ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

Transcript

1 ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 2 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,79 1,498 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,79 1,498 ΣΥΝΟΛO I ,79 1,498 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α TRASTOR Α.Ε. ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ΑΕΕΑΠ (KO) 5.022,0000 0, ,75 0,113 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-Ε.Ε.Α.Π. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ & ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΩΝ ΧΩΡΩΝ 3.138,75 0,113 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 6.534,0000 2, ,00 0,471 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ,00 0,471 QUEST HOLDINGS (ΚΟ) 4.456,0000 1, ,84 0,183 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 5.079,84 0,183 INTRAKOM HOLDINGS (KO) ,0000 0, ,51 0,270 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 7.509,51 0,270 ΕΛΒΑΛ ΑΕ (ΚΑ) ,0000 1, ,52 0,769 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ,52 0,769 ΝΗΡΕΥΣ ΑΕ (ΚΟ) 6.000,0000 0, ,00 0,149 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΓΕΩΡΓΙΑ & ΑΛΙΕΙΑ 4.146,00 0,149 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) 3.508,0000 4, ,72 0,548 ΚΟΡΡΕΣ (KO) 1.230,0000 4, ,00 0,177 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΕΙ Η ΠΡΟΣΩΠΙΚΗΣ ΦΡΟΝΤΙ ΑΣ ,72 0,725 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 4.665,0000 1, ,05 0,331 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ- ΙΑΡΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 9.190,05 0,331 ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 9.744,0000 5, ,80 1,824 Ε.Υ.Α.Θ.ΑΕ (ΚΟ) 3.477,0000 6, ,85 0,757 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ ,65 2,582 ΜΕTKA AE (KO) 5.500,0000 9, ,00 1,939 FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) 4.616,0000 5, ,32 0,876 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ,32 2,815 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 5, ,80 5,869 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,04 1,000 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,84 6,869 ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ (ΚΑ) ,0000 3, ,92 2,576 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,92 2,576 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΕ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ 6.021, , ,32 2,801 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,32 2,801 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 5, ,03 4,502 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,03 4,502 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 5, ,00 8,263 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 8,263 COCA COLA (ΚΟ) , , ,10 20,988 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ,10 20,988 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 7.049, , ,04 3,543 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ 2.614,0000 1, ,06 0,121 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,10 3,664 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) 3.030,0000 1, ,20 0,157 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΑΤΟΙΚΙΩΝ 4.363,20 0,157 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΟ) 8.805,0000 1, ,75 0,555 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΧΑΛΥΒΑΣ ,75 0,555 S & B ΒΙΟΜ.ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) 5.000,0000 5, ,00 0,990 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΟΡΥΧΕΙΑ ,00 0,990 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,87 1,244 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,87 1,244 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (KO) 1.136,0000 2, ,12 0,109 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ-ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ 3.033,12 0,109 AUTOHELLAS ΑΤΕΕ (ΚΟ) 3.326,0000 1, ,80 0,216 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΑΞΙ ΙΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ 5.986,80 0,216 JUMBO AE (KO) ,0000 5, ,33 2,556 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,33 2,556 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 7, ,60 7,451 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,60 7,451 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 4, ,59 1,722 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) 9.266,0000 0, ,95 0,291 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ,54 2,013 J. & P. ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 7.105,0000 1, ,15 0,366 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,48 1,119 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 7.857,0000 2, ,00 0,566 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,63 2,051 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ 2.657,0000 1, ,02 0,178 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΗΛΕΚΤΡΙΚΑ ΜΕΡΗ & ΕΞΟΠΛΙΑΣΜΟΣ 4.942,02 0,178 EUROBANK PROPERTIES (ΚΟ) 5.581,0000 4, ,90 0,985 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΕΣ Ε.Ε.Α.Π ,90 0,985 MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) ,0000 0, ,18 1,093 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΥΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,18 1,093

3 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 8, ,00 3,885 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,00 3,885 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) 4.218,0000 4, ,36 0,611 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) 3.104,0000 0, ,62 0,034 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,98 0,644 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) 700,0000 2, ,00 0,067 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΟΣΤΗΡΙΚΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1.848,00 0,067 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (KA) 2.505,0000 5, ,50 0,460 EURODRIP (KO) 4.066,0000 1, ,38 0,209 ΧΗΜΙΚΑ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΑ ΧΗΜΙΚΑ ,88 0,669 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) 7.936,0000 0, ,42 0,230 ΥΓΕΙΑ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,52 0,614 ΙΑΣΩ (ΚΟ) 4.863,0000 1, ,05 0,236 ΥΓΕΙΑ-ΙΑΤΡΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,99 1,080 Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) 2.287, , ,04 1,393 ΟΛΘ (ΚΟ) 958, , ,40 0,786 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ,44 2,180 EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ,0000 0, ,47 1,168 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,84 1,273 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,40 2,540 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,20 1,815 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ (ΚΟ) ,0000 0, ,99 1,574 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,90 8,370 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 7.980,0000 4, ,00 1,250 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 1,250 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,80 95,812 ΣΥΝΟΛO I ,80 95,812 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,80 95,812 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,59 97,310 III.ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 4. STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ, ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ STOCK REPO ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 28/06/ ,0000 1, ,00 2,322 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 2,322 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 2,322 ΣΥΝΟΛO III ,00 2,322 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 2,322 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,59 99,632 Λοιποί χρεώστες διάφοροι ,05 0,684 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,64 100,317 Πιστωτές διάφοροι ,92-0,057 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη ,02-0,074 Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού ,88-0,186 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,82-0,317 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,82 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ I. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 4. STOCK REPOS STOCK REPO ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 28/06/ ,0000 1, ,00 ΣΥΝΟΛΟ EUR ,00 ΣΥΝΟΛΟ I ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,00

4 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/ /12/2012 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) ,30 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 1.935,00 Σύνολο ,30 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 0,00 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς ,84 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 0,00 Ζηµιές απο πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 0,00 Σύνολο ,84 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -1,12 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 0,00 Σύνολο -1,12 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,66 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχέιρισης 5.745,30 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 1.149,07 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 2.050,02 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 4.431,06 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 196,83 Σύνολο ,28 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,94 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,90 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/07/2012 έως 31/12/2012 0,0000 0,00 Μείον: Εξαγορές απο 01/07/2012 έως 31/12/2012 0,0000 0,00 Αποτελέσµατα περιόδου προς µεταφορά στο κεφάλαιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου 0, ,94 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,96. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς] ,15 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς] ,82 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς] ,33 Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ [Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα] ,81 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ [Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα] ,00 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα] ,81 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Σύνολο] ,14 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,82 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,000 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2012 9,4187 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.E.) ,80 95,812 (α). Κινητές αξίες εισηγµένες που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε οργανωµένη αγορά, εκδοτών εσωτ. (Ε.Ε) ,80 95,812 STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ, ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ε.Ε.) ,00 2,322 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) 31/12/ /12/2011 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.E.) , ,74 43,549 (α). Κινητές αξίες εισηγµένες που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε οργανωµένη αγορά, εκδοτών εσωτ. (Ε.Ε) , ,74 43,549 STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ, ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ε.Ε.) , ,00-43,550 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 7 απόφαση Ε/Κ 17/633/ ) 31/12/ /12/ /12/2012 Σύνολο Ενεργητικού , , ,82 Καθαρή τιµή µεριδίου 14,7959 6,9612 9,4187 Θ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/ /12/2012(άρθρο 2 παρ. 3 απόφαση Ε.Κ. 3/435/ ) Τυπική Απόκλιση: 2,35 % Ι. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2012 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Γνωστοποιήσεις της α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε Ποσοστό % Δημοσιευμένες τιμές ,80 100,000 Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) 0,00 0,000 Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές 0,00 0,000 Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,80 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. iii. iv. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Της ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Το οικονοµικό έτος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου λήγει την τελευταία εργάσιµη µέρα του µηνός Ιουνίου, κάθε έτους. H απόκλιση της Τιµής του Μεριδίου του ιαπραγµατεύσιµου Αµοιβαίου Κεφαλαίου στην Οργανωµένη Αγορά και της αντίστοιχης ηµοσιευθείσης Τιµής από το Χρηµατιστήριο Αθηνών ανέρχεται την 31/12/2012 σε 0,84%, έναντι µέγιστης καθορισθείσης απόκλισης 1,35% στο Eνηµερωτικό ελτίο Εισαγωγής. Σε κάθε περίπτωση το ποσοστό αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει το 3%. Κατά το διάστηµα 01/07/2012 έως 31/12/2012 σε έκτακτες - εξαιρετικές περιπτώσεις, οι αποκλίσεις άνω του προαναφερθέντος ορίου που παρατηρήθηκαν µεταξύ της Τιµής του Μεριδίου του Α/Κ στην Οργανωµένη Αγορά και της αντίστοιχης ηµοσιευθείσης Τιµής από το Χρηµατιστήριο Αθηνών, οφείλονταν στην απουσία συναλλακτικής δραστηριότητας µε αποτέλεσµα η τιµή του µεριδίου του ΑΚ στην οργανωµένη αγορά να παραµείνει αµετάβλητη, σε αντίθεση µε την ενδεικτική καθαρή τιµή η οποία µεταβλήθηκε κατά το ποσοστό µεταβολής του υποκείµενου δείκτη. v. Η Τυπική Απόκλιση ιαφοράς της Απόδοσης Α/Κ µε την Απόδοση του Γενικού είκτη Τιµών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών κατά την περίοδο (01/07/ /12/2012) ανήλθε σε: 2,349% (52 εβδοµαδιαίες παρατηρήσεις). Ο Μέσος Όρος ιαφοράς της Απόδοσης Α/Κ µε την Απόδοση του Γενικού είκτη Τιµών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών κατά την περίοδο (01/07/ /12/2012) ανήλθε σε: 0,023% (52 εβδοµαδιαίες παρατηρήσεις). Η απόκλιση σε σχέση µε το όριο για την ίδια περίοδο ανήλθε σε 0,283%. Κατ εφαρµογή της απόφασης 3/435/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενηµερώνονται οι µεριδιούχοι ότι από την 01/07/2012 έως και την 31/12/2012, σηµειώθηκαν κατά διαστήµατα υπερβάσεις του ορίου της τυπικής απόκλισης της διαφοράς της απόδοσης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και του Χρηµατιστηριακού δείκτη που αναπαράγει. Ενδεικτικά, στις 31/12/2012, η υπέρβαση ήταν της τάξης του 0,283% (η τυπική απόκλιση διαφοράς της απόδοσης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και του Χρηµατιστηριακού δείκτη που αναπαράγει ανήλθε σε 2,349% µε όριο 2,065%). Η συγκεκριµένη υπέρβαση οφείλεται σε υπέραπόδοση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου έναντι του Γενικού είκτη, η οποία στο µεγαλύτερο ποσοστό της οφείλεται σε δύο λόγους: α) Υπό-στάθµιση της µετοχής Coca Cola Ε.Ε.Ε. Α.Ε. Σύµφωνα µε το άρθρο 24 του Ν.2283/2004 µέχρι 19 εκεµβρίου και µε βάση το άρθρο 62 του N.4099/2012 από τις 20 εκεµβρίου και έπειτα, Αµοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο αναπαράγει χρηµατιστηριακό δείκτη, επιτρέπεται να τοποθετεί µέχρι 20% του καθαρού ενεργητικού του σε µετοχές ή/και οµόλογα του ίδιου εκδότη. Κατά το µήνα Ιούνιο, η βαρύτητα της µετοχής Coca Cola Ε.Ε.Ε. Α.Ε. στο Γενικό είκτη ήταν κατά µέσο όρο 27%. Τα παραπάνω είχαν ως αποτέλεσµα την υπό-στάθµιση της συγκεκριµένης µετοχής, η οποία κατά το µήνα Ιούνιο σηµείωσε σηµαντική υπό-απόδοση σε σχέση µε τον Γενικό είκτη (Η απόδοση της συγκεκριµένης µετοχής ήταν -0,71% και του Γενικού δείκτη 16,31%). Η υπό-στάθµιση της συγκεκριµένης µετοχής σε συνδυασµό µε την υπό-απόδοση της, είχε ως αποτέλεσµα τη δηµιουργία υπέρ-απόδοσης για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο της τάξης του 0,90%. Σύµφωνα µε το άρθρο 24 του Ν.2283/2004 µέχρι 19 εκεµβρίου και µε βάση το άρθρο 62 του ν4099/2012 από τις 20 εκεµβρίου και έπειτα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται µε απόφαση της να αυξάνει σε 35% το ποσοστό που επιτρέπεται να τοποθετεί το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε µετοχές και οµόλογα του ίδιου εκδότη. Το.Σ. της Επιτροπής

6 Κεφαλαιαγοράς, µε την 2/621/ απόφαση του, επιτρέπει το ποσοστό επένδυσης επί του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε µετοχές της εταιρείας «COCA COLA E.E.E. A.E.» να είναι ανάλογο της βαρύτητας της εν λόγω µετοχής στη σύνθεση του χρηµατιστηριακού δείκτη «Γενικός είκτης Τιµών Χ.Α.» β) Μέρισµα µετοχής ΟΠΑΠ Α.Ε. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. στην 12η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων αποφάσισε την διανοµή µερίσµατος 0,72 ανά µετοχή για την Εταιρική χρήση 2011, µε ηµεροµηνία αποκοπής την Αυτό είχε ως αποτέλεσµα την δηµιουργία υπέρ-απόδοσης για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο της τάξης του 1,25%. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2012. ii. Το αµοιβαίο κεφάλαιο έχει διενεργήσει συναλλαγές δανεισµού / συνάψει συµβάσεις πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς (stock repos) επί µετοχών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η αποτίµηση των µετοχών αυτών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2012 και οι εισπραχθέντες τόκοι κατά την περίοδο 01/07/ /12/2012 έχουν εµφανιστεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 2. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός Ευρώ στις 31/12/2012. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2012: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ ΑΕ : 5,64% Μετοχές εταιριών οµίλου 4,14% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 1,50% ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ : 7,45% Μετοχές εταιριών οµίλου 7,45%

7 ΟΜΙΛΟΣ COCA COLA E.E.E : 20,99% Μετοχές εταιριών οµίλου 20,99% ΟΜΙΛΟΣ ΟΠΑΠ Α.Ε : 5,87% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,87% ΟΜΙΛΟΣ DEUTSCHE TELECOM AG (OTE Α.Ε) : 8,26% Μετοχές εταιριών οµίλου 8,26% Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιουλίου έως 31η εκεµβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση,τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιουλίου µέχρι 31 εκεµβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.

9 Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2013 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120