Η παρουσίαση αυτή γίνεται αποκλειστικά και μόνο για την πληροφόρησή σας και δεν επιτρέπεται η αναπαραγωγή, χρήση ή διανομή ολόκληρης ή μέρους αυτής.

Transcript

1

2 Γνωστοποίηση Η παρουσίαση αυτή γίνεται αποκλειστικά και μόνο για την πληροφόρησή σας και δεν επιτρέπεται η αναπαραγωγή, χρήση ή διανομή ολόκληρης ή μέρους αυτής. Η παρουσίαση δεν συνιστά Ενημερωτικό Δελτίο κατά την έννοια του ΠΔ 348/85, αλλά συντάχθηκε για να δώσει μία συνοπτική περιγραφή της Εταιρείας σε Επενδυτές. Κατά συνέπεια δεν συνιστά προσφορά ή πρόσκληση για αγορά μετοχών της Εταιρείας.

3 Περιεχόμενα Ο Όμιλος 4 Η μητρική εταιρεία 6 Οι ενοποιούμενες εταιρείες 14 Ο κλάδος 18 Οικονομικά στοιχεία 21 Στρατηγική & Επενδυτικό πρόγραμμα 27 Πλεονεκτήματα του Ομίλου 30 Στοιχεία της Έκδοσης 32

4 Ο ΟΜΙΛΟΣ

5 Όμιλος Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΑΕ 80% Αντικείμενο εργασιών της «Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε.»: Η αποκλειστική εισαγωγή και διάθεση στην Ελλάδα και τα Βαλκάνια των βρεφικών/παιδικών προϊόντων Mothercare 67% Αντικείμενο εργασιών της «ΚΛΘ Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε.»: Η παραγωγή ξυλουργικών κατασκευών ειδικών προδιαγραφών 85% Αντικείμενο εργασιών της «Κ.Λ. ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.»: Η μελέτη, κατασκευή, λειτουργία και εκμετάλευση μονάδων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές Σημ.: Οι εταιρείες «Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε.» και «ΚΛΘ Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε.» περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εκδότριας εταιρείας.

6 Η ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

7 Ταυτότητα Έτος Σύστασης 1986 (ιδρύθηκε το 1978 ως κοινοπραξία) Ιδρυτές - Μέτοχοι Ιωάννης Κλουκίνας, Πολιτικός Μηχανικός ΕΜΠ 1969 (50%) Ιωάννης Λάππας, Πολιτικός Μηχανικός ΕΜΠ 1969 (50%) Αντικείμενο Κατασκευή Τεχνικών Έργων Πτυχίο 5 ης Τάξεως Γενικό Προσωπικό 127 Θυγατρικές εταιρείες Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε. Κ.Λ.Θ. Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε. Κ.Λ. Ενεργειακή Α.Ε. Έδρα Παστέρ 3, Αθήνα

8 Δραστηριότητες της Εταιρείας Νοσοκομεία 5% Εκπαιδευτικά Ιδρύματα 4% Οικίες Ιδιωτών 2% Διάφορα 3% Δημόσια Έργα 5% Διάφορα Καταστήματα 6% Βιομηχανικά Κτίρια 29% Τράπεζες 11% Ιδιωτικά 'Εργα 95% Πολυκαταστήμ ατα 16% Κτίρια Γραφείων 24%

9 Παράδειγμα τομέα δραστηριότητας: Τράπεζικά κτίρια και καταστήματα ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ALPHA BANK EUROBANK ERGASIAS PRO BANK ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΑΝΕΛΛΗΝΙΑ

10 Παράδειγμα τομέα δραστηριότητας: Βιομηχανικές μονάδες και κτίρια γραφείων ΑΡΓΥΡΟΜΕΤΑΛΛΕΥΜΑΤΩΝ & ΒΑΡΥΤΙΝΗΣ Π.Ν. ΓΕΡΟΛΥΜΑΤΟΣ Α.Γ. ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Μ.Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ EURODRIP CRETA FARM ΑΓΓΕΛΙΔΗΣ ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ CPI

11 Παράδειγμα τομέα δραστηριότητας: Πολυκαταστήματα ΑΒ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ CARREFOUR ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

12 Παράδειγμα τομέα δραστηριότητας: Νοσοκομειακά κτίρια ΛΕΥΚΟΣ ΣΤΑΥΡΟΣ ΑΣΚΛΗΠΙΕΙΟ ΒΟΥΛΑΣ ΜΑΙΕΥΤΗΡΙΟ ΜΗΤΕΡΑ

13 Κυριότερα έργα υπό εκτέλεση 41 έργα υπό εκτέλεση, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων 33 εκατ. την 30/6/2003 Ακολουθούν τα κυριότερα εν εξελίξει έργα Δεκέμβριος 2003: EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. - Κτίριο Διοίκησης επί της Λ.Συγγρού ΚΑΡΦΟΥΡ-ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. -Ηράκλειο Κρήτης ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε -Κτίριο κεντρικού καταστήματος στην Πάτρα Τ. ΑΦ. Α.Ε. - κατοικίες στην Κηφισιά HABITAT Πολυόροφο κατάστημα στο Σύνταγμα ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ & ΕΜΠΟΡΙΑ ΓΥΡΟΥ & ΚΡΕΑΤ/ΣΜΑΤΩΝ ΑΒΕΕ - Βιομηχανικό κτίριο στο Περιστέρι CRETA FARM AEBE Νέες εγκαταστάσεις στο Κρυονέρι REMES Α.Ε. - κτίριο γραφείων-έκθεσης στο Κορωπί Π.Ν ΓΕΡΟΛΥΜΑΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. - κτίριο γραφείων και αποθηκών στο Κρυονέρι ΕURODRIP Α.Ε. - κτίριο γραφείων στα Οινόφυτα Βοιωτίας ΑΝΑΠΑΛΑΙΩΣΗ ΠΑΡΑΔΟΣΙΑΚΗΣ ΚΑΤΟΙΚΙΑΣ - Θησείο ΘΕΑΤΡΟ ΚΑΤΕΡΙΝΑΣ ΜΑΡΑΓΚΟΥ - Πλατεία Καραϊσκάκη ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΧΟΛΙΚΩΝ ΚΤΙΡΙΩΝ -6ο Γυμνάσιο-Λύκειο Αχαρνών ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΕΡΓΑΤΙΚΗΣ ΚΑΤΟΙΚΙΑΣ - κατοικίες στη Κοζάνη

14 ΟΙ ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

15 Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε Έτος ίδρυσης: 1958 Δίκτυο Καταστημάτων της Ποσοστό συμμετοχής της μητρικής «Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε.» εταιρείας: 80% (από το 1999) Εμπορική και Βιοτεχνική Εταιρεία Αντικείμενο δραστηριότητας: Η αποκλειστική εισαγωγή και διάθεση 4 1 των Βρετανικών προϊόντων Mothercare 1 2 τα οποία απευθύνονται στην μέλλουσα μητέρα και τα μικρά παιδιά Ανάπτυξη εγχώριου δικτύου: 7 καταστήματα το 1999, 25 καταστήματα το 2003, καταστήματα μέχρι το Από το 2003, η εταιρεία είναι αποκλειστικός αντιπρόσωπος των προϊόντων Mothercare στα Βαλκάνια 1 Είναι κάτοχος σημαντικής ακίνητης περιουσίας στην οποία περιλαμβάνονται 2 ακίνητα επί της οδού Ερμού, συνολικής επιφανείας τ.μ. και δύο επαγγελματικά ακίνητα στο Δήμο Ταύρου, συνολικής επιφανείας τ.μ. τα οποία χρησιμοποιούνται από την εταιρεία

16 Βασικά οικονομικά στοιχεία Στοιχεία αποτελεσμάτων «Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε.», Π Βασικά στοιχεία Ισολογισμών, (χιλ. ) Αναπ /στα Π άγια Κύκλος εργασιών (χιλ. ) Λειτ. Αποτέλεσμα, Κέρδη προ φόρων (χιλ. ) Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακρ /σμες Υποχρεώσεις Βραχ /σμες Υποχρεώσε ις E 2004Π 0 Λειτουργικό αποτέλεσμα (προ αποσβέσεων) Κέρδη προ φόρων Kύκλος εργασιών

17 ΚΛΘ Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε. Έτος ίδρυσης: 1997 Ποσοστό συμμετοχής της μητρικής εταιρείας: 67% Αντικείμενο δραστηριότητας: Η παραγωγή ξυλουργικών κατασκευών ειδικών προδιαγραφών Από το 2002 λειτουργεί σε ιδιόκτητο σύγχρονο εργοστάσιο στα Οινόφυτα Βοιωτίας ΚΛΘ Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε. Βασικά οικονομικά στοιχεία Π Χιλ Ε 2004Π Κύκλος εργασιών Κέρδη προ αποσβέσεων Κέρδη προ φόρων 50 (-10)

18 Ο ΚΛΑΔΟΣ

19 Ο κλάδος των κατασκευών Ο κλάδος των κατασκευών αναμένεται να συμβάλει κατά 20.69% στο ΑΕΠ της Ελλάδας το 2004 Η εγχώρια κατασκευαστική δραστηριότητα υπολογίζεται ότι θα προσεγγίσει τα 13,5 δισ. Ευρώ το 2004² Η εγχώρια ιδιωτική κατασκευαστική δραστηριότητα παρουσιάζει σταθερές αυξητικές τάσεις τα τελευταία χρόνια (ποσοστό ανάπτυξης για το 2002: 9.12%)² Η αγορά ακινήτου κατέχει διαχρονικά υψηλή θέση στην προτίμηση των επενδυτών, γεγονός που τροφοδοτεί την ανάπτυξη του κλάδου ¹ Πηγή: Ι.Ο.Β.Ε. ² Πηγή: Ι.Ο.Κ. ΣΥΝΟΛΙΚΟΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (σε χιλ Ευρώ) Έτος ΑΚΤΩΡ (ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ) J & P (HELLAS) SA- ΑΒΑΞ Α.Ε ΜΟΧΛΟΣ ΑΕΒΤΤΕ ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΓΕΚ) ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ ΑΕ ΑΛΤΕ ΑΤΕ ΑΘΗΝΑ ΑΕΤΒ & ΤΕ ΕΥΚΛΕΙΔΗΣ ΑΤΕ ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ ΑΕ ΜΕΤΚΑ ΑΕ ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ ΔΙΕΚΑΤ ΑΕ ΤΟΜΗ ΑΤΕ ΠΡΟΔΕΥΤΙΚΗ ΑΕ INTRAKOM ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ AE ΠΡΟΜΗΘΕΑΣ GAS ΕΛΤΕΡ ΑΤΕ Κ. ΜΕΣΑΙΚΟΣ ΑΤΕΒΕ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΑΤΕ Κ.ΜΠΑΛΑΦΑΣ ΑΤΕ

20 Ο κλάδος των λιανικών πωλήσεων Η «Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε.» είναι μία εταιρεία που γνωρίζει ραγδαία ανάπτυξη στην Ελλάδα, χάρη στην δυναμική και αποτελεσματική διαχείριση μίας μεγάλης γκάμας προϊόντων ποιότητας, από ένα brand name με ηγετική παρουσία παγκοσμίως, μέσα από 415 καταστήματα σε 30 χώρες. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ρυθμος ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ ανάπτυξης 2 ετίας 1 LAPIN HOUSE * 20,6 21,4 12% 1,0 2 MANDARINO * 14,8 16,6 9% 1,6 3 ALOUETTE * 11,7 13,8 7% 1,6 4 SPRINT 11,3 13,0 7% 1,4 5 ΥΙΟΙ ΕΥΘ ΠΑΠΑΓΙΑΝΝΗ * 9,3 12,3 6% 1,6 6BRS 10,4 10,5 6% 1,1 7 CARAMEL 8,6 9,1 5% 1,1 8 MARK'S 8,4 8,3 5% 1,0 9 ΛΗΤΩ * 9,0 7,8 5% 0,7 10 PRENATAL * 7,6 7,8 4% 1,1 ΣΥΝΟΛΟ ΚΛΑΔΟΥ 166,6 180,8 67% ΚΕΡΔΗ προ φόρων % επι των πωλήσεων LAPIN HOUSE * 3,0 2,9 14% 2 ΥΙΟΙ ΕΥΘ ΠΑΠΑΓΙΑΝΝΗ * 1,8 2,8 23% 3 MANDARINO * 1,9 1,4 9% 4SPRINT 2,0 1,0 8% 5BRS 1,1 0,7 7% 6 ALOUETTE * 1,0 0,7 5% 7 CARAMEL 0,6 0,7 7% 8 PRENATAL * 0,0 0,5 7% 9 ΛΗΤΩ * - 0,6 0,2 2% 10 MARK'S 0,1-0,5-7% * ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΑΙΔΙΚΩΝ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ-ΒΡΕΦΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΓΙΑ ΒΡΕΦΙΚΗ ΗΛΙΚΙΑ

21 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

22 Στοιχεία αποτελεσμάτων της μητρικής εταιρείας Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι. Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε. Στοιχεία αποτελεσμάτων της Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΑΤΕ Π (σε χιλ.) Κύκλος εργασιών (χιλ. ) Λειτ. Αποτέλεσμα, Κέρδη προ φόρων (χιλ. ) E 2004Π 0 Λειτουργικό αποτέλεσμα (προ αποσβέσεων) Κέρδη προ φόρων Αμιγής κύκλος εργασιών

23 Στοιχεία Ισολογισμών της μητρικής εταιρείας Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ Ι.ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε. Στοιχεία Ισολογισμών της Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΑΤΕ (σε χιλ.) (χιλ..) Αναπ/στα έξοδα εγκατάστασης Αναπ/στα Ασώματα Πάγια Αναπ/στα Ενσώματα Πάγια Συμμετοχές &Mακρ/σμες απαιτήσεις Κυκλοφορούν Ενεργητικό ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ίδια Κεφάλαια Προβλέψεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τρ απεζικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

24 Ενοποιημένος κύκλος εργασιών Κύκλος εργασιών ανά εταιρεία, 2002 Κύκλος Εργασιών 2002 (ποσά σε ) Κ.Λ.Μ. ΑΤΕ (Μητρική) Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε Κ.Λ.Θ. Ξυλουργικές Εργασίες ΕΠΕ 751 Σύνολο Ενοποιημένος Κύκλος Εργασιών Διαφορές (*) 721 (*) Οι διαφορές (που έχουν εξαλειφθεί κατά την Ενοποίηση) αντιπροσωπεύουν συναλλαγές μεταξύ της Eκδότριας και της θυγατρικής της Κ.Λ.Θ. Ξυλουργικές Εργασίες Ε.Π.Ε. (η θυγατρική είναι προμηθεύτρια εταιρεία της μητρικής) ΚΛΜ ΑΤΕ (Μητρική) 69% ΚΛΘ ΕΠΕ 2% Υιοί Ε. Παπαγιάννη ΑΕ 29%

25 Στοιχεία ενοποιημένων αποτελεσμάτων Στην ενοποίηση περιλαμβάνονται οι εταιρείες «Ι. Κλουκίνας-Ι. Λάππας ΑΤΕ», «Υιοί Ε. Παπαγιάννη ΑΕ» (ποσοστό συμμετοχής: 80% ) και «ΚΛΘ Ξυλουργικές Εργασίες ΕΠΕ» (ποσοστό συμμετοχής: 67% ), οι οποίες ενοποιήθηκαν με τη μέθοδο της ολικής ενσωμάτωσης Κύκλος εργασιών (χιλ. ) Λειτ. Αποτέλεσμα, Κέρδη προ φόρων (χιλ. ) E 2004Π 0 Λειτουργικό αποτέλεσμα (προ αποσβέσεων) Κέρδη προ φόρων Ενοπ/νος κύκλος εργασιών

26 Στοιχεία ενοποιημένων Ισολογισμών (σε χιλ.) Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης Αναπόσβεστα Ενσώματα Πάγια Πελάτες Επιταγές εισπρακτέες Σύνολο Απαιτήσεων Αποθέματα Χρεόγραφα Διαθέσιμα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασμοί Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού Ιδια Κεφάλαια Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Προβλέψεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού Σύνολο Παθητικού

27 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ

28 Στρατηγική και στόχοι 1. Περαιτέρω εδραίωση στον εγχώριο κατασκευαστικό κλάδο του Ιδιωτικού Τομέα 2. Ισχυροποίηση της θέσης της στα έργα του Δημοσίου Τομέα 3. Δυναμική είσοδος στο τομέα των Οικιστικών Αναπτύξεων (Real Estate) 4. Διεθνής επέκταση 5. Περαιτέρω αξιοποίηση επιχειρηματικών ευκαιριών Υιοί Ευθ. Παπαγιάννη Α.Ε. 1. Αύξηση του μεριδίου της στην εγχώρια αγορά 2. Δυναμική επέκταση στα Βαλκάνια 1. Αυτόνομη ανάπτυξη και καθιέρωση στον κλάδο της

29 Προορισμός νέων κεφαλαίων Κατηγορία Ποσά (, εκατ.) Αποπληρωμή δανεισμού 6,25 Κατασκευή συγκροτήματος κατοικιών στα Μεσόγεια Αττικής (χρηματοδότηση 50%) Χρηματοδότηση αγοράς οικοπέδου Χρηματοδότηση κατασκευής 4 κτιρίων, διαμόρφωσης περιβάλλοντα χώρου και έξοδα μελών & φόρων Κατασκευή αποθηκευτικών χώρων στα Οινόφυτα Βοιωτίας Αγορά οικοπέδου 2,7 0,7 2 3,1 0,5 Ανέγερση αποθηκευτικών χώρων 2,6 Σύνολο 12,05

30 ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ

31 Πλεονεκτήματα του Ομίλου Σταθερή και ισχυρή πελατειακή βάση, επιτυχημένο management, άρτια εταιρική δομή Στρατηγική διαφοροποίηση δραστηριοτήτων Σημαντική ακίνητη περιουσία Η δυναμική είσοδος του Ομίλου στα Βαλκάνια σηματοδοτεί τα σημαντικά περιθώρια ανάπτυξής του

32 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗΣ

33 Συνοπτικά στοιχεία Έκδοσης Μέγεθος της Έκδοσης Λοιπά στοιχεία Αριθμός μετοχών πριν την Έκδοση : Οι νέες μετοχές δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης που λήγει την 31/12/2003 Τιμή Διάθεσης Έκδοση νέων μετοχών (1) : Με Δημόσια Εγγραφή : Με βάση τη διαδικασία Bookbuilding για τους θεσμικούς επενδυτές Εντός του δεσμευτικού εύρους τιμών που θα ανακοινωθεί το αργότερο την προτεραία της έναρξης της Δημόσιας Εγγραφής Με Ιδιωτική Τοποθέτηση (σε υπαλλήλους και συνεργάτες της Εταιρείας) : Κατανομή μετοχών (2) 70% στα φυσικά και νομικά πρόσωπα που δεν είναι θεσμικοί επενδυτές Σύνολο μετοχών προς εισαγωγή : % σε ημεδαπούς και αλλοδαπούς θεσμικούς επενδυτές (1) Η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας (καθώς και η έγκριση εισαγωγής των μετοχών της στο Χ.Α.) τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης της Νομαρχίας. (2) Αν η ζήτηση σε μία από τις δύο κατηγορίες επενδυτών υπολείπεται της αντίστοιχης προσφοράς και δεν έχει ικανοποιηθεί πλήρως η ζήτηση στην άλλη κατηγορία, οι πλεονάζουσες μετοχές μεταφέρονται στην κατηγορία με την ανικανοποίηση ζήτηση.

34