ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της περιόδου (Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και την απόφαση 7/448/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. 12 ο ΧΛΜ. ΒΕΡΟΙΑΣ ΝΑΟΥΣΑΣ ΑΡ.ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε / 06/Β/86/44

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α) ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 Β) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1 30/6/ Γ) ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Δ) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΕΝΙΚΑ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο Βάση ετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων Κύριες λογιστικές αρχές Βάση ενοποίησης Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις Αποσβέσεις Υπεραξία Ασώματες Ακινητοποιήσεις Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Συμμετοχές σε θυγατρικές Επενδύσεις ακινήτων Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά Μέσα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τραπεζικός δανεισμός Κόστος Δανεισμού Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Κρατικές Επιχορηγήσεις Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενοι φόροι Παροχές σε εργαζομένους Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Διανομή Μερισμάτων...33 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Πληροφόρηση κατά τομέα Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άϋλα περιουσιακά στοιχεία...37 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 2

3 5. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υπόλοιπα Δανείων Φόρος Εισοδήματος Αναβαλλόμενη Φορολογία Αριθμός εργαζομένων και κόστος μισθοδοσίας Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Κόστος Παραγωγής / Εμπορίας Άλλα έσοδα Έξοδα Διοίκησης Διάθεσης Χρηματοπιστωτικά Αποτελέσματα (έσοδα / έξοδα) Έκτακτα & ανόργανα έσοδα έξοδα...46 ΛΟΙΠΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη (όπως αυτές ορίζονται από το ΔΛΠ 24) Εποχικότητα δραστηριοτήτων...47 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Ε) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 3

4 Α) ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου: 1) Αστέριος Δάιος του Δημητρίου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. 2) Εμμανουήλ Γιτόπουλος του Θωμά, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Εκτελεστικό Μέλος. 3) Δημήτριος Δάιος του Αστερίου, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, Μη Εκτελεστικό Μέλος. Δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: Α) Οι οικονομικές καταστάσεις Α Εξαμήνου 2008 της Εταιρίας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης του Ομίλου και της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν.3556/2007. Β) Η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν.3556/2007. Νάουσα 08/08/2008 Οι Βεβαιούντες Αστέριος Δ.Δάιος Εμμανουήλ Θ. Γιτόπουλος Δημήτριος Α. Δάιος Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 4

5 Β) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1 30/6/2008 (σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.6 του άρθ.5 του ν.3556/2007 και των αποφάσεων 7/448/ και 1/434/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) 1. Επιδόσεις και Χρηματοοικονομική Θέση Το πρώτο εξάμηνο του 2008 οι πωλήσεις της Εταιρίας ενισχύθηκαν κατά 8,6% στα ,18 ευρώ από ,93 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του Συγκεκριμένα οι πωλήσεις στον κλάδο της βιομηχανικής παραγωγής ενισχύθηκαν κατά 6,5% στα ,24 ευρώ από ,87 ευρώ παρουσιάζοντας μια σχετική σταθερότητα, ενώ οι πωλήσεις στον τομέα παροχής υπηρεσιών (ξενοδοχειακών), ενισχύθηκαν κατά 22,2% στα ,94 ευρώ από ,06 ευρώ, γεγονός που οφείλεται στον δεύτερο χρόνο λειτουργίας της ξενοδοχειακής μονάδας που κατέχει η Εταιρία στην Θεσσαλονίκη ( Λ.Νίκης 59). Το μικτό κέρδος διαμορφώθηκε σε ,59 ευρώ το πρώτο εξάμηνο της χρήσης 2008 έναντι ,95 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο της χρήσης 2007 σημειώνοντας αύξηση 37,4%. Η μεγάλη αύξηση οφείλεται κυρίως στην επίτευξη μικτού περιθωρίου κέρδους 24% το πρώτο εξάμηνο έναντι 19% το πρώτο εξάμηνο του 2007 και βεβαίως στην αύξηση του κύκλου εργασιών. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (ΕΒΙΤDA) ανήλθαν στα ,01 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2008 έναντι ,10 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2007 αυξημένα κατά 10,3%. Αντίθετα τα κέρδη προ φόρων σημείωσαν μεγάλη πτώση κατά 86% και διαμορφώθηκαν σε ,99 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2008 έναντι ,01 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του Η μεγάλη πτώση οφείλεται κυρίως : Α) Στην μεγάλη αύξηση των χρηματοπιστωτικών αποτελεσμάτων ( έσοδα μείον έξοδα ) τα οποία ανήλθαν σε ,26 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2008 έναντι ,88 το πρώτο εξάμηνο του 2007 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 53%. Η μεγάλη αύξηση οφείλεται στην αύξηση του επιτοκίου Euribor αλλά κυρίως στην υπογραφή σύμβασης ομολογιακού δανείου ύψους ευρώ τα έξοδα της οποίας έχουν επιβαρύνει εξ ολοκλήρου το πρώτο εξάμηνο του Β) Στην αύξηση των εξόδων διοίκησης και διάθεσης τα οποία ανήλθαν σε ,81 ευρώ τα πρώτο εξάμηνο του 2008 έναντι ,10 ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2007 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 5

6 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 43,5%. Η μεγάλη αύξηση οφείλεται κυρίως στην μεγάλη αύξηση των μεταφορικών, των συμμετοχών της εταιρίας σε εκθέσεις, των διοικητικών εξόδων για την έκδοση ομολογιακού δανείου και τα αυξημένα έξοδα ταξιδίων λόγω νέων δραστηριοτήτων. Σε επίπεδο Ομίλου, ο κύκλος εργασιών δεν διαφοροποιείται καθ όσον η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E. δεν έχει ακόμη δραστηριότητα. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε ,09 ευρώ έναντι ,99 ευρώ. Η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E παρουσίασε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2007 χρηματοοικονομικά έσοδα ,80 ευρώ έναντι ,16 το πρώτο εξάμηνο του Η διαφορά οφείλεται στην μείωση των διαθεσίμων λόγω προόδου των εργασιών ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδος στον Άγιο Νικόλαο Λασιθίου Κρήτης. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΑΙ ΜΗ ΒΑΣΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Kυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Πάγιο Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων / Σύνολο Παθητικού Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Παθητικού Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/6/ /12/ ,20% 30,80% 78,80% 69,20% 49,20% 57,80% 67% 63,40% 33% 36,60% 41,80% 53% 87,30% 145% Σχόλια Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχουν διατεθεί σε κυκλοφορούν και πάγιο Ενεργητικό Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια του Ομίλου Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση του Ομίλου Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων του Ομίλου από τα Ίδια Κεφάλαια Ο δείκτης αυτός δείχνει τη δυνατότητα του Ομίλου να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού 2. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα στο πρώτο εξάμηνο της χρήσης Στις 16/1/2008 η Εταιρία σε εφαρμογή της σύμβασης κοινοπρακτικού κοινού ενυπόθηκου ομολογιακού δανείου που υπέγραψε στις 28/12/2007 με διοργανωτή έκδοσης την EFG TELESIS FINANCE ΑΕΠΕΥ εκταμίευσε ποσόν ύψους ευρώ. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 6

7 Το ποσό χρησιμοποιήθηκε σε αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού και την εξυπηρέτηση τρεχουσών αναγκών. Η διάρκεια του ομολογιακού δανείου είναι 15 έτη. Με την απόφαση 12/417/ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επέβαλλε στην εταιρία πρόστιμο ύψους ,00 ευρώ, ποσό με το οποίο έχουν επιβαρυνθεί τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2008 της εταιρίας. Η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E υλοποιεί στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης επένδυση για την ανέγερση πολυτελούς ξενοδοχειακής μονάδος 5 αστέρων δυναμικότητας 717 κλινών η οποία έχει υπαχθεί στον ν.3299/2004. Για την χρηματοδότηση της επένδυσης η θυγατρική με την συμμετοχή της μητρικής έχει προχωρήσει στην υπογραφή σύμβασης με την ALPHA BANK για την χορήγηση ανοικτού (αλληλόχρεου) λογαριασμού ύψους ,00 ευρώ. Για την ανωτέρω σύμβαση η ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ παρείχε ισόποση Εταιρική Εγγύηση. Για την περαιτέρω χρηματοδότηση της επένδυσης της θυγατρικής Hellas Holiday Hotels A.E ελήφθησαν μία σειρά από αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης τόσο της θυγατρικής όσο και της μητρικής εταιρίας. Συγκεκριμένα η Γενική Συνέλευση της θυγατρικής εταιρίας αποφάσισε: Tην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου κατά την έννοια του άρθρου 6 του ν. 3156/2003 ποσού έως πενήντα εκατομμύρια ευρώ ( ), εμπραγμάτως εξασφαλισμένο, διάρκειας έως 15 ετών. Προς εξασφάλιση του Δανείου θα δοθούν από την εταιρεία μας («η Εταιρεία») οι κάτωθι υπό (Α) εγγυήσεις και οι κάτωθι υπό (Β), (Γ) και (Δ) εμπράγματες ασφάλειες («Εμπράγματες Ασφάλειες»): (Α) Εγγύηση του κ. Αστερίου Δάϊου του Δημητρίου καθώς και της μητρικής μας εταιρείας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ, οι οποίοι θα εγγυηθούν προς τους Ομολογιούχους Δανειστές, ανεπιφυλάκτως, την εμπρόθεσμη και προσήκουσα εξόφληση του Ομολογιακού Δανείου και των Ομολογιών που θα εκδοθούν, κατά το κεφάλαιο, τους τόκους, τις εισφορές, τους τόκους υπερημερίας, περιλαμβανομένων και των τόκων επί των ληξιπρόθεσμων τόκων και εισφορών καθώς και επί των τόκων υπερημερίας, τα έξοδα και λοιπά κονδύλια από το Ομολογιακό Δάνειο και τις Ομολογίες καθώς και την εκπλήρωση των πάσης φύσεως υποχρεώσεων της Εταιρείας από το Ομολογιακό Δάνειο και την σύμβαση κάλυψης αυτού, ενεχόμενοι εις ολόκληρον με την Εταιρεία και ως αυτοφειλέτες, παραιτούμενοι των ενστάσεων της διζήσεως και διαιρέσεως. (Β) Προσημείωση υποθήκης ή υποθήκη, όπως ειδικώτερα αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, πρώτη κατά τάξη και σειρά, η οποία θα πρέπει να έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, επ ονόματι του Εκπροσώπου των Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 7

8 Ομολογιούχων και για λογαριασμό τους, ποσού κεφαλαίου ίσου με το 130% του εκδοθησομένου Ομολογιακού Δανείου, πλέον τόκων και εξόδων, στο κατωτέρω ακίνητο της Εταιρείας: Ένας ενιαίος αγρός, που προήλθε από την αυτοδίκαιη συνένωση όμορων και ανήκοντων στον ίδιο ιδιοκτήτη - μετά την σύγχυση των ορίων τους -αγροτεμαχίων μετά πάντων των επ αυτού κτισμάτων, υπαρχόντων και μελλοντικών και μετά πάντων των συστατικών, παρακολουθημάτων, παραρτημάτων και προσαυξημάτων του, κείμενο στη θέση Βαθύ της κτηματικής περιφέρειας της Κοινότητας Κριτσάς Μιραμπέλλου Αγ. Νικολάου Λασιθίου Κρήτης, έκτασης κατά τους τίτλους μέτρων τετραγωνικών ,94τ.μ. περίπου, και όσης και εάν είναι, πλέον ή έλαττον. (Γ) Εκχώρηση από την Εταιρεία, η οποία θα πρέπει να έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, λόγω ενεχύρου, στον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων και για λογαριασμό τους, των απαιτήσεων της Εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων του ανωτέρω υπό (Β) ακινήτου καθώς και εκχώρηση από την Εταιρεία, λόγω ενεχύρου, στον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων, για λογαριασμό των Ομολογιούχων, των απαιτήσεων της Εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων που θα καταρτισθούν στο μέλλον και θα αφορούν στην ασφάλιση του ανωτέρω υπό (Β) ακινήτου. (Δ) Α τάξης και σειράς ενέχυρο, το οποίο θα έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών επί Πέντε Εκατομμυρίων Εξακοσίων Σαράντα Μίας Χιλιάδων Διακοσίων Είκοσι Επτά ( ) ονομαστικών μετοχών, ήτοι επί του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας μας κυριότητας της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΕ». Ύστερα από συζήτηση, η Γενική Συνέλευση αποφασίζει ομόφωνα και παμψηφεί την έκδοση του Δανείου υπό τους ανωτέρω βασικούς όρους και την παροχή όλων των ανωτέρω υπό (Α) έως (Δ) εξασφαλίσεων (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες), και εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο: (α) Να αποφασίσει ελεύθερα κατά την κρίση του και να συνομολογήσει με τον Διοργανωτή κάθε λεπτομέρεια και κάθε ειδικό θέμα σχετικά με την έκδοση του Δανείου, τις εξασφαλίσεις του (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες) και την διάθεσή του σε πιστωτικά ιδρύματα. (β) Να αποφασίσει με βάση τους ανωτέρω όρους το ειδικότερο περιεχόμενο των όρων του Ομολογιακού Δανείου και των Ομολογιών, συμπληρώνοντας ελεύθερα κατά την κρίση του, τους βασικούς όρους με όσους συναφείς όρους κρίνει αναγκαίους και καθορίζοντας κάθε σχετικό ειδικό θέμα και λεπτομέρεια, ιδίως δε τη μορφή, την ονομαστική αξία και τον αριθμό των Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 8

9 ομολογιών, τον τρόπο κάλυψης των ομολογιών, το τρόπο προσδιορισμού του επιτοκίου, τα ωφελήματα που θα παρασχεθούν στους ομολογιούχους, τον πληρεξούσιο καταβολών, τον εκπρόσωπο των ομολογιούχων, την οργάνωση των ομολογιούχων σε ομάδα, το χρόνο αποπληρωμής και εν γένει εξόφλησης των υποχρεώσεων που απορρέουν από τις ομολογίες, τη διαδικασία καταγγελίας, την προθεσμία μέσα στην οποία πρέπει να διατεθούν οι ομολογίες. (γ) Να αποφασίσει, ελεύθερα κατά την κρίση του, και να καθορίσει, με βάση τους ανωτέρω όρους, κάθε λεπτομέρεια και κάθε ειδικό θέμα σχετικά με τις εξασφαλίσεις του δανείου (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες) καθώς και να προβεί σε οποιαδήποτε συμπλήρωση, εξειδίκευση ή τροποποίηση των εξασφαλίσεων υπό (Α) έως (Δ) ανωτέρω (Εγγυήσεις- Εμπράγματες Ασφάλειες). (δ) Να αναθέσει περαιτέρω σε άλλα πρόσωπα, σύμφωνα με τις διατάξεις του καταστατικού της Εταιρείας, την άσκηση του συνόλου ή μέρους των ανωτέρω εξουσιών και να προβεί σε κάθε ενέργεια συναφή προς τα ανωτέρω. Τέλος, η Γενική Συνέλευση αποφασίζει ομόφωνα και παμψηφεί, σε περίπτωση μη επίτευξης συμφωνίας κάλυψης του συνόλου του Ομολογιακού Δανείου από τον Διοργανωτή και τις λοιπές Τράπεζες, το Δάνειο να περιορισθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στο ποσό εκείνο για το οποίο θα υπάρξει συμφωνία κάλυψης του από Τράπεζες ως Ομολογιούχους Δανειστές. Για το ίδιο θέμα η Τακτική Γενική Συνέλευση της Μητρικής Εταιρίας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ αποφάσισε: Την εγγύηση της Εταιρίας ύψους έως 50 εκατ. ευρώ αορίστου διάρκειας προς τους Ομολογιούχους Δανειστές για την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου της θυγατρικής (100%) εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Επικύρωσε την παροχή Εταιρικής Εγγύησης που παρείχε το Δ.Σ. με το υπ αριθ. 234/ πρακτικό για την υπ άριθ Σύμβαση χορηγήσεως μέσου ανοικτού (αλληλόχρεου) λογαριασμού μεταξύ της ALPHA BANK και της εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE ύψους 10 εκατ.ευρώ. Αποφάσισε την χορήγηση Α Τάξης και σειράς Ενέχυρο υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των ομολογιούχων δανειστών επί ονομαστικών μετοχών εκδόσεως της εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE κυριότητας της εταιρίας μας προς εξασφάλιση των πάσης φύσεως απαιτήσεων των ομολογιούχων δανειστών από το κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους έως 50 εκατ. ευρώ που θα εκδώσει η HELLAS HOLIDAY HOTELS AE και το οποίο θα εγγυηθεί η εταιρίας μας, και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Τα δικαιώματα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση καθώς και το δικαίωμα απόληψης των μερισμάτων επί του συνόλου των ενεχυριαζομένων Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 9

10 μετοχών θα εκχωρηθούν στην Δάιος Πλαστικά αβεε καθ όλην την διάρκεια του ενεχύρου. Επίσης η Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ αποφάσισε την εγγραφή υποθήκης ύψους επί ακινήτων ιδιοκτησίας της Εταιρείας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ προς εξασφάλιση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους εκδόσεως της Εταιρείας, το οποίο εκδόθηκε και καλύφθηκε την από τις ανώνυμες τραπεζικές εταιρείες ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E, ALPHA TΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ και ΠΑΝΕΛΛΗΝΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε, και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. 3. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης του 2008 Η εταιρία δραστηριοποιείται σε δύο επιχειρηματικούς τομείς: Α) Στον παραγωγικό τομέα, η εταιρία παράγει κυρίως εξειδικευμένα προϊόντα από πλαστική α ύλη για αγροτικές εφαρμογές. Διαθέτει διπλώματα ευρεσιτεχνίας και αυτό το γεγονός τη βοηθά να τοποθετεί τα προϊόντα της σε αγορές όπως η Γερμανία, η Ολλανδία κλπ. Β) Στον ξενοδοχειακό τομέα, η εταιρία διαθέτει μία ξενοδοχειακή μονάδα 5 αστέρων στην Θεσσαλονίκη η οποία λειτουργεί ως υποκατάστημα. Σε επίπεδο Ομίλου προστίθεται η θυγατρική HELLAS HOLIDAY HOTELS AE (100%), η οποία προς το παρόν δεν διαθέτει κύκλο εργασιών αλλά κατέχει έκταση 300 περίπου στρεμμάτων στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης σε μέρος του οποίου ανεγείρεται ήδη πολυτελής ξενοδοχειακή μονάδα πέντε αστέρων, δυναμικότητας 717 κλινών. Οι συνήθεις χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους μπορεί να εκτεθεί η εταιρία και ο όμιλος είναι κίνδυνοι αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες τιμών α υλών, επιτόκια ), πιστωτικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι ρευστότητας, κίνδυνοι ταμειακών ροών. Ειδικότερα: Συναλλαγματικός κίνδυνος: Oι συναλλαγές της εταιρίας και του ομίλου σχεδόν αποκλειστικά γίνονται σε ευρώ. Έτσι ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι σχεδόν ανύπαρκτος. Κίνδυνος τιμής: H εταιρία και ο όμιλος δεν εκτίθενται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων και κατάταξη αυτών στον ενοποιημένο ισολογισμό ως χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 10

11 Η εταιρία και ο όμιλος εκτίθενται σε μεταβολές των τιμών των α υλών που χρησιμοποιούν, λόγω κυρίως της διασύνδεσής των με τις τιμές του πετρελαίου (α ύλη πλαστικών) αλλά και της προσφοράς και ζήτησης διεθνώς (σίδερα, τσιμέντο). Η διοίκηση της εταιρίας και του ομίλου ανάλογα με την κατάσταση που υφίσταται στην αγορά α υλών διεθνώς, προσαρμόζει στην πολιτική των αποθεμάτων της καθώς και την τιμολογιακή της πολιτική. Παράλληλα έχει φροντίσει ώστε οι συμβάσεις που έχουν υπογραφεί για την κατασκευή της ξενοδοχειακής μονάδας της HELLAS HOLIDAY HOTELS AE να περιέχουν στο σύνολό τον όρο για σταθερότητα τιμών έως την αποπεράτωση της κατασκευής. Πιστωτικός κίνδυνος: O κύκλος εργασιών της εταιρίας πραγματοποιείται κυρίως από συναλλαγές με αξιόπιστους πελάτες με τους οποίους υφίσταται μακροχρόνια συνεργασία. Υπάρχει συνεχής παρακολούθηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών της και σε συνδυασμό με τις μέχρι τώρα μικρές επισφάλειες, εκτιμάται ότι ο πιστωτικός κίνδυνος είναι μικρός. Η θυγατρική HELLAS HOLIDAY HOTELS AE δεν έχει ακόμη δραστηριότητα. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας αντιμετωπίζεται με τη διατήρηση ικανών ταμειακών διαθεσίμων και την εξασφάλιση τραπεζικών πιστώσεων προς χρήση. Αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις υφίστανται επαρκείς για την αντιμετώπιση πιθανής έλλειψης ταμειακών διαθεσίμων. Ήδη ο όμιλος είναι σε διαδικασία για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους έως ,00 ευρώ για την απρόσκοπτη συνέχιση της επένδυσης της HELLAS HOLIDAY HOTELS AE στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης. 4. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2008 Στον τομέα παραγωγής πλαστικών αναμένεται η εταιρία κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2008 να διατηρήσει τη θέση της στην Ελληνική Αγορά. Παράλληλα θα συνεχισθούν οι προσπάθειες για περαιτέρω αύξηση των εξαγωγών στην Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά και σε νέες αγορές ιδίως των Βαλκανίων. Έχει ήδη ξεκινήσει η διάθεση του προϊόντος STRETCH HOOD (συσκευασία παλετών). Στο δεύτερο εξάμηνο η προσπάθεια θα επικεντρωθεί στην αύξηση της πελατειακής βάσης για το συγκεκριμένο προιόν. Στον Ξενοδοχειακό κλάδο έχει ήδη αποκτηθεί σημαντική τεχνογνωσία, παράλληλα δε η αγορά έχει γνωρίσει το προσφερόμενο προϊόν. Έτσι αναμένεται κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2008 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 11

12 βελτίωση των μεγεθών. Παράλληλα θα δοθεί μεγάλη έμφαση στην συνέχιση των εργασιών ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδας της θυγατρικής HELLAS HOLIDAY HOTELS AE στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης. Στο δεύτερο εξάμηνο θα ολοκληρωθεί η έκδοση του ομολογιακού δανείου (σχετ.αποφ.γ.σ.) ώστε η χρηματοδότηση του έργου να είναι απρόσκοπτη. 5. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (τα ποσά εκφράζονται σε χιλ. ευρώ) 30/6/ /6/2008 α) Έσοδα 0,00 0,00 β) Έξοδα 0,00 0,00 γ) Απαιτήσεις 0,00 0,00 δ) Υποχρεώσεις 0,00 0,00 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 92,64 92,64 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 309,42 0,00 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 0,00 Οι απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης δεν αφορούν σε καμία περίπτωση δάνεια ή άλλη διευκόλυνση, αλλά ποσά τα οποία έχουν δοθεί για αγορά ακινήτων (οικοπέδων) μετά από αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας Hellas Holiday Hotels A.E. και υπόκεινται σε απόδοση λογ/σμού. Nάουσα 8/8/2008 Το Διοικητικό Συμβούλιο Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 12

13 BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Πατησίων 81 & Χέυδεν Αθήνα, Τηλέφωνα: [+30] Γ) ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της «ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τον συνημμένο (συνοπτικό) ισολογισμό της «ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.» (η «Εταιρεία») της 30ης Ιουνίου 2008, καθώς και το συνημμένο ενοποιημένο ισολογισμό της Εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος»), τις σχετικές (συνοπτικές) καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της Εταιρίας και του Ομίλου της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση («ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Συμπέρασμα Επισκόπησης Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 13

14 BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Πατησίων 81 & Χέυδεν Αθήνα, Τηλέφωνα: [+30] Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης επισκοπήσαμε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόμου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαμβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόμο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπείς με την συνημμένη οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 13 Αυγούστου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ευθύμιος Χρ. Αναγνώστου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική Α.Ε. Πατησίων 81 & Χέϋδεν, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 111 Ενδιάμεσες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 14

15 Δ) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ( Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) Επεξ/κη ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 30/6/ /12/ /6/ /12/2007 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , , , ,42 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,00 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,87 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,93 Αποθέματα , , , ,36 Απαιτήσεις από πελάτες , , , ,14 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,28 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,00 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης , , , ,33 Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων εταιρίας (α) , , , ,33 Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ)=(α)+(β) , , , ,33 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,75 Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,69 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , ,24 0, ,00 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,23 Υποχρεώσεις που σχετίζονται με μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , , , ,67 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) , , , ,00 15

16 Επεξ/κη ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ της περιόδου από 1/1/2008 μέχρι 30/6/2008 Σημείωση 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2007 1/4-30/6/2008 1/4-30/6/2007 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2007 1/4-30/6/2008 1/4-30/6/2007 (Τα ποσά είναι εκφρασμένα σε Ευρώ) Κύκλος εργασιών , , , , , , , ,64 Μείον: Κόστος παραγωγής/εμπορίας , , , , , , , ,63 Μικτό κέρδος , , , , , , , ,01 Άλλα έσοδα , , , , , , , , , , , , , , , ,60 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , , , , , ,49 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , , , , , ,34 Χρηματοπιστωτικά αποτελέσματα (έσοδα μείον έξοδα) , , , , , , , ,91 Κέρδος συνήθων εργασιών , , , , , , , ,14 Έκτακτα έσοδα και έξοδα , , , , , , , ,20 Κέρδος προ φόρων , , , , , , , ,34 Λοιποί μη ενσωμ.στο λειτ.κόστος φόροι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόρος Eισοδήματος 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναβαλλόμενη φορολογία , , , , , , , ,63 Κέρδος μετά από φόρους , , , , , , , ,71 Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) 0,0011 0,0212-0,0339-0,0116 0,0008 0,0091-0,0326-0,

17 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης περιόδου ( και ) , , , ,95 Κέρδη / (ζημίες) της περιόδου μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , , , ,30 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Διανεμηθέντα μερίσματα 0, ,00 0, ,00 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0,00 0,00 0,00 0,00 Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούμενων χρήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Καθαρή θέση λήξης περιόδου ( και αντίστοιχα) , , , ,25 17

18 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/2008 1/1/2007 1/1/2008 1/1/2007 (Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ) 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) , , , ,01 Κέρδη προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) 0,00 0,00 0,00 0,00 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,21 Απομειώσεις ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 Προβλέψεις , , , ,40 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,82 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,10 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων , , , ,52 Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων , , , ,08 (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,81 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , ,00 Καταβεβλημένοι φόροι , , , ,16 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,43 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων , , , ,69 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,82 Μερίσματα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,87 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,34 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα -61,00-319,00-61,00-319,00 Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,66 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) , , , ,64 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,24 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,60 18

19 ΓΕΝΙΚΑ 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο Η εταιρεία ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. δραστηριοποιείται κυρίως στην: Παραγωγή και χονδρική πώληση πλαστικών φύλλων τα οποία χρησιμοποιούνται σε πολλαπλές αγροτικές εφαρμογές. Παραγωγή και χονδρική πώληση σωλήνων πολυαιθυλενίου στάγδην άρδευσης. Εμπορία α υλών για βιοτεχνίες πλαστικών. Η εταιρεία στα πλαίσια των δραστηριοτήτων της χρησιμοποιεί διπλώματα ευρεσιτεχνίας τα οποία πιστοποιούν τα προϊόντα της, ενώ ταυτόχρονα αναπτύσσει διαρκώς νέα προϊόντα τελευταίας τεχνολογίας και τρόπους καλλιέργειας φυτικών προϊόντων σε συνεργασία με τους πελάτες της. Παράλληλα η εταιρεία και μετά την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που πραγματοποιήθηκε την 19/01/2005, η οποία και τροποποίησε το αρθ. 3 του καταστατικού της, περί σκοπού, ίδρυσε ξενοδοχειακή μονάδα με έδρα τη Θεσσαλονίκη επί των οδών Λεωφόρου Νίκης Χρυσοστόμου Σμύρνης, η οποία ξεκίνησε τη λειτουργία της ως υποκατάστημα την 1 η Σεπτεμβρίου Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας (μητρική) περιλαμβάνουν την ακόλουθη θυγατρική εταιρία: Επωνυμία Δραστηριότητα Έδρα Πσοστό (μητρικής) Hellas Holiday Hotels A.E. Ξενοδοχειακή επιχ/ση Αγ.Νικόλαος Κρήτης 100 % Η Hellas Holiday Hotels A.E. προς το παρόν δεν έχει δραστηριότητα. Κατέχει την 30/6/2008 οικόπεδο συνολικού εμβαδού περίπου 300 στρεμμάτων, σε μέρος του οποίου έχει ξεκινήσει η ανέγερση πολυτελούς ξενοδοχειακής μονάδας, πέντε αστέρων, δυναμικότητας 717 κλινών. Εγκρίθηκε η υπαγωγή της επένδυσης στις διατάξεις του ν. 3299/2004 με την υπ αριθμ /ΥΠΕ/4/00726/ν.3299/2004/ απόφαση του Υπουργού και του Υφυπουργού Οικονομίας και Οικονομικών, για την ενίσχυση του επενδυτικού σχεδίου της εταιρίας, με ποσοστό επιχορήγησης 35%. (Φ.Ε.Κ. Αρ. φύλλου 1145/ 9 Ιουλίου 2007). Συγκεκριμένα το 19

20 ύψος της επένδυσης που εγκρίθηκε ανέρχεται σε ,00 και το ποσό της επιχορήγησης σε ,00. Κατά την εξαγορά προέκυψε αρνητική υπεραξία (έσοδο) ,49 ευρώ. 2. Βάση ετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων α) Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2008 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31 Δεκεμβρίου Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την ετοιμασία των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπείς με αυτές που ακολουθήθηκαν στην κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου β) Καταστατικές οικονομικές καταστάσεις. Η εταιρία και οι θυγατρικές της από 1/1/2005 και εφεξής, υποχρεούνται βάσει των διατάξεων της κείμενης νομοθεσίας να συντάσσουν τις οικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. που έχουν εκδοθεί από Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις Διευκρινήσεις που εκδόθηκαν από την Μόνιμη Επιτροπή Διερμηνειών και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Όπως όμως έχουν δικαίωμα, εξακολουθούν να τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία με βάση τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας. Χρησιμοποιώντας το μηχανογραφικό της σύστημα η εταιρία είναι σε θέση με κατάλληλες εγγραφές να προσαρμόζει τα λογιστικά της βιβλία προκειμένου να έχει την απαιτούμενη πληροφόρηση σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π., και να συντάσσει οικονομικές καταστάσεις οι οποίες είναι σύμφωνες με τις απαιτήσεις των Δ.Π.Χ.Π. 20

21 Τέλος η ενοποίηση γίνεται μεταξύ των οικονομικών καταστάσεων της μητρικής που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. και των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών που αναμορφώνονται μέσω εξωλογιστικών εγγραφών προκειμένου να συμφωνούν με τα Δ.Π.Χ.Π. γ) Νέα Πρότυπα, Διευκρινήσεις και τροποποίηση υφισταμένων προτύπων, που έχουν σχέση με τις δραστηριότητες του Ομίλου. Το Συμβούλιο Διεθνών Προτύπων και η Επιτροπή Διερμηνειών έχουν εκδώσει μία σειρά νέων λογιστικών Προτύπων και Διερμηνειών και έχουν τροποποιήσει υφιστάμενα πρότυπα, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου 2008 (εκτός εάν έχει ορισθεί διαφορετικά). Συγκεκριμένα: ΔΠΧΠ 8. Λειτουργικοί Τομείς (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009). Το ΔΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΔΛΠ 14 Οικονομικές Πληροφορίες κατά τομέα και υιοθετεί μια διοικητική προσέγγιση αναφορικά με τις οικονομικές πληροφορίες που δίνονται κατά τομέα. Η πληροφόρηση που θα παρέχεται θα είναι αυτή που χρησιμοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τομέων και την κατανομή πόρων σε αυτούς τους τομείς. Αυτή η πληροφόρηση μπορεί να είναι διαφορετική από αυτή που παρουσιάζεται στον ισολογισμό και στην κατάσταση αποτελεσμάτων και οι εταιρίες θα πρέπει να δώσουν επεξηγήσεις και συμφωνίες αναφορικά με τις εν λόγω διαφορές. Ο Όμιλος είναι στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΠ 8 δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. ΔΛΠ 23. Κόστος δανεισμού τροποποίηση (εφαρμογή από 1 η Ιανουαρίου 2009) Στην τροποποιημένη έκδοση του ΔΛΠ 23, η προηγουμένως θεωρούμενη βασική μέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισμού στα αποτελέσματα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισμού το οποίο είναι άμεσα αποδιδόμενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληρεί τις προϋποθέσεις, όπως αυτό καθορίζεται από το ΔΛΠ 23, θα πρέπει να αποτελεί μέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. 21

22 ΔΠΧΠ 3. Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΔΛΠ 27 Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση στο ΔΠΧΠ 3 και ΔΛΠ 27 εκδόθηκε τον Ιανουάριο 2008 και εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου Το ΔΠΧΠ 3 θα έχει εφαρμογή στις συνενώσεις επιχειρήσεων που προκύπτουν σε αυτές τις περιόδους και το πεδίο εφαρμογής του έχει τροποποιηθεί για να περιλαμβάνει συνενώσεις επιχειρήσεων που τελούν υπό κοινό έλεγχο και συνενώσεις χωρίς καταβολή τιμήματος (παράλληλη εισαγωγή μετοχών). Το ΔΠΧΠ 3 και το ΔΛΠ 27, μεταξύ άλλων, απαιτούν μεγαλύτερη χρήση της εύλογης αξίας μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και την ενδυνάμωση της οικονομικής κατάστασης της αναφερόμενης οντότητας. Επιπλέον, αυτά τα πρότυπα εισάγουν τις ακόλουθες απαιτήσεις: 1. Να γίνεται επανυπολογισμός του μεριδίου συμμετοχής όταν ο έλεγχος ανακτάται ή χάνεται. 2. Να αναγνωρίζεται άμεσα στα ίδια κεφάλαια η επίδραση όλων των συναλλαγών μεταξύ ελεγχόμενων και μη ελεγχόμενων μερών, όταν ο έλεγχος δεν έχει χαθεί. 3. Να εστιάζεται στο τι έχει δοθεί στον πωλητή ως τίμημα παρά στο ποσό της δαπάνης για την απόκτηση. Πιο συγκεκριμένα, στοιχεία όπως κόστη που σχετίζονται άμεσα με την αγορά, μεταβολές στην αξία του ενδεχόμενου τιμήματος, παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και εξοφλήσεις συμβολαίων που προϋπήρχαν θα λογιστικοποιούνται ξεχωριστά από τις συνενώσεις επιχειρήσεων και θα επηρεάζουν συχνά και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η τροποποίηση στα πρότυπα αυτά δεν έχει υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1. Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Τροποποιημένο. (Έχει γίνει έκδοση του τροποιημένου ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, τον Σεπτέμβριο του 2007 και έχει εφαρμογή για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου του 2009.) Η τροποποίηση του προτύπου απαιτεί όπως στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνονται μόνο οι συναλλαγές με τους μετόχους. Γίνεται εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος και τα μερίσματα προς τους μετόχους θα εμφανίζονται μόνο στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος είναι στην διαδικασία της αξιολόγησης της επίδρασης από την 22

23 εφαρμογή της τροποποίησης του προτύπου στις οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση του προτύπου δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. δ) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου 2008 και μετά, που δεν έχουν σχέση με τις δραστηριότητες του Ομίλου. Διερμηνεία 12. Συμβάσεις παραχώρησης (ισχύει από 1 η Ιανουαρίου 2008) Διερμηνεία 13. Προγράμματα επιβράβευσης πελατών (ισχύει από 1 η Ιουλίου 2008) Διερμηνεία 14. Οι περιορισμοί σε ένα σαφώς προσδιορισμένο ωφέλιμο στοιχείο ενεργητικού, οι ελάχιστες προϋποθέσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους (ισχύει από 1 η Ιανουαρίου 2008) Διερμηνεία 15. Συμβόλαια για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας (ισχύει από 1 η Ιανουαρίου 2009) Διερμηνεία 16. Αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό (ισχύει από 1 η Οκτωβρίου 2008) 3. Κύριες λογιστικές αρχές 3.1 Βάση ενοποίησης Οι συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας, περιλαμβάνουν την εταιρία και τις θυγατρικές της. Θυγατρικές εταιρίες είναι όλες οι εταιρίες στις οποίες η εταιρία ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. ασκεί έλεγχο. Ο έλεγχος υπάρχει όταν η ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. άμεσα ή έμμεσα διατηρεί την πλειοψηφία των μετοχών της εταιρίας στην οποία έχει επενδύσει, είτε έχει την δυνατότητα να κατευθύνει και να εξουσιάζει τις αποφάσεις της. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες καταστάσεις από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος και μέχρι την ημερομηνία που παύει να υφίσταται ο έλεγχος. 23

24 Ο Όμιλος δεν έχει συγγενείς εταιρίες ή κοινοπραξίες. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα έχουν απαλειφθεί κατά την ενοποίηση. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας (μητρική) περιλαμβάνουν την ακόλουθη θυγατρική εταιρία. Επωνυμία Δραστηριότητα Έδρα Ποσοστό (μητρικής) Hellas Holiday Hotels A.E. Ξενοδοχειακή επιχ/ση Αγ.Νικόλαος Κρήτης 100 % 3.2 Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις Τα Γήπεδα Οικόπεδα, τα Κτίρια και τα Μηχανήματα αφορούν βιομηχανικά κτίρια και εγκαταστάσεις καθώς και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις. Τα Γήπεδα και τα Κτίρια, καθώς και τα Μηχανήματα που ανήκουν στον βιομηχανικό κλάδο παρουσιάζονται στην αναπροσαρμοσμένη (εύλογη) αξία τους, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομειώσεις τους. Η αποτίμηση των παραπάνω ενσώματων παγίων στη «εύλογη» αξία τους έγινε από ανεξάρτητο εκτιμητή (ΜΑΝΟΣ Ε.Π.Ε.) και διενεργείται περιοδικά κάθε 4-5 χρόνια εκτός εάν παρουσιαστεί ανάγκη να διενεργηθεί νωρίτερα. Οι εγκαταστάσεις της ξενοδοχειακής μονάδας που έχει η εταιρία στην κατοχή της στην Θεσσαλονίκη παρουσιάζονται στο ιστορικό κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις τους, καθ ότι έχουν ολοκληρωθεί πρόσφατα. Κατά την ενοποίηση ανατέθηκε σε ανεξάρτητο εκτιμητή (ΜΑΝΟΣ Ε.Π.Ε.) η αποτίμηση των ακινήτων της θυγατρικής Hellas Holiday Hotels A.E., έτσι ώστε να αποτυπωθεί η υπεραξία (αρνητική) στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα υπόλοιπα πάγια (έπιπλα, σκεύη και λοιπός εξοπλισμός) παρουσιάζονται στο Ιστορικό Κόστος, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις τους. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται ως αύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων παγίων μόνο αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στον όμιλο και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. 24

25 Όταν προκύπτουν αυξήσεις στην λογιστική αξία των ενσώματων παγίων από αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία, αυτές καταχωρούνται απ ευθείας σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Μειώσεις στην λογιστική αξία καταχωρούνται σε μείωση του αποθεματικού εφ όσον στο παρελθόν είχε σχηματισθεί τέτοιο αποθεματικό για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Μειώσεις της αξίας μεγαλύτερες του αποθεματικού ή μειώσεις για περιουσιακά στοιχεία για την οποία δεν έχει σχηματισθεί αποθεματικό, καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσώματων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος και της λογιστικής αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Όταν τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους, το αποθεματικό που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. 3.3 Αποσβέσεις Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΑ ΕΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ έτη έτη 5-10 έτη 3-10 έτη 3.4 Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει το επιπλέον τίμημα που καταβάλλεται από τον Όμιλο για την απόκτηση νέων θυγατρικών εταιριών. Προκύπτει από τη σύγκριση του τιμήματος που καταβάλλεται για την απόκτηση μιας νέας εταιρίας με την αναλογούσα στον Όμιλο εύλογη αξία των ιδίων κεφαλαίων της, κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Η υπεραξία που προκύπτει από την απόκτηση νέων θυγατρικών εταιριών εμφανίζεται ιδιαιτέρως στις οικονομικές καταστάσεις. Κάθε χρόνο διενεργείται έλεγχος της υπεραξίας για τυχόν απομείωση, η οποία μειώνει το αρχικό ποσό όπως αυτό απεικονίζεται στον Ισολογισμό. Κατά τον υπολογισμό των κερδών ή ζημιών που προκύπτουν από την πώληση συμμετοχών, λαμβάνεται υπόψη η τυχόν υπεραξία της προς πώληση εταιρίας. 25

26 Για την ευχερέστερη διεκπεραίωση των ελέγχων απομείωσης (impairment test), το ποσό της υπεραξίας κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η μονάδα ταμειακών ροών είναι η μικρότερη προσδιορίσιμη ομάδα στοιχείων ενεργητικού που δημιουργεί ανεξάρτητες ταμειακές ροές και αντιπροσωπεύει το επίπεδο στο οποίο ο Όμιλος συλλέγει και παρουσιάζει τα οικονομικά στοιχεία για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης. Η απομείωση για την υπεραξία, καθορίζεται με τον υπολογισμό του ανακτήσιμου ποσού από τις μονάδες ταμειακής ροής με τις οποίες συνδέεται η υπεραξία. Ζημίες απομείωσης που σχετίζονται με την υπεραξία, δεν μπορούν να αντιστραφούν σε μελλοντικές περιόδους. Ο Όμιλος πραγματοποιεί τον ετήσιο έλεγχο για απομείωση υπεραξίας στις 31 Δεκεμβρίου της εκάστοτε χρήσης. Αυτοί οι υπολογισμοί απαιτούν τη χρήση εκτιμήσεων. Στην περίπτωση που η εύλογη αξία των ιδίων κεφαλαίων κατά την ημερομηνία εξαγοράς μίας εταιρίας είναι μεγαλύτερη από το τίμημα που δόθηκε για την απόκτησή της, τότε προκύπτει αρνητική υπεραξία (έσοδο), η οποία καταχωρείται απευθείας ως έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Έως τώρα ο Όμιλος περιλαμβάνει μία θυγατρική, την Hellas Holiday Hotels A.E. κατά την απόκτηση της οποίας προέκυψε αρνητική υπεραξία (έσοδο). 3.5 Ασώματες Ακινητοποιήσεις Οι ασώματες ακινητοποιήσεις αποτελούνται από εμπορικά σήματα και αποσβένονται βάσει της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους ή βάσει της χρονικής διάρκειας που ισχύουν, η οποία στην εταιρία είναι πέντε έτη. 3.6 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Οι λογιστικές αξίες των μακροπρόθεσμων στοιχείων του ενεργητικού ελέγχονται για τυχόν απομείωσή τους όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία και οι ασώματες ακινητοποιήσεις με απεριόριστη διάρκεια ζωής ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Όταν η λογιστική αξία κάποιων περιουσιακών στοιχείων υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους, η αντίστοιχη ζημία απομείωσης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσεως. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ενταχθεί από την πώληση ενός 26

27 περιουσιακού στοιχείου στην οποία τα μέρη προχωρούν οικιοθελώς, αφού αφαιρεθεί κάθε άμεσο κόστος για την διάθεση του περιουσιακού στοιχείου, ενώ αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από το έσοδο που αναμένεται να προκύψει από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύνανται να αναγνωρισθούν ξεχωριστά. 3.7 Συμμετοχές σε θυγατρικές Οι συμμετοχές στις θυγατρικές, οι οποίες απεικονίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρίας αποτιμώνται κατ αρχήν στο κόστος κτήσης τους και μειώνονται με τυχόν απομείωση της αξίας τους. 3.8 Επενδύσεις ακινήτων Επένδυση σε ακίνητα σύμφωνα με το ΔΛΠ αρ.40 είναι τα ακίνητα (γη ή κτίρια) που κατέχονται από τον ιδιοκτήτη ή από τον μισθωτή με βάση χρηματοδοτική μίσθωση: Για να αποκομίζονται μισθώματα Για κεφαλαιουχικό κέρδος Ή και τα δύο Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται στην αναπροσαρμοσμένη (δίκαιη) αξία τους. Η εταιρεία ανέθεσε σε ανεξάρτητο εκτιμητή (ΜΑΝΟΣ ΕΠΕ) την εκτίμησή τους στη Δίκαιη αξία τους. Κέρδος ή ζημία αν προκύπτει από μία αλλαγή στην δίκαιη αξία της επένδυσης σε ακίνητα περιλαμβάνεται στα καθαρά κέρδη ή ζημίες για την περίοδο στην οποία προκύπτει. 3.9 Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία, μεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιμής τους αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η 27