ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗΣ ΟΜΗΣΗΣ

Transcript

1 ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗΣ ΟΜΗΣΗΣ ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΑΠΟ 8/10/2007 ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ Α ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ «ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ» ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα αυξηθεί έως ,64, µε την έκδοση και διάθεση νέων, κοινών, ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών της Εταιρείας ονοµαστικής αξίας 0,64 η κάθε µία και µε τιµή διάθεσης 1,25 για κάθε µετοχή, υπέρ των παλαιών µετόχων, σε αναλογία 3 νέες µετοχές για κάθε 5 παλαιές µετοχές. ΙΕΥΚΡΙΝΙΖΕΤΑΙ ΟΤΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΥΦΙΣΤΑΤΑΙ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΕΠΟΜΕΝΩΣ ΕΑΝ Η ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΕΙΝΑΙ ΠΛΗΡΗΣ, ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΜΕΧΡΙ ΤΟ ΠΟΣΟ ΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 13α ΠΑΡ. 1 ΤΟΥ Κ.Ν. 2190/1920 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Η ηµεροµηνία έκδοσης του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου είναι η 13 η εκεµβρίου 2007

2 Περιεχόµενα ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Επιλεγµένες Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Περιόδου Υπεύθυνα Πρόσωπα Συµπληρωµατική Έκθεση Νοµικού Ελέγχου Τακτικός Έλεγχος Έγγραφα µέσω Παραποµπής Έγγραφα στη ιάθεση του Κοινού Σηµαντικά Έργα Σηµαντικές Συµβάσεις Συµβάσεις ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε., µε συνδεδεµένες εταιρείες του Οµίλου Συµβάσεις Κυριότερων Έργων Λοιπές Συµβάσεις Επενδύσεις Περιόδου Επενδύσεις σε Πάγια Επενδύσεις σε Συµµετοχές Πληροφορίες για τις Συµµετοχές της Εταιρείας Κοινοπραξίες Απολογιστικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Οµίλου Περιόδου Εταιρείες που Περιλαµβάνονται στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Αποτελεσµάτων περιόδου Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Ισολογισµών της Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Ταµειακών Ροών Περιόδου Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες για τις Μεταβολές των Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου της Περιόδου Πληροφορίες για τα Κεφάλαια του Οµίλου ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε Κεφαλαιακή ιάρθρωση και Συνολικό Καθαρό Χρηµατοοικονοµικό Χρέος του Οµίλου ΒΕΤΑΝΕΤ ήλωση για την Επάρκεια του Κεφαλαίου Κίνησης Pro Forma Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Αποτελεσµάτων Λόγω της Απόφασης Πώλησης του 51% της Συµµετοχής της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. στην εταιρεία ΕΚΑΤ ΕΤΑΝ ΑΤΕ Γενικά Στοιχειά Πληροφορίες Άτυπες Pro Forma Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Αποτελεσµάτων Περιόδου Έκθεση Επιβεβαίωσης Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή επί των Άτυπων Pro Forma Καταστάσεων Αποτελεσµάτων Περιόδου Στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. την Σηµαντικές Αλλαγές στη Χρηµατοοικονοµική ή Εµπορική Θέση της Εταιρείας Συναλλαγές µε Συνδεόµενα Μέρη Συναλλαγές µε τους Βασικούς Μετόχους Ενδοοµιλικές Συµβάσεις Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη σε επίπεδο Μητρικής και Οµίλου Περιόδου ιοικητικά, ιαχειριστικά και Εποπτικά Όργανα και Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη Αµοιβές και Οφέλη Περιόδου Υπάλληλοι ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ υνατότητα Υπαναχώρησης από την Άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης Αναµενόµενο Χρονοδιάγραµµα

3 2.3 Σύγκρουση Συµφερόντων µεταξύ της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. και των Φυσικών και Νοµικών Προσώπων που Συµµετέχουν στην Παρούσα Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου»

4 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Στο παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου, σε συνδυασµό µε το εγκεκριµένο από το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Ενηµερωτικό ελτίο της 29 ης Νοεµβρίου 2007, περιέχονται και παρουσιάζονται µε εύληπτο και κατανοητό τρόπο όλες οι πληροφορίες που είναι απαραίτητες προκειµένου οι επενδυτές να µπορούν να αξιολογούν µε εµπεριστατωµένο τρόπο τα περιουσιακά στοιχεία, τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα και τις προοπτικές της «ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗΣ ΟΜΗΣΗΣ» (εφεξής «ΒΕΤΑΝΕΤ» ή «η Εταιρεία» ή «ο Εκδότης»), καθώς και τα δικαιώµατα που απορρέουν από τις κοινές ονοµαστικές µετοχές της Εταιρείας. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου αποτελείται: α) από το συµπλήρωµα του Εγγράφου Αναφοράς και β) το συµπλήρωµα του Σηµειώµατος Μετοχικού Τίτλου. Σηµειώνεται ότι το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου αποτελεί αναπόσπαστο τµήµα του Ενηµερωτικού ελτίου που εγκρίθηκε µε την απόφαση 457/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. καταρτίστηκε και διατέθηκε µε βάση τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε µε την από 458/ απόφασή του το περιεχόµενο του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου µόνο όσον αφορά την κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και του Ν. 3401/2005. Το Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου θα είναι διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό, σύµφωνα µε το άρθρο 14, παρ. 2 του Ν. 3401/2005, όπως ισχύει, σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αθηνών στην ιστοσελίδα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και στην ιστοσελίδα του Συµβούλου Έκδοσης EFG Telesis Finance AΕΠΕΥ Επίσης, το Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου θα είναι διαθέσιµο δωρεάν στο επενδυτικό κοινό και σε έντυπη µορφή, εφόσον ζητηθεί, στα γραφεία της Εταιρείας «ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε.», Οδός Αυγής 53 και Ποταµού, Τ.Κ , Κηφισιά και στα γραφεία του Συµβούλου Έκδοσης «EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ.», Οδός Φιλελλήνων 10, Αθήνα Αττικής. Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει κάθε πληροφορία της οποίας η δηµοσιοποίηση προβλέπεται από τον Κανονισµό (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και η οποία αφορά στην Εταιρεία και στην παρούσα έκδοση των νέων µετοχών της Εταιρείας, συνεπεία της Αύξησης του Μετοχικού της Κεφαλαίου. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου περιέχει τις πλέον πρόσφατες πληροφορίες για την Εταιρεία που ανέκυψαν ή διαπιστώθηκαν κατά το χρόνο που µεσολάβησε από την έγκριση από το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007 (απόφαση 457/ ), όπως προβλέπεται από το άρθρο 16 του Ν. 3401/2005. Εάν υπάρχει διαφορά µεταξύ (α) των δηλώσεων που περιέχονται στο παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου και (β) των αντίστοιχων δηλώσεων που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο, οι δηλώσεις στο (α) υπερισχύουν, ως πλέον πρόσφατες. 3

5 1 ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 1.1 Επιλεγµένες Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Περιόδου Οι χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες που παρατίθενται στο παρόν κεφάλαιο προέρχονται από τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την , οι οποίες συντάχθηκαν από την Εταιρεία, βάσει των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων / ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π. /.Π.Χ.Π) εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Σηµειώνεται ότι οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί ή επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων Οµίλου (ποσά σε χιλ. Ευρώ) Κύκλος Εργασιών Λειτουργικά Κέρδη % του Κύκλου Εργασιών 21,27% 21,25% Κέρδη προ Φόρων % του Κύκλου Εργασιών 12,74% 10,64% Φόρος εισοδήµατος (767) (747) Καθαρά Κέρδη Χρήσης/Περιόδου Κατανέµονται σε: % του Κύκλου Εργασιών 8,90% 7,65% ικαιώµατα Μειοψηφίας 0 0 Μετόχους Εταιρείας Βασικά Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) 0,131 0,141 Πηγή: ηµοσιευµένες Οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν βάσει.λ.π./.π.χ.π. και δεν έχουν ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Κατά το εννεάµηνο της χρήσης 2007 ο κύκλος εργασιών του Οµίλου ανήλθε σε χιλ. έναντι χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2006, σηµειώνοντας αύξηση κατά 24,84%. Η αύξηση αυτή είναι συνέπεια της συνεχιζόµενης έµφασης που δόθηκε από τον Όµιλο στον τοµέα κατοικίας και σε εξειδικευµένα έργα του ιδιωτικού τοµέα, καθώς και στην ανάληψη την εν λόγω περίοδο µεγάλων ιδιωτικών έργων (β φάση νέας µονάδας UNILOG SA, β φάση νέου κτιριακού συγκροτήµατος ΠΛΑΙΣΙΟ ΑΕ, κατασκευή νέων κτιριακών εγκαταστάσεων PHARMATHEN INTERNATIONAL ΑΒΕΕ, κατασκευή σχολικού συγκροτήµατος Εκπαιδευτηρίων Καργάκου κ.α.). Το µικτό κέρδος του Οµίλου την περίοδο ανήλθε σε χιλ το 2004,µε το περιθώριο µικτού κέρδους να διαµορφώνεται σε 32,66%. Την περίοδο το µικτό κέρδος του Οµίλου είχε διαµορφωθεί σε χιλ. και το αντίστοιχο περιθώριο κέρδους σε 33,33%. Την περίοδο τα λειτουργικά κέρδη του Οµίλου ανήλθαν σε χιλ., έναντι ποσού χιλ. την περίοδο , παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 24,77%, συνεπεία του αυξηµένου κύκλου εργασιών του Οµίλου. Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους διαµορφώθηκε σε 21,25% το εννεάµηνο της χρήσης 2007 έναντι 21,27% την αντίστοιχη περίοδο της χρήσης Λόγω και της παρατηρούµενης αύξησης του κύκλου εργασιών του Οµίλου, τα αποτελέσµατα προ φόρων της περιόδου αυξήθηκαν σε χιλ. από χιλ. την αντίστοιχη περίοδο της χρήσης 2006, σηµειώνοντας αύξηση της τάξης του 4,25% περίπου. Η αύξηση των κερδών προ φόρων υπήρξε µικρότερη σε σχέση µε την αύξηση του κύκλου εργασιών και των λειτουργικών κερδών του οµίλου, κυριότερα λόγω της σηµαντικής αύξησης των χρηµατοοικονοµικών εξόδων. Ως ποσοστό του κύκλου εργασιών τα κέρδη προ φόρων διαµορφώθηκαν από 12,74% περίπου την περίοδο και σε 10,64% περίπου την περίοδο Τα καθαρά κέρδη της περιόδου διαµορφώθηκαν σε χιλ. από χιλ. την αντίστοιχη περίοδο της χρήσης 2006, παρουσιάζοντας αύξηση 7,23% περίπου. Η αύξηση αυτή των καθαρών κερδών ακολουθεί την αύξηση των προ φόρων κερδών για λόγους που αναφέρθηκαν προηγούµενα. Ως ποσοστό του αντίστοιχου κύκλου εργασιών, τα καθαρά κέρδη περιόδου ανήλθαν σε 7,65% περίπου και 8,90% περίπου για τις περιόδους και αντίστοιχα. 4

6 Στοιχεία Ισολογισµού Οµίλου (ποσά σε χιλ. Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις - Προκαταβολές Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Οµολογιακά άνεια άνεια Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα Τραπεζικές Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πληρωτέες την Επόµενη Χρήση Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Πηγή: ηµοσιευµένες Οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν βάσει.λ.π./.π.χ.π. και δεν έχουν ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Την το συνολικό ενεργητικό του Οµίλου ανερχόταν σε χιλ. έναντι χιλ. στις Η αύξηση του συνολικού ενεργητικού του Οµίλου ακολουθεί κυρίως την αύξηση του κύκλου εργασιών του Οµίλου και την συνακόλουθη αύξηση του υπολοίπου του λογαριασµού Πελατών & λοιπών απαιτήσεων και των Αποθεµάτων, στα πλαίσια της ακολουθούµενης πιστωτικής πολιτικής του Οµίλου. Σηµειώνεται ότι κατά τη συνήθη πρακτική µεγάλο µέρος των απαιτήσεων εξοφλείται στο τέλος της χρονιάς, οδηγώντας στην συσσώρευση απαιτήσεων σε ενδιάµεσες περιόδους της χρήσης. Στην πρακτική αυτή αποδίδεται και η σηµαντική αύξηση του υπολοίπου του λογαριασµού «Πελάτες» στις , σε σχέση µε την Οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις του Οµίλου ανήλθαν σε χιλ. την και σε χιλ. την εδοµένου ότι κατά το µεγαλύτερο µέρος οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις του Οµίλου αποτελούνται από δανειακές υποχρεώσεις, συµπεριλαµβανοµένων των υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, η µείωση του εν λόγω υπολοίπου αποδίδεται στην σταδιακή αποπληρωµή των οµολογιακών δανείων της ΒΕΤΑΝΕΤ και της θυγατρικής ΕΚΑΤ-ΕΤΑΝ ΑΤΕ και στην εξόφληση δανείου ύψους 1,2 εκατ. που είχε συνάψει η θυγατρική ΕΚΑΤ- ΕΤΑΝ ΑΤΕ. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Προµηθευτές & λοιπές υποχρεώσεις», συµπεριλαµβανοµένων των Προκαταβολών του Οµίλου, αυξήθηκε σηµαντικά κατά 57,06% την σε σχέση µε την , ανερχόµενο σε χιλ. έναντι χιλ. Η αύξηση του λογαριασµού των προµηθευτών οφείλεται κυρίως στο αυξηµένο πλήθος των έργων που εκτελέστηκαν την περίοδο και στην προσπάθεια του Οµίλου να εξισορροπήσει το µέσο χρόνο πληρωµής των προµηθευτών µε το µέσο χρόνο είσπραξης των απαιτήσεων. Κατά συνήθη πρακτική του Οµίλου, µεγάλο µέρος των υποχρεώσεών του εξοφλείται στο τέλος της χρήσης, µε αποτέλεσµα τη διόγκωση του υπολοίπου των σχετικών λογαριασµών σε ενδιάµεσες περιόδους. Οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου, περιλαµβανοµένων των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων που είναι πληρωτέες κατά την επόµενη χρήση, την ανήλθαν σε χιλ., έναντι χιλ. την 5

7 Οι µεταβολές αυτές συνδέονται µε τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης που προέκυψαν για τον Όµιλο συνεπεία της αύξησης του κύκλου εργασιών του. Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις του Οµίλου, που αφορούν τις υποχρεώσεις από συµβάσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης και τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις, ανήλθαν την σε 814 χιλ. και σε χιλ. στις Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει κάποιους βασικούς χρηµατοοικονοµικούς δείκτες ρευστότητας, δανειακής επιβάρυνσης, κυκλοφοριακής ταχύτητας απαιτήσεων («Πελάτες») και υποχρεώσεων («Προµηθευτές») και αποδοτικότητας, µε βάση τα µεγέθη του Οµίλου την : Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Όµιλος ΒΕΤΑΝΕΤ είκτες Ρευστότητας Γενική ρευστότητα 1,52 Άµεση ρευστότητα 1,43 είκτες δανειακής επιβάρυνσης Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια 1,80 Τραπεζικές υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια 1,35 είκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας απαιτήσεων - υποχρεώσεων Μέση περίοδος είσπραξης απαιτήσεων (ηµέρες) 332 Μέση περίοδος πληρωµής υποχρεώσεων (ηµέρες) 210 είκτες αποδοτικότητας ROE 4,70% ROA 1,68% Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία µη ελεγµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Σηµειώνεται ότι οι δείκτες ρευστότητας του εννεαµήνου 2007 δεν είναι απόλυτα συγκρίσιµοι, δεδοµένου ότι µεγάλο µέρος της εµπορικής δραστηριότητας της Εταιρείας και του Οµίλου διενεργείται στο δ τρίµηνο και ως εκ τούτου τα υπόλοιπα των λογαριασµών «Προµηθευτές» & «Πελάτες» τακτοποιούνται σε µεγάλο βαθµό στο τέλος της χρήσης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται ο υπολογισµός των ως άνω δεικτών: Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες είκτες Ρευστότητας Γενική ρευστότητα Άµεση ρευστότητα είκτες δανειακής επιβάρυνσης Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια Τραπεζικές υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια είκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας απαιτήσεων - υποχρεώσεων Μέση περίοδος είσπραξης απαιτήσεων (ηµέρες) Μέση περίοδος πληρωµής υποχρεώσεων (ηµέρες) είκτες αποδοτικότητας ROE ROA M.O. Κυκλοφορούντος Ενεργητικού / Μ.Ο.Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Μ.Ο. [(Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Αποθέµατα)] / Μ.Ο. Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Μ.Ο. Συνόλου υποχρεώσεων /Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων Μ.Ο. Τραπεζικών υποχρεώσεων /Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 365 / (Κύκλος Εργασιών / Μ.Ο. Υπολοίπου Πελατών τέλους έτους) 365 / {Κόστος Πωληθέντων /[Μ.Ο. (Υπόλοιπο Προµηθευτών + Μεταχρονολογηµένων Επιταγών τέλους έτους)]} Κέρδη µετά από φόρους / Μ.Ο. Καθαρής Θέσης Μετόχων Κέρδη µετά από φόρους / Μ.Ο. Συνολικού Ενεργητικού Ακολούθως παρουσιάζονται οι ταµειακές ροές του Οµίλου κατά την υπό εξέταση περίοδο: 6

8 Συνοπτικά στοιχεία κατάστασης ταµειακών ροών (ποσά σε χιλ. Ευρώ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (4.053) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (4.376) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (4.237) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 748 Πηγή: ηµοσιευµένες Οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν βάσει.λ.π./.π.χ.π. και δεν έχουν ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Η ταµειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου παρέµεινε αρνητική κατά τη διάρκεια της υπό εξέταση περιόδου, γεγονός που αποδίδεται κυριότερα στην αύξηση των απαιτήσεων µε ρυθµό ταχύτερο των πωλήσεων, σε συνδυασµό µε την παροχή ευνοϊκότερων όρων πληρωµής στους πελάτες, αλλά και της σταδιακής επιδείνωσης της ρευστότητας της αγοράς. Κατά τη διάρκεια της περιόδου αρνητική υπήρξε και η ταµειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες, λόγω των επενδύσεων σε συµµετοχές (αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ΜΑΡΙΝΕΣ ΡΟ ΟΥ, εξαγορά ΒΕΤΑΝΕΤ ENERGY) που πραγµατοποιεί ο Όµιλος. Προκειµένου να διατηρήσει την ρευστότητά του, στις ως άνω περιόδους ο Όµιλος κατέφυγε σε εξωτερική χρηµατοδότηση, καθιστώντας θετική την ταµειακή ροή από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες. Οι ακόλουθες µη ελεγµένες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία και αφορούν στοιχεία ανά µετοχή της περιόδου : Αριθµός Μετοχών Τέλους Περιόδου Σταθµισµένος Αριθµός Μ ετοχών Κέρδη προ φόρων ανά µετοχή σε (1) 0,20 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή σε (1) 0,14 Καθαρά Κέρδη χρήσεως/περιόδου µετά από ικαιώµατα Μειοψηφίας ανά µετοχή σε (1) 0,14 Λογιστική αξία µετοχής (σε ) (2) 3,05 Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία µη ελεγµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Σηµειώσεις: (1) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση τον σταθµισµένο αριθµό µετοχών. (2) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τα Ίδια Κεφάλαια και τον αριθµό µετοχών τέλους περιόδου. Αναλυτική παράθεση της εξέλιξης των ενοποιηµένων µεγεθών του Οµίλου για την περίοδο γίνεται στην ενότητα 1.11 «Απολογιστικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Οµίλου Περιόδου » του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου. 7

9 1.2 Υπεύθυνα Πρόσωπα Η Εταιρεία, τα µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου και τα υπεύθυνα πρόσωπα που επιµελήθηκαν εκ µέρους της Εταιρείας την σύνταξη του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου, είναι υπεύθυνοι για το περιεχόµενο του Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου και για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου του Οµίλου που περιλαµβάνονται σε αυτό. Οι δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιηµένες) της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. για την περίοδο συντάχθηκαν από την Εταιρεία βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.). Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας και δεν έχουν ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή. Οι µέτοχοι και οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες και διευκρινήσεις που έχουν σχέση µε το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού Ενηµερωτικό ελτίου µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία: - της εταιρείας «ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε.», Αυγής 53 και Ποταµού, Τ.Κ , Κηφισιά, τηλ , (αρµόδιοι οι κος Ευάγγελος Ζαβλιάρης, Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος, κος Χαράλαµπος Νιανιακούδης, Οικονοµικός ιευθυντής και κος Ανδρέας Βουράκης, Υπεύθυνος Τµήµατος Εταιρικών Ανακοινώσεων, Εξυπηρέτησης Μετόχων και Σχέσεων µε Επενδυτές). - του Συµβούλου Έκδοσης «EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ.», Φιλελλήνων 10, Τ.Κ , Αθήνα, τηλ , (αρµόδιοι οι κκ. ήµος Καπουνιαρίδης, Εµµανουέλα Σκουλούδη και Πάτροκλος Καραντινός). Η Εταιρεία, τα µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου και τα φυσικά πρόσωπα που επιµελήθηκαν από πλευράς της Εταιρείας την σύνταξη του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου και ο Σύµβουλος Έκδοσης βεβαιώνουν ότι το Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και το Ν. 3401/2005. Τα υπεύθυνα πρόσωπα από πλευράς της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε., τα οποία επιµελήθηκαν τη σύνταξη του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου είναι τα εξής: - Ο κος Ευάγγελος Ζαβλιάρης, Αντιπρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος, τηλ και - Ο κος Χαράλαµπος Νιανιακούδης, Οικονοµικός ιευθυντής, τηλ Ο κος Ανδρέας Βουράκης, Υπεύθυνος Τµήµατος Εταιρικών Ανακοινώσεων, Εξυπηρέτησης Μετόχων και Σχέσεων µε Επενδυτές, τηλ Η Εταιρεία, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, τα φυσικά πρόσωπα, εκ µέρους της Εταιρείας, που επιµελήθηκαν τη σύνταξη του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου δηλώνουν ότι έχουν λάβει γνώση και συµφωνούν µε το περιεχόµενό του Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου που καθίσταται διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό και βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι αφού έλαβαν κάθε εύλογο µέτρο για το σκοπό αυτό, οι πληροφορίες που περιέχονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου είναι, καθόσον γνωρίζουν αληθείς και δεν υπάρχουν παραλείψεις που να αλλοιώνουν το περιεχόµενο του. Επίσης, δηλώνουν ότι, αφού έλαβαν κάθε εύλογο µέτρο για το σκοπό αυτό, δεν υπάρχει άλλο νέο σηµαντικό στοιχείο σχετικά µε τις πληροφορίες που περιέχονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου, το οποίο ανέκυψε κατά τον χρόνο που µεσολάβησε από την έγκριση του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 Νοεµβρίου 2007 πλην αυτών που αναφέρονται στο παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου. Σύµβουλος Έκδοσης είναι η EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ. ο οποίος δηλώνει ότι έχει λάβει γνώση και συµφωνεί µε το περιεχόµενου του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου και βεβαιώνει υπεύθυνα ότι αφού έλαβε κάθε εύλογο µέτρο για το σκοπό αυτό, οι πληροφορίες που περιέχονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου είναι, εξ όσων γνωρίζει αληθείς και δεν υπάρχουν παραλείψεις που να αλλοιώνουν το περιεχόµενο του. Επίσης, δηλώνει ότι, αφού έλαβε κάθε εύλογο µέτρο για το σκοπό αυτό, δεν υπάρχει άλλο νέο σηµαντικό στοιχείο σχετικά µε τις πληροφορίες που περιέχονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου, το οποίο ανέκυψε κατά τον χρόνο που µεσολάβησε από την έγκριση του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 Νοεµβρίου 2007 πλην αυτών που αναφέρονται στο παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου. Η EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ., ως Σύµβουλος της παρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, γνωστοποιεί στο επενδυτικό κοινό ότι συντάχθηκε συµπληρωµατική έκθεση από τον Έκτακτο Νοµικό Ελεγκτή (βλ. σχετικά ενότητα 1.3), ότι δεν έχει διενεργηθεί ανεξάρτητος οικονοµικός έλεγχος και ότι κάθε πληροφορία που περιλαµβάνεται στο παρόν Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου βασίζεται αποκλειστικά σε στοιχεία που ελήφθησαν από την συµπληρωµατική επιστολή του Έκτακτου Νοµικού Ελεγκτή ή από την Εταιρεία ή σε 8

10 δηλώσεις εκπροσώπων της και των φυσικών προσώπων που επιµελήθηκαν της σύνταξης του Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου. Η ιοίκηση της Εταιρείας δηλώνει ότι δεν υπάρχουν συµφέροντα των φυσικών και νοµικών προσώπων που συµµετέχουν στην παρούσα έκδοση, περιλαµβανοµένων των συγκρουόµενων συµφερόντων, τα οποία επηρεάζουν σηµαντικά την παρούσα έκδοση, πέραν αυτών που έχουν περιγραφεί στο Ενηµερωτικό ελτίο της 29 ης Νοεµβρίου 2007 στην ενότητα 4.10 «Σύγκρουση Συµφερόντων µεταξύ της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. και των Φυσικών και Νοµικών Προσώπων που Συµµετέχουν στην Παρούσα Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου» και στο παρόν Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου στην ενότητα Συµπληρωµατική Έκθεση Νοµικού Ελέγχου Η Εταιρεία ικηγόρων «.Ι. Πάσχος και Συνεργάτες», Λεωφ. Αλεξάνδρας 62, Αθήνα, τηλ (εφεξής Έκτακτος Νοµικός Ελεγκτής) συνέταξε την από 3/12/2007 συµπληρωµατική επιστολή νοµικού ελέγχου στην οποία συµπεριέλαβε στοιχεία, που έλεγξε ως προς τη νοµική τους διάσταση, αναφορικά µε τις µεταβολές και τις διαφοροποιήσεις που σηµειώθηκαν στο χρονικό διάστηµα που µεσολάβησε από την υποβολή της Έκθεσης Νοµικού Ελέγχου µε ηµεροµηνία 17/10/2007 και της Συµπληρωµατικής Έκθεσης Νοµικού Ελέγχου της 8/11/2007. Σηµειώνεται ότι τα πρόσθετα στοιχεία στα οποία αναφέρεται η Συµπληρωµατική Επιστολή Νοµικού Ελέγχου είναι τα αυτά που παρουσιάζονται στην ενότητα 1.8 «Σηµαντικές συµβάσεις» του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου. Στην από 3/12/2007 συµπληρωµατική επιστολή νοµικού ελέγχου αναφέρονται συµπερασµατικά τα εξής: «α) Πέραν των προµνηµονευθέντων προσθέτων στοιχείων, ουδέν άλλο νεώτερο γεγονός ή στοιχείο τέθηκε υπόψιν µας αναφορικά µε την ελεγχοµένη εταιρεία σε σχέση µε τα στοιχεία που αναφέρονται στην Έκθεση β) ουδεµία διαφοροποίηση υφίσταται όσον αφορά εις τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, όπως αυτά διατυπώνονται στην από 17/10/2007 Έκθεση Νοµικού Ελέγχου και την από 8/11/2007 Συµπληρωµατική αυτής Έκθεση». Τα παραπάνω συµπεράσµατα της συµπληρωµατικής επιστολής του Νοµικού Ελέγχου που συντάχθηκε από την Εταιρεία ικηγόρων «. Ι. Πάσχος και Συνεργάτες», περιλαµβάνονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου µε την µορφή και στο πλαίσιο στο οποίο περιλαµβάνονται, κατόπιν σχετικής συναίνεσης της προαναφερθείσας Εταιρείας ικηγόρων και µε την σύµφωνη γνώµη της Εταιρείας, η οποία βεβαιώνει ότι οι πληροφορίες αυτές έχουν αναπαραχθεί πιστά από την συµπληρωµατική επιστολή Νοµικού Ελέγχου. Σηµειώνεται ότι η Εταιρεία ικηγόρων.ι. Πάσχος και Συνεργάτες» δηλώνει ότι παρέχει το δικαίωµα να τίθεται η από 3/12/2007 συµπληρωµατική επιστολή νοµικού ελέγχου στη διάθεση των ενδιαφεροµένων επενδυτών. 1.4 Τακτικός Έλεγχος Οι δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιηµένες) της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. για την περίοδο , οι οποίες συντάχθηκαν από την Εταιρεία βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) δεν έχουν ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή. 9

11 1.5 Έγγραφα µέσω Παραποµπής Οι δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιηµένες) της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. για την περίοδο , οι οποίες συντάχθηκαν από την Εταιρεία σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρείας, Αυγής 53 και Ποταµού, Τ.Κ , Κηφισιά, καθώς και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, στην ηλεκτρονική διεύθυνση Έγγραφα στη ιάθεση του Κοινού Πέραν και συµπληρωµατικά των εγγράφων που αναφέρονται στην ενότητα 3.7 του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007, κατά τη διάρκεια ισχύος του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007 και του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου, θα βρίσκονται στην διάθεση των επενδυτικού κοινού, στα γραφεία της Εταιρείας, Αυγής 53 και Ποταµού, Τ.Κ , Κηφισιά, και τα ακόλουθα έγγραφα: - Η από 3/12/2007 συµπληρωµατική Επιστολή Νοµικού Ελέγχου η οποία συντάχθηκε από την Εταιρεία ικηγόρων «.Ι. Πάσχος και Συνεργάτες» µε τη σχετική συναίνεση της εν λόγω δικηγορικής εταιρείας. - Οι άτυπες (Pro Forma) χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες αποτελεσµάτων περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν από την ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. βάσει του Παραρτήµατος ΙΙ του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. - Η από 3/12/2007 έκθεση επιβεβαίωσης επί των άτυπων (pro forma) καταστάσεων αποτελεσµάτων περιόδου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή κου Γεωργίου Κασιµάτη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 10841) της εταιρείας «PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε.», κατόπιν σχετικής συναίνεσής του. - Οι άτυπες (Pro Forma) χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες αποτελεσµάτων χρήσεων 2005, 2006 και περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν από την ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. βάσει του Παραρτήµατος ΙΙ του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, και οι οποίες έχουν περιληφθεί στο Ενηµερωτικό ελτίο της 29 ης Νοεµβρίου

12 1.7 Σηµαντικά Έργα Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα έργα υπό εξέλιξη του Οµίλου την : A/A Ονοµασία έργου Κύριος του έργου Επωνυµία πελάτη Κατασκ/κη περίοδος ΕΡΓΑ ΕΚΤΕΛΟΥΜΕΝΑ ΑΠΟ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ (σε ) Κατασκευή σχολικού Εκπαιδευτήρια 1 συγκροτήµατος Καργάκου ΕΠΕ 2 Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής φαρµάκων Pharmathen International S.A. Εκπαιδευτήρια Καργάκου ΕΠΕ Pharmathen International S.A. Συµβατική αξία έργου Πρόσθετες εγκρίσεις Συνολική αξία έργου Ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου Αξία συµµετοχής που αντιστοιχεί στον Όµιλο Ποσοστό ολοκλήρωσης Συνολική εκτελ/σα εργασία που αναλογεί στον Όµιλο % ,10% % ,04% Κτίριο αποθήκης & γραφείων Unilog A.E. Unilog A.E % ,45% Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής τροφίµων Κατασκευή ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Κατασκευή βιοµηχανικού κτιρίου Κατασκευή εµπορικού κέντρου Κατασκευή τουριστικού χωριού Κατασκευή κέντρου διανοµής & γραφείων Παλίρροια Α.Ε. Παλίρροια Α.Ε % ,55% Gama Real Estate A.E. Gama Real Estate A.E % ,04% Βακόνδιος & ΣΙΑ Ο.Ε. Βακόνδιος & ΣΙΑ Ο.Ε % ,00% Κυπριάδης ΑΒΕΕ Κυπριάδης ΑΒΕΕ % ,91% Theodosiou (Vikla) Sunset LTD EKAT-ETAN ATE % ,00% 0 Πλαίσιο ΑΒΕΕ Πλαίσιο ΑΒΕΕ % ,45% Κατασκευή κτιρίου αποθήκης Demo ABEE Demo ABEE % ,90% Κατασκευή διώροφου συγκροτήµατος αυτοκινήτων Panmarin A.E. Panmarin A.E % ,20% Κατασκευή ξενοδοχείου αλακούρα Ελένη αλακούρα Ελένη % ,40% Λοιπά έργα % ΣΥΝΟΛΟ Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία µη ελεγµένα ή επισκοπηµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Σηµειώνεται ότι στα λοιπά έργα περιλαµβάνονται κυρίως κατοικίες µε µέσο προϋπολογισµό από 100 χιλ. έως 300 χιλ. 11

13 Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι συµβάσεις έργων αφενός σε επίπεδο Οµίλου και αφετέρου σε επίπεδο Εταιρείας στις : A/A Ονοµασία έργου Κύριος του έργου ΕΡΓΑ ΕΚΤΕΛΟΥΜΕΝΑ ΑΠΟ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ (σε ) 1 Κατασκευή σχολικού συγκροτήµατος 2 Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής φαρµάκων Εκπαιδευτήρια Καργάκου ΕΠΕ Pharmathen International S.A. Σωρευµένο έσοδο έργων Τµηµατικές τιµολογήσεις Απαιτήσεις πιστοποιήσεις - Τιµολογηµένες Απαιτήσεις δεδουλευµένες µη τιµολογηµένες / (τιµολγηµένες µη δεδουλευµένες) Σύνολο ληφθέντων προκαταβολών Ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργου Συνολική αξία έργου Κτίριο αποθήκης & γραφείων Unilog A.E Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής τροφίµων Παλίρροια Α.Ε Κατασκευή ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Gama Real Estate A.E Κατασκευή βιοµηχανικού κτιρίου Βακόνδιος & ΣΙΑ Ο.Ε Κατασκευή εµπορικού κέντρου Κυπριάδης ΑΒΕΕ Κατασκευή τουριστικού χωριού Theodosiou (Vikla) Sunset LTD Κατασκευή κέντρου διανοµής & γραφείων Πλαίσιο ΑΒΕΕ Κατασκευή κτιρίου αποθήκης Demo ABEE Κατασκευή διώροφου συγκροτήµατος αυτοκινήτων Panmarin A.E Κατασκευή ξενοδοχείου αλακούρα Ελένη Λοιπά έργα ΣΥΝΟΛΟ Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία µη ελεγµένα ή επισκοπηµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Σηµειώνεται ότι στα λοιπά έργα περιλαµβάνονται κυρίως κατοικίες µε µέσο προϋπολογισµό από 100 χιλ. έως 300 χιλ. 12

14 A/A Ονοµασία έργου Κύριος του έργου ΕΡΓΑ ΕΚΤΕΛΟΥΜΕΝΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (σε ) Εκπαιδευτήρια 1 Κατασκευή σχολικού συγκροτήµατος Καργάκου ΕΠΕ Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής Pharmathen 2 φαρµάκων International S.A. Σωρευµένο έσοδο έργων Τµηµατικές τιµολογήσεις Απαιτήσεις πιστοποιήσεις - Τιµολογηµένες Απαιτήσεις δεδουλευµένες µη τιµολογηµένες / (τιµολγηµένες µη δεδουλευµένες) Σύνολο ληφθέντων προκαταβολών Ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργου Συνολική αξία έργου Κτίριο αποθήκης & γραφείων Unilog A.E Κατασκευή βιοµηχανίας παραγωγής τροφίµων Παλίρροια Α.Ε Κατασκευή ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Gama Real Estate A.E Κατασκευή βιοµηχανικού κτιρίου Βακόνδιος & ΣΙΑ Ο.Ε Κατασκευή εµπορικού κέντρου Κυπριάδης ΑΒΕΕ Κατασκευή τουριστικού χωριού Theodosiou (Vikla) Sunset LTD Λοιπά έργα ΣΥΝΟΛΟ Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία µη ελεγµένα ή επισκοπηµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Σηµειώνεται ότι στα λοιπά έργα περιλαµβάνονται κυρίως κατοικίες µε µέσο προϋπολογισµό από 100 χιλ. έως 300 χιλ. 13

15 Στους πίνακες που ακολουθούν παρουσιάζονται οι συµβάσεις κατασκευής έργων της Εταιρείας και του Οµίλου στις και , σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο ΛΠ 11: Συµβάσεις Κατασκευής Έργων ΒΕΤΑΝΕΤ Ποσά σε χιλ. Ευρώ Σωρευτικά έσοδα των υπό εξέλιξη έργων από την έναρξη τους Σωρευτικά κόστη των υπό εξέλιξη έργων από την έναρξη τους Σωρευτικά αναγνωρισµένα αποτελέσµατα από την έναρξη των έργων Απαιτήσεις πιστοποιηµένες - τιµολογήµενες Παρακρατήσεις καλής εκτέλεσης 0 0 Απαιτήσεις - δεδουλευµένες µη τιµολογηµένες Απαιτήσεις (υποχρεώσεις) από πελάτες Προκαταβολές Σύνολο αναγνωρισθέντων απαιτήσεων (υποχρεώσεων) έργων υπό εξέλιξη Πηγή: ηµοσιευµένες Οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν κατά ΠΧΠ και Συµβάσεις Κατασκευής Έργων ΟΜΙΛΟΥ Ποσά σε χιλ. Ευρώ Σωρευτικά έσοδα των υπό εξέλιξη έργων από την έναρξη τους Σωρευτικά κόστη των υπό εξέλιξη έργων από την έναρξη τους Σωρευτικά αναγνωρισµένα αποτελέσµατα από την έναρξη των έργων Απαιτήσεις πιστοποιηµένες - τιµολογήµενες Παρακρατήσεις καλής εκτέλεσης 0 0 Απαιτήσεις - δεδουλευµένες µη τιµολογηµένες Απαιτήσεις (υποχρεώσεις) από πελάτες Προκαταβολές Σύνολο αναγνωρισθέντων απαιτήσεων (υποχρεώσεων) έργων υπό εξέλιξη Πηγή: ηµοσιευµένες Οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , οι οποίες συντάχθηκαν κατά ΠΧΠ και Σύµφωνα µε όσα περιγράφονται ως πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου, τα κατασκευαστικά συµβόλαια αφορούν την κατασκευή περιουσιακών στοιχείων ή οµάδα συνδεδεµένων περιουσιακών στοιχείων ειδικά για πελάτες σύµφωνα µε τους όρους που προβλέπονται στα σχετικά συµβόλαια. Τα έξοδα που αφορούν στο συµβόλαιο αναγνωρίζονται όταν πραγµατοποιούνται. Στην περίπτωση όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργου δεν είναι εφικτό να αποτιµηθεί αξιόπιστα, και κυρίως στην περίπτωση όπου το έργο βρίσκεται σε πρώιµο στάδιο θα πρέπει: - Το έσοδο να αναγνωρίζεται µόνο στην έκταση που το αναληφθέν συµβατικό κόστος ενδέχεται να ανακτηθεί - Το συµβατικό κόστος πρέπει να αναγνωρίζεται στα έξοδα της χρήσης στην οποία αναλήφθηκε. Όταν το αποτέλεσµα ενός συµβολαίου έργου µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία, το έσοδο και τα έξοδα του συµβολαίου αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια του συµβολαίου, αντίστοιχα, ως έσοδο και έξοδο. Η Εταιρεία χρησιµοποιεί τη µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης για να καθορίσει το κατάλληλο ποσό εσόδου και εξόδου που θα αναγνωρίσει σε µια συγκεκριµένη περίοδο. Το στάδιο ολοκλήρωσης µετράται µε βάση το συµβατικό κόστος που έχει πραγµατοποιηθεί µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού σε σχέση µε το συνολικό εκτιµώµενο κόστος κατασκευής κάθε έργου. Όταν είναι πιθανό το συνολικό κόστος του συµβολαίου να υπερβεί το συνολικό έσοδο, τότε η αναµενόµενη ζηµιά αναγνωρίζεται άµεσα στα αποτελέσµατα χρήσης ως έξοδο. 14

16 Για τον υπολογισµό του κόστους που πραγµατοποιήθηκε ως το τέλος της χρήσης, τυχόν έξοδα που σχετίζονται µε µελλοντικές εργασίες αναφορικά µε το συµβόλαιο εξαιρούνται και εµφανίζονται ως έργο σε εξέλιξη. Το σύνολο του κόστους που πραγµατοποιήθηκε και του κέρδους / ζηµιάς που αναγνωρίσθηκε για κάθε συµβόλαιο συγκρίνεται µε τις προοδευτικές τιµολογήσεις µέχρι το τέλος της χρήσης. Όπου τα πραγµατοποιηθέντα έξοδα πλέον των καθαρών κερδών (µείον των ζηµιών) που έχουν αναγνωρισθεί υπερβαίνουν τις προοδευτικές τιµολογήσεις, η διαφορά εµφανίζεται ως απαίτηση από πελάτες συµβολαίων έργων στο κονδύλι «Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις». Όταν οι προοδευτικές τιµολογήσεις υπερβαίνουν τα πραγµατοποιηθέντα έξοδα πλέον των καθαρών κερδών (µείον των ζηµιών) που έχουν αναγνωρισθεί, το υπόλοιπο εµφανίζεται ως υποχρέωση προς τους πελάτες συµβολαίων έργων στο κονδύλι «Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις». 15

17 1.8 Σηµαντικές Συµβάσεις Συµβάσεις ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε., µε συνδεδεµένες εταιρείες του Οµίλου Στην από 3/12/2007 συµπληρωµατική Επιστολή του Νοµικού Ελέγχου περιλαµβάνονται, συµπληρωµατικά των συµβάσεων που αναφέρονται στην ενότητα του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007, και η ακόλουθη σύµβαση: Ιδιωτικό Συµφωνητικό Επαγγελµατικής Μίσθωσης µεταξύ της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. και της ΒΕΤΑΝΕΤ ENERGY Α.Ε.Β.Ε. υνάµει του από 1/8/2007 ιδιωτικού συµφωνητικού µίσθωσης επαγγελµατικής στέγης η ΒΕΤΑΝΕΤ εκµίσθωσε προς την Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «ΑΤΗΕΝS WASTE RECYCLING A.E.B.E.», η οποία αργότερα µετονοµάστηκε σε «ΒΕΤΑΝΕΤ ENERGY» ένα γήπεδο συνολικής εκτάσεως ,00 τ.µ., το οποίο ευρίσκεται στην Βιοµηχανική Περιοχή της Κοµοτηνής και ειδικότερα στο οικοδοµικό τετράγωνο 36. Η διάρκεια της µίσθωσης ορίσθηκε από 1η Αυγούστου 2007 έως την 31η Ιουλίου Το µίσθιο θα χρησιµοποιηθεί αποκλειστικά και µόνο από την µισθώτρια εταιρεία για την εγκατάσταση φωτοβολταϊκού πάρκου για την παραγωγή και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας στο δίκτυο Μ/Τ. Μεταβολή του σκοπού επιτρέπεται µόνο κατόπιν εγγράφου συναινέσεως της εκµισθώτριας κατ απόλυτη κρίση της και εφόσον σχετικό περί µεταβολής του σκοπού αίτηµα ήθελε υποβληθεί από την µισθώτρια. Το µηνιαίο µίσθωµα ορίζεται ως εξής: - από 1/8/2007 έως 31/12/2008 σε τέσσερις χιλιάδες Ευρώ. - από 1/1/2009 το µίσθωµα θα αναπροσαρµόζεται σύµφωνα µε τον εκάστοτε δείκτη πληθωρισµού που δηµοσιεύεται από την επίσηµη κρατική υπηρεσία ετησίως. Σε περίπτωση αναγκαστικής παράτασης της µίσθωσης για οποιονδήποτε λόγο πέραν του συµβατικού χρόνου, το µίσθωµα θα αναπροσαρµόζεται και θα αυξάνεται βάσει του επίσηµου τιµαρίθµου, το οποίο ποσοστό θα υπολογίζεται επί του µισθώµατος του εκάστοτε προηγούµενου έτους. Η εκµισθώτρια ουδεµία ευθύνη φέρει και ούτε επηρεάζεται η παρούσα µίσθωση αν η µισθώτρια δεν εφοδιασθεί µε άδεια λειτουργίας για την επιχείρησή της και γενικά µε όλες τις νόµιµες προϋποθέσεις λειτουργίας της, ούτε αν κατά τη διάρκεια της παρούσης αυτά της αφαιρεθούν. Αναφορικά µε την εν λόγω µίσθωση ο Έκτακτος Νοµικός Ελεγκτής σηµειώνει τα ακόλουθα : «α. Το ως άνω ιδιωτικό συµφωνητικό µισθώσεως κατατέθηκε στην αρµόδια.ο.υ., την µε αριθµό θεώρησης β. Η κατά τα άνω σύµβαση µισθώσεως εγκρίθηκε ειδικώς προ της καταρτίσεως της σύµφωνα µε το άρθρο 23α κ.ν. 2190/1920 από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της «ΑΤΗΕΝS WASTE RECYCLING A.E.B.E.» που έλαβε χώρα στις γ. Σύµφωνα µε το άρθρο 618 ΑΚ «Η µίσθωση ακινήτου για χρονικό διάστηµα µακρότερο από εννέα έτη ισχύει απέναντι στον νέο κτήτορα µόνο αν καταρτισθεί µε συµβολαιογραφικό έγγραφο και το έγγραφο αυτό µεταγραφεί» Συµβάσεις Κυριότερων Έργων Στην από 3/12/2007 συµπληρωµατική Επιστολή του Νοµικού Ελέγχου περιλαµβάνονται, συµπληρωµατικά των συµβάσεων που αναφέρονται στην ενότητα του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007, και οι ακόλουθες συµβάσεις κυριότερων έργων: Σύµβαση µεταξύ της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. και της εταιρείας µε την επωνυµία «INTERNATIONAL- INNOVATIVE-INSULATION A.B.E.» υνάµει της από 16/10/2007 καταρτισθείσας σύµβασης µεταξύ της Εταιρείας και της «INTERNATIONAL- INNOVATIVE-INSULATION A.B.E.» και τον διακριτικό τίτλο «3Ι Α.Β.Ε.» η Εταιρεία ανέλαβε την εκτέλεση του έργου «Κατασκευή νέου βιοµηχανικού κτιρίου στην Ριτσώνα Χαλκίδας» στο 68ο χλµ. της Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαµίας, το οποίο αποτελείται από βιοµηχανικό κτίριο τ.µ. µε καθαρό ύψος 10 µ. Ως εργολαβικό αντάλλαγµα για το σύνολο των εργασιών που αποτελούν το αντικείµενο της παρούσας σύµβασης συµφωνήθηκε το κατ αποκοπή ποσό των ,00 Ευρώ πλέον Φ.Π.Α. 19%. Η Εταιρεία έλαβε έναντι του συνολικού εργολαβικού ανταλλάγµατος ως προκαταβολή για έξοδα εκπόνησης µελετών, παραγγελίας υλικών και πρώτης εγκατάστασης το ποσό των ,00 Ευρώ. Η Εταιρεία κατά την υπογραφή της εν λόγω σύµβασης παρέδωσε 16

18 εγγυητική επιστολή ύψους ,00 Ευρώ ως εγγύηση για την καλή εκτέλεση του έργου και της σύµβασης καθώς και εγγυητική επιστολή ύψους ,00 Ευρώ ως εγγύηση για την δοθείσα προκαταβολή. Η Εταιρεία, δυνάµει της εν λόγω συµβάσεως ανέλαβε την υποχρέωση να αποπερατώσει πλήρως το σύνολο των εργασιών της εν λόγω σύµβασης εντός 120 ηµερολογιακών ηµερών από την υπογραφή του συµφωνητικού. Σύµβαση µεταξύ της ΕΚΑΤ ΕΤΑΝ ΑΤΕ και της εταιρείας µε την επωνυµία «Τheodosiou (Vikla) Sunset LTD» υνάµει της από 17/9/2007 σύµβασης, η οποία συνήφθη µεταξύ της εταιρείας «THEODOSIOU (VIKLA) SUNSET LTD» (καλούµενη και ως Εργοδότης) και της θυγατρικής εταιρείας «ΕΚΑΤ - ΕΤΑΝ Α.Τ.Ε.» (καλούµενη και ως Ανάδοχος), η πρώτη των συµβαλλοµένων ανέθεσε στην Ανάδοχο και εκείνη αντιστοίχως αποδέχθηκε και ανέλαβε την εκτέλεση του συνόλου των εργασιών του έργου το οποίο συνίσταται στην «κατασκευή τουριστικού χωριού στα Μυλούθκια στην Πάφο Κύπρου». Εν συνεχεία µε το από 21/9/2007 ιδιωτικό συµφωνητικό τα αυτά συµβαλλόµενα µέρη τροποποίησαν την αρχικώς ως άνω υπογραφείσα σύµβαση και προέβησαν σε περιορισµό του συµβατικού αντικειµένου του έργου και ως εκ τούτου η περιγραφή που ακολουθεί αναφέρεται στην αρχική από 17/9/2007 ως άνω σύµβαση, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει σήµερα µε το από 21/9/2007 ιδιωτικό συµφωνητικό Ειδικότερα, η ανάδοχος ανέλαβε την εκτέλεση όχι του συνόλου των εργασιών του ανωτέρω έργου αλλά των κάτωθι και µόνο περιγραφοµένων εργασιών, οι οποίες αποτελούν πλέον το συµβατικό αντικείµενο του έργου και στις οποίες περιορίζεται η ευθύνη του αναδόχου: α. Εκπόνηση και κατάθεση στις αρµόδιες αρχές των στατικών µελετών µε το σύστηµα δόµησης ΒΕΤΑΝΕΤ και κατασκευή της ανωδοµής του συγκροτήµατος, που περιλαµβάνει τον φέροντα οργανισµό από προκατασκευασµένα στοιχεία οπλισµένου σκυροδέµατος, τα στηθαία όλων των ορόφων των κτιρίων, την µεταφορά και τοποθέτηση των προκατασκευασµένων στοιχείων και τις σωληνώσεις και κουτιά των ηλεκτρικών, β. Κατασκευή της θεµελίωσης των κτιρίων του ξενοδοχειακού συγκροτήµατος, γ. Κατασκευή των µονώσεων και χρωµατισµός των κτιρίων εξωτερικά, δ. Εργασίες σκυροδεµάτων των κλιµακοστασίων που εφάπτονται των κτιρίων, ε. Κατασκευή των υδρορροών των κτιρίων. Οποιαδήποτε άλλη εργασία όσον αφορά το ανωτέρω έργο δεν αποτελεί υποχρέωση, καθήκον ή ευθύνη του αναδόχου εταιρείας. Το εργολαβικό αντάλλαγµα για την εκτέλεση των παραπάνω εργασιών ανέρχεται στο ποσό των δύο εκατοµµυρίων εξακοσίων ογδόντα έξι χιλιάδων εκατόν εξήντα πέντε Ευρώ ( ,00) Ευρώ πλέον Φ.Π.Α. Το ανατεθέν έργο θα αποπερατωθεί µέχρι την 30η Μαΐου Λοιπές Συµβάσεις Σύµβαση Παροχής Υπηρεσιών Ειδικού ιαπραγµατευτή µε την ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε. υνάµει του από 2/11/2007 υπογραφέντος ιδιωτικού συµφωνητικού µεταξύ της Εταιρείας και της «ΒΕΤΑ Χρηµατιστηριακή Ανώνυµη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» συµφωνήθηκε η παράταση της από 3/11/2006 Σύµβασης Παροχής Υπηρεσιών Ειδικού ιαπραγµατευτή, µε την οποία ο Ειδικός ιαπραγµατευτής ανέλαβε κατόπιν και της υπ αριθ. 35/ απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, την παροχή υπηρεσιών ειδικής διαπραγµάτευσης για συναλλαγές εντός κύκλου επί των µετοχών της Εταιρείας που είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χ.Α. και ειδικότερα στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης. Με την ανωτέρω σύµβαση συµφωνήθηκε η παράταση της διάρκειας ισχύος της αρχικής ως άνω σύµβασης µέχρι την 14/11/2008. Κατά τα λοιπά εξακολουθούν να παραµένουν σε ισχύ και να εφαρµόζονται οι όροι και οι συµφωνίες της από 3/11/2006 Σύµβασης Παροχής Υπηρεσιών Ειδικού ιαπραγµατευτή, όπως αυτή παρατίθεται αναλυτικά στην ενότητα «Λοιπές Συµβάσεις» του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου Στα πλαίσια αυτά, σηµειώνεται ότι το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών µε την από 8/11/2007 απόφασή του ανανέωσε την ιδιότητα του ειδικού διαπραγµατευτή επί των µετοχών της Εταιρείας, από το Mέλος του Χ.Α. «ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.», προς ενίσχυση της ρευστότητάς τους, ιδιότητα η οποία είχε αρχικώς εγκριθεί δυνάµει της υπ αριθµ. 35/ απόφασης του.σ. του ΧΑ. Σύµβαση µεταξύ της ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε. και των Κύριων Μετόχων της Εταιρείας κκ. Κωνσταντίνου Ζαβλιάρη και Ευάγγελου Ζαβλιάρη υνάµει του από 2/11/2007 ιδιωτικού συµφωνητικού µεταξύ της «ΒΕΤΑ Χρηµατιστηριακή Ανώνυµη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» και του Κωνσταντίνου Ζαβλιάρη και του Ευάγγελου Ζαβλιάρη, υπό την ιδιότητά τους ως κυρίων µετόχων της Εταιρείας, συµφωνήθηκε η παράταση της από 3/11/2006 Σύµβασης Ειδικού ιαπραγµατευτή-κυρίων Μετόχων, µε την οποία ρυθµίζονται µεταξύ των µερών οι σχέσεις που 17

19 απορρέουν από την διενέργεια συναλλαγών στο Χ.Α. από τον Ειδικό ιαπραγµατευτή επί των µετοχών της Εταιρείας. Με την ως άνω σύµβαση συµφωνήθηκε η παράταση της διάρκειας ισχύος της αρχικής σύµβασης µέχρι την 14/11/2008. Κατά τα λοιπά εξακολουθούν να παραµένουν σε ισχύ και να εφαρµόζονται οι όροι και οι συµφωνίες της από 3/11/2006 Σύµβασης Ειδικού ιαπραγµατευτή-κυρίων Μετόχων, όπως αυτή παρατίθεται αναλυτικά στην ενότητα «Λοιπές Συµβάσεις» του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου Σηµειώνεται ότι µε βάση την εν λόγω σύµβαση οι κκ. Ευάγγελος Ζαβλιάρης και Κωνσνταντίνος Ζαβλιάρης έχουν αναλάβει την δέσµευση να µεταφέρουν στον Ειδικό ιαπραγµατευτή ως χειριστή του Λογαριασµού Αξιών τους µετοχές της Εταιρείας που έχουν στην κυριότητά τους και είναι ελεύθερες βαρών και συγκεκριµένα έως µετοχές (ή ποσοστό 0,22% περίπου του µετοχικού κεφαλαίου της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε) ο καθένας από αυτούς (ήτοι εν συνόλω έως µετοχές της Εταιρείας). Σε σχέση µε τις εν λόγω µετοχές οι ως άνω Κύριοι Μέτοχοι υποχρεούνται να προβαίνουν ως πωλητές στην εκτός κύκλου κατάρτιση µε τον Ειδικό ιαπραγµατευτή ως αγοραστή στην αγορά Παραγώγων του Χ.Α. συµβάσεων επαναγοράς, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στη µε αριθ. 4/243/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως εκάστοτε ισχύει. Σχετικά µε αυτές τις µετοχές (δηλαδή τις έως µετοχές για κάθε Κύριο Μέτοχο) σηµειώνονται τα εξής: α) Ο Ειδικός ιαπραγµατευτής διατηρεί την δυνατότητα της αγοράς, ανά πάσα στιγµή και οποτεδήποτε ανακύπτει ανάγκη, αριθµού µετοχών της Εταιρείας µέχρι από έκαστο των Κυρίων Μετόχων, στα πλαίσια λειτουργίας και εκτελέσεως της σχετικής συµβάσεως καθώς και της αναµεταβιβάσεως ανά πάσα στιγµή προς τους Κυρίους Μετόχους όσων µετοχών (εκ του ως άνω αριθµού) έχει αγοράσει. β) Για τις µετοχές αυτές οι Kύριοι Mέτοχοι, πλην των δεσµεύσεων που έχουν αναλάβει, εκ της ανωτέρω συµβάσεως ως προς την µη µεταβίβασή τους σε τρίτο πρόσωπο και την µη σύσταση οιουδήποτε βάρους επ' αυτών, διατηρούν άπαντα τα δικαιώµατά τους και ως εκ τούτου και τα δικαιώµατα τους για την συµµετοχή των εν λόγω µετοχών σε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. γ) Σε περίπτωση εταιρικών γεγονότων που µεταβάλλουν τα χαρακτηριστικά των µετοχών (π.χ. αύξηση µετοχικού κεφαλαίου) και που λαµβάνουν χώρα µετά την υπογραφή της σύµβασης ειδικής διαπραγµάτευσης και καθόλη τη διάρκειά της, οι Kύριοι Mέτοχοι υποχρεούνται, όπως προβαίνουν στις απαραίτητες ενέργειες, ώστε ο παραπάνω αναφερόµενος αριθµός των έως µετοχών για τον καθένα να αναπροσδιορίζεται κατά τέτοιο τρόπο, ώστε να µη µεταβάλλεται το ποσοστό επί του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας το οποίο αντιπροσωπεύει (0,22% περίπου). 18

20 1.9 Επενδύσεις Περιόδου Επενδύσεις σε Πάγια Οι επενδύσεις σε πάγια που πραγµατοποιήθηκαν την περίοδο από τον Όµιλο ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. ανήλθαν σε 946 χιλ. και αναλύονται ως εξής: Είδος Επένδυσης Α. Ασώµατα Πάγια % επί του Συνόλου Λογισµικό 6 0,63% Β. Ενσώµατα Πάγια Επενδύσεις σε Πάγια (ποσά σε χιλ. ) Γήπεδα-Οικόπεδα 65 6,87% Κτίρια - Εγκαταστάσεις Κτιρίων & Τεχνικά Έργα 0 0,00% Μηχανήµατα Τεχν. Εγ/σεις & Λοιπός Μηχ/κός Εξοπλισµός ,42% Μεταφορικά Μέσα 10 1,06% Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισµός 38 4,02% Σύνολο Επενδύσεων σε Πάγια (Α + Β) ,0% Πηγή: Στοιχεία από την Εταιρεία, µη ελεγµένα από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή Από το σύνολο των επενδύσεων σε πάγια που αναγράφονται στον παραπάνω πίνακα, ποσοστό 95% περίπου αφορά επενδύσεις της µητρικής εταιρείας, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό (περίπου 5%) αφορούν επενδύσεις της εταιρείας ΕΚΑΤ-ΕΤΑΝ ΑΤΕ που πραγµατοποιήθηκαν το εν λόγω διάστηµα. Οι βασικές επενδύσεις της ΕΚΑΤ ΕΤΑΝ ΑΤΕ αφορούν αγορές νέων µηχανηµάτων και µηχανολογικού εξοπλισµού (ποσό 11 χιλ.) και επίπλων και λοιπού εξοπλισµού (ποσό 34χιλ.). Οι βασικές επενδύσεις σε πάγια που πραγµατοποίησε η µητρική εταιρεία, ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε., κατά την διάρκεια της περιόδου , αφορούσαν επενδύσεις σε µηχανήµατα και µηχανολογικό εξοπλισµό και, κατά κύριο λόγο, την προµήθεια του αυτόµατου µηχανήµατος κοπής και µόρφωσης σιδήρου οπλισµού της ιταλικής εταιρείας MEP. Για την χρηµατοδότηση του προαναφερθέντος αυτόµατου συγκροτήµατος κοπής και µόρφωσης σιδηρού οπλισµού, ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε. υπέγραψε σύµβαση χρηµατοδοτικής µίσθωσης µε την «ΛΑΪΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Α.Ε.», ενώ για το εν λόγω µηχάνηµα έχει εγκριθεί ποσό επιδότησης χρηµατοδοτικής µίσθωσης ύψους 268 χιλ. περίπου. Αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά µε το εν λόγω µηχάνηµα παρατίθενται στην ενότητα «Επενδύσεις σε Πάγια» του Ενηµερωτικού ελτίου της 29 ης Νοεµβρίου 2007, καθώς η εν λόγω επένδυση έλαβε χώρα πριν την λήξη της περιόδου , για την οποία έχουν συµπεριληφθεί οι επενδύσεις στο εν λόγω Ενηµερωτικό ελτίο. Η ιοίκηση της ΒΕΤΑΝΕΤ Α.Β.Ε.Ε., δηλώνει ότι µετά την δεν έχουν λάβει χώρα σηµαντικές επενδύσεις σε πάγιο εξοπλισµό σε επίπεδο Οµίλου. 19