ολάριο 1.3522 161111-0.13-0.80 1.03 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,799.27 161111-0.39 0.41 2.59 15.1 2.2 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8576 161111-0.02 0.45 0.01 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2388 161111 0.20 0.71-0.55 1.01 100811 1.37 191110 JP - / Γεν 104.1900 161111-0.22-1.62-4.19 100.77 041011 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3801 161111-0.05-0.36 3.78 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 55,927.45 161111 0.01-0.45-15.27 10.0 2.9 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3339 161111 0.17-0.31 2.26 1.29 280711 1.43 170311 MEXBOL (Μεξικό) 36,708.41 161111-1.57 0.42-4.78 15.7 1.6 BG - /BGN Λέβα 1.9561 161111-0.01-0.01 0.00 1.95 090911 1.96 271011 SOFIX (Βουλγαρία) 332.68 161111-0.41-0.54-8.19 15.5 - PL - /PLN Ζλότι 4.4434 161111-0.05 0.78 12.28 3.83 120111 4.53 220911 BELEX15 (Σερβία) 532.83 161111 0.08-1.04-18.25 5.7 - HU - /HUF Φιορίνι 313.7700 161111 0.14 0.49 13.02 261.81 070711 317.90 141111 PX (Τσεχία) 886.40 161111-0.63-1.97-27.63 12.0 5.9 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.6570 161111 0.16 0.00 2.59 23.91 030211 25.88 141111 BUX (Ουγγαρία) 16,730.09 161111 1.05 3.30-21.55 8.4 4.3 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.4362 161111-0.16 0.18 17.98 1.95 011210 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,511.11 161111 0.08-0.54-14.38 8.1 5.2 RU - /RUB Ρούβλι 41.5374 161111-0.10-0.35 1.66 39.03 030311 43.90 270911 UX (Ουκρανία) 1,591.29 161111-0.37 9.06-34.88 18.8 0.3 UA - /UAH Χρίβνια 10.8447 161111-0.11-0.78 1.64 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 40,364.29 161111 0.80-2.38-15.00 8.9 4.6 RO - /RON Λέι 4.3664 161111 0.00 0.33 1.99 4.06 280411 4.38 071111 NGSEINDX (Νιγηρία) 20,404.23 161111 0.00-0.43-17.63 9.6 5.3 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.5851 161111-0.09-0.78-2.63 8.38 041011 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,383.00 161111-0.30 0.02-15.18 8.4 2.7 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.5236 161111-0.10-0.74 1.20 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,737.78 161111-0.12 0.39 0.65 12.3 4.0 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.9660 161111-0.11-0.79 1.03 4.83 041011 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,737.78 161111-0.12 0.39 0.65 12.3 4.0 MERVAL (Αργεντινή) 2,625.93 161111-1.99-1.89-25.48 8.7 4.8 IPSA (Χιλή) 4,366.83 161111 0.42 1.78-11.38 15.4 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,846 161111 2.1 4.6 6.3 1,043 040211 2,213 241110 Bovespa (Βραζιλία) 58,559.99 161111 0.52-0.79-15.50 10.5 3.7 Baltic Capesize (>120,000) 3,108 161111 3.7 7.7 37.4 1,281 070211 3,638 251011 RTSI$ (Ρωσία) 1,525.79 161111 0.33-0.26-13.81 4.9 3.6 Baltic Handysize (25,000-45,000) 664 161111-0.5-4.8-20.3 634 080211 839 171210 Sensex BSE (Ινδία) 16,771.73 161111-0.02-3.40-18.22 14.5 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,769 161111 0.8 0.8-3.3 1,296 020211 2,386 081210 Σανγκάη (Κίνα) 2,465.55 171111-0.06-0.56-12.20 11.6 2.6 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,344 161111 0.9 1.5-9.2 1,086 070211 1,678 141210 Hang Seng H Shares (Κίνα) 10,241.70 161111-0.87-0.57-19.31 8.5 3.7 Baltic Clean Tanker 684 161111-0.3-2.8-10.1 608 160211 894 270411 Baltic Dirty Tanker 785 161111 0.3 2.3-24.5 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 29.87 161111 0.47 0.61-2.61 Φρανκ. 647.6 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 22.87 161111 1.05-1.62-4.64 Φρανκ. 2,831.6 CRB Reuters Jefferies IX 322.51 161111 0.51-0.03-3.09 292 041011 371 020511 Ishares S&P500 Long 9.20 161111 1.15 5.49 2.35 Φρανκ. 6,815.7 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 102.59 161111 0.10 5.02 12.38 75 041011 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 90.90 161111 1.73 7.04 3.43 Φρανκ. 533.0 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 262.73 161111-0.77-1.13 10.87 209 231110 306 020511 Lyxor MSCI World Long 87.88 161111 0.94 3.18 0.52 Παρ. 563.6 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.34 161111 0.39-8.00-34.07 3 171111 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 31.42 161111 0.06-2.31 3.17 Φρανκ. 194.6 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,763.38 161111 0.18 0.46 24.33 1,308 280111 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 36.91 161111-1.03 0.44 4.24 Xetra 347.1 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 33.75 161111 0.49-0.45 9.69 25 171110 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 26.58 161111 5.11 17.17 11.30 Λονδ. 266.6 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 650.00 161111-0.38-0.08-19.24 537 051011 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 51.48 161111-5.10-15.54-10.43 Λονδ. 39.6 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,620.25 161111 0.19-0.08-8.30 1,433 051011 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 173.36 161111-0.33 5.47 2.49 NYSE Arca 53,607.6 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,730.00 161111 0.59 1.38-19.48 6,635 031011 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 21.44 161111 1.08-5.65-3.16 Λονδ. 31.3 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,157.00 161111 1.65 1.51-12.67 2,078 201011 2,803 030511 Ishares BRIC Long 19.61 161111 0.15 6.04 1.81 Λονδ. 733.3 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 18,140.00 161111 3.36 0.50-26.71 16,800 230911 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,960.00 161111 2.78 1.34-20.13 1,719 201011 2,600 210211 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 535.00 161111 0.19 0.19-6.14 509 171110 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 37.09 161111-3.52-10.90 85.80 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 652.00 161111-0.31-0.73 14.09 485 171110 789 300811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 33.51 161111 7.34 21.94 88.79 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 637.75 161111-0.20-1.62-26.29 631 171111 995 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 31.94 161111 6.32 16.95 63.96 15 200411 47 041011 Σόγια (bushels) 1,187.75 161111 0.13 1.86-9.30 1,130 221110 1,474 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 98.00 161111 22.50 18.07-2.97 53 280911 230 101210 Χοίρος (lbs) 88.93 161111 0.42 2.32 12.19 76 061210 94 181011 Put/Call είκτης CBOE 0.75 161111 7.14 17.19 2.74 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 123.80 161111-0.40 0.12 9.07 106 171110 127 130711 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 754.00 161111 0.50-0.86 72.47 347 030511 897 041011 Καφές (bls) 243.80 161111-1.40 2.65 13.58 185 291110 300 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 185.42 161111 0.44 0.49 76.54 93 080411 216 041011 Ζάχαρη (bls) 23.57 161111-0.34-1.96 12.67 17 171110 26 270711 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 137.58 161111 0.98 3.06 35.52 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 0.00 13.03 149 260911 199 081111 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 107.93 161111-0.42-0.91-4.99 104 041011 134 200911 Βαµβάκι (bls) 100.48 161111 0.12 1.74 6.30 81 231110 135 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 31.12.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,184,911 4.8994 4.8994 4.8749 +2.6% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,927,041 3.5217 3.5217 3.5041-21.2% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 11,620,886 1.2029 1.2029 1.1969-43.3% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 6,130,926 1.9262 1.9262 1.9166-31.6% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 986,892 3.0529 3.1140 3.0376-5.5% Κύπρου Euribor Return ( ) 270,881 2.8544 2.8544 2.8401-3.2% Κύπρου Libor Return ($) 5,788,996 4.8062 4.8062 4.7822-1.0% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 826,395 2.9855 2.9855 2.9706-13.3% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,896,685 2.9528 2.9528 2.9380-7.5% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 15/11/2011 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 20.10.11 Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης πιέστηκε κατά 3,5% χθες. Η ΕΤΕ υποχώρησε 4,3%, η Alpha Bank 11,7%, η EFG 12,3%, η Τράπεζα Πειραιώς 8,7%, ο ΟΤΕ 1,8% και η ΕΗ 5,9%. Οι τράπεζες υποαπόδωσαν σε σχέση µε το δείκτη αφού κάποιες εξαιρέθηκαν από το δείκτη MSCI Global Standard στην εξαµηνιαία αναθεώρηση του. Το ΧΑ κινήθηκε χειρότερα από τα µεγάλα Ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια για άλλη µια συνεδρίαση. Διεθνείς Αγορές Οι αγορές στις ΗΠΑ έκλεισαν µε πτώση ενώ στην Ευρώπη η εικόνα ήταν µεικτή χθες. Ο πληθωρισµός Οκτωβρίου στην Ευρωζώνη διαµορφώθηκε στο 3% (όσο αναµενόταν). Ο πληθωρισµός Οκτωβρίου στις ΗΠΑ ανακοινώθηκε στο 3.5% από αναµενόµενο 3,7% και από 3,9% το Σεπτέµβριο. Η βιοµηχανική παραγωγή Οκτωβρίου στις ΗΠΑ ανακοινώθηκε αυξηµένη κατά 0.7% αντί προσδοκίας για αύξηση 0,4%. Οι αιτήσεις για ενυπόθηκα δάνεια στις ΗΠΑ για τις 11 Νοεµβρίου υποχώρησαν κατά 10% ετησίως από προηγούµενη αύξηση 10,3%. Η Fitch δήλωσε ότι έστω και αν η κατάσταση είναι διαχειρίσιµη, η ευρωπαϊκή κρίση απειλεί τις προοπτικές των Αµερικανικών τραπεζών. Ο Ιαπωνικός δείκτης ΝΙΚΚΕΙ κινείται ελαφρά ανοδικά και ο Hang Seng πτωτικά σήµερα το πρωί. Σήµερα ανακοινώνονται οι ενάρξεις νέων κατοικιών Οκτωβρίου στις ΗΠΑ που αναµένονται στις 610 χιλιάδες και οι οικοδοµικές άδειες για τον ίδιο µήνα οι οποίες αναµένονται στις 603 χιλιάδες. Επί πλέον θα ανακοινωθούν και οι αρχικές αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας που αναµένονται στις 395 χιλιάδες. Η Ισπανία στοχεύει να αντλήσει 4δις και η Γαλλία 8,2δις µέσω δηµοπρασιών σήµερα. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Η νέα κυβέρνηση πήρε ψήφο εμπιστοσύνης] Η νέα κυβέρνηση µε τον κο Παπαδήµο Πρωθυπουργό έλαβε ψήφο εµπιστοσύνης από τη Βουλή. [Έλλειμμα Προϋπολογισμού] Σύµφωνα µε προσωρινά στοιχεία του Υπουργείου Οικονοµικών το έλλειµµα του προϋπολογισµού για το διάστηµα Ιανουάριο-Οκτώβριο 2011 έφθασε τα 20,1δις από 20,36δις στόχο και από 18,1δις το αντίστοιχο διάστηµα του 2010. Τα συνολικά έσοδα κινούνται κατά 1,1δις χαµηλότερα από το στόχο και οι δαπάνες κατά 1,3δις αντίστοιχα. [Εθνική Τράπεζα] Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα η τράπεζα πρότεινε στους εργαζοµένους µέση µείωση µισθών κοντά στο 20% µε στόχο την εξοικονόµηση 150εκατ. [Μυτιληναίος] Η εταιρεία ανακοίνωσε αποτελέσµατα 9-µήνου µε 19% χαµηλότερα ετησίως καθαρά κέρδη οµίλου (ΚΜΦ µδµ) στα 46εκατ και 8% υψηλότερα ετησίως EBITDA στα 165εκατ σε 1.139εκατ κύκλο εργασιών (+49% ετησίως). Οι ποσοστιαίες µεταβολές περιλαµβάνουν τα µη επαναλαµβανόµενα έσοδα και κέρδη από την πώληση της θυγατρικής του Οµίλου ΕΤΑ Ε στην Τέρνα τον Ιανουάριο του 2010. [ΜΕΤΚΑ] Η Εταιρία δηµοσίευσε αποτελέσµατα εννεαµήνου, µε τον ενοποιηµένο κύκλο εργασιών να ανέρχεται στα 718,6 εκατ (+48% ετησίως) και τα προ φόρων τόκων και αποσβέσεων κέρδη στα 1127, εκατ. (+5% ετησίως). Τέλος, το καθαρό αποτέλεσµα ανήλθε στα 79,7 εκατ. (+11% ετησίως). [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 07.Nov./Hellenic Exchanges, 08.Nov./Coca Cola, 10.Nov./OTE, Titan, Frigoglass 15.Nov. Jumbo Q1 2011:2012, 16.Nov./Mytilineos, Metka, 21.Nov./OPAP, 24.Nov./Hellenic Petroleum, 25.Nov./Piraeus Bank, PPC, 28.Nov./EFG Eurobank, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, GEKTerna, Folli Folie, 30.Nov./Bank of Piraeus Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales Actual Sales Actual Sales Source Estimate Vivendi SA VIV FP 16/11/2011 Bef-mkt Q3 2011 0.55 0.453 6777 6774.86 Infineon Technologies AG IFX GR 16/11/2011 08:30 Y 2011 0.685 0.602 3997 3996.08 ICAP PLC IAP LN 16/11/2011 09:00 S1 2012 0.196 0.185 867 887 Tyco International Ltd TYC US 16/11/2011 13:00 Q4 2011 0.92 0.857 4691 4507.92 Abercrombie & Fitch Co ANF US 16/11/2011 14:00 Q3 2012 0.57 0.715 1075.86 1073.82 Target Corp TGT US 16/11/2011 14:30 Q3 2012 0.87 0.74 16402 16355.9 (P) Uralkali OJSC URKA RM 16/11/2011 Q3 2011 4.325 * 32427.6 * NetApp Inc NTAP US 16/11/2011 23:00 Q2 2012 0.63 0.596 1507 1539.94 Youku.com Inc YOKU US 16/11/2011 23:30 Q3 2011-0.42-0.168 262.471 258.161 Ltd Brands Inc LTD US 16/11/2011 23:30 Q3 2012 0.25 0.24 2173.42 2169.56 Qihoo 360 Technology Co Ltd QIHU US 17/11/2011 00:00 Q3 2011 0.09 0.107 47.49 42.56 Glencore International PLC 805 HK 17/11/2011 01:00 Q3 2011 0.21 44380 Sears Holdings Corp SHLD US 17/11/2011 13:00 Q3 2012-2.135 9571.5 GameStop Corp GME US 17/11/2011 15:30 Q3 2012 0.392 1958.6 Gap Inc/The GPS US 17/11/2011 23:00 Q3 2012 0.366 3590 Marvell Technology Group Ltd MRVL US 17/11/2011 23:02 Q3 2012 0.39 939.357 Salesforce.com Inc CRM US 17/11/2011 23:05 Q3 2012 0.308 571.432 Focus Media Holding Ltd FMCN US 17/11/2011 Aft-mkt Q3 2011 0.475 187.333 1.20 2010 2011 1.15 01.01.1024.02.1019.04.1010.06.1003.08.1024.09.1017.11.1010.01.1103.03.1126.04.1117.06.1110.08.1103.10.11 * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) 120.00 113.461 100.00 80.00 60.00 44.722 40.00 28.653 17.930 20.00 0.00 Απόδ. στη λήξη Ytm 0.397 (%) 0.950 1.808 2.500 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/16/2011 09:00 EC EU 25 New Car Registrations OCT - - -1.80% 0.70% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI - Core (YoY) OCT 1.60% 1.60% 1.60% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (MoM) OCT 0.30% 0.30% 0.80% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (YoY) OCT 3.00% 3.00% 3.00% - - 11/16/2011 14:00 US MBA Mortgage Applications Nov-11 - - -10.00% 10.30% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index (MoM) OCT 0.00% -0.10% 0.30% - - 11/16/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (MoM) OCT 0.10% 0.10% 0.10% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index (YoY) OCT 3.70% 3.50% 3.90% - - 11/16/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (YoY) OCT 2.10% 2.10% 2.00% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index NSA OCT 226.62 226.421 226.89 - - 11/16/2011 15:30 US CPI Core Index SA OCT - - 226.444 226.14 - - 11/16/2011 16:00 US Net Long-term TIC Flow s SEP $55.0B $68.6B $57.9B $58.0B 11/16/2011 16:00 US Total Net TIC Flow s SEP - - $57.4B $89.6B $89.3B 11/16/2011 16:15 US Industrial Production OCT 0.40% 0.70% 0.20% -0.10% 11/16/2011 16:15 US Capacity Utilization OCT 77.60% 77.80% 77.40% 77.30% 11/16/2011 17:00 US NAHB Housing Market Index NOV 18 20 18 17 11/17/2011 12:00 EC Construction Output SA MoM SEP - - - - 0.20% - - 11/17/2011 12:00 EC Construction Output WDA YoY SEP - - - - 2.50% - - 11/17/2011 15:30 US Housing Starts OCT 610K - - 658K - - 11/17/2011 15:30 US Housing Starts MOM% OCT -7.30% - - 15.00% - - 11/17/2011 15:30 US Building Permits OCT 603K - - 594K 589K 11/17/2011 15:30 US Building Permits MOM% OCT 2.40% - - -5.00% - - 11/17/2011 15:30 US Initial Jobless Claims Nov-12 395K - - 390K - - 11/17/2011 15:30 US Continuing Claims Nov-05 3635K - - 3615K - - 11/17/2011 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Nov-13-50.4 - - -51.6 - - 11/17/2011 16:45 US Bloomberg Economic Expectations NOV - - - - -45 - - 11/17/2011 17:00 US Philadelphia Fed. NOV 9 - - 8.7 - - 11/17/2011 US Mortgage Delinquencies 3Q - - - - 8.44% - - 11/17/2011 US MBA Mortgage Foreclosures 3Q - - - - 4.43% - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ υποχώρησε στην χθεσινή συνεδρίαση προσεγγίζοντας πέντε εβδοµάδων χαµηλό έναντι στο δολάριο σε εκτιµήσεις ότι η ΕΚΤ θα αναγκαστεί να αγοράσει περισσότερο κυβερνητικό χρέος της περιοχής. Ο πιστοληπτικός οίκος Moody s υποβάθµισε 12 γερµανικές Landesbanke ενώ ο Fitch ανέφερε ότι οι αµερικανικές τράπεζες θα αντιµετωπίσουν προβλήµατα αν η κρίση στην Ευρωζώνη εµβαθύνει λόγω έκθεσης τους στην προβληµατική περιφέρεια. Η ισοτιµία Ευρώ-δολαρίου κατέγραψε απώλειες της τάξης του 0,6% κλείνοντας στα $1,3463. Οµόλογα Τα Treasuries σηµείωσαν κέρδη για τέταρτη διαδοχική µέρα λόγω των ανησυχιών πως η ευρωπαϊκή κρίση χρέους θα εξαπλωθεί και θα επηρεάσει και τις αµερικανικές τράπεζες. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε 5 µ.β. στο 2% και η απόδοση της διετίας διατηρήθηκε στο 0.24% Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες µετά και την άνοδο του δείκτη τιµών καταναλωτή στην Ευρωζώνη κατά 3% τον Οκτώβριο. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 3 µ.β. στο 1.82% και της διετίας κατά 10 µ.β. στο 0.40%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός έκλεισε χθες τη µέρα σε χαµηλότερα επίπεδα καθώς το δολάριο ενισχύθηκε έναντι του ευρώ και τα στοιχεία που δηµοσιεύθηκαν για το δείκτη τιµών καταναλωτή στις Η.Π.Α. έδειξαν υποχώρηση των πληθωριστικών πιέσεων. Η τιµή του πολύτιµου µετάλλου υποχώρησε χθες κατά 0.98% στα $1763.38 ανά ουγκιά. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο ανήλθε χθες στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο, ξεπερνώντας τα $100 ανά βαρέλι, καθώς µειώθηκαν τα αποθέµατα στις Η.Π.Α.. Το πετρέλαιο έκλεισε χθες στα $102.59 ανά βαρέλι, σηµειώνοντας άνοδο 3.24%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφ αλ. Τι µ ή 52 W k (% ) P/ E P /E P /B V D iv Yi eld (% ) Μ ετ αβλ. R SI Μ Α ΜΑ MA C D Ηµ ε ρ. Η µ ερ. 6 14 3 0 20 0 9 Χα µ. Υψ ηλή (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π 10 Η µε ρ. Η µε ρ. Η µ ερ. Η µε ρ. Ηµ ε ρ. D E U TS C H E B O- N EW 63DU Financials X etra 7,995 41.00 35.46 041011 56.00 160511 1.2 1.4-24.8 #N/A N /A 9.2 8.4 2.3 5.3 5.7 36.8 52.9 40.4 #N/A N /A -0.0 ANHEUSER -BUSCH I A B I Consumer Staples EN Brussels 68,670 42.77 33.85 110811 45.11 221110 1.3 2.9 1.3-0.1 15.3 13.9 2.3 3.0 3.8 22.9 67.2 40.2 40.0 0.6 AIR LIQUIDE SA A I Materials EN Paris 25,177 88.74 80.90 110811 100.65 020511 0.2 0.1-4.5-6.2 16.3 15.4 2.6 2.9 3.1 22.0 44.4 91.2 92.5 0.1 ALLIANZ SE- REG A LV Financials Xetra 33,301 73.14 56.16 130911 108.85 170211-0.3 1.2-23.8-17.8 8.6 6.3 0.7 5.9 6.5 48.4 45.7 77.4 88.3 0.4 BASF SE B A S Materials Xetra 46,457 50.58 42.19 120911 70.22 020511-0.6 1.2-18.9-15.3 8.0 9.1 1.9 4.7 4.8 23.8 49.3 51.1 57.8 0.5 BAYER AG -REG B A Y N Health Care Xetra 39,177 47.38 35.36 060911 59.44 060511 0.3 3.5-16.9-14.3 9.8 9.6 2.0 3.5 3.7 31.4 57.6 45.1 51.2 1.0 B BV A B B V A Financials C ontinuous 28,944 5.90 5.03 130911 9.49 180211 1.8-0.3-26.8-21.9 6.6 6.3 0.7 7.0 7.1 43.4 43.9 6.3 7.4-0.0 BAYER MOT OREN W K B M W Consumer Discretionary Xetra 35,855 55.71 43.49 041011 73.85 260711-3.2-2.0-8.0-5.3 7.3 8.0 1.3 4.1 4.5 30.1 46.5 56.6 59.6 1.0 DANONE B N Consumer Staples EN Paris 30,824 47.51 41.92 230911 53.16 080711-0.1-2.5-3.5 1.0 16.2 14.8 2.2 2.9 3.2 21.3 47.3 47.7 47.7 0.6 B N P P A R IB A S B N P Financials E N P aris 36,069 29.87 22.72 230911 59.93 170211-0.4-2.7-43.5-37.3 5.1 4.8 0.5 5.4 6.1 52.4 46.3 31.7 44.6-0.0 CARREF OUR SA C A Consumer Staples EN Paris 12,975 19.10 14.66 130911 34.12 191110 0.7-0.7-28.1-29.1 13.5 11.7 1.4 4.5 4.9 46.1 52.4 18.5 23.2 0.5 CRH PLC C R H Materials Dublin 9,472 13.18 10.28 130911 17.40 280211 1.3 3.7-16.5-15.0 16.4 14.4 0.9 4.8 4.8 47.9 52.6 13.1 14.2 0.2 A XA C S Financials E N P aris 22,833 9.84 7.88 230911 16.16 080211-0.4-2.1-31.3-21.0 4.9 4.9 0.5 7.4 8.3 52.6 43.5 10.8 13.1-0.0 D A IM LE R AG D A I Cons um er D is cretionar y X etra 34,368 32.23 30.52 041011 59.09 180111-0.8-4.1-34.4-36.5 6.3 6.6 0.9 6.3 6.3 26.4 37.3 35.7 44.7-0.4 DE UTSCHE B A NK- RG D B K Financials X etra 26,351 28.35 20.79 120911 48.70 170211 1.4 3.9-32.0-27.5 5.7 5.4 0.5 2.7 2.9 48.5 50.6 28.3 36.3 0.4 V IN C I S A D G Indus tr ials E N P aris 18,362 32.50 29.49 230911 45.48 020511 1.8-0.5-24.4-20.1 9.5 9.2 1.4 5.4 5.6 42.3 44.1 34.4 39.5-0.2 DEUTSCHE T ELEKOM D TE Telecommunication Services Xetra 39,877 9.23 7.88 130911 11.38 040511-0.6 5.0-10.9-4.4 12.5 12.8 1.0 7.7 7.6 35.2 51.9 9.2 9.9 0.0 E N EL S PA E N EL Utilities B rs aitaliana 29,940 3.18 2.81 230911 4.86 280411 0.8 1.0-31.6-14.9 7.1 6.9 0.8 8.1 8.4 42.3 43.5 3.4 4.0-0.0 ENI SPA E N I Energy BrsaItaliana 63,685 15.90 11.83 110811 18.66 160211 1.4 1.4-5.9-2.7 7.6 7.1 1.1 6.5 6.7 21.8 57.2 15.6 15.8 0.3 E.ON AG E OA N Utilities Xetra 34,527 17.26 12.50 120911 25.54 240111 0.6 5.9-15.1-24.8 14.3 10.4 0.8 5.8 6.3 42.7 52.5 17.3 19.1 0.1 TO TAL SA FP Energy EN Paris 89,125 37.71 29.40 230911 44.55 040311 1.4 1.3-6.5-4.9 7.2 7.2 1.3 6.1 6.2 19.1 56.9 37.1 38.5 0.6 FR A N CE TELE C OM FTE Telec omm unication S er vices E N P aris 33,310 12.58 11.12 230911 16.95 221110 0.9 1.8-19.1-19.4 8.1 8.3 1.1 11.1 11.1 24.8 47.9 12.8 14.3-0.0 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19,165 12.31 10.34 110811 17.05 140211 0.4 0.9-21.8-13.4 11.8 8.7 1.1 3.1 4.5 29.5 47.6 12.6 14.0 0.1 S OC GE N E R ALE GL E Financials E N P aris 13,686 17.64 14.32 130911 52.70 170211-0.1-3.1-57.8-56.2 4.3 3.7 0.3 6.5 8.3 64.3 44.0 19.6 34.5-0.5 GD F S UE Z GS Z Utilities E N P aris 44,465 19.75 18.32 110811 30.05 200111 0.2-1.6-23.6-26.5 11.5 10.3 0.7 7.8 8.1 34.1 41.3 21.4 24.2-0.4 IBE R D RO LA S A IB E Utilities C ontinuous 27,901 4.74 4.29 130911 6.50 180211 0.1-1.3-22.2-17.8 9.5 8.9 0.8 7.0 7.3 32.9 39.4 5.1 5.7-0.1 ING GR OE P NV -CV A IN GA Financials E N A m sterdam 21,024 5.49 4.21 230911 9.50 300311 2.4-1.0-34.4-24.6 3.8 4.0 0.5 0.0 4.7 85.3 45.5 6.0 7.5 0.0 IN TE SA S AN P A OLO IS P Financials B rs aitaliana 19,937 1.23 0.85 130911 2.47 170211 0.7 6.7-35.1-35.6 8.3 7.6 0.3 5.9 6.3 68.7 50.6 1.3 1.7-0.0 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 40,485 64.95 50.79 150311 69.22 271011-0.6 1.1 5.5 16.2 21.0 18.7 5.6 2.8 3.2 23.6 49.9 65.7 60.1 0.2 LVMH MOET HENNES M C Consumer Discretionary EN Paris 58,169 114.45 94.16 041011 132.65 270711 0.4-0.1-3.5-7.0 18.4 16.4 2.8 2.1 2.5 23.3 48.9 115.1 115.5 1.2 ARCELO RMITT AL M T Materials EN Amsterdam 21,502 13.78 10.47 230911 28.55 080211 1.4-1.3-40.9-48.8 8.4 7.3 0.5 5.5 5.7 46.7 47.3 14.1 20.4 0.2 M U EN CH E N E R R U E- R M U V 2 Financials X etra 16,135 89.97 77.80 230911 126.00 180211 0.2 2.1-17.3-20.7 20.8 6.4 0.7 6.8 7.2 38.9 44.0 95.0 102.7-0.4 NOKIA O YJ N OK 1V Information T echnology Helsinki 18,433 4.92 3.33 110811 8.49 090211 2.5 3.3-18.2-36.4 20.1 20.7 1.4 4.1 4.5 37.3 56.8 4.7 5.1 0.1 L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 46,787 77.75 68.83 230911 91.24 080711 0.2 0.4-8.5-6.4 18.3 17.1 2.9 2.5 2.7 12.0 49.8 78.2 81.7 0.4 KONINKLIJKE PHIL P H IA Industrials EN Amsterdam 14,287 14.16 12.01 230911 25.45 180111 1.1-0.5-28.6-38.2 19.1 11.1 1.0 5.2 5.5 32.2 45.2 14.7 17.9 0.1 REPSOL YPF SA R E P Energy Continuous 26,694 21.87 17.31 110811 24.90 060411 0.7-1.5-2.1 4.9 11.7 9.7 1.0 5.2 5.6 43.3 54.0 21.7 22.0 0.3 RW E AG RW E Utilities Xetra 16,278 29.07 21.22 130911 55.88 240111 0.9 3.6-30.8-41.7 6.7 6.6 1.0 7.7 7.5 44.3 49.0 29.9 37.1 0.2 S AN O FI S A N Health C are E N P aris 66,797 49.84 42.85 110811 56.82 070711 0.8 1.7-6.0 4.1 7.5 8.3 1.2 5.3 5.5 15.4 49.8 50.2 51.1-0.0 B AN C O SA N TA N D E R S A N Financials C ontinuous 48,028 5.61 5.15 130911 9.39 170211 1.8 0.6-30.0-29.3 6.5 6.2 0.7 10.3 10.1 40.5 42.1 6.0 7.3-0.1 SAP AG S A P Information T echnology Xetra 54,297 44.23 32.88 190811 46.15 270411 0.2 1.2 1.4 16.1 16.0 14.7 4.3 1.6 1.7 16.4 64.3 42.6 41.5 1.2 S AIN T G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 16,040 29.95 26.07 230911 47.64 280411 0.2-3.1-32.1-22.2 8.7 8.0 0.8 4.3 4.7 40.1 41.8 32.4 39.0-0.1 SIEMENS AG-REG S IE Industrials Xetra 66,837 73.11 62.13 120911 99.39 010411-0.0 1.0-20.6-21.1 10.4 9.6 1.8 4.3 4.5 20.6 48.9 74.0 85.1 0.5 S C H N EID E R E LE C TR S U Indus tr ials E N P aris 21,742 39.62 35.94 230911 61.83 040411 0.2 1.1-28.9-29.3 10.8 10.5 1.4 4.2 4.5 54.0 44.7 42.5 51.3-0.6 TE LEF ON IC A TE F Telec omm unication S er vices C ontinuous 62,938 13.79 12.50 130911 18.75 090211 1.0-0.7-17.9-18.7 8.7 8.3 2.8 11.6 12.7 39.0 39.4 14.8 16.1-0.1 TELECO M IT ALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 16,335 0.88 0.70 130911 1.16 020311 1.5 5.9-9.7-9.3 7.0 7.0 0.6 7.6 8.7 47.2 51.7 0.9 0.9 0.0 U N IC R E D IT SP A U C G Financials B rs aitaliana 14,487 0.75 0.64 230911 2.03 180211 1.4-0.4-53.9-51.6 12.9 5.6 0.3 1.6 5.2 77.6 43.5 0.9 1.3-0.0 U N IBA IL-R OD AM C O U L Financials E N P aris 12,064 131.25 124.05 230911 162.95 070711 0.2-2.7-11.4-9.8 14.7 13.9 1.0 6.2 6.4 31.4 38.2 140.8 146.2-1.1 UNILEVER NV- CVA U N A Consumer Staples EN Amsterdam 73,958 24.45 20.90 170311 25.13 081111 0.5 0.3 7.9 4.9 15.6 14.4 4.3 3.6 3.8 22.2 52.1 24.4 22.8 0.2 V IV E N DI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 20,376 16.34 14.10 110811 22.07 250111 5.6 6.0-14.5-19.1 6.9 6.7 0.9 9.0 9.2 44.9 54.7 16.0 18.0-0.0 VOLKSW AGEN -PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 55,547 125.95 86.40 041011 152.20 180711-1.0 0.8 1.5 3.7 6.5 7.0 1.0 2.5 2.9 29.4 54.9 119.8 121.2 4.3 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 10,611 9.97 8.45 041011 18.47 080411-3.8-2.3-39.4-35.2 11.9 9.7 0.7 1.20 1.32 44.59 43.2 10.4 14.4-0.0 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 55,891 48.12 41.25 201210 53.80 070711-3.7-2.2-5.2 12.1 11.9 11.5 3.0 1.51 1.62 37.71 45.9 48.6 47.8 0.8 BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 49,306 66.34 56.01 110811 80.65 020511-2.4 2.8-13.5 1.7 14.9 13.6 9.5 2.58 2.71 32.95 53.5 64.9 69.7 0.8 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 59,802 5.90 5.13 041011 15.31 140111-3.8-4.2-50.4-55.8 17.4 5.9 0.3 0.68 1.03 47.57 41.5 6.4 10.2-0.1 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 61,914 95.75 67.55 041011 116.42 020511-1.4 4.5-6.2 2.2 14.1 10.6 4.6 1.86 1.93 39.58 59.3 89.3 97.8 3.2 CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 101,198 18.80 13.30 090811 22.34 070211-1.7 6.8 13.0-7.1 10.6 9.7 2.1 1.28 1.33 45.11 60.5 17.8 16.8 0.5 CHEVRON CORP CVX Energy New York 201,240 101.05 80.41 291110 110.00 271011-2.1-3.1 0.6 10.7 7.3 7.9 1.6 3.05 3.25 35.65 45.0 103.3 101.6 1.9 DU PONT (EI) DD Materials New York 43,517 47.10 37.11 041011 57.00 020511-2.5-1.0-9.9-5.6 11.7 10.7 3.9 3.48 3.48 35.33 50.9 46.2 50.5 1.1 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 65,944 35.53 28.20 041011 44.34 040311-2.5 5.1-13.4-5.3 12.2 10.6 1.6 1.25 1.37 50.67 54.4 34.5 38.2 0.7 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 168,390 15.95 14.03 041011 21.65 140211-1.5 0.6-18.6-12.8 11.6 10.2 1.3 3.68 4.23 29.12 46.2 16.3 18.3 0.1 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 59,193 37.84 28.13 090811 39.38 220211-0.6 1.8 1.2 7.9 15.9 13.9 3.2 2.45 2.63 25.61 61.3 36.1 35.6 0.8 HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 55,496 27.93 21.50 230911 49.38 100211-1.1 6.1-24.3-33.7 5.8 6.0 1.5 1.19 1.31 49.40 58.1 26.3 34.6 0.6 IBM IBM Information Technology New York 219,954 186.62 141.28 301110 190.53 141011-1.1 2.4 9.5 27.2 13.9 12.6 8.0 1.51 1.62 23.24 55.0 184.4 170.5 2.1 INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 126,995 24.94 19.16 190811 25.50 161111-1.6 4.6 5.9 18.6 10.1 9.6 2.7 3.12 3.43 39.69 58.5 24.0 21.8 0.5 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 175,867 64.40 57.50 160311 68.05 070711-0.9 1.4-3.0 4.1 13.0 12.3 2.8 3.54 3.75 20.32 50.9 64.2 63.7 0.2 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 119,579 31.47 27.85 041011 48.35 160211-3.8-3.3-28.2-25.8 6.9 6.4 0.7 3.07 4.10 52.86 42.9 33.2 39.9 0.2 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 62,154 35.18 29.80 291110 36.30 040811-0.8 1.2 1.0 11.6 15.4 13.9 1.6 3.30 3.35 17.38 51.6 35.0 33.7 0.2 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 152,195 67.01 61.29 160311 71.77 080911-1.5-0.0-1.4 1.9 17.5 16.1 4.6 2.79 3.07 19.54 45.8 67.5 66.9 0.0 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 95,313 93.15 72.14 140111 95.44 081111-1.4 0.5 15.1 21.4 17.9 16.3 6.5 2.73 3.07 19.95 54.3 91.6 83.1 1.3 3M CO MMM Industrials New York 57,378 81.87 68.65 041011 98.19 070711 0.0 3.6-12.8-5.1 13.8 13.0 3.5 2.71 2.85 31.82 56.4 78.9 87.5 0.8 MERCK & C O MRK Health Care New York 106,952 35.09 29.47 090811 37.65 190511-1.8 3.8-5.8-2.6 9.3 9.1 2.0 4.43 4.57 32.06 57.8 33.7 33.8 0.6 MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 219,306 26.07 23.65 160611 29.46 270111-2.5-0.5 6.3-6.6 9.4 8.5 3.3 2.88 3.05 34.17 44.9 26.8 25.9 0.1 PFIZER INC PFE Health Care New York 150,434 19.57 16.26 291110 21.45 310511-1.5 1.2-7.4 11.8 8.6 8.5 1.6 4.08 4.40 32.32 52.7 19.3 19.5 0.3 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 174,104 63.28 57.56 090811 67.71 170511-0.4 0.9-6.1-1.6 14.9 13.8 2.8 3.30 3.68 20.81 47.2 64.2 63.5-0.1 AT&T INC T Telecommunication Services New York 170,550 28.78 27.20 310111 31.93 030511-1.6-0.4-7.5-2.0 12.4 11.5 1.5 5.99 6.14 18.35 46.4 29.1 29.5 0.1 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 23,256 56.34 45.98 041011 64.16 060511-1.7-1.0-10.0 1.1 16.9 9.8 0.9 2.85 2.99 28.86 51.4 55.4 56.7 1.7 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 70,176 77.45 66.88 041011 91.83 070711-2.4 1.3-11.8-1.6 14.1 13.0 3.0 2.40 2.62 32.44 52.2 76.1 80.9 1.3 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 103,760 36.65 31.60 301110 38.95 300311-1.6-0.7-1.2 2.4 16.7 14.3 2.5 5.38 5.50 18.92 46.9 37.0 36.5 0.2 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 195,355 56.68 48.31 100811 59.39 081111-1.4-2.4 2.1 5.1 12.6 11.5 2.7 2.58 2.86 28.64 49.6 56.6 53.6 1.1 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 375,069 78.25 67.03 090811 88.23 230211-1.1 1.1-2.7 7.0 9.2 9.4 2.3 2.36 2.49 25.14 50.6 78.3 79.8 0.9 * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,530,894 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6