LOUIS PLC ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

Transcript

1 0 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας 1 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 2-4 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 5-6 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων 7 Συνοπτικός ενοποιηµένος ισολογισµός 8 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 10-21

2 1 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Σύµφωνα µε το Άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς διαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007 («Νόµος»), εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Louis Plc για την περίοδο εννέα µηνών που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 5 µέχρι 21: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών της Louis Plc και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) Η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόµου. Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Κωστάκης Λοΐζου Στέλιος Κοιλιάρης Ιάσωνας Περδίος Λούης Λοΐζου Εκτελεστικός Πρόεδρος Εκτελεστικός Σύµβουλος Εκτελεστικός Σύµβουλος Εκτελεστικός Σύµβουλος ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αλέξης Γαλανός Γιώργος Γεωργιάδης Όλγα Ηλιάδου Τάκης Κληρίδης Βάκης Λοΐζου Χρίστος Μαυρέλης ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σπύρος Σπυρίδης Ανώτερος Γενικός ιευθυντής Οικονοµικών Λευκωσία, 26 Νοεµβρίου 2008

3 2 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Louis Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Νοεµβρίου 2008, µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. 3. Οικονοµική ανάλυση O κύκλος εργασιών της Louis plc παρουσιάζεται µειωµένος από τα 266 εκ. κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2007 στα 227 εκ. κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2008, δηλαδή κατά 14,6%. Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στην πτώση των εσόδων που προέρχονται από τις εργασίες του Τοµέα Κρουαζιέρων κατά 15,7% (72% του συνόλου της µείωσης). Tο υπόλοιπο της µείωσης προήλθε από την πτώση του κύκλου εργασιών της Louis Hotels κατά 5% (10% του συνόλου της µείωσης) λόγω µείωσης των µονάδων κατά τέσσερεις, ενώ η εκποίηση της Κ ΕΤΑ (Hilton) συνέτεινε κατά 18% στη συνολική µείωση. Αρνητικά επέδρασε, επίσης, το γεγονός ότι κατά τη φετινή χρονιά ο αριθµός των πλοίων που λειτούργησαν στη διάρκεια του χειµώνα ήταν συγκριτικά µικρότερος σε σχέση µε το Το λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων (EBIDTAR) παρουσιάζεται µειωµένο κατά 11,3 εκ., φτάνοντας στα 46,3 εκ. Η µείωση αυτή προήλθε κυρίως από τη µικρότερης κλίµακας δραστηριότητα στον τοµέα των κρουαζιέρων, κατά τη διάρκεια των χειµερινών µηνών του έτους, όπως είχε προγραµµατισθεί. Παράλληλα, λόγω της πτώσης στις ισοτιµίες δολαρίου και στερλίνας έναντι του ευρώ, τα έσοδα σε δολάρια και στερλίνες, εκφρασµένα σε Ευρώ, παρουσίασαν µείωση. Για τον ίδιο λόγο, δηλαδή το αδύνατο δολάριο, η ευρωζώνη ήταν για τους Αµερικανούς τουρίστες (που αποτελούν το 60% των επιβατών κρουαζιέρας από τον Πειραιά) λιγότερο προσιτή, µε αποτέλεσµα τη µείωση, τόσο στις πληρότητες, όσο και στα έσοδα. Αυτό είχε ως αποτέλεσµα την περαιτέρω µείωση του κύκλου εργασιών και αναπόφευκτα και την πτώση του λειτουργικού κέρδους. Αρνητικά στα αποτελέσµατα επέδρασε επίσης και η κατακόρυφη αύξηση στις τιµές του πετρελαίου, παρά τις διάφορες ενέργειες που έγιναν για προστασία από τέτοιους κινδύνους. Η µείωση στις τιµές του πετρελαίου που έγινε πρόσφατα, ήρθε στο τέλος της περιόδου χωρίς να έχει οποιαδήποτε ουσιαστική θετική επίδραση στα αποτελέσµατα του εννιαµήνου. Σε αντίθεση µε τον τοµέα των κρουαζιέρων, η Louis Hotels παρουσίασε αύξηση στα κέρδη από εργασίες από 14,6 εκ. σε 16,0 εκ., παρά τη µείωση στον κύκλο εργασιών της. Η µείωση των ξενοδοχειακών µονάδων της Εταιρείας κατά τέσσερεις δεν επέδρασε αρνητικά στην κερδοφορία των ξενοδοχείων. Αρνητική, όµως, συγκριτικά επίδραση πάνω στα φετινά κέρδη από εργασίες είχε η κατά το 2007 πώληση του Hilton Cyprus, αφού στην αντίστοιχη περίοδο του περασµένου έτους είχαν συµπεριληφθεί τα κέρδη από εργασίες του ξενοδοχείου, ύψους 1,8 εκ.

4 3 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Η καθαρή ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους της Louis plc ανήλθε στη διάρκεια του πρώτου εννιαµήνου του 2008 στα 2,8 εκ., σε σύγκριση µε κέρδος 30,4 εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του Αν όµως ληφθούν υπόψη διάφοροι µη επαναλαµβανόµενοι παράγοντες που επηρέασαν τόσο τα αποτελέσµατα του 2008 (η πώληση των πλοίων Princesa Marissa και Serenade ζηµιά 7,6 εκ., η αναχρηµατοδότηση των κρουαζιεροπλοίων Thomson Spirit και Thomson Destiny Κέρδος 10,9 εκ.), όσο και τα αποτελέσµατα του 2007 (πώληση ξενοδοχείου Hilton Cyprus και άλλων ακινήτων κέρδος 20,9 εκ.), η καθαρή ζηµία για το πρώτο εννιάµηνο του 2008 αναπροσαρµόζεται στα 7,1 εκ. σε σχέση µε 8,3 εκ. κέρδος το πρώτο εννιάµηνο του 2007, δηλαδή η αρνητική απόκλιση µεταξύ των δύο περιόδων περιορίζεται από 33,2 εκ. σε 15,4 εκ. Τα καθαρά αποτελέσµατα που αναλογούν στους µετόχους του Συγκροτήµατος πριν την επίδραση των µη επαναλαµβανοµένων παραγόντων που αναφέρονται πιο πάνω, παρουσίασαν µείωση κατά 15,4 εκ., η µισή από την οποία οφείλεται σε µή πραγµατοποιηθείσες συναλλαγµατικές διαφορές. Προοπτικές Λαµβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω και µε βάση τα σηµερινά δεδοµένα και προβλέψεις, τα αποτελέσµατα για ολόκληρο το 2008 αναµένεται να είναι αρνητικά. Οσον αφορά το 2009, λόγω της ιεθνούς Οικονοµικής Κρίσης, η Εταιρεία έχει συµπεριλάβει στους προϋπολογισµούς της µειωµένα έσοδα µε χαµηλότερες πληρότητες. Λαµβάνει, όµως, αριθµό µέτρων µε στόχο να επαναφέρει τα αποτελέσµατα της Louis plc σε κερδοφόρο πορεία. Τα µέτρα αυτά περιλαµβάνουν µεταξύ άλλων τη µείωση των εξόδων και δαπανών, την επανεξέταση των υφιστάµενων διαδικασιών και τρόπου λειτουργίας της Εταιρείας, καθώς επίσης και την αναθεώρηση δροµολογίων και άλλων εργασιών. Θετική επίδραση αναµένεται να έχει επίσης, η µείωση στην τιµή των καυσίµων. 4. Συναλλαγές συνδεδεµένων προσώπων Κατά την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, υπήρχαν οι ακόλουθες συναλλαγές συνδεδεµένων προσώπων: Συµφωνία δικαιόχρησης της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels µε την εταιρεία King Jason Hotel Apartments Ltd της οποίας το 50% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου κατέχει έµµεσα ο κ. Ιάσωνας Περδίος, ιευθύνων Σύµβουλος του Συγκροτήµατος και της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels. Με βάση τη συµφωνία, η Louis Hotels λαµβάνει από την King Jason Hotel Apartments Ltd 0,5% επί του συνόλου του ετήσιου καθαρού κύκλου εργασιών της. Σύµβαση ενοικίασης της ξενοδοχειακής µονάδας King Alkinoos από την Azelco Ltd, της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι ο κ. Βάκης Λοΐζου, µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας και της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels. Χρέωση από την Iθύνουσα για δικαίωµα χρήσης χώρου στο Louis House που αποτελεί ιδιοκτησία της Ιθύνουσας και το οποίο χρεώνεται σε καθαρά εµπορική βάση.

5 4 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Συµφωνία παροχής υπηρεσιών τεχνολογικής υποστήριξης στο Συγκρότηµα από τη Fourth G.L. Prodata Ltd σε καθαρά εµπορική βάση, της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι η Ιθύνουσα. Παροχή τουριστικών υπηρεσιών στο Συγκρότηµα από την Ιθύνουσα σε καθαρά εµπορική βάση. Παροχή υπηρεσιών προώθησης πωλήσεων από τη Louis UK Ltd της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι ο κ. Κωστάκης Λοΐζου, Εκτελεστικός Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. άνεια µεταξύ της ιθύνουσας και εταιρειών του Συγκροτήµατος σε καθαρά εµπορική βάση. 5. Η ζηµία ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση τη ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας και τον µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 6. Η µετατροπή των συγκριτικών αποτελεσµάτων από Κυπριακές Λίρες σε Ευρώ έγιναν µε βάση την ισοτιµία 1= 0, Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων της εννιαµηνίας που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 θα δηµοσιευθούν στις 28 Νοεµβρίου 2008 στις Εφηµερίδες Πολίτης και Σηµερινή. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθεται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Louis House, Αµφιπόλεως 20, 2025 Στρόβολος, Λευκωσία, τηλ , καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήµατος στο διαδύκτιο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση: Κωστάκης Λοΐζου Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Νοεµβρίου 2008

6 5 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 30/9/ /9/2007 Σηµ Εισοδήµατα από εργασίες Λειτουργικά έξοδα ( ) ( ) Κόστος προσωπικού (65.910) (72.648) Έξοδα πωλήσεων και διοίκησης (8.712) (10.523) ( ) ( ) Λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων Ενοίκια ξενοδοχείων πληρωτέα (8.139) (10.390) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (21.544) (21.544) ιαγραφή εµπορικής εύνοιας - 5 Κέρδος από εργασίες Έσοδα χρηµατοδότησης Έξοδα χρηµατοδότησης (18.809) (18.723) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (17.980) (17.021) (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες µετά τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (1.353) Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών (Ζηµία)/κέρδος από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (7.608) Κέρδος από αναχρηµατοδότηση Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (5.942) (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.778) Φορολογία 5 (870) (2.676) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου (2.648) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας (2.838) Συµφέρον µειοψηφίας Ζηµία περιόδου (2.648) (Ζηµία)/κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 6 (0,67) 7,19 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

7 6 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την τριµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου /9/ /9/2007 Σηµ Εισοδήµατα από εργασίες Λειτουργικά έξοδα (53.601) (61.911) Κόστος προσωπικού (28.788) (31.293) Έξοδα πωλήσεων και διοίκησης (3.742) (4.623) (86.131) (97.827) Λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων Ενοίκια ξενοδοχείων πληρωτέα (2.804) (3.477) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (7.487) (7.203) ιαγραφή εµπορικής εύνοιας - 5 Κέρδος από εργασίες Έσοδα χρηµατοδότησης Έξοδα χρηµατοδότησης (7.586) (6.440) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (7.432) (5.840) Κέρδος από εργασίες µετά τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών Ζηµία από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - (40) Πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (809) Κέρδος από αναχρηµατοδότηση 21 - Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (8.983) 774 Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 5 (499) (885) Κέρδος περιόδου Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας Συµφέρον µειοψηφίας Κέρδος περιόδου Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 6 2,82 8,06 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

8 7 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Σηµ (Ζηµία)/κέρδος από µετάφραση δανείων (µέρος που προστατεύει αποτελεσµατικά τον κίνδυνο) 10 (11.537) (Ζηµία)/κέρδος από µετάφραση οικονοµικών στοιχείων εξαρτηµένων εταιρειών εξωτερικού 10 (43) (Ζηµία)/κέρδος που δεν αναγνωρίστηκε στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (11.580) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου ως η ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (2.648) Ολικό αναγνωρισµένων(εξόδων)/εσόδων (14.228) Ολικό αναγνωρισµένων εξόδων που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας (14.397) Συµφέρον µειοψηφίας Ολικό αναγνωρισµένων (εξόδων)/εσόδων (14.228) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

9 8 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/09/ /12/2007 Σηµ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Θετική εµπορική εύνοια Μισθώσεις Υπόλοιπα µε Iθύνουσα εταιρεία Άλλα στοιχεία ενεργητικού Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία Ολικό µη κυκλοφορούντος ενεργητικού ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα Χρεώστες και προπληρωµές Υπόλοιπα µε Ιθύνουσα εταιρεία Περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού ΟΛΙΚΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρείας Συµφέρον µειοψηφίας Ολικό ιδίων κεφαλαίων ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµα δάνεια Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων Αναβαλλόµενη φορολογία Αναβαλλόµενο εισόδηµα Άλλα στοιχεία παθητικού Ολικό µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τραπεζικά παρατραβήγµατα Τρέχουσες δόσεις µακροπρόθεσµων δανείων Τρέχουσες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων ίκαιη αξία παραγώγων Αναβαλλόµενο εισόδηµα Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα Οφειλόµενη φορολογία Ολικό τρεχουσών υποχρεώσεων ΟΛΙΚΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

10 9 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ροή µετρητών από εργασίες (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.778) Αναπροσαρµογές Ροή µετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Ροή µετρητών από εργασίες Φορολογία (2.237) (1.748) Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες Ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού ( ) (79.520) Εισπράξεις από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών Εισπράξεις από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Αγορά ιδίων µετοχών (2.917) - Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρή ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες ( ) (9.187) Ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση/(µείωση) στα µακροπρόθεσµα δάνεια, στα παράγωγα και στις υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων (9.064) Μερίσµατα που πληρώθηκαν (5.390) (5.416) Τόκοι που πληρώθηκαν (18.809) (6.416) Καθαρή ροή µετρητών από/(που χρησιµοποιήθηκε σε) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (20.896) Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών (257) (596) Καθαρή (µείωση)/αύξηση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών (4.314) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου (14.961) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στο ταµείο και στις τράπεζες Τραπεζικά παρατραβήγµατα (24.400) (38.719) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

11 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΓΕΝΙΚΑ Η Louis plc (η Εταιρεία ) είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και είναι θυγατρική της Κυπριακής εταιρείας CLIN Company Ltd (η Ιθύνουσα ). Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. 2. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις ενοποιούν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των εξαρτηµένων της εταιρειών, που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος ετοιµάζονται σύµφωνα µε όλα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί προς χρήση στην Ευρωπαϊκή Ένωση, συµπεριλαµβανοµένου του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, συνάδουν µε τις πρόνοιες των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις του έτους Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. 3. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ Οι εργασίες του Συγκροτήµατος υπόκεινται σε εποχιακές διακυµάνσεις λόγω του ότι το Συγκρότηµα δραστηριοποιείται κυρίως τους καλοκαιρινούς µήνες, από Απρίλιο µέχρι Οκτώβριο και παρουσιάζει µειωµένη δραστηριότητα κατά τους µήνες Νοέµβριο µέχρι Μάρτιο.

12 11 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Η Εταιρεία (Louis plc) Ναυτιλιακές δραστηριότητες Ξενοδοχειακές δραστηριότητες * Ολικό Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ Εισοδήµατα από εργασίες (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες (1.163) (739) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (2.057) (68) (11.244) (10.872) (4.679) (6.081) (17.980) (17.021) Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (122) 94 (5.820) (141) (5.942) Κέρδος από αναχρηµατοδότηση (Ζηµία)/κέρδος από εκποίηση πλοίων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - (12) (7.608) (280) (7.608) (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (2.372) (631) (11.224) (1.778) * Η εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/2007 περιλαµβάνει, για µερικούς µήνες, τις ξενοδοχειακές δραστηριότητες των θυγατρικών Γεράνι Α.Ε. και Κ..Ε.Τ.Α. Η Κ..Ε.Τ.Α. από τις 30/6/2007 και µετά συµπεριλαµβάνεται ως συνδεδεµένη.

13 12 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Η Εταιρεία (Louis plc) Ναυτιλιακές δραστηριότητες Ξενοδοχειακές δραστηριότητες * Ολικό Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ Εισοδήµατα από εργασίες (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες (354) (220) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (2.371) 46 (3.512) (3.851) (1.549) (2.035) (7.432) (5.840) Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος/ζηµία) (824) (809) Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (122) 63 (8.861) (8.983) 774 Κέρδος από αναχρηµατοδότηση Ζηµία από εκποίηση πλοίων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (103) (40) (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.880) (12) (3.257) * Η εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/2007 περιλαµβάνει, για µερικούς µήνες, τις ξενοδοχειακές δραστηριότητες των θυγατρικών Louis Hotels και Κ..Ε.Τ.Α. Η Κ..Ε.Τ.Α. από τις 30/6/2007 και µετά συµπεριλαµβάνεται ως συνδεδεµένη.

14 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Εννιαµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/ /09/ /09/ /09/ Εταιρική φορολογία (487) (1.948) (370) (384) Έκτακτη εισφορά για την άµυνα (74) (67) (57) - Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών - (287) - (287) Αναβαλλόµενη φορολογία: Σε άλλα στοιχεία (309) (374) (72) (214) 6. (ΖΗΜΙΑ)/ΚΕΡ ΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (870) (2.676) (499) (885) Εννιαµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 (Ζηµία)/κέρδος περιόδου που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας ( 000) (2.838) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήσαν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλιάδες) (Ζηµία)/κέρδος ανά µετοχή (σεντ) (0,67) 7,19 2,82 8,06

15 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7. ΠΛΟΙΑ, ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 30/09/ /12/ Τιµή κτήσης Αρχικό υπόλοιπο Προσθήκες Εκποιήσεις (27.919) (3.940) ιαγραφές (18) - Εκποίηση εξαρτηµένων εταιρείων - ( ) Απώλεια πλοίου - (41.037) Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση - (17.863) Συναλλαγµατική διαφορά* Τελικό υπόλοιπο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Αρχικό υπόλοιπο Επιβάρυνση περιόδου/έτους Εκποιήσεις (15.831) (636) ιαγραφές (320) (117) Εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών - (14.234) Απώλεια κρουαζιεροπλοίου - (1.449) Συναλλαγµατική διαφορά Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση - (2.621) Τελικό υπόλοιπο Καθαρή λογιστική αξία * Η συναλλαγµατική διαφορά προέκυψε από τη µετάφραση παγίων στοιχείων θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος των οποίων τα οικονοµικά στοιχεία διατηρούνται σε ξένο νόµισµα. Στις 29 Ιουλίου 2008 ολοκληρώθηκε η αγορά του κρουαζιεροπλοίου Norwegian Majesty από την εταιρεία Star Cruises για το ποσό των $162 εκ. Το κρουαζιερόπλοιο έχει ναυλωθεί πίσω στη Star Cruise Lines µέχρι την 1 εκεµβρίου Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι, λόγω τεχνικών θεµάτων που αφορούν το πλοίο και µετά από γνωµάτευση των νοµικών της συµβούλων, προχώρησε στην ακύρωση της σύµβασης για την αγορά του κρουαζιεροπλοίου Norwegian Dream.

16 15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΙΘΥΝΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ολικό Βραχυπρόθεσµα Μακροπρόθεσµα 30/09/ /12/ /09/ /12/ /09/ /12/ άνεια Louis plc (i) (4.292) Louis Hotels Public Company Ltd (ii) (2.186) (2.186) Άλλα υπόλοιπα Louis plc (iii) (1.652) (5) (1.652) (5) Τα δάνεια µεταξύ του Συγκροτήµατος και της Ιθύνουσας αποτελούνται από: (i) (α) άνειο σε Ευρώ ύψους χιλιάδων, το οποίο φέρει επιτόκιο ίσο µε το LIBOR ενός έτους πλέον 1,9% και είναι αποπληρωτέο σε 15 έτη. (β) Μακροπρόθεσµο δάνειο σε ολάρια ΗΠΑ ύψους χιλιάδων, που υπόκειται σε κυµαινόµενο επιτόκιο LIBOR πλέον περιθώριο ύψους 1,75%. (γ) Βραχυπρόθεσµο δάνειο σε Ευρώ ύψους χιλιάδων το οποίο παραχωρήθηκε από την Ιθύνουσα προς την Εταιρεία και φέρει µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 7,5%. (ii) (α) άνεια σε Ευρώ ύψους χιλιάδων που παραχωρήθηκαν από τη θυγατρική Louis Hotels προς την Ιθύνουσα, τα οποία φέρουν µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 8%. (β) Μακροπρόθεσµο δάνειο σε Ευρώ ύψους χιλιάδων το οποίο παραχωρήθηκε από την Ιθύνουσα προς τη Louis Hotels και φέρει µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 8%. (iii) Τα υπόλοιπα που προκύπτουν από άλλες συναλλαγές φέρουν τόκο προς 6,45%. 9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31/09/ /12/ Εγκεκριµένο µετοχές των 0, Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν µετοχές των 0,

17 16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 30/09/ /12/ Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό προσόδου Αρχικό υπόλοιπο Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης (Ζηµία)/κέρδος περιόδου/έτους (2.838) Μερίσµατα (5.390) (5.416) Αναπροσαρµογές προηγούµενων ετών - (114) Τελικό υπόλοιπο Ειδικό αποθεµατικό Αρχικό υπόλοιπο Συναλλαγµατική διαφορά (11.537) Τελικό υπόλοιπο Αποθεµατικό εξαγοράς ιδίων µετοχών Αγορά ιδίων µετοχών (2.917) - Ειδικό αποθεµατικό µετοχικού κεφαλαίου ιαφορά από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Αποθεµατικό επανεκτίµησης Αρχικό υπόλοιπο Μεταφορά στο αποθεµατικό προσόδου (12) (92) Τελικό υπόλοιπο Αποθεµατικό συναλλαγµατικής διαφοράς Αρχικό υπόλοιπο 245 (408) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου/έτους (43) 653 Τελικό υπόλοιπο Ολικό αποθεµατικών Το ειδικό αποθεµατικό περιλαµβάνει συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από επανεκτιµήσεις δανείων και παραγώγων σε ξένο νόµισµα και αναγνωρίζονται µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Μέτρηση.

18 17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ Είδος δανείου 30/09/ /12/ άνεια σε ολ. ΗΠΑ άνεια σε Ευρώ Ολικό µακροπρόθεσµων δανείων Τα µακροπρόθεσµα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως εξής: 30/09/ /12/ Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών Ολικό µακροπροθέσµων δανείων Τα δάνεια είναι εξασφαλισµένα ως ακολούθως: Υποθήκες επί των πλοίων του Συγκροτήµατος, Υποθήκες σε ακίνητα και µακροχρόνιες µισθώσεις του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση εσόδων και ασφαλειών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εγγυήσεις της Εταιρείας και θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εταιρικές εγγυήσεις της Ιθύνουσας, Ενεχυρίαση µετοχών που κατέχει η Ιθύνουσα στην Εταιρεία, Εγγυητικές επιστολές τραπεζών, Κυµαινόµενη επιβάρυνση πάνω σε στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση δικαιωµάτων σε µακροχρόνιες µισθώσεις του Συγκροτήµατος, Υποθήκη σε ακίνητη περιουσία της Ιθύνουσας.

19 18 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ 30/09/ /12/2007 όσεις Τόκοι Κεφάλαιο όσεις Τόκοι Κεφάλαιο Κρουαζιερόπλοια Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών Έπιπλα και εξοπλισµός Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Γη και κτίρια Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών Ολικό Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κρουαζιεροπλοίων, που είναι σε ολάρια Αµερικής, περιλαµβάνουν τη δεκαετή µίσθωση του Thomson Spirit από την Carnival Corporation και τη δεκαετή µίσθωση του Thomson Destiny από τη Med Cruise AS. Με βάση τα συµβόλαια χρηµατοδοτικής µίσθωσης, το Συγκρότηµα εξάσκησε το δικαίωµα αγοράς των πλοίων Thomson Spirit και Thomson Destiny και το Μάϊο του 2008 απόκτησε την κυριότητα των πλοίων. Για τη χρηµατοδότηση της αγοράς των δύο πλοίων, έχει εξασφαλιστεί δάνειο από τη διεθνή τράπεζα DVB και οι υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων θα διευθετηθούν µέσω του καινούργιου δανεισµού. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις γης, κτιρίων, επίπλων και εξοπλισµού αφορούν µισθώσεις του συγκροτήµατος της Louis Hotels.

20 19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα φέρουν ετήσιο τόκο κατά µέσο όρο προς 6,46% (2007: 6,48%) και είναι εξασφαλισµένα µε: Υποθήκες σε ακίνητα και µακροχρόνιες µισθώσεις των θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών θυγατρικών και συνδεδεµένων εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών που κατέχει η Ιθύνουσα στην Εταιρεία, Ενεχυρίαση µετοχών της Εταιρείας, Εγγυήσεις της Εταιρείας και θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση τιµολογίων εµπορικών χρεωστών, Κυµαινόµενη επιβάρυνση πάνω σε στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος, Εγγυητικές επιστολές τραπεζών. 14. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ Το αναβαλλόµενο εισόδηµα περιλαµβάνει προεισπράξεις για ναυλώσεις πλοίων και προκαταβολές πελατών ξενοδοχείων. 15. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το ποσοστό στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άµεσα ή έµµεσα, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους, ήταν ως ακολούθως: 30/09/ /12/2007 % % Κωστάκης Λοΐζου, Εκτελεστικός Πρόεδρος 68,072 68,072 Στέλιος Κοιλιάρης, Εκτελεστικός Σύµβουλος 0,247 0,247 Ιάσωνας Περδίος, Εκτελεστικός Σύµβουλος 1,828 1,828 Λούης Λοΐζου, Εκτελεστικός Σύµβουλος 0,003 0,003 Αλέξης Γαλανός 0,042 0,042 Γιώργος Γεωργιάδης 0,002 0,002 Βάκης Λοΐζου 0,739 0,739 Χρίστος Μαυρέλης 0,015 0,015 Τάκης Κληρίδης - - Όλγα Ηλιάδου - -

21 20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι µέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 και 31 εκεµβρίου 2007 ήταν η Ιθύνουσα µε ποσοστό 59,775% και ο κ. Κωστάκης Λοΐζου µε ποσοστό 7,532%. 17. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ / ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, το Συγκρότηµα είχε τις πιο κάτω ανειληµµένες ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις: α. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικής εγγυητικής ύψους 849 χιλιάδων προς όφελος του Συνδέσµου Ταξιδιωτικών Πρακτόρων Κύπρου και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση πτώχευσης ή αφερεγγυότητας. β. Εγγυήσεις ύψους χιλιάδων για την έκδοση τραπεζικών εγγυήσεων προς όφελος της Κυπριακής ηµοκρατίας. γ. Εγγυήσεις ύψους χιλιάδων και δέσµευση µετρητών ύψους χιλιάδων για την έκδοση τραπεζικών εγγυητικών προς όφελος του Ναυτικού Αποµαχικού Ταµείου που βρίσκεται στον Πειραιά και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση πτώχευσης ή αφερεγγυότητας. δ. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικής εγγυητικής ύψους 41 χιλιάδων προς όφελος του Κυπριακού Οργανισµού Τουρισµού. ε. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικών εγγυητικών ύψους 97 χιλιάδων προς όφελος της Αρχής Λιµένων Κύπρου και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση µη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήµατος. στ. Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, οι ανειληµµένες υποχρεώσεις του Συγκροτήµατος για κεφαλαιουχικές δαπάνες, για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόνοια στις οικονοµικές καταστάσεις που αφορούσαν ανακαινίσεις ξενοδοχείων ανέρχονταν σε 100 χιλιάδες.

22 21 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 17. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ / ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνέχεια) ζ. Εταιρείες του θυγατρικού συγκροτήµατος Louis Hotels έχουν παραχωρήσει εγγυήσεις και εµπράγµατες εξασφαλίσεις ύψους 25,37 εκ., το µεγαλύτερο µέρος των οποίων είχαν παραχωρηθεί πριν από τη δηµοσιοποίηση της Louis Hotels, για δάνεια της Ιθύνουσας. Ως αντάλλαγµα, έχει λάβει εγγυήσεις µε τη µορφή ενεχυρίασης 4,4 εκ. µετοχών της Εταιρείας που κατέχει η Ιθύνουσα. Εξασφαλίσεις ποσού ύψους 50,26 εκ. έχουν παραχωρηθεί από τη Louis Hotels στην Εταιρεία. η. Οι ελληνικές αρχές επέβαλαν πρόστιµα σε σχέση µε το ναυάγιο προς τον πλοίαρχο, την πλοιοκτήτρια και τη διαχειρίστρια εταιρεία του Sea Diamond ολικού ύψους περίπου χιλιάδες τα οποία η Εταιρεία αµφισβητεί. Σε περίπτωση καταβολής, αυτά αναµένεται ότι θα καλυφθούν από ασφαλιστικές εταιρείες. θ. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τα υφιστάµενα στοιχεία, ενδεχοµένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας. ι. ιάφορες απαιτήσεις, µηνύσεις και παράπονα, όπως αυτά που έχουν να κάνουν µε κυβερνητικούς κανονισµούς, προκύπτουν από το συνηθισµένο κύκλο εργασιών. Σύµφωνα µε τη γνώµη της διοίκησης, όλα αυτά τα εκκρεµή γεγονότα, πέραν εκείνων που ήδη αναγνωρίστηκαν, δε θα έχουν οποιαδήποτε σηµαντική αρνητική επίδραση στη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, στη ρευστότητα, στη ροή µετρητών ή στα αποτελέσµατα των εργασιών του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας σε οποιοδήποτε χρόνο. 18. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε αξιόλογα γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που θα µπορούσαν να επηρεάσουν την αληθινή και δίκαιη εικόνα των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων στις 30 Σεπτεµβρίου 2008.

23 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ