ING Index Linked Fund

Transcript

1 ING Index Linked Fund Επενδυτική Εταιρία Ανοικτού Τύπου με Μεταβαλλόμενο Κεφάλαιο (SICAV) ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ GR ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ Ε.Ε.Μ.Κ. ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ INVESTMENT MANAGEMENT

2 Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με την: ING Investment Management Τ.Θ LL Χάγη Ολλανδία Τηλ ή Το παρόν ενημερωτικό δελτίο έχει δημιουργηθεί με χρήση του συστήματος 'Publication Management System', το οποίο αναπτύχθηκε για τις εταιρείες επενδύσεων από την Imprimerie Centrale S.A. - Financial Services στο Λουξεμβούργο.

3 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Πίνακας περιεχομένων< Σημείωση ΜΕΡΟΣ Ι: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ I. Πληροφορίες για τις επενδύσεις II. Εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές III. Αμοιβές, έξοδα και φορολογία IV. Παράγοντες Κινδύνου V. Πληροφορίες και έγγραφα διαθέσιμα προς το κοινό ΜΕΡΟΣ ΙΙ: ΦΥΛΛΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ING Index Linked Fund ING Continuous Click Fund Euro ING Index Linked Fund Protected Mix ING Index Linked Fund Protected Mix ING Index Linked Fund Protected Mix ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

4 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND Σημείωση Εγγραφές στις μετοχές της Εταιρίας είναι έγκυρες μόνο όταν γίνονται σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος ενημερωτικού δελτίου (απλοποιημένο ή πλήρες), το οποίο συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση που είναι διαθέσιμη και, εάν είναι πιο πρόσφατη, από την τελευταία έκθεση εξαμήνου που είναι διαθέσιμη. Κανένα μέλος δεν επιτρέπεται να αποκαλύψει πληροφορίες που δεν περιλαμβάνονται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο, στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο ή στα έγγραφα που αναφέρονται σε οποιοδήποτε από τα δύο ενημερωτικά δελτία, ως Έγγραφα που διατίθενται για την ενημέρωση του κοινού. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο ορίζει το γενικό πλαίσιο που διέπει όλα τα τμήματα και θα πρέπει να διαβάζεται από κοινού με τα προσαρτήματα που σχετίζονται με κάθε τμήμα. Τα προσαρτήματα εισάγονται όταν δημιουργείται ένα καινούριο τμήμα και αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του απλοποιημένου και πλήρους δελτίου. Οι πιθανοί επενδυτές καλούνται να απευθυνθούν στα προσαρτήματα αυτά πριν προχωρήσουν σε οποιαδήποτε επένδυση. Το παρόν ενημερωτικό δελτίο (απλοποιημένο και πλήρες) θα ενημερώνεται τακτικά έτσι ώστε να περιλαμβάνει σημαντικές τροποποιήσεις. Συνιστάται στους επενδυτές να επιβεβαιώνουν μέσω της Εταιρίας ότι το ενημερωτικό δελτίο που κατέχουν είναι η πλέον πρόσφατη έκδοση. Επίσης, η Εταιρία θα δίνει σε κάθε μέτοχο ή πιθανό επενδυτή δωρεάν την πλέον πρόσφατη έκδοση του απλοποιημένου ενημερωτικού δελτίου. Η Εταιρία διατηρεί την έδρα της στο Λουξεμβούργο και έχει την έγκριση των αρμόδιων αρχών του Λουξεμβούργου. Η έγκριση αυτή δε μεταφράζεται σε καμία περίπτωση ως έγκριση από μέρους της αρχής του Λουξεμβούργου του περιεχομένου του ενημερωτικού δελτίου ή της ποιότητας των μετοχών της Εταιρίας ή της ποιότητας των επενδύσεών της. Οι λειτουργίες της Εταιρίας υπόκεινται στην προσεκτική επίβλεψη της αρμόδιας αρχής του Λουξεμβούργου. Επίσης, η Εταιρία δεν έχει καταχωρισθεί σύμφωνα με το Νόμο των ΗΠΑ του 1940 περί Επενδυτικών Εταιριών, όπως τροποποιήθηκε, ή σύμφωνα με κάποια ανάλογη ρύθμιση που έχει τεθεί σε ισχύ από οποιαδήποτε άλλη δικαιοδοσία, εκτός από εκείνες που περιγράφονται στο παρόν. Επίσης, οι μετοχές της Εταιρίας δεν έχουν καταχωρισθεί σύμφωνα με το Νόμο των ΗΠΑ του 1933, όπως τροποποιήθηκε, ή σύμφωνα με κάποια ανάλογη ρύθμιση που έχει τεθεί σε ισχύ από οποιαδήποτε άλλη δικαιοδοσία, εκτός από εκείνες που περιγράφονται στο παρόν. Οι μετοχές της Εταιρίας δεν μπορούν και δε θα προσφέρονται προς πώληση, μεταφορά ή παράδοση στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής, ή σε εδάφη ή κτήσεις της ή σε οποιοδήποτε "Πρόσωπο των ΗΠΑ" (όπως ορίζεται στον Κανονισμό S του νόμου του 1933, όπως ο ορισμός του όρου αυτού μπορεί να τροποποιείται από καιρό σε καιρό από τη νομοθεσία, τους κανόνες, τους κανονισμούς ή ένδικες ή διοικητικές ερμηνείες αντιπροσώπων), εκτός από συναλλαγές που δεν παραβαίνουν τους νόμους περί τίτλων των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής. Οι επενδυτές ενδέχεται να υποχρεωθούν να δηλώσουν ότι δεν είναι Πρόσωπο των ΗΠΑ και ότι δεν υποβάλουν αίτηση για εγγραφή στο όνομα ή για λογαριασμό Προσώπου των ΗΠΑ. Συνιστάται στους επενδυτές να λαμβάνουν πληροφορίες για τους νόμους και τους κανονισμούς (ιδιαίτερα με όσους σχετίζονται με τη δημοσιονομική πολιτική και τους συναλλαγματικούς ελέγχους) που είναι εφαρμόσιμοι στη χώρα καταγωγής τους, διαμονής ή κατοικίας τους, όσον αφορά σε επενδύσεις στην Εταιρία και να συμβουλεύονται το δικό τους χρηματοοικονομικό σύμβουλο, δικηγόρο ή λογιστή για ότι αφορά σε εκδόσεις που σχετίζονται με το περιεχόμενο του παρόντος ενημερωτικού δελτίου. Η Εταιρία επιβεβαιώνει ότι πληροί όλες τις νομικές και ρυθμιστικές υποχρεώσεις με εφαρμογή στο Λουξεμβούργο που αφορούν στο ξέπλυμα χρήματος και τη χρηματοδότηση της τρομοκρατίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την ακρίβεια των πληροφοριών που περιέχονται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο κατά την ημερομηνία δημοσίευσής του. Κατά το μέτρο που μπορεί να έχει εύλογη γνώση περί αυτού, το Διοικητικό Συμβούλιο πιστοποιεί ότι οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το ενημερωτικό δελτίο έχουν σωστά και πιστά αναπαραχθεί και ότι δεν έχει παραλειφθεί καμία πληροφορία, η οποία εάν είχε περιληφθεί θα μετέβαλε τις έννοιες αυτού του εγγράφου. Η αξία των μετοχών της Εταιρίας επηρεάζεται από μεταβολές ενός μεγάλου αριθμού παραγόντων. Οποιαδήποτε εκτίμηση ή ένδειξη δίδεται αναφορικά με προηγούμενες αποδόσεις αποσκοπεί σε πληροφόρηση μόνον και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση εγγύηση μελλοντικής απόδοσης. Συνεπώς, το Διοικητικό Συμβούλιο επισημαίνει ότι, κατά τη συνήθη ροή εργασιών, και λαμβάνοντας υπόψη τις διακυμάνσεις των τιμών των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου, η τιμή εξαγοράς των μετοχών μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την τιμή εγγραφής. Η επίσημη γλώσσα του παρόντος ενημερωτικού δελτίου είναι η Αγγλικά. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο μπορεί να μεταφραστεί σε άλλες γλώσσες. Στην περίπτωση οποιασδήποτε απόκλισης μεταξύ της η αγγλική έκδοση αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου και των εκδόσεων που έχουν ετοιμαστεί σε άλλες γλώσσες, θα υπερισχύει η η αγγλική έκδοση, με εξαίρεση την περίπτωση (και μόνο υπό την προϋπόθεση) που το δίκαιο με δικαιοδοσία εκεί που οι μετοχές διατίθενται στο κοινό, αποφασίσει διαφορετικά. Σε μία τέτοια περίπτωση, το ενημερωτικό δελτίο θα ερμηνεύεται σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου. Οι διακανονισμοί διαφορών ή διαφωνιών για επενδύσεις στην Εταιρία θα υπόκεινται επίσης στο δίκαιο του Λουξεμβούργου. ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΔΕ ΣΥΝΙΣΤΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ ΤΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΥΠΟ ΤΙΣ ΔΙΚΑΙΟΔΟΣΙΕΣ ΠΟΥ ΜΙΑ ΤΕΤΟΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΚΟΙΝΟ ΘΕΩΡΕΙΤΑΙ ΠΑΡΑΝΟΜΗ. ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΔΕ ΣΥΝΙΣΤΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ ΚΑΠΟΙΟΥ ΑΤΟΜΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΟΠΟΙΟ ΘΑ ΘΕΩΡΕΙΤΟ ΠΑΡΑΝΟΜΟ ΝΑ ΓΙΝΕΙ ΜΙΑ ΤΕΤΟΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ Ή ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΗ. 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

5 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΜΕΡΟΣ Ι: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σύντομη επισκόπηση της Εταιρίας Τόπος, μορφή και ημερομηνία σύστασης Συστάθηκε στο Λουξεμβούργο, στο Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου υπό τη μορφή εταιρίας επενδύσεων ανοικτού τύπου μεταβαλλόμενου κεφαλαίου (Société d investissement à capital variable ( SICAV )) με πολλαπλά τμήματα στις 18 Δεκεμβρίου Νόμιμη Έδρα 3, rue Jean Piret L-2350 Λουξεμβούργο Μητρώο Εμπορίου και Εταιριών Αρ. B Εποπτική αρχή του Λουξεμβούργου Εποπτική Επιτροπή του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (Commission de Surveillance du Secteur Financier - CSSF) Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος: Κος Michel van Elk Πρόεδρος Διευθυντής και Υπεύθυνος Μάρκετινγκ και Πωλήσεων ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Μέλη Δ.Σ.: Κος David Suetens Chief Risk Officer Director (Fund) ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Κος David Eckert Γενικός Επιχειρησιακός Διευθυντής ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Κος Jan Straatman Γενικός Διευθυντής Επενδύσεων ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Κυρία Maaike van Meer Υπεύθυνη Τμήματος Νομικών Υπηρεσιών ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Κυρία Edith Magyarics Διευθυντής Εργασιών (Chief Operating Officer) ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Κος Georges Wolff Διευθυντής Χώρας IIM Λουξεμβούργο ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Ernst&Young 7 Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach (BP L-2017 Luxembourg) Εταιρία Διαχείρισης ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Διαχειριστές επιμέρους χαρτοφυλακίων ING Asset Management B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία ING Investment Management Belgium 24 Avenue Marnix, Βρυξέλλες 1050, Βέλγιο Θεματοφύλακας Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, ING Luxembourg S.A., 52, route d Esch, L Λουξεμβούργο. Από τις 2 Νοεμβρίου 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg Κεντρικός διοικητικός αντιπρόσωπος ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Υπεύθυνος Μεταβιβάσεων και Μητρώου Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, ING Luxembourg S.A., 52, route d Esch, L Λουξεμβούργο. Από τις 2 Νοεμβρίου 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg Προώθηση ING Investment Management (Europe) B.V. 15 Prinses Beatrixlaan, Χάγη 2595 AK, Ολλανδία Εγγραφή, εξαγορά, μετατροπή, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Έως την 1 η Νοεμβρίου 2010, ING Luxembourg S.A., 52, route d Esch, L Λουξεμβούργο ή οποιοδήποτε άλλο ίδρυμα η επωνυμία του οποίου εμφανίζεται στις ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις. Από τις 2 Νοεμβρίου 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg ή οποιοδήποτε άλλο ίδρυμα η επωνυμία του οποίου εμφανίζεται στις ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις. Οικονομικό έτος Από την 1η Απριλίου έως την 31η Μαρτίου του επόμενου έτους Ημερομηνία της τακτικής γενικής συνέλευσης Η δεύτερη Πέμπτη του Ιουλίου στις 14:10:00 (ώρα Λουξεμβούργου) ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

6 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND (εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα για τις τράπεζες στο Λουξεμβούργο, η πρώτη επόμενη εργάσιμη ημέρα για τις τράπεζες) I. Πληροφορίες για τις επενδύσεις Γενικά Μοναδικός σκοπός της ΕΕΜΚ είναι να επενδύει τα κεφάλαια που βρίσκονται στη διάθεσή της και/ή άλλα ρευστά στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στο Άρθρο 41 (1) του Νόμου της 20ής Δεκεμβρίου του 2002 σε μεταβιβάσιμους τίτλους επιτρέποντας έτσι στους μετόχους της να επωφελούνται των αποτελεσμάτων της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου της. Η Εταιρία πρέπει να συμμορφώνεται με τα επενδυτικά όρια, όπως αυτά ορίζονται στο μέρος Ι του Νόμου της 20ής Δεκεμβρίου του Στο πλαίσιο των στόχων της, η Εταιρία μπορεί να προσφέρει έναν αριθμό τμημάτων τα οποία διαθέτουν διαφορετική διοίκηση και διαχείριση. Η συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική των διάφορων τμημάτων παρατίθεται στα προσαρτήματα κάθε τμήματος. Στο πλαίσιο των επενδύσεών του, το ενεργητικό ενός συγκεκριμένου τμήματος θα ευθύνεται μόνο για τις οφειλές, τις υποχρεώσεις και τις ευθύνες που αφορούν μόνο στο συγκεκριμένο τμήμα. Κάθε τμήμα αντιμετωπίζεται ως ξεχωριστή οντότητα στις σχέσεις μεταξύ των μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίζει την έκδοση μίας ή περισσότερων κατηγοριών μετοχών για κάθε τμήμα. Οι δομές αμοιβών, το ελάχιστο που απαιτείται για την αρχική επένδυση, το νόμισμα στο οποίο η καθαρή αξία ενεργητικού εκφράζεται και οι πιθανές κατηγορίες επενδυτών μπορεί να διαφέρουν με βάση τις διαφορετικές κατηγορίες μετοχών. Οι διάφορες κατηγορίες μετοχών μπορεί επίσης να διαφοροποιούνται βάσει άλλων αντικειμενικών στοιχείων, όπως αυτά ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο Η Εταιρία εφαρμόζει την «Πολιτική Άμυνας του Ομίλου ING και όπου είναι νομικά δυνατό και μεμονωμένα εφαρμοστέο δεν θα επενδύει σε εταιρίες άμεσα συνδεδεμένες με αμφιλεγόμενα όπλα. Η "Πολιτική Άμυνας" του Ομίλου ING είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα Πληροφορίες αποκλειστικές για κάθε τμήμα Οι επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές που ακολουθούνται για κάθε τμήμα παρατίθενται στο προσάρτημα κάθε τμήματος. II. Εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές Μετοχές μπορεί να αποκτηθούν, εξαγορασθούν και μετατραπούν μέσω του Υπεύθυνου Μεταβιβάσεων και εταιριών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Αμοιβές και έξοδα που σχετίζονται με τις εγγραφές, εξαγορές και μετατροπές παρουσιάζονται στα έγγραφα κάθε τμήματος. Οι μετοχές θα εκδίδονται σε ονομαστική μορφή, χωρίς πιστοποιητικά μετοχών. Επίσης, οι μετοχές μπορούν να διακρατώνται και να μεταβιβάζονται μέσω λογαριασμών που τηρούνται σε συστήματα συμψηφισμού. Τα πιστοποιητικά ανώνυμων μετοχών που έχουν εκδοθεί κατά την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος ενημερωτικού δελτίου δεν θα αντικαθίστανται σε περίπτωση απώλειας ή καταστροφής τους αλλά θα αντικαθίστανται από ονομαστικές μετοχές εκδιδόμενες άνευ πιστοποιητικού. Δεν θα εκδίδονται πλέον έγχαρτες ανώνυμες μετοχές μετά τονδεν θα εκδίδονται πλέον έγχαρτες ανώνυμες μετοχές μετά τον 2 Νοεμβρίου 2010Ιούνιο του Από τις 2 Νοεμβρίου 2010, οι αποϋλοποιημένες ανώνυμες μετοχές με λογιστική εγγραφή που κρατούνται στην Εταιρία θα ακυρώνονται και οι επενδυτές που κατέχουν τέτοιες μετοχές θα καταχωρίζονται στο μητρώο μετόχων της Εταιρίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας μπορεί, ωστόσο, να αποφασίσει να επιδιώξει την έκδοση ανώνυμων μετοχών σε ορισμένες αγορές ή κανάλια διανομής. Το τίμημα έκδοσης, εξαγοράς ή μετατροπής επιβαρύνεται με φόρους, εισφορές και τέλη χαρτοσήμου, εάν υπάρχουν, που χρεώνονται σε περίπτωση εγγραφής, εξαγοράς ή μετατροπής στον επενδυτή. Εάν σε οποιαδήποτε χώρα στην οποία προσφέρονται οι μετοχές, το τοπικό δίκαιο ή οι πρακτικές απαιτούν οι εντολές εγγραφής, εξαγοράς και/ ή μετατροπής και οι συναφείς χρηματικές ροές να μεταβιβάζονται μέσω τοπικών αντιπροσώπων πληρωμών, οι πρόσθετες χρεώσεις των συναλλαγών για οποιαδήποτε εντολή, καθώς και για πρόσθετες διοικητικές υπηρεσίες και για την παράδοση Πιστοποιητικών Μετοχών μπορούν να χρεώνονται στους επενδυτές από τους τοπικούς αυτούς αντιπροσώπους πληρωμών. Σε ορισμένες χώρες στις οποίες προσφέρονται οι Μετοχές, υπάρχει η δυνατότητα να επιτρέπονται και Προγράμματα αποταμίευσης. Τα χαρακτηριστικά (ελάχιστο ποσό, διάρκεια κ.λπ.) και οι λεπτομέρειες κόστους όσον αφορά στα προγράμματα αποταμίευσης διατίθενται στην καταστατική έδρα της Εταιρίας κατόπιν σχετικής αίτησης ή στα νομικά έγγραφα προσφοράς που ισχύουν για τη συγκεκριμένη χώρα όπου προσφέρεται το πρόγραμμα αποταμίευσης. Στην περίπτωση αναστολής του υπολογισμού της καθαρής αξίας του ενεργητικού και/ή αναστολής των εντολών εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής, οι εντολές που έχουν δοθεί θα εκτελούνται στην πρώτη εφαρμόσιμη καθαρή αξία ενεργητικού κατά τη λήξη της περιόδου αναστολής. Η Εταιρία λαμβάνει τα δέοντα μέτρα για την αποφυγή της διαπραγμάτευσης μετά τις επιτρεπόμενες προθεσμίες (late trading) διασφαλίζοντας ότι οι αιτήσεις εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής δεν θα γίνονται δεκτές μετά την προθεσμία για τα εν λόγω αιτήματα ως ορίζεται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο. Η Εταιρία δεν εγκρίνει πρακτικές που σχετίζονται με το Χρονισμό της Αγοράς ο οποίος γίνεται αντιληπτός ως μία μέθοδος αρμπιτράζ μέσω της οποίας ο επενδυτής προχωρά συστηματικά σε εγγραφές και εξαγορές ή μετατροπές μετοχών του ίδιου τμήματος εντός σύντομου χρονικού διαστήματος, εκμεταλλευόμενος τις χρονικές διαφορές και/ ή τις ατέλειες ή ελλείψεις στη μέθοδο προσδιορισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού. H Eταιρία διατηρεί το δικαίωμα να απορρίπτει τις εντολές εγγραφής, εξαγοράς και μετατροπής ενός επενδυτή για τον οποίο διατηρεί υποψίες ότι εφαρμόζει τέτοιες πρακτικές και, εάν κριθεί απαραίτητο, λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για να προστατεύσει τα συμφέροντα της Εταιρίας και των άλλων επενδυτών. Εγγραφές Η Εταιρία αποδέχεται αιτήματα εγγραφής κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο, εκτός και εάν ορίζεται διαφορετικά στα φύλλα πληροφοριών του τμήματος. Οι επενδυτές των οποίων τα αιτήματα γίνονται δεκτά θα λαμβάνουν μετοχές οι οποίες θα εκδίδονται βάσει της ισχύουσας καθαρής αξίας ενεργητικού όπως παρατίθεται στα έγγραφα κάθε τμήματος. Το οφειλόμενο ποσό μπορεί να επιβαρυνθεί με προμήθεια εγγραφής πληρωτέα στο τμήμα στο οποίο αφορά και/ή το διανομέα, όπως περιγράφεται στα φύλλα πληροφοριών του τμήματος. Σε καμία περίπτωση το ποσοστό δε θα ξεπεράσει τα όρια που ορίζονται σε κάθε φύλλο πληροφοριών του τμήματος. Το ποσό εγγραφής είναι πληρωτέο στο νόμισμα αναφοράς της αντίστοιχης κατηγορίας μετοχών. Οι μέτοχοι που επιθυμούν την καταβολή σε άλλο νόμισμα θα επιβαρύνονται με τυχόν συναλλαγματικές επιβαρύνσεις. Το ποσό αυτό θα πρέπει να καταβάλλεται εντός των χρονικών ορίων που έχουν ορισθεί για κάθε τμήμα στα φύλλα πληροφοριών του τμήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας θα δικαιούται οποιαδήποτε στιγμή να σταματήσει την έκδοση μετοχών. Μπορεί να περιορίσει το μέτρο αυτό σε ορισμένες χώρες, ορισμένα τμήματα ή ορισμένες κατηγορίες μετοχών. Η Εταιρία μπορεί να περιορίζει ή να σταματά την απόκτηση των μετοχών της από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Εξαγορές Κάθε μέτοχος έχει το δικαίωμα να υποβάλει αίτηση για εξαγορά των μετοχών του. Η αίτηση εξαγοράς είναι ανέκκλητη. 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

7 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Η Εταιρία δέχεται αιτήματα εξαγοράς κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο. Το ποσό εξαγοράς θα ορίζεται βάσει της εφαρμόσιμης αξίας καθαρού ενεργητικού που ορίζεται στα φύλλα πληροφοριών του τμήματος. Το οφειλόμενο ποσό μπορεί να επιβαρυνθεί με προμήθεια εξαγοράς πληρωτέα στο τμήμα στο οποίο αφορά και/ή το διανομέα, όπως περιγράφεται στα φύλλα πληροφοριών του τμήματος. Σε καμία περίπτωση το ποσοστό δε θα ξεπεράσει τα όρια που ορίζονται σε κάθε φύλλο πληροφοριών του τμήματος. Σε περίπτωση αίτησης εξαγοράς μετοχών, οι μέτοχοι θα πρέπει να προσκομίζουν, όπου αυτό ορίζεται, (i) τις ανώνυμες μετοχές (υλοποιημένα πιστοποιητικά) ή (ii) τα πιστοποιητικά ονομαστικών μετοχών, μαζί με (iii) όλες τις μη εξοφλημένες μερισματαποδείξεις, στην περίπτωση μετοχών (ανώνυμων ή ονομαστικών) διανομής. Οι συνήθεις φόροι, οι αμοιβές και τα έξοδα διαχείρισης θα χρεώνονται στο μέτοχο. Το ποσό εξαγοράς είναι πληρωτέο στο νόμισμα αναφοράς της αντίστοιχης κατηγορίας μετοχών. Οι μέτοχοι που επιθυμούν την καταβολή σε άλλο νόμισμα θα επιβαρύνονται με τυχόν συναλλαγματικές επιβαρύνσεις. Ούτε το Διοικητικό Συμβούλιο ούτε ο θεματοφύλακας μπορούν να θεωρούνται υπεύθυνοι για οποιαδήποτε παράλειψη πληρωμής λόγω διενέργειας οποιουδήποτε συναλλαγματικού ελέγχου ή άλλων περιστάσεων πέραν της σφαίρας του ελέγχου τους οι οποίες μπορεί να περιορίσουν ή και να εμποδίσουν τη μεταφορά του προϊόντος της εξαγοράς των μετοχών στο εξωτερικό. Η Εταιρία μπορεί να προχωρήσει σε υποχρεωτική εξαγορά όλων των μετοχών εάν υπάρχουν ενδείξεις ότι ένα άτομο στο οποίο δεν επιτρέπεται να έχει μετοχές της Εταιρίας (για παράδειγμα, ένα πρόσωπο από τις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής), είτε μόνο του, είτε με άλλα άτομα, είναι ο ιδιοκτήτης μετοχών της Εταιρίας, ή να προχωρήσει σε υποχρεωτική εξαγορά οποιασδήποτε μετοχής ή μέρους μετοχών, εάν η Εταιρία έχει ενδείξεις ότι ένα ή περισσότερα άτομα είναι ιδιοκτήτης(ες) μίας μερίδας μετοχών της Εταιρίας κατά τέτοιο τρόπο ώστε η Εταιρία ενδεχομένως να υπόκειται σε φορολογική νομοθεσία διαφορετική από τη νομοθεσία του Λουξεμβούργου. Μετατροπές Με την επιφύλαξη της συμμόρφωσης προς κάθε όρο (όπως σχετικά με το ελάχιστο ποσό εγγραφής) της κατηγορίας μετοχών στην οποία πρόκειται να γίνει η μετατροπή, οι μέτοχοι μπορούν να ζητούν μετατροπή των μεριδίων τους σε μετοχές άλλης υφιστάμενης κατηγορίας μετοχών ή άλλου τμήματος. Οι εξαγορές θα γίνονται βάσει της τιμής της αρχικής κατηγορίας μετοχών που θα μετατρέπεται στην καθαρή αξία ενεργητικού της άλλης κατηγορίας μετοχών. Οι δαπάνες εξαγοράς και εγγραφής που σχετίζονται με τη μετατροπή μπορούν να χρεώνονται στο μέτοχο, σύμφωνα με όσα ορίζονται στο φύλλο πληροφοριών του τμήματος. Σε περίπτωση αίτησης μετατροπής, οι μέτοχοι θα πρέπει να προσκομίζουν, όπου αυτό ορίζεται, τις ανώνυμες μετοχές (υλοποιημένα πιστοποιητικά) μαζί με οποιεσδήποτε μη εξοφλημένες μερισματαποδείξεις, στην περίπτωση μετοχών διανομής ή ονομαστικών πιστοποιητικών μετοχών. Εγγραφές και εξαγορές σε είδος Η Εταιρία μπορεί στο εξής να συμφωνήσει στην έκδοση μετοχών με αντάλλαγμα την εισφορά σε είδος αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου και την υποχρέωση συγκεκριμένα να προσαγάγει την έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή για την Εταιρία. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει τη φύση και το είδος των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων ανά περίπτωση εφόσον οι τίτλοι συμμορφούνται προς τους επενδυτικούς στόχους και τις πολιτικές του εν λόγω τμήματος. Τα έξοδα που συνδέονται με τις εν λόγω εγγραφές σε είδος θα πρέπει να καλύπτονται από τους μετόχους που επιθυμούν να προχωρήσουν στην εν λόγω εγγραφή. Η Εταιρία δύναται, μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, να προχωρήσει σε πληρωμές εξαγορών σε είδος, διανέμοντας επενδύσεις από το σύνολο ενεργητικού αναφορικά με την κατηγορία μετοχών ή κατηγορίες μετοχών μέχρι και την αξία που υπολογίζεται κατά την Ημέρα Αποτίμησης κατά την οποία η τιμή εξαγοράς υπολογίζεται. Εξαγορές που δε γίνονται σε μετρητά θα αποτελούν αντικείμενο έκθεσης που θα καταρτίζεται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της Εταιρίας. Εξαγορές σε είδος είναι πιθανές μόνο εφόσον (i) παρέχεται ίση μεταχείριση σε όλους τους μετόχους, (ii) οι εν λόγω μέτοχοι έχουν εκφράσει τη συμφωνία τους και (iii) η φύση και ο τύπος των στοιχείων προς μεταβίβαση καθορίζονται σε δίκαιη και εύλογη βάση και χωρίς να ζημιώνονται τα συμφέροντα των άλλων μετόχων της αντίστοιχης κατηγορίας ή των αντίστοιχων κατηγοριών μετοχών. Σε αυτή την περίπτωση, τα έξοδα αναφορικά με τις εξαγορές σε είδος επιβαρύνουν το χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων σε σχέση με την αντίστοιχη κατηγορία ή κατηγορίες μετοχών. III. Αμοιβές, έξοδα και φορολογία Α. ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΛΗΡΩΤΕΕΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 1. Η Εταιρία βαρύνεται με τις δαπάνες για τη σύσταση και λειτουργία της. Μπορεί επίσης να καλύπτει προωθητικές δαπάνες. Οι δαπάνες αυτές μπορεί να περιλαμβάνουν ειδικότερα, και χωρίς περιορισμό σε, την αποζημίωση του θεματοφύλακα, της εταιρίας διαχείρισης της Εταιρίας και του ελεγκτή, καθώς επίσης και τα έξοδα εκτύπωσης, διανομής και μετάφρασης τευχών, ενημερωτικών δελτίων και περιοδικών εκθέσεων, μεσιτικά, προμήθειες, τέλη και έξοδα σχετικά με τη διακίνηση τίτλων ή μετρητών, το φόρο δημόσιας εγγραφής του Λουξεμβούργου και λοιπούς φόρους συναφείς με τη δραστηριότητα της Εταιρίας, το κόστος εκτύπωσης των μετοχών, των μεταφράσεων και των δημοσιεύσεων στον τύπο, το χρηματοοικονομικό κόστος των τίτλων και μερισματαποδείξεων, το κόστος από μια ενδεχόμενη εισαγωγή στο χρηματιστήριο ή τη δημοσίευση των τιμών των μετοχών της, τα έξοδα για επίσημες ή δικαστικές πράξεις και νομικές συμβουλές που σχετίζονται με αμοιβές των μελών του Δ.Σ.. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η Εταιρία μπορεί να καλύψει χρηματικά ποσά που οφείλονται στις αρχές των χωρών όπου οι μετοχές τις διατίθενται στο κοινό, καθώς και δαπάνες λόγω εγγραφής σε ξένη χώρα. Η Εταιρία μπορεί να επωμιστεί τις δαπάνες για τους διαχειριστές υποχαρτοφυλακίου, τους συμβούλους επενδύσεων, το διοικητικό αντιπρόσωπο και άλλους παροχείς υπηρεσιών υπό τον όρο ότι τα ποσά που πληρώνονται αφαιρούνται από την αμοιβή που παρέχεται στην εταιρία διαχείρισης που ορίζεται από την Εταιρία. 2. Η Εταιρία θα καταβάλλει στο θεματοφύλακα αμοιβή θεματοφυλακής ως αποζημίωση, μαζί με τα έξοδα μεταφοράς, σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας θεματοφυλακής. Η αποζημίωση και οι αμοιβές είναι πληρωτέες στο θεματοφύλακα από τα σχετικά τμήματα μηνιαίως ως καθυστερούμενα. Η αποζημίωση που ορίζεται για τις υπηρεσίες θεματοφυλακής είναι το μέγιστο 0,07% ανά έτος, υπολογισμένο στη βάση η αξία του χαρτοφυλακίου κατά το τέλος κάθε μήνα, με την εξαίρεση των θέσεων στις αναδυόμενες αγορές, για τις οποίες ο θεματοφύλακας δικαιούται να χρεώσει το τμήμα με δαπάνες υποθεματοφυλακής και/ή αντίστοιχων τραπεζικών δαπανών. 3. Για τις διοικητικές υπηρεσίες που παρέχει η εταιρεία διαχείρισης που έχει ορισθεί, η ING Investment Management Luxembourg S.A. θα αμείβεται με προμήθεια, η οποία θα ορίζεται στο προσάρτημα κάθε τμήματος και στη συμφωνία συλλογικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων μεταξύ της Εταιρίας και της ING Investment Management Luxembourg S.A. Για τις διοικητικές υπηρεσίες που παρέχει στην Εταιρεία, η ING Investment Management Luxembourg θα αμείβεται με προμήθεια η οποία θα υπολογίζεται με βάση το το μέσο καθαρό ενεργητικό κάθε τμήματος, κατά τα οριζόμενα στη συμφωνία συλλογικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων μεταξύ της Εταιρίας και της ING Investment Management Luxembourg S.A. Η αποζημίωση αυτή δε θα ξεπερνά το 0,15% ανά έτος. Οι προμήθειες αυτές καταβάλλονται μηνιαίως ως καθυστερούμενα. Η ING Investment Management Luxembourg S.A. δικαιούται επίσης να μεταφέρει τις αμοιβές του υπεύθυνου μεταβιβάσεων σε κάθε τμήμα στο κόστος. Εάν ο κεντρικός διοικητικός αντιπρόσωπος ή ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

8 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND οποιοσδήποτε άλλος παροχέας υπηρεσιών που έχει διορισθεί από την σχετική εταιρία, λάβει αποζημίωση άμεσα πληρωτέα από το ενεργητικό ή τα τμήματα της Εταιρίας, όλα τα ποσά θα αφαιρούνται από την αμοιβή που είναι πληρωτέα στην ING Investment Management Luxembourg S.A. 4. Το ενεργητικό ενός τμήματος θα ευθύνεται μόνο για τις οφειλές, τις υποχρεώσεις και τις ευθύνες που αφορούν μόνο στο συγκεκριμένο τμήμα. Κάθε τμήμα αντιμετωπίζεται ως ξεχωριστή οντότητα στις σχέσεις μεταξύ των μετόχων. Από τις 2 Νοεμβρίου 2010, θα ισχύει η ακόλουθη δομή αμοιβών, η οποία θα αντικαθιστά την παραπάνω: 1. Ως αμοιβή για τις διοικητικές υπηρεσίες που παρέχει η εταιρεία διαχείρισης που έχει ορισθεί, η ING Investment Management Luxembourg S.A. θα αμείβεται με προμήθεια, η οποία θα ορίζεται στο δελτίο κάθε τμήματος και στη συμφωνία συλλογικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων μεταξύ της Εταιρίας και της ING Investment Management Luxembourg S.A. 2. Εκτός από την αμοιβή διαχείρισης και απόδοσης, όπου αυτές ισχύουν, κάθε τμήμα θα βαρύνεται και με μία σταθερή αμοιβή υπηρεσιών («Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών») που θα καλύπτει τη διαχείριση και φύλαξη του ενεργητικού και άλλες λειτουργικές και διοικητικές δαπάνες, όπως ορίζεται στον Πίνακα 1: Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών παρακάτω. Η Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών χρεώνεται σε επίπεδο κατηγοριών μετοχών για κάθε τμήμα. Η Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών σωρεύεται σε κάθε υπολογισμό της αξίας του καθαρού ενεργητικού στο ποσοστό που καθορίζεται στον Πίνακα 1: Η Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών που ακολουθεί καταβάλλεται ως καθυστερούμενα στην εταιρία διαχείρισης. Η εν λόγω Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών είναι σταθερή υπό την έννοια ότι η εταιρία διαχείρισης θα επιβαρύνεται με τυχόν έξοδα που υπερβαίνουν την Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών. Αντιθέτως, η Εταιρία Διαχείρισης θα δικαιούται να κρατήσει οποιοδήποτε ποσό υπερβαίνει τα πραγματικά έξοδα που απορρέουν από το αντίστοιχο Τμήμα. α. Η Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών καλύπτει: i. κόστη και έξοδα σε σχέση με τις υπηρεσίες που παρέχονται στην Εταιρία από τους παρόχους υπηρεσιών πέραν της εταιρίας διαχείρισης στους οποίους η εταιρία διαχείρισης ενδέχεται να έχει αναθέσει λειτουργίες σχετικά με τον ημερήσιο υπολογισμό της καθαρής αξίας ενεργητικού των τμημάτων και άλλες λογιστικές και διοικητικές υπηρεσίες, λειτουργίες υπεύθυνου μητρώου και μεταβιβάσεων, κόστη σε σχέση με τη διανομή των τμημάτων και την καταχώρηση των τμημάτων για δημόσια εγγραφή σε αλλοδαπές δικαιοδοσίες, περιλαμβανομένων των τελών που οφείλονται στις εποπτικές αρχές αυτών των χωρών ii. iii. καταστάσεις αμοιβών και εξόδων που σχετίζονται με άλλους αντιπροσώπους και παρόχους υπηρεσιών άμεσα οριζόμενους από την Εταιρία, όπως ο θεματοφύλακας, ο κύριος ή ο τοπικός αντιπρόσωπος πληρωμών, τα έξοδα για τον υπεύθυνο εγγραφής και την εγγραφή στο χρηματιστήριο, για τους ελεγκτές και τους νομικούς συμβούλους, τις αμοιβές των μελών του ΔΣ και εύλογα γενικά έξοδα των μελών του ΔΣ της Εταιρίας άλλες αμοιβές και έξοδα όπως τα έξοδα σύστασης και το κόστος για τη σύσταση νέων τμημάτων, έξοδα κατά την έκδοση και εξαγορά μετοχών και την πληρωμή μερισμάτων (εάν υφίστανται), έξοδα ασφαλειών, αξιολόγησης κατά περίπτωση, δημοσίευσης των τιμών των μετοχών, έξοδα εκτύπωσης, αναφοράς και δημοσιεύσεων όπως και το κόστος της σύνταξης, εκτύπωσης και διανομής ενημερωτικών δελτίων και άλλων περιοδικών εκθέσεων ή καταστάσεων καταχώρησης και όλα τα λοιπά λειτουργικά έξοδα όπως, ταχυδρομικά, τηλεφωνικά έξοδα, έξοδα τέλεξ και τελεφάξ β. Η Σταθερή Αμοιβή Υπηρεσιών δεν καλύπτει: i. το κόστος και τα έξοδα για την αγορά και πώληση τίτλων χαρτοφυλακίου και χρηματοοικονομικών μέσων ii. χρεώσεις μεσιτείας iii. το κόστος συναλλαγών που δεν σχετίζονται με τη θεματοφυλακή iv. χρεώσεις τόκων και τραπεζικές χρεώσεις και λοιπά έξοδα σχετιζόμενα με τις συναλλαγές v. έκτακτα έξοδα (ως ορίζονται στη συνέχεια) και vi. την καταβολή του φόρου συνδρομής (taxe d abonnement) του Λουξεμβούργου. Όλα αυτά θα καταβάλλονται απευθείας από το ενεργητικό των αντίστοιχων τμημάτων. 1. Κάθε τμήμα θα επιβαρύνεται με τα δικά του έκτακτα έξοδα («Έκτακτα Έξοδα») περιλαμβανομένων, όχι περιοριστικά, των δικαστικών εξόδων και του πλήρους ποσού κάθε φόρου πέρα από το φόρο συνδρομής, εισφοράς, τέλους ή παρόμοιας χρέωσης που επιβάλλονται επί των τμημάτων ή του ενεργητικού τους και δεν θεωρούνται τακτικά έξοδα. Τα Έκτακτα Έξοδα υπολογίζονται ως μετρητά και καταβάλλονται όταν σημειώνονται τιμολογούμενα από το καθαρό ενεργητικό του αντίστοιχου τμήματος στο οποίο καταλογίζονται. Τα Έκτακτα Έξοδα που δεν καταλογίζονται σε συγκεκριμένο τμήμα θα επιμερίζονται σε όλα τα τμήματα στα οποία καταλογίζονται, σε δίκαιη βάση, κατ αναλογία του αντίστοιχου καθαρού ενεργητικού τους. Β. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΔΑΠΑΝΕΣ ΠΛΗΡΩΤΕΕΣ ΑΠΟ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ Όπου είναι εφαρμόσιμο, βάσει των ειδικών πληροφοριών που αναφέρονται στα φύλλα πληροφοριών κάθε τμήματος, οι επενδυτές μπορεί να χρειασθεί να επιβαρυνθούν με τις δαπάνες και τις αμοιβές έκδοσης, εξαγοράς ή μετατροπής. Γ. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 1. Φορολογία της Εταιρίας στο Λουξεμβούργο Στο Λουξεμβούργο, δεν οφείλονται τέλη ή φόροι για την έκδοση μετοχών της Εταιρίας, με εξαίρεση το πάγιο τέλος σύστασης που καλύπτει τις ενέργειες για τη συγκέντρωση κεφαλαίου. Κατά τη στιγμή δημιουργίας, το τέλος αντιστοιχεί στο ποσό των Ευρώ. Η Εταιρία υπόκειται σε φόρο προεγγραφής (taxe d'abonnement) με ετήσιο ποσοστό 0,05% ανά έτος στο καθαρό ενεργητικό. Ωστόσο, ο φόρος αυτός μειώθηκε σε 0,01% ανά έτος επί του καθαρού ενεργητικού των τμημάτων χρηματαγοράς, όπως και επί του καθαρού ενεργητικού των τμημάτων και/ή κατηγοριών μετοχών που προορίζονται για θεσμικούς επενδυτές όπως ορίζεται στο Άρθρο 129 του νόμου της 20ής Δεκεμβρίου Ο φόρος δεν ισχύει για τα στοιχεία του ενεργητικού που επενδύθηκαν σε άλλο οργανισμό συλλογικών επενδύσεων του Λουξεμβούργου. Υπό συγκεκριμένες συνθήκες, ορισμένα τμήματα και/ή κατηγορίες μετοχών που προορίζονται για θεσμικούς επενδυτές μπορεί να εξαιρεθούν εντελώς από το φόρο προεγγραφής όταν τα τμήματα αυτά επενδύουν σε όργανα χρηματαγοράς και σε καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα. Ωστόσο, ορισμένα είδη εσόδων από μερίσματα και τόκους στο χαρτοφυλάκιο της Εταιρίας μπορεί να υπόκεινται σε φόρο με κυμαινόμενο επιτόκιο στη χώρα καταγωγής. 2. Φορολόγηση επενδυτών Συνιστάται στους επενδυτές να λαμβάνουν συμβουλές από ειδικούς σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς (κυρίως σχετικά με τη φορολόγηση και τους συναλλαγματικούς ελέγχους) που εφαρμόζονται για την εγγραφή, αγορά, κατοχή και πώληση των μετοχών στον τόπο καταγωγής, διαμονής ή κατοικίας τους. 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT

9 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Υπό το τρέχον σύστημα φορολογίας, οι μέτοχοι νομικά πρόσωπα (εξαιρούμενων των νομικών προσώπων με φορολογική κατοικία ή μόνιμες εγκαταστάσεις στο Λουξεμβούργο) δεν υπόκεινται στο Λουξεμβούργο σε οποιαδήποτε φορολογία ή φόρο παρακράτησης στο εισόδημά τους, στα κεφαλαιουχικά κέρδη που έχουν ή δεν έχουν πραγματοποιηθεί, στη μεταφορά μετοχών ή τη διανομή εισοδήματος σε περίπτωση λύσης. Υπό το ισχύον σύστημα, οι μέτοχοι που είναι φυσικά πρόσωπα και κατοικούν στο Λουξεμβούργο για φορολογικούς σκοπούς δεν υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης στο εισόδημα που διανέμεται από την Εταιρία. Ωστόσο, επενδυτές που είναι κάτοικοι Λουξεμβούργου, φορολογούνται για τις διανομές που πραγματοποιεί η Εταιρία. Ενδέχεται να φορολογηθούν στην περίπτωση κεφαλαιακών κερδών που έχουν πραγματοποιηθεί μέσω της πώλησης, επιστροφής ή εξαγοράς μετοχών, καθ'όσον η περίοδος παρακράτησης δεν υπερβαίνει τους έξι μήνες και/ή κατέχουν άνω του 10%των εκδοθέντων από την Εταιρία μετοχών. Η περιγραφή του ισχύοντος επί του παρόντος συστήματος φορολόγησης στο Λουξεμβούργο δεν αποκλείει ενδεχόμενες αλλαγές στο μέλλον. Περαιτέρω της Οδηγίας του Συμβουλίου 2003/48/CE περί φορολογίας εισοδήματος αποταμιεύσεων σε μορφή πληρωμών τόκου, τα φυσικά πρόσωπα που δεν είναι κάτοικοι, μπορεί από την 1η Ιουλίου 2005 να υπόκειται το εισόδημά τους σε φόρο παρακράτησης ανεξάρτητα από το εάν προέρχεται από τη διανομή μερισμάτων της Εταιρίας ή από εισόδημα που πραγματοποιείται μέσω της πώλησης, αποπληρωμής ή εξαγοράς των μετοχών της Εταιρίας IV. Παράγοντες Κινδύνου Οι πιθανοί επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι οι επενδύσεις κάθε τμήματος υπόκεινται στις φυσιολογικές και εξαιρετικές διακυμάνσεις της αγοράς, καθώς και στους λοιπούς κινδύνους που ενέχονται στις επενδύσεις σε μετοχές, οι οποίοι περιγράφονται στα φύλλα πληροφοριών κάθε τμήματος. Η αξία των επενδύσεων και το ύψος της απόδοσης μπορεί να πέφτει, όπως και να αυξάνεται, και είναι δυνατόν οι επενδυτές να μην ανακτήσουν την αρχική τους επένδυση. Πιο συγκεκριμένα, εφιστούμε την προσοχή των επενδυτών στο γεγονός ότι αν ο σκοπός του τμήματος είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου, αναλόγως με το επενδυτικό σύνολο, όπως πιο συγκεκριμένα, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τις επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές, την τάση της καμπύλης ρυθμού, τις αλλαγές στην ποιότητα πίστωσης των εκδοτών, τη χρήση παραγώγων, την επένδυση σε εταιρίες ή στον τομέα επενδύσεων μπορεί να επηρεαστεί η μεταβλητότητα, με τρόπο τέτοιο, ώστε ο συνολικός κίνδυνος να αυξηθεί σημαντικά και/ή να οδηγήσει σε αύξηση ή μείωση της αξίας των επενδύσεων. Λεπτομερής περιγραφή των κινδύνων που αναφέρονται στα φύλλα πληροφοριών κάθε τμήματος παρατίθεται στην πλήρη έκδοση του ενημερωτικού δελτίου. Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι ο διαχειριστής υπο-χαρτοφυλακίου μπορεί να υιοθετήσει προσωρινά, σε συμμόρφωση με τα εφαρμόσιμα όρια και περιορισμούς επενδύσεων που του έχουν επιβληθεί, μια πιο αμυντική στάση, διατηρώντας περισσότερα μετρητά στο χαρτοφυλάκιο, όταν κατά την άποψή του, οι αγορές ή η οικονομία στις χώρες όπου επενδύει το τμήμα είναι εξαιρετικά ασταθείς, βρίσκονται σε περίοδο γενικής κάμψης ή υφίστανται άλλες αρνητικές συνθήκες. Υπό τέτοιες συνθήκες, το εν λόγω τμήμα μπορεί να αποδειχθεί ανίκανο για την επίτευξη του επενδυτικού του στόχου, κάτι που πιθανώς να επηρεάσει την απόδοσή του. V. Πληροφορίες και έγγραφα διαθέσιμα προς το κοινό 1. Πληροφορίες Η αξία καθαρού ενεργητικού των μετοχών κάθε κατηγορίας θα είναι διαθέσιμη στο κοινό στην έδρα της Εταιρίας, στην Τράπεζα θεματοφύλακα, καθώς και στα ιδρύματα που είναι υπεύθυνα για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες της εταιρίας, από την πρώτη εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα μετά από τον υπολογισμό των παραπάνω καθαρών αξιών ενεργητικού. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα φροντίσει επίσης ότι η αξία καθαρού ενεργητικού θα είναι διαθέσιμη για το κοινό με όλα τα μέσα που εκείνο κρίνει κατάλληλα, τουλάχιστον δύο φορές το μήνα και με συχνότητα ίδια με τον υπολογισμό της, στις χώρες όπου οι μετοχές προσφέρονται στο κοινό. 2. Έγγραφα Μετά από αίτηση, πριν ή μετά από εγγραφή σε μετοχές στην Εταιρία, το ενημερωτικό δελτίο, το απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο, η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση, μπορούν να αποκτούνται δωρεάν από την έδρα της τράπεζας θεματοφύλακα ή από ιδρύματα που έχουν ορισθεί από αυτήν, καθώς και από την έδρα της Εταιρίας. ΠΙΝΑΚΑΣ 1: Σταθερή αμοιβή υπηρεσιών Οι αμοιβές (%) που αναγράφονται στη συνέχεια αναφέρονται σε μη αντισταθμισμένες κατηγορίες μετοχών. Μια επιπρόσθετη αμοιβή της τάξης του 0,05% χρεώνεται για τις αντισταθμισμένες κατηγορίες μετοχών. Ονομασία Τμήματος ING Index Linked Fund Continuous Click Fund Euro 0,30 ING Index Linked Fund Protected Mix 70 0,30 ING Index Linked Fund Protected Mix 80 0,30 ING Index Linked Fund Protected Mix 90 0,30 ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

10 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND ΜΕΡΟΣ ΙΙ: ΦΥΛΛΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ Κατηγορίες Μετοχών: ''P'': ''X'': I : G : Κοινή κατηγορία μετοχών που προορίζεται για ιδιώτες επενδυτές. Κοινή κατηγορία μετοχών που προορίζεται για μεμονωμένους επενδυτές και διαφέρει από την κατηγορία P λόγω υψηλότερης αμοιβής διαχείρισης και διανέμεται σε ορισμένες χώρες όπου οι συνθήκες της αγοράς επιβάλλουν τη χρέωση υψηλότερης αμοιβής. Κατηγορία μετοχών που προορίζεται για θεσμικούς επενδυτές, εκδιδόμενη, κατ'αρχήν, μόνο υπό τη μορφή ονομαστικών μετοχών. Οι κατηγορίες "Ι" θα εκδίδονται μόνο σε εγγραφόμενους που έχουν ολοκληρώσει την αίτησή τους εγγραφής, σε συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις, υποσχέσεις και εξουσιοδοτήσεις που θα προβλέπονται αναφορικά με την κατάστασή τους ως θεσμικοί επενδυτές, όπως προβλέπεται από το Άρθρο 129 του Νόμου με ημερομηνία 20 Δεκεμβρίου του Η αποδοχή οποιουδήποτε αιτήματος εγγραφής για κατηγορία "Ι" θα αναβάλλεται έως ότου τα απαραίτητα έγγραφα και αποδεικτικά θα έχουν συμπληρωθεί ορθά και θα έχουν παραληφθεί. Η κατηγορία αυτή μετοχών προορίζεται για ιδιώτες επενδυτές που απαιτούν ελάχιστο ποσό κατοχής και αμοιβή διαχείρισης χαμηλότερα από εκείνα για τις μετοχές "Ρ". Τίτλος για το διάγραμμα υπό τον τίτλο "Προφίλ κινδύνων επενδυτή" σε κάθε φύλλο πληροφοριών Η ING χρησιμοποιεί μία μεθοδολογία που ονομάζεται Risk Rating (EVAL ) και η οποία βασίζεται στην ιστορική παρατήρηση των μεταβολών στα έσοδα που εκφράζονται σε Euro (στατιστικό περιθώριο), ιδιαίτερα της μεταβλητότητάς τους αναφορικά με το μέσο όρο. Υπάρχουν επτά διαφορετικές κατηγορίες κινδύνου (από το 0 χαμηλότερου κινδύνου έως το 6 ύψιστου κινδύνου) που αφορούν στα αυξανόμενα επίπεδα αστάθειας. Για τμήματα χωρίς ορισμένη διάρκεια και χωρίς κεφαλαιακή προστασία, ο κίνδυνος υπολογίζεται βάσει των διακυμάνσεων στις μηνιαίες αποδόσεις της καθαρής αξίας ενεργητικού κατά τα τελευταία 5 έτη ή κατά μικρότερη περίοδο στην περίπτωση που το τμήμα δεν έχει συμπληρώσει 5 έτη. Για τμήματα που υπάρχουν για λιγότερο από ένα χρόνο, ο κίνδυνος υπολογίζεται βάσει των διακυμάνσεων στις μηνιαίες αποδόσεις του δείκτη αναφοράς κατά την τελευταία 5 έτη. Για τμήματα με ορισμένη διάρκεια και κεφαλαιακή προστασία, ο κίνδυνος υπολογίζεται βάσει των διακυμάνσεων στις μηνιαίες αποδόσεις με ιστορικό περισσοτέρων των δυόμισι ετών, και των διμηνιαίων αποδόσεων με ελάχιστο ιστορικό 1 έτους. Για νέα τμήματα ή τμήματα με καταγραφές διακυμάνσεων διάρκειας μικρότερης του ενός έτους, ο κίνδυνος υπολογίζεται βάσει παρόμοιων προϊόντων, εκτός εάν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για το εν λόγω τμήμα. Η επενδυτική έκταση κάθε τμήματος ορίζεται ως η διάρκεια στο χρόνο (εκφρασμένη σε ολόκληρο αριθμό ετών) που θα πρέπει να έχει η επένδυση (από 1 έτος έως περισσότερα από 5 έτη) για να μην έχει ιστορικά αρνητικά αποτελέσματα. Για τα τμήματα σε νόμισμα διαφορετικό από το Ευρώ, ο κίνδυνος και η επενδυτική έκταση υπολογίζονται στο νόμισμα επενδύσεων. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

11 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ING Index Linked Fund ING Continuous Click Fund Euro Συντετμημένες Κατηγορίες ING Continuous Click Fund Euro ( 1 ) Σκοπός και επενδυτική πολιτική Σκοπός του ING Continuous Click Fund Euro είναι να προσφέρει στους επενδυτές του την ευκαιρία να συμμετάσχουν στις ευκαιρίες ανόδου που υπάρχουν σε έναν πολύ γνωστό υποκείμενο ευρωπαϊκό δείκτη, με την ταυτόχρονη προσπάθεια για διατήρηση, σε μηνιαία βάση, του 90% της αξίας του καθαρού ενεργητικού, μέσω επενδύσεων σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εκδοτών υψηλής ποιότητας. Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί εγγύηση διατήρησης κεφαλαίου. Ο δείκτης αποτελείται από ευρωπαϊκές εταιρίες που χαρακτηρίζονται από μία σχετικά υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς και υψηλό ποσοστό ελεύθερης διασποράς, εξασφαλίζοντας έτσι την εύκολη εμπορευσιμότητα και ρευστότητα. Επίσης, ο δείκτης διαφοροποιείται σε τομείς και κράτη, συνεπώς προσφέρει καλή κάλυψη των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίων. Αυτό θα επιτευχθεί μέσω της επένδυσης σε όλους τους τύπους τίτλων σταθερού εισοδήματος που συμμορφώνονται με το άρθρο 41 του νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου 2002, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων σταθερού επιτοκίου, των ομολόγων κυμαινόμενου επιτοκίου, των μεσοπρόθεσμων γραμματίων που έχουν εκδοθεί από κυβερνήσεις, τοπικές αρχές, υπερεθνικές αρχές ή σημαντικούς χρηματοοικονομικούς οργανισμούς ή ενώσεις με έδρα στην ΕΕ και κράτη μέλη του ΟΟΣΑ εκφρασμένα στα νομίσματά τους, άμεσα ή μέσω επενδυτικών κεφαλαίων, συναλλαγών repo ή reversed repo, σύμφωνα με το Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαια 3 και 4 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου και σε μέσα χρηματαγοράς, όπως είναι τα Πιστοποιητικά Καταθέσεων (CD), τα Εμπορικά Χρεόγραφα (CP), καθώς επίσης και οι προθεσμιακές καταθέσεις. Η συμμετοχή στη θετική απόδοση του δείκτη θα επιτευχθεί χρησιμοποιώντας παράγωγα όπως δικαιώματα προαίρεσης (OTC) εντός των ορίων που περιγράφονται στην πρώτη παράγραφο του Μέρους ΙΙΙ, Κεφάλαιο 4. "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα", του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Αυτά τα OTC θα υπολογίζονται μηνιαίως. Οι συμβάσεις αυτές δίνουν το δικαίωμα οφέλους από αυξήσεις στον υποκείμενο δείκτη, καθώς επίσης και προστασίας των αποδόσεων που έχουν καταγραφεί επί περιόδων ετών. Η προστασία της απόδοσης που έχει επιτευχθεί πραγματοποιείται μέσω τίτλων σταθερού εισοδήματος και όχι μέσω παραγώγων. Οι συμβάσεις παραγώγων θα έχουν διαφορετικές τιμές εκτέλεσης και διαφορετική λήξη. Έτσι θα διασφαλιστεί η διατήρηση της συνεχούς έκθεσης. Δε δίνεται εγγύηση στους επενδυτές για το εάν ο στόχος θα επιτευχθεί, αν και όλα τα σχετικά μέτρα προστασίας θα λαμβάνονται. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να χρησιμοποιήσει οποιοδήποτε παράγωγο μέσο συμμορφώνεται με το άρθρο 41 του νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου του 2002, όπως είναι οι συμβάσεις swap, οι προθεσμιακές συμβάσεις, οι συμφωνίες επαναπώλησης repo και reversed repo, ως μέρος της επενδυτικής του πολιτικής ή που έχουν κριθεί απαραίτητες για την επίτευξη της διατήρησης του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και/ή την επίτευξη των αποδόσεων των κατάλληλων δεικτών, εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, Κεφάλαιο 4 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Οι συμβάσεις παραγώγων θα αποτιμούνται κάθε ημέρα αποτίμησης σύμφωνα με τις ακόλουθες παραμέτρους: επιτόκια, μεταβλητότητα του δείκτη, αναμενόμενα μερίσματα του δείκτη, το πραγματικό επίπεδο του δείκτη και τον εναπομείναντα χρόνο έως τη λήξη των συμβάσεων. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα να τροποποιεί τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του τμήματος οποιαδήποτε στιγμή, εάν κριθεί απαραίτητο για να μπορέσουν να επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των μετόχων. Το τμήμα θα υπόκειται των επενδυτικών περιορισμών όπως περιγράφεται στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 3 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Σε περίπτωση που ο προκαθορισμένος δείκτης ανασταλεί ή σταματήσει να υπάρχει, θα χρησιμοποιείται ο "διάδοχός" του. Σε περίπτωση που δεν υπάρχει καθορισμένος "διάδοχος", ένας δείκτης θα υπολογίζεται βάσει των αρχικών υποκείμενων αξιών εντός του αρχικού δείκτη, από έναν ανεξάρτητο τρίτο που θα καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Σε αυτήν την περίπτωση, ο υπολογισμός θα είναι δεσμευτικός για κάθε μέλος, εκτός από την περίπτωση αποδεδειγμένων λαθών. Προφίλ Κινδύνου του τμήματος Ο κίνδυνος αγοράς που σχετίζεται με χρηματοοικονομικά μέσα που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων θεωρείται μεσαίος. Τα χρηματοοικονομικά μέσα επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες, όπως ενδεικτικά, την εξέλιξη της χρηματοοικονομικής αγοράς, όπως και από την οικονομική ανάπτυξη των εκδοτών οι οποίοι επηρεάζονται από τη γενικότερη παγκόσμια οικονομική κατάσταση, όπως επίσης και από τις οικονομικές και πολιτικές συνθήκες που επικρατούν σε κάθε χώρα. Ο αναμενόμενος κίνδυνος πίστωσης για τις επενδύσεις σε εταιρικές εκδόσεις είναι υψηλότερος από ότι στις επενδύσεις σε κυβερνητικές εκδόσεις από την ευρωζώνη. Ο κίνδυνος ρευστότητας του τμήματος είναι μεσαίος. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται για την ανάκτηση της αρχικής επένδυσης. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με τα χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα περιγράφεται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 2: Κίνδυνος που σχετίζεται με τις επενδύσεις: λεπτομερής περιγραφή. Προφίλ Επενδυτή. Eval Rating Κίνδυνος Χαμηλός Υψηλός Ελάχιστος ορίζοντας Ευρώ έτη Νόμισμα Τμήματος έτη Τύπος τμήματος Συμμετοχή σε υποκείμενο δείκτη. Νόμισμα αναφοράς Ευρώ (EUR) Διαχειριστής επιμέρους χαρτοφυλακίων Μέχρι 31 Οκτωβρίου 2010, ING Investment Management Belgium, από 1 Νοεμβρίου 2010, ING Asset Management B.V. ( 1 ) Το ING Continuous Click Fund Euro εμπορευματοποιείται στην Ολλανδία με την ακόλουθη σύντμηση: ING Bank Continu Click Fonds Euro. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

12 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND ING Index Linked Fund ING Continuous Click Fund Euro Κεφαλαιοποίηση (EUR) Είδη μετοχών Κλάσματα μετοχών Νόμισμα της κατηγορίας μετοχών Ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή εγγραφής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στην Εταιρία Αμοιβή εξαγοράς πληρωτέα στην Εταιρία Χρονικό περιθώριο για αιτήματα εγγραφής εξαγοράς και μετατροπής Ημερομηνία πληρωμής μεταγενέστερης εγγραφής, εντολές εξαγοράς και μετατροπής Αμοιβή διαχείρισης Φόρος συμμετοχής Κεφαλαιοποίηση Έως τρία δεκαδικά ψηφία EUR Κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο Ανώτατο όριο 5% Ανώτατο όριο 0.5% Ανώτατο όριο 0,5% ως κόστος συναλλαγής Ανώτατο όριο 1% ως κόστος συναλλαγής Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε εργάσιμης για τις τράπεζες ημέρας στο Λουξεμβούργο πριν από την εφαρμόσιμη Ημέρα Αποτίμησης, και από τις 2 Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε Ημέρας Αποτίμησης Ανώτατο όριο πέντε εργάσιμες για τις τράπεζες ημέρες από την ημερομηνία αποτίμησης Ανώτατο όριο 0.72% ανά έτος 0,05% ετησίως Ιστορικές αποδόσεις Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι προηγούμενες αποδόσεις υπολογίζονται βάση του φορολογικού έτους. EUR 2002 Τμήμα Κεφαλαιοποίηση (EUR) % ING INVESTMENT MANAGEMENT

13 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ING Index Linked Fund Protected Mix 70 Συντετμημένες Κατηγορίες Protected Mix 70 Σκοπός και επενδυτική πολιτική Σκοπός του Protected Mix 70 είναι η μεγιστοποίηση της έκθεσης κεφαλαίου, με την ταυτόχρονη προσπάθεια για διατήρηση, σε καθημερινή βάση, του 70% της αξίας του καθαρού ενεργητικού, μέσω του βέλτιστου επιμερισμού μεταξύ κεφαλαίου και τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς και μέσω της χρήσης παραγώγων. Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί εγγύηση διατήρησης κεφαλαίου. Για το σκοπό αυτό, η πλειοψηφία (τα δύο τρίτα τουλάχιστον) του ενεργητικού του τμήματος θα επενδύονται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς, όπως είναι τα Πιστοποιητικά Καταθέσεων (CD), τα Εμπορικά Χρεόγραφα ( CP ), και οι κοινές μετοχές. Λέγοντας κοινές μετοχές εννοούμε μερίσματα που αποτελούν μέρος ενός πολύ γνωστού ευρωπαϊκού δείκτη που απαρτίζεται από ευρωπαϊκές εταιρίες και που χαρακτηρίζονται από μία σχετικά υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς και υψηλό ποσοστό ελεύθερης διασποράς, εξασφαλίζοντας έτσι την εύκολη εμπορευσιμότητα και ρευστότητα. Επίσης, ο δείκτης διαφοροποιείται σε τομείς και κράτη, συνεπώς προσφέρει καλή κάλυψη των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίων. Προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης και πιστοποιητικά για το δείκτη περιλαμβάνονται. Λέγοντας τίτλους σταθερού εισοδήματος εννοούμε inter alia ομόλογα σταθερού και μεταβλητού επιτοκίου, δάνεια, ιδιωτικές τοποθετήσεις και άλλες εκδόσεις χρεωστικών από εκδότες υψηλής ποιότητας από κράτη μέλη του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) και σε ευρώ. Το τμήμα μπορεί επιπροσθέτως να διατηρεί (ελάχιστα) ρευστά κεφάλαια. Το επίπεδο προστασίας είναι το 70% της υψηλότερης δημοσιοποιημένης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού. Η προστασία επιτυγχάνεται μέσω της συστηματικής προσαρμογής του επιμερισμού μεταξύ τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχών ως αντίδραση στις εξελίξεις στην αγορά κεφαλαίου και μετοχών χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπως δικαιώματα προαίρεσης (OTC) εντός των ορίων που περιγράφονται στην πρώτη παράγραφο του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα", του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το επίπεδο προστασίας θα αυξάνεται εάν υπάρχει αύξηση στην αξία καθαρού ενεργητικού, υψηλότερη από την τελευταία υψηλότερη, διαφορετικά θα διατηρείται ανέπαφο. Δε δίνεται εγγύηση στους επενδυτές για το εάν ο στόχος θα επιτευχθεί, αν και όλα τα σχετικά μέτρα προστασίας θα λαμβάνονται. Επιπρόσθετο εισόδημα μπορεί να δημιουργηθεί μέσω του δανεισμού τίτλων του τμήματος και/ή συμφωνιών επαναπώλησης repo ή reversed repo που περιλαμβάνουν την αγορά και πώληση των τίτλων εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα" του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να χρησιμοποιήσει οποιοδήποτε παράγωγο όργανο, όπως είναι οι συμβάσεις swap και οι προθεσμιακές συμβάσεις που έχουν κριθεί απαραίτητες για την επίτευξη της διατήρησης του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και/ή την επίτευξη των αποδόσεων των κατάλληλων δεικτών, εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα να τροποποιεί τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του τμήματος οποιαδήποτε στιγμή, εάν κριθεί απαραίτητο για να μπορέσουν να επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των μετόχων. Το τμήμα θα υπόκειται των επενδυτικών περιορισμών όπως περιγράφεται στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 3 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Προφίλ Κινδύνου του τμήματος Ο κίνδυνος αγοράς που σχετίζεται με χρηματοοικονομικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων θεωρείται υψηλός. Τα χρηματοοικονομικά μέσα επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες, όπως ενδεικτικά, την εξέλιξη της χρηματοοικονομικής αγοράς, όπως και από την οικονομική ανάπτυξη των εκδοτών οι οποίοι επηρεάζονται από τη γενικότερη παγκόσμια οικονομική κατάσταση, όπως επίσης και από τις οικονομικές και πολιτικές συνθήκες που επικρατούν σε κάθε χώρα. Ο αναμενόμενος κίνδυνος πίστωσης για τις επενδύσεις σε εταιρικές εκδόσεις είναι υψηλότερος από ότι στις επενδύσεις σε κυβερνητικές εκδόσεις από την ευρωζώνη. Ο κίνδυνος ρευστότητας του τμήματος είναι μεσαίος. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται για την ανάκτηση της αρχικής επένδυσης. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με τα χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα περιγράφεται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 2: Κίνδυνος που σχετίζεται με τις επενδύσεις: λεπτομερής περιγραφή. Προφίλ Επενδυτή Eval Rating (βάσει της μετοχής P) κατά τις 30/03/07 Κίνδυνος Χαμηλός Υψηλός Ελάχιστος ορίζοντας Ευρώ έτη Νόμισμα Τμήματος έτη Τύπος τμήματος Μεγιστοποίηση των ευκαιριών ανόδου ενός χαρτοφυλακίου βελτιστοποιώντας τον επιμερισμό μεταξύ κεφαλαίου και σταθερού εισοδήματος, παρέχοντας ταυτόχρονα προστασία για κίνδυνο πτώσης. Νόμισμα αναφοράς Ευρώ (EUR) Διαχειριστής επιμέρους χαρτοφυλακίων Μέχρι 31 Οκτωβρίου 2010, ING Investment Management Belgium, από 1 Νοεμβρίου 2010, ING Asset Management B.V. ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

14 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND ING Index Linked Fund Protected Mix 70 Κεφαλαιοποίηση (EUR) Είδη μετοχών Κλάσματα μετοχών Νόμισμα της κατηγορίας μετοχών Ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή εγγραφής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στην Εταιρία Αμοιβή εξαγοράς πληρωτέα στην Εταιρία Χρονικό περιθώριο για αιτήματα εγγραφής εξαγοράς και μετατροπής Ημερομηνία πληρωμής μεταγενέστερης εγγραφής, εντολές εξαγοράς και μετατροπής Κεφαλαιοποίηση Έως τρία δεκαδικά ψηφία EUR Κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο Ανώτατο όριο 5% Ανώτατο όριο 0.5% Ανώτατο όριο 0,5% ως κόστος συναλλαγής Ανώτατο όριο 1% ως κόστος συναλλαγής Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε εργάσιμης για τις τράπεζες ημέρας στο Λουξεμβούργο πριν από την εφαρμόσιμη Ημέρα Αποτίμησης, και από τις 2 Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε Ημέρας Αποτίμησης Ανώτατο όριο πέντε εργάσιμες για τις τράπεζες ημέρες από την ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή διαχείρισης Ανώτατο όριο 0,72% ανά έτος (έως τις 31 Οκτωβρίου 2008) Ανώτατο όριο 1.20% ανά έτος (από την 1 Νοεμβρίου 2008) Φόρος συμμετοχής 0,05% ετησίως Ιστορικές αποδόσεις Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι προηγούμενες αποδόσεις υπολογίζονται βάση του φορολογικού έτους. EUR 2002 Τμήμα Κεφαλαιοποίηση (EUR) % ING INVESTMENT MANAGEMENT

15 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ING Index Linked Fund Protected Mix 80 Συντετμημένες Κατηγορίες Protected Mix 80 Σκοπός και επενδυτική πολιτική Σκοπός του Protected Mix 80 είναι η μεγιστοποίηση της έκθεσης κεφαλαίου, με την ταυτόχρονη προσπάθεια για διατήρηση, σε καθημερινή βάση, του 80% της αξίας του καθαρού ενεργητικού, μέσω του βέλτιστου επιμερισμού μεταξύ κεφαλαίου και τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς και μέσω της χρήσης παραγώγων. Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί εγγύηση διατήρησης κεφαλαίου. Για το σκοπό αυτό, η πλειοψηφία (τα δύο τρίτα τουλάχιστον) του ενεργητικού του τμήματος θα επενδύονται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς, όπως είναι τα Πιστοποιητικά Καταθέσεων (CD), τα Εμπορικά Χρεόγραφα ( CP ), και οι κοινές μετοχές. Λέγοντας κοινές μετοχές εννοούμε μερίσματα που αποτελούν μέρος ενός πολύ γνωστού ευρωπαϊκού δείκτη που απαρτίζεται από ευρωπαϊκές εταιρίες και που χαρακτηρίζονται από μία σχετικά υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς και υψηλό ποσοστό ελεύθερης διασποράς, εξασφαλίζοντας έτσι την εύκολη εμπορευσιμότητα και ρευστότητα. Επίσης, ο δείκτης διαφοροποιείται σε τομείς και κράτη, συνεπώς προσφέρει καλή κάλυψη των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίων. Προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης και πιστοποιητικά για το δείκτη περιλαμβάνονται. Λέγοντας τίτλους σταθερού εισοδήματος εννοούμε inter alia ομόλογα σταθερού και μεταβλητού επιτοκίου, δάνεια, ιδιωτικές τοποθετήσεις και άλλες εκδόσεις χρεωστικών από εκδότες υψηλής ποιότητας από κράτη μέλη του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) και σε ευρώ. Το τμήμα μπορεί επιπροσθέτως να διατηρεί (ελάχιστα) ρευστά κεφάλαια. Το επίπεδο προστασίας είναι το 80% της υψηλότερης δημοσιοποιημένης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού. Η προστασία επιτυγχάνεται μέσω της συστηματικής προσαρμογής του επιμερισμού μεταξύ τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχών ως αντίδραση στις εξελίξεις στην αγορά κεφαλαίου και μετοχών χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπως δικαιώματα προαίρεσης (OTC) εντός των ορίων που περιγράφονται στην πρώτη παράγραφο του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα", του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το επίπεδο προστασίας θα αυξάνεται εάν υπάρχει αύξηση στην αξία καθαρού ενεργητικού, υψηλότερη από την τελευταία υψηλότερη, διαφορετικά θα διατηρείται ανέπαφο. Δε δίνεται εγγύηση στους επενδυτές για το εάν ο στόχος θα επιτευχθεί, αν και όλα τα σχετικά μέτρα προστασίας θα λαμβάνονται. Επιπρόσθετο εισόδημα μπορεί να δημιουργηθεί μέσω του δανεισμού τίτλων του τμήματος και/ή συμφωνιών επαναπώλησης repo ή reversed repo που περιλαμβάνουν την αγορά και πώληση των τίτλων εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα" του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να χρησιμοποιήσει οποιοδήποτε παράγωγο όργανο, όπως είναι οι συμβάσεις swap και οι προθεσμιακές συμβάσεις που έχουν κριθεί απαραίτητες για την επίτευξη της διατήρησης του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και/ή την επίτευξη των αποδόσεων των κατάλληλων δεικτών, εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα να τροποποιεί τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του τμήματος οποιαδήποτε στιγμή, εάν κριθεί απαραίτητο για να μπορέσουν να επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των μετόχων. Το τμήμα θα υπόκειται των επενδυτικών περιορισμών όπως περιγράφεται στο Μέρος ΙΙΙ Κεφάλαιο 3 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Προφίλ Κινδύνου του τμήματος Ο κίνδυνος αγοράς που σχετίζεται με χρηματοοικονομικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων θεωρείται υψηλός. Τα χρηματοοικονομικά μέσα επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες, όπως ενδεικτικά, την εξέλιξη της χρηματοοικονομικής αγοράς, όπως και από την οικονομική ανάπτυξη των εκδοτών οι οποίοι επηρεάζονται από τη γενικότερη παγκόσμια οικονομική κατάσταση, όπως επίσης και από τις οικονομικές και πολιτικές συνθήκες που επικρατούν σε κάθε χώρα. Ο αναμενόμενος κίνδυνος πίστωσης για τις επενδύσεις σε εταιρικές εκδόσεις είναι υψηλότερος από ότι στις επενδύσεις σε κυβερνητικές εκδόσεις από την ευρωζώνη. Ο κίνδυνος ρευστότητας του τμήματος είναι μεσαίος. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται για την ανάκτηση της αρχικής επένδυσης. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με τα χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα περιγράφεται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 2: Κίνδυνος που σχετίζεται με τις επενδύσεις: λεπτομερής περιγραφή. Προφίλ Επενδυτή Eval Rating (βάσει της μετοχής P) κατά τις 30/03/07 Κίνδυνος Χαμηλός Υψηλός Ελάχιστος ορίζοντας Ευρώ έτη Νόμισμα Τμήματος έτη Τύπος τμήματος Μεγιστοποίηση των ευκαιριών ανόδου ενός χαρτοφυλακίου βελτιστοποιώντας τον επιμερισμό μεταξύ κεφαλαίου και σταθερού εισοδήματος, παρέχοντας ταυτόχρονα προστασία για κίνδυνο πτώσης. Νόμισμα αναφοράς Ευρώ (EUR) Διαχειριστής επιμέρους χαρτοφυλακίων Μέχρι 31 Οκτωβρίου 2010, ING Investment Management Belgium, από 1 Νοεμβρίου 2010, ING Asset Management B.V. ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

16 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND ING Index Linked Fund Protected Mix 80 Κεφαλαιοποίηση (EUR) Είδη μετοχών Κλάσματα μετοχών Νόμισμα της κατηγορίας μετοχών Ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή εγγραφής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στην Εταιρία Αμοιβή εξαγοράς πληρωτέα στην Εταιρία Χρονικό περιθώριο για αιτήματα εγγραφής εξαγοράς και μετατροπής Ημερομηνία πληρωμής μεταγενέστερης εγγραφής, εντολές εξαγοράς και μετατροπής Κεφαλαιοποίηση Έως τρία δεκαδικά ψηφία EUR Κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο Ανώτατο όριο 5% Ανώτατο όριο 0.5% Ανώτατο όριο 0,5% ως κόστος συναλλαγής Ανώτατο όριο 1% ως κόστος συναλλαγής Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε εργάσιμης για τις τράπεζες ημέρας στο Λουξεμβούργο πριν από την εφαρμόσιμη Ημέρα Αποτίμησης, και από τις 2 Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε Ημέρας Αποτίμησης Ανώτατο όριο πέντε εργάσιμες για τις τράπεζες ημέρες από την ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή διαχείρισης Ανώτατο όριο 0,72% ανά έτος (έως τις 31 Οκτωβρίου 2008) Ανώτατο όριο 1,10% ανά έτος (από την 1 Νοεμβρίου 2008) Φόρος συμμετοχής 0,05% ετησίως Ιστορικές αποδόσεις Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι προηγούμενες αποδόσεις υπολογίζονται βάση του φορολογικού έτους. EUR 2002 Τμήμα 0.13 Κεφαλαιοποίηση (EUR) % ING INVESTMENT MANAGEMENT

17 ING INDEX LINKED FUND ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ING Index Linked Fund Protected Mix 90 Συντετμημένες Κατηγορίες Protected Mix 90 Σκοπός και επενδυτική πολιτική Σκοπός του Protected Mix 90 είναι η μεγιστοποίηση της έκθεσης κεφαλαίου, με την ταυτόχρονη προσπάθεια για διατήρηση, σε καθημερινή βάση, του 90% της αξίας του καθαρού ενεργητικού, μέσω του βέλτιστου επιμερισμού μεταξύ κεφαλαίου και τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς και μέσω της χρήσης παραγώγων. Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί εγγύηση διατήρησης κεφαλαίου. Για το σκοπό αυτό, η πλειοψηφία (τα δύο τρίτα τουλάχιστον) του ενεργητικού του τμήματος θα επενδύονται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερού εισοδήματος και μέσων χρηματαγοράς, όπως είναι τα Πιστοποιητικά Καταθέσεων (CD), τα Εμπορικά Χρεόγραφα ( CP ), και οι κοινές μετοχές. Λέγοντας κοινές μετοχές εννοούμε μερίσματα που αποτελούν μέρος ενός πολύ γνωστού ευρωπαϊκού δείκτη που απαρτίζεται από ευρωπαϊκές εταιρίες και που χαρακτηρίζονται από μία σχετικά υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς και υψηλό ποσοστό ελεύθερης διασποράς, εξασφαλίζοντας έτσι την εύκολη εμπορευσιμότητα και ρευστότητα. Επίσης, ο δείκτης διαφοροποιείται σε τομείς και κράτη, συνεπώς προσφέρει καλή κάλυψη των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίων. Προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης και πιστοποιητικά για το δείκτη περιλαμβάνονται. Λέγοντας τίτλους σταθερού εισοδήματος εννοούμε inter alia ομόλογα σταθερού και μεταβλητού επιτοκίου, δάνεια, ιδιωτικές τοποθετήσεις και άλλες εκδόσεις χρεωστικών από εκδότες υψηλής ποιότητας από κράτη μέλη του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) και σε ευρώ. Το τμήμα μπορεί επιπροσθέτως να διατηρεί (ελάχιστα) ρευστά κεφάλαια. Το επίπεδο προστασίας είναι το 90% της υψηλότερης δημοσιοποιημένης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού. Η προστασία επιτυγχάνεται μέσω της συστηματικής προσαρμογής του επιμερισμού μεταξύ τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχών ως αντίδραση στις εξελίξεις στην αγορά κεφαλαίου και μετοχών χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπως δικαιώματα προαίρεσης (OTC) εντός των ορίων που περιγράφονται στην πρώτη παράγραφο του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα", του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το επίπεδο προστασίας θα αυξάνεται εάν υπάρχει αύξηση στην αξία καθαρού ενεργητικού, υψηλότερη από την τελευταία υψηλότερη, διαφορετικά θα διατηρείται ανέπαφο. Δε δίνεται εγγύηση στους επενδυτές για το εάν ο στόχος θα επιτευχθεί, αν και όλα τα σχετικά μέτρα προστασίας θα λαμβάνονται. Επιπρόσθετο εισόδημα μπορεί να δημιουργηθεί μέσω του δανεισμού τίτλων του τμήματος και/ή συμφωνιών επαναπώλησης repo ή reversed repo που περιλαμβάνουν την αγορά και πώληση των τίτλων εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 "Χρηματοοικονομικές Τεχνικές και μέσα" του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να χρησιμοποιήσει οποιοδήποτε παράγωγο όργανο, όπως είναι οι συμβάσεις swap και οι προθεσμιακές συμβάσεις που έχουν κριθεί απαραίτητες για την επίτευξη της διατήρησης του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και/ή την επίτευξη των αποδόσεων των κατάλληλων δεικτών, εντός των ορίων της πρώτης παραγράφου του Μέρους ΙΙΙ, κεφάλαιο 4 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα να τροποποιεί τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του τμήματος οποιαδήποτε στιγμή, εάν κριθεί απαραίτητο για να μπορέσουν να επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των μετόχων. Το τμήμα θα υπόκειται των επενδυτικών περιορισμών όπως περιγράφεται στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 3 του πλήρους ενημερωτικού δελτίου. Προφίλ Κινδύνου του τμήματος Ο κίνδυνος αγοράς που σχετίζεται με χρηματοοικονομικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων θεωρείται υψηλός. Τα χρηματοοικονομικά μέσα επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες, όπως ενδεικτικά, την εξέλιξη της χρηματοοικονομικής αγοράς, όπως και από την οικονομική ανάπτυξη των εκδοτών οι οποίοι επηρεάζονται από τη γενικότερη παγκόσμια οικονομική κατάσταση, όπως επίσης και από τις οικονομικές και πολιτικές συνθήκες που επικρατούν σε κάθε χώρα. Ο αναμενόμενος κίνδυνος πίστωσης για τις επενδύσεις σε εταιρικές εκδόσεις είναι υψηλότερος από ότι στις επενδύσεις σε κυβερνητικές εκδόσεις από την ευρωζώνη. Ο κίνδυνος ρευστότητας του τμήματος είναι μεσαίος. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται για την ανάκτηση της αρχικής επένδυσης. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με τα χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα περιγράφεται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο στο Μέρος ΙΙΙ, Κεφάλαιο 2: Κίνδυνος που σχετίζεται με τις επενδύσεις: λεπτομερής περιγραφή. Προφίλ Επενδυτή Eval Rating (βάσει της μετοχής P) κατά τις 30/03/07 Κίνδυνος Χαμηλός Υψηλός Ελάχιστος ορίζοντας Ευρώ έτη Νόμισμα Τμήματος έτη Τύπος τμήματος Μεγιστοποίηση των ευκαιριών ανόδου ενός χαρτοφυλακίου βελτιστοποιώντας τον επιμερισμό μεταξύ κεφαλαίου και σταθερού εισοδήματος, παρέχοντας ταυτόχρονα προστασία για κίνδυνο πτώσης. Νόμισμα αναφοράς Ευρώ (EUR) Διαχειριστές επιμέρους χαρτοφυλακίων του τμήματος Μέχρι 31 Οκτωβρίου 2010, ING Investment Management Belgium, από 1 Νοεμβρίου 2010, ING Asset Management B.V. ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

18 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ - ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ING INDEX LINKED FUND ING Index Linked Fund Protected Mix 90 Κεφαλαιοποίηση (EUR) Είδη μετοχών Κλάσματα μετοχών Νόμισμα της κατηγορίας μετοχών Ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή εγγραφής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στο / στους διανομέα (είς) Αμοιβή μετατροπής πληρωτέα στην Εταιρία Αμοιβή εξαγοράς πληρωτέα στην Εταιρία Χρονικό περιθώριο για αιτήματα εγγραφής εξαγοράς και μετατροπής Ημερομηνία πληρωμής μεταγενέστερης εγγραφής, εντολές εξαγοράς και μετατροπής Κεφαλαιοποίηση Έως τρία δεκαδικά ψηφία EUR Κάθε εργάσιμη για τις τράπεζες ημέρα στο Λουξεμβούργο Ανώτατο όριο 5% Ανώτατο όριο 0.5% Ανώτατο όριο 0,5% ως κόστος συναλλαγής Ανώτατο όριο 1% ως κόστος συναλλαγής Έως την 1η Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε εργάσιμης για τις τράπεζες ημέρας στο Λουξεμβούργο πριν από την εφαρμόσιμη Ημέρα Αποτίμησης, και από τις 2 Νοεμβρίου 2010, πριν από τις 15:30 ΩΚΕ κάθε Ημέρας Αποτίμησης Ανώτατο όριο πέντε εργάσιμες για τις τράπεζες ημέρες από την ημερομηνία αποτίμησης Αμοιβή διαχείρισης Ανώτατο όριο 0,72% ανά έτος (έως τις 31 Οκτωβρίου 2008) Ανώτατο όριο 1.00% ανά έτος (από την 1 Νοεμβρίου 2008) Φόρος συμμετοχής 0,05% ετησίως Ιστορικές αποδόσεις Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι προηγούμενες αποδόσεις υπολογίζονται βάση του φορολογικού έτους. EUR Τμήμα Κεφαλαιοποίηση (EUR) % ING INVESTMENT MANAGEMENT

19 Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με την: ING Investment Management Τ.Θ LL Χάγη Ολλανδία Τηλ ή