ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΤΟΜΙΚΕΣ & ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2013 (σύμφωνα με το Ν.3556/2007)

Transcript

1 ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΤΟΜΙΚΕΣ & ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2013 (σύμφωνα με το Ν.3556/2007) ΕΔΡΑ: ΦΥΛΗ ΑΡ.Μ.Α.Ε 6031/06/Β/86101 ΓΕΜΗ: ΦΥΛΗ ΜΑΙΟΣ 2013

2 1

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗΣ...5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ...6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...11 Γενικές πληροφορίες...11 Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Ενοποίηση Πληροφόρηση κατά τομέα Συναλλαγματικές μετατροπές Ενσώματα πάγια (ιδιοχρησιμοποιούμενα) Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Διαχείριση κεφαλαίου Δανεισμός Κρατικές επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων Μισθώσεις Διανομή μερισμάτων Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Διακοπείσα δραστηριότητα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση Πληροφόρηση κατά τομέα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές & συγγενείς Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αποθέματα Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Επιχορηγήσεις Υποχρεώσεις προς τους εργαζομένους Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - Δάνεια

4 19. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχων Φόρος εισοδήματος και Αναβαλλόμενος φόρος Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεόµενα Πρόσωπα Ζημίες ανά μετοχή Ανάλυση των Εσόδων και των εξόδων Ανάλυση Πωλήσεων Κόστος πωλήσεων, έξοδα πωλήσεων και έξοδα διοίκησης Άλλα έσοδα- έξοδα Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Ενδεχόμενα Εκτιμήσεις Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα των Οικονομικών Καταστάσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /3/

5 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ TΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /3/2013 (Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας και του Ομίλου εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου την 30 Μαίου 2013 και έχουν δημοσιοποιηθεί μαζί με την Έκθεση επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και την Ετήσια Έκθεση του Δ.Σ. με την ανάρτησή τους στο διαδύκτιο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία, αλλά δεν παρέχουν ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΣΒΟΡΩΝΟΣ 4

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ό μιλος Εταιρία ΣΗΜ. 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια , , , ,11 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,26 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,55 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,72 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες , ,42 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες 8 0,01 0,01 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , , , ,79 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , ,62 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,86 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία , , , ,00 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , , , ,66 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση , ,00 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,45 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,20 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο , , , ,64 Αποθεματικά , , , ,73 Ζημίες εις νέον ( ,57) ( ,13) ( ,49) ( ,82) Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων εταιρείας (α) , , , ,75 Δικαιώματα μειοψηφίας (β) , ,96 Σύνολο Καθαρής (γ)= (α)+(β) , , , ,75 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια , ,16 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,19 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία , , ,00 Αναβαλλόμενο έσοδο από πώληση και επαναμίσθωση ακινήτων , , , ,85 Επιχορηγήσεις πάγιου ενεργητικού , , , , , ,04 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,65 Φόρος εισοδήματος 20 Δάνεια , , , , , , , ,66 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων , , , ,45 5

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) ΟΜΙΛΟΣ 01/01/ /3/201 1/1/ /3/2012 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Διακοπτόμενες δραστηριότητες Πωλήσεις , , ,85 Κόστος πωληθέντων 23.2 ( ,85) ( ,84) ( ,84) Μικτό κέρδος , , ,01 Άλλα έσοδα , , ,66 Έξοδα πωλήσεων 23.2 ( ,50) ( ,14) ( ,14) Έξοδα διοίκησης 23.2 ( ,89) ( ,82) (33.704,91) ( ,73) Έξοδα Αναδιοργάνωσης ( ,24) Αλλα έξοδα 23.3 (11.524,80) (15.845,71) (15.845,71) Κέρδη /(Ζημίες) εκμετάλλευσης ( ,07) ( ,00) (33.704,91) ( ,91) Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) 23.4 ( ,24) ( ,20) ( ,20) Κέρδη/(Ζημίες) από συγγενείς ,00 3,66 3,66 Καθαρά κέρδη (ζημίες) προ φόρων ( ,31) ( ,54) (33.704,91) ( ,45) Φόρος εισοδήματος , , ,44 Καθαρά κέρδη (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (Α) ( ,07) ( ,10) (33.704,91) ( ,01) Σύνολο Καθαρά κέρδη (ζημίες) κατανέμονται - Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,50) ( ,05) (33.704,91) ( ,96) - Δικαιώματα μειοψηφίας 1.838, , ,95 Σύνολο ( ,07) ( ,10) (33.704,91) ( ,01) Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από φόρου (Β) (17.302,93) 8.966,34 0, ,34 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από φόρους (Α+Β) ( ,00) ( ,76) (33.704,91) ( ,67) - Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,43) ( ,71) (33.704,91) ( ,62) - Δικαιώματα μειοψηφίας 1.838, , ,95 Καθαρά κέρδη (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους ανά μετοχή- Βασικά (σε Ευρώ) (0,0209) (0,0014) (0,0037) (0,0051) Προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) (0,0209) (0,0014) (0,0037) (0,0051) ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜ/ΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ & ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ( ,72) ( ,82) (33.704,91) ( ,73) 6

8 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1/01/13-31/3/2013 1/01/12-31/3/2012 ΣΗΜ Πωλήσεις , ,00 Κόστος πωληθέντων 23.2 (42.200,66) (38.600,24) Μικτό κέρδος , ,76 Άλλα έσοδα , ,00 Έξοδα πωλήσεων 23.2 Έξοδα διοίκησης 23.2 (64.682,16) (78.813,06) Κόστος Αναδιοργάνωσης (6.625,00) Άλλα έξοδα ,00 (979,85) Κέρδη εκμετάλλευσης , ,85 Έξοδα απομείωσης θυγατρικής ,00 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) 23.4 (48.642,39) (61.461,55) Καθαρά κέρδη (ζημίες ) προ φόρων (23.258,02) 2.535,30 Φόρος εισοδήματος 20 (4.783,65) 0,00 Καθαρά κέρδη (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (28.041,67) 2.535,30 Καθαρά κέρδη (ζημίες) κατανέμονται Ιδιοκτήτες μητρικής (28.041,67) 2.535,30 Συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) (12.919,36) 695,65 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (40.961,03) 3.230,95 Ιδιοκτήτες μητρικής (40.961,03) 3.230,95 περιόδου μετά από φόρους ανά μετοχή- Βασικά (σε 22 (0,0031) 0,0003 κέρδη (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) (0,0031) 0,0003 Κέρδη/ (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων , ,35 7

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Λειτουργικές δραστηριότητες (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ,32) ( ,54) (23.258,02) 2.535,30 (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) (33.704,91) Πλέον/ μείον προσαρμογές για: Δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών 1.806, ,13 695,65 695,65 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,55 (Κέρδη)/Ζημία από συγγενείς (3,66) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (13,92) (2.082,45) Αποσβέσεις κρατικών επιχορηγήσεων επενδύσεων (12.037,71) (16.681,68) Κέρδη από πώληση παγίων (1.399,79) Αναλογία αναβαλλόμενων εσόδων από μισθώματα sales & lease back (2.392,19) (2.390,00) (2.392,19) (2.390,00) Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων ακινητοποιήσεων , , , ,49 ( ,61) ( ,82) , ,99 Πλέον/μείον προσαρμογές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Εισπραχθείσες/(Πληρωθείσες) μακροπρόθεσμες εγγυήσεις (3.768,26) (Αύξηση)/ Μείωση αποθεμάτων , ,72 (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων , ,38 ( ,20) ( ,00) Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων ( ,49) ( ,85) , ,76 Αγορές ενοικιαζομένων παγίων Αύξηση/(Μείωση) πρόβλεψης παροχών προσωπικού (45.089,76) 2.000,00 (9.500,00) Τόκοι πληρωθέντες ( ,16) ( ,72) (48.642,39) (61.461,55) Φόροι εισοδήματος (προηγ.χρήσεων, διαφορές φορολ/κου ελέγχου) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από συνεχιζόμενες λειτουργικές δραστηριότητες ( ,75) ( ,55) Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων ακινητοποιήσεων ,91 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από διακοπείσες λειτουργικές δραστηριότητες ,91 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ,75) ( ,55) ( ,68) ( ,80) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων & άϋλων περιουσιακών στοιχείων (8.911,56) (18.322,04) Πωλήσεις ενσωμάτων παγίων 3.140,68 Τόκοι εισπραχθέντες 13,92 115,30 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (8.897,64) (15.066,06) 0,00 0,00 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπραξη από καταθέσεις μετόχων , , , ,00 Έξοδα ΑΜΚ (18.398,66) (18.398,66) Καταθεσεις Εταίρων Eίσπραξη από sales & Leaseback Ο ΜΙΛΟ Υ Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια , ,61 Εξοφλήσεις δανείων (47.708,44) ( ,89) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μερίσματα πληρωθέντα Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (65.044,01) (57.477,28) (57.380,93) (53.471,71) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από Χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,29 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περίοδου (α)+(β)+(γ) ( ,42) (59.788,17) 3.238, ,49 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , ,80 146,57 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης της περιόδου , , , ,06 8

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) ΟΜΙΛΟΥ Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Καταθέσεις Μετόχων Τακτικό αποθεματικό Συν/κές διαφορές Αποθεματικά φορολογικών νόμων Λοιπά αποθεματικά Αφορολόγητο Αποθεματικό Ν. 3299/04 Δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών Αποτελέσματα εις νέον Υπόλοιπο την 1/01/ , , ,02 (9.628,23) , ,85 0, ,18 ( ,45) , , ,82 Κέρδος/(Ζημία) από την απ' ευθείας μεταβολή των Ιδίων κεφαλαίων συγγενούς εταιρείας (αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) (5.969,13) (5.969,13) (5.969,13) Συν/κες διαφορές μετατροπής θυγατρικών εξωτερικού , , ,48 Πρόβλεψη για δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (ΔΠΧΠ 2) 1.738, , ,99 Ζημία περιόδου ( ,96) ( ,96) 3.442,95 ( ,01) Υπόλοιπο την 31/3/ , , , , , ,85 0, ,17 ( ,41) , , ,15 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων σε μετόχους Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/01/ , , , , , , , , ,29 ( ,13) , , ,21 Αυξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (Δ Σ 30/10/2012) ολοκληρώθηκε 28/2/ , , ,41 Έξοδα Αυξήσεως Κεφαλαίου (13.615,01) (13.615,01) (13.615,01) Καταθέσεις Μετόχων ,40 ( ,40) 0,00 0,00 Συν/κες διαφορές μετατροπής θυγατρικών εξωτερικού (5.493,95) (5.493,95) (5.493,95) Πρόβλεψη για δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (ΔΠΧΠ 2) 1.806, , ,03 Ζημία περιόδου 3.763,94 ( ,45) ( ,51) 1.838,43 ( ,08) Υπόλοιπο την 31/3/ , ,70 0, ,10 (3.708,50) , , , ,32 ( ,58) , , ,61 9

11 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Καταθέσεις μετόχων υπέρ αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε την 28/2/2013 Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικά φορολογικών νόμων Λοιπά αποθεματικά Δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/01/ , , , , , , ,38 ( ,82) ,75 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου , ,41 Έξοδα αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου μειωμένα κατά το ποσό του αναλογούντος Φόρου Εισοδήματος (13.615,01) Καταθέσεις μετόχων υπέρ αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε την 28/2/ ,40 ( ,40) 0,00 Πρόβλεψη για δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (ΔΠΧΠ 2) 695,65 695,65 (13.615,01) Αποτέλεσμα περιόδου (28.041,67) (28.041,67) Υπόλοιπο την 31/3/ , ,66 0, , , , ,03 ( ,49) ,13 Υπόλοιπο την 1/01/ , , , , , ,80 ( ,00) ,84 Πρόβλεψη για δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (ΔΠΧΠ 2) 695,65 695,65 Ζημία περιόδου 2.535, ,30 Υπόλοιπο την 31/3/ , , , , , ,45 ( ,70) ,79 10

12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία «UNIBIOS Εταιρεία Συμμετοχών ΑΕ», έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας, είναι εγκατεστημένη στο Δήμο Φυλής και τα γραφεία της βρίσκονται στη, διεύθυνση 1 η & 18 η οδός ΒΙΟΠΑ Άνω Λιοσίων. Το site της εταιρείας είναι Η εταιρεία διέπεται από την Ελληνική Νομοθεσία και λειτουργεί σύμφωνα με τον Ν. 2190/20 είναι δε εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό μητρώου 6031/06/B/86101 Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά. Οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 30/05/2013. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της 31/3/2013 αφορούν την χρήση από 01/01/13-31/3/13 Έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων και έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και τις διερμηνείες πού είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Μάρτιο του 2013, μετά την υιοθέτησή τους από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις της 31/3/2012 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και τις διερμηνείες πού είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Μάρτιο του Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στα πλαίσια του ιστορικού κόστους με εξαίρεση κάποια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποτιμήθηκαν στο αναπόσβεστο κόστος τους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου, Επίσης έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς της εταιρείας και των ενοποιούμενων εταιρειών (going concern). Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της αντίστοιχης προηγούμενης χρήσης και σύμφωνα πάντα με τα πρότυπα που ίσχυαν την περίοδο εκείνη και όλες τις τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στα νέα πρότυπα. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΛΠ απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Οι περιοχές για τις οποίες έχουν γίνει εκτιμήσεις και παραδοχές όπου είναι αναγκαίο στις παρακάτω ενότητες. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει η Εταιρεία, τις παραθέτουμε στις επόμενες παραγράφους Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται κατωτέρω

13 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2012 ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις -Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1205/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ης Νοεμβρίου 2011, L 305/ ) Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ως στόχο να βοηθήσουν τους χρήστες οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν καλύτερα τους κινδύνους που συνδέονται με τις μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και το αποτέλεσμα των κινδύνων αυτών στην οικονομική θέση μιας οντότητας. Σκοπός τους είναι να προωθηθεί η διαφάνεια στην αναφορά των συναλλαγών σχετικά με τις μεταβιβάσεις, ιδίως εκείνων που συνεπάγονται τιτλοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Με την τροποποίηση ευθυγραμμίζονται σε γενικές γραμμές οι σχετικές απαιτήσεις γνωστοποίησης των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και των Αμερικάνικων γενικώς παραδεκτών λογιστικών αρχών (GΑΑΡ). Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. Οι κατωτέρω δύο τροποποιήσεις προτύπων έχουν εφαρμογή στην τρέχουσα χρήση Ωστόσο εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 11 Δεκεμβρίου 2012 και εφαρμόζονται υποχρεωτικά το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει από την ημερομηνία αυτή ή μεταγενέστερα. ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς Σοβαρός υπερπληθωρισμός και άρση καθορισμένων ημερομηνιών για υιοθετούντες για πρώτη φορά» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου Την το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 σύμφωνα με την οποία μία εταιρία που για πρώτη φορά εφαρμόζει τα ΔΠΧΑ και το λειτουργικό της νόμισμα είναι νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας θα πρέπει να καθορίσει αν κατά την ημερομηνία μετάβασης οι συνθήκες πληθωρισμού έχουν «ομαλοποιηθεί». Αν οι συνθήκες έχουν «ομαλοποιηθεί», δύναται να κάνει χρήση της εξαίρεσης να αποτιμήσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που διαθέτει πριν την «ομαλοποίηση» του νομίσματος, στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ και να χρησιμοποιήσει την αξία αυτή ως το τεκμαρτό κόστος των στοιχείων αυτών στον ισολογισμό έναρξης. Στην περίπτωση που η ημερομηνία «ομαλοποίησης» του νομίσματος τοποθετείται κατά τη συγκριτική περίοδο, η εταιρία δύναται να παρουσιάσει ως συγκριτική μία περίοδο μικρότερη των 12 μηνών. Επίσης καταργούνται οι συγκεκριμένες ημερομηνίες ( και ) που ορίζει το πρότυπο αναφορικά με τις εξαιρέσεις που προβλέπονται για τη παύση αναγνώρισης και την αποτίμηση στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση, των χρηματοοικονομικών μέσων. Οι ημερομηνίες αυτές αντικαθίστανται από τη φράση «ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ». Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος: Ανάκτηση υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Το ΔΛΠ 12 απαιτεί η οικονομική οντότητα να αποτιμά τον αναβαλλόμενο φόρο που σχετίζεται με ένα περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το αν η οντότητα αναμένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μέσω χρήσης ή μέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειμενικό να εκτιμηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα πραγματοποιηθεί με τη χρήση ή μέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται με τη μέθοδο της εύλογης αξίας του ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει μια πρακτική λύση στο πρόβλημα με την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγματοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες μέσω πώλησης. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν αναμένουν ότι αυτή η τροποποίηση, όταν υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή ένωση, θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία (ή και τον Όμιλο) 12

14 Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς- Κρατικά Δάνεια» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Την το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 σύμφωνα με την οποία, κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ, μία εταιρία δεν θα πρέπει να εφαρμόσει αναδρομικά τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ 9 (ή ΔΛΠ 39) και ΔΛΠ 20 αναφορικά με τα υφιστάμενα, κατά την ημερομηνία της μετάβασης, δάνεια που έχει λάβει από το κράτος και κατά συνέπεια δεν θα πρέπει να αναγνωρίσει ως κρατική χορηγία το όφελος από το γεγονός ότι το δάνειο έχει χορηγηθεί με επιτόκιο χαμηλότερο από εκείνο της αγοράς. Συνεπώς, στην περίπτωση που το εν λόγω δάνειο δεν είχε αναγνωριστεί και αποτιμηθεί πριν τη μετάβαση στα ΔΠΧΑ κατά τρόπο συνεπή με τα ΔΠΧΑ, η εταιρία θα πρέπει να θεωρήσει ως λογιστική του αξία κατά την ημερομηνία της μετάβασης τη λογιστική αξία που είχε το δάνειο με βάση τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα. Ωστόσο, μία εταιρία που υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ δύναται να εφαρμόσει αναδρομικά τα ΔΠΧΑ 9 (ή ΔΛΠ 39) και ΔΛΠ 20 για τα κρατικά δάνεια που χορηγήθηκαν πριν την ημερομηνία της μετάβασης, με την προϋπόθεση ότι η απαιτούμενη πληροφόρηση υφίσταντο κατά την ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης των δανείων αυτών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή Ένωση ενώ δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Την , το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΔΠΧΑ 7 με την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία και ο Όμιλος εξετάζουν τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Η Εταιρεία και ο Όμιλος βρίσκονται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν μπορούν να εφαρμόσουν το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα διότι αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρμοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Η Εταιρεία και ο Όμιλος βρίσκονται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 13 στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων- Παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 475/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 5ης Ιουνίου 2012, L 146/ ) 13

15 Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονομικές οντότητες να ομαδοποιούν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων, ώστε να φαίνεται αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιμα στα κέρδη ή τις ζημίες σε μια μεταγενέστερη περίοδο. Η Εταιρεία και ο Όμιλος θα εφαρμόσουν αυτή την τροποποίηση από την ημέρα που τίθεται σε εφαρμογή και δεν αναμένουν να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 475/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 5ης Ιουνίου 2012, L 146/ ) Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Τον Ιούνιο του 2011 το ΣΔΛΠ τροποποίησε το ΔΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε μια εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράμματα (προγράμματα καθορισμένων παροχών-«μέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές συμβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συμπεριλαμβάνουν τυχόν έλλειμμα ή πλεόνασμα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συμπεριλαμβάνουν το κόστος υπηρεσίας και το χρηματοοικονομικό κόστος στα αποτελέσματα χρήσης και τις επανακαταμετρήσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν αναμένουν ότι η τροποποίηση του ΔΛΠ 19 θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις -Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1256/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 13ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρμογής του προτύπου σχετικά με τον συμψηφισμό ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και στο ΔΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. ΕΔΔΠΧΑ 20 «Κόστος αποκάλυψης στη φάση της παραγωγής σε ορυχείο επιφανείας» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η διερμηνεία αντιμετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα απομάκρυνση άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε μεταλλευτικά κοιτάσματα. Ομάδα προτύπων σχετικά με τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συμφωνίες (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1254/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης Δεκεμβρίου 2012, L 360/ ) Τον Μάιο του 2011 το ΣΔΛΠ δημοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» και ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» και τροποποίησε τα ΔΛΠ 27 «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Τα νέα αυτά πρότυπα και οι ανωτέρω τροποποιήσεις, εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 11 Δεκεμβρίου 2012 και εφαρμόζονται υποχρεωτικά το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού τους έτους που αρχίζει την 1η Ιανουαρίου 2014 ή μετά από αυτήν. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης τους στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΛΠ 27 (τροποποιημένο) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις». Τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονομική οντότητα καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονομική οντότητα που καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 ή ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». 14

16 ΔΛΠ 28 (τροποποιημένο) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως αυτές ορίζονται στο ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο». ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όταν μία οντότητα ελέγχει μία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαμβάνονταν στο ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και στη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΔΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάμενες αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε κοινοπραξίες» και τη ΜΕΔ 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες Μη χρηματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών (joint arrangements) εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. Τροποποίησες στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 - Οδηγίες μετάβασης Οι τροποποιήσεις εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 28 Ιουνίου 2012 και παρέχουν επιπρόσθετη ελάφρυνση όσον αφορά τη μετάβαση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12, περιορίζοντας την υποχρέωση να παρέχεται συγκριτική πληροφόρηση μόνο στην αμέσως προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με μη ενοποιούμενες δομημένες οντότητες (structured entities) οι τροποποιήσεις άρουν την απαίτηση να παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση για περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 12. Οι τροποποιήσεις αυτές οι οποίες δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από τη Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου Τροποποίησες στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 Εξαιρέσεις ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων Οι τροποποιήσεις αυτές που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 31 Οκτωβρίου 2012 παρέχουν μια εξαίρεση από τις απαιτήσεις της ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων και αντ αυτού απαιτούν οι Εταιρείες Επενδύσεων να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε θυγατρικές, ως μια καθαρή επένδυση που επιμετράται στην εύλογη αξία με τις μεταβολές στα αποτελέσματα χρήσεως. Οι τροποποιήσεις αυτές οι οποίες δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από τη Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου

17 Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Το ΣΔΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων, εξέδωσε τον Μάιο του 2012 τροποποιήσεις σε 5 υφιστάμενα πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές οι οποίες δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από τη Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία οικονομική οντότητα μπορεί να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 1 περισσότερες από μία φορά κάτω από συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Επίσης μία οικονομική οντότητα μπορεί να επιλέξει να εφαρμόσει το ΔΛΠ 23 είτε την ημερομηνία μετάβασης είτε από μία προγενέστερη ημερομηνία. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για συγκριτική πληροφόρηση όταν μια οντότητα παρουσιάζει και τρίτο Ισολογισμό είτε γιατί απαιτείται από το ΔΛΠ 8 είτε εθελοντικά. Επίσης διευκρινίζεται ότι μια οικονομική οντότητα μπορεί να συμπεριλάβει στις πρώτες οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ επιπλέον συγκριτική πληροφόρηση, ώστε να εξηγηθεί καλύτερα η επίπτωση από τη μετάβαση στα ΔΠΧΑ. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα Πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ο εξοπλισμός συντήρησης και τα ανταλλακτικά μπορεί να ταξινομηθούν ως πάγια περιουσιακά στοιχεία και όχι ως αποθέματα, αν συναντούν τον ορισμό των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. ΔΛΠ 32 «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει την αντιμετώπιση του φόρου εισοδήματος που σχετίζεται με διανομές προς τους μετόχους και με τα κόστη συναλλαγών καθαρής θέσης. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις 2.3. Ενοποίηση Η εταιρεία μέχρι και τη χρήση 2007 δεν κατάρτιζε ενοποιημένες καταστάσεις, επειδή δεν έλεγχε άμεσα ή έμμεσα άλλες εταιρείες, κατάρτιζε καταστάσεις μόνο σαν «επενδύουσα», επειδή είχε συμμετοχή σε εταιρείες που χαρακτηρίζονταν κατά τα Δ.Λ.Π. συγγενείς. α) Θυγατρικές Η εταιρεία μας έχει τις κάτωθι θυγατρικές: Την εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ Α.Β.Ε, η οποία ιδρύθηκε την 6/8/08 με την υπ.αριθ. 7270/ απόφαση του Νομάρχη Ανατολικής Αττικής, στην οποία συμμετέχει με ποσοστό 100,00 % του μετοχικό της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις ίδρυσης της. οικονομικές καταστάσεις του 2008 έχει ενοποιηθεί με την ημερομηνία της Από το 2009 ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Την εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ Α.ΕΒ.Ε., στην οποία η εταιρεία μας αρχικά συμμετείχε με ποσοστό 49,93 % του μετοχικό της κεφαλαίου. Στις 29/2/2008 η εταιρεία μας εξαγόρασε επιπλέον μετοχές της ανωτέρω εταιρείας, ώστε σήμερα η συμμετοχής μας ανέρχεται στο ποσοστό 64,93 %. Την η εταιρία ανταποκρινόμενη σε απόφαση της θυγατρικής Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία που επιδίωκε να αποκτήσει ίδιες μετοχές μεταβίβασε το 7% των μετοχών που κατείχε στην Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία στην ίδια την εταιρία με αποτέλεσμα σήμερα το ποσοτό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει στην θυγατρική της να είναι 63,26% (μετά την αφαίρεση των ιδίων μετοχών). Η εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ Α.ΕΒ.Ε., εδρεύει στο Δήμο των Σπάτων του Ν. Αττικής. Η ανωτέρω εταιρεία μέχρι της 29/2/2008 περιλαμβανόταν στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, με τη μέθοδο της καθαρής θέσης ως συγγενής, ενώ στις οικονομικές καταστάσεις του 2008 έχει ενοποιηθεί με ημερομηνία πρώτης ενοποίησης την ημερομηνία που κατέστη θυγατρική μας. Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείτε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. 16

18 Την εταιρεία ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε, η οποία αποκτήθηκε από την εταιρεία μας στις 28/01/2008 κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου, η οποία εδρεύει στο Δήμο Φυλής στο ΒΙΟΠΑ Άνω Λιοσίων. Η ανωτέρω εταιρεία στις οικονομικές καταστάσεις του 2008 έχει ενοποιηθεί με ημερομηνία πρώτης ενοποίησης την ημερομηνία που κατέστη θυγατρική μας. Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείτε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης Την εταιρεία WATERA HELLAS (ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ Ανώνυμος Εμπορική και Τεχνική Εταιρεία Ειδών Επεξεργασίας Ύδατος,) η οποία αποκτήθηκε από την εταιρεία μας στις 24/06/2008 κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου, η οποία εδρεύει στο Δήμο Φυλής στο ΒΙΟΠΑ Άνω Λιοσίων. Η ανωτέρω εταιρεία στις οικονομικές καταστάσεις του 2008 έχει ενοποιηθεί με ημερομηνία πρώτης ενοποίησης την ημερομηνία που κατέστη θυγατρική μας. Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης Την εταιρεία UNIBIOS WATER TECHNOLOGIES SA Ανώνυμος Εταιρεία η οποία ιδρύθηκε από την εταιρεία μας στις 6/5/2010 και συμμετέχει κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίο, η οποία εδρεύει στο Λουξεμβούργο. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Την εταιρεία Water Investments S.A., η οποία αποκτήθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε, την 11/7/2008 κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις οικονομικές καταστάσεις του 2008 έχει ενοποιηθεί με ημερομηνία της απόκτησης της. Στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Τις εταιρίες Culligan Σλοβακίας και Culligan Τσεχίας οι οποίες ιδρύθηκαν την 21/8 και 28/8 αντίστοιχα με συμμετοχή 100% στο μετοχικό τους κεφαλαίο της Water Investments S.A. Οι ανωτέρω εταιρείες στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν ενοποιηθεί με ημερομηνία της ίδρυσης τους. Η εταιρεία Culligan Bulgaria με έδρα την Σόφια ιδρύθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 από την Water Investment, η οποία κατέχει το 100% του μετοχικού της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η χρησιμοποιούμενη λογιστική μέθοδος για την εξαγορά είναι η μέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συμμετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άμεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που συνιστούν μία επιχειρηματική ενοποίηση αποτιμώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, κόστος, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στ αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές Διεταιρικά υπόλοιπα και απραγματοποίητα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του ομίλου διαγράφονται. Οι απραγματοποίητες ζημιές, διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όμιλο. Στον ισολογισμό της Εταιρείας οι συμμετοχές σε θυγατρικές εμφανίζονται στην αξία κτήσης μείον τις προβλέψεις για απαξίωση, εφόσον υπάρχουν. (β) Συγγενείς Η εταιρεία μας συμμετέχει (χωρίς να ασκεί έλεγχο) στην εταιρία ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ. Η εταιρεία ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ εδρεύει στο Δήμο Σπάτων του Ν.Αττικής, και το ποσοστό συμμετοχής μας, στο μετοχικό της κεφάλαιο, ανέρχεται σε 24,9% περίπου επί του κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις στις συγγενείς απεικονίζονται με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Αρχικά καταχωρήθηκαν στο κόστος κτήσεως τους. Ο λογαριασμός της επένδυσης σε συγγενείς περιλαμβάνει και την υπεραξία μειωμένη με τυχόν ζημίες απομείωσης. 17

19 Το μερίδιο της Εταιρείας πάνω στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών επιχειρήσεων μετά την απόκτηση καταχωρείται στ αποτελέσματα, ενώ αυτό επί των μεταβολών των αποθεματικών μετά την απόκτηση, καταχωρείται στα αποθεματικά. Όλες αυτές οι μεταβολές επηρεάζουν την λογιστική αξία της επένδυσης. Στην περίπτωση που το μερίδιο της εταιρείας επί των ζημιών των συγγενών εξισωθεί με το δικαίωμα συμμετοχής στις συγγενείς, δεν αναγνωρίζονται ζημιές, με εξαίρεση την περίπτωση που έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό των συγγενών. Απραγματοποίητα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και των συγγενών διαγράφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής της εταιρείας στην έκαστη συγγενή. Απραγματοποίητες ζημιές διαγράφονται, με την προϋπόθεση ότι δεν υπάρχει ένδειξη απομειώσεως του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών εταιρειών, έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από την ΒΙΟΣΩΛ Α.Β.Ε. Οι λογιστικές αρχές της συγγενούς έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όμιλο. Στον Ισολογισμό της Εταιρείας οι συμμετοχές στις συγγενείς εταιρείες λογίζονται στην αξία κτήσεως μείον τυχόν προβλέψεις απομείωσης 2.4. Πληροφόρηση κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειμένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Η Εταιρεία και η μία συγγενή της εταιρεία ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ έχουν δραστηριότητα στην διάθεση θερμαντικών σωμάτων (καλοριφέρ), κεντρικών κλιματιστικών μονάδων και λοιπών προϊόντων κλιματισμού, την παραγωγή και εμπορία λοιπών ειδών σχετικών με τη θέρμανση και τον κλιματισμό, καθώς και την παραγωγή νεροχυτών η οποία έχει συρρικνωθεί. Η εταιρία ΒΙΟΣΩΛ, η οποία ιδρύθηκε την 6/8/08 δραστηριοποιείται στους τομείς διάθεσης προϊόντων θέρμανσης (καλοριφέρ), κλιματισμού και λοιπών ειδών θέρμανσης, κλιματισμού κλπ. Η μία από της θυγατρικές της, η εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ Α.Ε.Β.Ε, δραστηριοποιείται στην τοποθέτηση και ενοικίαση ικριωμάτων, την εμπορία υλικών ικριωμάτων, μηχανοκίνητων πλατφόρμων και εξέδρων για εκδηλώσεις. Οι άμεσες θυγατρικές εταιρείες ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε και ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ Ανώνυμος Εμπορική και Τεχνική Εταιρεία Ειδών Επεξεργασίας Ύδατος, δραστηριοποιούνται στην εμπορία και εγκατάσταση μηχανημάτων επεξεργασίας νερού. Η θυγατρική εταιρεία Water Investments S.A., η οποία αποκτήθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε και η UNIBIOS WATER TECHNOLOGIES SA δραστηριοποιούνται στο τομέα των συμμετοχών. Οι εταιρίες Culligan Σλοβακίας, Culligan Τσεχίας & Culligan Βουλγαρίας οι οποίες ιδρύθηκαν από την Water Investments, δραστηριοποιούνται στην εμπορία και εγκατάσταση μηχανημάτων επεξεργασίας νερού Συναλλαγματικές μετατροπές Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης. Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, αποτιμώνται με χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος, μέσα στο οποίο η εταιρεία λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της εταιρείας. Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην 18

20 εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Η εταιρεία έχει συναλλαγές κυρίως σε Ευρώ, ενώ ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής του στην Τσεχία διενεργεί συναλλαγές σε συνάλλαγμα. Εταιρείες του Ομίλου Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από την μητρική γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπάρχουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα ίδια κεφάλαια μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπήρχαν κατά την ημερομηνία που προέκυψαν. Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες ισοτιμίες περιόδου, εκτός εάν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες έχουν σημαντική διακύμανση. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Η υπεραξία και οι προσαρμογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν κατά την απόκτηση οικονομικών μονάδων εξωτερικού μετατρέπονται με τις ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού Ενσώματα πάγια (ιδιοχρησιμοποιούμενα) Τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρρίπτεις δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στον όμιλο και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στ αποτελέσματα όταν γίνονται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: - Κτίρια 50 Χρόνια - Μηχανολογικός εξοπλισμός 4-30 Χρόνια - Αυτοκίνητα μεταφορικά μέσα 5-15 Χρόνια - Λοιπός εξοπλισμός 3-20 Χρόνια Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται σε σχέση με την αξία κτήσεως σε 15% για το μηχανολογικό εξοπλισμό και λοιπό εξοπλισμό, ενώ για τα κτίρια (βιομηχανοστάσιο) δεν υπολογίζονται υπολειμματικές αξίες. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισμό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απογείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στ αποτελέσματα. Οι ιδιοπαραγόμενες ενσώματες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώματων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαμβάνουν το άμεσο κόστος μισθοδοσίας του προσωπικού, που συμμετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αφορούν τα ακίνητα που κατέχονται με σκοπό την απόκτηση μισθωμάτων ή κερδών από υπεραξίες και απεικονίζονται στο κόστος κτήσεως τους Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία 19

21 Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά μεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των επί μέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών. Η υπεραξία κατά την απόκτηση των συγγενών εταιρειών, περιλαμβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως για απομείωση και απεικονίζεται στο κόστος κτήσεως μείον ζημίες απομείωσης. Τα κέρδη και οι ζημίες κατά την διάθεση των θυγατρικών ή συγγενών προσδιορίζονται λαμβανομένης υπόψη και της σχετικής υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονομική μονάδα. Για σκοπούς ελέγχου της υπεραξίας και προκειμένου να διαπιστωθεί αν υπάρχει απομείωση, η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Κάθε θυγατρική θεωρείται ως ιδιαίτερη μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών. (β) Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3 έως 15 χρόνια. (γ) Εμπορικό σήμα και τεχνογνωσία Αφορά στην χρήση εμπορικού σήματος της Culligan σε ορισμένες χώρες εκτός Ελλάδος, όπως Τσεχία, Σλοβακία, Βουλγαρία και F.Y.RO.M. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο και η διάρκεια της ωφέλιμης ζωής ορίστηκε στα 20 χρόνια. (δ) Τεχνογνωσία Αφορά στην μεταφορά τεχνογνωσίας από την ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΙΤΑΛΙΑΣ προς την θυγατρική μας ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ, για την παραγωγή προϊόντων Κάλλιγκαν. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ατέρμονα ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως. Τα αποσβενόμενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της εύλογης αξίας, μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος, και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα όταν προκύπτουν Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμής τους αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης, μειωμένη των τυχόν άμεσων εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται µε τη μέθοδο του σταθµικού µέσου κόστους και περιλαμβάνει τις άμεσες δαπάνες απόκτησης των αποθεμάτων. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει τις δαπάνες παραγωγής τους (κόστος υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και αναλογία του γενικού κόστους παραγωγής). Το κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία, μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µ ε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζημιές απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι ο όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα. 20

22 2.11. Επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους Οι επενδύσεις σε λοιπούς μετοχικούς τίτλους ( δηλ. εκτός της επενδύσεων στη συγγενή και στις θυγατρικές) κατατάσσονται ως διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους η οποία προσαυξάνεται με τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωμα στις ταμιακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή μεταβιβάζεται και έχουν μεταβιβασθεί ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων μέχρι τα στοιχεία αυτά να πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα, τα κέρδη ή οι ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές τους. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης όπως προεξόφληση μελλοντικών ταμιακών ροών και μοντέλα αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση) εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων του ομίλου, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια Διαχείριση κεφαλαίου Πολιτική της εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υπάρχει εμπιστοσύνη εκ μέρους των επενδυτών και των πιστωτών και να υποστηρίζεται η μελλοντική της ανάπτυξη. Η διοίκηση παρακολουθεί τα ίδια κεφάλαια τα οποία και εκλαμβάνει στο σύνολό τους, ώστε η σχέση των ιδίων κεφαλαία προς τα ξένα κεφαλαία (αφαιρούμενων των κρατικών επιχορηγήσεων που εμφανίζονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις), να μην είναι μικρότερο του 0,40. Με βάση τα στοιχεία των ισολογισμών, η σχέση ίδια προς ξένα κεφάλαια κατά την 31/3/2013 και κατά την 31/12/2012 διαμορφώθηκε αντίστοιχα σε 3,39 και 3,26 σε επίπεδο εταιρείας και σε επίπεδο ομίλου διαμορφώθηκε αντίστοιχα σε 0,91 και 0,88. Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης με σκοπό την διανομή τους στους εργαζομένους, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά για τα οποία η διανομή τους απαγορεύεται από τον Νόμο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, γίνει κατώτερο από το μισό (1/2) του μετοχικού κεφαλαίου το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από την λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, καταστεί κατώτερο του ενός δεκάτου (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου και η Γενική Συνέλευση δεν λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα, η εταιρεία μπορεί να λυθεί με δικαστική απόφαση μετά από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννομο συμφέρον. Η εταιρεία συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νομοθεσία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια. 21

23 2.15. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Τα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα στη χρήση που προκύπτουν Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά το χρόνο της ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος ή αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλεμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία με βάση τις διατάξεις του Ν.2112/20. Το δουλεμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). (δ) Παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους (Equity Compensation Benefits) Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών χορηγούνται σε συγκεκριμένα στελέχη υψηλών βαθμίδων σε τιμή μειωμένη από την τιμή αγοράς της μετοχής που ισχύει κατά την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής του προγράμματος, στην ονομαστική αξία των μετοχών Τα δικαιώματα εξαρτώνται από όρους απόδοσης και παραμονής του εν λόγω προσωπικού στην εταιρεία μέχρι την εκπλήρωση του όρου απόδοσης. Η αναμενόμενη περίοδος καταχώρησης εκτιμάται σε τριάντα μήνες από την ημερομηνία χορήγησής τους. Κάθε δικαίωμα πρέπει να εξασκηθεί μετά την εκπλήρωση των όρων απόδοσης. Η εύλογη αξία των υπηρεσιών των εργαζομένων, στους οποίους παρέχεται δικαίωμα προαίρεσης μετοχών, αναγνωρίζεται ως δαπάνη. Το σύνολο της δαπάνης των δικαιωμάτων κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης περιόδου κατοχύρωσης, προσδιορίζεται με βάση την εύλογη αξία των δικαιωμάτων που παρέχονται. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού ο Όμιλος επανεξετάζει τις εκτιμήσεις του για τον αριθμό των δικαιωμάτων που αναμένεται να ασκηθούν και αναγνωρίζει την τυχόν υπάρχουσα προσαρμογή, στο κόστος πωλήσεων και στα διοικητικά έξοδα, στην κατάσταση αποτελεσμάτων με αντίστοιχη επίδραση σε ειδικό λογαριασμό των ιδίων κεφαλαίων. Κατά την άσκηση των δικαιωμάτων τα ποσά που θα εισπράττονται καταχωρούνται στο μετοχικό κεφάλαιο (ονομαστική αξία) και τα έξοδα συναλλαγής σε μείωση του αποθεματικού υπέρ το άρτιο. 22

24 2.19. Προβλέψεις Οι προβλέψεις δηµιουργούνται όταν η Εταιρεία έχει νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικού οφέλους για την τακτοποίηση της υποχρέωσης Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακατωμένους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών και παροχή υπηρεσιών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η επιχείρηση παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση με το εκτιμώμενο συνολικό κόστος της. Σύμφωνα με αυτή τη μέθοδο, το έσοδο καταχωρείται στις λογιστικές περιόδους στις οποίες παρέχονται οι υπηρεσίες. (β) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. (γ) Έσοδα από δικαιώματα. Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δουλεμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων. (δ) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόμο αρμόδιο να τα χορηγεί Μισθώσεις Μισθώσεις στις οποίες, ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους εκμισθωτές ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι λοιπές μισθώσεις κατατάσσονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Πληρωμές μισθωμάτων βάσει λειτουργικών μισθώσεων καταχωρούνται στα έξοδα με βάση την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αποτιμώμενα, κατά την σύναψη της μίσθωσης, στην εύλογη αξία τους ή εφόσον είναι μικρότερη στην παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωτέων μισθωμάτων. Περιουσιακά στοιχεία που προέρχονται από πώληση και επαναμίσθωση καταχωρούνται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων κατά την ημερομηνία υπογραφής της σχετικής σύμβασης και η θετική διαφορά που προκύπτει από την πώληση σε σχέση με την λογιστική του αξία καταχωρείται ως αναβαλλόμενο έσοδο. Η σχετική υποχρέωση στον εκμισθωτή καταχωρείται στον ισολογισμό ως υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση. Οι μισθωτικές πληρωμές μερίζονται σε χρηματοοικονομικό έξοδο και σε καταβολή υποχρέωσης με τρόπο που να δίνει σταθερό επιτόκιο στο εκάστοτε υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το χρηματοοικονομικό έξοδο καταχωρείται στα έξοδα εκτός εάν σχετίζεται άμεσα με περιουσιακό στοιχείο. Το αποσβέσιμο ποσό του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατανέμεται, με βάση την ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου με την σταθερή μέθοδο απόσβεσης. Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές μισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα με βάση την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται σε σχέση με τα διανεμόμενα κέρδη τα εξής: Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηματισμό του τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανομής μερίσματος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού αποτελέσματα εις νέον. Ο σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. 23

25 Η καταβολή ετησίου μερίσματος στους μετόχους σε μετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού και του καθαρού αποτελέσματος από την επιμέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Αυτό δεν έχει εφαρμογή, αν έτσι αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση των μετόχων με πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, το μη διανεμηθέν μέρισμα μέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί ανωτέρω καθαρών κερδών, εμφανίζεται σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας με την έκδοση νέων μετοχών που Παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους μετόχους. Τέλος, με πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των μετόχων, μπορεί να αποφασίζει την μη διανομή μερίσματος Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Όμιλος εκτίθεται σε περιορισμένο φάσμα χρηματοοικονομικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται, είναι κίνδυνοι αγοράς (επιτόκιο, τιμές αγοράς), πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στην αντιμετώπιση των κινδύνων καλής εκτέλεσης των εργασιών και αξιοπιστίας και μετά ταύτα άμεση προτεραιότητα έχει ο πιστωτικός κίνδυνος και κατόπιν οι κίνδυνοι αγοράς. (a)συναλλαγματικός κίνδυνος Η Όμιλος εκτίθεται σε περιορισμένο συναλλαγματικό κίνδυνο από επενδυτικές δραστηριότητες αφού δραστηριοποιείται με τη μορφή των επενδύσεων στο εξωτερικό μόνο στην Τσεχία και δεν έχει πραγματοποιήσει άλλες εξαγορές ή/και πωλήσεις επενδύσεων σε ξένες χώρες. Οι πωλήσεις στην Τσεχία αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 20% των πωλήσεων του Ομίλου. Η Όμιλος δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο από χρηματοδοτικές δραστηριότητες εφόσον δε διαθέτει χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Επίσης, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο από λειτουργικές δραστηριότητες διότι οι πωλήσεις και οι εισπράξεις πραγματοποιούνται κυρίως σε ευρώ, ενώ μικρό μέρος των αγορών που πραγματοποιείτε σε ξένο νόμισμα διακανονίζετε σε σύντομο διάστημα. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Η Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους που απορρέουν από το ενδεχόμενο οι πελάτες να μην τηρήσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις όσον αφορά στην τακτοποίηση και αποπληρωμή αυτών των υποχρεώσεων. Η Εταιρεία δεν έχει μεγάλες συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Η συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου είναι περιορισμένη λόγω της ευρείας βάσης του πελατολογίου της εταιρείας και της εφαρμογής συγκεκριμένης πολιτικής διαχείρισης του. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες με μειωμένο βαθμό επισφαλειών. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται είτε τοις μετρητοίς. είτε μέσω μεταχρονολογημένων επιταγών. Παρά ταύτα κατά τα τελευταία έτη οι συνθήκες στην αγορά ειδών θέρμανσης κυρίως, όπου δραστηριοποιούνται πολλοί πελάτες της εταιρείας Βιοσώλ ΑΒΕ, έχουν χειροτερέψει με αποτέλεσμα να υπάρχει ενδεχόμενο αδυναμίας πληρωμής μερικών εξ αυτών. Για τον λόγο αυτό η εταιρεία έχει προβεί στο σχηματισμό πρόβλεψης. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όμιλος για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια το 2008 παρουσίασε θετική ταμειακή ροή στα αποτελέσματα του (Cash Flow = Κέρδη + Αποσβέσεις), ενώ η αντίστοιχη ταμειακή ροή του 2009 αν και αρνητική δεν πλησίασε τα ανησυχητικά μεγέθη που χαρακτήριζαν το παρελθόν. Η χρήση 2010 είχε αρνητικές ταμειακές ροές όπως και από το 2011 τα μεγέθη λόγω της κρίσεως εξελίσσονται αρνητικά. Σήμερα η Ελληνική οικονομία ευρίσκεται σε περιβάλλον κρίσης που μπορεί να οδηγήσει σε απρόβλεπτες εξελίξεις με συνέπειες για όλη την οικονομία. (δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. Η Όμιλος δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα μακροπρόθεσμα δάνεια, τέτοια όμως αξιόλογα δάνεια δεν έχει επί του παρόντος η εταιρεία. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την εταιρεία σε κίνδυνο ταμιακών ροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την εταιρεία σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Πολιτική της εταιρίας είναι να διατηρεί το σύνολο σχεδόν των δανείων του σε μεταβλητό επιτόκιο. (ε) Κίνδυνος τιμών Η Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο από την μεταβολή της διαμορφωθείσας τιμής αγοράς των πρώτων υλών, όπως αυτή διαμορφώνεται καθημερινά στη διεθνή αγορά στο μέτρο που η αξία των αποθεμάτων είναι εκτεθειμένη σε κινδύνους μεταβολές στην τιμή. Η εταιρεία προστατεύεται από τον κίνδυνο μεταβολών στις τιμές των πρώτων υλών διαμορφώνοντας κατά περιόδους της τιμές πώλησης των προϊόντων της σε συνάρτηση με τις ισχύουσες, στη διεθνή αγορά, τιμές των πρώτων υλών. 24

26 2.24. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση. Τα μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία προς πώληση αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της αναπόσβεστης και της εύλογης αξίας μείον τα κόστη που απαιτούνται για την πώληση. Τα μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται ως κατεχόμενα για πώληση εφόσον η αναπόσβεστη αξία τους θα ανακτηθεί μέσω πώλησης παρά από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Αυτή η προϋπόθεση θεωρείται ότι ισχύει μόνο όταν η πώληση είναι πολύ πιθανή και το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο για άμεση πώληση στην κατάσταση που βρίσκεται. Η διοίκηση πρέπει να θέλει την πώληση η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός ενός έτους από την καταχώρηση Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση με βάση τα ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για τα μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Η εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Δεν υπάρχουν εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες. 3. Διακοπείσα δραστηριότητα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση. Α. Διακοπείσα δραστηριότητα Λόγω των συνεχιζόμενων δυσμενών οικονομικών συνθηκών το ΔΣ της Βιοσώλ εκτίμησε ότι η δυνατότητα επαναλειτουργίας του εργοστασίου και των γραμμών παραγωγής σωμάτων απομακρύνεται και ως εκ τούτου στην συνεδρίαση του, στις 2/8/12 αποφάσισε την οριστική διακοπή της λειτουργίας του εργοστασίου στο Βόλο και την πώληση των μη χρησιμοποιούμενων μηχανημάτων και συνεπώς η εταιρεία θα επικεντρωθεί στην εμπορεία αυτών των ειδών, όπως ήδη δραστηροποιείται σήμερα. Αυτά τα μηχανήματα αφορούν τους τομείς παραγωγής σωμάτων θέρμανσης,, μηχανήματα κατασκευής σωλήνων καθώς και λοιπά βοηθητικά μηχανήματα που ανήκουν στον τομέα της θέρμανσης, ενώ το ίδιο ίσχυσε και για τα μηχανήματα που εντάσσονται στον τομέα του κλιματισμού. Με βάση την ανωτέρω απόφαση και σε εφαρμογή του ΔΠΧΠ 5, τα εν λόγω μηχανήματα αποτιμήθηκαν στην πιθανή τιμή πώλησης τους απομειούμενη κατά το αναμενόμενο κόστος πώλησης και ως εκ τούτου πρόεκυψε για τη Μητρική Εταιρεία, ζημία απομείωσης ύψους σε χιλ. περίπου, η οποία είχε καταχωρηθεί στα αποτελέσματα της 30/6/12. Με απόφαση του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την συνεδρίαση της 14/11/12 θεώρηθηκε ότι η εν λόγω απομείωση έπρεπε να γίνει κατά την 31/12/2011 και απαίτησε την αναμόρφωση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων από της 31/12/2011 και μετά. Ενώ από τις αποφάσεις του ΔΣ της εταιρείας και τις προγενέστερες Εκθέσεις Διαχείρησης (31/12/2010 και 31/12/2011) του Δ.Σ της εταιρείας, προκύπτει ότι παραγωγική δραστηριότητα ήταν σε αναστολή μέχρι της 2/8/2012 που αποφασίστηκε η οριστική διακοπή της. Με δεδομένο την αναστολή της παραγωγικής δραστηριότητας η εταιρεία έχοντας υπόψη το ΔΠΧΠ.5 παρ.14 δεν έκανε καμία λογιστική τακτοποίηση κατά την 31/12/2010 και 31/12/2011. Επισημαίνουμε, ότι σε εφαρμογή του άρθρου 18 του ΔΛΠ 36, μέσα στον Δεκέμβριο του 2010 προβήκαμε σε εκτίμηση της εύλογης αξίας των μηχανημάτων με ημερομηνία αναφοράς την 31/12/2010 και διενεργήσαμε απομείωση αυτών κατά την 31/12/2010 με βάση την εν λόγω εκτίμηση, βλέπε σχετική αναφορά στην Έκθεση του 2010 σελ. 62. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των μηχανημάτων έγινε από ανεξάρτητο ανεγνωρισμένο εκτιμητή. Κατά την 31/12/2011 για την εταιρεία μας δεν είχαν διαφοροποιηθεί οι συνθήκες σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του 2010 και από την εφαρμογή των άρθρων 9 και 12 του ΔΛΠ 36 δεν υπάρχει κάποια διαφοροποίηση σε σχέση με την 31/12/2010, καθώς επίσης από επίσημες αναλύσεις προβλεπόταν ότι το 2012 θα ήταν καλύτερο από το 2011 για την Ελληνική οικονομία, δηλ. μικρότερο ποσοστό ύφεσης. Η εταιρεία παρότι ήδη ασκεί ένδικες παρεμβάσεις κατά αυτής της ανωτέρω απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ήτανι υποχρεωμένη να την εφαρμόσει καθώς αποτελεί δεσμευτική απόφαση της Διοίκησης. 25

27 B Κατεχόμενα προς πώληση Τα κατεχόμενα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία είναι μηχανήματα για την παραγωγή προϊόντων θέρμανσης και κλιματισμού. Η εταιρεία επιδιώκει την εκποίηση αυτών των στοιχείων και έχει ήδη προχωρήσει σε συζητήσεις με πιθανό αγοραστή. Η δυσχερής οικονομική συγκυρία καθυστερεί την πρόοδο της εκποίησης ενώ αναμένεται και χρηματοδότηση του αγοραστή από πιστωτικό ιδρυμα της χώρας του.. Τα προς πώληση περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται κατά τομέα δραστηριότητας συμφωνα με το ΔΛΠ 8, στην σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. 4. Πληροφόρηση κατά τομέα Κατά την 31 η Μαρτίου 2013 οι δραστηριότητες του Ομίλου μας αφορούσαν την εμπορία θερμαντικών σωμάτων, καθώς και την εμπορία μηχανημάτων επεξεργασίας νερού. Συνεπώς το κύριο ενδιαφέρον χρηματοοικονομικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στους παραπάνω τομείς όπου τα διαφορετικά οικονοµικά περιβάλλοντα συνοδεύονται από διαφορετικά ρίσκα και οφέλη. Επίσης από την τρέχουσα περίοδο η Διοίκηση παρακαλουθεί την δραστηριότητα και κατά γεωγραφικούς τομείς εσωτερικού και εξωτερικού. Εξωτερικού θεωρούνται οι πωλήσεις που διενεργούν οι εταιρείες της ημεδαπής στην αλλοδαπή καθώς επίσης και οι πωλήσεις των εταιρειών της αλλοδαπής που διενεργούν σε χώρες εκτός Ελλάδος. Τα αποτελέσματα των τοµέων αυτών κατά τις περιόδους, που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2012 έχουν ως εξής : Α) Κατά τομέα δραστηριότητας Μαρτίου 2013 και την 31 η ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2013 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Θέρμανση Κλιματισμός Μηχ/τα επεξεργασίας νερού Λοιπά Συνολικά ποσά Πωλήσεις , , , , ,53 Μικτό κέρδος , , , , ,68 Άλλα έσοδα περιόδου ,25 0, , , , , , , , ,36 Δαπάνες Διάθεσης ( ,22) 0,00 ( ,10) (17.032,18) ( ,50) Λειτουργικές δαπάνες διοίκησης (18.737,29) 0,00 ( ,44) (73.682,16) ( ,89) Κοστος Αναδιοργάνωσης ( ,24) 0,00 (6.625,00) ( ,24) Άλλα έξοδα (9.387,94) 0,00 (2.111,04) (25,82) (11.524,80) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,28) 6.902,22 (93.073,79) (88.810,22) ( ,07) Χρηματοοικονομικό κόστος (14.469,87) 0,00 (45.148,68) (49.226,69) ( ,24) Κέρδη/Ζημίες από συγγενείς 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη/(Ζημίες) από συγγενείς μη κατανεμόμενες 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα προ φόρων ( ,15) 6.902,22 ( ,47) ( ,91) ( ,31) Φόροι εισοδήματος ,89 0, ,13 (5.650,78) ,24 Αποτελέσματα μετά φόρων , ,22 (52.866,34) ( ,69) ( ,07) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ , , , ,34 26

28 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Θέρμανση ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2012 Κλιματισμός Συνεχιζόμενη Διακοπείσα Σύνολο Συνεχιζόμενη Διακοπείσα Σύνολο Μηχ/τα επεξεργασίας νερού Λοιπά Συνολικά ποσά Πωλήσεις , , , , , , ,85 Μικτό κέρδος , , , , , , ,01 Άλλα έσοδα περιόδου 4.793, ,57 0,00 0, , , , , , , , , , ,67 Δαπάνες Διάθεσης (87.383,34) (87.383,34) (7.598,48) (7.598,48) ( ,29) (19.618,03) ( ,14) Λειτουργικές δαπάνες διοίκησης (82.188,66) (33.704,91) ( ,57) (19.599,36) (19.599,36) ( ,46) ( ,34) ( ,73) Άλλα έξοδα (138,56) (138,56) (13.476,90) (2.230,25) (15.845,71) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,96) (33.704,91) ( ,87) (21.424,12) (21.424,12) ( ,80) (97.072,12) ( ,91) Χρηματοοικονομικό κόστος (8.066,66) (8.066,66) (701,44) (701,44) (38.576,68) (61.538,42) ( ,20) Κέρδη/Ζημίες από συγγενείς 0,00 0,00 3,66 3,66 Αποτελέσματα προ φόρων ( ,62) (33.704,91) ( ,53) (22.125,56) (22.125,56) ( ,48) ( ,88) ( ,45) Φόροι εισοδήματος , , , , ,03 (2.455,54) ,44 Αποτελέσματα μετά φόρων (82.176,67) (33.704,91) ( ,58) (17.700,56) (17.700,56) ( ,45) ( ,42) ( ,01) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ , , ,90 0, , , ,18 ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2013 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Θέρμανση Κλιματισμός Μηχ/τα επεξεργασίας νερού Λοιπά Συνολικά ποσά Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , , ,18 Ενσώματα πάγια ,76 0, , , ,70 Επενδύσεις σε ακίνητα 0,00 0,00 0, , ,08 Πάγια προοριζόμενα προς πώληση , ,00 0,00 0, ,00 Αποθέματα ,93 0, ,30 0, ,24 Συμμετοχές σε συγγενείς 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , , , , ,47 Υποχρεώσεις , , , , ,06 Καθαρό σύνολο Ενεργητικού , , , , ,62 ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /12/2012 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Θέρμανση Κλιματισμός Μηχ/τα επεξεργασίας νερού Λοιπά Συνολικά ποσά Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , , ,55 Ενσώματα πάγια ,52 0, , , ,42 Επενδύσεις σε ακίνητα 0,00 0, , ,08 Πάγια προοριζόμενα προς πώληση , ,00 0, ,00 Αποθέματα , , ,78 0, ,62 Συμμετοχές σε συγγενείς 0,00 0,00 0,01 0,01 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , , , , ,19 Υποχρεώσεις , , , , ,07 Αυξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Μητρικής , ,40 Καθαρό σύνολο Ενεργητικού , , , , ,21 27

29 Β) Κατά γεωγραφικό τομέα Οι πωλήσεις του Ομίλου καθώς και τα στοιχεία Ισολογισμού κατά γεωγραφικό τομέα έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2013 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Εσωτερικό Εξωτερικό Συνολικά ποσά Πωλήσεις , , ,53 Μικτό κέρδος , , ,68 Άλλα έσοδα περιόδου ,52 321, , , , ,36 Δαπάνες Διάθεσης ( ,81) (56.039,69) ( ,50) Λειτουργικές δαπάνες διοίκησης ( ,62) (67.280,28) ( ,90) Κόστος Αναδιοργάνωσης ( ,24) 0,01 ( ,23) Άλλα έξοδα (10.726,86) (797,94) (11.524,80) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,37) ,30 ( ,07) Χρηματοοικονομικό κόστος ( ,88) (3.418,36) ( ,24) Αποτελέσματα προ φόρων ( ,25) ,94 ( ,31) Φόροι εισοδήματος ,44 (842,20) ,24 Αποτελέσματα μετά φόρων ( ,81) ,74 ( ,07) Αποσβέσεις , , ,34 ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2012 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Εσωτερικό Εξωτερικό Συνολικά ποσά Συνεχιζόμενεη Διακοπείσα Σύνολο Πωλήσεις , , , ,85 Μικτό κέρδος , , , ,01 Άλλα έσοδα περιόδου , , , , ,23 0, , , ,67 Δαπάνες Διάθεσης ( ,66) ( ,66) (84.432,48) ( ,14) Λειτουργικές δαπάνες διοίκησης ( ,58) (33.704,91) ( ,49) (83.749,24) ( ,73) Άλλα έξοδα (12.296,71) (12.296,71) (3.549,00) (15.845,71) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,72) (33.704,91) ( ,63) (26.597,28) ( ,91) Χρηματοοικονομικό κόστος ( ,20) ( ,20) 1.604,00 ( ,20) Κέρδη/Ζημίες από συγγενείς 3,66 3,66 3,66 Αποτελέσματα προ φόρων ( ,26) (33.704,91) ( ,17) (24.993,28) ( ,45) Φόροι εισοδήματος , , , ,44 Αποτελέσματα μετά φόρων ( ,72) (33.704,91) ( ,63) (21.355,38) ( ,01) Αποσβέσεις , , , , ,18 ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /3/2013 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Εσωτερικό Εξωτερικό Συνολικά ποσά Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , ,18 Ενσώματα πάγια , , ,70 Επενδύσεις σε ακίνητα , ,08 Πάγια προοριζόμενα προς πώληση ,00 0, ,00 Αποθέματα , , ,24 Συμμετοχές σε συγγενείς 0,01 0,01 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , , ,47 Υποχρεώσεις , , ,06 Καθαρό σύνολο Ενεργητικού , , ,62 28

30 ΟΜΙΛΟΣ 1/1/ /12/2012 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Εσωτερικό Εξωτερικό Συνολικά ποσά Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , ,55 Ενσώματα πάγια , , ,42 Επενδύσεις σε ακίνητα , ,08 Πάγια προοριζόμενα προς πώληση ,00 0, ,00 Αποθέματα , , ,62 Συμμετοχές σε συγγενείς 0,01 0,01 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , , ,82 Υποχρεώσεις , , ,28 Καθαρό σύνολο Ενεργητικού , , ,21 5. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Οι κυριότερες κατηγορίες των παγίων στοιχείων, καθώς και οι μεταβολές τους μέσα στην κλειόμενη περίοδο έχουν ως εξής: Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Γήπεδα & Οικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήματα & μηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά μέσα Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός και λοιπά πάγια Κατά την 1/1/ , , , , , ,20 Προσθήκες 1/1/13-31/3/ , , , ,26 Κατά την 31/3/ , , , , , ,46 Συσσωρευμένες αποσβέσεις KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 1/1/13-31/3/13 ΟΜΙΛΟΣ Κατά την 1/1/13 0, , , , , ,80 Προσθήκες 1/1/13-31/3/ , , , , ,97 Κατά την 31/3/13 0, , , , , ,77 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , , , , ,69 Σύνολο 29

31 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Γήπεδα & Οικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήματα & μηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά μέσα Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός και λοιπά Πάγια υπό εκτέλεση πάγια ή εγκατάσταση Κατά την 1/1/ , , , , , ,49 Προσθήκες 1/1/12-31/3/ ,05 350, ,05 Πωλήσεις-διαγραφές (12.404,00) ,00 Κατά την 31/3/ , , , , , , ,54 Συσσωρευμένες αποσβέσεις KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 1/1/12-31/3/12 ΟΜΙΛΟΣ Κατά την 1/1/12 0, , , , ,30 0, ,23 Προσθήκες 1/1/12-31/3/ , , , ,82 0, ,30 Πωλήσεις ,10 0, ,10 Κατά την 31/3/12 0, , , , ,12 0, ,43 Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , , , , , ,11 Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Μεταφορικά μέσα Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός και λοιπά πάγια Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,30 Προσθήκες 1/1/13-31/3/2013 0,00 Πωλήσεις-διαγραφές (9.160,00) (9.160,00) Κατά την 31/3/ , ,30 0, ,30 Συσσωρευμένες αποσβέσεις KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 1/1/13-31/3/13 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 (2.336,99) (5.390,20) 0,00 (7.727,19) Προσθήκες 1/1/13-31/3/2013 (357,27) (357,27) Πωλήσεις 0,00 Απαξίωση 0,00 Κατά την 31/3/ 2013 (2.336,99) (5.747,47) 0,00 (8.084,46) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , ,83 0, ,84 30

32 KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 1/1/12-31/3/12 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Μεταφορικά μέσα Έπιπλα, λοιπός Πάγια υπό εξοπλισμός και λοιπά εκτέλεση ή πάγια εγκατάσταση Σύνολο Κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,30 Πάγια θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποίησης 0,00 Προσθήκες 1/1/12-31/3/2012 0,00 Πωλήσεις-διαγραφές 0,00 Κατά την 31/3/ , , , ,30 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου ,99 (3.961,00) 0,00 (6.297,99) Πάγια θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποίησης 0,00 Προσθήκες 1/1/12-31/3/2012 (399,25) (399,25) Πωλήσεις 0,00 Απαξίωση 0,00 Κατά την 31/3/ ,99 (4.360,25) 0,00 (6.697,24) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , , ,06 Τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Στα ανωτέρω πάγια του ομίλου και ειδικότερα στην κατηγορία μεταφορικά μέσα, περιλαμβάνεται το ποσό των 68 χιλ. ευρώ περίπου, που αφορά στην εύλογη αξία που αναγνωρίστηκε στα βιβλία της εταιρείας λόγω χρηματοδοτικής μίσθωσης αυτοκινήτων. Επίσης, το οικόπεδο και το κτίριο προέρχονται από πώληση και επαναμίσθωση, όπως αναφέρεται αναλυτικότερα στην επόμενη παράγραφο. Οι αποσβέσεις βάρυναν τα διοικητικά έξοδα Με απόφαση του, την 2/8/2012, το ΔΣ της Βιοσώλ ΑΒΕ απεφάσισε την οριστική διακοπή της παραγωγικής δραστηριότητας και αναζήτησε αγοραστές για τα μηχανήματα που ανήκουν στις γραμμές παραγωγής. μετά από σχετική έρευνα κατέληξε στην εκτίμηση ότι η αξία των προς πώληση μηχανημάτων θα πρέπει να μειωθεί κατά το ποσό των χιλ. το οποίο και απεικονίζεται στον πίνακα παγίων που αφορά την τρέχουσα χρήση. Δεδομένου ότι η απόφαση αυτή ελήφθη μετά την ημερομηνία λήξης του Εξαμήνου και πριν την έγκριση των αποτελεσμάτων από το ΔΣ, λαμβάνεται υπόψη ως προς το σκέλος των αποτελεσμάτων ενώ ως προς την απεικόνιση των παγίων αυτά παραμένουν μειωμένα προς χρήση και θα μεταφερθούν ως πάγια προοριζόμενα προς πώληση στην επόμενη περίοδο. 6 Επενδύσεις σε ακίνητα. 31

33 ΟΜΙΛΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Γήπεδα & Οικόπεδα Γήπεδα & Οικόπεδα ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου , , , ,20 Προσθήκες 1/1/12-31/3/2013 0,00 Πωλήσεις 0,00 Μεταφορά από ιδιοχρησιμοποιουμενα πάγια 0,00 0,00 0,00 Κατά την 31/3/ , , , ,20 Σύνολο Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου ,00 0,00 ( ,94) ( ,94) Προσθήκες 1/1/12-31/3/2013 0,00 (15.360,24) (15.360,24) Κατά την 31/3/ ,00 0,00 ( ,18) ( ,18) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , , ,02 ΟΜΙΛΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Γήπεδα & Οικόπεδα Γήπεδα & Οικόπεδα ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Σύνολο Κατά την 1η Ιανουαρίου , , , ,20 Προσθήκες 1/1/12-31/3/2012 0,00 Πωλήσεις 0,00 Μεταφορά από ιδιοχρησιμοποιουμενα πάγια 0,00 0,00 0,00 Κατά την 31/3/ , , , ,20 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου ,00 0,00 ( ,97) ( ,97) Προσθήκες 1/1/12-31/3/2012 0,00 (15.360,24) (15.360,24) Κατά την 31/3/ ,00 0,00 ( ,21) ( ,21) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , , ,99 Οι ανωτέρω επενδύσεις σε ακίνητα έχουν ως εξής: Α) Τμήμα του ακάλυπτου οικοπέδου στη ΒΙ.ΠΕ. Βόλου, συνολικής επιφανείας τετραγωνικών μέτρων το οποίο εκμισθώθηκε με προσύμφωνο μίσθωσης στην εταιρεία NEOVENT A.B.E.E.K, η οποία προτίθεται να εγκαταστήσει και να λειτουργήσει φωτοβολταϊκό σταθμό ηλεκτρικής ενέργειας. Η κατάρτιση του οριστικού συμφωνητικού μίσθωσης θα γίνει μετά τη λήψη σχετικής άδειας παραγωγής ενέργειας από την μισθώτρια, στην οποία εκχωρήθηκε το δικαίωμα αυτοσύμβασης. Η υποχρέωση καταβολής του μισθώματος ξεκινά με την υπογραφή του οριστικού συμφωνητικού μίσθωσης. Με το ανωτέρω προσύμφωνο μίσθωσης παραδόθηκε στην μισθώτρια το εν λόγω ακίνητο με σκοπό να προβεί στις απαραίτητες ενέργειες για να πάρει τη σχετική άδεια παραγωγής ενέργειας. Στην περίπτωση που η μισθώτρια δεν πάρει από τις αρμόδιες αρχές την σχετική άδεια παραγωγής ενέργειας και λειτουργίας του έργου τότε οι συμβαλλόμενοι απαλλάσσονται από την υποχρέωση σύναψης του οριστικού συμβολαίου. Σημειώνεται, ότι ήδη το ΔΣ της Εταιρείας έχει αποφασίσει και έχει θέσει προς έγκριση στην Γενική Συνέλευση την τροποποίση του τρόπου διάθεσης του ποσού που προέκυψε από την πρόσφατη Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου, έτσι ώστε να μην προβλέπεται η διάθεση ποσού για την ολοκλήρωση αυτού του έργου. Β) Το υπόλοιπο τμήμα του οικοπέδου συνολικής επιφάνειας τμ το οποίο εκμισθώθηκε με το από 1/11/2008 ιδιωτικό συμφωνητικό μίσθωσης στην θυγατρική εταιρία ΒΙΟΣΩΛ. Γ) Κτιριακές εγκαταστάσεις συνολικού εμβαδού ,43 τμ το οποίο εκμισθώθηκε με το από 1/11/2008 ιδιωτικό συμφωνητικό μίσθωσης στην θυγατρική εταιρία ΒΙΟΣΩΛ. Δ) Από τον Απρίλιο 2010 η εταιρεία Κάλλιγκαν Ελλάς μισθώνει μέρος του ακινήτου. 32

34 Όπως προκύπτει από τα παραπάνω, για το οικόπεδο που εκμισθώνει η εταιρεία στη NEOVENT δεν υπάρχουν έσοδα (ενοίκια) και έξοδα στην περίοδο 01/01/12-31/12/12 και στην αντίστοιχη του Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν λογισµικά προγράμματα, καθώς και υπεραξίες αγορών δικαιώματα και τεχνογνωσία, τα οποία αποδίδονται εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία, και η ωφέλιμη ζωή τους καθορίσθηκε σε από τρία έως είκοσι έτη κατά περίπτωση. Η κίνηση των σχετικών λογαριασµών έχει ως εξής: Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Λογισμικά Υπεραξία Λογισμικά Υπεραξία προγράμματα Δικαιώματα - Σήματα ενωποίησης προγράμματα Δικαιώματα - Σήματα ενωποίησης Κατά την 1 Ιανουαρίου , , ,17 Υπαραξία θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποίησης ΟΜΙΛΟΥ Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Κατά την 1 Ιανουαρίου , , ,17 Υπαραξία θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποίησης ,00 Προσθήκες 1/1/13-31/3/ ,30 Προσθήκες 1/1/12-31/3/12 ΟΜΙΛΟΥ Κατά την 31/3/ , , ,47 Κατά την 31/3/ , , ,17 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1 Ιανουαρίου 2013 ( ,50) (76.807,29) 0,00 Πάγια θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποιήσης Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1 Ιανουαρίου 2012 ( ,71) (53.957,29) 0,00 Πάγια θυγατρικών κατά την ημέρα ενοποιήσης Προσθήκες 1/1/13-31/3/13 (12.826,88) (5.712,50) 0,00 Προσθήκες 1/1/12-31/3/12 (12.336,38) (5.712,50) 0,00 Κατά την 31/3/2013 ( ,38) (82.519,79) 0,00 Κατά την 31/3/2012 ( ,09) (59.669,79) 0,00 Αναπόσβεστη αξία Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/3/ , , ,47 Κατά την 31/3/ , , ,17 Το κονδύλι δικαιώματα σήματα, αξίας κτήσεως ,00, αφορά στην χρήση εμπορικού σήματος της Culligan σε ορισμένες χώρες εκτός Ελλάδος, όπως Τσεχία, Σλοβακία, Βουλγαρία και F.Y.RO.M. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο και η διάρκεια της ωφέλιμης ζωής ορίστηκε στα 20 χρόνια. Οι αποσβέσεις βάρυναν κυρίως τα διοικητικά έξοδα. Το κονδύλι του ποσού ,00 αφορά στην μεταφορά τεχνογνωσίας από την ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΙΤΑΛΙΑΣ προς την θυγατρική μας ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ για την παραγωγή προϊόντων Κάλλιγκαν. Η υπεραξία ενοποίησης αφορά στην υπεραξία που προέκυψε κατά την ημερομηνία αγοράς των θυγατρικών, ειδικότερα αφορά κατά το ποσό των την ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ, κατά το ποσό των την Water Investments S.A. που είναι θυγατρική της ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ, κατά το ποσό των ,96 την WATERA HELLAS (AΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ) και κατά το ποσό των ,33 τη ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ. Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά μεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των επί μέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών. Η υπεραξία κατά την απόκτηση των συγγενών εταιρειών, περιλαμβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως για απομείωση και απεικονίζεται στο κόστος κτήσεως μείον ζημίες απομείωσης. Τα κέρδη και οι ζημίες κατά την διάθεση των θυγατρικών ή συγγενών προσδιορίζονται λαμβανομένης υπόψη και της σχετικής υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονομική μονάδα. Για σκοπούς ελέγχου της υπεραξίας και προκειμένου να διαπιστωθεί αν υπάρχει απομείωση, η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Κάθε θυγατρική θεωρείται ως ιδιαίτερη μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών. Με βάση τη τελευταία αποτίμηση, κατά τα οριζόμενα από το ΔΛΠ 36, της δε προέκυψε λόγος απομείωσης της υπεραξίας ενοποίησης των θυγατρικών. (Για την διενεργηθείσα αποτίμηση παρατίθενται αναλυτικές πληροφορίες στην ακόλουθη ενότητα). Κατά την κατάρτιση των παρουσών οικονομικών καταστάσεων το αρμόδιο όργανο της Εταιρείας έκρινε ότι δεν υφιστανται οποιαδήποτε ένδειξη ότι τα αύλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι απομειωμένα. 33

35 8. Επενδύσεις σε θυγατρικές & συγγενείς Το κόστος κτήσεως των συμμετοχών της εταιρείας σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, οι οποίες δεν είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, καθώς και του ομίλου έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 ΗΦΑΙΣΤΟΣ ΑΒΕΕΜ 0,01 0, , ,57 ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ , ,39 ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ , ,61 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΑΒΕΕ , ,00 ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ Ανώνυμος , ,00 UNIBIOS WATWER TECHNOLOGIES , ,00 ΕΛΚΑ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ ΕΡΓΟ ΧΑΛΚΙΔΟΣ ΕΕ 528,25 528,25 528,26 528, , ,57 ΜΕΙΟΝ : Απoμείωση 528,25 528, , ,15 ΣΥΝΟΛΟ 0,01 0, , ,42 Το ποσό της απομείωσης ,15 προέρχεται από την απομείωση της Βιοσώλ ΑΒΕ κατά και του Ηφαίστου κατά , λόγω απομείωσης των περιουσιακών στοιχείων τους, δηλ στη ΒΙΟΣΩΛ έγινε απομείωση των μηχανημάτων και αποθεμάτων της (βλέπε σημείωση αριθμ. 3.) και στον ΗΦΑΙΣΤΟ λήφθηκε υπόψη ως απομείωση η μείωση της αξία των μετοχών της UNIBIOS που αναλογεί στις μετοχές που κατέχει η ΗΦΑΙΣΤΟΣ. H θυγατρική εταιρία ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ συμμετέχει με ποσοστό 90% στην κοινοπραξία ΕΛΚΑ ΤΕΧΝΙΚΗ - ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ ΕΡΓΟΝ ΧΑΛΚΙΔΟΣ E.Ε., η οποία ιδρύθηκε το έτος 1984 για την εκτέλεση έργου, το οποίο ολοκληρώθηκε το έτος Έκτοτε η δραστηριότητα της εταιρίας είναι μηδενική. Σημειώνουμε ότι η εταιρία ΕΛΚΑ ΤΕΧΝΙΚΗ - ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ - ΕΡΓΟΝ ΧΑΛΚΙΔΟΣ E.Ε. τηρεί βιβλία β κατηγορίας και ως εκ τούτου δεν υπάρχει ισολογισμός για να μπορέσουμε να παραθέσουμε συγκεκριμένα οικονομικά στοιχεία. Λόγω των ανωτέρω, για τη συμμετοχή στην εταιρεία αυτή, σχηματίσθηκε πρόβλεψη απομείωσής της. Η κίνηση των λογαριασμών επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες έχει ως εξής: ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ Υπόλοιπο ,98 (Ζημίες)/Κέρδη από συγγενείς (1/1/-31/12/11) που αναγνωρίζονται στη Κατάσταση των αποτελεσμάτων (2.214,30) Ζημιές από τη συγγενή (1/1/-31/12/11), που αναγνωρίζονται απ ευθείας στα Ιδ. Κεφάλαια, αφορούν ζημίες αποτίμησης του χαρτοφυλακίου της συγγενούς και μεταβολές των αποθεματικών τους. (76.315,40) Υπόλοιπο ,28 (Ζημίες)/Κέρδη από συγγενείς (1/1/-31/12/12 που αναγνωρίζονται στη Κατάσταση των αποτελεσμάτων (1.379,63) Ζημιές από τη συγγενή (1/1/-31/12/12), που αναγνωρίζονται απ ευθείας στα Ιδ. Κεφάλαια, αφορούν ζημίες αποτίμησης του χαρτοφυλακίου της συγγενούς και μεταβολές των αποθεματικών τους. (7.489,64) Υπόλοιπο ,01 Στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνεται η συμμετοχή στη συγγενή εταιρεία ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ. με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Λόγω εφαρμογής της μεθόδου της καθαρής θέσης, η αρχική αξία κτήσης ύψους ,57 της επένδυσης στην ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ, εμφανίζεται μειωμένη κατά το ποσό των ,56. Η έμμεση συμμετοχή της εταιρείας στη NEOVENT A.B.E.E.K, μέσω της ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ, μειώθηκε μέσα στο 2007, από ποσοστό 24,65 % σε 5%, λόγω μείωσης του ποσοστού της ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε στη NEOVENT A.B.E.E.K από ποσοστό 99,83 %, σε 20%. Η NEOVENT έχει την έδρα της στο Δήμο Σπάτων του Ν. Αττικής. Η NEOVENT ΑΕΒΕΚ θεωρείται συνδεδεμένη με την Unibios ΑΕ επειδή 34

36 από τα μέλη του ΔΣ της UNIBIOS ο κ. Αντώνης Σβορώνος συμμετέχει στο Μετοχικό Κεφάλαιο της NEOVENT AEBEK κατέχοντας το 60% και ως εκ τούτου, η εταιρία θεωρείται συνδεδεμένη, με βάση την περίπτωση της παραγράφου 9 εδάφιο (στ) του ΔΛΠ 24 Κατά την 31/12/12, η ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. κατείχε κοινές μετοχές της UNIBIOS AE, οι οποίες αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους και η διαφορά αποτίμησης μεταφέρθηκε σε μείωση των ιδίων κεφαλαίων. Η θυγατρική εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ.Α.Β.Ε, η οποία ιδρύθηκε την 6/8/08 με την υπ.αριθ. 7270/ απόφαση του Νομάρχη Ανατολικής Αττικής, με την απόσχιση κλάδου της εταιρείας μας και στη οποία η συμμετοχή μας ανέρχεται στο ποσοστό 100,00 % του μετοχικό της κεφαλαίου. Η εν λόγω εταιρεία, ενοποιήθηκε για πρώτη φορά, με την ημερομηνία ίδρυσης της. Η θυγατρική εταιρεία ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ Α.Ε, μέχρι και τη χρήση 2007 απεικονιζόταν στις οικονομικές με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, ως συγγενής. Στις 3/8/2006, η εταιρεία μας αρχικά αγόρασε ποσοστό 49,93 % του μετοχικού κεφαλαίου της. Στις 29/2/2008 η εταιρεία μας αγόρασε επιπλέον μετοχές της ανωτέρω εταιρεία, ώστε σήμερα η συμμετοχής μας ανέρχεται στο ποσοστό 64,93%. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Την η εταιρία ανταποκρινόμενη σε απόφαση της θυγατρικής Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία που επιδίωκε να αποκτήσει ίδιες μετοχές μεταβίβασε το 7% των μετοχών που κατείχε στην Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία στην ίδια την εταιρία με αποτέλεσμα σήμερα το ποσοτό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει στην θυγατρική της να είναι 63,26% (μετά την αφαίρεση των ιδίων μετοχών). Η εταιρεία ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε., η οποία εδρεύει στο Δήμο Φυλής, στο ΒΙΟΠΑ Άνω Λιοσίων, εξαγοράστηκε από την εταιρεία μας στις 28/01/2008, κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Την εταιρεία Water Investments S.A., η οποία αποκτήθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε, την 11/7/2008 κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι εταιρίες Culligan Σλοβακίας και Culligan Τσεχίας οι οποίες ιδρύθηκαν την 21/8 και 28/8 αντίστοιχα, στις οποίες συμμετέχει κατά ποσοστό 100% στο μετοχικό τους κεφαλαίο, η θυγατρική μας εταιρεία Water Investments S.A. Οι ανωτέρω εταιρείες στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιούνται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η εταιρεία WATERA HELLAS (ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ Ανώνυμος Εμπορική και Τεχνική Εταιρεία Ειδών Επεξεργασίας Ύδατος,), η οποία εδρεύει στο Δήμο Φυλής, στο ΒΙΟΠΑ Άνω Λιοσίων, αποκτήθηκε από την εταιρεία μας στις 24/06/2008 κατά το ποσοστό 100% του μετοχικό της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η εταιρεία UNIBIOS WATER TECNOLOGIES SA με έδρα το Λουξεμβούργο η οποία ιδρύθηκε από την μητρική με 100% συμμετοχή στο μετοχικό της κεφάλαιο. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η εταιρεία Culligan Bulgaria με έδρα την Σόφια ιδρύθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 από την Water Investment, η οποία κατέχει το 100% του μετοχικού της κεφαλαίου. Η ανωτέρω εταιρεία στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχει ενοποιηθεί με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται συνοπτικά οι εταιρείες του Ομίλου, η έδρα τους, το ποσοστό συμμετοχής της μητρικής σε αυτές, ο τρόπος ενοποίησης καθώς και οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. 35

37 ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΔΡΑ % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΣΧΕΣΗ ΠΟΥ ΥΠΑΓΟΡΕΥΣΕ ΤΗΝ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ UNIBIOS AE ΦΥΛΗ MHTΡIKH ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ ΦΥΛΗ 100 ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΚΑΛΛΙΓΑΝ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΦΥΛΗ 100 ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΑΕ ΣΠΑΤΑ 63,25 ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 WATERA HELLAS ΦΥΛΗ 100 ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 UNIBIOS WATER TECHNILOGIES ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 100 ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 WATER INVESTMENTS ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 100 ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ CULLIGAN ΤΣΕΧΙΑΣ ΠΡΑΓΑ 100 ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ CULLIGAN ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ ΜΠΡΑΤΙΣΛΑΒΑ 100 ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 CULLIGAN ΒΟΥΛΓΑΡΙΑΣ ΣΟΦΙΑ 100 ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ 2010 ΗΦΑΙΣΤΟΣ ΑΒΕΕΜ ΣΠΑΤΑ 24,9 ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Για τη χρήση 2011 έχει εκδοθεί «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1159/2011από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή, που έλεγξε τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2011 και από τον έλεγχο δεν έχουν προκύψει διαφορές φόρων. Για τη χρήση 2012 θα εκδοθεί «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1159/2011από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή, που έλεγξε τις παρούσες οικονομικές καταστάσεις και από τον μέχρι τώρα έλεγχο δεν έχουν προκύψει διαφορές φόρων. Τα περιουσιακά στοιχεία της Συγγενούς Εταιρείας, η οποία δεν είναι εισηγμένη σε Χρηματιστήρια, έχει ως εξής: Επωνυμία Χώρα εγκατάστασης Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Έσοδα (κύκλος εργασιών ) Κέρδη (ζημίες) προ φόρων Ποσοστό συμμετοχής 31/12/2012 Το 24,9 % των κοινών μετοχών ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ. ΕΛΛΑΔΑ , , ,89 (26.250,46) 31/12/2011 Το 24,9 % των κοινών μετοχών ΗΦΑΙΣΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.Μ. ΕΛΛΑΔΑ , , ,27 (7.267,96) Η Εταιρία προβαίνει σε έλεγχο απομείωσης της αξίας των συμμετοχών, σύμφωνα με τις παραγράφους 9 και 10 του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 36, ως εξής: Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς η Εταιρία εξετάζει αν υπάρχει ένδειξη ότι η αξία των συμμετοχών της μπορεί να έχει απομειωθεί. Αν υπάρχει τέτοια ένδειξη τότε επανεκτιμά το ανακτήσιμο ποσό των συμμετοχών της και προσαρμόζει αντίστοιχα την λογιστική τους αξία. Ανεξάρτητα των ενδείξεων απομείωσης, μια φορά κατά ημερολογιακό έτος, η Εταιρία ελέγχει για απομείωση τα άυλα περιουσιακά της στοιχεία εκτιμώντας το ανακτήσιμο ποσό τους και συγκρίνοντας το με την λογιστική αξία τους. Ο τακτικός ετήσιος έλεγχος γίνεται κατά την κατάρτιση των ετησίων οικονομικών καταστάσεων για όλες τις θυγατρικές εταιρίες διότι η σημαντική εποχικότητα που καταγράφουν οι δραστηριότητες τους δεν επιτρέπει ασφαλείς εκτιμήσεις σε οποιαδήποτε ενδιάμεση περίοδο. Με βάση τη τελευταία αποτίμηση, κατά τα οριζόμενα από το ΔΛΠ 36, της δε προέκυψε λόγος απομείωσης της υπεραξίας ενοποίησης των θυγατρικών. (Για την διενεργηθείσα αποτίμηση παρατίθενται αναλυτικές πληροφορίες κάτωθι). Κατά την κατάρτιση των παρουσών οικονομικών καταστάσεων το αρμόδιο όργανο της Εταιρείας έκρινε ότι δεν υφιστανται οποιαδήποτε ένδειξη ότι τα αύλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι απομειωμένα. Κατά την ετήσια αποτίμηση της αξίας των συμμετοχών που έγινε την δεν προέκυψε λόγος απομείωσης. 36

38 Η ανακτήσιμη αξία των θυγατρικών εταιριών ελέγχθηκε με βάση την αξία χρήσης (Value in Use). Οι κύριες παραδοχές που ακολουθήθηκαν κατά τον έλεγχο απομείωσης είναι οι εξής: Οι προϋπολογισμένες πωλήσεις αποτελέσματα προ φόρου και τόκων (ΕΒΙΤ) και ελεύθερες ταμειακής ροής για τα έτη Το μοντέλο της αποτίμησης λαμβάνει υπόψη προεξοφλητικό επιτόκιο ίσο με 11,5% & ρυθμό ανάπτυξης, πέραν της πενταετίας, ίσο με 3% για όλες τις θυγατρικές. Το επιτόκιο είναι αυξημένο έναντι της προηγούμενης περιόδου λόγω της αύξησης της αξίας των ιδίων κεφαλαίων η οποία επιβαρύνει το WACC της εταιρίας. Το περιθόριο μεικτού κέρδους θεωρείται σταθερό και ίσο με αυτά που χρησιμοποιήθηκαν κατά την προηγούμενη περίοδο. Κατά την πενταετία των προγνώσεων ο μέσος ρυθμός ανάπτυξης των εργασιών για τις εταιρίες που ενσωματώνουν σημαντική υπεραξία είναι: Μέσος Ρυθμός Ανάπτυξης Πωλήσεων Κάλλιγκαν Ελλάς 17,50% Watera Hellas 13,3% Βιοσώλ Δομικά 17,51% Εργαλεία ΑΕΒΕ Τα στοιχεία που περιγράφονται παραπάνω αφορούν την εκτίμηση της Εταιρίας κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Κατά συνέπεια όλα τα στοιχεία που αναφέρονται και οι εκτιμήσεις της διοίκησης αφορούν στην συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Η Διοίκηση επανεξετάζει τουλάχιστον άπαξ ετησίως της παραδοχές της και τις αναθεωρεί. Η Εταιρία σημειώνει ότι η ανάλυση της απομείωσης της αξίας των θυγατρικών με βάση το ΔΛΠ 36 γίνεται μόνο για να ελεγχθεί η ανακτησιμότητα των άυλων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας και οι μέθοδοι που ακολουθούνται είναι κατάλληλες μόνο για αυτό το σκοπό και δεν είναι ενδεδειγμένες για οποιαδήποτε άλλη χρήση. Με βάση την παρ 9 του ΔΛΠ 36 η εταιρεία αποτιμά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς αν υπάρχει ένδειξη ότι τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι απομειωμένα. Οι ενδείξεις απομείωσεις αναφέρονται στις παραγράφους του ΔΛΠ 36. Τέλος η παρ. 15 εισάγει την έννοια της σημαντικότητας κατά τον προσδιορισμό του αν και κατά πόσο το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου χρειάζεται να εκτιμηθεί, για παράδειγμα περιουσιακά στοιχεία όπου το ανακτήσιμο ποσό τους είναι σημαντικά μεγαλύτερο από την λογιστική αξία δεν επανεκτιμώνται αν δεν έχει συμβεί γεγονός που θα εξάλειφε αυτή την διαφορά. Ομοίως τα ανακτήσιμα ποσά ενός περιουσιακού στοιχείου δεν επανεκτιμώνται όταν προηγούμενες αναλύσεις έχουν δείξει ότι τα ποσά αυτά δεν είναι ευαίσθητα σε μία ή περισσότερες από τις ενδείξεις της παρ 12 του ΔΛΠ 36. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την αξιολόγηση των μελλοντικών παραδοχών και των άλλων κύριων πηγών αβεβαιότητας των εκτιμήσεων, που ενέχουν κίνδυνο να προκαλέσουν σημαντικές προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων. Ειδικότερα, κατά την επιμέτρηση της αξίας λόγω χρήσης, των ως άνω θυγατρικών εταιρειών, οι προβλέψεις ταμειακών ροών βασίστηκαν σε λογικές και βάσιμες παραδοχές που αντιπροσωπεύουν την ορθή εκτίμηση της Διοίκησης για το πλαίσιο των οικονομικών συνθηκών που θα υπάρχουν κατά την διάρκεια της απομένουσας ωφέλιμης ζωής τους. Συναφώς, με βάση την πληροφόρηση που διέθετε κατά την περίοδο κατάρτισης των ως άνω προϋπολογισμών συνέταξε τους πλέον ορθούς προϋπολογισμούς και προγνώσεις για τις πωλήσεις και τις ταμειακές ροές για την επόμενη πενταετία. 9. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Ο ανωτέρω λογαριασμός αφορά κυρίως τις δοθείσες εγγυήσεις. 37

39 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Εγγυήσεις ενοικίων γραφείων, μισθωμένων αυτοκινήτων και λοιπές εγγυήσεις , Σύνολο , ,75 Οι δοσμένες εγγυήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, και μεταγενέστερα αποτιμήθηκαν στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση του πραγματικού επιτοκίου 8,5%. Οι παραπάνω εγγυήσεις αφορούν λειτουργικές μισθώσεις. 10. Αποθέματα Τα κατά ομάδα υπόλοιπα, σε αξίες, έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Εμπορεύματα , ,62 0,00 0, , ,62 0,00 0,00 Τα από αγορά προερχόμενα αποθέματα (εμπορεύματα, πρώτες και βοηθητικές ύλες και αναλώσιμα κτλ.) αποτιμήθηκαν στην κατ είδος χαμηλότερη τιμή, μεταξύ της τιμής κτήσεως και της κατά το τέλος της χρήσεως τρέχουσας τιμής αγοράς τους. Τα από ιδιοπαραγωγή αποθέματα εκτός από τα υπολείμματα και υποπροϊόντα, αποτιμήθηκαν στην κατ είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους παραγωγής του και του κατά το τέλος της χρήσεως, κόστους αναπαραγωγής τους. Η χαμηλότερη αυτή τιμή ήταν χαμηλότερη και από την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους. Τα υπολείμματα και υποπροϊόντα αποτιμήθηκαν στην πιθανή τιμή πωλήσεώς τους, μειωμένη με τα προβλεπόμενα άμεσα έξοδα πωλήσεως. Η μέση τιμή κτήσεως προσδιορίσθηκε με τη μέθοδο της μέσης τιμής Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η μητρική εταιρεία κατέχει μετοχές από την Εταιρεία Διαχείρισης της ΒΙΠΕ Βόλου, αξίας ευρώ, που αντιστοιχεί σε 5% του μετοχικού κεφαλαίου της ανωτέρω εταιρείας περίπου. 12.Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις Οι κυριότερες κατηγορίες των απαιτήσεων έχουν ως εξής: 38

40 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Απαιτήσεις κατά πελατών , , , ,68 Επιταγές & Συν/κές Πελατών , ,72 0,00 0,00 Mείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( ,15) ( ,15) Πελάτες καθαρό υπόλοιπο , , , ,68 Προκαταβολές προς προμηθευτές , , , ,19 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,24 Απαιτήσεις κατά Δημοσίου , , , ,75 Προπληρωθέντα έξοδα, αγορές υπό παραλαβή & έσοδα εισπρακτέα , , ,00 888,00 Σύνολο απαιτήσεων , , , ,86 Η κίνηση του λογαριασμού προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής Προβλέψεις κατά την 31/12/ ,15 Σχηματισθείσες πρόβλεψεις 1/1-31/3/13 Χρησιμοποιηθείσεςαντιστραφείσες πρόβλεψεις 1/1-31/3/13 Σύνολο ,15 Οι ως άνω απαιτήσεις είναι εισπρακτέες εντός της επόμενης χρήσης εκτός από ορισμένες απαιτήσεις που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Για τις καθυστερημένες πέραν των δύο (2) ετών και οποίες είναι αβέβαιες ως προς την είσπραξή τους, έχουν καλυφθεί από σχετικές προβλέψεις ή έγινε λογιστική διαγραφή τους. Δεν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς υπάρχει διασπορά πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος ελαχιστοποιείται. Οι πωλήσεις προς το Δημόσιο και προς τον ευρύτερο Δημόσιο Τομέα ανέρχεται σε 20% περίπου. Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων συμπίπτουν περίπου με τις λογιστικές αξίες. Η χρονολογική ανάλυση των υπολοίπων των πελατών έχει ως κάτωθι Μη ληξιπρόθεσμα , μήνες , μήνες , μήνες ,91 6+ μήνες , , ,94 13 Ταμειακά διαθέσιμα. Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στο ταμείο της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. 39

41 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Ταμειακά διαθέσιμα 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Ταμείο 8.542, ,72 4,31 7,31 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας , , , , , , , ,80 14 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 31/12/2012 ανέρχεται στο ποσό των ,20 και διαιρείται σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 έκαστη. Στο παραπάνω ποσό δεν περιλαμβάνεται το ποσό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που αποφασίσθηκε στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της και που δεν έχει ακόμα πιστοποιηθεί. Μετά την απόφαση της από Β Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων για αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής σε 3,00 (τρία ευρώ) εκάστη, το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε στο ποσό των ευρώ ,20 (είκοσι επτά εκατομμύρια πεντακόσιες τριάντα μία χιλιάδες διακόσια ογδόντα τρία ευρώ και είκοσι λεπτά) διαιρούμενο σε μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 3,00 (τρία ευρώ) εκάστη, όλες κοινές ονομαστικές μετοχές μετά ψήφου. Στην συνέχεια η ίδια Β Επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση αποφάσισε την μείωση του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου κατά ευρώ σχηματίζοντας αποθεματικό ειδικού τύπου του άρθρου 4 4α του ΚΝ 2190/1920 κατά το ποσό των ,95 ευρώ και μειώνοντας τις συσσωρευμένες ζημίες κατά το ποσό των ,05 ευρώ. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανήλθε στο ποσό των ευρώ ,20 (δύο εκατομμύρια επτακόσιες πενήντα τρεις χιλιάδες εκατόν εικοσιοκτώ ευρώ και είκοσι λεπτών) και διαιρέθηκε σε (εννέα εκατομμύρια εκατόν εβδομήντα επτά χιλιάδες ενενήντα τέσσερεις) μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτά (0,30 ) εκάστη, όλες κοινές ονομαστικές μετοχές μετά ψήφου. Μετά την απόφαση της ιδίας από Β Επαναληπτικής έκτακτης Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων περί αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των ,20 ευρώ (δύο εκατομμύρια επτακόσιες πενήντα τρεις χιλιάδες εκατόν εικοσιοκτώ ευρώ και είκοσι λεπτών) με την έκδοση (εννέα εκατομμύριων εκατόν εβδομήντα επτά χιλιάδων ενενήντα τεσσάρων) νέων μετοχών, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ευρώ ,40 (πέντε εκατομμύρια πεντακόσιες έξι χιλιάδες διακόσια πενήντα έξι ευρώ και σαράντα λεπτών) και διαιρείται σε (δεκαοκτώ εκατομμύρια τριακόσια πενήντα τέσσερεις χιλιάδες εκατόν ογδόντα οκτώ) μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτά (0,30 ) εκάστη, όλες κοινές ονομαστικές μετοχές μετά ψήφου. Επίσης στην ίδια Γενική Συνέλευση αποφασίσθηκε και η προσαρμογή των προγραμμάτων διανομής μετοχών με δικαιώματα προαίρεσης ώστε να προσαρμοστούν στη σύμπτυξη του αριθμού των μετοχών. Η τιμή άσκησης παραμένει ίση με την ονομαστική αξία της μετοχής. Τελικά όμως δεν ολοκληρώθηκε η διαδικασία της ΑΜΚ μέσα στο προβλεπόμενο από τον ΚΝ 2190/1920 χρονικό περιθώριο και ακολούθως το ΔΣ στην συνεδρίαση της 29/9/12 διαπίστωσε την μη καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και τελικά στην συνεδρίαση της 12/10/12 αποφάσισε την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού περί κεφαλαίου ούτως ώστε το μετοχικό κεφάλαιο να ανέρχεται σε ,20 διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές. Όπως δε, περιγράφεται λεπτομερώς παρακάτω το ΔΣ της Εταιρείας στην συνεδρίαση της 30/10/12 αποφάσισε εκ νέου την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των ,20 με έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών που θα διατεθούν με δικαίωμα προτίμησης προς τους υφιστάμενους μετόχους με σχέση 1 νέα μετοχή για κάθε μία παλαιά. Ήδη έχει ολοκληρωθεί η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με μερική κάλυψη ώστε μετά την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της για την πιστοποίηση των καταβολών να υπάρχουν κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 30 λεπτά του ευρώ εκάστη και το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας να ανέρχεται σε Ευρώ ,50. Τα άρθρα 5 έως 10 του καταστατικού της εταιρίας περιγράφουν λεπτομερώς την εξέλιξη του μετοχικού κεφαλαίου και τα δικαιώματα των μετόχων σύμφωνα και με τον νόμο 2190/1920. Σημειώνεται επίσης ότι με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων εκχωρήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η αρμοδιότητα να διαθέτει ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές με παραίτηση των μετόχων από το δικαίωμα προτίμησης και με ιδιωτική τοποθέτηση που εκδόθηκαν με βάση τα προβλεπόμενα 40

42 στο άρθρο 3(α) του ΚΝ 2190/1920. Οι ομολογίες που μπορούν να διατεθούν στα πλαίσια αυτά είναι ομολογίες ονομαστικής αξίας 0,30 που θα μπορούν να μετατραπούν σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30. Υπενθυμίζεται επίσης ότι με τις από 16/12/2008 και 19/12/2008 αποφάσεις των Α επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων των προνομιούχων και κοινών μετόχων όλες οι μετοχές της εταιρεία μετατράπηκαν σε κοινές. Η μετατροπή και η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων κοινών μετοχών ολοκληρώθηκε εντός του Ιανουαρίου του Το υπέρ το άρτιο προέκυψε από τις αυξήσεις του Μετοχικού Κεφαλαίου που διενεργήθηκαν μέχρι και το έτος 1995, λόγω της έκδοσης των μετοχών, έναντι μετρητών, σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. Το εισπραχθέν υπέρ το άρτιο ποσό, απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις μειωμένο κατά τα ποσά των άμεσων εξόδων όλων των αυξήσεων του μετοχικού κεφαλαίου που έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα. Δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών Α) Με τις από 31/7/07 αποφάσεις των Εκτάκτων Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων της Εταιρίας, έχει εγκριθεί πρόγραμμα διάθεσης μετοχών στο προσωπικό και τα μέλη του Δ.Σ. της Εταιρίας, καθώς και των συνδεδεμένων με αυτήν Εταιριών, κατά την έννοια του άρθρου 42ε 5, με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης αγοράς των μετοχών αυτών. Η τιμή διάθεσης είναι 0,30 ανά μετοχή και η διάρκεια του προγράμματος ορίσθηκε τριετής. Με την ίδια απόφαση, η Γενική Συνέλευση εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο για τον περαιτέρω καθορισμό των δικαιούχων ή των κατηγοριών αυτών, τον τρόπο άσκησης του δικαιώματος και οποιωνδήποτε άλλων όρων του προγράμματος διάθεσης των μετοχών. Μέχρι την ημερομηνία λήξης της εταιρικής χρήσης 2007 δεν έχουν ορισθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο οι δικαιούχοι και οι λοιποί όροι του προγράμματος και ως εκ τούτου δεν μπορεί να προσδιορισθεί το ύψος της δαπάνης για την χρήση Με την από της 334/28/1/2008 απόφαση του Δ.Σ. καθορίσθηκαν οι όροι του προγράμματος και οι δικαιούχοι του προγράμματος, ενώ με την από 27/7/2010 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης αποφασίσθηκε η παράταση της ημερομηνίας για μία τριετία. Τέλος στη Β επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση της αποφασίσθηκε και η προσαρμογή των προγραμμάτων διανομής μετοχών με δικαιώματα προαίρεσης ώστε να προσαρμοστούν στη σύμπτυξη του αριθμού των μετοχών που αποφασίσθηκε στην ίδια Γενική Συνέλευση. Η τιμή άσκησης παραμένει ίση με την ονομαστική αξία της μετοχής. Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών χορηγήθηκαν σε συγκεκριμένα στελέχη υψηλών βαθμίδων σε τιμή μειωμένη από την τιμή αγοράς της μετοχής που ισχύει κατά την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής του προγράμματος, στην ονομαστική αξία των μετοχών Τα δικαιώματα εξαρτώνται από όρους απόδοσης και παραμονής του εν λόγω προσωπικού στην εταιρεία μέχρι την εκπλήρωση του όρου απόδοσης. Η αναμενόμενη περίοδος καταχώρησης εκτιμάται σε τριάντα μήνες από την ημερομηνία χορήγησής τους. Κάθε δικαίωμα πρέπει να εξασκηθεί μετά την εκπλήρωση των όρων απόδοσης. Η εύλογη αξία των υπηρεσιών των εργαζομένων, στους οποίους παρέχεται δικαίωμα προαίρεσης μετοχών, αναγνωρίζεται ως δαπάνη. Το σύνολο της δαπάνης των δικαιωμάτων κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης περιόδου κατοχύρωσης, προσδιορίζεται με βάση την εύλογη αξία των δικαιωμάτων που παρέχονται. Η αξία του δικαιώματος προσδιορίσθηκε σε 0, / δικαίωμα και στρογγυλοποιήθηκε σε 0,01, ο προσδιορισμός της εν λόγω αξίας έγινε ως κάτωθι: Η Βιοσώλ κατά την αποτίμηση της εύλογης αξίας των δικαιωμάτων ακολουθεί ένα διωνυμικό μοντέλο με μηνιαία βήματα και διάρκεια τριάντα βημάτων. Το μοντέλο αυτό προσφέρεται ιδιαίτερα για την αποτίμηση δικαιωμάτων με προϋποθέσεις κατοχύρωσης που συνδέονται με την τιμή των μετοχών και με κανόνες πρόωρης άσκησης. Χρησιμοποιούμε ειδικές τεχνικές που μας επιτρέπουν να επιβεβαιώσουμε την σωστή δομή του μοντέλου και την ικανοποιητική ακρίβεια των υπολογισμών. Το μοντέλο μας λαμβάνει υπ όψιν τους παρακάτω παράγοντες ( Β6): (α) την τιμή άσκησης του δικαιώματος (β) την διάρκεια του δικαιώματος (γ) την αναμενόμενη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής (δ) δεν υπολογίζει διανομή μερισμάτων που δεν θεωρείται πιθανή. (ε) την τρέχουσα τιμή της μετοχής κατά τον χρόνο παραχώρησης (στ) την αναμενόμενη πρόωρη άσκηση. (ζ) τις προϋποθέσεις κατοχύρωσης των δικαιωμάτων Με βάση το ΔΠΧΠ 2 37 σαν επιτόκιο ελεύθερου κινδύνου χρησιμοποιούμε την τεκμαρτή απόδοση (yield) μετά από φόρους του κρατικού ομολόγου του Ελληνικού Δημοσίου. Στις η απόδοση ήταν 3,368% (δηλαδή προ φόρων 3,742%). Συγκρίνουμε την απόδοση αυτή με επιτόκια καταθέσεων στις κύριες Ελληνικές 41

43 τράπεζες όπως δημοσιεύονταν από την Τράπεζα της Ελλάδος που κυμαίνονταν περί το ίδιο καθαρό ποσοστό απόδοσης (πχ Άλφα 3,76 μεικτό επιτόκιο για 50,000 για 24 μήνες και Εμπορική 3,81%). Επίσης αναφέρουμε προς σύγκριση το Euribor της που ήταν 4,189%. Τέλος σημειώνουμε ότι τα τελικά αποτελέσματα του μοντέλου πρέπει να προσαρμοσθούν με βάση την κεφαλαιακή διάρθρωση όπως ορίζεται στις Β38- Β41 Οι βασικές λοιπόν παράμετροι υπολογισμού είναι: Τρέχουσα Τιμή 0,31 Τιμή Άσκησης 0,30 Αναμενόμενη Μεταβλητότητα σ = 38,848% Συνολική Διάρκεια 2,5 έτη Διάρκεια Βήματος 1/12 έτους Επιτόκιο Ελευθέρου Κινδύνου 3,368% Τα όρια κατοχύρωσης όπως ορίζονται από το πρόγραμμα. Για την αποτίμηση του δικαιώματος ακολουθούμε το διωνυμικό μοντέλο όπως περιγράφεται στο άρθρο των Cox, John C., Stephen A. Ross, and Mark Rubinstein "Option Pricing: A Simplified Approach." Journal of Financial Economics 7: για να δημιουργήσουμε το διωνυμικό δένδρο που περιγράφει την εξέλιξη της τιμής της υποκείμενης αξίας. Κατόπιν εφαρμόζουμε τον κανόνα πρόωρης άσκησης τον οποίο έχουμε υιοθετήσει. Η εφαρμογή αυτή ισοδυναμεί με την εισαγωγή στο δένδρο κόμβων απορρόφησης που αντιστοιχούν στις τιμές κατοχύρωσης. Μετά επισημαίνουμε τους κόμβους που αντιστοιχούν σε άσκηση του δικαιώματος και προεξοφλούμε την απόδοση του κόμβου με βάση το επιτόκιο και την χρονική διάρκεια που αντιστοιχεί. Τέλος εφαρμόζουμε τους κανόνες που σχετίζονται με την κεφαλαιακή διάρθρωση (dilution). Από τον παραπάνω υπολογισμό προκύπτει αξία 0, / δικαίωμα. Εκδόθηκαν δικαιώματα για κοινές ονομαστικές μετοχές και για προνομιούχες ονομαστικές μετοχές, πέραν αυτών δεν είχαν εκδοθεί σε προγενέστερο χρόνο τέτοια δικαιώματα και αργότερα με την μετατροπή των προνομιούχων μετοχών της εταιρείας σε κοινές μετατράπηκαν και τα προνομιούχα δικαιώματα ώστε να έχουν εκδοθεί δικαιώματα επί κοινών μετοχών. Β) Μετά τις από 11/7/2008 αποφάσεις των Α Επαναληπτικών Τακτικών Γενικών Συνελεύσεων των κοινών και προνομιούχων Μετόχων της Εταιρίας εγκρίθηκε πρόγραμμα διάθεσης μετοχών στο προσωπικό και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας καθώς και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών, κατά την έννοια του άρθρου 42ε 5 με την μορφή δικαιώματος προαίρεσης αγοράς των μετοχών αυτών. Εκδοθούν νέες κοινές ονομαστικές η τιμή διάθεσης των οποίων θα ανέρχεται σε 0,50 ανά μετοχή και η διάρκεια του προγράμματος ορίσθηκε τριετής. Με την ίδια απόφαση η Γενική Συνέλευση εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο για τον περαιτέρω καθορισμό των δικαιούχων ή των κατηγοριών αυτών, τον τρόπο άσκησης του δικαιώματος και οποιωνδήποτε άλλων όρων του προγράμματος διάθεσης των μετοχών. Κατά την Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση της τροποποιήθηκε το εγκριθέν από την Γενική Συνέλευση της πρόγραμμα διάθεσης μετοχών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό της εταιρίας, καθώς και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών κατά την έννοια της παραγράφου 5 του άρθρου 42ε, και προσώπων που παρέχουν στην εταιρία υπηρεσίες σε σταθερή βάση, με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης (option) απόκτησης μετοχών. Στα πλαίσια αυτού του προγράμματος μπορεί να εκδοθούν μέχρι μετοχές με τιμή διάθεσης τα 30 λεπτά και 5ετή διάρκεια. Τέλος στη Β επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση της αποφασίσθηκε και η προσαρμογή των προγραμμάτων διανομής μετοχών με δικαιώματα προαίρεσης ώστε να προσαρμοστούν στη σύμπτυξη του αριθμού των μετοχών που αποφασίσθηκε στην ίδια Γενική Συνέλευση. Η τιμή άσκησης παραμένει ίση με την ονομαστική αξία της μετοχής. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Βιοσώλ που συνεδρίασε στις αποφάσισε την έκδοση δικαιωμάτων προαίρεσης επί των μετοχών της εταιρίας που θα διανεμηθούν στα στελέχη της εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών καθώς και σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Η μέγιστη διάρκεια του προγράμματος ορίσθηκε αρχικά τριετής από την ημερομηνία της Συνέλευσης, η τιμή άσκησης ορίσθηκε ίση προς 0,50 λεπτά. Επίσης ορίσθηκε ότι θα εκδοθούν νέες μετοχές για την κάλυψη του απαιτούμενου αριθμού των δικαιωμάτων που τελικά θα ασκηθούν. Αργότερα η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Βιοσώλ που συνεδρίασε στις αποφάσισε την παράταση του προγράμματος για δυο ακόμη έτη και μείωση της τιμής άσκησης στα 30 λεπτά του ευρώ. Τα δικαιώματα αυτά προστίθενται στα δικαιώματα που έχουν εκδοθεί στα πλαίσια του Προγράμματος 2007 που αποφασίσθηκε στην Γενική Συνέλευση των μετόχων της Το νέο πρόγραμμα χάριν συντομίας αναφέρεται παρακάτω σαν «δεύτερο πρόγραμμα» ή σαν «πρόγραμμα ». 42

44 Ακολούθως στις το Διοικητικό Συμβούλιο με βάση τις εξουσίες που του είχαν χορηγηθεί από τις παραπάνω Γενικές Συνελεύσεις αποφάσισε την διανομή των δικαιωμάτων προαίρεσης στους δικαιούχους και καθόρισε τις προϋποθέσεις κατοχύρωσης. Οι προϋποθέσεις αυτές συνδέονται με την επίτευξη επιδιωκόμενης τιμής της μετοχής. (α) Όρια Δικαιώματος Ενεργοποίησης (Vesting Hurdles Κατώφλι Θεμελίωσης) Τα όρια ενεργοποίησης (κατοχύρωσης) των δικαιωμάτων τέθηκαν ως εξής: Περίοδος Κατώφλι Θεμελίωσης Τιμή Ενεργοποίησης Καθ' όλη τη Διάρκεια του Προγράμματος 0,45 (β) Πίνακας Δικαιωμάτων Προαίρεσης για το Β εξάμηνο Πρόγραμμα 2007 Πρόγραμμα Εκκρεμή στην Αρχή Παραχωρηθέντα Που κατέπεσαν Ασκηθέντα 0 0 Αποσβεσθέντα 0 0 Επανακατανεμηθέντα Εκκρεμή στην Λήξη Εκκρεμή προς αναδιανομή (γ) Δεν ασκήθηκαν δικαιώματα κατά την διάρκεια της περιόδου. (δ) Η τιμή άσκησης για όλα τα εκκρεμή δικαιώματα είναι 0,30, η συμβατική διάρκεια είναι μέχρι για το Πρόγραμμα 2007 και για το πρόγραμμα και η κατοχύρωση επέρχεται σύμφωνα με τις προϋποθέσεις που περιγράφονται παραπάνω. Η εύλογη αξία των δικαιωμάτων του Προγράμματος που παραχωρήθηκαν στο Β τρίμηνο του , υπολογίστηκε με βάση ένα διωνυμικό μοντέλο. Η καταχώρηση έγινε με βάση την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι βασικές παράμετροι που χρησιμοποιήθηκαν περιγράφονται παρακάτω: Τρέχουσα Τιμή 0,14 Τιμή Άσκησης 0,30 Αναμενόμενη Μεταβλητότητα σ = 38,848% Συνολική Διάρκεια 3,4167 έτη Διάρκεια Βήματος 1/12 έτους Επιτόκιο Ελευθέρου Κινδύνου 1% Η παραδοχή που χρησιμοποιήθηκε για την πρόωρη άσκηση προβλέπει ότι οι δικαιούχοι θα ασκήσουν τα δικαιώματα που κατοχυρώνονται άμεσα όταν η άσκηση είναι επ ωφελεία τους. Η αναμενόμενη μεταβλητότητα υπολογίσθηκε με ιστορικά στοιχεία με βάση τα προβλεπόμενα στο ΔΠΧΠ 2 παράγραφος Β25 (β) και (δ). Κρίσιμη για την αξιολόγηση της εύλογης αξίας είναι η συνθήκη της αγοράς που χρησιμοποιείται για την κατοχύρωση των δικαιωμάτων και περιγράφεται παραπάνω. Η επίδραση της συνθήκης αυτής υπολογίσθηκε με κατάλληλη διαμόρφωση του διωνυμικού μοντέλου. Η συνολική δαπάνη που αναγνωρίσθηκε κατά την ημερομηνία καταχώρησης ανερχόταν σε Χ 0, = και πρέπει να επιμερισθεί ανάλογα με την υπολειπόμενη διάρκεια του προγράμματος σε 41 μηνιαίες περιόδου Αποθεματικά. Σύμφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας, η δημιουργία «τακτικού αποθεματικού», κατά το ποσό που ισούται µ ε το 5% των ετήσιων, µετά από φόρους, κερδών - είναι υποχρεωτική μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού το 1/3 του µμετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό αποθεµατικό» 43

45 προορίζεται προς κάλυψη των συσσωρευµένων ζηµιών, διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας αφού πρώτα καλυφθούν οι συσσωρευµένες ζηµιές. Στα λοιπά αποθεματικά περιλαμβάνονται αυτά που έχουν σχηματισθεί χωρίς υποχρεωτική διάταξη της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας και έχει καταβληθεί ο αναλογούν φόρος κατά το χρόνο του σχηματισμού τους. Τα αποθεµατικά φορολογικών νόµων δηµιουργήθηκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα μετάθεσης της φορολογίας ορισµένων εισοδηµάτων στο χρόνο της διανοµής τους προς τους µετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. Η φορολόγηση αυτών γίνεται με τους συντελεστές που θα ισχύουν κατά το χρόνο της διανομής τους, η οποία αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. 16. Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις κυρίως αφορούν επενδύσεις, σε λογισμικά προγράμματα και κτιριακές εγκαταστάσεις, που έγιναν στη χρήση και 2011 & 2012 από θυγατρικές μας. Οι επιχορηγήσεις αυτές αναγνωρίζονται ως έσοδα παράλληλα µε την απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων που επιδοτήθηκαν. Ανάλογα µε τις διατάξεις του νόµου, στα πλαίσια του οποίου έγινε η επιχορήγηση, ισχύουν ορισµένοι περιορισµοί ως προς τη μεταβίβαση των επιχορηγηθέντων παγίων, ως προς τη διαφοροποίηση της νοµικής υπόστασης της επιχορηγούµενης εταιρείας. Κατά τους διενεργηθέντες από τις αρµόδιες αρχές, κατά καιρούς, ελέγχους δεν εντοπίσθηκε περίπτωση µή συµµόρφωσης µε τους περιορισµούς αυτούς. 17. Υποχρεώσεις προς τους εργαζομένους Η υποχρέωση της Εταιρείας και προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετρείται και απεικονίζεται µε βάση το αναμενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ποσά σε ποσά σε Υπόλοιπο υποχρέωσης την , ,00 Σχηματισθείσα πρόβλεψη ,00 Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις (10.809,05) Υπόλοιπο υποχρέωσης την , ,00 Υπόλοιπο υποχρέωσης την , ,00 Σχηματισθείσα πρόβλεψη ,00 Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις (45.089,76) (9.500,00) Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,32 0,00 Αριθμός εργαζομένων και κόστος μισθοδοσίας 44

46 Αριθμός προσωπικού. 31/3/ /3/ /3/ /3/2012 Υπάλληλοι Ημερομίσθιοι Μισθοί & εργοδοτικές εισφορές , , , ,20 Αποζημιώσεις , , , ,00 Προβλέψεις 2.000,00 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ stock option plan 1.806, ,13 695,20 695,20 Κόστος , , , , Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - Δάνεια ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,19 Λοιπές μακροπρόθεσμες , ,30 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων , , , ,19 Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμα υποχρεώσεις πληρωτέες στη επόμενη χρήση , , , ,01 Βραχυπρόθεσμα δάνεια , ,82 Σύνολο βραχυπροθεσμων δανείων , , , ,01 Την 30η Μαρτίου 2010 η μητρική εταιρεία προέβει σε συμφωνία Sales & Leaseback με την EFG Leasing για το βιομηχανοστάσιο του Βόλου 15ετούς διάρκειας (μέχρι την 29/3/2025) με επιτόκιο κυμαινόμενο υπολογιζόμενο με βάση το Euribor 3μήνου πλέον σταθερού περιθωρίου 4,5% μονάδων βάσης, και τιμή εξαγοράς 50 ευρώ κατά την λήξη. Η πρώτη δόση καθορίσθηκε σε ποσό ,99 ευρώ και κατεβλήθει άμεσα. Με αυτή τη συμφωνία το μεγαλύτερο μέρος του βραχυπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου αναχρηματοδοτήθηκε σε μακροπρόθεσμη βάση. Οι ανωτέρω μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και η εξυπηρέτηση τους έχει ως εξής: Η ανάλυση των της παρούσας αξίας των μισθωμάτων που αφορούν το Sales & Lease Back αναλύονται στον παρακάτω πίνακα. 31/3/2013 Έως 1έτος ,93 Μεταξύ 2 και ,72 Πάνω από 5 έτη , ,26 Η θυγατρική Κάλλιγκαν Ελλάς έλαβε μακροπρόθεσμο δάνειο ποσού ευρώ η αποπληρωμή του οποίου έχει ξεκινήσει τον Φεβρουάριο του Οι εύλογες αξίες των υποχρεώσεων ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές αξίες. Η εταιρεία για τους δουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων σχηµατίζονται προβλέψεις και επιβαρύνονται τα αποτελέσµατα της εκάστοτε διαχειριστικής περιόδου. Το συνολικό χρηματοοικονομικό κόστος, που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Ομίλου το 2012 και το οποίο προέρχεται από υποχρεώσεις που φέρουν τόκο σε βάση κυμαινόμενου επιτοκίου, ανήλθε σε 488 χιλ. περίπου, ενώ της Εταιρείας ανήλθε στο ποσό των 235 χιλ. ευρώ περίπου. 45

47 Εφαρμόζοντας την ανάλυση ευαισθησίας σε διαφοροποιήσεις - αύξηση/(μείωση) - της τιμής Euribor κατά 2% διατηρώντας όλες τις λοιπές μεταβλητές σταθερές θα επέφερε τις ακόλουθες μεταβολές στο χρηματοοικονομικό κόστος από τοκοφόρες υποχρεώσεις και στα αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου: Αύξηση/ (Μείωση) Διαμόρφωση του χρημ/κού κόστους Διαμόρφωση των αποτελεσμάτων προ φόρων Αύξηση/ (Μείωση) 0,50% 2,32% ,19 ( ,11) 1,00% 2,82% ,81 ( ,73) 1,50% 3,32% ,42 ( ,34) 2,00% 3,82% ,03 ( ,95) -0,50% 1,32% ,97 ( ,89) -1,00% 0,82% ,35 (88.146,27) -1,50% 0,32% 9.583,74 (73.197,66) -2,00% -0,18% (5.364,87) (58.249,05) 19. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι κυριότερες κατηγορίες των εν λόγω υποχρεώσεων έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Υποχρεώσεις προς προμηθευτές , , , ,29 Επιταγές & Συν/κές , , , ,08 Προκαταβολές πελατών , , , ,29 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη , , , ,31 Δεδουλευμένα έξοδα & τόκοι , , ,00 0,00 Υποχρεώσεις προς βασικούς μετόχους 0,00 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία , , , ,29 Λοιπές υποχρεώσεις , , , , , , , ,65 Οι ανωτέρω υποχρεώσεις είναι πληρωτέες στην επόμενη χρήση. Επίσης, οι εύλογες αξίες τους συμπίπτουν με τις λογιστικές τους αξίες. 20 Τρέχων Φόρος εισοδήματος και Αναβαλλόμενος φόρος Ο οφειλόμενος τρέχων Φόρος εισοδήματος μειωμένος κατά το ποσό του προκαταβλητέου φόρου, καθώς και ο αναβαλλόμενος φόρος έχουν ως εξής: 46

48 31/3/ /12/ /3/ /12/2012 Τρέχων Φόρος εισοδήματος & προηγουμένης χρήσης 0 0 Έκτακτη εισφορά Ν 3845/2010 Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 0,00 0,00 Υποχρέωση από Φόρο εισοδήματος 0,00 0,00 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ( ,07) ( ,07) , ,82 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,35 ( ,84) ( ,82) Αναβαλλόμενες φορολογικές (απαιτήσεις) περιόδου & υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος ( ,88) ( ,72) 0,00 0,00 Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων προσδιορίσθηκε ως εξής: ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1/01/13-31/3/2013 1/01/12-31/3/2012 1/01/13-31/3/2013 1/01/12-31/3/2012 Κέρδη (Ζημίες), προ φόρων, ως ο λογ/σμός αποτελεσμάτων ( ,32) ( ,45) (23.258,02) 2.535,30 Φορολογικός συντελεστής 0,26 0,00 0,26 0,20 Φόροι εισοδήματος, βάσει του σταθμισμένου συντελεστή ( ,59) ( ,08) (6.047,09) 507,06 Συμπληρωματικός φόρος Αναγνώριση Φορολογικής Απαίτησης από ζημιές προηγ. Χρήσεων 5.587,10 (646,19) 5.587,10 (646,19) Αποτίμηση αναβαλ. Φόρων λόγω αλλαγής συντελεστών ( ,92) Αναστροφή αναβαλ. Φόρων 8.719, ,43 Πρόβλεψη διαφορών φορολογικού ελέγχου Αναστροφή απαιτήσεων δαπανών , , ,64 139,13 Αναστροφή φορολογικής υποχρέωσης Περαίωση Ν 3888/2010 Έκτακτη εισφορα Ν 3845/2010 Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης ( ,24) ( ,44) 4.783,65 (0,00) Τρέχουσα φορολογική επιβάρυνση/(ελάφρυνση) ( ,57) ( ,69) (17.102,47) (7.487,01) Ετεροχρονισμένη φορολογική επιβάρυνση , , , ,20 Περαίωση Ν 3888/2010 Ετεροχρονισμένη φορολογική ελάφρυνση 9.722,83 (9.029,36) Αναστροφή απαιτήσεων Αναστροφή φορολογικής υποχρέωσης Αποτίμηση αναβαλ. Φόρων λόγω αλλαγής συντελεστών ( ,92) Αναγνώριση Φορολογικής Απαίτησης από ζημιές προηγ. Χρήσεων (646,19) 5.587,10 (646,19) Αναστροφή αναβαλ. Φόρων , ,43 Έκτακτη εισφορα Ν 3845/2010 Φόρος επί ζημιών, η ανάκτηση των οποίων δεν είναι βεβαία και διαφορές φόρου λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών. Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης ( ,24) ( ,44) 4.783,65 0,00 Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόμιμα ασκητό δικαίωμα για συμψηφισμό και υπόκεινται και τα δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Η εταιρία αναγνωρίζει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις διότι αφενός μεν έχει αντίστοιχες 47

49 υποχρεώσεις αφετέρου δε αναμένει ότι θα έχει ότι θα έχει φορολογητέα κέρδη πριν την εκπνοή των αχρησιμοποίητων ζημιών. Συνυπολογίζει δε ότι οι ζημίες των ετών 2010 και 2011 οφείλονται και στην διακοπή της βιομηχανικής παραγωγής στο εργοστάσιο του Βόλου αιτία που είναι απίθανο να συμβεί ξανά. Η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά την διάρκεια της περιόδου στην ίδια φορολογική αρχή, έχει ως εξής: Εταιρείας Υπόλοιπο 31/12/2011 Μεταβολές στη χρήση 2012 Υπόλοιπο 31/12/2012 Μεταβολές στη χρήση 2013 Υπόλοιπο 31/12/2012 Αναβαλλόμενες απαιτήσεις Επί της διαγραφής των εξόδων πολυετούς αποσβέσεωσ και προσαρμογής των αποσβεσεών τους , , , ,15 Επί εξόδων αυξήσεως κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 Επί φορολογικών ζημιών προηγουμένων χρήσεων ,21 ( ,21) 0,00 0,00 0,00 Προσαρμογή αξίας των απαιτήσεων (πρόβλεψη) , , , ,00 Λόγω αλλαγής της φορολογικής βάσης του οικοπέδου 0,00 0,00 0,00 Επί της αναγνώρησης υποχρεώσεων στο προσωπικό 1.360, ,00 (1.360,00) (0,00) Επί φορολογικών ζημιών χρήσεως , , , , ,69 Φόρος επί ζημιών, η ανάκτηση των οποίων δεν είναι βεβαία και διαφορές φόρου λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών. Σύνολο , , , , ,84 Αναβαλλόμενες Υποχρεώσεις Επί της υπεραξίας λόγω αναπροσαρμογής των παγίων στην εύλογη αξία τους και λόγω αλλαγής φορολογικής βάσης , , , , ,84 Λόγω μισθωμάτων Sales & Lease Back 0,00 0,00 0,00 Λοιπά 0,00 0,00 Επί της προσαρμογής των αποσβέσεων των ενσώματων παγίων & αϋλων παγίων 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , , , ,84 Υπόλοιπο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/ υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48

50 Αναβαλλόμενες απαίτησεις Υπόλοπο 31/12/2011 ΟΜΙΛΟΥ Μεταβολές στη χρήση 2012 Υπόλοπο 31/12/2012 Μεταβολές στη χρήση 2013 Υπόλοπο 31/12/2012 αποσβέσεως και προσαρμογής των αποσβέσεων τους ,36 (2.097,43) , , ,21 Επί εξόδων αυξήσεως κεφαλαίου ,40 (1.117,40) (0,00) (0,00) Επί φορολογικών ζημιών προηγούμενων χρήσεων ,21 ( ,21) 0,00 0,00 Επί της τακτοποίησης διεταιρεικής πώλησης παγίων 4.856,04 (490,06) 4.365, , ,51 Προσαρμογή της αξίας των απαιτήσεων (πρόβλεψη) ,42 (10.739,88) , , ,21 Λόγω αλλαγής της φορολογικής βάσης των οικοπέδων 0,00 0,00 0,00 Επί της προσαρμογής των αποσβέσεως των κρατικών επιχορηγήσεων ,65 (1.429,97) , , ,84 Επί της προσαρμογής των δοσμένων εγγυήσεων 3.491,51 (1.947,03) 1.544,48 463, ,83 Επί της αναγνώρισης των υποχρεώσεων προς το προσωπικό ,69 (915,15) ,54 (10.819,71) ,83 Φόρος επί ζημιών, η ανάκτηση των οποίων δεν είναι βεβαία και διαφορές φόρου λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών. ( ,41) ,41 0,00 (75.378,00) (75.378,00) Επί φορολογικών ζημιών χρήσεως ,87 ( ,56) , , ,87 Λοιπά 1.816,70 318, ,63 (3.193,84) (1.058,21) , , , , ,09 Αναβαλλόμενες Υποχρεώσεις Επί της προσαρμογής των αποσβέσεων των ενσώματων παγίων & αϋλων παγίων και των μισθωμάτων Leasing Back , , , , ,21 προβλεψη φόρου για ανέλεγκες χρήσεις (KALLIGKAN) , , ,00 απαιτήσεων , , , , , ,08 ( ,36) , , ,88 Από την απομείωση της αξίας των παγίων κατά 1686 χιλ. δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση από την ζημία που προέκυψε. Η μείωση της αξίας των παγίων συνεπάγεται μείωση αποσβέσεων και στο μέλλον αναμένεται αυξημένη δυνατότητα ανάκτησης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Ο ισχύον φορορλογικός συντελεστής είναι 20%. Η Εταιρεία δεν έχει αναγνωρίσει φορολογική απαίτηση ύψους 280 χιλ. ευρώ περίπου επί των φορολογικών ζημιών προηγουμένων χρήσεων, λόγω των μέχρι σήμερα συσσωρευμένων φορολογικών ζημιών. Στην χρήση που θα προκύψει φόρος εισοδήματος η Εταιρία θα αναγνωρίσει το αντίστοιχο ποσό της φορολογικής απαίτησης ως μειωτικό του τρέχοντος φόρου. Με την ψήφιση του Ν.4110/2013 ο φορολογικός συντελεστής, από το οικονομικό έτος 2014 (χρήση 2013) και μετά, αυξήθηκε από 20% σε 26%. Στις παρούσες καταστάσεις έγινε αποτίμηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης της 31/12/2012, με βάση το νέο συντελεστή 26%, και η αναβαλλομενη φορολογική απαιτηση αυξήθηκε κατά ,92, με ισόποση βελτίωση των Ιδίων Κεφαλαίων. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2002, και βρίσκεται σε εξέλιξη ο φορολογικός έλεγχος έως το 2009, ο οποίος δεν έχει περατωθεί από την αρμόδια Δ.Ο.Υ, η συγγενής ΗΦΑΙΣΤΟΣ έχει περαιώσει φορολογικά τις χρήσεις μέχρι και 2009 και η θυγατρική Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία έχει περαιώσει φορολογικά τις χρήσεις μέχρι και 2009, με βάση το Ν.3888/2010. Οι θυγατρικές Κάλλιγκαν ΑΒΕΕ και Ακουατρόνικς ΑΕΤΕ έχουν περαιώσει φορολογικά τις χρήσεις μέχρι και 2009, με βάση το Ν.3888/2010. Οι θυγατρικές του εξωτερικού Water Investments S.A., Culligan Σλοβακίας και Culligan Τσεχίας, καθώς και η ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ δεν έχουν ελεγχθεί από της συστάσεώς τους, δηλ. για τις χρήσεις Οι εταιρείες Κάλλιγκαν Ελλάς και Ακουατρόνικς έχουν σχηματίσει πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ( χρήση 2010) το ποσό Για τη χρήση 2011, για τη Μητρική και τις Θυγατρικές με έδρα στην Ελλάδα, έχει εκδοθεί «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1159/2011από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή, που έλεγξε τις αντίστοιχες οικονομικές καταστάσεις και από τον έλεγχο δεν έχουν προκύψει διαφορές φόρων. 49

51 Για τη χρήση 2012, για τη Μητρική και τις Θυγατρικές με έδρα στην Ελλάδα, θα εκδοθεί «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1159/2011από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή, που έλεγξε τις αντίστοιχες οικονομικές καταστάσεις και από τον μέχρι τώρα έλεγχο δεν έχουν προκύψει διαφορές φόρων. 21 Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεόµενα Πρόσωπα Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 24, στην περίοδο 01/01/ /3/2013, καθώς και τα υπόλοιπα παρατίθενται στους πίνακες κατωτέρω: Τις συναλλαγές με τα μέλη του Δ.Σ. και τους Διευθυντές της εταιρείας, παραθέτουμε κατωτέρω : ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Αμοιβες μελών ΔΣ & Διευθυντικών Στελεχών , , , ,00 Ενοίκια ,45 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Υποχρεώσεις προς μέλη Δ.Σ. και Διευθυντές και λοιπά συνδεμένα μέρη , , , ,40 Απαιτήσεις από μέλη Δ.Σ. και Διευθυντές 3.251, ,62 0,00 0,00 Οι πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη αφορούν τις συνήθεις συναλλαγές των εταιρειών. Το κονδύλι των αγορών, αν και εμπίπτει στις συνήθεις συναλλαγές, αφορά στα ενοίκια που καταβάλλει θυγατρική του Ομίλου προς μέλος του Δ.Σ της μητρικής για μακροχρόνια μίσθωση οικοπέδου, η οποία έχει εγκριθεί από προγενέστερη Τακτική Γενική Συνέλευση της εταιρείας, επί του οποίου η θυγατρική εταιρεία έχει ήδη προβεί σε κτιριακές επενδύσεις επιχορηγούμενες με βάση τον επενδυτικό Ν.3299/2004, και στο τέλος της μισθωτικής περιόδου οι κτιριακές εγκαταστάσεις θα παραμείνουν στην κυριότητα του μισθωτή. Στα παραπάνω ποσά περιλαμβάνονται αποζημιώσεις ύψους 15 χιλ. περίπου και 87 χιλ. περίπου για την Εταιρεία και τον Όμιλο αντίστοιχα. 50

52 ΛΟΙΠΑ ΣΥΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ- ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ- ΛΟΙΠΑ ΣΥΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες παρατίθενται κατωτέρω : ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ-ΛΟΙΠΑ ΣΥΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... ΠΩΛΗΣΕΙΣ. ΑΓΟΡΕΣ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ WATER ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ UNIBIOS AE ΕΛΛΑΣ ΤΣΕΧΙΑΣ ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ INV. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑΣ ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ UNIBIOS AE 165,00 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ , ,00 333, ,53 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΤΣΕΧΙΑΣ ,90 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ 3.306,70 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑΣ 116,50 WATER INV. UNIBIOS WATER TECH ΗΦΑΙΣΤΟΣ ΔΑΣΚΟ NEOVENT ΕΝΩΣΗ ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ ,00 495,00 ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ 7.800,00 ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ ,37 UNIBIOS WATER TECH ΗΦΑΙΣΤΟΣ ΔΑΣΚΟ NEOVENT ΕΝΩΣΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ-ΛΟΙΠΑ ΣΥΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ. ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ UNIBIOS UNIBIOS AE ΕΛΛΑΣ ΤΣΕΧΙΑΣ ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ WATER INV. Σ ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ WATER TECH ΗΦΑΙΣΤΟΣ ΔΑΣΚΟ NEOVENT ΕΝΩΣΗ 500, ,00 UNIBIOS AE , ,42 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ 1.434, , , , , ,19 ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΤΣΕΧΙΑΣ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ WATER INV. ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑΣ ΒΙΟΣΩΛ ΑΒΕ 250, ,70 ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ , , , , , ,15 ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ 3.301,08 unibios water tech ΗΦΑΙΣΤΟΣ ,06 541, , ,23 ΔΑΣΚΟ , ,00 NEOVENT ΕΝΩΣΗ 22. Ζημίες ανά μετοχή Η ζημίες ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών, δηλ. λήφθηκαν υπόψη κοινές μετοχές επί του συνόλου των Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (diluted earnings per share) υπολογίζονται αναπροσαρμόζοντας τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των σε κυκλοφορία κοινών μετοχών, με τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των μετατρέψιμων σε κοινές μετοχές. Τα δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών αποτελούν τη μοναδική κατηγορία δυνητικών τίτλων μετατρέψιμων σε κοινές μετοχές, που έχει η Εταιρία. Όσον αφορά στα προαναφερθέντα δικαιώματα, γίνεται υπολογισμός του αριθμού των μετοχών οι οποίες θα μπορούσαν να είχαν αποκτηθεί στην εύλογη αξία (οριζόμενη ως η μέση ετήσια χρηματιστηριακή τιμή των μετοχών της Εταιρίας) με βάση την αξία των δικαιωμάτων συμμετοχής, που σχετίζονται με τα υφιστάμενα προγράμματα δικαιωμάτων απόκτησης μετοχών. Ο αριθμός των μετοχών που προκύπτει από τον παραπάνω υπολογισμό συγκρίνεται με τον αριθμό των μετοχών που θα μπορούσαν να είχαν εκδοθεί σε περίπτωση άσκησης των δικαιωμάτων. Η διαφορά που προκύπτει, προστίθεται στον παρανομαστή ως έκδοση κοινών μετοχών χωρίς αντάλλαγμα. Τέλος, καμία αναπροσαρμογή δεν γίνεται στα κέρδη (αριθμητής). Μετά τους υπολογισμούς μας ο προσαρμοσμένος αριθμός των μετοχών ανέρχεται σε Σημειώνεται ότι όπως προκύπτει εμμέσως από την παράγραφο 47 του ΔΛΠ 33, όταν η χρηματιστηριακή αξία της μετοχής είναι μικρότερη της τιμής άσκησης του δικαιώματος, δεν συντρέχει περίπτωση προσαρμογής των κερδών / ζημιών ανά μετοχή. 51

53 23. Ανάλυση των Εσόδων και των εξόδων 1. Ανάλυση Πωλήσεων ΟΜΙΛΟΥ-1/1/ /3/2013 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ , , ,17 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ , , ,36 ΣΥΝΟΛΟ , , ,53 ΟΜΙΛΟΥ-1/1/ /3/2012 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ , , ,65 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ,20 420, ,20 ΣΥΝΟΛΟ , , ,85 Η μείωση των πωλήσεων οφείλεται στο ιδιαίτερα αρνητικό κλίμα που επικρατεί στην αγορά λόγω της συνεχιζόμενης οικονομικής ύφεσης που έχει σαν συνέπεια τον σημαντικό περιορισμό της οικοδομικής δραστηριότητας, την έλλειψη ρευστότητας και την μείωση της καταναλωτικής δύναμης. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1/1/ /3/2013 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ Υ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Υ ΣΥΝΟΛΟ , , ,00 0, ,00 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1/1/ /3/2012 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ Υ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Υ ΣΥΝΟΛΟ , , ,00 0, ,00 52

54 2. Κόστος πωλήσεων, έξοδα πωλήσεων και έξοδα διοίκησης. ΟΜΙΛΟΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΑΠΑΝΩΝ ΚΑΤ' ΕΙΔΟΣ 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Μεταβολές στα αποθεμάτων των εμπορευμάτων, ετοίμων, ημιετοίμων & υποπροϊόντων και βοηθητικών υλών , ,64 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έξοδα: , ,64 0,00 0,00 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού , , , ,20 Αποζημιώσεις απολύσεως προσωπικού, , , , ,00 Πρόβλεψη αποζημίωσης του προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 2.000,00 Δικαίωμα προαιρεσης μετοχων 1.806, ,13 695,20 695,20 Αμοιβές & έξοδα τρίτων , , , ,71 Αμοιβές τακτικού ελέγχου , ,00 Παροχές τρίτων , , ,58 84,71 Ενοίκια , ,95 165,00 Φόροι - τέλη , , ,96 394,53 Διάφορα έξοδα , , , ,46 Έξοδα μεταφοράς , ,34 Έξοδα ταξιδιού , ,34 Έξοδα προβολής, διαφημίσεως & εκθέσεων , ,74 Αποσβέσεις ενσώματων & άϋλων περιουσιακών στοιχείων , , , ,49 Σύνολα , , , ,30 Σύνολα , , , ,30 3. Άλλα έσοδα- έξοδα Ο ΜΙΛΟ Σ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΛΑ ΕΣΟ ΔΑ 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Μεταφορικά πωλήσεων και λοιπά έσοδα 1.124,75 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών και επιχορηγήσεων εξόδων Έσοδα από αποσβέσεις κρατικών επιχορηγήσεων , ,68 Κέρδη από συν/γες σε ξένο νόμισμα Λοιπά έκτακτα έσοδα , ,98 Αναλογία έσoδoυ Sales & Leaseback 2.392, , , ,00 Κέρδη από εκποίηση παγίου Είσπραξη διαγραφείσας απαίτησης Σύνολα , , , ,00 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ 1/1/13-31/3/13 1/1/13-31/3/13 31/3/13 1/1/13-31/3/13 Λοιπά έκτακτα έξοδα , ,71 979,85 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Έξοδα προηγουμένων χρήσεων Σύνολα , ,71 0,00 979,85 53

55 4. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 1/1/13-31/3/13 1/1/12-31/3/12 Χρηματοοικονομικά έξοδα: Τόκοι & συναφή έξοδα , , , ,55 Σύνολα , , , ,55 Χρηματοοικονομικά έσοδα: Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 13, ,75 Σύνολα 13, ,75 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικό κόστος , , , , Ενδεχόμενα Η επιχείρηση έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων των εταιρειών του Ομίλου, έχουν εκδοθεί υπέρ αυτών, από τις τράπεζες, εγγυητικές επιστολές συνολικού ύψους 523 χιλ. ευρώ περίπου, για την κάλυψη των υποχρεώσεων τους προς τρίτους. Δεν αναμένονται πρόσθετες πληρωμές, κατά την ημερομηνία σύνταξης αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Επίσης, δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. 25. Εκτιμήσεις Η διοίκηση της επιχείρησης προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές και τις σχετικές αποσβέσεις των βιομηχανοστασίων και του εξοπλισμού. Δεν αναμένονται σημαντικές αλλαγές στις ωφέλιμες ζωές λόγω του είδους των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η διοίκηση θα αυξήσει τις αποσβέσεις όταν οι ωφέλιμες ζωές καταστούν μικρότερες σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις ή θα μειώσει τις αξίες των παγίων που έχουν απαξιωθεί τεχνολογικά ή των παγίων που δεν είναι πλέον στρατηγικής σημασίας και εγκαταλείπονται ή πρόκειται να πωληθούν. 26. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Δεν υπάρχουν ουσιώδης ανεκτέλεστες κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά την 31/3/2013. Μισθώσεις Από την 30 η Μαρτίου 2010, η μητρική εταιρεία προέβει σε συμφωνία Sales & Leaseback με την EFG Leasing για το βιομηχανοστάσιο του Βόλου 15ετούς διάρκειας (μέχρι την 29/3/2025) με επιτόκιο κυμαινόμενο υπολογιζόμενο με βάση το Euribor 3μήνου πλέον σταθερού περιθωρίου 4,5% μονάδων βάσης, και τιμή εξαγοράς 50 ευρώ κατά την λήξη. 27. Σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα των Οικονομικών Καταστάσεων. Το ΔΣ της μητρικής εταιρείας κατά την συνεδρίαση της 16/05/2013 αποφάσισε την εκλογή νέου μέλους ΔΣ του κ.ηλία Γιαννακόπουλου σε αντκατάσταση του παραιτηθέντος μέλουςκ. Διονυσίου Σβορωνου. Κατά την αυτόκλιτη Έκτακτη Γενική Συνέλευση της θυγατρικής Βιοσώλ ΑΒΕ την 21/5/2013 απεφασίσθει η μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 31,60 ευρώ ανά μετοχή σε 2,00 ευρώ ανά μετοχή. Η μείωση του κεφαλαίου ποσού ,80 δεν θα διανεμηθεί στους μετόχους αλλά θα αχθεί σε μείωση του λογαριασμού των συσσωρευμένων ζημιών και πιο συγκεκριμένα να μειώσει τις ζημίες που προέκυψαν από την απομείωση της αξίας των μηχανημάτων της εταιρείας στο Βόλο ποσού ,15, την ζημία που προέκυψε από την απομείωση της αξίας των αποθεμάτων ποσού , την ζημία που προέκυψε από την απομείωση της αξίας των παγίων των Σπάτων ποσού ,81 και τέλος ποσό ,84 ζημίες χρήσεων αρχής γενομένης από το αποτέλεσμα της χρήσης 1/1/ /12/2009 και εντεύθεν. Στην συνέχεια 54

56 αποφασίσθηκε Αύξηση του Μετοχικού κεφαλαίου με την έκδοση νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 2,00 ευρώ που θα διατεθούν στους υφισταμένους μετόχους με κεφαλαιοποίηση μέρους των απαιτήσεων τους από την εταιρία στην τιμή των 129,00 ευρώ ανά μετοχή. Πέραν των ανωτέρω, από την ημερομηνία κλεισίματος των Ετήσιων Οικονομικών καταστάσεων έως την ημερομηνία δημοσίευσης, δεν συνέβησαν σημαντικά γεγονότα που να επηρεάζουν θετικά ή αρνητικά τα κονδύλια των Ετήσιων Οικονομικών καταστάσεων, την τρέχουσα χρηματοοικονομική θέση και την συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρίας και του Ομίλου. Φυλή, 30/5/2013 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος O Οικονομικός Διευθυντής Αντώνιος Σβορώνος Α.Δ.Τ. ΑΒ Ορφέας Ν. Μαυρίκιος Α.Δ.Τ. ΑΕ Γεώργιος Μπέκος Α.Δ.Τ. Π Α.Α. Ο.Ε.Ε / Α τάξης 55

57 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /3/