ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,05 9,460 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,55 4,530 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,03 4,158 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ,53 15,216 ALPHA BANK AE ,98 8,110 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,14 41,475 ΣΥΝΟΛO I ,14 41, ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % Ο.Ε.. 10ΕΤΕΣ 13/01/ /05/2014 Η..Α.Τ. CC , , ,00 2, % Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/04/ /10/2022 Η..Α.Τ. CC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 02/02/ /08/2015 Η..Α.Τ. CC , , ,00 0, % Ο.Ε. 5ΕΤΕΣ 02/03/ /08/2012 Η..Α.Τ. CC , , ,00 1,605 4,60000% Ο.Ε.. 10ΕΤΕΣ 17/01/ /05/2013 Η..Α.Τ. CC , , ,00 1,444 4,00000% Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 26/03/ /08/2013 Η..Α.Τ. CC , , ,00 1, % Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 28/01/ /08/2014 Η..Α.Τ. CC , , ,00 1, ,00 9, % Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 04/04/ /04/2017 /FRN Η..Α.Τ. CC , , ,00 0,904 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 6ΜΗΝΟ EURIBOR ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 0,904 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 10,450 ΣΥΝΟΛO I ,00 10, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) 116,0000 0, ,96 0,000 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΟΙΚΙΑΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 93,96 0,000 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,00 0,289 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 6, ,00 3,252 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,00 3,541 COCA COLA (ΚΟ) , , ,00 4,487 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ,00 4,487 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) 3.000,0000 1, ,00 0,027 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΕΙ Η ΠΡΟΣΩΠΙΚΗΣ ΦΡΟΝΤΙ ΑΣ 5.880,00 0,027 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ,0000 1, ,24 0,073 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ- ΙΑΡΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,24 0,073 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΕ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ 6.582,0000 7, ,04 0,230 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,04 0,230 Ε.Υ.Α.Θ.ΑΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 0,275 ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 0,252 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ ,00 0,527 ΜΕTKA AE (KO) ,0000 5, ,08 0,457 FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 0,261 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ,08 0,718 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 1,910 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 1,910 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 2, ,00 1,986 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 1,986 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,00 0,166 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 0,166 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) , , ,68 1,266 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,68 1,266 JUMBO AE (KO) ,0000 3, ,60 0,831 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,60 0,831 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 6, ,86 1,448 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,86 1,448 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,00 0,263 J. & P. ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 8.000,0000 0, ,00 0,022 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,00 0,285 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,50 0,979 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ,50 0,979 MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) ,0000 0, ,00 0,112 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΥΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 0,112 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 5, ,00 1,325 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,00 1,325 EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ,0000 0, ,00 0,053 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,44 1,340 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ (ΚΟ) ,0000 0, ,02 0,378 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,97 0,318 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,43 2,090 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 9.000,0000 2, ,00 0,118 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 0,118 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,39 22,116 ΣΥΝΟΛO I ,39 22,116 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,53 74,041

3 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ BBB , , ,00 3,961 RANGE ACCRUAL - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % AXA SA 25/01/ /01/2049 BLOOMBERG BBB 3.000, , ,00 0,632 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ % EFG INTERNATIONAL AG 10/11/ /11/2049 /FRN BLOOMBERG BBB 3.000, , ,00 0,461 TIER 1- ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 5, % NORDEA BANK AB 12/05/ /05/2014 BLOOMBERG AA , , ,00 2,363 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ % OTE PLC 12/02/ /02/2015 BLOOMBERG B , , ,00 2,486 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ % ELECTRICITE DE FRANCE 26/11/ /01/2013 BLOOMBERG A , , ,00 0,942 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) % ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG CCC 5.000, , ,00 1,808 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ % KONINKLIJKE KPN NV 13/11/ /11/2012 BLOOMBERG BBB 3.000, , ,00 1,394 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ % GDF SUEZ 19/02/ /02/2013 BLOOMBERG Α 3.000, , ,00 1,410 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) % PIRAEUS GROUP FINANCE 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG CCC 5.000, , ,00 1,597 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,00000 % BANESTO FINANCIAL PR PLC 08/05/ /05/2012 BLOOMBERG A , , ,00 1,128 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ,00 13, % TELECOM ITALIA FIN SA 12/03/ /03/2012 /FRN BLOOMBERG BBB 3.000, , ,00 1,355 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ % VODAFONE GROUP PLC 14/06/ /01/2012 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 2,261 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ % ING GROEP NV 11/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG A 5.000, , ,00 1,973 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ % DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 29/11/ /05/2012 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 1,358 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 6,947 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 25,130 ΣΥΝΟΛO II ,00 25,130 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,00 25,130 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,53 99,171 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,76 0,829 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,29 100,000 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2011 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) ,16 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,34 Σύνολο ,50 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων 5.436,06 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,91 Σύνολο ,85 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -757,33 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 1,65 Σύνολο -755,68 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,03 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,32 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 9.755,67 Σύνολο ,99 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,02 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2011 Ζηµιές Χρήσης Μεταφορά ζηµιών χρήσης στο Κεφάλαιο ( ,02). ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία EUR Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,59 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2011 έως 31/12/ , ,84 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2011 έως 31/12/ , ,84 Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000 ( ,02) Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,57 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία EUR Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ ,57 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,29 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ( ,28) ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία EUR Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,29 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,726 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2011 3,7800 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία EUR Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,3900 ΙI. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,0000 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,1400 ΣΥΝΟΛΟ ,5300 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 31/12/ /12/ /12/2011

4 Σύνολο Ενεργητικού , , ,29 Καθαρή τιµή µεριδίου 5,4169 4,8434 3,7800 Θ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2011(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,65 % I. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2011 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Γνωστοποιήσεις της α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές ,39 93,13% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) 0,00 0,00% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές ,00 6,87% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,39 100,00% β. Στοιχεία σχετικά με την Τεχνική επιμέτρηση: 1. ISIN : XS Περιγραφή : DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά CDS Spread της Depfa Bank PLC 5Υ Senior. iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Προσέγγιση : το Addditional Risk Premium ισούται με το CDS Spread ομολόγου της Depfa Bank PLC παρόμοιας λήξης. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο CDS Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 89,42 88,52 87,44 87,62 87,44 86,76 85,85 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΣΗΜΕΙΩΣH Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2011 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου στις 30/12/2011 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων). Επισηµαίνεται ότι οι προτάσεις -προσφορές επί των τίτλων του Ελληνικού ηµοσίου που καταχωρούνται στην Η ΑΤ και µε βάση τις οποίες συντάσσεται το Ηµερήσιο ελτίο Τιµών, σύµφωνα µε τον Κανονισµό της Η ΑΤ, είναι πολύ περιορισµένες. ii. Οι οµολογίες εξωτερικού, εκτός της παρακάτω οµολογίας, αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 30/12/2011. iii. Για την οµολογία : DEPFA BANK PLC λήξης 13/04/2016, επιτοκίου 3,50000% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε τεχνική επιµέτρησης της τιµής. Πληροφορίες σχετικά µε την τεχνική επιµέτρησης της τιµής παρέχονται στις «Γνωστοποιήσεις της 31/12/2011» - Ενότητα Ι του παρόντος. Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 31/12/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς

6 ενεργητικού. Τέλος οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 4. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός Ευρώ στις 31/12/2011. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2011 (01/01/ /12/2011) ανήλθε σε 1,19%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2011 (01/01/ /12/2011) ανήλθε σε 22,04%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2011: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ ΑΕ : 10,80% ιαθέσιµα-καταθέσεις 9,46% Μετοχές εταιριών οµίλου 1,34% ΟΜΙΛΟΣ ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ: 15,22% ιαθέσιµα-καταθέσεις 15,22% ΟΜΙΛΟΣ ALPHA BANK A.E.: 10,24% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,32% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 1,81% ιαθέσιµα-καταθέσεις 8,11%

7 ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ: 5,76% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 1,60% ιαθέσιµα-καταθέσεις 4,16% ΟΜΙΛΟΣ DEUTSCHE TELECOM AG (OTE AE) : 5,83% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 3,84% Μετοχές εταιριών οµίλου 1,99% Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ.ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΟΦΟΣ ΣΤ.ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθυντής ικτύων, /τής Οικονοµικών Πελατείας & Μarketing Υπηρεσιών Εκτελεστικό µέλος.σ.

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ Asset Management ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2011, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ Asset Management ΑΕ ΑΚ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 31 η εκεµβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε το Ν.3283/2004 και περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόµου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ.

9 ΑΘΗΝΑ, 24 Φεβρουαρίου 2012 ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120