ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ. EL Eνωμένη στην πολυμορφία EL. Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο 2015/2106(INI)

Transcript

1 Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 2015/2106(INI) ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ σχετικά με τον απολογισμό και τις προκλήσεις του κανονισμού της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες: αντίκτυπος και επόμενα βήματα προς ένα περισσότερο αποδοτικό και αποτελεσματικό πλαίσιο της ΕΕ για τον δημοσιονομικό κανονισμό και την Ένωση Κεφαλαιαγορών (2015/2106(INI)) Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής Εισηγητής: Burkhard Balz PR\ doc PE v01-00 Eνωμένη στην πολυμορφία

2 PR_INI ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΠΡΟΤΑΣΗ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...3 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ...11 PE v /12 PR\ doc

3 ΠΡΟΤΑΣΗ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με τον απολογισμό και τις προκλήσεις του κανονισμού της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες: αντίκτυπος και επόμενα βήματα προς ένα περισσότερο αποδοτικό και αποτελεσματικό πλαίσιο της ΕΕ για τον δημοσιονομικό κανονισμό και την Ένωση Κεφαλαιαγορών (2015/2106(INI)) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη την Πράσινη Βίβλο της Επιτροπής με τίτλο «Οικοδόμηση Ένωσης Κεφαλαιαγορών» (COM(2015)0063) και το σχετικό ψήφισμα του Κοινοβουλίου της 9ης Ιουλίου , έχοντας υπόψη το έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής με τίτλο «Initial reflections on the obstacles to the development of deep and integrated EU capital markets» (Αρχικές σκέψεις σχετικά με τα εμπόδια στην ανάπτυξη βαθέων και ολοκληρωμένων κεφαλαιαγορών στην ΕΕ) (SWD(2014)0013), έχοντας υπόψη τα συμπεράσματα του Συμβουλίου σχετικά με την Ένωση Κεφαλαιαγορών, που εγκρίθηκαν από το Συμβούλιο Οικονομικών και Δημοσιονομικών Υποθέσεων στις 19 Ιουνίου 2015, έχοντας υπόψη την ανακοίνωση της Επιτροπής της 26ης Νοεμβρίου 2014 με τίτλο «Ένα επενδυτικό σχέδιο για την Ευρώπη» (COM(2014)0903), έχοντας υπόψη την ανεπίσημη έκθεση της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής (ECON) 2 με τίτλο «Enhancing the Coherence of EU Financial Services Legislation» (Ενίσχυση της συνοχής της νομοθεσίας της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες), που εγκρίθηκε σε επίπεδο ECON στις 30 Ιανουαρίου 2014, έχοντας υπόψη την ανακοίνωση της Επιτροπής της 15ης Μαΐου 2014 με τίτλο «Οι μεταρρυθμίσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα στην Ευρώπη» (COM(2014)0279), έχοντας υπόψη το έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής με τίτλο «Economic Review of the Financial Regulation Agenda» (Οικονομική επισκόπηση του προγράμματος ρύθμισης και εποπτείας του χρηματοπιστωτικού τομέα) (SWD(2014)0158), έχοντας υπόψη το ψήφισμά του της 11ης Μαρτίου 2014 με συστάσεις προς την Επιτροπή σχετικά με την επανεξέταση του ευρωπαϊκού συστήματος 1 Κείμενα που εγκρίθηκαν, HYPERLINK " //EP//TEXT+TA+P8-TA DOC+XML+V0//" P8_TA(2015) HYPERLINK " df" df. PR\ doc 3/12 PE v01-00

4 χρηματοπιστωτικής εποπτείας (ΕΣΧΕ) 1, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής σχετικά με την αποστολή και την οργάνωση του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) (COM(2014)0508), έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής σχετικά με τη λειτουργία των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών (ΕΕΑ) και του Ευρωπαϊκού Συστήματος Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας (ΕΣΧΕ) (COM(2014)0509), έχοντας υπόψη το ψήφισμά του της 26ης Φεβρουαρίου 2014 σχετικά με τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση της ευρωπαϊκής οικονομίας 2, έχοντας υπόψη την ανακοίνωση της Επιτροπής της 27ης Μαρτίου 2014 σχετικά με τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση της ευρωπαϊκής οικονομίας (COM(2014)0168), έχοντας υπόψη την ανακοίνωση της Επιτροπής της 19ης Μαΐου 2015 με τίτλο «Βελτίωση της νομοθεσίας για καλύτερα αποτελέσματα - ένα θεματολόγιο της ΕΕ» (COM(2015)0215), έχοντας υπόψη την ανακοίνωση της Επιτροπής της 19ης Μαΐου 2015 με τίτλο «Πρόταση για τη σύναψη διοργανικής συμφωνίας για τη βελτίωση της νομοθεσίας» (COM(2015)0216), έχοντας υπόψη την έκθεση του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου του Μαρτίου 2015 σχετικά με τη ρυθμιστική μεταχείριση των κρατικών ανοιγμάτων 3, έχοντας υπόψη το άρθρο 52 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής και τις γνωμοδοτήσεις της Επιτροπής Βιομηχανίας, Έρευνας και Ενέργειας και της Επιτροπής Εσωτερικής Αγοράς και Προστασίας των Καταναλωτών (A8-0000/2015), Α. λαμβάνοντας υπόψη ότι τα τελευταία χρόνια έχει δρομολογηθεί ένα φιλόδοξο μεταρρυθμιστικό πρόγραμμα για τον χρηματοπιστωτικό τομέα της ΕΕ με σκοπό την ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ρύθμισης και εποπτείας, την αποκατάσταση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και τη μεγαλύτερη ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος σε έντονες αναταράξεις Β. λαμβάνοντας υπόψη ότι βαθιές αλλαγές έχουν σημειωθεί σε όλους τους χρηματοπιστωτικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων του τραπεζικού, του ασφαλιστικού, των αγορών κινητών αξιών, των επενδυτικών ταμείων και των υποδομών των χρηματοπιστωτικών αγορών 1 Κείμενα που εγκρίθηκαν, HYPERLINK " //EP//TEXT+TA+P7-TA DOC+XML+V0//" P7_TA(2014) Κείμενα που εγκρίθηκαν, HYPERLINK " //EP//TEXT+TA+P7-TA DOC+XML+V0//" P7_TA(2014) HYPERLINK " 4e3495a886d806863aac942fcdae" e3495a886d806863aac942fcdae. PE v /12 PR\ doc

5 Γ. λαμβάνοντας υπόψη ότι η μεταφορά στην εθνική νομοθεσία και η υλοποίηση της μεταρρύθμισης των χρηματοπιστωτικών ρυθμίσεων τελεί ακόμα υπό εξέλιξη και εξακολουθεί να μην έχει ολοκληρωθεί, καθώς εκκρεμεί η οριστικοποίηση πολλών κατ εξουσιοδότηση και εκτελεστικών ιδίως πράξεων Απολογισμός και προκλήσεις στο τρέχον πλαίσιο 1. επισημαίνει ότι στην ανακοίνωση της Επιτροπής με τίτλο «Οι μεταρρυθμίσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα στην Ευρώπη» γίνεται ένας πρώτος απολογισμός των μεταρρυθμίσεων στον χρηματοπιστωτικό τομέα αλλά δεν παρέχεται πλήρης εκτίμηση των συνολικών επιδράσεων και της αλληλεπίδρασης των επιμέρους μέτρων 2. επικροτεί τη δέσμη μέτρων για τις επενδύσεις της Επιτροπής, συμπεριλαμβανομένης της Ένωσης Κεφαλαιαγορών τονίζει ότι ένα αποδοτικό και αποτελεσματικό πλαίσιο για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, που θα εξασφαλίζει χρηματοπιστωτική σταθερότητα, αποτελεί προϋπόθεση για την αύξηση των (μακροπρόθεσμων) επενδύσεων και την προώθηση της ανάπτυξης στο πλαίσιο μιας ανταγωνιστικής ευρωπαϊκής οικονομίας υπογραμμίζει τη σύνδεση μεταξύ της οικονομικής και της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας 3. εκφράζει την ανησυχία του σχετικά με την αυξημένη πολυπλοκότητα που αντικατοπτρίζεται στον μεγαλύτερο όγκο, τον αναλυτικότερο χαρακτήρα και τον αριθμό των επιπέδων ρύθμισης και εποπτείας που θέτουν απαιτήσεις σε διεθνές, ευρωπαϊκό και εθνικό επίπεδο 4. διαπιστώνει ότι μια υγιής και ισχυρή Ένωση Κεφαλαιαγορών πρέπει να αναγνωρίζει τις αλληλεπιδράσεις με άλλους χρηματοπιστωτικούς τομείς και να βασίζεται σε εδραιωμένες υφιστάμενες δομές τονίζει την ανάγκη για μια συνολική εξέταση του κανονισμού της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες 5. θεωρεί ότι ένας αποτελεσματικός και αποδοτικός κανονισμός της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες θα πρέπει να είναι συνεκτικός, συνεπής (μεταξύ άλλων και σε διατομεακή βάση), αναλογικός και απαλλαγμένος από ασκόπως πολύπλοκες διατάξεις θεωρεί ότι θα πρέπει να επιτρέπει στους διαμεσολαβητές να ανταποκρίνονται στον ρόλο τους όσον αφορά τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας και την εξυπηρέτηση αποταμιευτών και επενδυτών εκτιμά ότι θα πρέπει να συμβάλλει στην ενιαία αγορά και να εστιάζει σε στόχους που επιτυγχάνονται καλύτερα σε ευρωπαϊκό επίπεδο 6. υπογραμμίζει την ανάγκη εκτίμησης του πλαισίου στο οποίο εντάσσονται οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες επισημαίνει ότι παρόμοιες ενέργειες πραγματοποιούνται και σε άλλες ζώνες δικαιοδοσίας, ιδίως στις ΗΠΑ 7. θεωρεί ότι μια ενιαία αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών εξυπηρετεί τις επιχειρήσεις, αλλά εντέλει πρέπει να είναι επίσης επωφελής για πελάτες και επενδυτές επιμένει ότι τα εμπόδια στη διασυνοριακή πρόσβαση, την εμπορία και τις επενδύσεις πρέπει να αναλυθούν και να αντιμετωπιστούν 8. πιστεύει ότι για την προστασία των καταναλωτών δεν απαιτείται αναγκαστικά μεγάλος όγκος πληροφοριών εκφράζει την ανησυχία του ότι οι πολλαπλές πληροφορίες που PR\ doc 5/12 PE v01-00

6 απευθύνονται στους πελάτες ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται εντέλει στις πραγματικές τους ανάγκες επισημαίνει την αναγκαιότητα μιας ευρωπαϊκής πρωτοβουλίας για περισσότερη και καλύτερη χρηματοπιστωτική εκπαίδευση 9. επισημαίνει τα οφέλη της διαφοροποίησης των στοιχείων ενεργητικού επισημαίνει ότι ο σκοπός του κανονισμού για την προληπτική εποπτεία δεν είναι η προώθηση ορισμένων κατηγοριών στοιχείων ενεργητικού ζητά μια προσέγγιση του κανονισμού που θα βασίζεται στον κίνδυνο, με τους ίδιους κανόνες να ισχύουν για τους ίδιους κινδύνους θεωρεί ότι μια αναλυτικότερη κατηγοριοποίηση των διαφόρων στοιχείων ενεργητικού είναι σκόπιμη, ιδίως μέσω της θέσπισης κατηγοριών όπως είναι εκείνη των υποδομών 10. τονίζει την ανάγκη για συνέπεια στην προσέγγιση βάσει κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ανοιγμάτων στηρίζει το έργο της Επιτροπής της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία (BCBS) και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) εν προκειμένω 11. επισημαίνει τις πιθανές ακούσιες συνέπειες των πολλαπλών απαιτήσεων που θέτουν το κεφάλαιο, η ρευστότητα και η μόχλευση στη ληκτότητα και στην παροχή μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης καλεί την Επιτροπή, σε συνεργασία με τους φορείς εποπτείας, να αναλύσουν κατά προτεραιότητα τις συνέπειες αυτές για τον τραπεζικό και ασφαλιστικό τομέα 12. εκφράζει την ανησυχία του για την έλλειψη διαθέσιμων και ελκυστικών, ανάλογων προς τον κίνδυνο (μακροπρόθεσμων) επενδυτικών και αποταμιευτικών προϊόντων για τους καταναλωτές επαναλαμβάνει την ανάγκη για ποικιλομορφία ως προς τις επενδυτικές και καταναλωτικές επιλογές 13. επικροτεί την πολυμορφία των επιχειρηματικών μοντέλων ζητεί διαφοροποίηση της ρύθμισης και της εποπτείας όσον αφορά τη φύση, το μέγεθος, την επικινδυνότητα και την πολυπλοκότητα των φορέων 14. ζητεί κατάλληλη κατανομή των αρμοδιοτήτων μεταξύ του ενωσιακού και του εθνικού επιπέδου, λαμβάνοντας υπόψη ότι οι εθνικοί φορείς εποπτείας διαθέτουν καλύτερη γνώση των χαρακτηριστικών της τοπικής αγοράς εκφράζει την ανησυχία του σχετικά με τις συνέπειες που μπορεί να έχει η ενιαίου τύπου προσέγγισης της εποπτείας στους μικρότερους και κατά κύριο λόγο ενεργούς σε εθνικό επίπεδο φορείς στο πλαίσιο του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (ΕΕΜ) 15. διαπιστώνει τα επιτεύγματα ως προς τη θέσπιση τραπεζικής ένωσης τονίζει ότι το επόμενο βήμα πρέπει να είναι η πλήρης υλοποίησή της, συμπεριλαμβανομένων της πλήρους κεφαλαιοποίησης των εθνικών συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων και του Ενιαίου Ταμείου Εξυγίανσης επισημαίνει τον στόχο αποφυγής του ηθικού κινδύνου και διασφάλισης ότι οι αναλαμβάνοντες κίνδυνο θα επωμίζονται το κόστος σε περίπτωση που οι κίνδυνοι υλοποιηθούν 16. επαναλαμβάνει την ανάγκη για ίσους όρους ανταγωνισμού στο εσωτερικό της ΕΕ, μεταξύ άλλων σε σχέση με τις τράπεζες που εντάσσονται στον ΕΕΜ και τις τράπεζες μη συμμετεχόντων κρατών μελών PE v /12 PR\ doc

7 17. αναγνωρίζει την παραδοσιακή εξάρτηση των ΜΜΕ από την τραπεζική χρηματοδότηση λόγω της ειδικής φύσης, των διαφορετικών προφίλ κινδύνου και της ποικιλίας τους σε ολόκληρη την Ευρώπη καλεί την Επιτροπή, σε συνεργασία με τις ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές (ΕΕΑ) και την ΕΚΤ, να αναλύσουν τα εμπόδια και τα οφέλη της διαφοροποίησης των διαύλων χρηματοδότησης και τον τρόπο με τον οποίο θα μπορέσουν οι τράπεζες να αυξήσουν τη χρηματοδότηση των ΜΜΕ προτείνει να επεκταθούν οι πρωτοβουλίες για βελτίωση της χρηματοδότησης των ΜΜΕ ώστε να καλύπτουν και εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης 18. αναγνωρίζει τις προσπάθειες που έχουν καταβληθεί για την εδραίωση μιας περισσότερο διαφανούς αγοράς τιτλοποίησης επισημαίνει ότι χρειάζονται αυστηρές απαιτήσεις όσον αφορά τα βασικά στοιχεία ενεργητικού υψηλής ποιότητας και βαθμονομήσεις ανάλογα με το πραγματικό προφίλ κινδύνου, λαμβάνοντας υπόψη την επικινδυνότητα της τιτλοποίησης, η οποία καταδείχτηκε κατά τη διάρκεια της κρίσης καλεί την Επιτροπή να διενεργήσει, κατά προτεραιότητα, ενδελεχή εκτίμηση των οφελών της τιτλοποίησης για τις ΜΜΕ και της δυνατότητας εμπορίας των μέσων τιτλοποίησης, και να υποβάλει έκθεση στο Κοινοβούλιο 19. υπογραμμίζει την ανάγκη εξορθολογισμού του περιεχομένου και της συχνότητας των απαιτήσεων υποβολής εκθέσεων, μεταξύ άλλων παρέχοντας στους σχετικούς φορείς ένα ενιαίο σημείο επαφής, ούτως ώστε να αποφευχθεί τυχόν επικάλυψη των απαιτήσεων και των διαύλων υποβολής εκθέσεων καλεί την Επιτροπή, τις ΕΕΑ και τον ΕΕΜ να εξετάσουν ποια δεδομένα είναι όντως απαραίτητα, να ευθυγραμμίσουν τα πρότυπα και να παράσχουν απλοποιήσεις και, στην περίπτωση των ΜΜΕ, εξαιρέσεις 20. καλεί την Επιτροπή και τους φορείς εποπτείας να εξετάσουν την αλληλεπίδραση μεταξύ των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και των απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας, και να επανεξετάσουν τον αντίκτυπο της φορολογικής λογιστικής στα ίδια κεφάλαια 21. τονίζει ότι πρέπει να καταβληθούν περαιτέρω προσπάθειες για αλλαγή νοοτροπίας στον χρηματοπιστωτικό τομέα αναγνωρίζει τα οφέλη των εξατομικευμένων υπηρεσιών τραπεζικής («relationship banking») για τους καταναλωτές και τις ΜΜΕ 22. απαιτεί ισχυρότερη εστίαση στην παγκόσμια ανταγωνιστικότητα των χρηματοπιστωτικών τομέων της ΕΕ κατά τη χάραξη των πολιτικών 23. υπογραμμίζει τη σημασία του διεθνούς πλαισίου όσον αφορά το πεδίο εφαρμογής, τις μεθοδολογίες και τις επιπτώσεις του σε επίπεδο ΕΕ καλεί την Επιτροπή και τις ΕΕΑ να προβούν σε στενότερο συντονισμό με διεθνείς φορείς που προωθούν τα συμφέροντα της ΕΕ 24. επισημαίνει τη σημασία των αποφάσεων ισοδυναμίας για την αντιμετώπιση των εμποδίων όσον αφορά την πρόσβαση στην αγορά και τα αντίστοιχα ρυθμιστικά πλαίσια, λαμβάνοντας υπόψη ότι τέτοιου είδους μονομερείς αποφάσεις πρέπει να ενέχουν οφέλη για τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις και τους ευρωπαίους καταναλωτές 25. καλεί την Επιτροπή να προτείνει ένα συνεπές και συνεκτικό πλαίσιο όσον αφορά τις αποφάσεις ισοδυναμίας τρίτων χωρών απαιτεί να εγκρίνονται όλες οι αποφάσεις ισοδυναμίας με κατ εξουσιοδότηση πράξεις PR\ doc 7/12 PE v01-00

8 Βελτίωση του κανονισμού της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες 26. θεωρεί ότι η βελτίωση της χρηματοπιστωτικής νομοθεσίας ξεκινά με την εφαρμογή του ισχύοντος κεκτημένου από τα κράτη μέλη θεωρεί ότι ο κανονιστικός υπερθεματισμός δεν διευκολύνει τη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς 27. επισημαίνει την ανάγκη για καλύτερη ποιότητα και διατομεακό συντονισμό των σχεδίων και των διαδικασιών σχεδιασμού της Επιτροπής, συμπεριλαμβανομένου του χρονικού προγραμματισμού, της ιεράρχησης των προτεραιοτήτων και της αποφυγής επικαλύψεων, καθώς και τυχόν αλληλεπικάλυψης της βασικής πράξης με κατ εξουσιοδότηση πράξεις 28. καλεί την Επιτροπή να διασφαλίσει ισορροπημένη συμμετοχή στις διαβουλεύσεις αντικατοπτρίζοντας την πολυμορφία των ενδιαφερόμενων και παρέχοντας καλύτερους όρους για τη συμμετοχή των μικρών ενδιαφερόμενων 29. επικροτεί τους στόχους του προγράμματος βελτίωσης της νομοθεσίας υπογραμμίζει τον ρόλο του REFIT για την επίτευξη ενός αποδοτικού και αποτελεσματικού κανονισμού για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες 30. θεωρεί ότι οι ΕΕΑ και ο ΕΕΜ έχουν να διαδραματίσουν καίριο ρόλο ως προς την επίτευξη των στόχων της βελτίωσης της νομοθεσίας και της εποπτείας 31. επισημαίνει ότι η αναθεώρηση των κανονισμών για τις ΕΕΑ πρέπει να αντικατοπτρίζει τις διατάξεις περί λογοδοσίας και διαφάνειας με σκοπό την ενίσχυση του κοινοβουλευτικού ελέγχου, όπως ορίζεται στους κανονισμούς για τον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό (ΕΕΜ) και τον ενιαίο μηχανισμό εξυγίανσης (ΕΜΕ) 32. τονίζει την ανάγκη σεβασμού της αλληλεπίδρασης, της συνέπειας και της συνοχής μεταξύ των βασικών πράξεων και των κατ εξουσιοδότηση και εκτελεστικών πράξεων επιμένει ότι η Επιτροπή και οι ΕΕΑ πρέπει, κατά την κατάρτιση κατ εξουσιοδότηση πράξεων, εκτελεστικών πράξεων και κατευθυντήριων γραμμών, να τηρήσουν τα οριζόμενα στις βασικές πράξεις και να σεβαστούν τη συμφωνία των συννομοθετών 33. καλεί την Επιτροπή να προχωρήσει στην πλήρη αποσύνδεση των κατ εξουσιοδότηση πράξεων και των εκτελεστικών πράξεων από τις δέσμες και να αποφύγει τις προσεγγίσεις δέσμης, ούτως ώστε να καταστεί εφικτή η έγκαιρη έγκριση των εν λόγω πράξεων 34. καλεί την Επιτροπή να μεριμνήσει ώστε κάθε τροποποίηση που θα γίνεται στα σχέδια των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων και των εκτελεστικών τεχνικών προτύπων να υποβάλλεται από τις ΕΕΑ με διαφανή τρόπο στους συννομοθέτες 35. επισημαίνει ότι η αρχική νομική επανεξέταση από την Επιτροπή δεν πρέπει να μειώνει τη διαφάνεια της διαδικασίας έναντι του Κοινοβουλίου ζητεί την παροχή προσωρινών σχεδίων στο Κοινοβούλιο από τις ΕΕΑ κατά τη διάρκεια της διαδικασίας κατάρτισης 36. καλεί την Επιτροπή και τις ΕΕΑ να τηρούν στο έπακρο τις προθεσμίες υποβολής που έχουν τεθεί από τους συννομοθέτες και να τους παρέχουν άμεσα εξηγήσεις σε περίπτωση που αναμένεται να μην τηρηθεί κάποια προθεσμία PE v /12 PR\ doc

9 37. υπενθυμίζει στις ΕΕΑ ότι τα τεχνικά πρότυπα, οι κατευθυντήριες γραμμές και οι συστάσεις διέπονται υποχρεωτικά από την αρχή της αναλογικότητας καλεί τις ΕΕΑ να εγκρίνουν περιοριστική προσέγγιση ως προς την έκταση και τον αριθμό των κατευθυντήριων γραμμών, ιδίως όταν δεν ορίζονται ρητά στη βασική πράξη διαπιστώνει ότι μια τέτοιου είδους περιοριστική προσέγγιση απαιτείται επίσης λαμβανομένων υπόψη των πόρων των ΕΕΑ και της ανάγκης ιεράρχησης των καθηκόντων τους 38. καλεί τις ΕΕΑ να κάνουν χρήση του δικαιώματός τους να ζητούν πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόζονται οι βασικές πράξεις από τα κράτη μέλη 39. καλεί την Επιτροπή και τις ΕΕΑ να δημοσιεύουν τακτικά ενοποιημένες αποδόσεις των κανονισμών της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες στους δικτυακούς τους τόπους θεωρεί ότι η δημιουργία κοινού μητρώου που θα περιλαμβάνει παραπομπές στην εθνική νομοθεσία εφαρμογής αποτελεί επιλογή που αξίζει να εξεταστεί Μελλοντική πορεία 40. καλεί την Επιτροπή και τις ΕΕΑ να διενεργούν τακτικούς (τουλάχιστον ετήσιους) ελέγχους συνοχής και συνέπειας, μεταξύ άλλων σε διατομεακή βάση και για κάθε σχέδιο νομοθετικής πράξης, και να διαθέσουν πόρους για τη δραστηριότητα αυτή 41. καλεί την Επιτροπή και τις ΕΕΑ να διενεργούν τακτικούς (τουλάχιστον ετήσιους) ελέγχους αναλογικότητας, μεταξύ άλλων όσον αφορά τις απαιτήσεις που ισχύουν για τους μικρούς και μεσαίους συμμετέχοντες στην αγορά και για κάθε σχέδιο νομοθετικής πράξης, και να διαθέσουν πόρους για τη δραστηριότητα αυτή 42. τονίζει ότι ο αντίκτυπος των επιμέρους νομοθετικών μέτρων διαφέρει από τον σωρευτικό τους αντίκτυπο καλεί τις υπηρεσίες της Επιτροπής, σε συνεργασία με τις ΕΕΑ, τον ΕΕΜ και το ΕΣΣΚ, να διενεργούν ανά πενταετία ολοκληρωμένη ποσοτική και ποιοτική εκτίμηση του σωρευτικού αντίκτυπου του κανονισμού της ΕΕ για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες σε επίπεδο ΕΕ και κράτους μέλους 43. καλεί τις υπηρεσίες της Επιτροπής να ολοκληρώσουν την πρώτη εκτίμηση ως τα τέλη του 2016 και να υποβάλουν έκθεση σχετικά με τον συνολικό αντίκτυπο και, σε χωριστά κεφάλαια, σχετικά με τα ακόλουθα: - τις επιδράσεις στους διάφορους χρηματοπιστωτικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένης κατάλληλης διαφοροποιημένης ανάλυσης των συμμετεχόντων στην αγορά ανά μέγεθος, πολυπλοκότητα και επιχειρηματικό μοντέλο, - τα πιθανά κενά, τις επικαλύψεις και τις ακούσιες συνέπειες, - τα πραγματικά και τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα, - τις δυνατότητες να ωφεληθεί η πραγματική οικονομία, - την ανάγκη περαιτέρω βελτίωσης των υφιστάμενων και επέκτασης με συμπληρωματικούς διαύλους χρηματοδότησης, - τις επιδράσεις στην προσφορά και τη ζήτηση της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης, PR\ doc 9/12 PE v01-00

10 - τις επιδράσεις στην κατανομή και τη διαφοροποίηση των στοιχείων ενεργητικού και των κινδύνων, - την αποτελεσματικότητα και την καταλληλότητα του πλαισίου για τους επενδυτές λιανικής, τους θεσμικούς επενδυτές και τους καταναλωτές, - τις αλληλεπιδράσεις με τα διεθνή πρότυπα και τις επιδράσεις στη διεθνή ανταγωνιστικότητα των ευρωπαϊκών επιχειρήσεων 44. καλεί την Επιτροπή να υποβάλει τα ευρήματά της στο Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο και να προτείνει μέτρα κατά περίπτωση 45. αναθέτει στον Πρόεδρό του να διαβιβάσει το παρόν ψήφισμα στο Συμβούλιο και στην Επιτροπή. PE v /12 PR\ doc

11 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Η χρηματοπιστωτική κρίση και κρίση χρέους που σημειώθηκε κατά την περίοδο 2007/2008 απαίτησε ολοκληρωμένη δράση από τους ευρωπαίους νομοθέτες και τους διεθνείς φορείς καθορισμού προτύπων. Από τότε, έχουν δρομολογηθεί πολυάριθμες νομοθετικές πρωτοβουλίες στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στην ΕΕ για την αποκατάσταση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, την ενίσχυση της προστασίας των καταναλωτών και την εφαρμογή των διδαγμάτων που αντλήθηκαν από την κρίση. Πολλά νομοθετήματα έχουν ήδη ολοκληρωθεί με επιτυχία και οι προθεσμίες που είχαν τεθεί ως προς την υλοποίηση και την εφαρμογή τους έχουν ήδη τηρηθεί ή πρόκειται να πληρωθούν σύντομα. Η παρούσα έκθεση πρωτοβουλίας αποτελεί ένα πρώτο βήμα για τον απολογισμό του εν λόγω νομοθετικού έργου, την αντιμετώπιση των ελλείψεων που έχουν παρατηρηθεί στη νομοθεσία όσον αφορά τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και την έκφραση των ανησυχιών που έχουν προκύψει κυρίως από το γεγονός ότι ο αντίκτυπος των επιμέρους νομοθετικών μέτρων και της αλληλεπίδρασής τους δεν έχει αναλυθεί επαρκώς και ότι ο σωρευτικός αντίκτυπος της νομοθεσίας στο σύνολό της δεν έχει μέχρι στιγμής υποβληθεί σε πλήρη αξιολόγηση. Σημαντικές νέες καινοτομίες της Επιτροπής, όπως η δέσμη μέτρων για τις επενδύσεις και η Ένωση Κεφαλαιαγορών θα επιτύχουν καλύτερα αποτελέσματα εάν βασιστούν σε έναν υφιστάμενο κανονισμό για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες που θα λειτουργεί αποτελεσματικά και αποδοτικά. Συνεπώς, ο εισηγητής θεωρεί ότι μια ενδελεχής εκτίμηση αντίκτυπου του πλαισίου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι αναγκαία και ότι θα πρέπει να επαναλαμβάνεται τακτικά. Οι υπηρεσίες της Επιτροπής θα πρέπει να επιφορτιστούν με το εν λόγω καθήκον προκειμένου να αξιοποιηθεί με τον καλύτερο δυνατό τρόπο η πείρα τους στο πλαίσιο διαβουλεύσεων με τα ενδιαφερόμενα μέρη και η σχέση τους με τους εποπτικούς οργανισμούς EIOPA, ΕΑΤ και ΕΑΚΑΑ, καθώς και με το ΕΣΣΚ και τον ΕΕΜ. Η Επιτροπή θα πρέπει να υποβάλει την εκτίμησή της σε αμφότερους τους συννομοθέτες και να προτείνει, κατά περίπτωση, βελτιώσεις. Ο εισηγητής εκφράζει την ανησυχία του σχετικά με πιθανές ασυνέπειες και έλλειψη συνοχής στην υπάρχουσα νομοθεσία και σκοπεύει να δώσει συνέχεια στην ανεπίσημη πρωτοβουλία που ανέλαβε η επιτροπή ήδη από τις αρχές του Επιπλέον, ο εισηγητής θα ήθελε να υπογραμμίσει την υποχρέωση να εξετασθεί η αναλογικότητα στη νομοθεσία για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, που χρήζει πολύ μεγαλύτερης προσοχής μεταξύ άλλων και σε σχέση με τις ισχύουσες πρωτοβουλίες πολιτικής για τις ΜΜΕ και τη χρηματοδότησή τους. Η εκτίμηση του σωρευτικού αντίκτυπου καθώς και οι υποχρεωτικοί έλεγχοι συνέπειας και αναλογικότητας σε τακτική βάση θα διασφαλίσουν ότι η εφαρμογή της νομοθεσίας για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες θα είναι λιγότερο σύνθετη, περισσότερο κατανοητή και καλύτερα ευθυγραμμισμένη με τις ανάγκες των μικρών και μεσαίων φορέων. Αναφορικά με τους στόχους της Ένωσης Κεφαλαιαγορών, θα πρέπει επίσης να εκτιμηθεί με ποιον τρόπο η υπάρχουσα νομοθεσία για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες αλληλεπιδρά με τις δυνατότητες των φορέων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να ωφελήσουν την πραγματική οικονομία. Αυτό θα πρέπει να περιλαμβάνει αναλυτική αξιολόγηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν οι υφιστάμενοι δίαυλοι χρηματοδότησης στην πραγματική οικονομία και του τρόπου με τον οποίο δύναται να επεκταθούν και να συμπληρωθούν από πρόσθετους διαύλους. Ο εισηγητής θεωρεί ότι η υφιστάμενη νομοθεσία πρέπει να εφαρμοστεί πλήρως και να PR\ doc 11/12 PE v01-00

12 εφαρμοστεί αυστηρά στα κράτη μέλη. Θεωρεί σημαντικό να παραμείνουν η χρηματοπιστωτική σταθερότητα και η προστασία των καταναλωτών προτεραιότητες των νομοθετών, δίνοντας μεγαλύτερη βαρύτητα στην εφαρμογή μιας συνεκτικής προσέγγισης βάσει κινδύνου. Επιπλέον, ο εισηγητής χαρακτηρίζει την παγκόσμια ανταγωνιστικότητα της νομοθεσίας και των χρηματοπιστωτικών τομέων της ΕΕ ουσιώδη πρόκληση στο πλαίσιο του κανονισμού για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Θεωρεί ότι οι ευρωπαίοι νομοθέτες πρέπει να λάβουν περισσότερο υπόψη τις αλληλεξαρτήσεις με τα διεθνή πρότυπα. Η πρώτη εκτίμηση σωρευτικού αντίκτυπου θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί για τη στοχευμένη εξέταση του συνολικού πλαισίου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αποφεύγοντας παράλληλα την εκ νέου διεύρυνση της πρόσφατης νομοθεσίας. Ο εισηγητής επισημαίνει ότι η ποιότητα του κανονισμού για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες εξαρτάται επίσης από τον συντονισμό, τον χρονικό προγραμματισμό και τη διαφάνεια της νομοθετικής διαδικασίας. Συνεπώς, με την παρούσα έκθεση συγκεντρώνονται αιτήματα για την περαιτέρω βελτίωση της εν λόγω διαδικασίας και για την αναγνώριση του ουσιώδους ρόλου και της ανάγκης λογοδοσίας των ΕΕΑ και του ΕΕΜ εν προκειμένω. PE v /12 PR\ doc