ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,80 5,136 HSBC BANK PLC 5,01 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,81 5,136 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 7.441, ,42 0,010 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ GBP 7.441, ,42 0,010 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ , ,32 0,216 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD , ,32 0,216 ΣΥΝΟΛO I ,55 5, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α TRASTOR Α.Ε. ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ΑΕΕΑΠ (KO) ΜΕΣ ,0000 1, ,24 0,351 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-Ε.Ε.Α.Π. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ & ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΩΝ ΧΩΡΩΝ ,24 0,351 ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Β.Ε.Ε.(ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 1, ,70 0,715 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΤΡΟΦΙΜΑ ,70 0,715 ALAPIS ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 0, ,00 1,250 ΥΓΕΙΑ-ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ,00 1,250 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε.(ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 3, ,55 1,459 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ,55 1,459 BYTE COMPUTER ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 0, ,92 0,860 INFORMER ΑΕ (ΚΟ) ΕΙ ,0000 0, ,96 0,183 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ,88 1,042 INTRAKOM HOLDINGS (KO) ΜΕΓ ,0000 1, ,00 0,202 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 0,202 ΕΛΒΑΛ ΑΕ (ΚΑ) ΜΕΓ ,0000 1, ,60 0,263 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ,60 0,263 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ - ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ (KO) ΕΙ ,0000 0, ,33 0,513 ΜΕΣΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ-ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ & ΨΥΧΑΓΩΓΙΑ ,33 0,513 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 2, ,00 0,797 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΟΙΚΙΑΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ,00 0,797 ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ (ΚΑ) ΜΕΓ ,0000 3, ,00 0,097 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 0,097 A.S.COMPANY (KO) ΜΕΣ ,0000 0, ,40 0,266 ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 6, ,00 0,337 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 1, ,76 0,323 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,16 0,927 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,00 0,717 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 0,717 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,00 2,512 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,00 1,034 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,00 3,546 METKA AE (KO) ΜΕΓ ,0000 9, ,00 3,877 FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 6, ,00 1,543 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ,00 5,420 Ε.Υ.Α.Θ.ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,74 2,022 ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 5, ,76 1,829 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ ,50 3,851 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,64 1,989 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΕΙ Η ΠΡΟΣΩΠΙΚΗΣ ΦΡΟΝΤΙ ΑΣ ,64 1,989 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 9, ,48 3,526 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ- ΙΑΡΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,48 3,526 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,88 1,902 ΣΙ ΜΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 1, ,38 0,145 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΧΑΛΥΒΑΣ ,26 2,047 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΜΕΓ , , ,00 1,053 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,00 1,053 S & B ΒΙΟΜ.ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,16 2,522 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΟΡΥΧΕΙΑ ,16 2,522

2 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 6, ,00 2,866 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 2,866 FOLLI-FOLLIE ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,00 5,245 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΡΟΥΧΙΣΜΟΣ & ΑΞΕΣΟΥΑΡ ,00 5,245 AUTOHELLAS ΑΤΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 2, ,00 0,256 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΑΞΙ ΙΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ ,00 0,256 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 7, ,00 0,287 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,00 0,287 FORTHNET AE (KO) ΜΕΓ ,0000 1, ,00 2,152 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ- ΙΑ ΙΚΤΥΟ ,00 2,152 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS ΑΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,15 2,679 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΥΛΙΚΟ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ,15 2,679 JUMBO AE (KO) ΜΕΓ ,0000 8, ,28 9,542 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,28 9,542 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 5, ,00 2,584 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΜΕΓ ,0000 1, ,00 0,208 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ,00 2,792 ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 1, ,72 0,324 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 6, ,73 6,929 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 5, ,30 5,195 J. & P. ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 2, ,79 2,180 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,54 14,628 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,00 1,133 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,00 1,133 ΥΓΕΙΑ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 1, ,00 0,101 ΥΓΕΙΑ-ΙΑΤΡΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 0,101 INFORM Π.ΛΥΚΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 1, ,15 0,278 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΟΣΤΗΡΙΚΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ,15 0,278 Π.ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) ΜΕΣ ,0000 3, ,00 0,305 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΟΧΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΦΟΡΤΗΓΑ ,00 0,305 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) ΜΕΓ ,0000 7, ,90 3,048 PASAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤYΞΕΩΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ AE (KO) ΜΕΣ ,0000 1, ,10 0,435 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 3,483 ΟΛΘ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,60 0,447 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ,60 0,447 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 8, ,00 0,793 EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ΜΕΓ ,0000 7, ,00 0,966 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΜΕΓ ,0000 0, ,00 2,160 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ , , ,40 1,452 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 8, ,80 1,337 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,20 6,707 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 7, ,00 7,604 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 7,604 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,42 92,791 ΣΥΝΟΛO I ,42 92,791 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,97 98,154 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % DEXIA CREDIT LOCAL 24/09/ /03/2010/FRN BLOOMBERG Α , , ,00 1,199 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 1,199 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,199 ΣΥΝΟΛO II ,00 1,199

3 2. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ VINCI ACT , , ,00 0,435 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) ΓΑΛΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 0,435 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 0,435 SVILOSA AD ,0000 0, , ,17 0,053 BULGARIAN STOCK EXCHANGE /ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ (ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ BGN , ,17 0,053 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ BGN , ,17 0,053 INTEL CORP SHS , , , ,66 0,174 NASDAQ N-MKT /Η.Π.Α. DANAOS CORPORATION ORDS ,0000 4, , ,97 0,114 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. Η.Π.Α.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD , ,63 0,287 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,63 0,287 ΣΥΝΟΛO II ,80 0,776 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,80 1,975 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,77 100,129 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,51-0,129 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,26 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ)

4 ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ. 48/ της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ. (Σύστασης) 284/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσματα Μετοχών, Α/Κ) ,41 Τόκοι(καταθέσεων, ομολόγων κ.λ.π) ,70 Σύνολο ,11 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,46 Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,04 Σύνολο ,58 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα -Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα προηγούμενων χρήσεων ,82 Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 417,15 Σύνολο ,67 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,14 ΕΞΟΔΑ Έξοδα κτήσης προσόδων Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων Σύνολο ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , , , ,80 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 Ζημίες χρήσης Μεταφορά ζημιών χρήσης στο Κεφάλαιο , ,80 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,61 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2009 έως 31/12/ , ,90 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2009 έως 31/12/ , ,80 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα ,80 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,91 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/ ,91 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/ ,26 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίμηση) ,65 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,26 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,509 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2009 1,9721 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία Ευρώ Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,5900 Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,6300 IΙΙ. Διαθέσιμα - Καταθέσεις ,5500 ΣΥΝΟΛΟ ,7700 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 31/12/ /12/ /12/2009 Σύνολο Ενεργητικού , , ,26 Καθαρή τιμή μεριδίου 4,2645 1,6168 1,9721 Θ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 1,45 %

5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Τα αποτελέσματα της χρήσης 2009 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. ii. Στις 20 Φεβρουαρίου 2009, το Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ απορρόφησε το Α/Κ ΔΗΛΟΣ ΥΠΟΔΟΜΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ και το ΔΗΛΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ (HI-TECH) ΜEΤOΧIKO ΕΣΩΤEΡIKOY, σύμφωνα με τη Σύμβαση Συγχώνευσης Α/Κ (απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Ε.Κ. 2/876/ ). Η σχέση ανταλλαγής μεριδίων των συγχωνευόμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων πραγματοποιήθηκε με βάση την καθαρή τιμή που προέκυψε στις 20 Φεβρουαρίου 2009, η οποία ελέγχθηκε από ανεξάρτητο ορκωτό ελεγκτή και ήταν 2, (1 μερίδιο του Α/Κ ΔΗΛΟΣ ΥΠΟΔΟΜΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ αντιστοιχεί σε 2, μερίδια του Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) και 0, (1 μερίδιο του Α/Κ ΔΗΛΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ (HI-TECH) ΜEΤOΧIKO ΕΣΩΤEΡIKOY αντιστοιχεί σε 0, μερίδια του Α/Κ ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ). ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009. ii. Η αποτίμηση των εισηγμένων, σε χρηματιστήρια εξωτερικού, μετοχών έγινε με βάση τις τελευταίες τιμές κλεισίματος που ήταν διαθέσιμες στις 31/12/2009 και οι οποίες λήφθηκαν από το Bloomberg. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η ομολογία εξωτερικού αποτιμήθηκε με βάση την τελευταία τιμή που ήταν διαθέσιμη στις 31/12/2009 και απεικονίζεται στον πάροχο Bloomberg. Για την ομολογία αυτή, ως πρώτη τιμή αποτίμησης χρησιμοποιείται η σταθμισμένη τιμή ζήτησης Bloomberg BGN Bid και ως δεύτερη τιμή η σταθμισμένη τιμή ζήτησης Bloomberg CBBT Bid. Σε περίπτωση που δεν υπάρχουν διαθέσιμες οι παραπάνω τιμές στον πάροχο Bloomberg, γίνεται χρήση διαθέσιμης τιμής ζήτησης (Bid) άλλου διαπραγματευτή ή αν δεν υπάρχει, ζητείται διαθέσιμη τιμή από αντισυμβαλλόμενο πιστωτικό ίδρυμα (Bookrunner). Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των ομολογιών καθώς και οι δουλευμένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούμενη επέτειό τους έως 31/12/2009 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2009 έχουν συμπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Η κατάθεση προθεσμίας που περιλαμβάνεται στα Χρηματικά Διαθέσιμα αποτιμήθηκε στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευμένοι τόκοι από την έναρξη της κατάθεσης έως 31/12/2009

6 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευμένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2009 έχουν συμπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της χρήσης 2009 ήταν αφενός η αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου (Διαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθμιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισμοί στη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων σύμφωνα με την απόφαση 3/378/ Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το συνολικό περιθώριο ασφάλισης για όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αλγεβρικό άθροισμα των τιμημάτων δικαιώματος σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η ονομαστική αξία αναφοράς των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση πολλαπλών θέσεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα επί της ίδιας υποκείμενης αξίας, ως ονομαστική αξία αναφοράς της συνολικής θέσης λαμβάνεται το αλγεβρικό άθροισμα της ονομαστικής αξίας αναφοράς των επιμέρους θέσεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Τα όρια επένδυσης σε μη διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα συνυπολογίζονται με τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου ενώ οι αντίστοιχες θέσεις συμψηφίζονται έναντι του ίδιου αντισυμβαλλομένου. Ο κίνδυνος ανά αντισυμβαλλόμενο σε πράξεις επί μη διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων υπολογίζεται με βάση τη μέγιστη δυνητική ζημία, στην περίπτωση όπου ο αντισυμβαλλόμενος δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, και συνυπολογίζεται με τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου. Η συνολική ονομαστική αξία αναφοράς των συμβάσεων πώλησης μετοχών με σύμφωνο επαναγοράς (stock repos) επί μετοχής εισηγμένης σε οργανωμένη αγορά, στην οποία παρέχονται εγγυήσεις κάλυψης ως προς τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, δεν πρέπει να υπερβαίνει το εβδομήντα τοις εκατό (70%) των τοποθετήσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου επί της μετοχής αυτής. Σε κάθε περίπτωση, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. οφείλει να λαμβάνει υπόψη πιθανές βραχυπρόθεσμες ανάγκες για τη ρευστοποίηση μετοχών επί των οποίων έχει συναφθεί σύμβαση πώλησης με σύμφωνο επαναγοράς. Σε περίπτωση σύναψης σύμβασης πώλησης μετοχών με σύμφωνο επαναγοράς στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου συμπεριλαμβάνεται το εκατό τοις εκατό (100%) της αξίας των προς επαναμεταβίβαση μετοχών. Σε περίπτωση που για το παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο προβλέπεται η φυσική παράδοση της υποκείμενης αξίας, αυτόματα ή κατ επιλογή του αντισυμβαλλομένου κατά τη λήξη ή κατά την άσκησή του, πρέπει να διατηρείται η εν λόγω υποκείμενη αξία στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου, για λόγους κάλυψης, καθ όλη τη διάρκεια του παράγωγου χρηματοοικονομικού μέσου. Η προϋπόθεση αυτή δεν εφαρμόζεται για παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που έχουν ως υποκείμενη αξία συναλλαγματικές ισοτιμίες και ομολογίες των χωρών του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (Ο.Ο.Σ.Α.). Για την τήρηση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005, ως συνολική τοποθέτηση σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη λαμβάνεται το αλγεβρικό άθροισμα της αξίας της τοποθέτησης στη συγκεκριμένη κινητή αξία στην αγορά τοις μετρητοίς και της ονομαστικής αξίας αναφοράς των θέσεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με υποκείμενο στοιχείο τη συγκεκριμένη κινητή αξία. Δεν επιτρέπεται στα αμοιβαία κεφάλαια να επενδύουν σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που, εάν μετατραπούν σε ισοδύναμες θέσεις των στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους, υπερβαίνουν συνολικώς τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005 αντίστοιχα.

7 Επιτρέπεται στα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με υποκείμενη αξία δείκτη, ο οποίος πληρεί τις προϋποθέσεις της παραγράφου 1 του άρθρου 24 του Ν. 3283/2004 και εκκαθαρίζεται τοις μετρητοίς, να μην συνδυάζουν τις επενδύσεις αυτές με τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005 αντίστοιχα. Δεν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν ως υποκείμενη αξία δείκτη ο οποίος έχει δημιουργηθεί από Α.Ε.Δ.Α.Κ. με τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων ανά εκδότη, όπως ορίζονται στις διατάξεις του άρθρου 22 του Ν.3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005. Δεν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν ως υποκείμενη αξία δείκτη με τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 24 του Ν. 3283/2004. Στο πλαίσιο εφαρμογής των επενδυτικών ορίων της παρούσας απόφασης και προκειμένου να υπολογιστεί το καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, δεν πρέπει να λαμβάνονται υπόψη μετρητά που προκύπτουν από δανεισμό. Η αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων που είναι εισηγμένα σε Χρηματιστήρια εσωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού τους (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσμα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζημιά ευρώ ,00. Η αποτίμηση του προθεσμιακού συναλλάγματος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2009, με αντισυμβαλλόμενο Πιστωτικό Ίδρυμα εσωτερικού (HSBC BANK και Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος), έγινε στην ημερήσια ισοτιμία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρμοσμένης με τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόμενων νομισμάτων (Forward points) και το λογιστικοποιημένο αποτέλεσμα από τις σχετικές πράξεις ήταν ζημιά ευρώ 4.208,00. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2009 έως 31/12/2009 ήταν μέτριος. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η μετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηματικών διαθεσίμων σε νόμισμα εκτός Ευρωζώνης έγινε με βάση τη τιμή του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009 ως εξής : Ευρώ 1,44060 USD, Ευρώ 1,95580 BGN,, Ευρώ 0,88810 GBP. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ Ο Δείκτης Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται : Η προμήθεια διαχείρισης Η προμήθεια θεματοφυλακής Η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων

8 Οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων Οι προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει την επένδυση σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει σύνθετο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριμένη επένδυση. Ο σύνθετος Δ.Σ.Ε. αμοιβαίου κεφαλαίου ισούται με το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται με το συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, περιλαμβανομένων των προμηθειών διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισμών συλλογικής επένδυσης που συμπεριλαμβάνονται στο Δ.Σ.Ε. πρέπει να είναι σταθμισμένα με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισμοί συλλογικής επένδυσης δεν δημοσιεύουν Δ.Σ.Ε. σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναμία υπολογισμού του σύνθετου Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριμένη επένδυση Το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναμενόμενο κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόμενο με βάση το Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης και σταθμισμένο με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης, τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους. Ο Δ.Σ.Ε. για τη χρήση 2009 (01/01/ /12/2009) ανήλθε σε 3,85%. ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο Δείκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (Δ.Ε.Χ.) του αμοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύμφωνα με τα παρακάτω : Δ.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των μεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο μέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο Δ.Ε.Χ. του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε.. Ο Δ.Ε.Χ. για τη χρήση 2009 (01/01/ /12/2009) ανήλθε σε 52,83%.

9 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου ομίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου ομίλου σε ποσοστό μεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2009: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ Α.Ε. : 6,81% Μετοχές εταιριών ομίλου 1,45% Διαθέσιμα-Καταθέσεις 5,36% ΟΜΙΛΟΣ JUMBO Α.Ε.: 9,54% Μετοχές εταιριών ομίλου 9,54% ΟΜΙΛΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ A.E. : 6,46% Μετοχές εταιριών ομίλου 6,46% ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. : 9,79% Μετοχές εταιριών ομίλου 9,79% ΟΜΙΛΟΣ FOLLI-FOLLIE ABEE : 5,58% Μετοχές εταιριών ομίλου 5,58% ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ : 7,60% Μετοχές εταιριών ομίλου 7,60% ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΑΚΤΩΡ AE : 5,20% Μετοχές εταιριών ομίλου 5,20% Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ Δ. ΛΥΤΡΑΣ Δ. ΞΕΝΟΣ Α. ΚΟΝΤΟΓΟΥΡΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪΔΗΣ Πρόεδρος Δ/Σ Δ/ντής Οικονομικών Υπηρεσιών

10 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τη Διοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ΑSSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, Εθνική Asset Management ΑΕΔΑΚ και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2009 έως 31 Δεκεμβρίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. ΑΘΗΝΑ, 26 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΔΕΣΠΟΙΝΑ ΞΕΝΑΚΗ ΑΜ. Σ.Ο.Ε.Λ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ ΕΛΛΑΣ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.