ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 20391/04/Β/89/240

Transcript

1 1691 SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 20391/04/Β/89/240 (06) Διεύθυνση έδρας Εταιρείας: Δήμος Κρωπίας Αττικής Δημοκρίτου, 1ο Χλμ. Λεωφ. Κορωπίου-Βάρης, Κορωπί Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 Ιανουρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2010 (Δημοσιευόμενα βάσει του κ.ν. 2190/20 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας «SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». και του Ομίλου της. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Αρμόδια Υπηρεσία-Νομαρχία: Νομαρχία Ανατολικής Αττικής Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: Κανακίδης Γ. Νικόλαος (Α.Μ. ΣΟΕΛ 13321) Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Διεύθυνση διαδικτύου: Ελεγκτική εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Ο.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 125) Χαβιάρας Νικόλαος Πρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Ημερομηνία έγκρισης από το Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη - θέμα έμφασης Μπελλές Αριστείδης Δ/νων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικό Συμβούλιο των Λέανδρος Αλέξανδρος Αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος ετήσιων οικονομικών καταστάσεων: 24 Μαρτίου 2011 Παπαγεωργίου Νικόλαος Mέλος, μη εκτελεστικό μέλος Βουτσίνος Νικόλαος Mέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Λαμπρινούδης Παντελής Mέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία παγίου ενεργητικού Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ================= ================= ================= ================= ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)= (α)+(β) ( ) ( ) ( ) ( ) ================= ================= ================= ================= Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) ================= ================= ================= ================= ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) ================= ================= ================= ================= ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ: 1. (ι) Οι εταιρείες του Ομίλου, που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, με τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά συμμετοχής, και τη μέθοδο ενοποίησης παρατίθενται στην Σημείωση 7: Δομή του Ομίλου "SEA FARM IONIAN A.E", και για τις ανέλεγκτες χρήσεις στη Σημείωση 12: "Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις" των ετήσειων οικονομικών καταστάσεων. ii) Η εταιρεία κατέχει τεμάχια ιδίων μετοχών, αξίας κτήσεως , (i) Με 31/12/2010 ο Όμιλος αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά τη μέθοδο επιμέτρησης των μηχανημάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων όπως επίσης και των πλωτών μέσων, ακολουθώντας το μοντέλο αναπροσαρμογής σε αντικατάσταση της μεθόδου του κόστους. Η επίδραση από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής των μηχανημάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων καθώς και των πλωτών μέσων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας και του ομίλου κατά (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) και (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) αντίστοιχα. (ii) Ορισμένα κονδύλια της κατάστασης Ταμιακών Ροών δεν ανταποκρίνονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις 2009 και αντικατοπτρίζουν αναταξινομίσεις κονδυλίων για σκοπούς συγκρισιμότητας με την παρούσα χρήση. (iii) Οι «Λοιπές Μεταβολές» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου της χρήσεως 2010 ποσού αφορούν μεταβολή ποσοστού θυγατρικής εταιρείαs. (iv) Τα «Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων αναλύονται παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Συναλλαγματικές διαφορές από ενσωμάτωση θυγατρικών εξωτερικού ( ) Όφελος/Κέρδος/Υπεραξία από επανεκτίμηση ακινήτων Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους ============== ============== ============== ============== 3. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 σε 179 και του Ομίλου σε 240 άτομα και κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009 σε 181 και του Ομίλου σε 237 άτομα 4. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της τρέχουσας χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως που έχουν προκύψει από συναλλαγές με τα συνδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2010 α) Έσοδα β) Έξοδα - - γ) Απαιτήσεις δ) Υποχρεώσεις ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές κατστάσεις της εταιρείας "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." με έδρα την Ελλάδα. Η Συμμετοχή της "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας είναι 25,342%. 6. Η μητρική εταιρεία καθώς και η απορροφηθείσα θυγατρική της «OCTAPUS Α.Ε.» σύμφωνα με τις αριθμ. 4970/ και 8275/ αποφάσεις του Εφετείου Αθηνών έχουν υπαχθεί στο άρθρο 44 Ν. 1892/1990 και ρυθμίστηκαν οι υποχρεώσεις τους προς Τράπεζες, Προμηθευτές και Πιστωτές, οι οποίες και εμφανίζονται στις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με τις εν λόγω αποφάσεις. 7. Επί των γηπέδων - οικοπέδων της μητρικής εταιρείας SEA FARM IONIAN A.E υφίστανται τα ακόλουθα εμπράγματη βάρη: (α) έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού , σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Αττικής, το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,92. (β) έχει εγγραφεί υποθήκη ποσού και προσημειώσεις ποσού υπέρ της AGROINVEST A.E.B.E. (γ) Έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού ,37 σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Κύπρου το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,98. (δ) Έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού ,98 σε εξασφάλιση δανείου της Εθνικής Τράπεζας το ύψος του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,32. (ε) Έχουν εγγραφεί υποθήκες ποσού ,38 σε εξασφάλιση δανείων της Αγροτικής Τράπεζας, το ύψος των οποίων την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,29. Το εν λόγω εναπομείναν υπόλοιπο θα καταβληθεί σε 22 ισόποσες εξαμηνιαίες τοκοχρεολυτικές δόσεις των ,74 η κάθε μια, σύμφωνα με τη ρύθμιση του άρθρου 44 στο οποίο υπήχθη η εταιρεία, η οποία εγγυήθηκε την καταβολή του ανωτέρου ποσού. (στ) Επί του εκάστοτε υπολοίπου του Κοινοπρακτικού δανείου (υπολοίπου την 31/12/2010 ποσού ) εκχωρούνται ως ενέχυρο συμβάσεις ασφάλισης ιχθυοπληθυσμού (την 31/12/2010 ποσού ). 8. Οι προβλέψεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Προβλέψεις σχετικές με επίδικες ή υπο διαιτησία διαφορές Προβλέψεις σχετικές με ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Λοιπές προβλέψεις Οι προβλέψεις οι σχετικές με επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και οι Λοιπές προβλέψεις, αφορούν προβλέψεις για επιδικασθείσες υπέρ τρίτων δικαστικές υποθέσεις, για τις οποίες η Διοίκηση προσέφυγε σε ανώτερο Δικαστήριο. 10. Δεν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία των ενοποιούμενων εταιρειών. 11. Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2010 τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων. 12. Θέμα 'Εμφασης: Σύμφωνα με την έκθεση ελέγχου του ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή λογιστή:"...χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας στο εξής γεγονός: Επειδή για τη μητρική εταιρεία, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της είναι αρνητικό, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 και επιβάλλεται η εν λόγω εταιρεία να λάβει τα προσήκοντα μέτρα, ώστε να αρθούν οι προϋποθέσεις εφαρμογής του άρθρου αυτού." ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Πωλήσεις (μη βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) Πωλήσεις (βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) (α) Σύνολο πωλήσεων Μικτό Κέρδος (των μη βιολογικών στοιχείων) (α) Επίπτωση επιμέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία (α) ( ) Δαπάνες ανάπτυξης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτό αποτέλεσμα από τις δραστηριότητες Σ(α) ( ) ( ) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ( ) ( ) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων ( ) ( ) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) ( ) ( ) ================= ================= ================= ================= -Ιδιοκτήτες μητρικής ( ) ( ) -Δικαιώματα μειοψηφίας ( ) - Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) ( ) ( ) -Ιδιοκτήτες μητρικής ( ) ( ) -Δικαιώματα μειοψηφίας ( ) - Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) 0,0631 (0,1502) 0,0492 (0,1464) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων ( ) ( ) ================= ================= ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσεως (1/1/2010 και 1/1/2009 αντίστοιχα) ( ) ( ) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ) ( ) Λοιπές Μεταβολές (Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες: Σημείωση 2 (iii) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσεως (31/12/2010 και 31/12/2009 αντίστοιχα ) ( ) ( ) ( ) ( ) ================= ================= ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε Έμμεση Μέθοδος ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Αποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ) ( ) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις ( ) ( ) Επιχορηγήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού (6.123) (1.917) Αποτίμηση Χαρτοφυλακίου (22.290) (22.290) Πιστωτικοί τόκοι (12.751) (18.455) (5.014) (6.641) Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια ( ) ( ) (24.219) Κέρδη από την πώληση παγίων - Συμμετοχών (16.429) (66.088) (11.107) (32.909) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Mείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ) ( ) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Αύξηση/ (μείωση) υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης ( ) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ) ( ) ( ) ( ) Καταβεβλήμένοι Φόροι (3.343) - (3.343) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - (1.000) - (1.000) Αγορές ενσώματων και αύλων παγίων στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου / μετατροπή ομολογιών Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) (26.960) ( ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) (26.960) ( ) Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α)+(β)+(γ) ( ) (4.306) (12.752) ( ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Κορωπί, 24 Μαρτίου 2011 Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΜΠΕΛΛΕΣ ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΑ Α.Δ.Τ. ΑΒ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΟΥΛΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΒ Α.Δ.Τ ΑΒ τύπος %

2 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΑΡ.Μ.Α.Ε.:20391/04/Β/89/240 (06) Ετήσια οικονοµική έκθεση για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 Σύµφωνα µε το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007

3 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...10 Καταστάσεις Λογαριασµού Αποτελεσµάτων...12 Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων...14 Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης...15 Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...16 Καταστάσεις ταµιακών ροών Πληροφορίες για την Εταιρεία Γενικές Πληροφορίες Φύση ραστηριοτήτων Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Λογιστικές πολιτικές Πληροφόρηση κατά τοµέα Συνένωση επιχειρήσεων και υπεραξία Συγγενείς επιχειρήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα Μετατροπή ξένου νοµίσµατος Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αποµείωση Αξίας Μη Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων Χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις) Παράγωγα και Λογιστική Αντιστάθµισης Αποθέµατα Μετοχικό κεφάλαιο Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Επιχορηγήσεις Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Περιουσιακά στοιχεία Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Μισθώσεις ιανοµή µερισµάτων Συνδεµένα Μέρη Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµιακών διαθεσίµων Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Συγκριτικά Στοιχεία...47 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

4 SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.25 Κόστος ανεισµού Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατεχόµενα προς πώληση ιακοπείσες ραστηριότητες Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Κίνδυνος αγοράς Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας οµή του Οµίλου «SEAFARM IONIAN Α.Ε» Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ιαθέσιµα προς Πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέµατα Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Ταµιακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα Ταµιακών ιαθεσίµων Ίδια Κεφάλαια...69 α) Μετοχικό κεφάλαιο...69 β) Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής...70 γ) Λοιπά αποθεµατικά ανειακές Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Επιχορηγήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πωλήσεις εµπορευµάτων, λοιπών αποθεµάτων και υπηρεσιών Αµοιβές τρίτων & παροχές τρίτων Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα...76 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

5 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.27 Λοιπά έξοδα Λοιπά έσοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις- Απαιτήσεις- εσµεύσεις Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Παρουσίαση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού...83 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010)...84 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

6 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ SEAFARM IONIAN AE Επί των Ενοποιηµένων και Εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσεως 2010 (από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) Αθήνα, 24 Μαρτίου 2011 Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να θέσουµε υπόψη σας για έγκριση τις ετήσιες εταιρικές & ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσεως 2010 (1/1/ /12/2010) νόµιµα υπογεγραµµένες και να σας δώσουµε τις παρακάτω επεξηγήσεις. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας α) Οι Ενοποιηµένες Πωλήσεις του Οµίλου ανήλθαν το 2010 σε χιλ αυξηµένες κατά χιλ έναντι χιλ του β) Τα µικτά ενοποιηµένα αποτελέσµατα από τις δραστηριότητες του Οµίλου ανήλθαν σε χιλ έναντι ζηµιών χιλ για το γ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & αποσβέσεων, ανήλθαν σε χιλ έναντι ζηµιών χιλ για το δ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων ανήλθαν σε έναντι ζηµιών χιλ για το ε) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων ανήλθαν σε χιλ έναντι ζηµιών χιλ του έτους στ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη µετά από Φόρους και προ ικαιωµάτων Μειοψηφίας ανήλθαν σε χιλ έναντι ζηµιών χιλ για το ζ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη µετά από Φόρους και µετά από τα ικαιώµατα Μειοψηφίας ανήλθαν σε χιλ έναντι ζηµιών χιλ του Οικονοµική θέση του οµίλου Η οικονοµική κατάσταση του οµίλου κατά την 31/12/2010 δεν κρίνεται ικανοποιητική. Τα ίδια κεφάλαια του οµίλου κατά την 31/12/2010 παρά την σηµαντική βελτίωση είναι αρνητικά και ανέρχονται σε ποσό Ευρώ χιλ έναντι Ευρώ χιλ της προηγούµενης χρήσεως. Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες του Οµίλου για τις χρήσεις 2010 και 2009 έχουν ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

7 SEAFARM IONIAN Α.Ε Αριθµοδείκτες οικονοµικής διάρθρωσης 31/12/ /12/2009 Κυκλοφορούν ενεργητικό ,55% ,21% Σύνολο ενεργητικού Πάγιο ενεργητικό ,45% ,79% Σύνολο ενεργητικού Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχουν διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια % ,89% Σύνολο υποχρεώσεων Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονοµική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων ,18% ,98% Σύνολο παθητικού Ίδια κεφάλαια ,18% ,98% Σύνολο παθητικού Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν τη δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια κεφάλαια ,41% ,28% Πάγιο ενεργητικό Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθµό χρηµατοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό ,76% ,92% Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Ο δείκτης αυτός δείχνει τη δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της µε στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο κινήσεως ( Κυκλοφορούν - βραχ.υποχρ.) ,88% ,34% Κυκλοφορούν ενεργητικό Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

8 SEAFARM IONIAN Α.Ε Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τµήµα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηµατοδοτείται από το πλεόνασµα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσµων υποχρεώσεων). Αριθµοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 31/12/ /12/2009 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων ,96% ,62% Σύνολο εσόδων Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει τη συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση µε τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων ,22% ,47% Ίδια κεφάλαια Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. 3. Προβλεπόµενη πορεία της εταιρείας, κίνδυνοι H διοίκηση της εταιρείας διατηρεί επιφυλακτική στάση αναφορικά µε την κατάσταση και τις εξελίξεις στο οικονοµικό περιβάλλον. Η παρούσα οικονοµική κρίση δηµιουργεί πρόσθετη αβεβαιότητα αναφορικά µε τα µακροοικονοµικά µεγέθη της παραγµατικής οικονοµίας και τη ζήτηση καταναλωτικών προιόντων. Οι προοπτικές για το 2011 επηρεάζονται από την κρίση στο παγκόσµιο χρηµατοπιστωτικό σύστηµα και είναι προφανές ότι, η κρίση αυτή επηρεάζει και τις επιδόσεις της (πραγµατικής) οικονοµίας. Στο ρευστό και ευµετάβλητο αυτό περιβάλλον είναι αρκετά δύσκολο να γίνουν προβλέψεις για την πορεία της εταιρείας. Οι προτεραιότητες για το 2011, εστιάζονται στην παραγωγή θετικών ταµιακών ροών, στη µείωση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας, και στον περιορισµό των νέων κεφαλαιουχικών δαπανών. 4. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ- ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει προβλήµατα απαξίωσης αποθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των αποθεµάτων αφορούν παραγωγή σε εξέλιξη νωπών ιχθύων και πρώτες ύλες για την παραγωγή τελικού προϊόντος ιχθυοκαλλιέργειας. Όλο αυτό το περιουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν απώλειες από οποιαδήποτε αιτία σε Ελληνικές και ιεθνείς Ασφαλιστικές Εταιρείες που εξασφαλίζουν αποζηµίωση σε τιµές κόστους σε περίπτωση ζηµιών. Κίνδυνος στην αξία των βιολογικών αποθεµάτων µπορεί να προκύψει από τη µείωση των τιµών του προϊόντος στην αγορά. Σε αυτή την περίπτωση επειδή τα αποθέµατα Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

9 SEAFARM IONIAN Α.Ε (βιολογικά) αποτιµούνται σε τιµές εύλογες (αγοραίες τιµές) θα προκύψει µείωση της συνολικής αξίας (απαξίωση) µε αντίστοιχο επηρεασµό των αποτελεσµάτων της χρήσεως. Η διοίκηση της Εταιρείας προκειµένου να αντιµετωπίσει τα προβλήµατα ρευστότητας που πιθανόν θα προκύψουν, επεξεργάζεται σχέδιο πώλησης του ιχθυοπληθυσµού (παραγωγή σε εξέλιξη) και µετατροπή της δραστηριότητας της εταιρείας σε παροχή υπηρεσιών µε τη µορφή του FASSON. Πελάτες Οι απαιτήσεις της Εταιρείας έναντι των πελατών έχουν µικρή έκθεση στον κίνδυνο επισφάλειας διότι το 90% των πωλήσεων της Εταιρείας είναι προς τη µητρική ΝΗΡΕΥΣ. Χρηµατοοικονοµικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει ρυθµίσει το σύνολο του δανεισµού σε µακροπρόθεσµη βάση µε σταθερό Spread και ως εκ τούτου υφίσταται τις συνέπειες της µεταβολής του EURIBOR και στη συγκεκριµένη περίπτωση για το 2011 δεν προβλέπεται σηµαντική µεταβολή. 5. Πληροφορίες για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα και τα βιολογικά στοιχεία α) Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου έφθασαν τα έναντι του έτους 2009, παρουσιάζοντας αύξηση β) Τα υπόλοιπα πελατών και λοιπών εµπορικών απαιτήσεων ανέρχονται στα έναντι σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. γ) Οι µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις συνολικά ανέρχονται στο τέλος της χρήσης 2010 στο ποσό των έναντι της προηγούµενης χρήσης. Οι δανειακές υποχρεώσεις φθάνουν στο ποσό των (µακροπρόθεσµες= βραχυπρόθεσµες =1 & πληρωτέες στην επόµενη χρήση 4.708) έναντι στο τέλος του 2009(µακροπρόθεσµες= βραχυπρόθεσµες = & πληρωτέες στην επόµενη χρήση ) 6. Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Τα ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου µετά από αποσβέσεις, έφθασαν τα έναντι του έτους 2009 σηµειώνοντας αύξηση Υποκαταστήµατα εταιρείας Ο Όµιλος διαθέτει συνολικά 11 υποκαταστήµατα Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

10 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης µέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της παρούσας έκθεσης. Μέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της Έκθεσης αυτής δεν έχει συµβεί κανένα άλλο γεγονός, που θα µπορούσε να επηρεάσει σηµαντικά την οικονοµική θέση και την πορεία της εταιρίας. Κύριοι Μέτοχοι, Μετά από τα παραπάνω σας παρακαλούµε όπως εγκρίνετε τις ατοµικές & ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσεως 2010 Αθήνα, 24 Μαρτίου 2011 Ο ιευθύνων Σύµβουλος Της Μητρικής Εταιρείας Του Οµίλου SEAFARM IONIAN A.E Μπελλές Στ.Αριστείδης Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

11 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Εταιρείας «SEAFARM IONIAN A.E.» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «SEAFARM IONIAN» και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµιακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2010, τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµιακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

12 SEAFARM IONIAN Α.Ε Θέµα Έµφασης Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη στη γνώµη µας, εφιστούµε την προσοχή σας στο εξής: Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής εταιρείας, έχει καταστεί αρνητικό και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920. Κατόπιν τούτου, επιβάλλεται η ιοίκηση να λάβει τα προσήκοντα µέτρα, ώστε να αρθούν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου αυτού. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κανακίδης Γ. Νικόλαος Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

13 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Λογαριασµού Αποτελεσµάτων (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /12/2009 Σηµ. Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη της Χρήσεως Αγορές κατά τη διάρκεια της χρήσεως ( ) ( ) Πωλήσεις κατά τη διάρκεια της χρήσεως Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως Κέρδη ή Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αναλώσεις ( ) ( ) Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 8.18 ( ) ( ) Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων 8.25 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8.26 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Κέρδη και (ζηµίες) από την επανεκτίµηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 8.1, Αποσβέσεις ( ) ( ) Λοιπά έξοδα 8.27 ( ) ( ) Λοιπά έσοδα Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων ( ) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 8.29 ( ) (50.460) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 8.29 (13.995) - Καθαρά κέρδη χρήσεως ( ) Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας ( ) ικαιώµατα Μειοψηφίας ( ) Σύνολο ( ) Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε ,0631 (0,1502) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

14 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2009 Σηµ. Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη της Χρήσεως Αγορές κατά τη διάρκεια της χρήσεως ( ) ( ) Πωλήσεις κατά τη διάρκεια της χρήσεως Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως Κέρδη ή Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αναλώσεις ( ) ( ) Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 8.18 ( ) ( ) Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων 8.25 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8.26 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Κέρδη και (ζηµίες) από την επανεκτίµηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 8.1, Αποσβέσεις ( ) ( ) Λοιπά έξοδα 8.27 ( ) ( ) Λοιπά έσοδα Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων ( ) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 8.29 ( ) ( ) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 8.29 (13.995) - Καθαρά κέρδη χρήσεως ( ) Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας ( ) ικαιώµατα Μειοψηφίας - - Σύνολο ( ) Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε ,0492 (0,1464) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

15 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /12/2009 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (Α) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές από ενσωµάτωση θυγατρικών εξωτερικού ( ) Επίδραση από επανεκτίµηση ακινήτων & παγίων Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) ( ) - Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) - ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2009 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (Α) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Επίδραση από επανεκτίµηση ακινήτων & παγίων Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) ( ) - Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

16 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοιποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες &ι Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Μείον: Ίδιες µετοχές 8.15 (74.243) (74.243) (74.243) (74.243) Υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Συναλλαγµατικές ιαφορές ( ) ( ) - - Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα σε νέο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

17 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Συναλλαγµατικές ιαφορές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο στην 1 Ιανουαρίου (74.243) ( ) ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα - - (274) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (274) ( ) ( ) ( ) Μεταβολή ποσοστού ή απόκτηση νέων θυγατρικών εταιρειών Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (274) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου (74.243) ( ) ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα - - (262) ( ) - - ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (262) ( ) Μεταβολή ποσοστού ή απόκτηση νέων θυγατρικών εταιρειών (5.817) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (262) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου (74.243) ( ) ( ) ( ) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου

18 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής εταιρείας Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο στην 1 Ιανουαρίου (74.243) ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα - - (274) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (274) ( ) ( ) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (274) ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου (74.243) ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα - - (262) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (262) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (262) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου (74.243) ( ) ( ) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

19 SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις ταµιακών ροών (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις Προβλέψεις ( ) ( ) Eπιχορηγήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Προβλέψεις Αποζηµίωσης Προσωπικού (6.123) (1.917) Αποτίµηση Χαρτοφυλακίου (22.290) (22.290) Μερίσµατα Πιστωτικοί Τόκοι (12.751) (18.455) (5.014) (6.641) Λοιπά µη ταµιακά κονδύλια ( ) * ( ) (24.219) Κέρδη από Πώληση Παγίων - Συµµετοχών (16.429) (66.088) (11.107) (32.909) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων ( ) * ( ) Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών ) ( ) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα ( ) ( ) * ( ) ( ) Kαταβεβληµένοι Φόροι (3.343) - (3.343) - Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταµιακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - (1.000) - (1.000) Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Ταµιακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου / Μετατοπή οµολογιών Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) (26.960) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) (26.960) ( ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) ( ) (4.306) (12.752) ( ) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως *Ορισµένα κονδύλια της κατάστασης Ταµιακών Ροών δεν ανταποκρίνονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις 2009 και αντικατοπτρίζουν αναταξινοµίσεις κονδυλίων για σκοπούς συγκρισιµότητας µε την παρούσα χρήση. Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

20 SEAFARM IONIAN Α.Ε 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Γενικές Πληροφορίες Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Η εταιρεία «SEAFARM IONIAN Α.Ε.» (η οποία θα αποκαλείται στο εξής «Εταιρεία») είναι µια ανώνυµη εταιρεία και µητρική εταιρεία του οµίλου «SEAFARM IONIAN Α.Ε.» (όπου θα αποκαλείται «Όµιλος»). Η δοµή του Οµίλου και οι θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται στη Σηµείωση 7 των οικονοµικών καταστάσεων. Η έδρα της εταιρείας είναι στο ήµο Κρωπίας Ν. Αττικής, οδός ηµοκρίτου, Θέση Πόρτσι όπου διατηρεί τα γραφεία της. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1989 και είναι µη εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2010 (σε αυτές περιλαµβάνονται και οι αντίστοιχες της 31ης εκεµβρίου 2009) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 24 Μαρτίου Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τροποποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις δεν επιτρέπονται µετά την έγκρισή τους. ικαίωµα αλλαγών έχουν µόνο οι µέτοχοι κατά την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. 1.2 Φύση ραστηριοτήτων Η SEFARM IONIAN Α.Ε (εταιρεία) και ο Όµιλος δραστηριοποιείται στον ευρύτερο χώρο των ιχθυοκαλλιεργειών. Πιο συγκεκριµένα οι κυριότερες δραστηριότητες είναι η παραγωγή γόνου και η παραγωγή ιχθύων καθώς και η εµπορία και διάθεση αυτών στην εσωτερική και διεθνή αγορά. 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών Προτύπων του Σ ΛΠ και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν µέχρι 31 εκεµβρίου Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή της αυτοτέλειας χρήσεων. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαµβάνουν µεγαλύτερο βαθµό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

21 SEAFARM IONIAN Α.Ε περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, περιλαµβάνονται στη σηµείωση 2.2. Οι πολιτικές που αναφέρονται έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2010 (σε αυτές περιλαµβάνονται και οι αντίστοιχες της 31ης εκεµβρίου 2009) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 24 Μαρτίου Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τροποποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις δεν επιτρέπονται µετά την έγκρισή τους. ικαίωµα αλλαγών έχουν µόνο οι µέτοχοι κατά την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. 2.2 Βάση ενοποίησης Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας «SEA FARM IONIAN AE» και των θυγατρικών της εταιρειών στις οποίες η µητρική εταιρεία έχει δυνατότητα άσκησης ελέγχου κατά την 31 εκεµβρίου Οι θυγατρικές ενοποιούνται ολικά από την ηµεροµηνία απόκτησής τους η οποία είναι η ηµεροµηνία κατά την οποία ο Όµιλος αποκτά τον έλεγχο των εταιρειών αυτών και ενοποιούνται έως την ηµεροµηνία όπου ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Η περίοδος στην οποία αναφέρονται οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών είναι ίδια µε της µητρικής και είναι συνεπής µε τις λογιστικές πολιτικές των οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής. Όλα τα ενδοοµιλικά υπόλοιπα και συναλλαγές, µη πραγµατοποιηµένα κέρδη και ζηµίες προερχόµενα από ενδοοµιλικές συναλλαγές και µερίσµατα, απαλοίφονται πλήρως. Οι ζηµίες θυγατρικών αποδίδονται και στη µη ελέγχουσα συµµετοχή ακόµη κι αν αυτό δηµιουργεί έλλειµµα. Μία µεταβολή σε ποσοστό συµµετοχής σε θυγατρική, χωρίς απώλεια ελέγχου, αποτελεί συναλλαγή µεταξύ των µετόχων. Σε περίπτωση που ο Όµιλος χάσει τον έλεγχο µιας θυγατρικής τότε: Αποαναγνωρίζονται τα ακόλουθα: Τα περιουσιακά στοιχεία (συµπεριλαµβανοµένης και της υπεραξίας) και οι υποχρεώσεις της θυγατρικής Τη λογιστική αξία της µη ελέγχουσας συµµετοχής Τις σωρευµένες συναλλαγµατικές διαφορές, που έχουν καταχωρηθεί στην Καθαρή Θέση Αναγνωρίζονται τα εξής: H εύλογη αξία του τιµήµατος που εισπράχθηκε H εύλογη αξία της εναποµένουσας συµµετοχής Οποιοδήποτε πλεόνασµα ή έλλειµµα στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

22 SEAFARM IONIAN Α.Ε Τα µερίδια των στοιχείων της µητρικής που προηγουµένως είχαν αναγνωριστεί στην κατάσταση συνολικών εσόδων, στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ή στα αποτελέσµατα εις νέο, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. Βάση ενοποίησης πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 Οι παρακάτω διαφορές έχουν µεταφερθεί σε ορισµένες περιπτώσεις από το προηγούµενο πλαίσιο βάσης ενοποίησης: Η απόκτηση µη ελέγχουσας συµµετοχής, πριν την 1 Ιανουαρίου 2010, αντιµετωπίζονταν ακολουθώντας τη µέθοδο προέκτασης της µητρικής εταιρείας, όπου η διαφορά µεταξύ του τιµήµατος και του αποκτηθέντος ποσοστού της λογιστικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής αναγνωριζόταν ως υπεραξία. Οι ζηµίες του Οµίλου αποδίδονταν στις µη ελέγχουσες συµµετοχές έως το µηδενισµό του υπολοίπου τους. Το επιπλέον ποσό των ζηµιών επιβάρυνε τη µητρική, εκτός εάν υπήρχε δεσµευτική υποχρέωση από την πλευρά της µη ελέγχουσας συµµετοχής να καλύψει αυτές τις ζηµίες. Ζηµίες πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 δεν ανακατανεµήθηκαν µεταξύ της µη ελέγχουσας συµµετοχής και των µετόχων της µητρικής εταιρείας. Σε περίπτωση απώλειας ελέγχου, ο Όµιλος αναγνώριζε την εναποµένουσα συµµετοχή στο ποσοστό συµµετοχής επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά την ηµεροµηνία απώλειας του ελέγχου. Η λογιστική αξία των συµµετοχών αυτών κατά την 1 Ιανουαρίου 2010 δεν επαναδιατυπώθηκε. 3. Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιµοποιηθεί στην κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων και των οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής, συνοψίζονται παρακάτω. Οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ. 3.1 Πληροφόρηση κατά τοµέα Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µια οµάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8, υιοθετείται η προσέγγιση της διοίκησης αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα. Η πληροφόρηση βασίζεται σε αυτή που χρησιµοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων και την κατανοµή πόρων σε αυτούς τους τοµείς. Οι λειτουργικοί τοµείς όπως Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

23 SEAFARM IONIAN Α.Ε καθορίζονται από το πρότυπο ΠΧΑ 8 είναι οι εξής: Ιχθυοκαλλιέργειες, Ιχθυοτροφές, Κτηνοπτηνοτροφία. 3.2 Συνένωση επιχειρήσεων και υπεραξία Συνενώσεις επιχειρήσεων από 1 Ιανουαρίου 2010 Κάθε συνένωση επιχειρήσεων λογιστικοποιείται µε την εφαρµογή της µεθόδου απόκτησης. Το κόστος της απόκτησης υπολογίζεται ως το σύνολο του ανταλλάγµατος που µεταβιβάστηκε υπολογιζόµενο κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης στην εύλογη αξία και του ποσού των τυχόν µη ελεγχουσών συµµετοχών στον αποκτώµενο. Για κάθε συνένωση επιχειρήσεων, ο αποκτών υπολογίζει τις µη ελέγχουσες συµµετοχές επί του αποκτώµενου είτε στην εύλογη αξία είτε σε αναλογία επί των καθαρών αναγνωρίσιµων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώµενου. Τα έξοδα κατά την απόκτηση καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης, ο Όµιλος εκτιµά τα αποκτώµενα περιουσιακά στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις µε σκοπό την κατάλληλη ταξινόµησή τους και τον προσδιορισµό τους σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης, τις οικονοµικές περιστάσεις και τις σχετικές συνθήκες κατά την ηµεροµηνία απόκτησης. Σε περίπτωση συνένωσης επιχειρήσεων που πραγµατοποιείται σταδιακά, ο Όµιλος επιµετρά εκ νέου τα συµµετοχικά δικαιώµατα που κατείχε προηγουµένως στον αποκτώµενο στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία απόκτησης µε τη διαφορά να µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Τυχόν ενδεχόµενο αντάλλαγµα που µεταβιβάζεται από τον αποκτώντα θα αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία απόκτησης. Οποιεσδήποτε µεταγενέστερες µεταβολές στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου ανταλλάγµατος, που τεκµαίρεται ότι αποτελούν στοιχείο του ενεργητικού ή παθητικού, θα αναγνωρίζονται σύµφωνα µε το ΛΠ 39 είτε στα αποτελέσµατα είτε ως µεταβολή στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Εάν το ενδεχόµενο αντάλλαγµα κατατάσσεται ως στοιχείο της καθαρής θέσης, δεν θα επιµετράται έως την τελική τακτοποίησή του µέσω της καθαρής θέσης. Η υπεραξία αρχικά αποτιµάται στο κόστος και αποτελεί το υπερβάλλον του αθροίσµατος του ανταλλάγµατος που µεταβιβάζεται συν το ποσό που αναγνωρίζεται ως µη ελέγχουσα συµµετοχή επί των καθαρών αναγνωρισµένων περιουσιακών στοιχείων που αποκτώνται και των αναληφθεισών υποχρεώσεων. Εάν το αντάλλαγµα είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτώνται, η διαφορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία επιµετράται στο κόστος µείον τις σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Για τους σκοπούς του ελέγχου αποµείωσης, η υπεραξία η οποία έχει αποκτηθεί σε µία συνένωση επιχειρήσεων, κατανέµεται, από την ηµεροµηνία απόκτησης, στις Μονάδες ηµιουργίας Ταµιακών Ροών του Οµίλου οι οποίες αναµένεται να επωφεληθούν από τη συνένωση, ανεξαρτήτως εάν τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις της αποκτηθείσας εταιρείας έχουν κατανεµηθεί στις συγκεκριµένες µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

24 SEAFARM IONIAN Α.Ε Όπου η υπεραξία αποτελεί µέρος της Μονάδας ηµιουργίας Ταµιακών Ροών και τµήµα της δραστηριότητας της µονάδας αυτής διατεθεί, η υπεραξία που αναλογεί στη δραστηριότητα που διατίθεται συµπεριλαµβάνεται στη λογιστική αξία της δραστηριότητας κατά τον υπολογισµό του κέρδους ή της ζηµίας από την πώληση της δραστηριότητας. Σε αυτή την περίπτωση η υπεραξία που έχει διατεθεί επιµετρείται αναλογικά µε τη σχετική αξία της δραστηριότητας που έχει πουληθεί και της σχετικής αξίας του τµήµατος της εναποµένουσας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών. Συνένωση Επιχειρήσεων πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 Σε σύγκριση µε τις προαναφερθείσες απαιτήσεις εφαρµόστηκαν οι ακόλουθες διαφορές: Για κάθε συνένωση επιχείρησης ακολουθήθηκε η µέθοδος εξαγοράς. Τα άµεσα έξοδα που σχετίζονταν µε την εξαγορά αποτελούσαν µέρος του κόστους απόκτησης. Τα δικαιώµατα µειοψηφίας υπολογίζονταν στο αναλογούν µερίδιο επί των αναγνωρίσιµων καθαρών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του αποκτώντος. Οι συνενώσεις επιχειρήσεων που επιτεύχθηκαν σε στάδια λογίστηκαν ως διαφορετικά βήµατα. Κάθε επιπλέον εξαγοραζόµενο µερίδιο συµµετοχής επηρέαζε την υπεραξία που είχε αναγνωριστεί σε προηγούµενο στάδιο. Ενδεχόµενο αντάλλαγµα αναγνωριζόταν µόνο στην περίπτωση που ο Όµιλος είχε παρούσα υποχρέωση, η οικονοµική εκροή ήταν περισσότερο πιθανή παρά απίθανη και µπορούσε να γίνει αξιόπιστη εκτίµηση. Μεταγενέστερες προσαρµογές στο ενδεχόµενο αντάλλαγµα επηρέαζαν την υπεραξία. 3.3 Συγγενείς επιχειρήσεις Οι συγγενείς επιχειρήσεις είναι εκείνες στις οποίες ο Όµιλος µπορεί να ασκήσει ουσιώδη επιρροή αλλά όχι έλεγχο επί της οικονοµικής και επιχειρηµατικής στρατηγικής τους. Ουσιώδης επιρροή, κατά κύριο λόγο, τεκµαίρεται ότι υφίσταται όταν ο Όµιλος έχει δικαίωµα συµµετοχής σε αποφάσεις της οικονοµικής και επιχειρηµατικής πολιτικής, χωρίς όµως να έχει δικαίωµα να ορίζει τις αποφάσεις αυτές. Οι συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις στις οποίες ασκείται ουσιώδης επιρροή αποτιµώνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, η συµµετοχή απεικονίζεται στην αξία κτήσης της, αυξοµειούµενη µε το ποσοστό της συµµετοχής του Οµίλου στα κέρδη και τις ζηµίες της συµµετοχής µετά την ηµεροµηνία απόκτησης ουσιώδους επιρροής µέχρι την ηµεροµηνία παύσης της, καθώς και σε όλες τις αντίστοιχες αυξοµειώσεις της καθαρής θέσης της συµµετοχής. Περαιτέρω, η αξία των συµµετοχών αναπροσαρµόζεται µε την τυχόν σωρευτική αποµείωση της αξίας τους. Όταν οι ζηµίες που αναλογούν στον Όµιλο υπερβαίνουν τη λογιστική αξία µιας συµµετοχής, η λογιστική αξία µειώνεται στο µηδέν χωρίς περαιτέρω αναγνώριση ζηµιών, εκτός από την περίπτωση κατά την οποία ο Όµιλος έχει δηµιουργήσει υποχρεώσεις ή έχει πραγµατοποιήσει πληρωµές, σχετιζόµενες µε τη συγγενή εταιρεία. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

25 SEAFARM IONIAN Α.Ε Η υπεραξία που αφορά την κάθε επένδυση σε συγγενή εταιρεία συµπεριλαµβάνεται στη λογιστική αξία της συµµετοχής και δεν αποσβένεται ούτε εξετάζεται µεµονωµένα για τυχόν αποµείωση. Η Κατάσταση Αποτελεσµάτων αντικατοπτρίζει το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στα αποτελέσµατα της συγγενούς εταιρείας. Στην περίπτωση που υπάρχει µεταβολή η οποία αναγνωρίζεται απευθείας στην Καθαρή Θέση της συγγενούς εταιρείας, ο Όµιλος αναγνωρίζει το ποσοστό συµµετοχής του στις µεταβολές και το απεικονίζει, στη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη και ζηµίες από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της συγγενούς επιχείρησης καταρτίζονται για την ίδια χρονική περίοδο µε εκείνη της µητρικής και όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο γίνονται προσαρµογές προκειµένου οι λογιστικές πολιτικές να συνάδουν µε εκείνες του Οµίλου. 3.4 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση από µια επιχείρηση του βιολογικού µετασχηµατισµού των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων για πώληση, σε γεωργικό προϊόν ή σε επιπρόσθετα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά περιουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και ψάρια τα οποία βρίσκονται υπό ανάπτυξη και κατηγοριοποιούνται ως τέτοια µέχρι την στιγµή της συγκοµιδής τους εφόσον προορίζονται για πώληση, επεξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωµα της διαχείρισης των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων µπορεί να προέρχεται από ιδιοκτησία ή από άλλο τύπο νοµικής πράξης. Με τον όρο «Γεωργική ραστηριότητα» περιγράφουµε ένα σχετικά ευρύ κύκλο δραστηριοτήτων οι οποίες έχουν κάποια κοινά χαρακτηριστικά όπως είναι: Η δυνατότητα για µεταβολή δηλαδή ζωντανοί οργανισµοί (ζώα, ψάρια), οι οποίοι έχουν την δυνατότητα βιολογικού µετασχηµατισµού Η διοίκηση και διαχείριση της µεταβολής, δηµιουργώντας, ενισχύοντας ή τουλάχιστον σταθεροποιώντας τις κατάλληλες συνθήκες προκειµένου οι ζωντανοί οργανισµοί να µπορούν να αναπτυχθούν. Η δυνατότητα αποτίµησης της µεταβολής δηλαδή η διαφορά που επέφερε ο βιολογικός µετασχηµατισµός τόσο στην ποιότητα (ωριµότητα, περιεκτικότητα) όσο και στην ποσότητα (βάρος, καρποί κλπ) των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. Ο Όµιλος και η Εταιρεία καταχωρούν ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο ή µία γεωργική παραγωγή όταν και µόνο όταν : 1) Ελέγχουν το περιουσιακό στοιχείο ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος. 2) Πιθανολογείται ότι µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που συνδέονται µε το περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στον Όµιλο και στην Εταιρεία. 3) Το κόστος του περιουσιακού στοιχείου µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

26 SEAFARM IONIAN Α.Ε Ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο αποτιµάται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ηµεροµηνία κάθε ισολογισµού στην εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τόπο της πώλησης κόστος, εκτός από την περίπτωση όπου η εύλογη αξία δεν µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Ο Όµιλος και η εταιρεία µετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τα αποτιµά κατά την ηµεροµηνία κάθε µεταγενέστερου ισολογισµού στην εύλογη αξία µείον τα εκτιµώµενα µέχρι την πώλησή τους κόστη. Σε περίπτωση που δεν µπορούν να αποτιµηθούν αξιόπιστα τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος τους µείον κάθε σωρευµένη απόσβεση και κάθε σωρευµένη ζηµία αποµείωσης. Κέρδος ή ζηµία που µπορεί να προκύψει κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου και τη µεταγενέστερη αποτίµησή του (µείον τις εκτιµώµενες δαπάνες πώλησης και στις δύο περιπτώσεις), καταχωρούνται στο αποτέλεσµα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. Κέρδος µπορεί να προκύπτει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου, όπως για παράδειγµα η γέννηση ενός ζωντανού οργανισµού. Η µεθοδολογία που ακολουθείται σχετικά µε την απογραφή του βιολογικού αποθέµατος της εταιρείας και του Οµίλου, έχει ως εξής: Ο γόνος προσµετράται σε τεµάχια, τα οποία προκύπτουν από την αναµενόµενη ποσότητα, αφού αφαιρεθεί η στατιστικά προκύπτουσα θνησιµότητα. Η ποσότητα αυτή επαληθεύεται φυσικώς µε την ποσότητα πωλούµενου γόνου πλέον την ποσότητα που αναλώνεται για την παραγωγή νωπών ψαριών της Εταιρείας και του Οµίλου. Τα νωπά ψάρια παρακολουθούνται σε τεµάχια λαµβανοµένου υπόψη του αρχικού αριθµού γόνου που εισάγεται στην παραγωγή και της καθηµερινής παρατήρησης των απωλειών που καταγράφονται. Η συνολική ιχθυοµάζα προκύπτει: (α) Από ειδικό λογισµικό µέτρησης της βιοµάζας ανάλογα µε την αναλωθείσα τροφή, τις επικρατούσες θερµοκρασίες και το φύλλο το ψαριών και (β) Από δειγµατοληψία ψαριών υπολογίζεται το µέσο βάρος ανά ψάρι. Το µέσο βάρος πολλαπλασιαζόµενο µε τον αριθµό των ψαριών, προσδιορίζει τη συνολική ιχθυοµάζα δεδοµένου ότι σε κάθε ιχθυοκλωβό υπάρχει συγκεκριµένη κατηγορία και µέγεθος ψαριού. Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υποκατηγορίες ανάλογα µε το στάδιο ωριµότητας ώστε να είναι δυνατό οι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να ενηµερωθούν για το χρόνο των µελλοντικών ταµιακών ροών τις οποίες ο Όµιλος και η Εταιρεία προσδοκά να έχει από την εκµετάλλευση των βιολογικών πόρων. εδοµένου ότι δεν υπάρχει ενεργός αγορά ψαριών αναπαραγωγής, η εύλογη αξία των βιολογικών στοιχείων καθορίζεται από την τρέχουσα τιµή πώλησης ανά κατηγορία ψαριού εφόσον υπάρχει αντίστοιχος τιµοκατάλογος. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

27 SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.5 Μετατροπή ξένου νοµίσµατος Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα της µητρικής Εταιρείας. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιµιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της περιόδου καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων οι νοµισµατικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε ευρώ µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού και τα κέρδη ή ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Τα µη νοµισµατικά στοιχεία σε ξένο νόµισµα που αποτιµώνται στο κόστος κτήσης, µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες της ηµεροµηνίας που αποκτήθηκαν. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Οι ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις των εταιρειών που µετέχουν στην ενοποίηση, και οι οποίες αρχικά παρουσιάζονται σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου µετατρέπονται σε ευρώ. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις µετατρέπονται σε ευρώ στην ισοτιµία κλεισίµατος την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται στο νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου στις µέσες ισοτιµίες κατά την αναφερόµενη περίοδο. Όποιες διαφορές προκύπτουν από αυτή την διαδικασία καταχωρούνται στο αποθεµατικό µετατροπής ισολογισµών θυγατρικών σε ξένο νόµισµα ως ξεχωριστή γραµµή στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα και µεταφέρονται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων κατά την πώληση της ξένης δραστηριότητας. 3.6 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Όλα τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, εκτός των οικοπέδων, κτηρίων, µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων καθώς και των πλωτών, απεικονίζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν προβλέψεις αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριφθείσες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

28 SEAFARM IONIAN Α.Ε Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώµατων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που αναµένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του πάγιου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. Τα κτίρια και τα οικόπεδα επιµετρώνται στην εύλογη αξία µειωµένη µε τις σωρευµένες αποσβέσεις των κτηρίων και τυχόν ζηµίες αποµείωσης Οι εκτιµήσεις της εύλογης αξίας πραγµατοποιούνται σε τακτά διαστήµατα προκειµένου να διασφαλιστεί ότι η εύλογη αξία ενός αναπροσαρµοσµένου περιουσιακού στοιχείου δεν διαφέρει σηµαντικά από τη λογιστική του αξία. Με 31/12/2010 ο Όµιλος αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά την µέθοδο επιµέτρησης των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων όπως επίσης και των πλωτών µέσων, ακολουθώντας το µοντέλο αναπροσαρµογής σε αντικατάσταση της µεθόδου του κόστους.(βλέπε Σηµείωση 8.1) Οποιοδήποτε πλεόνασµα αναπροσαρµογής το οποίο προκύπτει από εκτιµήσεις εδαφικών εκτάσεων, κτιρίων, µηχανηµάτων, τεχνικών εγκαταστάσεων και πλωτών πιστώνεται στο κονδύλι αποθεµατικό αναπροσαρµογής στην Καθαρή Θέση, εκτός εάν αντιλογίζει προηγούµενη ζηµία αποµείωσης (όπως περιγράφεται στη σηµείωση 3.9) οπότε και αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Σε περίπτωση αποµείωσης, αυτή αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, εκτός εάν αντιλογίζει προηγούµενο πλεόνασµα αναπροσαρµογής του ίδιου περιουσιακού στοιχείου οπότε και αναγνωρίζεται στην Καθαρή Θέση. Επιπρόσθετα, οι σωρευµένες αποσβέσεις κατά την ηµεροµηνία αναπροσαρµογής απαλείφονται έναντι του κόστους του περιουσιακού στοιχείου και το καθαρό ποσό επαναδιατυπώνεται ως η αναπροσαρµοσµένη αξία του παγίου. Το πλεόνασµα αναπροσαρµογής µεταφέρεται απευθείας στο υπόλοιπο κερδών εις νέον κατά την πώληση, διαγραφή ή πλήρη αποµείωση του περιουσιακού στοιχείου. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των παγίων και έχει ως εξής: Κτίρια 50 έτη Λοιπές Πάγιες Εγκαταστάσεις & Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισµός 7-8 έτη Μηχανήµατα & Τεχνικές Εγκαταστάσεις έτη Λοιπά Μεταφορικά µέσα 5-7 έτη Πλωτά έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 3-5 έτη Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

29 SEAFARM IONIAN Α.Ε Το κέρδος ή η ζηµία από τη διάθεση των παγίων, προσδιορίζεται ως η διαφορά µεταξύ του καθαρού προϊόντος της διάθεσης, αν υπάρχει, και της λογιστικής αξίας του παγίου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Οι υπολειµµατικές αξίες, ωφέλιµες ζωές και µέθοδοι απόσβεσης υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. 3.7 Επενδύσεις σε Ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους, το οποίο είναι προσαυξηµένο µε όλα εκείνα τα έξοδα που σχετίζονται µε τη συναλλαγή για την απόκτησή τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, οι επενδύσεις σε ακίνητα επιµετρώνται στην εύλογη αξία τους η οποία αντικατοπτρίζει τις συνθήκες αγοράς κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Κάθε κέρδος ή ζηµία που προκύπτει από µεταβολή στην εύλογη αξία του επενδυτικού ακινήτου, αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσης όπου προκύπτει. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζεται µε τη χρησιµοποίηση ανεξάρτητου, αναγνωρισµένου εκτιµητή. Μεταφορές προς την κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα γίνονται µόνο όταν υπάρχει µεταβολή στη χρήση αυτών, που αποδεικνύεται από την έναρξη ή το πέρας της ιδιοχρησιµοποίησης από τον Όµιλο και από το πέρας της κατασκευής ή της αξιοποίησης µιας λειτουργικής µίσθωσης σε τρίτο. Για µια µεταφορά από την κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα στα ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα, το τεκµαρτό κόστος του ακινήτου για µεταγενέστερη λογιστική απεικόνιση αποτελεί η εύλογη αξία του κατά την ηµεροµηνία της µεταβολής της χρήσης. Αν ένα ιδιοχρησιµοποιούµενο ακίνητο µεταφερθεί στην κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα, ο Όµιλος εφαρµόζει το λογιστικό χειρισµό που εφάρµοζε για το πάγιο όσο εµφανίζονταν στην κατηγορία των ιδιοχρησιµοποιούµενων παγίων και µέχρι την ηµεροµηνία αλλαγής της χρήσης του. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποαναγνωρίζονται κατά τη διάθεσή τους ή όταν το επενδυτικό ακίνητο αποσύρεται µονίµως από τη χρήση και δεν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από τη διάθεσή του. Τα κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τη διάθεση του ακινήτου αφορούν στη διαφορά µεταξύ του καθαρού προϊόντος διάθεσης και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα κατά την περίοδο της αποαναγνώρισης. 3.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται µεµονωµένα αναγνωρίζονται στο κόστος κατά την αρχική τους αναγνώριση. Τα άυλα αυτά πάγια είναι κυρίως άδειες, λογισµικό και λοιπά προγράµµατα. Το κόστος των άυλων περιουσιακών στοιχείων που έχουν αποκτηθεί σε µια συνένωση επιχειρήσεων αποτελεί η εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης. Τα άυλα αυτά πάγια περιλαµβάνουν Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

30 SEAFARM IONIAN Α.Ε παραχωρήσεις και δικαιώµατα βιοµηχανικής ιδιοκτησίας τα οποία αφορούν σε άδειες ιχθυοκαλλιέργειας. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία επιµετρώνται στο κόστος µείον οποιεσδήποτε σωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν σωρευµένη ζηµία αποµείωσης. Τα εσωτερικώς δηµιουργούµενα άυλα πάγια, εκτός των κεφαλαιοποιηµένων εξόδων ανάπτυξης, δεν κεφαλαιοποιούνται και τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα κατά τη χρήση στην οποία πραγµατοποιούνται. Οι ωφέλιµες ζωές των άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτιµώνται ως πεπερασµένες ή απροσδιόριστες. Τα άυλα πάγια µε πεπερασµένες ωφέλιµες ζωές αποσβένονται κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους και ελέγχονται για αποµείωση όταν υπάρχει ένδειξη ότι το άυλο περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί. Οι ωφέλιµες ζωές και η µέθοδος απόσβεσης επανεξετάζεται τουλάχιστον στο τέλος κάθε ηµεροµηνίας ισολογισµού. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστες ωφέλιµες ζωές δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται για αποµείωση ετησίως σε επίπεδο µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών. Η εκτίµηση της απροσδιόριστης ωφέλιµης ζωής επανεξετάζεται ετησίως προκειµένου να προσδιοριστεί εάν η απροσδιόριστη ζωή συνεχίζει να υποστηρίζεται. Οι άδειες ιχθυοκαλλιέργειας δεν αποσβένονται λόγω απροσδιόριστης ωφέλιµης ζωής, ενώ οι άδειες λογισµικού και λοιπά προγράµµατα αποσβένονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους η οποία κυµαίνεται από 1 έως 5 χρόνια. Κέρδη ή ζηµίες από την αποαναγνώριση των άυλων παγίων επιµετρώνται ως η διαφορά µεταξύ του καθαρού προϊόντος πώλησης και της λογιστικής αξίας τους και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά την αποαναγνώριση. Έξοδα ανάπτυξης Τα έξοδα έρευνας εξοδοποιούνται κατά την πραγµατοποίησή τους. Τα έξοδα ανάπτυξης συγκεκριµένου προγράµµατος, αναγνωρίζονται ως άυλο περιουσιακό στοιχείο όταν µπορεί να αποδειχτεί: Η τεχνική δυνατότητα να ολοκληρωθεί το άυλο πάγιο έτσι ώστε να είναι διαθέσιµο για χρήση ή πώληση Η πρόθεση να ολοκληρωθεί και η ικανότητα να χρησιµοποιηθεί ή να πωληθεί Ο τρόπος µε τον οποίο το άυλο πάγιο θα δηµιουργήσει µελλοντικά οικονοµικά οφέλη Η ικανότητα να επιµετρηθούν τα έξοδα αξιόπιστα κατά τη διάρκεια της ανάπτυξης Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης των εξόδων ανάπτυξης ως περιουσιακού στοιχείου, εφαρµόζεται το µοντέλο κόστους και το πάγιο επιµετράται στο κόστος µείον οποιεσδήποτε αποσβέσεις και τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Η περίοδος απόσβεσης ξεκινά όταν έχει ολοκληρωθεί η ανάπτυξη και το πάγιο είναι διαθέσιµο για χρήση ενώ κατά τη διάρκεια της ανάπτυξης το πάγιο ελέγχεται ετησίως για αποµείωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

31 SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.9 Αποµείωση Αξίας Μη Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων Ο Όµιλος και η εταιρεία εκτιµά σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία των µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων δεν είναι ανακτήσιµη. Στην περίπτωση που υπάρχει ένδειξη αποµείωσης ή όταν απαιτείται ετήσιος έλεγχος αποµείωσης, προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο µεταξύ εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου ή της Μονάδας ηµιουργίας Ταµιακών Ροών (Μ ΤΡ) µείον τα απαιτούµενα για την πώληση κόστη και αξίας χρήσης αυτών και προσδιορίζεται για κάθε περιουσιακό στοιχείο µεµονωµένα, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο δεν δηµιουργεί ταµιακές ροές οι οποίες είναι σε µεγάλο βαθµό ανεξάρτητες από άλλα περιουσιακά στοιχεία ή οµάδες περιουσιακών στοιχείων. Εάν οι λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή Μ ΤΡ υπερβαίνει το εκτιµώµενο ανακτήσιµο ποσό, τότε το περιουσιακό στοιχείο θεωρείται αποµειωµένο και µειώνεται µέχρι το ανακτήσιµο ποσό. Για την εκτίµηση της Αξία Χρήσης, οι εκτιµώµενες µελλοντικές ταµιακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους µε τη χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Για ένα περιουσιακό στοιχείο που δηµιουργεί ανεξάρτητες ταµιακές ροές, το ανακτήσιµο ποσό προσδιορίζεται για τη µονάδα δηµιουργίας ταµιακών ροών, στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας µείον τα απαιτούµενα έξοδα για την πώληση, λαµβάνονται υπόψη οι πρόσφατες συναλλαγές στην αγορά, εάν υπάρχουν. Εάν δεν µπορούν να εντοπιστούν στην αγορά αντίστοιχες συναλλαγές, τότε χρησιµοποιείται ένα κατάλληλο µοντέλο αποτίµησης. Ο Όµιλος βασίζει τον έλεγχο αποµείωσης σε λεπτοµερείς προϋπολογισµούς και υπολογισµούς προβλέψεων οι οποίοι ετοιµάζονται χωριστά για κάθε Μ ΤΡ του Οµίλου όπου έχει κατανεµηθεί κάθε περιουσιακό στοιχείο. Οι προϋπολογισµοί και υπολογισµοί προβλέψεων καλύπτουν γενικά µια περίοδο πέντε ετών ενώ για µεγαλύτερες περιόδους, υπολογίζεται ένας µακροπρόθεσµος ρυθµός ανάπτυξης που εφαρµόζεται στις µελλοντικές ταµιακές ροές µετά το πέµπτο έτος. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης εκτός από τα αναπροσαρµοσµένα περιουσιακά στοιχεία όπου η προηγούµενη αναπροσαρµογή τους έχει καταχωρηθεί στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα. Στην περίπτωση αυτή, η αποµείωση αναγνωρίζεται στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα µέχρι το ποσό της προηγούµενης αναπροσαρµογής. Για τα µη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας και των άυλων παγίων µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή, πραγµατοποιείται εκτίµηση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν υπάρχουν ενδείξεις οι οποίες είχανε οδηγήσει προηγουµένως στην αναγνώριση ζηµίας αποµείωσης και οι οποίες δεν υφίστανται πλέον ή έχουν µειωθεί. Τυχόν ζηµία αποµείωσης η οποία είχε αναγνωριστεί σε προηγούµενη χρήση, αντιλογίζεται µόνο στην περίπτωση που υπάρξει µεταβολή στις παραδοχές που έχουν χρησιµοποιηθεί για τον προσδιορισµό του ανακτήσιµου ποσού του περιουσιακού στοιχείου από Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

32 SEAFARM IONIAN Α.Ε την τελευταία φορά αναγνώρισης ζηµίας αποµείωσης. Ο αντιλογισµός περιορίζεται µέχρι το ύψος της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου που δεν υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, ούτε τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιοριστεί, µείον την απόσβεση, εάν δεν είχε προηγουµένως αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης. Ο αντιλογισµός αυτός αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα εκτός εάν αφορά αναπροσαρµοσµένο περιουσιακό στοιχείο, όπου και ο αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως αύξηση της αναπροσαρµογής. Η υπεραξία και τα άυλα πάγια µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή ελέγχονται για αποµείωση σε ετήσια βάση (στις 31 εκεµβρίου) καθώς και όταν οι συνθήκες υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία τους έχει αποµειωθεί. Η αποµείωση των περιουσιακών αυτών στοιχείων καθορίζεται εκτιµώντας το ανακτήσιµο ποσό κάθε Μ ΤΡ στην οποία έχει κατανεµηθεί η υπεραξία και τα άυλα πάγια µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή. Όταν το ανακτήσιµο ποσό της Μ ΤΡ είναι µικρότερο από τη λογιστική αξία του, τότε αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης η οποία αρχικά µειώνει την λογιστική αξία της υπεραξίας και κάθε αποµένουσα ζηµία αποµείωσης, µερίζεται αναλογικά στα λοιπά περιουσιακά στοιχεία της Μ ΤΡ. Ζηµίες αποµειώσης που αντιστοιχούν στην υπεραξία δεν αντιλογίζονται σε µελλοντικές περιόδους Χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις) Α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Αρχική αναγνώριση και επιµέτρηση Κατά την αρχική αναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων πραγµατοποιείται κατηγοριοποίησή τους στις παρακάτω κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων: δάνεια και απαιτήσεις χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης Η κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων πραγµατοποιείται από τη διοίκηση ανάλογα µε τα χαρακτηριστικά και το σκοπό για τον οποίο το µέσο αποκτήθηκε. Όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

33 SEAFARM IONIAN Α.Ε αποτελεί συνήθως το κόστος απόκτησης πλέον των άµεσων δαπανών συναλλαγής στις περιπτώσεις των επενδύσεων που δεν αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας περιλαµβάνουν χρηµατικά διαθέσιµα και βραχυπρόθεσµες καταθέσεις όψεως, εµπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση και παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Η επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων µετά την αρχική τους αναγνώριση εξαρτάται από την κατηγορία στην οποία ανήκουν: άνεια και Απαιτήσεις Τα δάνεια και οι απαιτήσεις είναι µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε σταθερές και προσδιορίσιµες καταβολές και τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης. Το αποσβεσµένο κόστος λαµβάνει υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση και αµοιβές ή δαπάνες οι οποίες θεωρούνται αναπόσπαστο κοµµάτι του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση από την εφαρµογή της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα λοιπά έξοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι απαιτήσεις και τα δάνεια περιλαµβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αυτών που λήγουν µετά την πάροδο 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Αυτά χαρακτηρίζονται σαν Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού. Στον ισολογισµό ταξινοµούνται σαν «Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις» καθώς και «Λοιπές Απαιτήσεις» και αποτελούν το µεγαλύτερο µέρος των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου. Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων περιλαµβάνουν χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τα οποία διακρατούνται για εµπορικούς σκοπούς και έχουν ταξινοµηθεί στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική τους αναγνώριση. Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που έχουν αποκτηθεί µε σκοπό την πώληση ή επαναγορά τους σύντοµα καθώς και τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία δεν έχουν χαρακτηριστεί ως µέσα λογιστικής αντιστάθµισης (βλέπε σηµείωση 13). Μεταγενέστερα της αρχικής Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

34 SEAFARM IONIAN Α.Ε αναγνώρισης, τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που περιλαµβάνονται σ αυτήν την κατηγορία εµφανίζονται στον Ισολογισµό στην εύλογη αξία µε τις µεταβολές της εύλογης αξίας να αναγνωρίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα ή χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που είχαν αρχικά αναγνωριστεί ως χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων δεν µπορούν να αναταξινοµηθούν σε άλλη κατηγορία. Ο Όµιλος και η Εταιρεία εκτιµά τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, εκτός από τα παράγωγα, προσδιορίζοντας εάν η πρόθεση να τα πουλήσει ισχύει ακόµη. Εάν υπάρχει αδυναµία πώλησής τους λόγω µη ενεργών αγορών καθώς και σηµαντική αλλαγή στις διοικητικές προθέσεις για πώληση αυτών, ο Όµιλος µπορεί να επιλέξει την αναταξινόµησή τους υπό σπάνιες συνθήκες. Η αναταξινόµηση αυτή σε άλλη κατηγορία εξαρτάται από τη φύση του περιουσιακού στοιχείου. Η εκτίµηση αυτή δεν επηρεάζει τα υπόλοιπα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων τα οποία χρησιµοποιούν την επιλογή της εύλογης αξίας κατά την κατηγοριοποίηση τους. Ενσωµατωµένα παράγωγα σε κύρια συµβόλαια λογίζονται ως χωριστά παράγωγα και καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους εάν τα οικονοµικά τους χαρακτηριστικά και οι κίνδυνοι δεν είναι στενά συνυφασµένα µε εκείνα του κύριου συµβολαίου και τα κύρια συµβόλαια δεν διακρατώνται για εµπορικούς σκοπούς ή έχουν χαρακτηριστεί ως στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Τα ενσωµατωµένα παράγωγα επιµετρώνται στην εύλογη αξία µε τις µεταβολές της εύλογης αξίας να καταχωρούνται στα αποτελέσµατα χρήσης. Επανεκτίµηση πραγµατοποιείται µόνο στην περίπτωση που υπάρξει αλλαγή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλει σηµαντικά τις ταµιακές ροές που θα απαιτούνταν υπό άλλες συνθήκες. ιαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν συµµετοχικούς και δανειακούς τίτλους. Οι συµµετοχικοί τίτλοι που ταξινοµούνται στην κατηγορία αυτή, είναι εκείνοι που δεν έχουν ταξινοµηθεί ως διακρατούµενοι για εµπορικό σκοπό ούτε ως στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. ανειακοί τίτλοι που ταξινοµούνται στην κατηγορία των διαθεσίµων προς πώληση είναι εκείνοι τους οποίους η διοίκηση προτίθεται να διακρατήσει για απροσδιόριστο χρονικό διάστηµα και που µπορεί να πωληθούν µε σκοπό την κάλυψη των αναγκών ρευστότητας ή την ανταπόκριση στις αλλαγές των συνθηκών αγοράς. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση επιµετρώνται στην εύλογη αξία όπου µπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα µε τις µη πραγµατοποιηµένες ζηµίες ή κέρδη να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα µέχρι την αποαναγνώριση τους κατά την οποία οι σωρευµένες ζηµίες ή κέρδη καταχωρούνται στα λειτουργικά αποτελέσµατα. Επίσης, σε περίπτωση που κάποιο στοιχείο έχει αποµειωθεί η σωρευµένη ζηµία που Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

35 SEAFARM IONIAN Α.Ε βρίσκεται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα µεταφέρεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. ιακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις Οι διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις είναι µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε καθορισµένες ή προσδιορίσιµες πληρωµές και καθορισµένη λήξη. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις εφόσον η ιοίκηση του Οµίλου και της Εταιρείας έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να διακρατήσει µέχρι τη λήξη τους. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα διακρατούµενα µέχρι τη λήξη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης. Το αποσβεσµένο κόστος λαµβάνει υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση και αµοιβές ή δαπάνες οι οποίες θεωρούνται αναπόσπαστο κοµµάτι του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση από την εφαρµογή της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Ο Όµιλος δεν έχει στην κατοχή του διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και Αποαναγνώριση Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο αποαναγνωρίζεται όταν: Τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµιακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου εκπνεύσουν Ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχει µεταβιβάσει τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµιακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή έχει αναλάβει συµβατική δέσµευση να καταβάλλει τις ταµιακές ροές σε έναν ή περισσότερους παραλήπτες, χωρίς σηµαντική καθυστέρηση και είτε (α) έχουν µεταβιβαστεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και ωφέλειες του περιουσιακού στοιχείου ή (β) δεν έχουν µεταβιβαστεί ούτε διατηρηθεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και ωφέλειες του περιουσιακού στοιχείου αλλά έχει µεταβιβαστεί ο έλεγχος του στοιχείου αυτού. Αποµείωση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όµιλος και η Εταιρεία εκτιµούν σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί. Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ή σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων τεκµαίρεται ότι έχει αποµειωθεί, εάν και µόνο εάν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη αποµείωσης ως αποτέλεσµα ενός ή περισσότερων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

36 SEAFARM IONIAN Α.Ε γεγονότων που έχουν συµβεί µετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου και το ζηµιογόνο γεγονός έχει επίδραση στις εκτιµώµενες µελλοντικές ταµιακές ροές του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ή του συνόλου των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που µπορούν να επιµετρηθούν αξιόπιστα. Συγκεκριµένα ο Όµιλος και η Εταιρεία, για ορισµένες απαιτήσεις πραγµατοποιεί έλεγχο για τυχόν αποµείωσή τους ανά µεµονωµένη απαίτηση (για παράδειγµα για κάθε πελάτη ξεχωριστά) στις περιπτώσεις όπου η είσπραξη της απαίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκπρόθεσµη κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων ή σε περιπτώσεις όπου αντικειµενικά στοιχεία υποδεικνύουν την ανάγκη για αποµείωση τους. Οι λοιπές απαιτήσεις οµαδοποιούνται και ελέγχονται για τυχόν αποµείωση τους στο σύνολο τους. Οι οµάδες έχουν σαν κοινό χαρακτηριστικό τη γεωγραφική κατανοµή, τον κλάδο δραστηριότητας των αντισυµβαλλόµενων και, εάν υπάρχουν, άλλα κοινά χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου που τους χαρακτηρίζουν. Οι ενδείξεις αποµείωσης µπορεί να περιλαµβάνουν ενδείξεις ότι οι χρεώστες ή οµάδα χρεωστών αντιµετωπίζει σηµαντική οικονοµική δυσκολία, αθέτηση ή πληµµέλεια στις καταβολές τόκου ή κεφαλαίου, αυξηµένο ενδεχόµενο πτώχευσης του οφειλέτη ή πιθανότητα αναδιοργάνωσής του και όταν υπάρχουν παρατηρήσιµα στοιχεία που υποδεικνύουν την ύπαρξη µετρήσιµης µείωσης των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών όπως µεταβολές στην κατάσταση πληρωµών και οικονοµικών συνθηκών που σχετίζονται µε τις αθετήσεις επί των περιουσιακών στοιχείων. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία απεικονισµένα στο αποσβεσµένο κόστος Για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται στο αποσβεσµένο κόστος, ο Όµιλος και η Εταιρεία αξιολογεί αρχικά αν υφίσταται αντικειµενική απόδειξη για την αποµείωση αξίας µεµονωµένα για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που είναι από µόνα τους σηµαντικά και µεµονωµένα ή συλλογικά για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι σηµαντικά από µόνα τους. Εάν ο Όµιλος ή η Εταιρεία προσδιορίσει ότι δεν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη της ύπαρξης αποµείωσης αξίας για χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που αξιολογήθηκε µεµονωµένα, είτε είναι σηµαντικό είτε όχι, εντάσσει το περιουσιακό στοιχείο σε οµάδα χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων µε συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου τα οποία αξιολογεί για αποµείωση σε συλλογικό επίπεδο. Περιουσιακά στοιχεία που αξιολογούνται για αποµείωση µεµονωµένα και για τα οποία αναγνωρίζεται ή συνεχίζει να αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης δεν περιλαµβάνονται σε συλλογική αξιολόγηση για αποµείωση. Εφόσον υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι για ζηµία αποµείωσης, το ποσό της ζηµίας επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών (εξαιρώντας µελλοντικές πιστωτικές ζηµίες που δεν έχουν πραγµατοποιηθεί) προεξοφληµένες µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο του περιουσιακού στοιχείου (ήτοι Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

37 SEAFARM IONIAN Α.Ε το πραγµατικό επιτόκιο που υπολογίστηκε κατά την αρχική αναγνώριση). Η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου µειώνεται είτε απευθείας είτε µέσω της χρήσης ενός λογαριασµού πρόβλεψης. Το ποσό της ζηµίας αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση που σε µεταγενέστερη περίοδο, το ύψος της ζηµίας αποµείωσης µειώνεται και η µείωση σχετίζεται αντικειµενικά µε γεγονός που συµβαίνει µετά την αναγνώριση της αποµείωσης, η ζηµία αποµείωσης που είχε αναγνωριστεί προηγουµένως αναστρέφεται είτε απευθείας είτε µε την προσαρµογή σχετικού λογαριασµού πρόβλεψης. Η αναστροφή δεν οδηγεί σε λογιστική αξία του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου, που υπερβαίνει το ύψος που θα είχε το αποσβεσµένο κόστος αν η αποµείωση δεν είχε αναγνωριστεί κατά την ηµεροµηνία της αναστροφής. Το ποσό της αναστροφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, ο Όµιλος και η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού αν υφίσταται αντικειµενική απόδειξη για την αποµείωση αξίας µια επένδυσης ή συνόλου επενδύσεων. Στην περίπτωση συµµετοχικών τίτλων, µια αντικειµενική απόδειξη αποµείωσης θα περιελάµβανε µια σηµαντική και παρατεταµένη µείωση της εύλογης αξίας της επένδυσης κάτω του κόστους της. Η «σηµαντικότητα» αξιολογείται σε σχέση µε το αρχικό κόστος ενώ η «παράταση» αξιολογείται σε σχέση µε το χρονικό διάστηµα κατά το οποίο η εύλογη αξία παρέµεινε κάτω του αρχικού κόστους. Όταν υπάρχει απόδειξη αποµείωσης, η σωρευµένη ζηµία η οποία επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ του αρχικού κόστους απόκτησης και της τρέχουσας εύλογης αξίας, µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης που είχε προηγουµένως αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα χρήσης αφαιρείται από τα λοιπά συνολικά έσοδα και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης που είχαν αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα για επένδυση σε συµµετοχικό τίτλο κατατασσόµενο ως διαθέσιµο προς πώληση δεν αντιλογίζονται µέσω των αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση που σε µεταγενέστερη περίοδο αυξάνεται η εύλογη αξία και η αύξηση σχετίζεται αντικειµενικά µε γεγονός που λαµβάνει χώρα µετά την αναγνώριση στα αποτελέσµατα της ζηµίας αποµείωσης, η ζηµία αποµείωσης αντιλογίζεται και ο αντιλογισµός αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Στην περίπτωση δανειακών τίτλων που έχουν ταξινοµηθεί ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, η αποµείωση αξιολογείται βάσει των ίδιων κριτηρίων µε τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται σε αποσβεσµένο κόστος. Το ποσό όµως που καταχωρείται ως αποµείωση είναι η σωρευτική ζηµία η οποία επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ του αποσβεσµένου κόστους και της τρέχουσας εύλογης αξίας, µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης που έχει προηγουµένως αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα χρήσης. Β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αποτελούνται από χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων χρήσης, δάνεια και υποχρεώσεις ή παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα λογιστικής αντιστάθµισης. Ο Όµιλος και η Εταιρεία Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

38 SEAFARM IONIAN Α.Ε προσδιορίζουν την κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων κατά την αρχική αναγνώρισή τους. Αρχική αναγνώριση και επιµέτρηση Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία συν, στην περίπτωση δανείων, το κόστος συναλλαγών που αποδίδεται άµεσα στην απόκτηση ή την έκδοση της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας περιλαµβάνουν εµπορικές υποχρεώσεις, λοιπές µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα δάνεια και παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Η µεταγενέστερη της αρχικής αναγνώρισης επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων εξαρτάται από την κατηγορία στην οποία έχουν ταξινοµηθεί: ανεισµός και εµπορικές υποχρεώσεις Τα τραπεζικά δάνεια παρέχουν χρηµατοδότηση των λειτουργιών του Οµίλου και της Εταιρείας. Ο διαχωρισµός σε βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα γίνεται ανάλογα µε τις ισχύουσες συµβάσεις, εάν προβλέπεται αποπληρωµή τους στους επόµενους δώδεκα µήνες ή αργότερα, αντίστοιχα. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια επιµετρώνται στο αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κέρδη και ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης όταν οι υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται καθώς επίσης και κατά τη διάρκεια απόσβεσης µέσω της εφαρµογής της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Το αποσβεσµένο κόστος υπολογίζεται λαµβάνοντας υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση καθώς και τυχόν κόστη ή δαπάνες που αποτελούν τµήµα του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση αυτή περιλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. Το µετατρέψιµο οµολογιακό δάνειο αποτελείται από δύο συνθετικά µέρη: µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση (µια συµβατική υποχρέωση να παραδώσει µετρητά ή άλλο χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο) και ένα συµµετοχικό τίτλο (ένα δικαίωµα προαίρεσης αγοράς που παρέχει στον κάτοχο τη δυνατότητα, για µια καθορισµένη χρονική περίοδο, να µετατρέψει τον τίτλο σε κοινές µετοχές της εταιρείας). Το οικονοµικό αποτέλεσµα ενός τέτοιου µέσου είναι ουσιαστικά το ίδιο µε την ταυτόχρονη έκδοση ενός χρεωστικού τίτλου, µε ρήτρα πρόωρου διακανονισµού και δικαιώµατος αγοράς κοινών µετοχών ή, µε την έκδοση χρεωστικού τίτλου µε αποκοπτώµενα δικαιώµατα αγοράς µετοχών. Κατά συνέπεια η εταιρεία παρουσιάζει το στοιχείο της υποχρέωσης και το στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων (µετά την αφαίρεση του αναλογούντος φόρου) διακεκριµένα στον ισολογισµό. Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικώς στην ονοµαστική τους αξία και ακολούθως αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος µείον τις καταβολές διακανονισµού. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

39 SEAFARM IONIAN Α.Ε Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων χρήσης περιλαµβάνουν τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που διακρατώνται για εµπορικούς σκοπούς και έχουν χαρακτηριστεί ως χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων από την αρχική τους αναγνώριση. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις ταξινοµούνται ως διακρατούµενες για εµπορικό σκοπό εάν έχουν αποκτηθεί µε σκοπό την σύντοµη πώλησή τους. Η κατηγορία αυτή περιλαµβάνει παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία δεν έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα λογιστικής αντιστάθµισης. Οι ζηµίες ή κέρδη των υποχρεώσεων που διακρατώνται για εµπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Αποαναγνώριση Μια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση παύει να αναγνωρίζεται όταν η υποχρέωση εξοφλείται, δηλαδή, όταν η δέσµευση που καθορίζεται στο συµβόλαιο εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν µια υπάρχουσα χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ανταλλάσσεται µε µια άλλη υποχρέωση προς τον ίδιο δανειστή η οποία εµπεριέχει σηµαντικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι µίας υφιστάµενης υποχρέωσης τροποποιούνται σηµαντικά, αυτή η ανταλλαγή ή µετατροπή αντιµετωπίζεται ως αποαναγνώριση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση µίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά των αντίστοιχων λογιστικών αξιών αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Γ) Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών µέσων Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις συµψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στον Ισολογισµό µόνο εάν ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση µεταξύ τους ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα Παράγωγα και Λογιστική Αντιστάθµισης Τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία όπως είναι τα προθεσµιακά συµβόλαια, συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου, ή επιτοκίων και συµβάσεις επιλογής επιτοκίου, χρησιµοποιούνται για τη διαχείριση του οικονοµικού κινδύνου από τις επιχειρηµατικές δραστηριότητες του Οµίλου και της Εταιρείας. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

40 SEAFARM IONIAN Α.Ε Όλα τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού και ακολούθως αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Τα παράγωγα απεικονίζονται ως περιουσιακά στοιχεία όταν η εύλογη αξία τους είναι θετική και ως υποχρεώσεις όταν η εύλογη αξία τους είναι αρνητική. Η εύλογη αξία τους προσδιορίζεται από την τιµή που έχουν σε µια ενεργό αγορά, ή µε τη χρησιµοποίηση τεχνικών αποτίµησης σε περιπτώσεις που δεν υπάρχει ενεργός αγορά για τα µέσα αυτά. Κέρδη ή ζηµίες από τη µεταβολή της εύλογης αξίας των παραγώγων αναγνωρίζονται στην κατάσταση των αποτελεσµάτων χρήσης εκτός από το αποτελεσµατικό τµήµα λογιστικής αντιστάθµισης των παραγώγων που έχουν χαρακτηριστεί ως µέσα αντιστάθµισης ταµιακών ροών το οποίο αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την προηγούµενη χρήση, ο Όµιλος και η Εταιρεία είχε αναγνωρίσει συγκεκριµένα συµβόλαια οροφής επιτοκίου µε ή χωρίς όρια απενεργοποίησης (cap with knock out barrier), καθώς και συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίου (interest rate swap) ως παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Οι παραπάνω συµβάσεις, δεν έχουν χαρακτηριστεί ως µέσα λογιστικής αντιστάθµισης ενώ έχουν ως σκοπό τη µείωση του κινδύνου από τη µεταβολή των επιτοκίων στον οποίο είναι εκτεθειµένος ο Όµιλος και η Εταιρεία λόγω των δανειακών υποχρεώσεων τους Αποθέµατα Τα αποθέµατα περιλαµβάνουν πρώτες ύλες, υλικά, και αγαθά που αγοράστηκαν. Το κόστος των αποθεµάτων περιλαµβάνει όλα τα κόστη αγοράς, µετατροπής καθώς και τις δαπάνες που πραγµατοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέµατα στην παρούσα θέση και κατάσταση ενώ δεν περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Το κόστος προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει την τιµή αγοράς, τους εισαγωγικούς δασµούς και άλλους φόρους (εκτός εκείνων που µπορούν στη συνέχεια να επανακτηθούν από τις φορολογικές αρχές), καθώς και µεταφορικά, έξοδα παράδοσης και τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες. Εµπορικές εκπτώσεις, µειώσεις τιµών και άλλα παρόµοια στοιχεία αφαιρούνται κατά τον προσδιορισµό του κόστους αγοράς. Το κόστος µετατροπής των αποθεµάτων περιλαµβάνει τις δαπάνες που σχετίζονται άµεσα µε τις µονάδες παραγωγής, όπως είναι τα άµεσα εργατικά. Επίσης συµπεριλαµβάνει ένα συστηµατικό επιµερισµό των σταθερών και µεταβλητών γενικών εξόδων παραγωγής, που πραγµατοποιούνται κατά τη µετατροπή των υλών σε έτοιµα αγαθά. Σταθερά γενικά έξοδα παραγωγής είναι οι έµµεσες δαπάνες παραγωγής που παραµένουν σχετικά σταθερές, ανεξαρτήτως του όγκου παραγωγής, όπως είναι η απόσβεση και συντήρηση εργοστασιακών κτιρίων και εξοπλισµού, αλλά και το κόστος της διεύθυνσης και διοίκησης του εργοστασίου. Μεταβλητά γενικά έξοδα παραγωγής είναι οι έµµεσες δαπάνες παραγωγής που µεταβάλλονται άµεσα η σχεδόν άµεσα, ανάλογα µε τον όγκο της παραγωγής, όπως είναι οι έµµεσες ύλες και η έµµεση εργασία. Ο επιµερισµός των σταθερών γενικών εξόδων παραγωγής Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

41 SEAFARM IONIAN Α.Ε στο κόστος µεταποίησης βασίζεται στην κανονική δυναµικότητα των παραγωγικών εγκαταστάσεων. Κανονική δυναµικότητα είναι η αναµενόµενη να επιτευχθεί παραγωγή κατά µέσο όρο στη διάρκεια ενός αριθµού περιόδων ή εποχών υπό κανονικές συνθήκες, λαµβανοµένων υπόψη των απωλειών δυναµικότητας λόγω της προγραµµατισµένης συντήρησης. Το πραγµατικό επίπεδο παραγωγής µπορεί να χρησιµοποιείται, αν αυτό προσεγγίζει την κανονική δυναµικότητα. Την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης µείον τις εκτιµώµενες δαπάνες µέχρι την ολοκλήρωσή τους και οποιαδήποτε έξοδα που σχετίζονται µε την πώληση Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο προσδιορίζεται σύµφωνα µε την ονοµαστική αξία των µετοχών που έχουν εκδοθεί. Οι κοινές µετοχές ταξινοµούνται στα ίδια κεφάλαια. Έξοδα τα οποία πραγµατοποιήθηκαν για την έκδοση µετοχών εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Κατά την απόκτηση ιδίων µετοχών, το καταβληθέν τίµηµα, συµπεριλαµβανοµένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται µειωτικά των ιδίων κεφαλαίων µέχρι οι ίδιες µετοχές πωληθούν, ακυρωθούν ή επανεκδοθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµία από πώληση ιδίων µετοχών καθαρό από άµεσα για τη συναλλαγή λοιπά έξοδα & φόρους εµφανίζεται ως αποθεµατικό στα ίδια κεφάλαια Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται στο λογαριασµό των αποτελεσµάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήµατος περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δηµοσιονοµικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιµετρώνται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που εφαρµόζονται κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όµιλος και δηµιουργεί φορολογητέο εισόδηµα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

42 SEAFARM IONIAN Α.Ε Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ φορολογικής αναγνώρισης περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και αναγνώρισής τους για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές εκτός εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µιας υποχρέωσης σε µία συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Επίσης, σε περίπτωση φορολογητέων προσωρινών διαφορών που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, όπου ο χρόνος αντιστροφής των προσωρινών διαφορών µπορεί να ελεγχθεί και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δε θα αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον, δεν υπολογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει διαθέσιµο µελλοντικό φορολογητέο εισόδηµα το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των εκπιπτόµενων προσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµοποίητων φορολογικών ζηµιών. εν αναγνωρίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση στην περίπτωση που αυτή σχετίζεται µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µίας υποχρέωσης σε µια συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Επίσης, σε περίπτωση φορολογητέων προσωρινών διαφορών που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, όπου οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι προσωρινές διαφορές αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον και θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο εισόδηµα το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των προσωρινών διαφορών, δεν υπολογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Η αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και µειώνεται στο βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανό να υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδηµα που θα καλύψει ολόκληρη την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση ή εν µέρει. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να εφαρµοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα αναγνωριστεί η απαίτηση ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση, λαµβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης του Ισολογισµού. Σε περίπτωση αδυναµίας σαφούς προσδιορισµού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρµόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόµενη της ηµεροµηνίας του ισολογισµού χρήση. Αναφέρεται ότι ο υπολογισµός του αναβαλλόµενου φόρου Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

43 SEAFARM IONIAN Α.Ε βασίζεται σε εγκεκριµένους συντελεστές φορολογίας εισοδήµατος και οι οποίοι για την εγχώριες εταιρείες του Οµίλου είναι οι εξής: 2010: 24%, 2011: 23%, 2012:22%, 2013: 21%, 2014:20%. Ο φόρος της χρήσης (τρέχων και αναβαλλόµενος) που αφορά συναλλαγές που καταχωρούνται απευθείας στα ίδια κεφάλαια, καταχωρείται απευθείας κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζόµενους σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, ο Όµιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές µετά τη λήξη της απασχόλησης περιλαµβάνουν συντάξεις ή άλλες παροχές (ασφάλειες ζωής και ιατρική περίθαλψη) που παρέχει η επιχείρηση µετά τη λήξη της απασχόλησης, ως αντάλλαγµα της υπηρεσίας των εργαζοµένων. Συνεπώς περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών : Με βάση το πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, η υποχρέωση του Οµίλου και της Εταιρείας (νοµική ή τεκµαρτή) περιορίζεται στο ποσό που έχει συµφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (π.χ. ασφαλιστικό ταµείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές. Συνεπώς το ποσό των παροχών που θα λάβει ο εργαζόµενος προσδιορίζεται από το ποσό που καταβάλλει η επιχείρηση (ή και ο εργαζόµενος) και από τις καταβληθείσες επενδύσεις των εισφορών αυτών. Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισµένη παροχή µείον την εύλογη αξία των στοιχείων του ενεργητικού του προγράµµατος (εάν υπάρχουν) και τις µεταβολές που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζηµία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Ως επιτόκιο προεξόφλησης θεωρείται η απόδοση, κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων, των υψηλής ποιότητας ευρωπαϊκών εταιρικών οµολόγων τα οποία έχουν ηµεροµηνία λήξης που προσεγγίζει τα χρονικά όρια των υποχρεώσεων του Οµίλου. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

44 SEAFARM IONIAN Α.Ε Οι εισφορές σε ένα πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν αυτά προκύπτουν. Το κόστος των καθορισµένων εισφορών καθορίζεται βάσει της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method) από ανεξάρτητο αναλογιστή και αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισµό της µελλοντική υποχρέωσης, το κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται ως έξοδο απευθείας στα αποτελέσµατα κατά την έκταση όπου οι παροχές έχουν κατοχυρωθεί, διαφορετικά αναγνωρίζεται ως έξοδο πάνω σε µια σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της µέσης περιόδου µέχρι να κατοχυρωθούν οι παροχές. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες αναγνωρίζονται άµεσα στα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία προκύπτουν. Κέρδη ή ζηµίες κατά την περικοπή ή διακανονισµό ενός προγράµµατος καθορισµένων παροχών αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως όταν ο Όµιλος έχει δεσµευτεί στην περικοπή ή στο διακανονισµό αυτόν. Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης: Οι παροχές λόγω λήξης της εργασιακής σχέσης καταβάλλονται όταν οι εργαζόµενοι αποχωρούν πριν την ηµεροµηνία συνταξιοδοτήσεως. Ο Όµιλος και η Εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν δεσµεύεται, είτε όταν τερµατίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζοµένων σύµφωνα µε ένα λεπτοµερές πρόγραµµα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης, είτε όταν προσφέρει αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εκούσια (εθελουσία) αποχώρηση. Όταν οι παροχές αυτές καθίστανται πληρωτέες σε περιόδους πέρα των δώδεκα µηνών από την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, τότε προεξοφλούνται µε βάση τις αποδόσεις των υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων ή των κρατικών οµολόγων. Στην περίπτωση µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εθελουσία αποχώρηση, η αποτίµηση των παροχών λήξης της εργασιακής σχέσης βασίζεται στον αριθµό των εργαζοµένων που αναµένεται να δεχτούν την προσφορά. Στην περίπτωση τερµατισµού απασχόλησης που υπάρχει αδυναµία προσδιορισµού των εργαζοµένων που θα κάνουν χρήση αυτών των παροχών, δεν γίνεται λογιστικοποίηση αλλά γνωστοποίηση αυτών ως ενδεχόµενη υποχρέωση Επιχορηγήσεις Ο Όµιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: α) Υπάρχει τεκµαιρόµενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συµµορφωθεί ή πρόκειται να συµµορφωθεί µε τους όρους της επιχορήγησης και β) πιθανολογείται ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Οι επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε δαπάνες, καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται µε τρόπο συστηµατικό στα έσοδα, µε βάση την αρχή του συσχετισµού των επιχορηγήσεων µε τα αντίστοιχα κόστη τα οποία και επιχορηγούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως αναβαλλόµενο έσοδο και αναγνωρίζονται συστηµατικά και ορθολογικά στα έσοδα κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του πάγιου στοιχείου. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

45 SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.17 Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Περιουσιακά στοιχεία Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν µία παρούσα δέσµευση (νοµική ή τεκµαιρόµενη) ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος και είναι πιθανό ότι θα οδηγήσει σε εκροή οικονοµικών πόρων για το διακανονισµό της δέσµευσης και αυτή µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Παράδειγµα παρούσας δέσµευσης που προκύπτει από νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση και έχει προκύψει από γεγονότα του παρελθόντος είναι οι εγγυήσεις προϊόντων, νοµικές αντιδικίες ή επαχθή συµβόλαια. Οι προβλέψεις αναδιάρθρωσης αναγνωρίζονται µόνο εάν ένα λεπτοµερές τυπικό πρόγραµµα έχει αναπτυχθεί και εκτελεστεί, ή η ιοίκηση έχει τουλάχιστον ανακοινώσει τα χαρακτηριστικά του προγράµµατος σ αυτούς που πρόκειται να επηρεαστούν από αυτό. Προβλέψεις δεν αναγνωρίζονται για µελλοντικές λειτουργικές ζηµίες. Οι προβλέψεις αποτιµώνται στο προσδοκώµενο κόστος που απαιτείται για να προσδιοριστεί η παρούσα δέσµευση, βασιζόµενοι στα πιο αξιόπιστα τεκµήρια που είναι διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία Ισολογισµού, περιλαµβάνοντας τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες σχετικά µε την παρούσα δέσµευση. Όταν η επίδραση της διαχρονικής αξίας του χρήµατος είναι ουσιώδης, το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην παρούσα αξία των εξόδων που αναµένονται να απαιτηθούν προκειµένου να διακανονιστεί η υποχρέωση. Το προ φόρου επιτόκιο προεξόφλησης αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και τους συναφείς µε την υποχρέωση κινδύνους. Το επιτόκιο δεν αντανακλά κινδύνους για τους οποίους οι µελλοντικές εκτιµήσεις ταµιακών ροών έχουν προσαρµοστεί. Όταν γίνεται προεξόφληση των προβλέψεων, η λογιστική αξία µιας πρόβλεψης αυξάνει σε κάθε περίοδο έτσι ώστε να αντανακλά την πάροδο του χρόνου. Αυτή η αύξηση αναγνωρίζεται ως κόστος δανεισµού στα αποτελέσµατα. Όταν υπάρχει ένας αριθµός οµοίων δεσµεύσεων, η πιθανότητα ότι µία εκροή θα απαιτηθεί για διακανονισµό καθορίζεται λαµβάνοντας υπόψη το σύνολο της κατηγορίας αυτών των δεσµεύσεων. Το έξοδο σχετικά µε µια πρόβλεψη παρουσιάζεται στα αποτελέσµατα, καθαρό από το ποσό οποιασδήποτε αποζηµίωσης. Μια πρόβλεψη χρησιµοποιείται µόνο για τα έξοδα για τα οποία είχε αρχικός σχηµατιστεί πρόβλεψη. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει µία εκροή πόρων για να διακανονιστεί η υποχρέωση, η πρόβλεψη αντιλογίζεται. Πιθανές εισροές από οικονοµικά οφέλη για τον Όµιλο που δεν πληρούν ακόµη τα κριτήρια ενός περιουσιακού στοιχείου θεωρούνται ενδεχόµενες απαιτήσεις. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται στα πλαίσια µιας συνένωσης επιχειρήσεων επιµετρούνται στην εύλογη αξία. Ακολούθως Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

46 SEAFARM IONIAN Α.Ε αποτιµώνται στο υψηλότερο ποσό µεταξύ του ποσού της πρόβλεψης που θα αναγνωρίζονταν σύµφωνα µε τους γενικούς κανόνες αναγνώρισης που περιγράφονται ανωτέρω και του ποσού που είχε αρχικώς αναγνωριστεί, µείον τυχόν σωρευµένη απόσβεση που αναγνωρίστηκε σύµφωνα µε τις οδηγίες αναγνώρισης εσόδων Αναγνώριση εσόδων και εξόδων a) Έσοδα: Τα έσοδα περιλαµβάνουν την πώληση αγαθών (Βιολογικών στοιχείων και µη Βιολογικών), παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων: Αναγνωρίζεται µετά τη συγκοµιδή εφόσον τα προϊόντα παραδίδονται σε πελάτες, γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Πωλήσεις αγαθών: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος και η Εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών. - Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει αποµείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών µειώνεται στο ανακτήσιµο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµιακών ροών προεξοφλουµένων µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο. Στη συνέχεια λογίζονται τόκοι µε το ίδιο επιτόκιο επί της αποµειωµένης (νέας λογιστικής) αξίας. - Μερίσµατα: Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξής τους. (β) Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα σε δεδουλευµένη βάση. Οι πληρωµές που πραγµατοποιούνται για λειτουργικές µισθώσεις µεταφέρονται στο αποτελέσµατα ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου. Τα έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται σε δεδουλευµένη βάση. (γ) Κέρδη/ Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων: Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως και προέρχονται από µεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην ποσότητα και την ανάπτυξη των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

47 3.19 Μισθώσεις SEAFARM IONIAN Α.Ε Οι Μισθώσεις αναγνωρίζονται ως χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις ή λειτουργικές µισθώσεις κατά την έναρξη του συµβολαίου µίσθωσης. Εταιρεία ή Όµιλος ως Μισθωτής: Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις παγίων κατά τις οποίες µεταβιβάζονται στον Όµιλο ή στην Εταιρεία όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση µε την κυριότητα ενός περιουσιακού στοιχείου, κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας του πάγιου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα επιµερίζεται µεταξύ της µείωσης της υποχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόµενη χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από µισθώµατα, καθαρές από χρηµατοοικονοµικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις και αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου που αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση αποσβένονται στην ωφέλιµη ζωή του παγίου. Στην περίπτωση όµως που δεν υπάρχει αρκετή βεβαιότητα ότι ο Όµιλος ή η Εταιρεία θα αποκτήσει ιδιοκτησία του παγίου κατά τη λήξη της µίσθωσης, το πάγιο αυτό αποσβένεται στη µικρότερη περίοδο µεταξύ της ωφέλιµης ζωής του παγίου στοιχείου και της διάρκειας µίσθωσής του. Συµφωνίες µισθώσεων όπου ο εκµισθωτής µεταβιβάζει το δικαίωµα χρήσης ενός περιουσιακού στοιχείου για µια συµφωνηµένη χρονική περίοδο, χωρίς ωστόσο να µεταβιβάζει και τους κινδύνους και ωφέλειες του πάγιου στοιχείου, αναγνωρίζονται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Εταιρεία ή Όµιλος ως εκµισθωτής: Όταν πάγια εκµισθώνονται µε χρηµατοδοτική µίσθωση, η παρούσα αξία των µισθωµάτων καταχωρείται ως απαίτηση. Η διαφορά µεταξύ του µικτού ποσού της απαίτησης και της παρούσας αξίας της απαίτησης καταχωρείται ως αναβαλλόµενο χρηµατοοικονοµικό έσοδο. Το έσοδο από την εκµίσθωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της καθαρής επένδυσης, η οποία αντιπροσωπεύει µια σταθερή περιοδική απόδοση ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

48 SEAFARM IONIAN Α.Ε των µετόχων. Τα µερίσµατα στους µετόχους περιλαµβάνονται στο κονδύλι Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις, όταν τα µερίσµατα εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Συνδεµένα Μέρη Οι συναλλαγές και τα ενδο-οµιλικά υπόλοιπα µεταξύ συνδεδεµένων µε τον Όµιλο και την Εταιρεία µερών γνωστοποιούνται σύµφωνα µε το ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών». Οι συναλλαγές αυτές αφορούν τις συναλλαγές µεταξύ της διοίκησης, των κύριων µετόχων και των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου µε τη µητρική εταιρεία και τις λοιπές θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες που απαρτίζουν τον Όµιλο Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµιακών διαθεσίµων Τα διαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων περιλαµβάνουν τα µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο καθώς επίσης και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας µέχρι 3 µήνες, όπως τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος και οι τραπεζικές καταθέσεις καθώς και τους τραπεζικούς λογαριασµούς υπερανάληψης Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Τα απεικονιζόµενα κονδύλια του Ισολογισµού αναπροσαρµόζονται έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν γεγονότα, τα οποία έχουν συµβεί µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, για τα οποία όµως προϋπήρχαν ενδείξεις κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Γεγονότα τα οποία προέκυψαν µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και για τα οποία δεν προϋπήρχαν αντίστοιχες ενδείξεις κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού αλλά προέκυψαν µετά, γνωστοποιούνται στις σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων Συγκριτικά Στοιχεία Συγκριτικά στοιχεία επαναπροσδιορίζονται σε περίπτωση αλλαγής λογιστικής πολιτικής ή σε περίπτωση λάθους προηγούµενης χρήσης Κόστος ανεισµού Το κόστος δανεισµού που αφορά άµεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου για την οποία απαιτείται σηµαντικό χρονικό διάστηµα, συµπεριλαµβάνεται στο κόστος αυτού του περιουσιακού στοιχείου. Αυτό το κόστος δανεισµού κεφαλαιοποιείται ως τµήµα του κόστους του περιουσιακού στοιχείου, εφόσον πιθανολογείται ότι θα αποφέρει στο µέλλον οικονοµικά οφέλη στην επιχείρηση και µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Τα υπόλοιπα κόστη δανεισµού βαρύνουν τα έξοδα της περιόδου στην οποία υφίστανται. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

49 SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.26 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατεχόµενα προς πώληση ιακοπείσες ραστηριότητες Η οντότητα κατατάσσει ένα µη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο (ή οµάδα διάθεσης) ως κατεχόµενο προς πώληση εάν η λογιστική αξία του θα ανακτηθεί µέσω µιας συναλλαγής πώλησης και όχι από συνεχόµενη χρήση. Αµέσως πριν την κατάταξη του περιουσιακού στοιχείου (ή της οµάδας διάθεσης) ως κατεχόµενο προς πώληση, οι λογιστικές αξίες του περιουσιακού στοιχείου (ή όλων των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της οµάδας) θα επιµετρώνται σύµφωνα µε τα εφαρµοστέα.π.χ.α. Μετά την αναταξινόµιση ενός στοιχείου ως κατεχόµενο προς πώληση, επιµετράται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας αποµειωµένης κατά τα κόστη της πώλησής του. Η οντότητα θα αναγνωρίσει ζηµία αποµείωσης ή µεταγενέστερη υποτίµηση του περιουσιακού στοιχείου (ή της οµάδας διάθεσης) στην εύλογη αξία αποµειωµένη κατά τα κόστη πώλησής του. Η οντότητα θα αναγνωρίζει κέρδος για οποιαδήποτε µεταγενέστερη αύξηση της εύλογης αξίας αποµειωµένης κατά το κόστος πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά το οποίο δεν υπερβαίνει τη σωρευτική ζηµία αποµείωσης της αξίας του που έχει αναγνωριστεί είτε σύµφωνα µε το.π.χ.α.5 είτε προγενέστερα σύµφωνα µε το ΛΠ 36. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ή οµάδα διάθεσης) κατεχόµενα προς πώληση δεν αποσβένονται. Τα αποτελέσµατα των διακοπεισών δραστηριοτήτων παρουσιάζονται στα αποτελέσµατα διακεκριµένα και τα περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται µε αυτές τις δραστηριότητες συµπεριλαµβάνονται µαζί µε τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατεχόµενα προς πώληση στον Ισολογισµό. 4. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές 4.1 Νέα και τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν µε εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούµενη οικονοµική χρήση εκτός από τα παρακάτω: ιερµηνεία 17 ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - Αντικείµενα κατάλληλα προς αντιστάθµιση Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Μάιος 2008) Όλες οι αναβαθµίσεις που εκδόθηκαν είχαν εφαρµογή στη χρήση 31 εκεµβρίου 2009, εκτός από την ακόλουθη: ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

50 SEAFARM IONIAN Α.Ε ραστηριότητες: Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού µίας θυγατρικής κατατάσσονται ως κατεχόµενα για πώληση, σύµφωνα µε το ΠΧΑ 5, ακόµη και στην περίπτωση που η εταιρεία, µετά από πώληση, διατηρήσει µη ελέγχουσα συµµετοχή στη θυγατρική. Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Απρίλιος 2009) Σε περίπτωση που η υιοθέτηση κάποιου προτύπου ή διερµηνείας είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις ή τη δραστηριότητα του Οµίλου/Εταιρείας, η επίπτωσή αυτή περιγράφεται παρακάτω: Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση καθώς και την αναγνώριση µελλοντικών µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος στα αποτελέσµατα (αντί για προσαρµογή της υπεραξίας). Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δηµιουργούν αποτέλεσµα (κέρδος ή ζηµία). Επιπλέον το τροποποιηµένο πρότυπο αλλάζει τον τρόπο που λογίζονται οι ζηµίες θυγατρικών καθώς και το λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση απώλειας ελέγχου θυγατρικής. Οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων έχουν εφαρµοστεί από την ηµεροµηνία εφαρµογής τους και έχουν επηρεάσει αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας από την ηµεροµηνία αυτή και µετά. 4.2 Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στα πρότυπα ή διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά θα έχουν εφαρµογή στη λογιστική περίοδο που ξεκινά την 1 Ιανουαρίου 2011 για τον Όµιλο. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις: Γνωστοποιήσεις ως µέρος της συνολικής επισκόπησης των δραστηριοτήτων εκτός ισολογισµού (Τροποποίηση). Eφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Σκοπός της τροποποίησης αυτής είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους ως προς τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (π.χ τιτλοποίηση) καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιοδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα η οποία έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περίπτωση που Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

51 SEAFARM IONIAN Α.Ε ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Η τροποποίηση αυτή συµµορφώνει σε µεγάλο βαθµό τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ΠΧΑ και των αµερικάνικων λογιστικών προτύπων. ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - Φάση 1, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόµηση και επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η Πρώτη Φάση του νέου αυτού προτύπου εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο «Όµιλος» βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Φεβρουαρίου Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρείας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρείας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Ο «Όµιλος» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους συναλλαγές. Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή αναφέρεται στην εκτίµηση που απαιτείται προκειµένου να προσδιοριστεί εάν το δηµόσιο και εταιρείες οι οποίες είναι γνωστό ότι ελέγχονται από το δηµόσιο µπορούν να θεωρηθούν ως ένας και µοναδικός πελάτης. Προκειµένου γι αυτόν τον προσδιορισµό, η εταιρεία θα πρέπει να αναλογιστεί το βαθµό στον οποίο υπάρχει οικονοµική αλληλεπίδραση µεταξύ αυτών των εταιρειών. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο «Όµιλος» δεν αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις. ιερµηνεία 19 ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγµάτευσης των όρων µιας υποχρέωσης µεταξύ εταιρείας και πιστωτή όπου ο πιστωτής Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

52 SEAFARM IONIAN Α.Ε αποδέχεται µετοχές της εταιρείας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρείας προκειµένου για το µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με τη διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης αποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παράγραφος 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο «Όµιλος» δεν αναµένει ότι αυτή η διερµηνεία θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις. ιερµηνεία 14 Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρείες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο «Όµιλος» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις. Τον Μάιο του 2010 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια τρίτη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Οι ηµεροµηνίες εφαρµογής είναι διαφορετικές για κάθε τροποποίηση, η νωρίτερη εκ των οποίων είναι για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή για όλες τις περιπτώσεις ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει αυτές τις τροποποιήσεις. Οι τροποποιήσεις αφορούν συνοπτικά στα παρακάτω πρότυπα και διερµηνείες και ο «Όµιλος» βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίπτωσής τους στις Οικονοµικές Καταστάσεις: ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει τον χειρισµό των αλλαγών λογιστικών πολιτικών κατά τη χρήση της πρώτης εφαρµογής των ΠΧΑ µετά τη δηµοσίευση ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βάσει του ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, επιτρέπει κατά την πρώτη εφαρµογή τη χρήση µίας εύλογης αξίας η οποία καθοδηγείται από συγκεκριµένο γεγονός ως τεκµαρτό κόστος και διευρύνει το πλαίσιο εφαρµογής του τεκµαρτού κόστους για ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνοντας στοιχεία που χρησιµοποιούνται σε δραστηριότητες που υπόκεινται σε ρύθµιση τιµών. ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση και Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

53 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, οι οποίες εξαλείφουν την εξαίρεση για ενδεχόµενες υποχρεώσεις, δεν έχουν εφαρµογή σε ενδεχόµενες υποχρεώσεις που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων οι ηµεροµηνίες απόκτησης προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (όπως τροποποιήθηκε το 2008). Επιπρόσθετα, η αναβάθµιση αυτή περιορίζει το πλαίσιο εφαρµογής για επιλογή µεθόδου επιµέτρησης (εύλογη αξία ή ποσοστιαία συµµετοχή στα αναγνωρίσιµα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της αποκτώµενης εταιρείας βάσει της παρούσας συµµετοχής ιδιοκτησίας) µόνο στα συστατικά στοιχεία της µη-ελέγχουσας συµµετοχής που αποτελούν παρούσα συµµετοχή ιδιοκτησίας η οποία προσδίδει στους κατόχους ποσοστιαία συµµετοχή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Τέλος, απαιτεί από µια εταιρεία (σε µία συνένωση επιχειρήσεων) να λαµβάνει υπόψη την αντικατάσταση των συναλλαγών της αποκτώµενης εταιρείας για παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών (είτε υποχρεωτικές είτε εθελοντικές), δηλ., να γίνεται διαχωρισµός µεταξύ του τιµήµατος και των εξόδων που καταχωρούνται µετά τη συνένωση. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 και δίνει έµφαση στην αλληλεπίδραση µεταξύ ποσοτικών και ποιοτικών γνωστοποιήσεων και της φύσης και της έκτασης των κινδύνων που σχετίζονται µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι µια εταιρεία θα παρουσιάζει ανάλυση του λοιπού συνολικού εισοδήµατος για κάθε στοιχείο της καθαρής θέσης, είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων. ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι οι συνεπακόλουθες τροποποιήσεις που επέφερε η τροποποίηση του ΛΠ 27 στο ΛΠ 21 Επιδράσεις µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος, στο ΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και στο ΛΠ 31 Συµµετοχές σε κοινοπραξίες έχουν µελλοντική εφαρµογή για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009 ή νωρίτερα σε περίπτωση πρόωρης εφαρµογής του ΛΠ 27. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

54 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει καθοδήγηση όσον αφορά την εφαρµογή των αρχών γνωστοποίησης στο ΛΠ 34 και προσθέτει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης βάσει της αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης την οποία οι πελάτες θα µπορούσαν να εξαργυρώσουν, θα πρέπει να λαµβάνεται υπόψη και το ποσό των εκπτώσεων ή κινήτρων που έχουν υπό άλλες συνθήκες χορηγηθεί σε πελάτες οι οποίοι δεν συµµετέχουν σε προγράµµατα επιβράβευσης. 5. Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί από τη διοίκηση το σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, των εσόδων και των εξόδων της χρήσεως καθώς και των γνωστοποιήσεων για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί κάτω από διαφορετικές παραδοχές και συνθήκες. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε τη χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών. Οι βασικές κρίσεις και εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση του Οµίλου και της Εταιρείας και που έχουν τη σηµαντικότερη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, κυρίως είναι: Α. Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση µιας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούµενη µέχρι τη λήξη, ως αποτιµώµενη στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή ως διαθέσιµη προς πώληση. Για τις επενδύσεις που χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του ΛΠ 39 και συγκεκριµένα το κατά πόσο ο Όµιλος έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων εξαρτάται από το εάν αυτές έχουν Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

55 SEAFARM IONIAN Α.Ε αποκτηθεί κυρίως για εµπορικούς σκοπούς και για τη δηµιουργία βραχυπρόθεσµου κέρδους. Όλες οι άλλες επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιµες προς πώληση. Β. Ανακτησιµότητα των απαιτήσεων Η ιοίκηση εξετάζει κατ έτος την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς, σε συνδυασµό και µε εξωτερική πληροφόρηση, (βάσεις δεδοµένων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πελατών, νοµικοί) προκειµένου να αποφασίσει για την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς. Γ. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε βάση τις εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν κατόπιν ανάλυσης καθώς και από την εµπειρία του Οµίλου σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε µεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ, χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), ο Όµιλος και η Εταιρεία σχηµατίζουν πρόβλεψη για τυχόν επισφαλείς απαιτήσεις προκειµένου να καλυφθεί η ζηµία που µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα και προέρχεται από αυτές τις απαιτήσεις. Η σχηµατισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε χρήσης και τυχόν διαγραφές απαιτήσεων πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης.. Αποµείωση υπεραξίας και άυλων περιουσιακών στοιχείων µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή Ο Όµιλος αξιολογεί εάν υπάρχει αποµείωση της υπεραξίας και των άυλων πάγια περιουσιακών στοιχείων µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή τουλάχιστον µία φορά το έτος και ερευνά τα γεγονότα ή τις συνθήκες που καθιστούν πιθανή την ύπαρξη αποµείωσης, όπως για παράδειγµα µια σηµαντική δυσµενής αλλαγή στο εταιρικό κλίµα ή µια απόφαση για πώληση ή διάθεση µιας µονάδας ή ενός λειτουργικού τοµέα. Για σκοπούς ελέγχου αποµείωσης απαιτείται να εκτιµηθεί η αξία χρήσης κάθε µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) στην οποία έχει κατανεµηθεί ορισµένο ποσό της υπεραξίας καθώς και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή. Η εφαρµογή της µεθοδολογίας εκτίµησης της αξίας χρήσης, λαµβάνει υπόψη τα πραγµατικά λειτουργικά αποτελέσµατα, µελλοντικά εταιρικά σχέδια και οικονοµικές προεκτάσεις του Οµίλου προκειµένου για τον υπολογισµό των µελλοντικών ταµειακών ροών της Μ ΤΡ και την επιλογή του κατάλληλου επιτοκίου προεξόφλησης µε βάσει το οποίο καθορίζεται η παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών. Ο Όµιλος εξετάζει ετησίως κατά πόσο η υπεραξία έχει υποστεί αποµείωση, σύµφωνα µε την λογιστική αρχή που αναφέρεται στη παράγραφο 3.9. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

56 SEAFARM IONIAN Α.Ε Ε. Αποµείωση συµµετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας εξετάζει την ύπαρξη τυχόν ενδείξεων αποµείωσης των συµµετοχών της Εταιρείας στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιρειών µέσω του ελέγχου αποµείωσης των Μ ΤΡ στις οποίες εντάσσονται οι συµµετοχές αυτές. Εφόσον κριθεί ότι υπάρχουν ενδείξεις αποµείωσης, η Εταιρεία προβαίνει στον υπολογισµό της αξίας χρήσης των Μ ΤΡ βασιζόµενη στη µέθοδο προεξόφλησης των ταµιακών ροών. Η ανακτήσιµη αξία, που αντιπροσωπεύεται από την αξία κτήσης, είναι ευαίσθητη σε παράγοντες στο προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιείται κατά τη παραπάνω µέθοδο όπως επίσης και στην προβλεπόµενη εισροή των ταµιακών ροών και στο συντελεστή αύξησης που χρησιµοποιείται για σκοπούς συµπερασµάτων και κατά προσέγγιση υπολογισµών. ΣΤ. ιακοπείσες ραστηριότητες Η ιοίκηση εξετάζει την κατάταξη ενός µη κυκλοφορούντος περιουσιακού στοιχείου (ή οµάδα διάθεσης) ως διακρατούµενο προς πώληση αν η λογιστική αξία του πρόκειται να ανακτηθεί κυρίως µέσω µιας συναλλαγής πώλησης και όχι από τη συνεχόµενη χρήση. Για να συµβεί αυτό, το περιουσιακό στοιχείο (ή η οµάδα διάθεσης) θα πρέπει να είναι διαθέσιµο για άµεση πώληση στην τρέχουσα κατάστασή του, µόνο βάσει όρων που είναι συνήθεις και καθιερωµένοι για την πώληση τέτοιων περιουσιακών στοιχείων (ή οµάδων διάθεσης), η πώλησή του θα πρέπει να είναι πολύ πιθανή και να υπάρχει σχετική δέσµευση µέσω προγράµµατος πώλησης του περιουσιακού στοιχείου (ή της οµάδας διάθεσης) και επίσης να έχει ενεργοποιηθεί πρόγραµµα εξεύρεσης ενός αγοραστή. Επιπροσθέτως, το περιουσιακό στοιχείο (ή η οµάδα διάθεσης) θα πρέπει να διατίθεται ενεργά στην αγορά σε τιµή που να είναι λογική σε σχέση µε την τρέχουσα εύλογη αξία του. Ένα µη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο (ή οµάδα διάθεσης) που πρόκειται να εγκαταλειφθεί δεν κατατάσσεται ως διακρατούµενο προς πώληση λόγω του ότι η λογιστική του αξία θα ανακτηθεί κυρίως µέσω της συνεχιζόµενης χρήσης του. Σε αυτά περιλαµβάνονται τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ή τις οµάδες διάθεσης) που θα χρησιµοποιηθούν µέχρι το τέλος της οικονοµικής τους ζωής και αυτά που πρόκειται να πάψουν να λειτουργούν αντί να πωληθούν. Ζ. Πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος Ο Όµιλος υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από διάφορες φορολογικές αρχές. Η πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος και την πρόβλεψη για τυχόν πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σαν αποτέλεσµα του ελέγχου από τις φορολογικές αρχές και για τον καθορισµό της πρόβλεψης απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Οι πραγµατικοί φόροι εισοδήµατος µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις εξαιτίας µελλοντικών αλλαγών στη φορολογική νοµοθεσία, σηµαντικών αλλαγών στις νοµοθεσίες των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται ο Όµιλος ή απρόβλεπτων επιπτώσεων από τον τελικό προσδιορισµό της φορολογικής υποχρέωσης κάθε χρήσης από τις φορολογικές αρχές. Στην περίπτωση που οι τελικοί πρόσθετοι φόροι που προκύπτουν µετά από Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

57 SEAFARM IONIAN Α.Ε τους φορολογικούς ελέγχους διαφέρουν από την αρχική εκτίµηση, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που πραγµατοποιήθηκε ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών. Η. Εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις δεν µπορεί να αντληθεί από ενεργό αγορά, τότε η εύλογη αξία προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας µεθοδολογίες αποτίµησης όπως η µέθοδος των προεξοφληµένων ταµιακών ροών. Τα δεδοµένα που εισάγονται σε αυτές τις µεθόδους αποτίµησης λαµβάνονται από παρατηρήσιµες αγορές, εφόσον αυτό είναι εφικτό. Όταν όµως αυτό δεν είναι εφικτό, απαιτείται ένα ποσοστό κρίσης κατά τον προσδιορισµό εύλογων αξιών και οι κρίσεις απαιτούν να ληφθούν υπόψη δεδοµένα όπως κίνδυνος ρευστότητας, πιστωτικός κίνδυνος και µεταβλητότητα. Τυχόν αλλαγές σε αυτές τις παραµέτρους µπορεί να επηρεάσουν τις δηµοσιευµένες εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Επιπλέον πληροφόρηση σχετικά µε τη χρήση των παραγώγων παρέχεται στη σηµείωση Θ. Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων Η ιοίκηση κατατάσσει τα βιολογικά αποθέµατα σε δύο βασικές κατηγορίες. Η πρώτη είναι αυτή που λόγω µεγέθους έχουν τη δυνατότητα να πωληθούν και τα αποτιµά στην εµπορεύσιµη τιµή (τιµοκατάλογος, ο οποίος και αντικατροπτίζει την εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τόπο της πώλησης κόστος), της πρώτης εβδοµάδας που έπεται από την ηµεροµηνία λήξεως της χρήσεωςπεριόδου για τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων ή σε περίπτωση ουσιώδους µεταβολής της τιµής µέχρι την κατάρτιση των Οικονοµικών Καταστάσεων λαµβάνει ως αποτίµηση αυτή την τιµή. Η δεύτερη κατηγορία είναι αυτή που λόγω µεγέθους των προϊόντων δεν µπορούν να πωληθούν. Αυτή η κατηγορία αποτιµάται στο κόστος όσον αφορά την ιχθυοµάζα και σε εύλογη αξία ο αριθµός του γόνου που συµπεριλαµβάνεται σε αυτή (ιχθυοµάζα). Κέρδη ή ζηµίες από τη µεταβολή στην εύλογη αξία των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων απεικονίζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Επιπλέον πληροφόρηση σχετικά µε την εύλογη αξία των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων, παρέχεται στη σηµείωση 8.8. Ι Ενδεχόµενα γεγονότα Ο Όµιλος εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού η διοίκηση λαµβάνει υπόψη τους διακανονισµούς που έχουν πραγµατοποιηθεί και κρίνει ποιοι από εκείνους δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση του Οµίλου ή της Εταιρείας. Ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων και απαιτήσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις είναι µια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες καθώς και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

58 SEAFARM IONIAN Α.Ε των κρίσεων ή των διερµηνείών είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση ή µια µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων του Οµίλου ή της Εταιρείας στο µέλλον. 6. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων 6.1 Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσµιο επίπεδο. Η έκθεση σε συναλλαγµατικό κίνδυνο είναι µηδαµινή διότι οι συναλλαγές στην πλειοψηφία τους πραγµατοποιούνται σε Ευρώ. Αυτό το είδος κινδύνου κυρίως προκύπτει από εµπορικές συναλλαγές σε ξένο νόµισµα όπως επίσης και από καθαρές επενδύσεις σε οικονοµικές οντότητες του εξωτερικού. Ο όµιλος κατέχει επενδύσεις σε οικονοµικές οντότητες του εξωτερικού, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του οποίου εκτίθενται σε κίνδυνο συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Ο κίνδυνος συναλλαγµατικών ισοτιµιών αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιµία της Τουρκικής Λίρας έναντι του ευρώ. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι αντίστοιχες υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα, µετατρεπόµενες σε Ευρώ µε την ισοτιµία κλεισίµατος αναλύονται ως εξής: Ποσά σε Ονοµαστικά ποσά USD GBP NOK DKK CAD TRY CHF USD GBP NOK DKK CAD TRY CHF Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυχρόνιας έκθεσης Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο µακροχρόνιας έκθεσης Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσµατος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση µε τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και τη συναλλαγµατική ισοτιµία του Ευρώ έναντι των ανωτέρω νοµισµάτων. Υποθέτουµε ότι πραγµατοποιείται µια αλλαγή την 31η εκεµβρίου 2010 στη συναλλαγµατική ισοτιµία Ευρώ / Ξένο Νόµισµα. Το ποσοστό αυτό βασίσθηκε στην τυπική απόκλιση του ξένου νοµίσµατος, όπως αυτό προκύπτει από µηνιαίες παρατηρήσεις, του Ευρώ έναντι κάθε ξένου νοµίσµατος, για διάστηµα 12 µηνών. Σε περίπτωση όπου το Ευρώ µεταβληθεί σε σχέση µε το Ξένο Νόµισµα κατά τα κατωτέρω ποσοστά τότε η επίπτωση στο αποτέλεσµα της χρήσης και στα ίδια κεφάλαια έχει ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

59 SEAFARM IONIAN Α.Ε Ποσά σε 2010 USD GBP NOK DKK CAD TRY CHF 6,08% -6,08% 2,36% -2,36% 13,69% -13,69% 0,51% -0,51% 6,82% -6,82% 6,86% -6,86% 7,29% -7,29% Αποτέλεσµα χρήσης Καθαρή Θέση Ποσά σε 2009 USD GBP NOK DKK CAD TRY CHF 7,13% -7,13% 2,66% -2,66% 35,45% -35,45% 0,34% -0,34% 4,99% -4,99% 5,17% -5,17% 1,56% -1,56% Αποτέλεσµα χρήσης Καθαρή Θέση Η έκθεση του Οµίλου στο συναλλαγµατικό κίνδυνο ποικίλλει κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα µε τον όγκο των συναλλαγών σε ξένο νόµισµα. Εν τούτοις η ανωτέρω ανάλυση θεωρείται αντιπροσωπευτική της έκθεσης του οµίλου στο συναλλαγµατικό κίνδυνο. Κίνδυνος επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταµιακές ροές του Οµίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων. Ο Όµιλος έχει στο ενεργητικό του σηµαντικά έντοκα στοιχεία. Πολιτική του Οµίλου, εκτιµώντας τις παρούσες οικονοµικές συγκυρίες και γενικότερα τη διακύµανση των επιτοκίων του Ευρώ, είναι να διατηρεί µέρος του δανεισµού του σε προϊόντα κυµαινόµενου επιτοκίου EURIBOR και SPREAD. Στη λήξη της διαχειριστικής χρήσεως το σύνολο του βραχυπρόθεσµου δανεισµού ήταν σε δάνεια κυµαινόµενου επιτοκίου. Ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα µακροπρόθεσµα δάνεια το µεγαλύτερο υπόλοιπο των οποίων έχει διάρκεια έως το έτος Η εκτίµηση της Εταιρείας είναι ότι µπορεί να υπάρξει πρόβληµα από τη διακύµανση των επιτοκίων γι αυτό το διάστηµα και ως εκ τούτου έχει προχωρήσει σε συµβάσεις παραγώγων για εξασφάλιση από αυτόν τον κίνδυνο. Κίνδυνος τιµών Ο Όµιλος εκτίθεται σε µεταβολές της αξίας µετοχών που κατέχονται είτε για εµπορία είτε ως διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Οι αξίες αυτών των περιουσιακών στοιχείων δεν είναι αξιόλογες έτσι ώστε τυχόν µεγάλη µεταβολή τους να δηµιουργήσει κινδύνους στον Όµιλο. Ο Όµιλος εκτίθεται σε µεταβολές της αξίας των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων του. εν υπάρχει ουσιώδης κίνδυνος από µεταβολές των τιµών διάθεσης των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες έχουν µια σταθερή και προβλέψιµη µέσα στο χρόνο µικρή διακύµανση. Ο Όµιλος εκτιµά τακτικά τους κινδύνους µεταβολής των τιµών των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και εξετάζει την ανάγκη λήψης ενεργών µέτρων αντιµετώπισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου. Προς τούτο λειτουργεί υπηρεσία (τµήµα) οικονοµικής ανάλυσης του κλάδου η οποία συλλέγει πληροφορίες για την προσφορά του προϊόντος από την εγχώρια και διεθνή παραγωγή, καθώς και τις µεταβολές της ζήτησης από την υπάρχουσα Παραδοσιακή ιεθνή αγορά και τις Νέες αγορές που ανοίγονται στην Ανατολική Ευρώπη και Αµερική. Οι πληροφορίες αυτές αξιολογούνται και ορίζονται οι παράµετροι του ύψους των αποθεµάτων του προϊόντος και οι αναµενόµενες τιµές για τα επόµενα δύο (2) έτη. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

60 SEAFARM IONIAN Α.Ε 6.2 Πιστωτικός κίνδυνος H έκθεση του Οµίλου όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία την ηµεροµηνία του Ισολογισµού αναλύονται ως εξής: Ποσά σε Κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Σύνολο Η διοίκηση του Οµίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν έχουν αποµειωθεί σε προηγούµενες ηµεροµηνίες σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας. Για τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις, ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι πωλήσεις χονδρικής νωπών ιχθύων, γίνονται κυρίως σε πελάτες οι οποίοι έχουν ασφαλισθεί για την εξόφληση της συναλλαγής τους. Επίσης οι πωλήσεις γόνου πραγµατοποιούνται στο σύνολό τους µε τον όρο της παρακράτησης της κυριότητας του προϊόντος έως την εξόφληση του. Ως εκ τούτου, επειδή ο χρόνος που µεσολαβεί µέχρι να ολοκληρωθεί ο κύκλος παραγωγής του νωπού ψαριού είναι µεγαλύτερος από το χρόνο πίστωσης της πώλησης, η ικανοποίηση της απαίτησης είναι πλήρως εξασφαλισµένη. 6.3 Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όµιλος της «SEA FARM IONIAN AE» διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας της µε προσεκτική παρακολούθηση των χρεών των µακροπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωµών που πραγµατοποιούνται καθηµερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε καθηµερινή και εβδοµαδιαία βάση καθώς και σε µια κυλιόµενη περίοδο 30 ηµερών. Οι µακροπρόθεσµες ανάγκες ρευστότητας για τους επόµενους 6 µήνες και το επόµενο έτος προσδιορίζονται µηνιαία. Ο Όµιλος της «SEA FARM IONIAN AE» διατηρεί µετρητά για να καλύψει ανάγκες ρευστότητας για περιόδους 30 ηµερών. Τα κεφάλαια για τις µακροπρόθεσµες ανάγκες ρευστότητας εξασφαλίζονται πρόσθετα από ένα επαρκές ποσό of committed credit facilities και τη δυνατότητα να πωληθούν µακροπρόθεσµα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Η ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31η εκεµβρίου 2010 για τον Όµιλο της «SEA FARM IONIAN AE» αναλύεται ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

61 Ποσά σε SEAFARM IONIAN Α.Ε Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη µετά από 5 έτη Μακροπρόθεσµος ανεισµός Βραχυπρόθεσµος ανεισµός Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Εµπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Παράγωγα Σύνολο Η αντίστοιχη ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων για την 31η εκεµβρίου 2009 είχε ως εξής: Ποσά σε Βραχυπρόθεσµες 2010 Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη µετά από 5 έτη Μακροπρόθεσµος ανεισµός Βραχυπρόθεσµος ανεισµός Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Εµπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Παράγωγα Σύνολο Οι ανωτέρω συµβατικές ηµεροµηνίες λήξης αντικατοπτρίζουν τις µικτές ταµιακές ροές, οι οποίες ενδέχεται να διαφέρουν από τις λογιστικές αξίες των υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού οµή του Οµίλου «SEAFARM IONIAN Α.Ε» Η εταιρεία διαθέτει τις ακόλουθες συµµετοχές, πίνακας των οποίων παρατίθεται παρακάτω: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ SEAFARM IONIAN GmbH 100,00% BLUE WATER FLAT FISH 15% SEAFARM IONIAN HOLDINGS 100,00% SEAFARM IONIAN (USA) 100,00% AQUA TERRAIR A.E. 49,00% ILKNAK A.E. 38,13% ILKNAK DENIZCILIK A.S 27,83% Οι εταιρείες οι οποίες συµµετέχουν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

62 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΩΡΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ MΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ILKNAK A.E. ΤΟΥΡΚΙΑ 38,13% Ολική Ενοποίηση SEAFARM IONIAN GMBH ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100,00% Ολική Ενοποίηση ILKNAK DENIZCILIK A.S. ΤΟΥΡΚΙΑ 27,83% Ολική Ενοποίηση AQUA TERRAIR ΕΛΛΑ Α 49,00% Καθαρή θέση 8. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις 8.1 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Οι εδαφικές εκτάσεις κατεχόµενες για την παραγωγή ή τη διοίκηση εµφανίζονται στην εύλογη αξία τους όπως επίσης και τα κτίρια απεικονίζονται στην εύλογη αξία µειωµένη µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Κατά την 31/12/2010 ο Όµιλος και η Εταιρεία επαναεκτίµησαν (όπου κρίθηκε απαραίτητο) τα γήπεδα και τα κτίρια βάση µελετών από αναγνωρισµένο οίκο εκτιµητών. Η εύλογη αξία καθορίστηκε βάση των αγοραίων αξιών όπου οι τρέχουσες αξίες αναπροσαρµόσθηκαν βάση της θέσης, τοποθεσίας και κατάστασης των επιµέρους παγίων. Με 31/12/2010 ο Όµιλος αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά την µέθοδο επιµέτρησης των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων όπως επίσης και των πλωτών µέσων, ακολουθώντας το µοντέλο αναπροσαρµογής σε αντικατάσταση της µεθόδου του κόστους. Κατά επέκταση ο Όµιλος επανεκτίµησε τα παραπάνω πάγια βάση µελετών από ανεξάρτητους εκτιµητές για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας κατά την 31/12/2010. Η επίδραση από την επανεκτίµηση των γηπέδων και των κτιρίων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας και του οµίλου ισόποσα κατά (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων). Η επίδραση από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων καθώς και των πλωτών µέσων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας και του οµίλου κατά (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) και (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) αντίστοιχα. Τα λοιπά ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, όπως επίσης τα µηχανήµατα, τεχνικές εγκαταστάσεις, και πλωτά µέσα, πριν την επανεκτίµηση εµφανίζονται στο κόστος κτήσεως µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Με 31/12/2010 δεν αναπροσαρµόστηκαν τα συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης χρήσης σύµφωνα µε το ΛΠ 8 παρ. 17. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

63 SEAFARM IONIAN Α.Ε Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως ακολούθως: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οικόπεδα Κτίρια Λοιπές Πάγιες Εγκαταστάσεις & Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μηχανήµατα & Τεχνικές Εγκαταστάσεις Λοιπά Μεταφορικά µέσα Πλωτά Επιπλα & Λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Κόστος Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - (87.365) - (30.814) - (8.403) - ( ) Μεταφορές από έργα υπό εκτέλεση ( ) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - ( ) ( ) - ( ) - (34.783) - ( ) Πωλήσεις Μεταβολές από δωδέκατα Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - (65.855) (4.160) - (70.015) Αναταξινοµήσεις - - ( ) ( ) Επανεκτίµηση Μεταφορές ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - ( ) ( ) - ( ) - (25.630) - ( ) Πωλήσεις ιαγραφές - - (522) (522) Αναταξινοµήσεις ( ) ( ) Μεταφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) (0) ( ) - ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου ΟΜΙΛΟΣ Οικόπεδα Κτίρια Λοιπές Πάγιες Εγκαταστάσεις & Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μηχανήµατα & Τεχνικές Εγκαταστάσεις Λοιπά Μεταφορικά µέσα Πλωτά Επιπλα & Λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Κόστος Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - (99.791) - (66.245) - (8.403) (2.768) ( ) Μεταφορές από έργα υπό εκτέλεση ( ) - Μεταβολές/Συναλλαγµατικές διαφορές (301) (355) (6.206) (154) (69) (6.863) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - ( ) ( ) - ( ) - (37.510) - ( ) Πωλήσεις Μεταβολές/Συναλλαγµατικές διαφορές - (537) Μεταβολές από δωδέκατα Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - (89.418) - (27.637) - (4.160) - ( ) Αναταξινοµήσεις - - ( ) ( ) Μεταφορές από έργα υπό εκτέλεση (13.504) (1.823) - Επανεκτίµηση Μεταφορές - ( ) - ( ) - ( ) - - ( ) Μεταβολές Μεταβολές από δωδέκατα Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου 2009 εταιρειών που δεν µετέχουν - πλέον στην (89.668) ενοποίηση ( ) - (4.102) - (4.130) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - ( ) ( ) - ( ) - (25.630) - ( ) Πωλήσεις ιαγραφές Αναταξινοµήσεις ( ) ( ) Μεταφορές από έργα υπο εκτέλεση ( ) Μεταφορές Μεταβολές/Συναλλαγµατικές διαφορές - (11.905) (39.771) - (2.515) - (2.286) - (56.477) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου Στις Λοιπές πάγιες εγκαταστάσεις και λοιπό εξοπλισµό περιλαµβάνονται κυρίως πάγια τα οποία αφορούν µονάδες πάχυνσης και ιχθυογεννητικούς σταθµούς και ειδικότερα κλουβιά, δίχτυα, αγκυροβόλια, αεροσυµπιεστές, γεννήτριες, φίλτρα κ.α. Τα εµπράγµατα βάρη επί των πάγιων περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου περιγράφονται στην παράγραφο 10 κατωτέρω. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

64 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.2 Επενδύσεις σε Ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα του Οµίλου και της εταιρείας, αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οικόπεδα Οικόπεδα Λογιστική αξία την 1 Ιανουραρίου Λογιστική αξία την 31 εκεµβρίου Κέρδη / (ζηµίες) από εύλογη αξία Λογιστική αξία την 31 εκεµβρίου Οι επενδύσεις σε ακίνητα εκτιµώνται ετησίως κάθε εκέµβριο είτε µε σχετική µελέτη της εταιρείας είτε µε τη χρησιµοποίηση ανεξάρτητου, αναγνωρισµένου εκτιµητή. Κατά την 31/12/2010 ο Όµιλος και η Εταιρεία επανεκτίµησαν τα γήπεδα και τα κτίρια βάση µελετών από αναγνωρισµένο οίκο εκτιµητών. Η εύλογη αξία καθορίστηκε βάση των αγοραίων αξιών όπου οι τρέχουσες αξίες αναπροσαρµόσθηκαν βάση της θέσης, τοποθεσίας και κατάστασης των επιµέρους παγίων. Η επίδραση από την επανεκτίµηση των γηπέδων και των κτιρίων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας και του οµίλου ισόποσα κατά (µέσα από τα αποτελέσµατα , τα ποσά είναι προ φόρων). 8.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου, αφορούν κυρίως σε αποκτώµενες άδειες χρήσης και λογισµικά προγράµµατα. Η ανάλυση των λογιστικών αξιών των ανωτέρω, παρουσιάζονται συνοπτικά στους πίνακες που ακολουθούν: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

65 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λογισµικά προγράµµατα Λογισµικά προγράµµατα Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταβολές / Συναλλαγµατικές διαφορές (98) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2009 ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσεως (225) - Μεταβολές / Συναλλαγµατικές διαφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Μεταβολές / Συναλλαγµατικές διαφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσεως (2.998) - Μεταβολές / Συναλλαγµατικές διαφορές (1.633) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010 ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις έχουν αποτιµηθεί στο αποµειωµένο κόστος κτήσεως. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Αρχή Χρήσεως Εκκαθαρίσεις ( ) ( ) Σύνολο Τα ποσοστά συµµετοχής του Οµίλου και της εταιρείας στις επενδύσεις οι οποίες είναι µη εισηγµένες στο Χ.Α. έχουν ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

66 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΑΙΡΕΙΑ Επωνυµία Κόστος Αποµείωση Αξία Χώρα Ποσοστό συµµετοχής Ισολογισµού εγκατάστασης Αµεσο Εµµεσο Σύνολο ILKNAK SA ΤΟΥΡΚΙΑ 0,05% 38,09% 38,13% SEAFARM IONIAN (CENTRAL EUROPE) GMBH ( ) ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100,00% - 100,00% ΙΑΤΡΟΦΙΚΗ Α.Ε. (υπό εκκαθάριση) ( ) 0 ΕΛΛΑ Α 51,00% - 51,00% ( ) Συµµετοχές θυγατρικών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση SEAFARM IONIAN (CENTRAL EUROPE) GMBH ILKNAK ΤΟΥΡΚΙΑ 39,61% - 39,61% ILKNAK SA ILKNAK DENIZCILIK A.S ΤΟΥΡΚΙΑ 72,99% - 72,99% 8.5 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε συνδεµένες επιχειρήσεις έχουν αποτιµηθεί στο αποµειωµένο κόστος κτήσης. Τα ποσοστά συµµετοχής της Εταιρείας στις επενδύσεις οι οποίες είναι µη εισηγµένες στο Χ.Α. έχουν ως εξής: Επωνυµία Κόστος Αποµείωση Αξία Ισολογισµού Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συµµετοχής AQUA TERRAIR A.E ( ) - ΕΛΛΑ Α 49% 8.6 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ιαθέσιµα προς Πώληση Η µεταβολή των διαθέσιµων προς πώληση περιουσιακών στοιχείων αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Προσθήκες Λοιπές µειώσεις - ( ) - ( ) ιαγραφές / Εκκαθαρίσεις - ( ) - ( ) Υπόλοιπο τέλους χρήσης Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αφορούν συµµετοχικούς τίτλους µη διαπραγµατεύσιµους σε ενεργό αγορά. Η αποτίµησή τους έγινε στο κόστος κτήσεως γιατί η εύλογη αξία τους δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί µε αξιοπιστία λόγω αδυναµίας εφαρµογής τεχνικών αποτίµησης επειδή δεν υπάρχουν αναλύσεις πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων και δυνατότητα προσδιορισµού προεξόφλησης ταµιακών ροών. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

67 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.7 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι Λοιπές Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αφορούν απαιτήσεις οι οποίες πρόκειται να εισπραχθούν µετά το τέλος της επόµενης χρήσης και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 οσµένες εγγυήσεις Σύνολο λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων Βιολογικά Στοιχεία Ενεργητικού Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία σύµφωνα µε το ΛΠ 41. Τα βιολογικά στοιχεία Ενεργητικού είναι τα αποθέµατα ψαριών και γόνου στη συγκεκριµένη χρονική στιγµή και αποτιµούνται στην εύλογη αξία µε βάση το πρότυπο 41 των ΛΠ. Αυτή η µεθοδολογία έχει ως συνέπεια σε περιόδους µε έντονους αυξητικούς ρυθµούς των αποθεµάτων να υπάρχουν σηµαντικά αποτελέσµατα (κέρδη) από τη διαφορά κόστους προϊόντος και αποτίµησης σε τιµές πώλησης. Ακολουθεί πίνακας συµφωνίας εύλογης αξίας βιολογικών περιουσιακών στοιχείων : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Υπόλοιπο αρχής Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων 31η εκεµβρίου Αυξήσεις από Αγορές Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων Kέρδη/Ζηµίες Οφειλόµενες σε Μεταβολές στην τιµή ή στην ποσότητα των Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων Μειώσεις από Πωλήσεις Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο τέλους Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων 31η εκεµβρίου ΑΝΑΛΥΣΗ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟ Α) Βιολογικά κάτω από 200gr (βιολογικά στοιχεία ενεργητικού-πάγιο ενεργητικό) Β) Βιολογικά πάνω από 200gr (αποθέµατα-κυκλοφορούν ενεργητικό) ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Εµπορεύµατα Προιόντα Έτοιµα και Ηµιτελή Α.' και Β.' ύλες - Υλικά συσκευασίας Αναλώσιµα Υλικά Είδη Συσκευασίας Σύνολο Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

68 SEAFARM IONIAN Α.Ε Το ποσό των αποθεµάτων που αναγνωρίστηκε ως έξοδο κατά τη διάρκεια της χρήσης και περιλαµβάνεται στο κονδύλι αναλώσεις, ανέρχεται σε για τον Όµιλο και για την εταιρεία (2009: ο όµιλος και η εταιρεία). Ο Όµιλος δεν έχει ενεχυριασµένα αποθέµατα. Για τον προσδιορισµό της καθαρής αξίας πώλησης των αποθεµάτων η διοίκηση λαµβάνει υπόψη της τα πιο αξιόπιστα στοιχεία που υπάρχουν διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία που πραγµατοποιείται η εκτίµηση Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Πελάτες Γραµµάτια Επιταγές εισπρακτέες Μείον: πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις καθαρές Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσµης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων θεωρείται πως προσεγγίζει την λογιστική αξία τους καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τους πελάτες, καθώς ο Όµιλος έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. Για όλες τις απαιτήσεις του Οµίλου έχει πραγµατοποιηθεί εκτίµηση των ενδείξεων για τυχόν αποµείωση τους κατά ποσό για τον Όµιλο και την Εταιρεία. Οι απαιτήσεις που έχουν υποστεί αποµείωση αφορούν κυρίως σε πελάτες του Οµίλου οι οποίοι αντιµετωπίζουν οικονοµικές δυσκολίες. Η επιπλέον εντός της χρήσης σχηµατισθείσα πρόβλεψη του Οµίλου ποσού ,05 αφορά την πρόβλεψη που έχει πραγµατοποιήσει η µητρική εταιρεία Sea Farm Ionian στις οικονοµικές της καταστάσεις Λοιπές Απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Χρεώστες διάφοροι Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο Λοιπές απαιτήσεις Επίδικοι χρεώστες Χρηµατική διευκόλυνση προσωπικού Σύνολο Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

69 SEAFARM IONIAN Α.Ε Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσµης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία τους καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. Για όλες τις απαιτήσεις του Οµίλου έχει πραγµατοποιηθεί εκτίµηση των ενδείξεων για τυχόν αποµείωσή τους. Ορισµένες από τις απαιτήσεις έχουν υποστεί αποµείωση για τις οποίες έχει σχηµατιστεί συνολική πρόβλεψη ποσού για τον Όµιλο και συνολική πρόβλεψη για την εταιρεία Η επιπλέον εντός της χρήσης σχηµατισθείσα πρόβλεψη της µητρική εταιρείας Sea Farm Ionian ποσού ,61 αφορούσε τους χρεώστες Aqua Terrair S.A ποσού και Fantasy Cruises S.A ποσού , Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Τα λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία του Ενεργητικού του Οµίλου και της Εταιρείας αφορούν: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Έξοδα επόµενων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Σύνολο Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα αναφέρονται στα εξής: Η εύλογη αξία των συµβολαίων αυτών έχει εκτιµηθεί µε τη χρησιµοποίηση σχετικών επιτοκίων και συναλλαγµατικών ισοτιµιών που ισχύουν στην αγορά. Το σύνολο της εύλογης αξίας ενός παραγώγου κατατάσσεται ως στοιχείο ενεργητικού ή ως στοιχείο υποχρεώσεων. Η εξέλιξη των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Συµβόλαια οροφής επιτοκίου µε ή χωρίς όριο απενεργοποίησης - (22.290) - (22.290) Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαίτηση) - (22.290) - (22.290) Οι προσαρµογές στην εύλογη αξία, αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως και συγκεκριµένα στο κονδύλι «Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / έξοδα» (Σηµείωση 8.26) Ταµιακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα Ταµιακών ιαθεσίµων Τα ταµιακά διαθέσιµα & ισοδύναµα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

70 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 ιαθέσιµα στο ταµείο Καταθέσεις όψεως Σύνολο Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά καθώς και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση Ίδια Κεφάλαια α) Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό Κεφάλαιο της «SEAFARM IONIAN Α.Ε» αποτελείται από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,40. Όλες οι µετοχές παρέχουν ίσα δικαιώµατα στη λήψη µερισµάτων και στην αποπληρωµή κεφαλαίου και αντιπροσωπεύουν µια ψήφο στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της SEAFARM IONIAN Α.Ε. Η µετοχή της «SEAFARM IONIAN Α.Ε» είναι µη διαπραγµατεύσιµη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Τα ποσά που λήφθηκαν, πλέον της ονοµαστικής αξίας των µετοχών, έχουν συµπεριληφθεί στα ίδια κεφάλαια στο κονδύλι «ιαφορά υπέρ το Άρτιο». Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Αριθµός µετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/ (74.243) Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 25% έως και 20% (274) (274) Υπόλοιπο 31/12/ (74.243) Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% (262) (262) Υπόλοιπο 31/12/ (74.243) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αριθµός µετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/ (74.243) Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 25% έως και 20% (274) (274) Υπόλοιπο 31/12/ (74.243) Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% (262) (262) Υπόλοιπο 31/12/ (74.243) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

71 SEAFARM IONIAN Α.Ε β) Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Επανεκτίµηση παγίων Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Υπόλοιπο 31/12/ γ) Λοιπά αποθεµατικά ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε Ευρώ ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΙ ΙΚΩΝ ΙΑΤΑΞΕΩΝ ΝΟΜΩΝ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Υπόλοιπο 31/12/ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΙ ΙΚΩΝ ΙΑΤΑΞΕΩΝ ΝΟΜΩΝ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Υπόλοιπο 31/12/ ανειακές Υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις µακροπρόθεσµες & βραχυπρόθεσµες αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός Μείον : Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση ( ανειακές) (4.708) ( ) ( ) Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση ( ανειακές) Σύνολο υποχρεώσεων πληρωτέων στην επόµενη χρήση Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικός δανεισµός Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων είναι οι εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

72 SEAFARM IONIAN Α.Ε Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια δανεισµού του Οµίλου είναι τα εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός Μείον : Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση ( ανειακές) (4.708) ( ) ( ) Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση ( ανειακές) Σύνολο υποχρεώσεων πληρωτέων στην επόµενη χρήση Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικός δανεισµός Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Τα κυριότερα µακροπρόθεσµα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2010 συνοψίζονται ως εξής: Κοινοπρακτικό άνειο 4 εκ.: Την 25η Οκτωβρίου 2005 η εταιρεία SEAFARM IONIAN A.E. υπέγραψε σύµβαση κοινοπρακτικού δανείου ύψους 4 εκ ευρώ, ως κεφάλαιο κίνησης της, µε εγγυητή τη ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. Η αποπληρωµή του δανείου θα γίνει σε 27 εξαµηνιαίες δόσεις, της πρώτης καταβλητέας 24 µήνες και της τελευταίας 180 µήνες από την ηµεροµηνία εκταµίευσης του δανείου. Τα υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη όπως προκύπτουν από τις δανειακές συµβάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται στη Σηµείωση Αναβαλλόµενες Φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις όπως προκύπτουν από τις σχετικές προσωρινές φορολογικές διαφορές έχουν ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

73 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Αύλα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε ΑΝΑΒΑΛΛΩΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις ( ) (95.816) ( ) ( ) Αποθέµατα ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) ( ) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) ( ) ( ) ( ) ( ) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) ( ) ( ) ( ) ( ) Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες στο βαθµό που είναι πιθανή η πραγµατοποίηση του σχετικού φορολογικού οφέλους µέσω µελλοντικών φορολογικών κερδών. Ο συµψηφισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων λαµβάνει χώρα όταν υπάρχει, από πλευράς εταιρείας, εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα για κάτι τέτοιο και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις του Οµίλου την 31/12/2010 αφορούν κατά ποσό ,73 την εταιρεία που εδρεύει στην Τουρκία (φορολογικός συντελεστής 20%), κατά ποσό τις εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα (φορολογικός συντελεστής από 20%-23%). Τα αντίστοιχα ποσά την 31/12/2009 ήταν για την εταιρεία που εδρεύει στην Τουρκία και για τις εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού α) Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ο Όµιλος και η εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία την παρούσα αξία της νοµικής δέσµευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζηµιώσεως στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδοτήσεως. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής µελέτης. Η σχετική υποχρέωση του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

74 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Υπόλοιπο υποχρέωσης στην αρχή της χρήσεως Κόστος τρέχουσας απασχόλησης (Σηµείωση 8.18β) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (Σηµείωση 8.26) Πληρωθείσες αποζηµιώσεις (51.513) ( ) (47.803) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές από προγράµµατα εξωτερικού (86) - - Καθαρά αναλογιστικά (κέρδη)/ζηµίες στα αποτελέσµατα Υπόλοιπο υποχρέωσης στο τέλος της χρήσεως Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν έχουν ως εξής: 31/12/ /12/2009 Προεξοφλητικό επιτόκιο 5,2% 5,2% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,0% 4,0% Πληθωρισµός 2,5% 2,5% Tα έξοδα των τόκων περιλαµβάνονται στο κονδύλι Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων (βλ. Σηµ ). β) Έξοδα παροχών σε εργαζόµενους Τα έξοδα που αναγνωρίστηκαν για παροχές σε εργαζόµενους αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μισθοί - Ηµεροµίσθια Προσωπικού ( ) ( ) ( ) ( ) Ασφαλιστικές εισφορές ( ) ( ) ( ) ( ) Πρόβλεψη αποζηµίωσης Προσωπικού (56.381) (45.290) (26.630) (29.277) ( ) ( ) ( ) ( ) Αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η εκεµβρίου 2010 σε 179 και του Οµίλου σε 240 άτοµα και κατά την 31 εκεµβρίου 2009 σε 181 για την Εταιρεία και του Οµίλου σε 237 άτοµα Επιχορηγήσεις Η ανάλυση των επιχορηγήσεων του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

75 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ Επιχορηγήσεις πάγιων επενδύσεων ΕΤΑΙΡΕΙΑ Επιχορηγήσεις πάγιων επενδύσεων Υπόλοιπο 01/01/ Εισπραχθείσες κατά τη διάρκεια του έτους Αποσβέσεις αναγνωρισµένες στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (Σηµείωση 8.28) ( ) ( ) Υπόλοιπο 31/12/ Αποσβέσεις αναγνωρισµένες στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (Σηµείωση 8.28) ( ) ( ) Υπόλοιπο 31/12/ Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Η ανάλυση των λοιπών µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρ.(Πιστωτές) Σύνολο Στις λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις (Πιστωτές) στις 31/12/2010 περιλαµβάνονται µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις της µητρικής και ορισµένων απορροφηθεισών θυγατρικών της, λόγω υπαγωγής στο άρθρο 44 του Ν. 1892/90 οι οποίες θα εξοφληθούν σε 15 χρόνια Προβλέψεις Η ανάλυση των προβλέψεων του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: Οι Λοιπές προβλέψεις αφορούν προβλέψεις για επιδικασθείσες υπέρ τρίτων δικαστικές υποθέσεις, για τις οποίες η ιοίκηση προσέφυγε σε ανώτερο ικαστήριο. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Λοιπές Προβλέψεις Σύνολο Στην χρήση 2010 o Όµιλος και η Εταιρεία έκανε αντιλογισµό της πρόβλεψης κατά και σχηµατισµό επιπλέον Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

76 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.22 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Η ανάλυση των υπολοίπων των προµηθευτών και των λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Γραµµάτια πληρωτέα Σύνολο Οι εύλογες αξίες των εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, εξαιτίας της βραχυπρόθεσµης διάρκειας τους, η ιοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στον ισολογισµό, αποτελούν µια λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ακολουθεί ανάλυση των λοιπών βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Αµοιβές προσωπικού πληρωτέες Μερίσµατα Ασφαλιστικοί οργανισµοί Υποχρεώσεις σε φόρους εδουλευµένα έξοδα ιάφοροι πιστωτές Σύνολο Πωλήσεις εµπορευµάτων, λοιπών αποθεµάτων και υπηρεσιών Ακολουθεί ανάλυση Πωλήσεων εµπορευµάτων & λοιπών αποθεµάτων: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Πωλήσεις εµπορευµάτων & προϊόντων Πωλήσεις λοιπών αποθεµάτων & άχρηστου υλικού Πωλήσεις υπηρεσιών Σύνολο πωλήσεων Αµοιβές τρίτων & παροχές τρίτων Ακολουθεί ανάλυση αµοιβών τρίτων και παροχών τρίτων: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

77 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Αµοιβές & έξοδα τρίτων ( ) ( ) ( ) ( ) Παροχές τρίτων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο αµοιβών τρίτων και παροχών τρίτων ( ) ( ) ( ) ( ) 8.26 Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Ακολουθεί ανάλυση χρηµατοοικονοµικών εσόδων & εξόδων: (Χρηµατοοικονοµικά έξοδα) Ποσά σε Ευρώ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Έξοδα τόκων από δάνεια στο αποσβεσµένο κόστος και λοιπά συναφή έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδο τόκου από προγράµµατα καθορισµένων παροχών (15.270) (13.709) (12.512) (10.914) Ζηµία από αποτίµηση λοιπών χρηµατοοικονοµικών στοιχείων - ( ) - ( ) Ζηµία από πώληση συµµετοχών - ( ) - ( ) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων ( ) ( ) ( ) ( ) 8.27 Λοιπά έξοδα Ακολουθεί ανάλυση των λοιπών εξόδων: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 ωρεές-επιχορηγήσεις (30.989) (23.223) (30.989) (23.108) Ειδικά έξοδα προωθήσεως εξαγωγών - (3.528) - (1.121) Έντυπα & γραφική ύλη (7.135) (10.136) (2.813) (5.129) Έξοδα δηµοσιεύσεων (5.174) (6.919) (5.174) (6.919) Έξοδα εκθέσεων- επιδείξεων (5.831) (20) - - Έξοδα µεταφορών ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα προβολής & διαφηµίσεως (14.509) (17.871) (2.454) (4.742) Έξοδα ταξιδίων (47.009) (35.290) (3.654) (4.261) Ζηµίες από εκποίηση παγίων - (147) - (147) Ζηµίες από καταστροφή ακατάλληλων αποθεµάτων - ( ) - ( ) Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έξοδα προηγούµενων χρήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Προβλέψεις εκµεταλλεύσεως (25.795) Συναλλαγµατικές ιαφορές (19) ( ) - ( ) Συνδροµές-Εισφορές (10.431) (5.706) (1.114) (1.824) Υλικά άµεσης ανάλωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Φόροι - Τέλη (πλην των µη ενσωµατ/νων στο λειτουργικό κόστος φόρων) (37.734) (36.746) (27.710) (29.486) Φορολογ. Πρόστιµα & προσαυξήσεις (26.107) (67.949) (2.482) (2.991) ιάφορα έξοδα (32.638) (31.330) (19.227) (15.520) Σύνολο ( ) ( ) ( ) ( ) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

78 SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.28 Λοιπά έσοδα Ακολουθεί ανάλυση των λοιπών εσόδων: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Επιχορηγήσεις & διάφορα έσοδα πωλήσεων Έσοδα Παρεπόµενων ασχολιών Κέρδη από εκποίηση παγίων Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων Λοιπά έσοδα Συναλλαγµατικές ιαφορές Αναλογούσες επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων Σύνολο Τα έσοδα παρεπόµενων ασχολιών αφορούν έσοδα κυρίως από παροχές υπηρεσιών σε τρίτους καθώς επίσης και έσοδα από ενοίκια Φόρος εισοδήµατος Η φορολογία εισοδήµατος του Οµίλου και της εταιρείας αναλύεται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι Αναβαλλόµενος φόρος Σύνολο Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) Συντελεστής Φόρου 24% 25% 24% 25% Αναµενόµενη απάνη Φόρου ( ) ( ) ιαφορά φορολογικών συντελεστών στον υπολογισµό του αναβαλλόµενου φόρου Λοιπές προσαρµογές (Αφορολόγητα αποθεµατικά - λοιπές φορολογικές ελαφρύνσεις-δαπάνες µη εκπιπτόµενες ) ( ) (35.419) ( ) (35.419) ιαφορές φορολογικού ελέγχου Πραγµατική απάνη Φόρου Με βάση τις διατάξεις του Ν. 3296/2004 ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος στην Ελλάδα ανέρχονταν σε 25% από τη χρήση του Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 19 του Ν. 3687/2008 προβλέπεται σταδιακή µείωση του συντελεστή φόρου εισοδήµατος επί των κερδών των νοµικών Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

79 SEAFARM IONIAN Α.Ε προσώπων ως εξής: 24% για τη χρήση 2010, 23% για τη χρήση 2011, 22% για τη χρήση 2012, 21% για τη χρήση 2013 και 20% για τη χρήση 2014 και εφεξής. Ολοκληρώθηκε µέχρι τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, η περαίωση των παρακάτω εταιρειών: i)h απορροφειθείσα θυγατρική της SEAFARM IONIAN AE ΑΛΦΑ ΖΩΟΤΡΟΦΕΣ ΑΕ περαίωσε φορολογικά το έτος Το ποσό της περαίωσης είναι 680 ii) H απορροφούµενη θυγατρική της SEAFARM IONIAN AE ΑΦΟΙ ΠΑΥΛΑΚΗ ΟΕ περαίωσε φορολογικά τα έτη Το ποσό της περαίωσης είναι 13,315,36. Για τη χρήση 2010 το έξοδο φόρου έχει υπολογιστεί µε συντελεστή 24% επί των φορολογικών κερδών Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Κέρδη/Ζηµίες που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής ( ) ( ) Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικά κέρδη/ζηµίες ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) 0,0631 (0,1502) 0,0492 (0,1464) Τα κέρδη/ζηµίες ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας, µε το σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στη διάρκεια της χρήσεως. 9. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις- Απαιτήσεις- εσµεύσεις Η Εταιρεία και ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε Τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας της ως εξής : Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις εν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του Οµίλου, εκτός από τις αναφερόµενες στη σηµείωση 8.21 για τις οποίες έχει σχηµατιστεί σχετική πρόβλεψη. Η Εταιρεία και ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε Τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας της ως εξής : Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

80 SEAFARM IONIAN Α.Ε Ενδεχόµενες υποχρεώσεις χρήσεως 2010 ποσού για τον Όµιλο και ποσού για την Eταιρεία καθώς και εγγυήσεις από την Εταιρεία «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ AE»» προς την εταιρεία ποσού ,47. Ενδεχόµενες απαιτήσεις χρήσεως 2010 ποσού για τον Όµιλο και ποσού για την εταιρεία. εν αναµένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. εν αναµένονται πρόσθετες πληρωµές, µετά την ηµεροµηνία σύνταξης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Η µητρική εταιρεία «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ AE», βρίσκεται σε στάδιο διαπραγµατεύσεων απαλείψεως των σχετικών δεσµευτικών όρων και τροποποίησης της ειδικής συµφωνίας της «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ AE» ως Στρατηγικού Επενδυτή της «SEAFARM IONIAN A.E.» µε τις Τράπεζες Πιστωτές που συµµετέχουν στη µετοχική σύνθεση της επιχείρησης «SEAFARM IONIAN A.E.». Στην υπό ηµεροµηνία 28/9/2007 συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της µητρικής εταιρείας «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ AE» αποφασίστηκε η συγχώνευση µε απορρόφηση της εταιρείας "SEAFARM IONIAN A.E." από την ως άνω µητρική εταιρεία. Λόγω του ότι η απορρόφηση της εταιρείας εξαρτάται από το αποτέλεσµα των ως άνω αναφερόµενων διαπραγµατεύσεων, η διαδικασία απορροφήσεώς της θα καθυστερήσει µέχρι την ολοκλήρωση της εκκρεµότητας. 10. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των γηπέδων - οικοπέδων της µητρικής εταιρείας SEA FARM IONIAN A.E υφίστανται τα ακόλουθα εµπράγµατη βάρη: (α) έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού , σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Αττικής, το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,92. (β) έχει εγγραφεί υποθήκη ποσού και προσηµειώσεις ποσού υπέρ της AGROINVEST A.E.B.E. (γ) Έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού ,37 σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Κύπρου το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,98. (δ) Έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού ,98 σε εξασφάλιση δανείου της Εθνικής Τράπεζας το ύψος του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,32. (ε) Έχουν εγγραφεί υποθήκες ποσού ,38 σε εξασφάλιση δανείων της Αγροτικής Τράπεζας, το ύψος των οποίων την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,29. Το εν λόγω εναποµείναν υπόλοιπο θα καταβληθεί σε 22 ισόποσες εξαµηνιαίες τοκοχρεολυτικές δόσεις των ,74 η κάθε µια, σύµφωνα µε τη ρύθµιση του άρθρου 44 στο οποίο υπήχθη η εταιρεία, η οποία εγγυήθηκε την καταβολή του ανωτέρου ποσού. (στ) Επί του εκάστοτε υπολοίπου του Κοινοπρακτικού δανείου (υπολοίπου την 31/12/2010 ποσού ) εκχωρούνται ως ενέχυρο συµβάσεις ασφάλισης ιχθυοπληθυσµού (την 31/12/2010 ποσού ). Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

81 SEAFARM IONIAN Α.Ε 11. Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές της µε τα συνδεµένα µέρη στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως έχουν ως εξής: Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Θυγατρικές Σύνολο Αµοιβές Σ και µισθοδοσία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μέλη Σ και διευθυντικά στελέχη Σύνολο Υπόλοιπα τέλους χρήσεως από αµοιβές Σ και µισθοδοσία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μέλη Σ και διευθυντικά στελέχη Σύνολο Υπόλοιπα απαιτήσεων τέλους χρήσεως από πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μέλη Σ και διευθυντικά στελέχη Σύνολο Εισπρακτέα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Θυγατρικές Σύνολο Πληρωτέα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Θυγατρικές Σύνολο Συναλλαγές µε βασικά διοικητικά στελέχη Οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου για το 2010 και το 2009 αναλύονται ως ακολούθως: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

82 SEAFARM IONIAN Α.Ε Συναλλαγές και αµοιβές µελών ιοικήσεως και διευθυντικών στελεχών ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Μισθοί, εργασιακές παροχές και λοιπές αµοιβές µελών.σ Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών Αµοιβές µελών.σ. εγκεκριµένες από Γεν. Συνελεύσεις Υποχρεώσεις προς µέλη της ιοίκησης και διευθυντικά στελέχη ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Υποχρεώσεις από µισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αµοιβές Υποχρεώσεις από αµοιβές.σ. εγκεκριµένες από Γεν.Συνελεύσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για τις εταιρείες του Οµίλου είναι οι εξής: ΟΝΟΜΑΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ SEA FARM IONIAN A.E. Από 2005 SEAFARM IONIAN (CENTRAL EUROPE) GMBH Από 1999 ILKNAK SU URUNLERI SAN Ve TIC A.S AQUA TERRAIR A.E Από 1999 ILKNAK DENIZCILIK A.S Επειδή οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για τη µητρική εταιρεία «SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» είναι ζηµιογόνες και οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των ενοποιούµενων θυγατρικών εταιρειών είναι ζηµιογόνες, δεν συντρέχει λόγος δηµιουργίας προβλέψεων για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. 13. Παρουσίαση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων µπορούν να κατηγοριοποιηθούν και ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

83 SEAFARM IONIAN Α.Ε 2010 Ποσά σε άνεια και απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στο αποσβεσµένο κόστος Μη χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Σύνολα Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Επιχορηγήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων Ποσά σε άνεια και απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στο αποσβεσµένο κόστος Μη χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Σύνολα Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Επιχορηγήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

84 SEAFARM IONIAN Α.Ε 14. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν άλλα γεγονότα µετά το τέλος της χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2010, τα οποία να αφορούν είτε τον Όµιλο είτε την εταιρεία και να χρήζουν αναφοράς, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Κορωπί, 24 Μαρτίου 2011 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2010 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου

85 SEAFARM IONIAN Α.Ε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε.:20391/04/Β/89/240 (06) ιεύθυνση έδρας Εταιρείας: ήµος Κρωπίας Αττικής ηµοκρίτου, 1ο Χλµ. Λεωφ. Κορωπίου-Βάρης, Κορωπί Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 Ιανουρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 ( ηµοσιευόµενα βάσει του κ.ν. 2190/20 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις ενοποιηµένες και µη, κατά τα ΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρείας «SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». και του Οµίλου της. Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Αρµόδια Υπηρεσία-Νοµαρχία: Νοµαρχία Ανατολικής Αττικής Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: Κανακίδης Γ. Νικόλαος (Α.Μ. ΣΟΕΛ 13321) Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: ιεύθυνση διαδικτύου: Ελεγκτική εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Ο.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 125) Χαβιάρας Νικόλαος Πρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Ηµεροµηνία έγκρισης από το ιοικητικό Συµβούλιο των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 24 Μαρτίου 2011 Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύµφωνη γνώµη - θέµα έµφασης Μπελλές Αριστείδης /νων Σύµβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Λέανδρος Αλέξανδρος Αντιπρόεδρος, µη εκτελεστικό µέλος Παπαγεωργίου Νικόλαος Βουτσίνος Νικόλαος Λαµπρινούδης Παντελής Mέλος, µη εκτελεστικό µέλος Mέλος, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Mέλος, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πωλήσεις (µη βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία Πωλήσεις (βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) (α) Επενδύσεις σε Ακίνητα Σύνολο πωλήσεων Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Μικτό Κέρδος (των µη βιολογικών στοιχείων) (α) Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία παγίου ενεργητικού Επίπτωση επιµέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία (α) ( ) Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία απάνες ανάπτυξης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Μικτό αποτέλεσµα από τις δραστηριότητες Σ(α) ( ) ( ) Αποθέµατα Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ( ) ( ) Απαιτήσεις από πελάτες Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων ( ) ( ) Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (Α) ( ) ( ) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) - ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) - Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Β) Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α) + (Β) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών µητρικής (α) ( ) ( ) ( ) ( ) -Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ικαιώµατα Μειοψηφίας (β) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)= (α)+(β) ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 0,0631 (0,1502) 0,0492 (0,1464) Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις ( ) ( ) Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσεως (1/1/2010 και 1/1/2009 αντίστοιχα) ( ) ( ) ( ) ( ) ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ : 1. (ι) Οι εταιρείες του Οµίλου, που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά συµµετοχής, και τη µέθοδο ενοποίησης παρατίθενται στην Σηµείωση 7: οµή του Οµίλου "SEA FARM IONIAN A.E", και για τις ανέλεγκτες χρήσεις στη Σηµείωση 12: "Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις" των ετήσειων οικονοµικών καταστάσεων. ii) Η εταιρεία κατέχει τεµάχια ιδίων µετοχών, αξίας κτήσεως , (i) Με 31/12/2010 ο Όµιλος αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά τη µέθοδο επιµέτρησης των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων όπως επίσης και των πλωτών µέσων, ακολουθώντας το µοντέλο αναπροσαρµογής σε αντικατάσταση της µεθόδου του κόστους. Η επίδραση από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων καθώς και των πλωτών µέσων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας και του οµίλου κατά (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) και (απευθείας στην καθαρή θέση , τα ποσά είναι προ φόρων) αντίστοιχα. (ii) Ορισµένα κονδύλια της κατάστασης Ταµιακών Ροών δεν ανταποκρίνονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις 2009 και αντικατοπτρίζουν αναταξινοµίσεις κονδυλίων για σκοπούς συγκρισιµότητας µε την παρούσα χρήση. (iii) Οι «Λοιπές Μεταβολές» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου της χρήσεως 2010 ποσού αφορούν µεταβολή ποσοστού θυγατρικής εταιρείαs. (iv) Τα «Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων αναλύονται παρακάτω: Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λοιπές Μεταβολές (Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες: Σηµείωση 2 (iii)) /12/ /12/ /12/ /12/2009 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσεως (31/12/2010 και 31/12/2009 αντίστοιχα ) ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές από ενσωµάτωση θυγατρικών εξωτερικού ( ) 5.809, Όφελος/Κέρδος/Υπεραξία από επανεκτίµηση ακινήτων ,35 - Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% , , ,78 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε Αναλογία άλλων αναγνωρισµένων εισοδηµάτων συγγενών επιχειρήσεων - Έµµεση Μέθοδος Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Αποτελέσµατα προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις ( ) ( ) Επιχορηγήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) 3. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31 εκεµβρίου 2010 σε 179 και του Οµίλου σε 240 άτοµα και κατά την 31 εκεµβρίου 2009 σε 181 και του Οµίλου σε 237 άτοµα 4. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της τρέχουσας χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως που έχουν προκύψει από συναλλαγές µε τα συνδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΛΠ 24, έχουν ως εξής: Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού (6.123) (1.917) Αποτίµηση Χαρτοφυλακίου (22.290) (22.290) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πιστωτικοί τόκοι (12.751) (18.455) (5.014) (6.641) 31/12/ /12/2010 Λοιπά µη ταµιακά κονδύλια ( ) ( ) (24.219) α) 'Εσοδα Κέρδη από την πώληση παγίων - Συµµετοχών (16.429) (66.088) (11.107) (32.909) β) Έξοδα - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα γ) Απαιτήσεις Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που δ) Υποχρεώσεις σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης Mείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ) ( ) στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης - - Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Αύξηση/ (µείωση) υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης ( ) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα ( ) ( ) ( ) ( ) Καταβεβλήµένοι Φόροι (3.343) - (3.343) - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - (1.000) - (1.000) Εσπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - - Αγορές ενσώµατων και αύλων παγίων στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου / µετατροπή οµολογιών Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) (26.960) ( ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) (26.960) ( ) 5. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές κατστάσεις της εταιρείας "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." µε έδρα την Ελλάδα. Η Συµµετοχή της "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας είναι 25,342%. 6. Η µητρική εταιρεία καθώς και η απορροφηθείσα θυγατρική της «OCTAPUS Α.Ε.» σύµφωνα µε τις αριθµ. 4970/ και 8275/ αποφάσεις του Εφετείου Αθηνών έχουν υπαχθεί στο άρθρο 44 Ν. 1892/1990 και ρυθµίστηκαν οι υποχρεώσεις τους προς Τράπεζες, Προµηθευτές και Πιστωτές, οι οποίες και εµφανίζονται στις ανωτέρω οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου σύµφωνα µε τις εν λόγω αποφάσεις. 7. Επί των γηπέδων - οικοπέδων της µητρικής εταιρείας SEA FARM IONIAN A.E υφίστανται τα ακόλουθα εµπράγµατη βάρη: (α) έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού , σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Αττικής, το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,92. (β) έχει εγγραφεί υποθήκη ποσού και προσηµειώσεις ποσού υπέρ της AGROINVEST A.E.B.E. (γ) Έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού ,37 σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Κύπρου το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,98. (δ) Έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού ,98 σε εξασφάλιση δανείου της Εθνικής Τράπεζας το ύψος του οποίου την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,32. (ε) Έχουν εγγραφεί υποθήκες ποσού ,38 σε εξασφάλιση δανείων της Αγροτικής Τράπεζας, το ύψος των οποίων την 31/12/2010 ανερχόταν στο ποσό των ,29. Το εν λόγω εναποµείναν υπόλοιπο θα καταβληθεί σε 22 ισόποσες εξαµηνιαίες τοκοχρεολυτικές δόσεις των ,74 η κάθε µια, σύµφωνα µε τη ρύθµιση του άρθρου 44 στο οποίο υπήχθη η εταιρεία, η οποία εγγυήθηκε την καταβολή του ανωτέρου ποσού. (στ) Επί του εκάστοτε υπολοίπου του Κοινοπρακτικού δανείου (υπολοίπου την 31/12/2010 ποσού ) εκχωρούνται ως ενέχυρο συµβάσεις ασφάλισης ιχθυοπληθυσµού (την 31/12/2010 ποσού ). 8. Οι προβλέψεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσεως (α)+(β)+(γ) ( ) (4.306) (12.752) ( ) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως /12/ /12/ /12/ /12/ Προβλέψεις σχετικές µε επίδικες ή υπο διαιτησία διαφορές Προβλέψεις σχετικές µε ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Λοιπές προβλέψεις Οι προβλέψεις οι σχετικές µε επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και οι Λοιπές προβλέψεις, αφορούν προβλέψεις για επιδικασθείσες υπέρ τρίτων δικαστικές υποθέσεις, για τις οποίες η ιοίκηση προσέφυγε σε ανώτερο ικαστήριο. 10. εν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία των ενοποιούµενων εταιρειών. 11. εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα της 31ης εκεµβρίου 2010 τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δηµοσιευµένων οικονοµικών καταστάσεων. 13. Θέµα 'Εµφασης: Σύµφωνα µε την έκθεση ελέγχου του ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή λογιστή:"...χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στο εξής γεγονός: Επειδή για τη µητρική εταιρεία, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της είναι αρνητικό, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 και επιβάλλεται η εν λόγω εταιρεία να λάβει τα προσήκοντα µέτρα, ώστε να αρθούν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των άρθρων αυτών." Κορωπί, 24 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΜΠΕΛΛΕΣ ΑΡΙΣΤΕΙ ΗΣ ΣΟΥΛΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α..Τ. ΑΑ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. T /1999 Α..Τ ΑΒ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2010

86 1690 KEGO AGRI ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΤΗΝΟΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΩΝ ΕΙΔΩΝ ΑΡ.ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε /12/Β/07/36 Διεύθυνση έδρας Εταιρείας: Δήμος Ν. Αρτάκη Χαλκίδας, 1ο χιλιόμετρο Αρτάκης - Ψαχνών, Χαλκίδα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010 (δημοσιευμένα βάσει του κ ν.2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας «KEGO AGRI A.E..». Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρεία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Αρμόδια Υπηρεσία-Νομαρχία: Νομαρχία Ευβοίας Διεύθυνση Διαδικτύου: Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των οικονομικών καταστάσεων: 24 Μαρτίου 2011 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Στυλιανός Μ. Ξενάκης (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ:11541) Ελεγκτική Εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΟΕ (Α.Μ. ΣΟΕΛ 125) Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Μπελλές Αριστείδης Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος- Εκτελεστικό Μέλος Χαβιάρας Νικόλαος Αντιπρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος- Εκτελεστικό Μέλος Χαχλάκης Αντώνιος Mέλος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/ /12/2009 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα - Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία πάγιου ενεργητικού Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ================= ================= ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων (β) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α)+(β) ================= ================= ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση (i) Με 31/12/2010 η Εταιρεία αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά τη μέθοδο επιμέτρησης των μηχανημάτων και των τεχνικών εγκαταστάσεων ακολουθώντας το μοντέλο αναπροσαρμογής σε αντικατάσταση της μεθόδου του κόστους. Η επίδραση από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής των μηχανημάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας κατά ,35 (απευθείας στην καθαρή θέση ,35, τα ποσά είναι προ φόρων). (ii) Ορισμένα κονδύλια της κατάστασης Ταμιακών Ροών δεν ανταποκρίνονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις 2009 και αντικατοπτρίζουν αναταξινομίσεις κονδυλίων για σκοπούς συγκρισιμότητας με την παρούσα χρήση. (iii) Οι «Λοιπές Μεταβολές» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας για τη χρήση 2010 ποσού αφορούν αντιλογισμό αποθεματικού αναπροσαρμογής από πώληση ενσώματου πάγιου στοιχείου. 3) Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. 4) Επί του ενός γηπέδου - οικοπέδου της εταιρείας, έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης από την Εθνική Τράπεζα για ποσό , για εξασφάλιση μακροπρόθεσμου δανείου της μητρικής εταιρείας ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ. 5) Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 σε 26 και κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 σε 28 άτομα 6) Τα ποσά των εσόδων και των εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές της με τα συνδεμένα μέρη στη λήξη της τρέχουσας περιόδου όπως αυτά ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 24, έχουν ως εξής: α) Έσοδα β) Έξοδα γ) Απαιτήσεις δ) Υποχρεώσεις ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης ζ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - η) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης ) Οι προβλέψεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Προβλέψεις σχετικές με επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές - Προβλέψεις σχετικές με ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Λοιπές Προβλέψεις - 8) Σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2010 κοινοποιούνται στις σημειώσεις, τα οποία όμως δεν διαφοροποιούν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά εκφρασμένα σε 31/12/ /12/2009 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσεως (1/1/2010 και 1/1/2009 αντίστοιχα) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου Διανεμηθέντα μερίσματα ( ) ( ) Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών - - Λοιπές Μεταβολές (Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες: Σημείωση 2(iii) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσεως (31/12/2010 και 31/12/2009 αντίστοιχα) ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Ποσά εκφρασμένα σε 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις (Mη βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) Πωλήσεις (Bιολογικά περιουσιακά στοιχεία) (α) Σύνολο πωλήσεων Μικτό Κέρδος (των μη βιολογικών στοιχείων) (α) Επίπτωση επιμέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία (α) (82.990) Δαπάνες ανάπτυξης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (α) ( ) ( ) Μικτό αποτέλεσμα από τις δραστηριότητες Σ(α) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) (6.988) - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) 0,0869 0, Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά εκφρασμένα σε Έμμεση μέθοδος 31/12/ /12/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού ( ) Πιστωτικοί τόκοι (35.573) (26.063) Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια ( ) Κέρδη/Ζημίες από την πώληση παγίων - Συμμετοχών Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων ( ) ( ) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ) ( ) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ) ( ) Καταβεβλημένοι φόροι (29.489) ( ) - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ) ( ) ================= ================= Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων (1.448) (65.625) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (9.563) ================= ================= Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Μερίσματα πληρωθέντα ( ) ( ) - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ================= ================= Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) (13.737) ( ) ================= ================= Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως ================= ================= Νέα Αρτάκη, 24 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΠΕΛΛΕΣ ΣΤ. ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΕΜΜ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΠΑΠΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Α.Δ.Τ. AB Α.Δ.Τ. AA Α.Δ.Τ. Ξ τύπος

87 ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΤΗΝΟΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε / 12 / Β / 07 / 36 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 1ο χλµ. Αρτάκης Ψαχνών, Νέα Αρτάκη Ευβοίας τηλ: , φαξ: ιεύθυνση ιαδικτύου: info@kegoagri.gr

88 371 2 Πίνακας περιεχοµένων ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ«KEGO AGRI Α.Ε.»... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 8 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Ταµιακών ροών Γενικές πληροφορίες Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Λογιστικές πολιτικές Συναλλαγµατικές µετατροπές Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο ανεισµός Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Παροχές στο προσωπικό Επιχορηγήσεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Μισθώσεις ιανοµή µερισµάτων ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων ιαχείριση Κεφαλαίου Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Λοιπά αποθεµατικά Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Παροχές προσωπικού Προβλέψεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις ανειακές υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πωλήσεις µη βιολογικών- εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

89 Λοιπά Έξοδα Λοιπά Έσοδα Φόρος Εισοδήµατος Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Συνδεµένα µέρη Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

90 371 4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ«KEGO AGRI Α.Ε.» Επί των Εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 Κύριοι Μέτοχοι Έχουµε την τιµή να θέσουµε υπόψη σας για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης της εταιρείας µας, που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και να σας δώσουµε τις παρακάτω επεξηγήσεις. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Οι δραστηριότητες της KEGO AGRI αφορούν στην επιχειρηµατική ζωική παραγωγή και ειδικότερα τους κλάδους της Χοιροτροφίας και της Πτηνοτροφίας. Τα βασικά αντικείµενα της Εταιρείας είναι: Η διάθεση προϊόντων που παράγει η Εταιρεία στις εγκαταστάσεις της (Χοιροτροφική Μονάδα). Η εµπορία προϊόντων που προµηθεύεται, κυρίως από οίκους του εξωτερικού, στη βάση της αποκλειστικής συνεργασίας. Η παροχή τεχνογνωσίας και τεχνικών λύσεων σε θέµατα διατροφής, αναπαραγωγής, διαχείρισης, προληπτικής υγιεινής και κτηνιατρικής στους κτηνοτρόφους και πτηνοτρόφους. Ο σχεδιασµός, κατασκευή και εξοπλισµός εργοστασίων ζωοτροφών και ολοκληρωµένων συστηµάτων σταυλισµού και σίτισης για πτηνοτροφικές και χοιροτροφικές µονάδες. Κατά την κρινόµενη χρήση 2010 ο συνολικός κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε σε 15,65εκ..ενώ την προηγούµενη σε 14,09 εκ. Αναλυτικότερα οι πωλήσεις µη βιολογικών ειδών ανήλθαν στα 15,07 εκατ. Ευρώ και οι πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (χοιρίδια, σπέρµα κάπρων) ανήλθαν στα 0,59 εκ. 1) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν στα 0,635εκ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στα 0,874εκ. Τα κέρδη µετά από φόρους της Εταιρείας ανήλθαν στα 0,178 εκ.. 2) ΑΚΙΝΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η Εταιρεία κατέχει την 31/12/2010 τα παρακάτω ακίνητα των οποίων η αξία διαµορφώνεται ως κατωτέρω: 1. Γήπεδο στη Θέση Σωρός Βοιωτίας του ήµου Τανάγρας τ.µ αξίας ,00 Ευρώ. 2. Αγροτεµάχιο στη θέση Σωρός Βοιωτίας του ήµου Τανάγρας τ.µ αξίας , Κτίρια (χοιροτροφική µονάδα ) τ.µ. 2,835,04 αναπόσβεστη αξία Ευρώ. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

91 371 5 Επί των γηπέδων οικοπέδων υφίσταται προσηµείωση υποθήκης υπέρ της Εθνικής Τράπεζας ,00 Ευρώ. 3) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ: ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ i) κύκλος εργασιών , ,60 ii) κέρδη προ φόρων χρηµ/κων & αποσβέσεων (EBITDA) 873,56 993,99 iii)κέρδη προ φόρων 634,59 591,42 Β. ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ i) καθαρά κέρδη προ φόρων / πωλήσεις 4,05% 4,20% ii) καθαρά κέρδη µετά από φόρους / πωλήσεις 1,14% 3,13% Γ. ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Καθαρά κέρδη χρήσης µετά φόρων / ίδια κεφάλαια 2,16% 5,28%. ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ i) ξένα κεφάλαια / ίδια κεφάλαια 1,69% 1,43% ii) τραπεζικές υποχρεώσεις / ίδια κεφάλαια 1,02% 0,88% Ε. ΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΗΣ i) κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία /σύνολο ενεργητικού (ρευστότητα) 0,91 0,90 ii) βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις / σύνολο υποχρεώσεων (κάλυψη βραχ.υποχρ.) 0,98 0,98 iii)ενσώµατα πάγια & άυλα περ. στοιχεία / ίδια κεφάλαια (βαθµ. παγιοποίησης) 0,22 0,22 iv)κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / βραχυπρ. Υποχρεώσεις(άµεση ρευστότητα) 1,47 1,56 4) ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Συναλλαγµατικός Κίνδυνος Το σύνολο σχεδόν των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας είναι σε Ευρώ µε αποτέλεσµα η έκθεσή της σε συναλλαγµατικό κίνδυνο να είναι σχεδόν µηδενική. Κίνδυνος Επιτοκίων Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο της διακύµανσης των επιτοκίων λόγω των δανείων της σε κυµαινόµενο επιτόκιο. Οι δανειακές υποχρεώσεις της την ανέρχονταν σε χιλ. Ευρώ. Το ύψος των δανειακών υποχρεώσεων είναι σχετικά χαµηλό και οι τυχόν µεταβολές επιτοκίου δεν επηρεάζουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

92 371 6 Πιστωτικός Κίνδυνος Η Εταιρεία διενεργεί επιλογή πελατών προκειµένου να προχωρήσει σε εµπορική συνεργασία ελέγχοντας τη φερεγγυότητα του πελάτη και κατά περίπτωση ζητάει επιπλέον εγγυήσεις για παροχή πίστωσης. Κίνδυνος Αποθεµάτων Η Εταιρεία λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου από ενδεχόµενες ζηµίες λόγω απώλειας αποθεµάτων, φυσικών καταστροφών, κλοπών, αποµειώσεων. Παρακολουθεί τις ηµεροµηνίες λήξης τους και τα ασφαλίζει έναντι των προαναφερθέντων κινδύνων. 5) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Η Εταιρεία είναι θυγατρική 100% της ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ εν έχει θυγατρικές ή συγγενείς Εταιρείες. Οι κατωτέρω συναλλαγές αφορούν συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη κατά το.λ.π. 24 και περιλαµβάνουν κυρίως πωλήσεις και αγορές προς τη µητρική εταιρία (ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.) και τις θυγατρικές της. i) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πωλήσεις αγαθών Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Σύνολο Οι πωλήσεις προς τη µητρική, εταιρεία ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ παρέχονται στη βάση κόστους πλέον ενός ελαχίστου περιθωρίου κέρδους. ii) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Αγορές αγαθών Αγορές Υπηρεσιών - έξοδα Σύνολο Οι αγορές από συνδεµένα µέρη για τη χρήση έγιναν στη βάση κόστους πλέον ενός ελαχίστου περιθωρίου κέρδους. iii) Αµοιβές Παροχές στο διευθυντικό προσωπικό (Εταιρεία) Αµοιβές διευθυντικών στελεχών Σύνολο Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας την ανέρχεται σε : 28 άτοµα). Όλες οι αµοιβές αφορούν βραχυπρόθεσµες παροχές. άτοµα 26 (την Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

93 371 7 iv) Υπόλοιπα τέλους περιόδου που έχουν προκύψει από πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις από συνδεµένα µέρη Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ) ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Η Εταιρεία προήλθε ουσιαστικά, από εισφορά του κλάδου κτηνοπτηνοτροφικών ειδών της εταιρείας KEGO A.E. Κατά συνέπεια κληρονοµεί όλη την προηγούµενη τεχνογνωσία και εµπειρία της KEGO A.E. Η Εταιρεία διακινεί πρώτες ύλες και προϊόντα για παραγωγή ζωοτροφών και πτηνοτροφών, γενετικό υλικό χοιροτροφίας και πτηνοτροφίας, κτηνιατρικά φάρµακα και ειδικούς εξοπλισµούς αντιπροσωπεύοντας παράλληλα περί τους 20 ευρωπαϊκούς και αµερικανικούς οίκους ενώ στους προµηθευτές της συγκαταλέγεται και η ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. Το 2009 η Εταιρεία εκτός από την χοιροτροφία και την πτηνοτροφία ξεκίνησε την διακίνηση προϊόντων για µυρηκαστικά. Η ενδυνάµωση της θέσης της Εταιρίας στην Ελληνική αγορά και η βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της είναι πάγια θέση της διοίκησης και των στελεχών. Η αξιοποίηση της γνώσης και εµπειρίας των στελεχών της είναι κλειδί για τη δηµιουργία και διάθεση προϊόντων και τεχνογνωσίας στην Ελληνική Ζωική παραγωγή. Τα κυριότερα ανταγωνιστικά πλεονεκτήµατα στα οποία βασίζει η Εταιρία την ανάπτυξη της είναι τα εξής: Η ικανότητα και τεχνογνωσία των διευθυντικών στελεχών. Η εµπειρία και η φήµη που έχει αποκτήσει από την πολυετή, επιτυχηµένη παρουσία της στον κτηνοπτηνοτροφικό κλάδο Ο έντονος προσανατολισµός προς την ικανοποίηση των αναγκών των πελατών µε την παροχή ολοκληρωµένων λύσεων (προϊόντα και συµβουλευτικές υπηρεσίες τεχνική υποστήριξη) που προσφέρει το επιστηµονικό έµψυχο δυναµικό που απασχολεί η Εταιρεία. Η πρόσβαση σε τεχνογνωσία και διεθνείς πρακτικές µέσα από τη συνεργασία µε πρωτοπόρους διεθνείς οίκους, ερευνητικά κέντρα και Πανεπιστήµια. Στόχος της Εταιρείας είναι η σταθερή ανάπτυξη αναζητώντας και ευκαιρίες εξαγορών σ έναν τοµέα ο οποίος παρουσιάζει έντονη κινητικότητα καθώς και σηµάδια συγκέντρωσης. Στόχος της Εταιρείας είναι να προσεγγίσει αποτελεσµατικότερα τις ανάγκες του πελάτη της εµπλουτίζοντας το προϊοντικό της χαρτοφυλάκιο µε νέους καινοτόµους κωδικούς. Νέα Αρτάκη, 24 Μαρτίου 2011 Ο Πρόεδρος του.σ. ΑΡΙΣΤΕΙ ΗΣ ΜΠΕΛΛΕΣ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

94 371 8 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. µετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «KEGO AGRI Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «KEGO AGRI Α.Ε.», που αποτελούνται από την Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης της 31ης εκεµβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµιακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2010, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµιακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

95 371 9 Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΤΥΛΙΑΝΟΣ Μ. ΞΕΝΑΚΗΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

96 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοιποιήσεις Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους Μετόχους Μητρικής Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

97 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 Σηµ. Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην έναρξη της χρήσης Πωλήσεις κατά τη διάρκεια της χρήσεως Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην λήξη της χρήσης Κέρδη ή Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην λήξη της χρήσης Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αναλώσεις ( ) ( ) Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 6.12 ( ) ( ) Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων 6.18 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6.19 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Κέρδη και (ζηµίες) από την επανεκτίµηση παγίων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις (63.033) (91.627) Λοιπά έξοδα 6.20 ( ) ( ) Λοιπά έσοδα Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 6.22 ( ) ( ) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 6.22 (59.806) (26.993) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 6.22 ( ) - Καθαρά κέρδη χρήσεως Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε 0,0869 0,2150 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

98 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (Α) Λοιπά συνολικά έσοδα Όφελος/Κέρδος/Υπεραξία από επανεκτίµηση ακινήτων (3.560) - Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% (3.428) - Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) (6.988) - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) Ιδιοκτήτες µητρικής Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

99 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΠΟΣΑ ΣΕ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2009, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Εγκριθέντα µερίσµατα ( ) ( ) Τακτικό αποθεµατικό χρήσης (16.281) - Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσεως ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα - (6.988) - - (6.988) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - (6.988) Εγκριθέντα µερίσµατα ( ) ( ) Λοιπές µεταβολές (πώληση παγίων) (60.420) Τακτικό αποθεµατικό χρήσης (17.955) - Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσεως - (67.408) (54.898) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

100 Κατάσταση Ταµιακών ροών (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 Κέρδη προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις Προβλέψεις Προβλέψεις Αποζηµίωσης Προσωπικού ( ) Πιστωτικοί Τόκοι (35.573) (26.063) Λοιπά µη ταµιακά κονδύλια ( ) * Ζηµιές από Πώληση Παγίων - Συµµετοχών Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων ( ) ( ) * Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων ( ) ( ) * (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών ) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα ( ) ( ) * Kαταβεβληµένοι Φόροι (29.489) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ) ( ) Ταµιακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.448) (65.625) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες * Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (9.563) Ταµιακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια Μερίσµατα πληρωθέντα ( ) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (13.737) ( ) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως *Ορισµένα κονδύλια της κατάστασης Ταµιακών Ροών δεν ανταποκρίνονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις 2009 και αντικατοπτρίζουν αναταξινοµίσεις κονδυλίων για σκοπούς συγκρισιµότητας µε την παρούσα χρήση. Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

101 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης έως (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) 1. Γενικές πληροφορίες Η KEGO AGRI A.E. (στο εξής η «Εταιρεία») είναι Ανώνυµη Εταιρεία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα, ιδρύθηκε το 1999 ως Ε.Π.Ε. και µετατράπηκε σε Ανώνυµη Εταιρεία το Η Εταιρεία µετά την αναδοχή του κλάδου της KEGO δραστηριοποιείται στο «Εµπόριο κτηνοπτηνοτροφικών ειδών» (ισορροπιστές και προµίγµατα για τη χοιροτροφία και πτηνοτροφία, βιταµίνες, ιχνοστοιχεία, κτηνιατρικά φάρµακα, εξοπλισµοί χοιροτροφίας και πτηνοτροφίας, γενετικό υλικό πτηνοτροφίας) και την παραγωγή γενετικού υλικού χοίρων (Χοιροµητέρες και κάπρους για αναπαραγωγή, νωπό σπέρµα κάπρων). Είναι εγκατεστηµένη στη διεύθυνση 1 ο χιλ. Νέας Αρτάκης Ψαχνών στη Νέα Αρτάκη. Η Εταιρεία είναι ανώνυµη, µη εισηγµένη στο ΧΑ και το σύνολο των µετοχών της κατέχονται από τη µητρική εταιρεία ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ εν έχει θυγατρικές ή συγγενείς εταιρείες. Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 24 Μαρτίου Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. 2.1 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω Νέα και τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν µε εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούµενη οικονοµική χρήση εκτός από τα παρακάτω: ιερµηνεία 17 ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - Αντικείµενα κατάλληλα προς αντιστάθµιση Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Μάιος 2008) Όλες οι αναβαθµίσεις που εκδόθηκαν είχαν εφαρµογή στη χρήση 31 εκεµβρίου 2009, εκτός από την ακόλουθη: ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες: Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού µίας θυγατρικής κατατάσσονται ως κατεχόµενα για πώληση, σύµφωνα µε το ΠΧΑ 5, ακόµη και στην περίπτωση που η εταιρεία, µετά από πώληση, διατηρήσει µη ελέγχουσα συµµετοχή στη θυγατρική. Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Απρίλιος 2009) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

102 Σε περίπτωση που η υιοθέτηση κάποιου προτύπου ή διερµηνείας είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις ή τη δραστηριότητα της Εταιρείας, η επίπτωση αυτή περιγράφεται παρακάτω: Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση καθώς και την αναγνώριση µελλοντικών µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος στα αποτελέσµατα (αντί για προσαρµογή της υπεραξίας). Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δηµιουργούν αποτέλεσµα (κέρδος ή ζηµία). Επιπλέον το τροποποιηµένο πρότυπο αλλάζει τον τρόπο που λογίζονται οι ζηµίες θυγατρικών καθώς και το λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση απώλειας ελέγχου θυγατρικής. Οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων έχουν εφαρµοστεί από την ηµεροµηνία εφαρµογής τους και έχουν επηρεάσει αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας από την ηµεροµηνία αυτή και µετά Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στα πρότυπα ή διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά θα έχουν εφαρµογή στη λογιστική περίοδο που ξεκινά την 1 Ιανουαρίου 2011 για την Εταιρεία. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις: Γνωστοποιήσεις ως µέρος της συνολικής επισκόπησης των δραστηριοτήτων εκτός ισολογισµού (Τροποποίηση). Eφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Σκοπός της τροποποίησης αυτής είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους ως προς τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (π.χ τιτλοποίηση) καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιοδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα η οποία έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Η τροποποίηση αυτή συµµορφώνει σε µεγάλο βαθµό τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ΠΧΑ και των αµερικάνικων λογιστικών προτύπων. ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - Φάση 1, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόµηση και επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η Πρώτη Φάση του νέου αυτού προτύπου εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

103 Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Φεβρουαρίου Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρείας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρείας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους συναλλαγές. Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή αναφέρεται στην εκτίµηση που απαιτείται προκειµένου να προσδιοριστεί εάν το δηµόσιο και εταιρείες οι οποίες είναι γνωστό ότι ελέγχονται από το δηµόσιο µπορούν να θεωρηθούν ως ένας και µοναδικός πελάτης. Προκειµένου γι αυτόν τον προσδιορισµό, η εταιρεία θα πρέπει να αναλογιστεί το βαθµό στον οποίο υπάρχει οικονοµική αλληλεπίδραση µεταξύ αυτών των εταιρειών. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 19 ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγµάτευσης των όρων µιας υποχρέωσης µεταξύ εταιρείας και πιστωτή όπου ο πιστωτής αποδέχεται µετοχές της εταιρείας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρείας προκειµένου για το µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με τη διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης αποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παράγραφος 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η διερµηνεία θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 14 Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρείες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τον Μάιο του 2010 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια τρίτη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Οι ηµεροµηνίες εφαρµογής είναι διαφορετικές για κάθε τροποποίηση, η νωρίτερη εκ των οποίων είναι για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή για όλες τις περιπτώσεις ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει αυτές τις τροποποιήσεις. Οι τροποποιήσεις αφορούν συνοπτικά στα παρακάτω πρότυπα και διερµηνείες και η «Εταιρεία» βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίπτωσής τους στις Οικονοµικές Καταστάσεις: ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει τον χειρισµό των αλλαγών λογιστικών πολιτικών κατά τη χρήση της πρώτης εφαρµογής των ΠΧΑ µετά τη δηµοσίευση ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βάσει του ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, επιτρέπει κατά την πρώτη εφαρµογή τη χρήση µίας εύλογης αξίας η οποία καθοδηγείται από συγκεκριµένο γεγονός ως τεκµαρτό κόστος και διευρύνει το πλαίσιο εφαρµογής του τεκµαρτού κόστους για ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνοντας στοιχεία που χρησιµοποιούνται σε δραστηριότητες που υπόκεινται σε ρύθµιση τιµών. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

104 ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση και ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, οι οποίες εξαλείφουν την εξαίρεση για ενδεχόµενες υποχρεώσεις, δεν έχουν εφαρµογή σε ενδεχόµενες υποχρεώσεις που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων οι ηµεροµηνίες απόκτησης προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (όπως τροποποιήθηκε το 2008). Επιπρόσθετα, η αναβάθµιση αυτή περιορίζει το πλαίσιο εφαρµογής για επιλογή µεθόδου επιµέτρησης (εύλογη αξία ή ποσοστιαία συµµετοχή στα αναγνωρίσιµα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της αποκτώµενης εταιρείας βάσει της παρούσας συµµετοχής ιδιοκτησίας) µόνο στα συστατικά στοιχεία της µη-ελέγχουσας συµµετοχής που αποτελούν παρούσα συµµετοχή ιδιοκτησίας η οποία προσδίδει στους κατόχους ποσοστιαία συµµετοχή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Τέλος, απαιτεί από µια εταιρεία (σε µία συνένωση επιχειρήσεων) να λαµβάνει υπόψη την αντικατάσταση των συναλλαγών της αποκτώµενης εταιρείας για παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών (είτε υποχρεωτικές είτε εθελοντικές), δηλ., να γίνεται διαχωρισµός µεταξύ του τιµήµατος και των εξόδων που καταχωρούνται µετά τη συνένωση. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 και δίνει έµφαση στην αλληλεπίδραση µεταξύ ποσοτικών και ποιοτικών γνωστοποιήσεων και της φύσης και της έκτασης των κινδύνων που σχετίζονται µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι µια εταιρεία θα παρουσιάζει ανάλυση του λοιπού συνολικού εισοδήµατος για κάθε στοιχείο της καθαρής θέσης, είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων. ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι οι συνεπακόλουθες τροποποιήσεις που επέφερε η τροποποίηση του ΛΠ 27 στο ΛΠ 21 Επιδράσεις µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος, στο ΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και στο ΛΠ 31 Συµµετοχές σε κοινοπραξίες έχουν µελλοντική εφαρµογή για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009 ή νωρίτερα σε περίπτωση πρόωρης εφαρµογής του ΛΠ 27. ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει καθοδήγηση όσον αφορά την εφαρµογή των αρχών γνωστοποίησης στο ΛΠ 34 και προσθέτει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης βάσει της αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης την οποία οι πελάτες θα µπορούσαν να εξαργυρώσουν, θα πρέπει να λαµβάνεται υπόψη και το ποσό των εκπτώσεων ή κινήτρων που έχουν υπό άλλες συνθήκες χορηγηθεί σε πελάτες οι οποίοι δεν συµµετέχουν σε προγράµµατα επιβράβευσης. 2.2 Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί από τη διοίκηση το σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, εσόδων και των εξόδων της χρήσεως καθώς και των γνωστοποιήσεων για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί κάτω από διαφορετικές παραδοχές και συνθήκες. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε τη χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

105 Οι βασικές κρίσεις και εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση της Εταιρείας και που έχουν τη σηµαντικότερη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, κυρίως είναι: Α. Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση µιας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούµενη µέχρι τη λήξη, ως αποτιµώµενη στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή ως διαθέσιµη προς πώληση. Για τις επενδύσεις που χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του ΛΠ 39 και συγκεκριµένα το κατά πόσο η Εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων εξαρτάται από το εάν αυτές έχουν αποκτηθεί κυρίως για εµπορικούς σκοπούς και για τη δηµιουργία βραχυπρόθεσµου κέρδους. Όλες οι άλλες επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιµες προς πώληση. Β. Ανακτησιµότητα των απαιτήσεων Η ιοίκηση εξετάζει κατ έτος την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς, σε συνδυασµό και µε εξωτερική πληροφόρηση, (βάσεις δεδοµένων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πελατών, νοµικοί) προκειµένου να αποφασίσει για την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς. Γ. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε βάση τις εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν κατόπιν ανάλυσης καθώς και από την εµπειρία της Εταιρείας σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε µεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ, χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), η Εταιρεία σχηµατίζει πρόβλεψη για τυχόν επισφαλείς απαιτήσεις προκειµένου να καλυφθεί η ζηµία που µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα και προέρχεται από αυτές τις απαιτήσεις. Η σχηµατισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε χρήσης και τυχόν διαγραφές απαιτήσεων πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης.. Πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος Η Εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από διάφορες φορολογικές αρχές. Η πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος και την πρόβλεψη για τυχόν πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σαν αποτέλεσµα του ελέγχου από τις φορολογικές αρχές και για τον καθορισµό της πρόβλεψης απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Οι πραγµατικοί φόροι εισοδήµατος µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις εξαιτίας µελλοντικών αλλαγών στη φορολογική νοµοθεσία, σηµαντικών αλλαγών στις νοµοθεσίες των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία ή απρόβλεπτων επιπτώσεων από τον τελικό προσδιορισµό της φορολογικής υποχρέωσης κάθε χρήσης από τις φορολογικές αρχές. Στην περίπτωση που οι τελικοί πρόσθετοι φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους διαφέρουν από την αρχική εκτίµηση, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που πραγµατοποιήθηκε ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών. Ε. Ενδεχόµενα γεγονότα Η Εταιρεία εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού η διοίκηση λαµβάνει υπόψη τους διακανονισµούς που έχουν πραγµατοποιηθεί και κρίνει ποιοι από εκείνους δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση της Εταιρείας. Ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων και απαιτήσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις είναι µια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες καθώς και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές των κρίσεων ή των διερµηνειών είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση ή µια µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της Εταιρείας στο µέλλον. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

106 Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιµοποιηθεί στην κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. 3.1 Συναλλαγµατικές µετατροπές (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης. Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων αποτιµώνται µε χρήση του νοµίσµατος του οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία που είναι το ευρώ. (λειτουργικό νόµισµα). (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιµιών που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά τη διάρκεια της χρήσης και κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε τις υπάρχουσες ισοτιµίες, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. 3.2 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Όλα τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, εκτός των οικοπέδων, κτηρίων, µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων, απεικονίζονται στο κόστος µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριφθείσες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώµατων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που αναµένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του πάγιου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. Τα κτίρια και τα οικόπεδα επιµετρώνται στην εύλογη αξία µειωµένη µε τις σωρευµένες αποσβέσεις των κτηρίων και τυχόν ζηµίες αποµείωσης Οι εκτιµήσεις της εύλογης αξίας πραγµατοποιούνται σε τακτά διαστήµατα προκειµένου να διασφαλιστεί ότι η εύλογη αξία ενός αναπροσαρµοσµένου περιουσιακού στοιχείου δεν διαφέρει σηµαντικά από τη λογιστική του αξία. Με 31/12/2010 η Εταιρεία αποφάσισε να προβεί σε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά την µέθοδο επιµέτρησης των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων, ακολουθώντας το µοντέλο αναπροσαρµογής σε αντικατάσταση της µεθόδου του κόστους.(βλέπε Σηµείωση 6.1) Οποιοδήποτε πλεόνασµα αναπροσαρµογής το οποίο προκύπτει από εκτιµήσεις εδαφικών εκτάσεων, κτιρίων, µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων πιστώνεται στο κονδύλι αποθεµατικό αναπροσαρµογής στην Καθαρή Θέση, εκτός εάν αντιλογίζει προηγούµενη ζηµία αποµείωσης οπότε και αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Σε περίπτωση αποµείωσης, αυτή αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, εκτός εάν αντιλογίζει προηγούµενο πλεόνασµα αναπροσαρµογής του ίδιου περιουσιακού στοιχείου οπότε και αναγνωρίζεται στην Καθαρή Θέση. Επιπρόσθετα, οι σωρευµένες αποσβέσεις κατά την ηµεροµηνία αναπροσαρµογής απαλείφονται έναντι του κόστους του περιουσιακού στοιχείου και το καθαρό ποσό επαναδιατυπώνεται ως η αναπροσαρµοσµένη αξία του παγίου. Το πλεόνασµα αναπροσαρµογής µεταφέρεται απευθείας στο υπόλοιπο κερδών εις νέον κατά την πώληση, διαγραφή ή πλήρη αποµείωση του περιουσιακού στοιχείου. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των παγίων και έχει ως εξής: Κτίρια 60 έτη Μηχανολογικός Εξοπλισµός έτη Μεταφορικά Μέσα 5-10 έτη Επιπλα και λοιπός εξοπλισµός 3-5 έτη Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

107 Το κέρδος ή η ζηµία από τη διάθεση των παγίων, προσδιορίζεται ως η διαφορά µεταξύ του καθαρού προϊόντος της διάθεσης, αν υπάρχει, και της λογιστικής αξίας του παγίου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Οι υπολειµµατικές αξίες, ωφέλιµες ζωές και µέθοδοι απόσβεσης υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. 3.3 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Σήµατα Τα σήµατα αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον αποµείωση και δεν αποσβένονται λόγω απεριόριστης ωφέλιµης ζωής αλλά εξετάζονται ετησίως για τυχόν αποµείωσή τους. (β) Λογισµικό Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυµαίνεται από 3 έως 5 χρόνια. Οι δαπάνες έρευνας καταχωρούνται στα έξοδα όταν γίνονται. Κόστη που αναλαµβάνονται για προγράµµατα ανάπτυξης (σχετιζόµενα µε το σχεδιασµό και τον έλεγχο νέων ή βελτιωµένων προϊόντων), καταχωρούνται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία όταν πιθανολογείται ότι το πρόγραµµα θα έχει επιτυχία λαµβάνοντας υπόψη την εµπορική και τεχνολογική δυνατότητα και εφόσον τα κόστη αυτά µπορούν να αποτιµηθούν αξιόπιστα. Τα λοιπά κόστη ανάπτυξης καταχωρούνται ως έξοδα όταν γίνονται. Κόστη ανάπτυξης που καταχωρήθηκαν στα έξοδα δεν επαναφέρονται στα περιουσιακά στοιχεία σε µεταγενέστερες περιόδους. Τα κόστη ανάπτυξης µε περιορισµένη ωφέλιµη ζωή τα οποία κεφαλαιοποιήθηκαν, αποσβένονται από την έναρξη της εµπορικής παραγωγής του προϊόντος µε τη σταθερή µέθοδο και µέσα σε µία περίοδο που δεν ξεπερνά τα 5 έτη. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους ετησίως. Τα αποσβενόµενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας µειωµένης µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίµηση των ζηµιών αποµείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα όταν προκύπτουν. 3.4 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα Η γεωργική δραστηριότητα καθορίζεται από το ΛΠ 41 ως η διαχείριση από µία επιχείρηση του βιολογικού µετασχηµατισµού των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων για πώληση, σε γεωργική παραγωγή, ή σε πρόσθετα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία. Τα βιολογικά στοιχεία Ενεργητικού είναι τα αποθέµατα κτηνοπτηνοτροφικών προϊόντων τα οποία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους µείον το απαιτούµενο στον τόπο της πώλησης κόστος. Κέρδη και ζηµίες από την αποτίµηση στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Ο προσδιορισµός των εύλογων αξιών βασίζεται στις αγοραίες τιµές των ωρίµων βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. 3.5 Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται µε την µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουµένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

108 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συµπίπτει µε την ονοµαστική αξία, αφαιρουµένων των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµίες αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση του συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµίας αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ αξίας των απαιτήσεων και των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών. Το ποσό της ζηµίας αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. 3.7 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων περιλαµβάνουν τα µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο καθώς επίσης και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας µέχρι 3 µήνες, όπως τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος και οι τραπεζικές καταθέσεις καθώς και τους τραπεζικούς λογαριασµούς υπερανάληψης. Τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος είναι χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. 3.8 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων µετοχών, µειωµένο µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει περίπτωση) εµφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµία από πώληση ιδίων µετοχών καθαρό από άµεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει περίπτωση, εµφανίζεται στα ίδια κεφάλαια. 3.9 ανεισµός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους µειωµένα µε τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόµενος φόρος προσδιορίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να ισχύουν κατά το χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευµένες. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

109 (β) Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το δουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή. Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το επιτόκιο των µακροπροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρεία θα συµµορφωθεί µε όλους του προβλεπόµενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µέσα σε µία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχηση µε τα κόστη που προορίζονται να αποζηµιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε την αγορά ενσωµάτων παγίων, περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως αναβαλλόµενες κρατικές επιχορηγήσεις και µεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µε τη σταθερή µέθοδο στην αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν βιολογικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν η εταιρεία έχει εκπληρώσει όλους τους όρους που σχετίζονται µε την επιχορήγηση Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από ανακτώµενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στην Εταιρεία διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του αποτελεσµατικού επιτοκίου. (γ) Έσοδα από δικαιώµατα Τα έσοδα από δικαιώµατα λογίζονται στη βάση του δουλευµένου, σύµφωνα µε την ουσία των σχετικών συµβάσεων. (δ) Μερίσµατα Τα µερίσµατα λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης τους δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόµο αρµόδιο να τα χορηγεί Μισθώσεις Μισθώσεις ενσωµάτων παγίων όπου η «Εταιρεία» έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές της ιδιοκτησίας, ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά τη σύναψη της µίσθωσης, µε τη χαµηλότερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας των µισθωµένων ενσωµάτων παγίων και της παρούσης αξίας των ελαχίστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα κατανέµεται στην υποχρέωση και στο χρηµατοοικονοµικό έξοδο, έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο πάνω στην ανεξόφλητη υποχρέωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

110 Η υποχρέωση για τα πληρωτέα µισθώµατα καθαρή από το χρηµατοοικονοµικό κόστος, περιλαµβάνεται στις άλλες µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Οι τόκοι καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου της µίσθωσης έτσι ώστε να υπάρχει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο για το υπόλοιπο της υποχρέωσης σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα ενσώµατα πάγια που αποκτώνται µε χρηµατοδοτικές µισθώσεις, αποσβένονται στη µικρότερη περίοδο όπως αυτή καθορίζεται από την ωφέλιµη ζωή και το χρόνο της µίσθωσης ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 4.1 Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία διενεργεί επιλογή πελατών προκειµένου να προχωρήσει σε εµπορική συνεργασία ελέγχοντας τη φερεγγυότητα του πελάτη και κατά περίπτωση ζητάει επιπλέον εγγυήσεις για παροχή πίστωσης. 4.2 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών πιστωτικών ορίων. 4.3 Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων. Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο της διακύµανσης των επιτοκίων λόγω των δανείων της σε κυµαινόµενο επιτόκιο. Οι δανειακές υποχρεώσεις της την ανέρχονταν σε χιλ. Ευρώ. Το ύψος των δανειακών υποχρεώσεων είναι σχετικά χαµηλό και οι τυχόν µεταβολές επιτοκίου δεν επηρεάζουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα. Μια αύξηση/(µείωση) του επιτοκίου κατά 50 µονάδες βάσης θα είχε ως συνέπεια την µείωση/αύξηση των µετά από φόρους κερδών κατά ευρώ. 5. ιαχείριση Κεφαλαίου Η πολιτική της εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι: Να διασφαλίσει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει απρόσκοπτα τη δραστηριότητά της Να παρέχει ικανοποιητική απόδοση στους µετόχους τιµολογώντας τις υπηρεσίες αναλογικά µε το κόστος και φροντίζοντας την κεφαλαιακή της διάρθρωση. Η ιοίκηση παρακολουθεί τα ξένα κεφάλαια σε σχέση µε τα ίδια στο σύνολό τους. Προκειµένου να πετύχει την επιθυµητή κεφαλαιακή διάρθρωση, η εταιρεία µπορεί να προσαρµόζει το µέρισµα, να προβεί σε επιστροφή κεφαλαίου, ή να εκδώσει νέες µετοχές. Ως ίδια κεφάλαια νοούνται το σύνολο του µετοχικού κεφαλαίου, του υπέρ το άρτιο, των λοιπών αποθεµατικών και των κερδών εις νέον (εκτός δικαιωµάτων µειοψηφίας). Ως ξένα κεφάλαια νοούνται το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων αφαιρουµένων των ταµιακών διαθεσίµων. Έτσι ο δείκτης ξένα προς ίδια κεφάλαια στις και για την Εταιρεία διαµορφώνεται ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

111 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2009 Ίδια Κεφάλαια , ,00 Σύνολο ανεισµού , ,00 Μείον: Ταµιακά ιαθέσιµα , ,00 Καθαρός ανεισµός , ,00 είκτης Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1,00 0,87 6. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις 6.1 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ποσά σε Οικόπεδα Κτίρια Λοιπές Πάγιες Εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & Τεχνικές Εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις/ ιαγραφές ( ) - - ( ) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (55.901) (23.658) - (70.895) (53.466) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - (21.726) (15.865) - (39.552) (14.448) - (91.591) Πωλήσεις/ ιαγραφές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου (77.627) (39.523) - (71.029) (67.914) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις/ ιαγραφές - (22.000) (2.203) - ( ) (3.470) - ( ) Αναταξινοµήσεις - - (99.083) Επανεκτίµηση (14.794) Μεταφορές - (98.648) - (52.323) ( ) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (77.627) (39.523) - (71.029) (67.914) - ( ) Αποσβέσεις χρήσεως - (21.374) (14.862) - (26.254) (318) - (62.808) Πωλήσεις/ ιαγραφές Αναταξινοµήσεις (52.323) Μεταφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου (1.731) - (86.983) (67.162) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Η επίδραση από την επανεκτίµηση των γηπέδων και των κτιρίων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας κατά ,05 (µέσα από τα αποτελέσµατα κατά ,05 και απευθείας στην καθαρή θέση κατά ( ),τα ποσά είναι προ φόρων). Η επίδραση από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής των µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων στην εύλογη αξία ήταν να αυξηθεί η καθαρή θέση της εταιρείας κατά ,35 (απευθείας στην καθαρή θέση ,35, τα ποσά είναι προ φόρων). Τα λοιπά ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, όπως επίσης τα µηχανήµατα, τεχνικές εγκαταστάσεις, πριν την επαναεκτίµηση εµφανίζονται στο κόστος κτήσεως µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Με 31/12/2010 δεν αναπροσαρµόστηκαν τα συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης χρήσης σύµφωνα µε το ΛΠ 8 παρ. 17. Τα εµπράγµατα βάρη επί των πάγιων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας περιγράφονται στην παράγραφο 8 κατωτέρω. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

112 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Ποσά σε ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες 750 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2009 (2.405) Αποσβέσεις χρήσης (37) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 (2.443) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 (2.443) Αποσβέσεις χρήσης (225) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010 (2.668) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις ποσά σε 31/12/ /12/2009 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις οσµένες εγγυήσεις Σύνολο Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

113 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία ποσά σε 31/12/ /12/2009 Υπόλοιπο αρχής Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων 1η Ιανουαρίου Kέρδη/Ζηµίες Οφειλόµενες σε Μεταβολές στην τιµή ή στην ποσότητα των Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων Μειώσεις από Πωλήσεις Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων ( ) ( ) Υπόλοιπο τέλους Βιολογικών Περιουσιακών Στοιχείων 31η εκεµβρίου ΑΝΑΛΥΣΗ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟ Βιολογικά Κτηνοτροφίας (βιολογικά στοιχεία ενεργητικού-πάγιο ενεργητικό) ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΓΙΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Βιολογικά Κτηνοτροφίας (αποθέµατα-κυκλοφορούν ενεργητικό) ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Αποθέµατα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Εµπορεύµατα Προιόντα Έτοιµα και Ηµιτελή Παραγωγή σε εξέλιξη Α και Β ύλες - Υλικά συσκευασίας Σύνολο Στα αποθέµατα δεν περιλαµβάνονται τα βιολογικά προϊόντα που αναφέρονται σε προηγούµενο πίνακα του παρόντος. Το κόστος πωληθέντων των µη βιολογικών αποθεµάτων ήταν για την χρήση ,67 ( ,53) 6.6 Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Εµπορικές απαιτήσεις από τρίτους (Πελάτες) Εµπορικές απαιτήσεις από τρίτους (Γραµµάτια) Εµπορικές απαιτήσεις από τρίτους (Επιταγές εισπρακτέες) Μείον: πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις καθαρές Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των απαιτήσεών της και σχηµατίζει προβλέψεις για επισφάλειες, εφόσον κρίνει πιθανή αδυναµία είσπραξής τους. Μέτρο αδυναµίας αποτελεί η παλαιότητα του υπολοίπου, πτώχευση ή αντικειµενική δυσκολία του οφειλέτη. Η λογιστική αξία της απαίτησης (που αποτιµάται στο αποσβεσµένο κόστος) θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία της καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. Η µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ανέρχεται σε ευρώ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

114 (2009: ) Η κίνηση του λογαριασµού προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής: Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Προσθήκες ιαγραφές απαιτήσεων - ( ) Υπόλοιπο τέλους χρήσης Λοιπές απαιτήσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Χρεώστες διάφοροι Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο Χρηµατική διευκόλυνση προσωπικού Σύνολο Η λογιστική αξία της απαίτησης (που αποτιµάται στο αποσβεσµένο κόστος) θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία της καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. 6.8 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έξοδα επόµενων χρήσεων Λοιποί Μεταβατικοί λογαριασµοί Σύνολο Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ιαθέσιµα στο ταµείο Καταθέσεις όψεως Σύνολο Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά καθώς και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά σε Ευρώ Αριθµός µετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Υπόλοιπο 31/12/ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

115 Το σύνολο των εκδοθεισών κοινών µετοχών της Εταιρείας είναι µετοχές µε ονοµαστική αξία 3,00 ανά µετοχή. Όλες οι εκδοθείσες µετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως, συµµετέχουν στα κέρδη και έχουν δικαίωµα ψήφου Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Ποσά σε Ευρώ Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Επανεκτίµηση παγίων (3.560) Πώληση παγίων (60.420) Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% (3.428) 6.10 Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο 31/12/ Στο λογαριασµό περιλαµβάνονται τα εξής αποθεµατικά: Ποσά σε Ευρώ ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΙ ΙΚΩΝ ΑΙΤΑΞ. ΝΟΜΩΝ ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο 1/1/ Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης Υπόλοιπο 31/12/ Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης από διανοµή κερδών Υπόλοιπο 31/12/ Τα αφορολόγητα αποθεµατικά έχουν σχηµατισθεί στο παρελθόν βάσει διατάξεων φορολογικών νόµων και ο αναλογών φόρος εισοδήµατος θα καταβληθεί στην περίπτωση που διανεµηθούν και µε συντελεστή φόρου εισοδήµατος το συντελεστή που θα ισχύει κατά τον χρόνο της διανοµής Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

116 Ποσά σε ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Αύλα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων (52.545) (53.049) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) - - Ποσά σε ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις ( ) ( ) Αποθέµατα (42.988) (35.756) Προβλέψεις - (22) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) ( ) ( ) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) ( ) ( ) 6.12 Παροχές προσωπικού α) Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η Εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία την παρούσα αξία της νοµικής δέσµευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζηµιώσεως στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδοτήσεως. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής µελέτης. Η σχετική υποχρέωση της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Υπόλοιπο υποχρέωσης στην αρχή της χρήσεως Κόστος τρέχουσας απασχόλησης (Σηµείωση 6.12β) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (Σηµείωση 6.19) Πληρωθείσες αποζηµιώσεις (14.021) ( ) Καθαρά αναλογιστικά (κέρδη)/ζηµίες στα αποτελέσµατα Υπόλοιπο υποχρέωσης στο τέλος της χρήσεως Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν έχουν ως εξής: 31/12/ /12/2009 Προεξοφλητικό επιτόκιο 5,20% 5,20% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,00% 4,00% Πληθωρισµός 2,50% 2,50% Τα έξοδα των τόκων περιλαµβάνονται στο κονδύλι Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων (βλ. Σηµείωση 6.19) β) Έξοδα παροχών σε εργαζόµενους Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

117 Τα έξοδα που αναγνωρίστηκαν για παροχές σε εργαζόµενους αναλύονται ως ακολούθως: ποσά σε 31/12/ /12/2009 Μισθοί - Ηµεροµίσθια Προσωπικού ( ) ( ) Ασφαλιστικές εισφορές ( ) ( ) Πρόβλεψη αποζηµίωσης Προσωπικού (8.905) (12.842) ( ) ( ) Αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η εκεµβρίου 2010 σε 26 άτοµα και κατά την 31η εκεµβρίου 2009 σε 28 άτοµα Προβλέψεις Οι Προβλέψεις αφορούν πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. ποσά σε 31/12/ /12/2009 Προβλέψεις για ανέλεκτες χρήσεις Σύνολο Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Υποσχετικές επιστολές Σύνολο Οι εύλογες αξίες των εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, εξαιτίας της βραχυπρόθεσµης διάρκειας τους, η ιοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στον ισολογισµό, αποτελούν µια λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών. Οι υποχρεώσεις λήγουν κατά µέσο όρο µεταξύ 3-5 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού 6.15 ανειακές υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικός δανεισµός Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια δανεισµού της Εταιρείας είναι τα εξής: 31/12/ /12/2009 Τραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 4,74% 4,60% Οι συµβατικές ηµεροµηνίες εξόφλησης των δανειακών υποχρεώσεων της και της , στις οποίες Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

118 συµπεριλαµβάνονται και οι τόκοι, έχουν ως εξής: Ποσά σε 2010 εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Βραχυπρόθεσµος ανεισµός Ποσά σε 2009 εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Βραχυπρόθεσµος ανεισµός Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Αµοιβές προσωπικού πληρωτέες Ασφαλιστικοί οργανισµοί Υποχρεώσεις σε φόρους εδουλευµένα έξοδα ιάφοροι πιστωτές - Προκαταβολές Σύνολο Οι υποχρεώσεις λήγουν κατά µέσο όρο µεταξύ 3-5 µηνών από την ηµεροµηνία του ισολογισµού 6.17 Πωλήσεις µη βιολογικών- εµπορευµάτων και λοιπού υλικού ποσά σε 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις εµπορευµάτων & προϊόντων Πωλήσεις λοιπών αποθεµάτων και άχρηστου υλικού Σύνολο πωλήσεων εµπορευµάτων και λοιπών αποθεµάτων Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Αµοιβές & έξοδα τρίτων ( ) (58.056) Παροχές τρίτων ( ) ( ) Σύνολο αµοιβών τρίτων και παροχών τρίτων ( ) ( ) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

119 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) (Χρηµατοοικονοµικά έξοδα) Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έξοδα τόκων από δάνεια στο αποσβεσµένο κόστος και λοιπά συναφή έξοδα Έξοδο τόκου από προγράµµατα καθορισµένων παροχών ( ) ( ) (3.852) (8.787) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έσοδα τόκων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στο σποσβεσµένο κόστος Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Λοιπά Έξοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ωρεές-επιχορηγήσεις - (776) Ειδικά έξοδα προωθήσεως εξαγωγών (908) - Έντυπα & γραφική ύλη (9.908) (10.390) Έξοδα δηµοσιεύσεων (2.464) (2.447) Έξοδα εκθέσεων- επιδείξεων - (6.696) Έξοδα µεταφορών ( ) ( ) Έξοδα προβολής & διαφηµίσεως (4.247) (20.137) Έξοδα ταξιδίων (60.001) (63.393) Ζηµίες από εκποίηση παγίων (69.200) (54.154) Ζηµίες από καταστροφή ακατάλληλων αποθεµάτων ( ) (63.001) Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έξοδα (9) (67.335) Λοιπά έξοδα προηγούµενων χρήσεων (11.590) - Προβλέψεις εκµεταλλεύσεως (77.361) - Συναλλαγµατικές ιαφορές (138) (1.553) Συνδροµές-Εισφορές (1.466) (1.501) Υλικά άµεσης ανάλωσης (82.638) ( ) Φόροι - Τέλη (58.471) (50.352) Πρόστιµα & προσαυξήσεις - (1.294) ιάφορα έξοδα (17.065) ( ) Σύνολο ( ) ( ) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

120 Λοιπά Έσοδα ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Επιδοτήσεις & διάφορα έσοδα πωλήσεων Έσοδα Παρεπόµενων ασχολιών Κέρδη από εκποίηση παγίων Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων Λοιπά έσοδα Συναλλαγµατικές ιαφορές Σύνολο Φόρος Εισοδήµατος Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της Εταιρείας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον σταθµισµένο µέσο συντελεστή φόρου, επί των κερδών της Εταιρείας. Η διαφορά έχει ως εξής: Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Φόρος χρήσης ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Αναβαλλόµενος φόρος Σύνολο Κέρδη προ φόρων Συντελεστής Φόρου 24% 25% Αναµενόµενη απάνη Φόρου ιαφορά φορολογικών συντελεστών στον υπολογισµό του αναβαλλόµενου φόρου (13.431) (12.320) Λοιπές προσαρµογές (Αφορολόγητα αποθεµατικά - λοιπές φορολογικές ελαφρύνσεις-δαπάνες µη εκπιπτόµενες) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Πραγµατική απάνη Φόρου Ολοκληρώθηκε µέχρι τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, η περαίωση της KEGO AGRI AE φορολογικά έτη Το ποσό της περαίωσης είναι ,70. για τα 7. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις α) Η Εταιρεία έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. εν αναµένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. εν αναµένονται πρόσθετες πληρωµές κατά την ηµεροµηνία σύνταξης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. β) Η εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Για τη χρήση 2010 δεν αναµένεται να προκύψουν σηµαντικές διαφορές φορολογικού ελέγχου. 8. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των γηπέδων - οικοπέδων της εταιρείας, έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης από την Εθνική Τράπεζα για ποσό , για εξασφάλιση µακροπρόθεσµου δανείου της µητρικής εταιρείας ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

121 Συνδεµένα µέρη Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές της µε τα συνδεµένα µέρη στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως έχουν ως εξής: Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 31/12/ /12/2009 Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Σύνολο Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 31/12/ /12/2009 Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Σύνολο Αµοιβές Σ και µισθοδοσία 31/12/ /12/2009 Αµοιβές διευθυντικών στελεχών Σύνολο Υπόλοιπα τέλους χρήσεως από αµοιβές Σ και µισθοδοσία 31/12/ /12/2009 Αµοιβές διευθυντικών στελεχών Σύνολο Εισπρακτέα 31/12/ /12/2009 Μητρική ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Σύνολο Συναλλαγές µε βασικά διοικητικά στελέχη Οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου για το 2010 και το 2009 αναλύονται ως ακολούθως: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

122 Συναλλαγές και αµοιβές µελών ιοικήσεως και διευθυντικών στελεχών Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών Αµοιβές µελών.σ. εγκεκριµένες από Γεν. Συνελεύσεις Υποχρεώσεις προς µέλη της ιοίκησης και διευθυντικά στελέχη Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Υποχρεώσεις από µισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αµοιβές Υποχρεώσεις από αµοιβές.σ. εγκεκριµένες από Γεν.Συνελεύσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2010 γεγονότα τα οποία να αφορούν την εταιρεία και να χρήζουν αναφοράς, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Νέα Αρτάκη, 24 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΠΕΛΛΕΣ ΣΤ. ΑΡΙΣΤΕΙ ΗΣ Α..Τ. ΑΒ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΕΜΜ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ Α..Τ. ΑΑ ΠΑΠΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ ΓΕΩΡ. ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Α..Τ. Ξ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

123 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

124 1352 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε /84/Β/96/03 Δήμος Καρδαμύλων, Ν. Χίου ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡHΣΗΣ από 1 Ιανουαρίου 2010 ως 31 Δεκεμβρίου 2010 (δημοσιευόμενα βάσει του κ ν. 2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της «ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Αρμόδια Υπηρεσία: Νομαρχία Χίου Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: ΙΩΑΝΝΗΣ Λ. ΠΕΡΡΟΣ (Α.Μ. ΣΟΕΛ 11951) Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Διεύθυνση διαδικτύου εταιρείας: Ελεγκτική εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Ο.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 125) Μπελλές Αριστείδης Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος-Εκτελεστικό μέλος Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη Χαβιάρας Νικόλαος Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος-Εκτελεστικό Μέλος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων: 22 Μαρτίου 2011 Χαχλάκης Αντώνης Μέλος Δ.Σ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά εκφρασμένα σε ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/ /12/2009 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο Ενεργητικού ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ) 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Πωλήσεις Μικτά Κέρδη / (ζημίες) Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) 76, ,7484 ================= ================= Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, Μετοχικό Κεφάλαιο επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ================= ================= - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - (Ποσά εκφρασμένα σε ) Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις /12/ /12/2009 Λοιπές βραχυπροθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσεως - - Σύνολο Υποχρεώσεων (β) ( και αντίστοιχα) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α) + (β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ================= ================= (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ( Ποσά εκφρασμένα σε ) Διανεμηθέντα μερίσματα ( ) ( ) Έμμεση Μέθοδος 31/12/ /12/ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσεως Λειτουργικές δραστηριότητες ( και αντίστοιχα) Κέρδη/Ζημίες προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ================= ================= Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ: Οι πάσης φύσεως επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, οι αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων δεν Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού (34.861) ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στη οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. Πιστωτικοί Τόκοι (18) (175) 2. Η Εταιρεία έχει περαιώσει φορολογικά βάσει του Ν. 3888/2010, για τις χρήσεις 2007 έως και Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια (1.706) (3.045) 3. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 σε 16 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα άτομα και κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 σε 17 άτομα. Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου 4. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της τρέχουσας χρήσεως και τα υπόλοιπα των κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες απαιτήσεων και υποχρεώσεων στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως που έχουν προκύψει από συναλλαγές με τα Μείωση /(αύξηση) των αποθεμάτων ( ) συνδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως εξής: 1/1-31/12/2010 Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων ( ) α) Έσοδα (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ) β) Έξοδα Μείον: γ) Απαιτήσεις Kαταβεβλημένοι Φόροι ( ) (79.507) - - δ) Υποχρεώσεις Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης - Επενδυτικές Δραστηριότητες στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (10.675) (835) ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - Τόκοι εισπραχθέντες Οι προβλέψεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/2009 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (10.658) (660) - - Προβλέψεις σχετικές με επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές - - Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Προβλέψεις σχετικές με ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Μερίσματα πληρωθέντα ( ) ( ) - - Λοιπές προβλέψεις - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται στον ενοποιημένο ισολογισμό της εταιρείας "ΝΗΡΕΥΣ Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." με έδρα την Ελλάδα. Η Συμμετοχή της στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας είναι και ισοδύναμα χρήσεως (α) + (β) + (γ) (3.805) (15.530) 50% και ενσωματώνεται με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2010, τα οποία θα έπρεπε ή να Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως ================= ================= κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων. Χίος, 22 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΠΕΛΛΕΣ ΣΤ. ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΕΜΜ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΟΥΛΗΣ Ι. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Γ. ΙΩΑΝΝΗΣ Α.Δ.Τ ΑΒ Α.Δ.Τ ΑΑ Α.Δ.Τ ΑΒ Α.Δ.Τ. ΑΒ

125 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε /84/Β/96/03 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 2010 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Έδρα: Καρδάµυλα Χίου, 7411 Χίος τηλ: , φαξ:

126 441 2 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Πίνακας περιεχοµένων ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ «ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε.»... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ....8 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης... 9 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Ταµιακών ροών Γενικές πληροφορίες Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Λογιστικές πολιτικές Συναλλαγµατικές µετατροπές Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις) Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Επιχορηγήσεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Μισθώσεις ιανοµή µερισµάτων Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Αποθέµατα Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ίδια Κεφάλαια Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Προβλέψεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πωλήσεις µη βιολογικών- εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

127 441 3 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) Λοιπά έξοδα Λοιπά έσοδα Φόρος Εισοδήµατος Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Συνδεµένα µέρη Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010)43 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

128 441 4 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ «ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε.» Επί των Εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 Κύριοι Μέτοχοι Έχουµε την τιµή να θέσουµε υπόψη σας για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης της εταιρείας µας, που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και να σας δώσουµε τις παρακάτω επεξηγήσεις. 1 Εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας : Για τις ανάγκες πληροφόρησης για την εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας, παραθέτουµε τον κατωτέρω πίνακα: 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αναλώσεις Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) /έσοδα (καθαρά) 7.17 (2.634) (4.394) Αποσβέσεις Λοιπά έξοδα 7.18 (57.769) ( ) Λοιπά έσοδα Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 7.20 ( ) ( ) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 7.20 ( ) - Καθαρά κέρδη χρήσεως Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας Σύνολο Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε 76, , Οικονοµική θέση της εταιρείας : Η οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την κρίνεται ως ιδιαίτερα ικανοποιητική. Τα ίδια κεφάλαια κατά την ανέρχονται στο ποσό των ευρώ έναντι ευρώ της προηγούµενης χρήσεως. Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της εταιρείας για τις χρήσεις 2010 και 2009 έχουν ως εξής: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

129 441 5 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 1. ιαρθρώσεως Ενεργητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,45% Σύνολο Ενεργητικού ,41% Πάγιο Ενεργητικό ,55% 2,59% Σύνολο Ενεργητικού Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχουν διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. 2. ιαρθρώσεως Παθητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Ίδια Κεφάλαια ,41% 51,29% Σύνολο Υποχρεώσεων Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονοµική αυτάρκεια της Εταιρείας 3. ανειακή εξάρτηση της Εταιρείας ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Σύνολο Υποχρεώσεων ,71% Σύνολο Παθητικού ,10% Ίδια Κεφάλαια ,29% Σύνολο Παθητικού ,90% Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν τη δανειακή εξάρτηση της εταιρείας 4. Χρηµατοδοτήσεως Ακινητοποιήσεων ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Ίδια Κεφάλαια ,51% 1308,91% Πάγιο Ενεργητικό Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθµό χρηµατοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

130 441 6 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 5. Χρηµατοδοτήσεως Κυκλοφορούντος Ενεργητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,43% 150,61% Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ο δείκτης αυτός δείχνει τη δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της µε στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο Κινήσεως ( Κυκλοφορούν - βραχ.υποχρ.) ,76% 33,60% Κυκλοφορούν Ενεργητικό Οι αριθµοδείκτες αυτοί απεικονίζουν σε ποσοστό το τµήµα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηµατοδοτείται από το πλεόνασµα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων). 6. Κυκλοφορίας κεφαλαίου ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις Αποθεµάτων & Υπηρ ,22% 361,55% Ίδια Κεφάλαια Αποδοτικότητας πωλήσεων ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Μικτά Αποτελέσµατα ,22% 26,26% Πωλήσεις Αποθ. & Υπηρεσιών Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο µέγεθος του µικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. Καθαρά Αποτ/τα Εκµετ/σεως ,39% 19,22% Πωλήσεις Αποθ. & Υπηρεσιών Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισµό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσµάτων. Καθαρά Αποτ/τα χρήσεως (προ φόρων) ,81% 18,18% Σύνολο εσόδων Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει τη συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση µε τα συνολικά της έσοδα 8. Αποδοτικότητας των Ιδίων Κεφαλαίων ΣΧΕΣΗ 31/12/ /12/2009 Καθαρά Αποτ/τα χρήσεως (προ φόρων) ,60% 65,80% Ίδια Κεφάλαια Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

131 441 7 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 3. Προβλεπόµενη πορεία της εταιρείας : Όπως προκύπτει από την µέχρι τώρα πορεία των εργασιών της εταιρείας, πιστεύουµε ότι κατά την τρέχουσα χρήση θα έχουµε πολύ καλύτερα αποτελέσµατα. Επίσης, το 2011, προβλέπεται ότι θα αυξήσουµε την ποιότητα των προσφεροµένων υπηρεσιών µας. 4. ραστηριότητες στον τοµέα της έρευνας και ανάπτυξης : H Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τοµέα των διχτύων και ιχθυοκλωβών. 5. ιαθέσιµο συνάλλαγµα : εν υπάρχει. 6. Πληροφορίες για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα : H εταιρεία συµµετέχει στο κεφάλαιο της εταιρείας εξωτερικού (Τουρκία) «ΜIRAMAR SU URUNLERI VE BALIK YEMI URETIMI SANAYI VE TICARET A.S.» µε ποσοστό συµµετοχής 0,02%. Η ανωτέρω συµµετοχή αποτιµήθηκε στην τιµή κτήσεως ποσού 232,00. Οι συµβατικές συµφωνίες µε πελάτες, νοµικά πρόσωπα, της Εταιρείας µας εκτελούνται κανονικά, είναι βραχυχρόνιες και κατοχυρώνουν την πώληση των υπηρεσιών µας. Εκτιµούµε ότι, λόγω του µεγέθους και της ευρωστίας των συνεργαζόµενων εταιρειών, ο κίνδυνος ( µη ρευστοποίηση των απαιτήσεων ) για εµάς είναι πολύ µικρός. 7. Ακίνητα της εταιρείας : εν υπάρχουν. 8. Υποκαταστήµατα της εταιρείας : 1o χλµ Κορωπίου Βάρης, Οδός ηµοκρίτου, Κορωπί Αττικής 9. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης µέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της παρούσας έκθεσης : Μέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της Έκθεσης αυτής δεν έχει συµβεί κανένα άλλο γεγονός, που θα µπορούσε να επηρεάσει σηµαντικά την οικονοµική θέση και την πορεία της εταιρίας. Χίος,,22 Μαρτίου 2011 Ο Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Αριστείδης Στ. Μπελλές Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

132 441 8 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2010, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Λ. ΠΕΡΡΟΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

133 441 9 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοιποιήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα στοιχεία Ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους Μετόχους ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

134 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού Αναλώσεις Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) /έσοδα (καθαρά) 7.17 (2.634) (4.394) Αποσβέσεις Λοιπά έξοδα 7.18 (57.769) ( ) Λοιπά έσοδα Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 7.20 ( ) ( ) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 7.20 ( ) - Καθαρά κέρδη χρήσεως Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας Σύνολο Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε 76, ,7484 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

135 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (Ποσά σε ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ 31/12/ /12/2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (Α) Λοιπά συνολικά έσοδα Όφελος/Κέρδος/Υπεραξία από επανεκτίµηση Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

136 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ποσά σε ευρώ) ΠΟΣΑ ΣΕ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2009 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Τακτικό αποθεµατικό χρήσης (437) - Αύξηση κεφαλαίου µε αποθεµατικά (1.320) - - Εγκριθέντα µερίσµατα - - ( ) ( ) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσεως (883) ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Τακτικό αποθεµατικό χρήσης (17.510) - Εγκριθέντα µερίσµατα ( ) ( ) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσεως (79.931) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

137 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Κατάσταση Ταµιακών ροών (Ποσά σε ευρώ) 31/12/ /12/2009 Κέρδη προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποζηµίωσης Προσωπικού (34.861) Πιστωτικοί Τόκοι (18) (175) Λοιπά µη ταµιακά κονδύλια (1.706) (3.045) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων ( ) Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων ( ) (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών ) ( ) Μείον: Kαταβεβληµένοι Φόροι ( ) (79.507) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταµιακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (10.675) (835) Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (10.658) (660) Ταµιακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα ( ) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (3.805) (15.530) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

138 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης έως Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία ιδρύθηκε το Μάϊο του 1996 και δραστηριοποιείται στους κατωτέρω τοµείς: -Την κατασκευή και εµπορία πλωτών σιδηροκατασκευών, αγκυροβολιών, ιχθυοκλωβών, εξεδρών φορτηγίδων και γενικά κάθε φύσης πλοιαρίων σκαφών και εν γένει πλωτών κατασκευών καθώς και εργασιών συντηρήσεως και επισκευών των άνω κατασκευών. -Την κατασκευή και εµπορία διχτύων, πλωτών σηµαντήρων, καλουπιών και γενικά κάθε φύσεως λοιπών συναφών ειδών εξοπλισµού ιχθυοκαλλιέργειας. - Την κατασκευή και εµπορία πάσης φύσεως βιοµηχανικού εξοπλισµού. -Την κατασκευή και εµπορία εξαρτηµάτων ιχθυοκαλλιέργειας, και ειδών συσκευασίας ιχθυηρών. -Την κατασκευή µηχανηµάτων ιχθυοκαλλιέργειας πάσης φύσεως (συσκευασίας, διαλογής, αναβατόρια, µηχανές ταΐσµατος ή προστασίας κ.λπ.) καθώς και η κατασκευή πάσης φύσεως µηχανηµάτων βιοµηχανικής χρήσης. - Κάθε άλλη συναφής προς τα ανωτέρω εργασία. -Την αντιπροσώπευση οίκων του Εσωτερικού ή του Εξωτερικού, που παράγουν ή εµπορεύονται τα ως άνω είδη ή συναφή είδη. -Την παροχή υπηρεσιών βιοµηχανικού σχεδιασµού, τεχνογνωσίας και υποστήριξης βιοµηχανικών εγκαταστάσεων, σε σχετικές µε την ιχθυοκαλλιέργεια δραστηριότητες, αλλά και σε βιοµηχανικές ή βιοτεχνικές δραστηριότητες γενικά. -Την εκπόνηση µελετών και τις κατασκευές κτιρίων πάσης φύσεως, κύριων και βοηθητικών εγκαταστάσεων πάσης φύσεως από οποιοδήποτε υλικό, καθώς και τις συντηρήσεις και επισκευές αυτών. Η εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, στο Νοµό Χίου, στο ήµο Καρδαµύλων και είναι µη εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.» σε ποσοστό 50% και περιλαµβάνεται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσει ο όµιλος. 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών Προτύπων του Σ ΛΠ και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν µέχρι 31 εκεµβρίου Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) την αρχή της αυτοτέλειας των χρήσεων. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαµβάνουν µεγαλύτερο βαθµό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. Οι πολιτικές που αναφέρονται έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

139 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2010 (σε αυτές περιλαµβάνονται και οι αντίστοιχες της 31ης εκεµβρίου 2009) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 22 Μαρτίου Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τροποποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις δεν επιτρέπονται µετά την έγκρισή τους. ικαίωµα αλλαγών έχουν µόνο οι µέτοχοι κατά την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. 3. Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιµοποιηθεί στην κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. 3.1 Συναλλαγµατικές µετατροπές (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης. Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων αποτιµώνται µε χρήση του νοµίσµατος του οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία που είναι το ευρώ (λειτουργικό νόµισµα). (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιµιών που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά την διάρκεια της περιόδου και κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε τις υπάρχουσες ισοτιµίες, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. 3.2 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς µείον, κατ αρχήν τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και δεύτερον, τυχόν απαξιώσεις των παγίων. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριφτείς δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώµατων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που αναµένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του πάγιου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. Με 31/12/2010, η Εταιρεία άλλαξε την λογιστική πολιτική της όσον αφορά την επιµέτρηση ορισµένων µηχανηµάτων και τεχνικών εγκαταστάσεων της, ακολουθώντας τη µέθοδο της εύλογης αξίας σε αντικατάσταση της µεθόδου του κόστους. Κατ επέκταση η Εταιρεία επανεκτίµησε τα παραπάνω πάγια βάση, µελέτης από ανεξάρτητο εκτιµητή για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας κατά την 31/12/2010. Εξαιτίας της ανωτέρω αλλαγής πολιτικής προέκυψε υπεραξία συνολικού ποσού Ευρώ ,41, η οποία ήχθη σε πίστωση του αποθεµατικού εύλογης αξίας. Με 31/12/2010 δεν αναπροσαρµόσθηκαν τα συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης χρήσης σύµφωνα µε το ΛΠ 8 Παρ. 17. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Μηχανολολογικός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισµός έτη 5-7 έτη 3-5 έτη Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

140 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των λοιπών ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση τους, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους ετησίως. Τα αποσβενόµενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας µειωµένης µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίµηση των ζηµιών αποµείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα όταν προκύπτουν. 3.3 Χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις) Α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Αρχική αναγνώριση και επιµέτρηση Κατά την αρχική αναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων πραγµατοποιείται κατηγοριοποίησή τους στις παρακάτω κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων: δάνεια και απαιτήσεις χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη ή παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης Η κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων πραγµατοποιείται από τη διοίκηση ανάλογα µε τα χαρακτηριστικά και το σκοπό για τον οποίο το µέσο αποκτήθηκε. Όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία αποτελεί συνήθως το κόστος απόκτησης πλέον των άµεσων δαπανών συναλλαγής στις περιπτώσεις των επενδύσεων που δεν αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας περιλαµβάνουν χρηµατικά διαθέσιµα και βραχυπρόθεσµες καταθέσεις όψεως, εµπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις και χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

141 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Η επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων µετά την αρχική τους αναγνώριση εξαρτάται από την κατηγορία στην οποία ανήκουν: άνεια και Απαιτήσεις Τα δάνεια και οι απαιτήσεις είναι µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε σταθερές και προσδιορίσιµες καταβολές και τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης. Το αποσβεσµένο κόστος λαµβάνει υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση και αµοιβές ή δαπάνες οι οποίες θεωρούνται αναπόσπαστο κοµµάτι του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση από την εφαρµογή της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα λοιπά έξοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι απαιτήσεις και τα δάνεια περιλαµβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αυτών που λήγουν µετά την πάροδο 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Αυτά χαρακτηρίζονται σαν Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού. Στον ισολογισµό ταξινοµούνται σαν «Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις» καθώς και «Λοιπές Απαιτήσεις» και αποτελούν το µεγαλύτερο µέρος των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων περιλαµβάνουν χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τα οποία διακρατούνται για εµπορικούς σκοπούς και έχουν ταξινοµηθεί στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική τους αναγνώριση. Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που έχουν αποκτηθεί µε σκοπό την πώληση ή επαναγορά τους σύντοµα καθώς και τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία δεν έχουν χαρακτηριστεί ως µέσα λογιστικής. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που περιλαµβάνονται σ αυτήν την κατηγορία εµφανίζονται στον Ισολογισµό στην εύλογη αξία µε τις µεταβολές της εύλογης αξίας να αναγνωρίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα ή χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που είχαν αρχικός αναγνωριστεί ως χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων δεν µπορούν να αναταξινοµηθούν σε άλλη κατηγορία. Ο Εταιρεία δεν έχει στην κατοχή του Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και ιαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν συµµετοχικούς και δανειακούς τίτλους. Οι συµµετοχικοί τίτλοι που ταξινοµούνται στην κατηγορία αυτή, είναι εκείνοι που δεν έχουν ταξινοµηθεί ως διακρατούµενοι για εµπορικό σκοπό ούτε ως στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. ανειακοί τίτλοι που ταξινοµούνται στην κατηγορία των διαθεσίµων προς πώληση είναι εκείνοι τους οποίους η διοίκηση προτίθεται να διακρατήσει για απροσδιόριστο χρονικό διάστηµα και που µπορεί να πωληθούν προκειµένου για την κάλυψη των Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

142 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. αναγκών ρευστότητας ή για ανταπόκριση στις αλλαγές των συνθηκών αγοράς. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση επιµετρώνται στην εύλογη αξία όπου µπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα µε τις µη-πραγµατοποιηµένες ζηµίες ή κέρδη να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα µέχρι την αποαναγνώριση τους κατά την οποία οι σωρευµένες ζηµίες ή κέρδη καταχωρούνται στα λειτουργικά αποτελέσµατα. Επίσης, σε περίπτωση που κάποιο στοιχείο έχει αποµειωθεί η σωρευµένη ζηµία που βρίσκεται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα µεταφέρεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. ιακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις Οι διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις είναι µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε καθορισµένες ή προσδιορίσιµες πληρωµές και καθορισµένη λήξη. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις εφόσον η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να διακρατήσει µέχρι τη λήξη τους. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα διακρατούµενα µέχρι τη λήξη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης. Το αποσβεσµένο κόστος λαµβάνει υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση και αµοιβές ή δαπάνες οι οποίες θεωρούνται αναπόσπαστο κοµµάτι του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση από την εφαρµογή της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Η Εταιρεία δεν έχει στην κατοχή της διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και Αποαναγνώριση Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο αποαναγνωρίζεται όταν: Τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου εκπνεύσουν Η Εταιρεία έχει µεταβιβάσει τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή έχει αναλάβει συµβατική δέσµευση να καταβάλλει τις ταµειακές ροές σε έναν ή περισσότερους παραλήπτες, χωρίς σηµαντική καθυστέρηση και είτε (α) έχουν µεταβιβαστεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και ωφέλειες του περιουσιακού στοιχείου ή (β) δεν έχουν µεταβιβαστεί ούτε διατηρηθεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και ωφέλειες του περιουσιακού στοιχείου αλλά έχει µεταβιβαστεί ο έλεγχος του στοιχείου αυτού. Αποµείωση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία εκτιµά σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί. Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ή σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων τεκµαίρεται ότι έχει αποµειωθεί, εάν και µόνο εάν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη αποµείωσης ως αποτέλεσµα ενός ή περισσότερων γεγονότων που έχουν συµβεί µετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου και το ζηµιογόνο γεγονός έχει επίδραση στις εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές ροές του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ή του συνόλου των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που µπορούν να επιµετρηθούν αξιόπιστα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

143 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Συγκεκριµένα η Εταιρεία, για ορισµένες απαιτήσεις πραγµατοποιεί έλεγχο για τυχόν αποµείωσή τους ανά µεµονωµένη απαίτηση (για παράδειγµα για κάθε πελάτη ξεχωριστά) στις περιπτώσεις όπου η είσπραξη της απαίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκπρόθεσµη κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων ή σε περιπτώσεις όπου αντικειµενικά στοιχεία υποδεικνύουν την ανάγκη για αποµείωση τους. Οι λοιπές απαιτήσεις οµαδοποιούνται και ελέγχονται για τυχόν αποµείωση τους στο σύνολο τους. Οι οµάδες έχουν σαν κοινό χαρακτηριστικό τη γεωγραφική κατανοµή, τον κλάδο δραστηριότητας των αντισυµβαλλόµενων και, εάν υπάρχουν, άλλα κοινά χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου που τους χαρακτηρίζουν. Οι ενδείξεις αποµείωσης µπορεί να περιλαµβάνουν ενδείξεις ότι οι χρεώστες ή οµάδα χρεωστών αντιµετωπίζει σηµαντική οικονοµική δυσκολία, αθέτηση ή πληµµέλεια στις καταβολές τόκου ή κεφαλαίου, αυξηµένο ενδεχόµενο πτώχευσης του οφειλέτη ή πιθανότητα αναδιοργάνωσής του και όταν υπάρχουν παρατηρήσιµα στοιχεία που υποδεικνύουν την ύπαρξη µετρήσιµης µείωσης των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών όπως µεταβολές στην κατάσταση πληρωµών και οικονοµικών συνθηκών που σχετίζονται µε τις αθετήσεις επί των περιουσιακών στοιχείων. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία απεικονισµένα στο αποσβεσµένο κόστος Για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται στο αποσβεσµένο κόστος, η Εταιρεία αξιολογεί αρχικά αν υφίσταται αντικειµενική απόδειξη για την αποµείωση αξίας µεµονωµένα για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που είναι από µόνα τους σηµαντικά και µεµονωµένα ή συλλογικά για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι σηµαντικά από µόνα τους. Εάν η Εταιρεία προσδιορίσει ότι δεν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη της ύπαρξης αποµείωσης αξίας για χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που αξιολογήθηκε µεµονωµένα, είτε είναι σηµαντικό είτε όχι, εντάσσει το περιουσιακό στοιχείο σε οµάδα χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων µε συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου τα οποία αξιολογεί για αποµείωση σε συλλογικό επίπεδο. Περιουσιακά στοιχεία που αξιολογούνται για αποµείωση µεµονωµένα και για τα οποία αναγνωρίζεται ή συνεχίζει να αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης δεν περιλαµβάνονται σε συλλογική αξιολόγηση για αποµείωση. Εφόσον υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι για ζηµία αποµείωσης, το ποσό της ζηµίας επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών (εξαιρώντας µελλοντικές πιστωτικές ζηµίες που δεν έχουν πραγµατοποιηθεί) προεξοφληµένες µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο του περιουσιακού στοιχείου (ήτοι το πραγµατικό επιτόκιο που υπολογίστηκε κατά την αρχική αναγνώριση). Η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου µειώνεται είτε απευθείας είτε µέσω της χρήσης ενός λογαριασµού πρόβλεψης. Το ποσό της ζηµίας αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση που σε µεταγενέστερη περίοδο, το ύψος της ζηµίας αποµείωσης µειώνεται και η µείωση σχετίζεται αντικειµενικά µε γεγονός που συµβαίνει µετά την αναγνώριση της αποµείωσης, η ζηµία αποµείωσης που είχε αναγνωριστεί προηγουµένως αναστρέφεται είτε απευθείας είτε µε την προσαρµογή σχετικού λογαριασµού πρόβλεψης. Η αναστροφή δεν οδηγεί σε λογιστική αξία του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου, που υπερβαίνει το ύψος που θα είχε το αποσβεσµένο κόστος αν η αποµείωση δεν είχε αναγνωριστεί κατά την ηµεροµηνία της αναστροφής. Το ποσό της αναστροφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

144 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού αν υφίσταται αντικειµενική απόδειξη για την αποµείωση αξίας µια επένδυσης ή συνόλου επενδύσεων. Στην περίπτωση συµµετοχικών τίτλων, µια αντικειµενική απόδειξη αποµείωσης θα περιελάµβανε µια σηµαντική και παρατεταµένη µείωση της εύλογης αξίας της επένδυσης κάτω του κόστους της. Η «σηµαντικότητα» αξιολογείται σε σχέση µε το αρχικό κόστος ενώ η «παράταση» αξιολογείται σε σχέση µε το χρονικό διάστηµα κατά το οποίο η εύλογη αξία παρέµεινε κάτω του αρχικού κόστους. Όταν υπάρχει απόδειξη αποµείωσης, η σωρευµένη ζηµία η οποία επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ του αρχικού κόστους απόκτησης και της τρέχουσας εύλογης αξίας, µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης που είχε προηγουµένως αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα χρήσης αφαιρείται από τα λοιπά συνολικά έσοδα και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης που είχαν αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα για επένδυση σε συµµετοχικό τίτλο κατατασσόµενο ως διαθέσιµο προς πώληση δεν αντιλογίζονται µέσω των αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση που σε µεταγενέστερη περίοδο αυξάνεται η εύλογη αξία και η αύξηση σχετίζεται αντικειµενικά µε γεγονός που λαµβάνει χώρα µετά την αναγνώριση στα αποτελέσµατα της ζηµίας αποµείωσης, η ζηµία αποµείωσης αντιλογίζεται και ο αντιλογισµός αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Στην περίπτωση δανειακών τίτλων που έχουν ταξινοµηθεί ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, η αποµείωση αξιολογείται βάσει των ίδιων κριτηρίων µε τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται σε αποσβεσµένο κόστος. Το ποσό όµως που καταχωρείται ως αποµείωση είναι η σωρευτική ζηµία η οποία επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ του αποσβεσµένου κόστους και της τρέχουσας εύλογης αξίας, µείον τυχόν ζηµία αποµείωσης που έχει προηγουµένως αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα χρήσης. Β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αποτελούνται από χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων χρήσης, δάνεια και υποχρεώσεις ή παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα λογιστικής αντιστάθµισης. Η Εταιρεία προσδιορίζει την κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων κατά την αρχική αναγνώρισή τους. Αρχική αναγνώριση και επιµέτρηση Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία συν, στην περίπτωση δανείων, το κόστος συναλλαγών που αποδίδεται άµεσα στην απόκτηση ή την έκδοση της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις της Εταιρείας περιλαµβάνει εµπορικές υποχρεώσεις, λοιπές µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα δάνεια και παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Η µεταγενέστερη της αρχικής αναγνώρισης επιµέτρησης των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων εξαρτάται από την κατηγορία στην οποία έχουν ταξινοµηθεί: Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

145 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. ανεισµός και εµπορικές υποχρεώσεις Τα τραπεζικά δάνεια παρέχουν χρηµατοδότηση των λειτουργιών µιας Εταιρείας. Ο διαχωρισµός σε βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα γίνεται ανάλογα µε τις ισχύουσες συµβάσεις, εάν προβλέπεται αποπληρωµή τους στους επόµενους δώδεκα µήνες ή αργότερα, αντίστοιχα. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια επιµετρώνται στο αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κέρδη και ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης όταν οι υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται καθώς επίσης και κατά τη διάρκεια απόσβεσης µέσω της εφαρµογής της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Το αποσβεσµένο κόστος υπολογίζεται λαµβάνοντας υπόψη τυχόν έκπτωση ή πριµ κατά την απόκτηση καθώς και τυχόν κόστη ή δαπάνες που αποτελούν τµήµα του πραγµατικού επιτοκίου. Η απόσβεση αυτή περιλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα των αποτελεσµάτων χρήσης. Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικώς στην ονοµαστική τους αξία και ακολούθως αποτιµώνται στο αποσβεσµένο κόστος µείον τις καταβολές διακανονισµού. Η Εταιρεία δεν έχει στην κατοχή της τραπεζικά δάνεια κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων χρήσης περιλαµβάνουν τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που διακρατώνται για εµπορικούς σκοπούς και έχουν χαρακτηριστεί ως χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων από την αρχική τους αναγνώριση. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις ταξινοµούνται ως διακρατούµενες για εµπορικό σκοπό εάν έχουν αποκτηθεί µε σκοπό την σύντοµη πώλησή τους. Η κατηγορία αυτή περιλαµβάνει παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα τα οποία δεν έχουν χαρακτηριστεί ως αποτελεσµατικά µέσα λογιστικής αντιστάθµισης. Οι ζηµίες ή κέρδη των υποχρεώσεων που διακρατώνται για εµπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η Εταιρεία δεν έχει στην κατοχή της Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και Αποαναγνώριση Μια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση παύει να αναγνωρίζεται όταν η υποχρέωση εξοφλείται, δηλαδή, όταν η δέσµευση που καθορίζεται στο συµβόλαιο εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν µια υπάρχουσα χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ανταλλάσσεται µε µια άλλη υποχρέωση προς τον ίδιο δανειστή η οποία εµπεριέχει σηµαντικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι µίας υφιστάµενης υποχρέωσης τροποποιούνται σηµαντικά, αυτή η ανταλλαγή ή µετατροπή αντιµετωπίζεται ως αποαναγνώριση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση µίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά των αντίστοιχων λογιστικών αξιών αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Γ) Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών µέσων Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις συµψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στον Ισολογισµό µόνο εάν η Εταιρεία έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση µεταξύ τους ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

146 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 3.4 Αποθέµατα Τα αποθέµατα περιλαµβάνουν εµπορεύµατα, προϊόντα, πρώτες ύλες, υλικά, και αγαθά που αγοράστηκαν. Το κόστος των αποθεµάτων πρέπει να περιλαµβάνει όλα τα κόστη αγοράς, µετατροπής καθώς και τις δαπάνες που πραγµατοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέµατα στην παρούσα θέση και κατάσταση. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει την τιµή αγοράς, τους εισαγωγικούς δασµούς και άλλους φόρους (εκτός εκείνων που η οντότητα µπορεί στη συνέχεια να επανακτήσει από τις φορολογικές αρχές), καθώς και µεταφορικά, έξοδα παράδοσης και τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες. Εµπορικές εκπτώσεις, µειώσεις τιµών και άλλα παρόµοια στοιχεία αφαιρούνται κατά τον προσδιορισµό του κόστους αγοράς. Το κόστος µετατροπής των αποθεµάτων περιλαµβάνει τις δαπάνες που σχετίζονται άµεσα µε τις µονάδες παραγωγής, όπως είναι τα άµεσα εργατικά. Επίσης συµπεριλαµβάνει ένα συστηµατικό επιµερισµό των σταθερών και µεταβλητών γενικών εξόδων παραγωγής, που πραγµατοποιούνται κατά τη µετατροπή των υλών σε έτοιµα αγαθά. Σταθερά γενικά έξοδα παραγωγής είναι οι έµµεσες δαπάνες παραγωγής που παραµένουν σχετικά σταθερές, ανεξαρτήτως του όγκου παραγωγής, όπως είναι η απόσβεση και συντήρηση εργοστασιακών κτιρίων και εξοπλισµού, αλλά και το κόστος της διεύθυνσης και διοίκησης του εργοστασίου. Μεταβλητά γενικά έξοδα παραγωγής είναι οι έµµεσες δαπάνες παραγωγής που µεταβάλλονται άµεσα η σχεδόν άµεσα, ανάλογα µε τον όγκο της παραγωγής, όπως είναι οι έµµεσες ύλες και η έµµεση εργασία. Ο επιµερισµός των σταθερών γενικών εξόδων παραγωγής στο κόστος µεταποίησης βασίζεται στην κανονική δυναµικότητα των παραγωγικών εγκαταστάσεων. Κανονική δυναµικότητα είναι η αναµενόµενη να επιτευχθεί παραγωγή κατά µέσο όρο στην διάρκεια ενός αριθµού περιόδων ή εποχών υπό κανονικές συνθήκες, λαµβανοµένων υπόψη των απωλειών δυναµικότητας λόγω της προγραµµατισµένης συντήρησης. Το πραγµατικό επίπεδο παραγωγής µπορεί να χρησιµοποιείται, αν αυτό προσεγγίζει την κανονική δυναµικότητα. Οι λοιπές δαπάνες συµπεριλαµβάνονται στο κόστος των αποθεµάτων µόνο στην έκταση που πραγµατοποιούνται για να φέρουν τα αποθέµατα στην παρούσα θέση και κατάστασή τους. Για παράδειγµα, µπορεί να πρέπει να συµπεριληφθούν στο κόστος των αποθεµάτων µη παραγωγικά γενικά έξοδα ή κόστη σχεδιασµού προϊόντων για συγκεκριµένους πελάτες. Το κόστος των αποθεµάτων δεν περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ του κόστους κτήσεως ή την καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης µείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. 3.5 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συµπίπτει µε την ονοµαστική αξία, αφαιρουµένων των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση του συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ αξίας των απαιτήσεων και των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

147 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 3.6 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων περιλαµβάνουν τα µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο καθώς επίσης και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας µέχρι 3 µήνες, όπως τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος και οι τραπεζικές καταθέσεις καθώς και τους τραπεζικούς λογαριασµούς υπερανάληψης. Τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος είναι χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. 3.7 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. 3.8 Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Η επιβάρυνση της χρήσης µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται στο λογαριασµό των αποτελεσµάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήµατος περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δηµοσιονοµικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιµετρώνται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που εφαρµόζονται κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων στις χώρες που δραστηριοποιείται η Εταιρεία και δηµιουργεί φορολογητέο εισόδηµα. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ φορολογικής αναγνώρισης περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και αναγνώρισής τους για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές εκτός εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µιας υποχρέωσης σε µία συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Επίσης, σε περίπτωση φορολογητέων προσωρινών διαφορών που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, όπου ο χρόνος αντιστροφής των προσωρινών διαφορών µπορεί να ελεγχθεί και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δε θα αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον, δεν υπολογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

148 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει διαθέσιµο µελλοντικό φορολογητέο εισόδηµα το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των εκπιπτόµενων προσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµοποίητων φορολογικών ζηµιών. εν αναγνωρίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση στην περίπτωση που αυτή σχετίζεται µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µίας υποχρέωσης σε µια συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Επίσης, σε περίπτωση φορολογητέων προσωρινών διαφορών που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, όπου οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι προσωρινές διαφορές αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον και θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο εισόδηµα το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των προσωρινών διαφορών, δεν υπολογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Η αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και µειώνεται στο βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανό να υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδηµα που θα καλύψει ολόκληρη την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση ή εν µέρει. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να εφαρµοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα αναγνωριστεί η απαίτηση ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση, λαµβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης του Ισολογισµού. Σε περίπτωση αδυναµίας σαφούς προσδιορισµού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρµόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόµενη της ηµεροµηνίας του ισολογισµού χρήση. Αναφέρεται ότι ο υπολογισµός του αναβαλλόµενου φόρου βασίζεται σε εγκεκριµένους συντελεστές φορολογίας εισοδήµατος και οι οποίοι για την εταιρεία είναι οι εξής: 2010: 24%, 2011: 23%, 2012:22%, 2013: 21%, 2014:20%. Ο φόρος της χρήσης (τρέχων και αναβαλλόµενος) που αφορά συναλλαγές που καταχωρούνται απευθείας στα ίδια κεφάλαια, καταχωρείται απευθείας κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 3.9 Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευµένες. (β) Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το δουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

149 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή. Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το επιτόκιο των µακροπροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρεία θα συµµορφωθεί µε όλους του προβλεπόµενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µέσα σε µία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχηση µε τα κόστη που προορίζονται να αποζηµιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε την αγορά ενσωµάτων παγίων, περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως αναβαλλόµενες κρατικές επιχορηγήσεις και µεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µε τη σταθερή µέθοδο στην αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν βιολογικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν η εταιρεία έχει εκπληρώσει όλους τους όρους που σχετίζονται µε την επιχορήγηση Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από ανακτώµενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στην Εταιρεία διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του αποτελεσµατικού επιτοκίου. (γ) Έσοδα από δικαιώµατα Τα έσοδα από δικαιώµατα λογίζονται στη βάση του δουλευµένου, σύµφωνα µε την ουσία των σχετικών συµβάσεων. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

150 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. (δ) Μερίσµατα Τα µερίσµατα λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης τους δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόµο αρµόδιο να τα χορηγεί Μισθώσεις Οι Μισθώσεις αναγνωρίζονται ως χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις ή λειτουργικές µισθώσεις κατά την έναρξη του συµβολαίου µίσθωσης. Εταιρεία ως Μισθωτής: Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις παγίων κατά τις οποίες µεταβιβάζονται στην Εταιρεία όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση µε την κυριότητα ενός περιουσιακού στοιχείου, κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας του πάγιου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα επιµερίζεται µεταξύ της µείωσης της υποχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόµενη χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από µισθώµατα, καθαρές από χρηµατοοικονοµικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις και αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου που αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση αποσβένονται στην ωφέλιµη ζωή του παγίου. Στην περίπτωση όµως που δεν υπάρχει αρκετή βεβαιότητα ότι η Εταιρεία θα αποκτήσει ιδιοκτησία του παγίου κατά τη λήξη της µίσθωσης, το πάγιο αυτό αποσβένεται στη µικρότερη περίοδο µεταξύ της ωφέλιµης ζωής του παγίου στοιχείου και της διάρκειας µίσθωσής του. Συµφωνίες µισθώσεων όπου ο εκµισθωτής µεταβιβάζει το δικαίωµα χρήσης ενός περιουσιακού στοιχείου για µια συµφωνηµένη χρονική περίοδο, χωρίς ωστόσο να µεταβιβάζει και τους κινδύνους και ωφέλειες του πάγιου στοιχείου, αναγνωρίζονται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Εταιρεία ως εκµισθωτής: Όταν πάγια εκµισθώνονται µε χρηµατοδοτική µίσθωση, η παρούσα αξία των µισθωµάτων καταχωρείται ως απαίτηση. Η διαφορά µεταξύ του µικτού ποσού της απαίτησης και της παρούσας αξίας της απαίτησης καταχωρείται ως αναβαλλόµενο χρηµατοοικονοµικό έσοδο. Το έσοδο από την εκµίσθωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της καθαρής επένδυσης, η οποία αντιπροσωπεύει µια σταθερή περιοδική απόδοση. Μισθώσεις ενσωµάτων παγίων όπου η «Εταιρεία» έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές της ιδιοκτησίας, ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά τη σύναψη της µίσθωσης, µε τη χαµηλότερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας των µισθωµένων ενσωµάτων παγίων και της παρούσης αξίας των ελαχίστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα κατανέµεται στην υποχρέωση και στο χρηµατοοικονοµικό έξοδο, έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο πάνω στην ανεξόφλητη υποχρέωση. Η υποχρέωση για τα πληρωτέα µισθώµατα καθαρή από το χρηµατοοικονοµικό κόστος, περιλαµβάνεται στις άλλες µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Οι τόκοι καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου της Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

151 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. µίσθωσης έτσι ώστε να υπάρχει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο για το υπόλοιπο της υποχρέωσης σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα ενσώµατα πάγια που αποκτώνται µε χρηµατοδοτικές µισθώσεις, αποσβένονται στη µικρότερη περίοδο όπως αυτή καθορίζεται από την ωφέλιµη ζωή και το χρόνο της µίσθωσης ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. Τα µερίσµατα στους µετόχους περιλαµβάνονται στο κονδύλι Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις, όταν τα µερίσµατα εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 4. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές 4.1 Νέα και τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν µε εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούµενη οικονοµική χρήση εκτός από τα παρακάτω: ιερµηνεία 17 ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - Αντικείµενα κατάλληλα προς αντιστάθµιση Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Μάιος 2008) Όλες οι αναβαθµίσεις που εκδόθηκαν είχαν εφαρµογή στη χρήση 31 εκεµβρίου 2009, εκτός από την ακόλουθη: ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες: Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού µίας θυγατρικής κατατάσσονται ως κατεχόµενα για πώληση, σύµφωνα µε το ΠΧΑ 5, ακόµη και στην περίπτωση που η εταιρεία, µετά από πώληση, διατηρήσει µη ελέγχουσα συµµετοχή στη θυγατρική. Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Απρίλιος 2009) Σε περίπτωση που η υιοθέτηση κάποιου προτύπου ή διερµηνείας είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις ή τη δραστηριότητα της Εταιρείας, η επίπτωσή αυτή περιγράφεται παρακάτω: Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται µε την Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

152 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. απόκτηση καθώς και την αναγνώριση µελλοντικών µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος στα αποτελέσµατα (αντί για προσαρµογή της υπεραξίας). Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δηµιουργούν αποτέλεσµα (κέρδος ή ζηµία). Επιπλέον το τροποποιηµένο πρότυπο αλλάζει τον τρόπο που λογίζονται οι ζηµίες θυγατρικών καθώς και το λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση απώλειας ελέγχου θυγατρικής. Οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων έχουν εφαρµοστεί από την ηµεροµηνία εφαρµογής τους και έχουν επηρεάσει αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας από την ηµεροµηνία αυτή και µετά. 4.2 Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στα πρότυπα ή διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά θα έχουν εφαρµογή στη λογιστική περίοδο που ξεκινά την 1 Ιανουαρίου 2011 για την Εταιρεία. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις: Γνωστοποιήσεις ως µέρος της συνολικής επισκόπησης των δραστηριοτήτων εκτός ισολογισµού (Τροποποίηση). Eφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Σκοπός της τροποποίησης αυτής είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους ως προς τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (π.χ τιτλοποίηση) καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιοδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα η οποία έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της ηµεροµηνίας ισολογισµού. Η τροποποίηση αυτή συµµορφώνει σε µεγάλο βαθµό τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ΠΧΑ και των αµερικάνικων λογιστικών προτύπων. ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - Φάση 1, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόµηση και επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η Πρώτη Φάση του νέου αυτού προτύπου εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Φεβρουαρίου Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρείας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρείας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

153 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. τέτοιου είδους συναλλαγές. Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή αναφέρεται στην εκτίµηση που απαιτείται προκειµένου να προσδιοριστεί εάν το δηµόσιο και εταιρείες οι οποίες είναι γνωστό ότι ελέγχονται από το δηµόσιο µπορούν να θεωρηθούν ως ένας και µοναδικός πελάτης. Προκειµένου γι αυτόν τον προσδιορισµό, η εταιρεία θα πρέπει να αναλογιστεί το βαθµό στον οποίο υπάρχει οικονοµική αλληλεπίδραση µεταξύ αυτών των εταιρειών. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 19 ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγµάτευσης των όρων µιας υποχρέωσης µεταξύ εταιρείας και πιστωτή όπου ο πιστωτής αποδέχεται µετοχές της εταιρείας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρείας προκειµένου για το µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με τη διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης αποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παράγραφος 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η διερµηνεία θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 14 Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρείες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η «Εταιρεία» δεν αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τον Μάιο του 2010 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια τρίτη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Οι ηµεροµηνίες εφαρµογής είναι διαφορετικές για κάθε τροποποίηση, η νωρίτερη εκ των οποίων είναι για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή για όλες τις περιπτώσεις ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει αυτές τις τροποποιήσεις. Οι τροποποιήσεις αφορούν συνοπτικά στα παρακάτω πρότυπα και διερµηνείες. Η «Εταιρεία» βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίπτωσής τους στις Οικονοµικές της Καταστάσεις: ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

154 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Ιανουαρίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει τον χειρισµό των αλλαγών λογιστικών πολιτικών κατά τη χρήση της πρώτης εφαρµογής των ΠΧΑ µετά τη δηµοσίευση ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βάσει του ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, επιτρέπει κατά την πρώτη εφαρµογή τη χρήση µίας εύλογης αξίας η οποία καθοδηγείται από συγκεκριµένο γεγονός ως τεκµαρτό κόστος και διευρύνει το πλαίσιο εφαρµογής του τεκµαρτού κόστους για ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνοντας στοιχεία που χρησιµοποιούνται σε δραστηριότητες που υπόκεινται σε ρύθµιση τιµών. ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναβάθµιση αυτή διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση και ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, οι οποίες εξαλείφουν την εξαίρεση για ενδεχόµενες υποχρεώσεις, δεν έχουν εφαρµογή σε ενδεχόµενες υποχρεώσεις που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων οι ηµεροµηνίες απόκτησης προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (όπως τροποποιήθηκε το 2008). Επιπρόσθετα, η αναβάθµιση αυτή περιορίζει το πλαίσιο εφαρµογής για επιλογή µεθόδου επιµέτρησης (εύλογη αξία ή ποσοστιαία συµµετοχή στα αναγνωρίσιµα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της αποκτώµενης εταιρείας βάσει της παρούσας συµµετοχής ιδιοκτησίας) µόνο στα συστατικά στοιχεία της µη-ελέγχουσας συµµετοχής που αποτελούν παρούσα συµµετοχή ιδιοκτησίας η οποία προσδίδει στους κατόχους ποσοστιαία συµµετοχή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Τέλος, απαιτεί από µια εταιρεία (σε µία συνένωση επιχειρήσεων) να λαµβάνει υπόψη την αντικατάσταση των συναλλαγών της αποκτώµενης εταιρείας για παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών (είτε υποχρεωτικές είτε εθελοντικές), δηλ., να γίνεται διαχωρισµός µεταξύ του τιµήµατος και των εξόδων που καταχωρούνται µετά τη συνένωση. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 και δίνει έµφαση στην αλληλεπίδραση µεταξύ ποσοτικών και ποιοτικών γνωστοποιήσεων και της φύσης και της έκτασης των κινδύνων που σχετίζονται µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι µια εταιρεία θα παρουσιάζει ανάλυση του λοιπού συνολικού εισοδήµατος για κάθε στοιχείο της καθαρής θέσης, είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων. ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι οι συνεπακόλουθες τροποποιήσεις που επέφερε η Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

155 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. τροποποίηση του ΛΠ 27 στο ΛΠ 21 Επιδράσεις µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος, στο ΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και στο ΛΠ 31 Συµµετοχές σε κοινοπραξίες έχουν µελλοντική εφαρµογή για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009 ή νωρίτερα σε περίπτωση πρόωρης εφαρµογής του ΛΠ 27. ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή παρέχει καθοδήγηση όσον αφορά την εφαρµογή των αρχών γνωστοποίησης στο ΛΠ 34 και προσθέτει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών, εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή διευκρινίζει ότι κατά την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης βάσει της αξίας των προγραµµάτων επιβράβευσης την οποία οι πελάτες θα µπορούσαν να εξαργυρώσουν, θα πρέπει να λαµβάνεται υπόψη και το ποσό των εκπτώσεων ή κινήτρων που έχουν υπό άλλες συνθήκες χορηγηθεί σε πελάτες οι οποίοι δεν συµµετέχουν σε προγράµµατα επιβράβευσης. 5. Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί από τη διοίκηση το σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, εσόδων και των εξόδων της χρήσεως καθώς και των γνωστοποιήσεων για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί κάτω από διαφορετικές παραδοχές και συνθήκες. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε τη χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών. Οι βασικές κρίσεις και εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση της Εταιρείας και που έχουν τη σηµαντικότερη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, κυρίως είναι: Α. Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση µιας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούµενη µέχρι τη λήξη, ως αποτιµώµενη στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή ως διαθέσιµη προς πώληση. Για τις επενδύσεις που χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του ΛΠ 39 και συγκεκριµένα το κατά πόσο η Εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων εξαρτάται από το εάν αυτές έχουν αποκτηθεί κυρίως για εµπορικούς σκοπούς και για τη δηµιουργία βραχυπρόθεσµου κέρδους. Όλες οι άλλες επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιµες προς πώληση. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

156 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Β. Ανακτησιµότητα των απαιτήσεων Η ιοίκηση εξετάζει κατ έτος την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς, σε συνδυασµό και µε εξωτερική πληροφόρηση, (βάσεις δεδοµένων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πελατών, νοµικοί) προκειµένου να αποφασίσει για την ανακτησιµότητα των κονδυλίων που περιλαµβάνονται στους εισπρακτέους λογαριασµούς. Γ. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε βάση τις εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν κατόπιν ανάλυσης καθώς και από την εµπειρία σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε µεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ, χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), η Εταιρεία σχηµατίζει πρόβλεψη για τυχόν επισφαλείς απαιτήσεις προκειµένου να καλυφθεί η ζηµία που µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα και προέρχεται από αυτές τις απαιτήσεις. Η σχηµατισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε χρήσης και τυχόν διαγραφές απαιτήσεων πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης.. Πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος Η Εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από διάφορες φορολογικές αρχές. Η πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος και την πρόβλεψη για τυχόν πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σαν αποτέλεσµα του ελέγχου από τις φορολογικές αρχές και για τον καθορισµό της πρόβλεψης απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Οι πραγµατικοί φόροι εισοδήµατος µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις εξαιτίας µελλοντικών αλλαγών στη φορολογική νοµοθεσία. Στην περίπτωση που οι τελικοί πρόσθετοι φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους διαφέρουν από την αρχική εκτίµηση, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που πραγµατοποιήθηκε ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών. Ε. Εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις δεν µπορούν να αντληθεί από ενεργό αγορά, τότε η εύλογη αξία προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας µεθοδολογίες αποτίµησης όπως η µέθοδος των προεξοφληµένων ταµειακών ροών. Τα δεδοµένα που εισάγονται σε αυτές τις µεθόδους αποτίµησης λαµβάνονται από παρατηρήσηµες αγορές, εφόσον αυτό είναι εφικτό. Όταν όµως αυτό δεν είναι εφικτό, απαιτείται ένα ποσοστό κρίσης κατά τον προσδιορισµό εύλογων αξιών και οι κρίσεις απαιτούν να ληφθούν υπόψη δεδοµένα όπως κίνδυνος ρευστότητας, πιστωτικός κίνδυνος και µεταβλητότητα. Τυχόν αλλαγές σε αυτές τις παραµέτρους µπορεί να επηρεάσουν τις δηµοσιευµένες εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

157 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 6. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 6.1 Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία διενεργεί επιλογή πελατών προκειµένου να προχωρήσει σε εµπορική συνεργασία ελέγχοντας τη φερεγγυότητα του πελάτη και κατά περίπτωση ζητάει επιπλέον εγγυήσεις για παροχή πίστωσης. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα Πελάτες και Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Σύνολο Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών πιστωτικών ορίων. Η ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31η εκεµβρίου 2010 για την εταιρεία αναλύεται ως εξής: Ποσά σε Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη µετά από 5 έτη Εµπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Η αντίστοιχη ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων για την 31η εκεµβρίου 2009 είχε ως εξής: Ποσά σε Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη µετά από 5 έτη Εµπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

158 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 7. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις 7.1 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Λοιπές Πάγιες Εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & Τεχνικές Εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2009 ( ) - (2.935) (31.687) ( ) Αποσβέσεις χρήσεως (36.810) - - (3.785) (40.595) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 ( ) - (2.935) (35.472) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταφορές ( ) Επανεκτίµηση (91.418) - - (91.418) Μεταβολές / Συναλλαγµατικές διαφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 ( ) - (2.935) (35.472) ( ) Αποσβέσεις χρήσεως (32.456) - (1.623) (34.079) Μεταφορές ( ) - Επανεκτίµηση Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010 (30.453) (0) (2.935) (37.095) (70.483) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Η εταιρεία στην χρήση 2010 επανεκτίµησε τα µηχανήµατα της σε εύλογες αξίες µε βάση µελέτη από Ανεξάρτητο εκτιµητή και προέκυψε η υπεραξία συνολικού ποσού ,41 Ευρώ. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

159 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 7.2 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Αύλα περιουσιακά στοιχεία 0 0 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων (7.799) (423) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ΑΝΑΒΑΛΛOΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αύλα περιουσιακά στοιχεία - - Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (28.198) - Προβλέψεις (423) Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις - - ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (πριν από συµψηφισµούς) (28.198) (423) Επίδραση συµψηφισµού αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (µετά από συµψηφισµούς) (20.399) Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση H εταιρεία συµµετέχει στο κεφάλαιο της εταιρείας εξωτερικού (Τουρκία) «ΜIRAMAR SU URUNLERI VE BALIK YEMI URETIMI SANAYI VE TICARET A.S.» µε ποσοστό συµµετοχής 0,02%. Η ανωτέρω συµµετοχή αποτιµήθηκε στην τιµή κτήσεως ποσού 232, Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Το ποσό των 169 αφορά δοσµένες εγγυήσεις 7.5 Αποθέµατα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Εµπορεύµατα Προιόντα Έτοιµα και Ηµιτελή Α και Β ύλες - Υλικά συσκευασίας Σύνολο Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

160 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 7.6 Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Εµπορικές απαιτήσεις από τρίτους (Πελάτες) Εµπορικές απαιτήσεις από τρίτους (Επιταγές εισπρακτέες) Πελάτες & Λοιπές εµπορικές απαιτήσεις καθαρές Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των απαιτήσεών της και σχηµατίζει προβλέψεις για επισφάλειες, εφόσον κρίνει πιθανή αδυναµία είσπραξής τους. Μέτρο αδυναµίας αποτελεί η παλαιότητα του υπολοίπου, πτώχευση ή αντικειµενική δυσκολία του οφειλέτη. Η λογιστική αξία της απαίτησης (που αποτιµάται στο αποσβεσµένο κόστος) θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία της καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. 7.7 Λοιπές απαιτήσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Χρεώστες διάφοροι Χρηµατική διευκόλυνση προσωπικού Σύνολο Η λογιστική αξία της απαίτησης (που αποτιµάται στο αποσβεσµένο κόστος) θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία της καθώς η είσπραξή της αναµένεται να πραγµατοποιηθεί σε χρονικό διάστηµα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος θεωρείται ασήµαντη. 7.8 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έξοδα επόµενων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Σύνολο Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά ιαθέσιµα & Ισοδύναµα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ιαθέσιµα στο ταµείο Καταθέσεις όψεως Σύνολο Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

161 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά καθώς και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά σε Αριθµός µετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Υπόλοιπο 1/1/ Αύξηση κεφαλαίου µε κεφαλοποίηση αποθεµατικών Υπόλοιπο 31/12/ Υπόλοιπο 31/12/ Το σύνολο των εκδοθεισών κοινών µετοχών της Εταιρείας είναι µετοχές µε ονοµαστική αξία 29,34 ανά µετοχή. Όλες οι εκδοθείσες µετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως, συµµετέχουν στα κέρδη και έχουν δικαίωµα ψήφου. Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Η ανάλυση του αποθεµατικού αναπροσαρµογής έχει ως εξής: Ποσά σε Υπόλοιπο 1/1/ Υπόλοιπο 31/12/ Επανεκτίµηση Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% έως και 20% Υπόλοιπο 31/12/ Λοιπά αποθεµατικά Στο λογαριασµό περιλαµβάνονται τα εξής αποθεµατικά: Ποσά σε ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΙ ΙΚΩΝ ΑΙΤΑΞ. ΝΟΜΩΝ ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο 1/1/ Μεταβολές κατά τη διάρκεια της περιόδου για αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου - (1.320) (1.320) Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης από διανοµή κερδών Υπόλοιπο 31/12/ Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης από διανοµή κερδών Υπόλοιπο 31/12/ Τα αφορολόγητα αποθεµατικά έχουν σχηµατισθεί στο παρελθόν βάσει διατάξεων φορολογικών νόµων και ο αναλογών φόρος εισοδήµατος θα καταβληθεί στην περίπτωση που διανεµηθούν και µε συντελεστή φόρου εισοδήµατος τον συντελεστή που θα ισχύει κατά τον χρόνο της διανοµής. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

162 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Υπόλοιπο υποχρέωσης στην αρχή της χρήσεως Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηµατοοικονοµικό κόστος Πληρωθείσες αποζηµιώσεις (2.683) (1.266) Καθαρά αναλογιστικά (κέρδη)/ζηµίες στα αποτελέσµατα (41.160) Υπόλοιπο υποχρέωσης στο τέλος της χρήσεως Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν έχουν ως εξής: 31/12/ /12/2009 Προεξοφλητικό επιτόκιο 5,20% 5,20% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,00% 4,00% Πληθωρισµός 2,50% 2,50% Tα έξοδα των τόκων περιλαµβάνονται στο κονδύλι Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων (βλ. Σηµ. 7.17). Έξοδα παροχών σε εργαζόµενους Τα έξοδα που αναγνωρίστηκαν για παροχές σε εργαζόµενους αναλύονται ως ακολούθως: ποσά σε 31/12/ /12/2009 Κόστος παροχών σε εργαζόµενους Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Σύνολο Αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η εκεµβρίου 2010 σε 16 άτοµα και κατά την 31η εκεµβρίου 2009 σε 17 άτοµα Προβλέψεις Η κίνηση του λογαριασµού των προβλέψεων αναλύεται ως εξής: ποσά σε 31/12/ /12/2009 Προβλέψεις για ανέλεκτες χρήσεις Σύνολο Η πρόβλεψη για φόρους αφορά την κάλυψη για ενδεχόµενες διαφορές φόρου, που µπορεί να προκύψουν από µελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Η χρησιµοποίηση της αναµένεται να γίνει µέσα στα επόµενα 5 έτη. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

163 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Υποσχετικές επιστολές Σύνολο Οι εύλογες αξίες των εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, εξαιτίας της βραχυπρόθεσµης διάρκειάς τους, η ιοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στον ισολογισµό, αποτελούν µια λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Αµοιβές προσωπικού πληρωτέες Μερίσµατα Ασφαλιστικοί οργανισµοί Υποχρεώσεις σε φόρους εδουλευµένα έξοδα - 70 ιάφοροι πιστωτές - Προκαταβολές Σύνολο Πωλήσεις µη βιολογικών- εµπορευµάτων και λοιπού υλικού ποσά σε 31/12/ /12/2009 Πωλήσεις εµπορευµάτων & προϊόντων Πωλήσεις λοιπών αποθεµάτων και άχρηστου υλικού Πωλήσεις υπηρεσιών Σύνολο πωλήσεων εµπορευµάτων και λοιπών αποθεµάτων Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Σύνολο αµοιβών τρίτων και παροχών τρίτων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

164 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έσοδα τόκων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στο σποσβεσµένο κόστος Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Έξοδα τόκων από δάνεια στο αποσβεσµένο κόστος και λοιπά συναφή έξοδα Έξοδο τόκου από προγράµµατα καθορισµένων παροχών Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων Λοιπά έξοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 ιάφορα έξοδα Ειδικά έξοδα προωθήσεως εξαγωγών Έντυπα & γραφική ύλη Έξοδα δηµοσιεύσεων Έξοδα µεταφορών Έξοδα προβολής & διαφηµίσεως Έξοδα ταξιδίων Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έξοδα Λοιπά έξοδα προηγούµενων χρήσεων Συναλλαγµατικές ιαφορές Συνδροµές-Εισφορές Υλικά άµεσης ανάλωσης Φόροι - Τέλη (πλην των µη ενσωµατ/νων στο λειτουργικό κόστος φόρων) Φορολογ. Πρόστιµα & προσαυξήσεις Λοιπά έσοδα Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Επιχορηγήσεις & διάφορα έσοδα πωλήσεων Έσοδα Παρεπόµενων ασχολιών Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων Λοιπά έσοδα Συναλλαγµατικές ιαφορές Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

165 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ Φόρος Εισοδήµατος Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της Εταιρείας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον σταθµισµένο µέσο συντελεστή φόρου, επί των κερδών της Εταιρείας. Η διαφορά έχει ως εξής: Ποσά σε 31/12/ /12/2009 Φόρος χρήσης ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι - Αναβαλλόµενος φόρος (1.496) (804) Σύνολο Κέρδη προ φόρων Συντελεστής Φόρου 24% 25% Αναµενόµενη απάνη Φόρου ιαφορά φορολογικών συντελεστών στον υπολογισµό του αναβαλλόµενου φόρου Λοιπές προσαρµογές (Αφορολόγητα αποθεµατικά - λοιπές φορολογικές ελαφρύνσεις-δαπάνες µη εκπιπτόµενες δαπάνες) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Πραγµατική απάνη Φόρου Με βάση τις διατάξεις του Ν. 3296/2004 ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος στην Ελλάδα ανέρχονταν σε 25% από την χρήση του Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 19 του Ν. 3687/2008 προβλέπεται σταδιακή µείωση του συντελεστή φόρου εισοδήµατος επί των κερδών των νοµικών προσώπων ως εξής: 24% για την χρήση 2010, 23% για την χρήση 2011, 22% για την χρήση 2012, 21% για την χρήση 2013 και 20% για την χρήση 2014 και εφεξής. Στις 6 Μαΐου 2010, η Ελληνική Κυβέρνηση έθεσε σε ισχύ το νόµο περί «Έκτακτης Εφάπαξ Εισφοράς Κοινωνικής Ευθύνης», (Νόµος 3845/2010). Σύµφωνα µε το άρθρο 5 η «Έκτακτη Εφάπαξ Εισφορά Κοινωνικής Ευθύνης» έχει αναδροµική ισχύ στο συνολικό καθαρό εισόδηµα της χρήσης 2009 µε συνέπεια την επιβολή φόρου ποσού ,92. Τα παραπάνω κονδύλια καταχωρήθηκαν στο φόρο εισοδήµατος της τρέχουσας χρήσης. Ολοκληρώθηκε µέχρι τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, η περαίωση της Εταιρείας για τα οικονοµικά έτη 2008 έως και Το ποσό της περαίωσης είναι ,05 και έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης. 8. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. Πληροφορίες σχετικά µε τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η Εταιρεία έχει περαιώσει φορολογικά βάσει του Ν.3888/2010 για τις χρήσεις Επειδή ο φορολογικός έλεγχος ενδέχεται να µην αναγνωρίσει ορισµένες δαπάνες, είναι πιθανό να επιβληθούν πρόσθετοι φόροι για τη χρήση που δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. Για το λόγο αυτό, η εταιρεία έχει σχηµατίσει σχετική πρόβλεψη συνολικού ύψους Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

166 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. 9. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των πάγιων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. 10. Συνδεµένα µέρη Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας που έχουν προκύψει από τις συναλλαγές της µε τα συνδεµένα µέρη στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως έχουν ως εξής: 31/12/ /12/2009 α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών γ) δ) ε) - - Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη Υπόλοιπα τέλους χρήσεως που έχουν προκύψει απο αγορές αγαθών και υπηρεσιών - - στ) Υποχρεώσεις σε συνδεδεµένα µέρη ζ) Παροχές προς τη ιοίκηση. - - η) Υπόλοιπα τέλους χρήσεως από αµοιβές Σ και µισθοδοσία Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσµες εργασιακές παροχές, διανοµή κερδών, κ.λπ Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2010 γεγονότα τα οποία να αφορούν την εταιρεία και να χρήζουν αναφοράς, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Χίος, 22 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ /ΝΤΗΣ Ο /ΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΠΕΛΛΕΣ ΣΤ. ΑΡΙΣΤΕΙ ΗΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΕΜΜ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΟΥΛΗΣ Ι. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Γ. ΙΩΑΝΝΗΣ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΑ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΒ Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

167 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)

168 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΡ ΑΜΥΛΑ, ΧΙΟΣ. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση (από 1ⁿ Ιανουαρίου έως 31ⁿ εκεµβρίου 2010)