Apollo Investment Fund Plc. Σελίδα

Transcript

1 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 Ιουνίου 2013 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΩΝ 2 ΕΝ ΙΑΜΕΣΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 3 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6-15 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ / ΕΚΘΕΣΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 18 1

2 Ενδιάµεση κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 µέχρι 30 Ιουνίου 2013 Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Σηµ. Εισοδήµατα Μερίσµατα εισπρακτέα Πιστωτικοί τόκοι Ζηµιά από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ( ) ( ) Συναλλαγµατικό κέρδος/(ζηµιά) (3.469) ( ) ( ) Αποµείωση τραπεζικών υπολοίπων 7 ( ) - Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) ( ) (Χρέωση)/πίστωση φορολογίας 3 (6.709) Συνολική ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) Ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 4 (10,26) (0,56) ====== ====== Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 2

3 Ενδιάµεσος ισολογισµός στις 30 Ιουνίου Ιουνίου 31 εκεµβρίου Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Προπληρωµές και άλλα εισπρακτέα Εισπρακτέα φορολογία Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές 6 (7.556) - Αποθεµατικό µετατροπής µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Συσσωρευµένες ζηµιές ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Πιστωτές Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σέντ) 4 17,78 28,02 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 3

4 Ενδιάµεση κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 µέχρι 30 Ιουνίου 2013 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Αποθεµατικό µετατροπής µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Συσσωρευ- µένες ζηµιές Σύνολο Σηµ. Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου (96.447) ( ) Συνολική ζηµιά Ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου (96.447) ( ) = ========= ======= ========= Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολική ζηµιά Ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες Αγορά ιδίων µετοχών (7.556) - - (7.556) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου (7.556) ( ) = ========= ======= ========= Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 4

5 Ενδιάµεση κατάσταση ταµειακών ροών για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 µέχρι 30 Ιουνίου 2013 Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Σηµ. Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) ( ) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Προπληρωµές και άλλα εισπρακτέα (15.714) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) ( ) Πιστωτές (66.670) _ Μετρητά για εργασίες ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε (8.799) (8.763) Καθαρά µετρητά για εργασίες ( ) ( ) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αγορά ιδίων µετοχών 6 (7.556) - Καθαρά µετρητά για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (7.556) - Καθαρή αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου = = Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 5

6 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Έγκριση ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Στις 24 Ιουλίου 2013 το ιοικητικό Συµβούλιο της Apollo Investment Fund Plc ενέκρινε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 µέχρι 30 Ιουνίου 2013 προς ανακοίνωση. Αυτές οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ανεξάρτητους ελεγκτές της εταιρείας. Χώρα σύστασης Η Εταιρεία συστάθηκε µε έδρα την Κύπρο, ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113 στις 31 Αυγούστου Η Εταιρεία µετατράπηκε σε δηµόσια στις 18 Μαρτίου 1996 σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ.113, και οι Μετοχές και τα ικαιώµατα Αγοράς Μετοχών της Εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου στις 28 Ιουνίου Το εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας είναι στην οδό ιαγόρου 2, ERA House, Ορόφοι 7-12, 1097 Λευκωσία, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστoύ τύπoυ. Η Εταιρεία άρχισε εργασίες τo εκέµβριο τoυ Το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας περιλαµβάνει επενδύσεις σε µετοχικούς τίτλους εταιρειών, σε αµοιβαία κεφάλαια (mutual funds), σε επενδύσεις εγγυηµένων κεφαλαίων, άλλες επενδύσεις εισηγµένες σε ξένα χρηµατιστήρια αξιών, εταιρικά και κυβερνητικά χρεόγραφα, οµόλογα καθώς και άλλες τοκοφόρες επενδύσεις. Κύριoς σκoπός της Εταιρείας είvαι η µεσoπρόθεσµη και µακρoπρόθεσµη επίτευξη ψηλoύ πoσoστoύ απόδoσης µέσω της δηµιoυργίας χαρτoφυλακίoυ µεγάλης διασπoράς απoτελoύµεvo από τις επενδύσεις που αναφέρθηκαν πιο πάνω, πάvτoτε σύµφωvα µε τις πρόvoιες της ισχύoυσας νoµoθεσίας, τις πρόνoιες τoυ καταστατικoύ της Εταιρείας, και τη δεδηλωµέvη επεvδυτική πoλιτική της Εταιρείας. 2 Λογιστικές αρχές και βάση ετοιµασίας Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το 2012, εκτός από την υιοθέτηση από την Εταιρεία των καινούργιων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). 6

7 2 Λογιστικές αρχές και βάση ετοιµασίας (συνέχεια) Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα εφαρµόσιµα καινούργια και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και όλα τα αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2013 όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Το πρότυπο που επηρεάζει τις γνωστοποιήσεις για το 2013 και µετέπειτα είναι το ΠΧΑ 13 Αποτίµηση ίκαιης Αξίας. Το ΠΧΑ 13 έχει στόχο να βελτιώσει τη συνέπεια και να µειώσει την πολυπλοκότητα, παρέχοντας έναν ακριβή ορισµό της δίκαιης αξίας και µια ενιαία πηγή καθοδήγησης για καθορισµό της δίκαιης αξίας και των απαιτήσεων γνωστοποίησης για χρήση στα ΠΧΑ. Οι απαιτήσεις αυτές δεν επεκτείνουν τη χρήση του λογισµού της δίκαιης αξίας αλλά παρέχουν καθοδήγηση σχετικά µε το πώς θα πρέπει να εφαρµόζεται όταν η χρήση της δίκαιης αξίας ήδη απαιτείται ή επιτρέπεται από άλλα πρότυπα. Το πρότυπο ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου Οι σχετικές γνωστοποιήσεις παρουσιάζονται στη Σηµείωση 5. 3 Χρέωση φορολογίας Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Τρέχουσα φορολογία: Εταιρικός φόρος Φορολογία εξωτερικού (6.709) (6.709) ======== ======== Στις 18 Απριλίου 2013 η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε την αύξηση του εταιρικού φόρου από 10% σε 12,5% µε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου Επίσης, ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αµυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενά µε αυτή. 4 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. Ο µεσοσταθµικός αριθµός των εκδοµένων µετοχών υπολογίστηκε λαµβάνοντας υπόψη την αγορά ιδίων µετοχών. Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Ζηµιά για την περίοδο () ( ) ( ) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Ζηµιά ανά µετοχή (σέντ) (10,26) (0,56) 7

8 4 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (συνέχεια) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία στις 30 Ιουνίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012 µε τον αριθµό των εκδοµένων µετοχών την ηµέρα εκείνη. 30 Ιουνίου εκεµβρίου 2012 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία () Αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες στο τέλος της περιόδου/έτους (εξαιρουµένων των ιδίων µετοχών) Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 17,78 28,02 ======== ==== 5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 30 Ιουνίου εκεµβρίου 2012 Επενδύσεις Κύπρου: Μετοχικοί τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Κυπριακά χρεόγραφα Κυβερνητικά χρεόγραφα Κυπριακής ηµοκρατίας Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στην Κύπρο Επενδύσεις εξωτερικού: Μετοχικοί τίτλοι Χρεόγραφα Αµοιβαία κεφάλαια Άλλα επενδυτικά κεφάλαια Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στο εξωτερικό Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων = = Η κίνηση του χαρτοφυλακίου είναι: Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Την 1 Ιανουαρίου Αγορές Πωλήσεις και εξαργυρώσεις ( ) ( ) Καθαρή ζηµιά δίκαιης αξίας ( ) ( ) Κίνηση στους εισπρακτέους τόκους χρεογράφων Στις 30 Ιουνίου

9 5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (συνέχεια) Εκτίµηση δίκαιων αξιών Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία, µε βάση τις µεθόδους εκτίµησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: Χρηµατιστηριακές τιµές (µη προσαρµοσµένες) σε ενεργείς αγορές για πανοµοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (επίπεδο 1). Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηµατιστηριακές τιµές τίτλων που περιλαµβάνονται στο επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιµες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άµεσα (δηλαδή ως τιµές) ή έµµεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιµές) (επίπεδο 2). Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς (δηλαδή µη παρατηρήσιµα στοιχεία εισαγωγής) (επίπεδο 3). Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισµένα σε δίκαιη αξία στις 30 Ιουνίου 2013 και 31 εκεµβρίου Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2013 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ========= ========= ======= ========= Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2012 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ========= ========= ======= ========= εν υπήρξαν µεταφορές µεταξύ των επιπέδων 1 και 2 κατά τη διάρκεια της περιόδου. Η Εταιρεία δεν είχε χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισµένες σε δίκαιη αξία στις 30 Ιουνίου 2013 και 31 εκεµβρίου

10 5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (συνέχεια) Εκτίµηση δίκαιων αξιών (συνέχεια) Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που δεν εµπορεύονται σε ενεργή αγορά καθορίζεται χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Αυτές οι µέθοδοι αποτίµησης µεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιµων δεδοµένων της αγοράς, που είναι διαθέσιµα, και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιµήσεις που σχετίζονται άµεσα µε την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδοµένα που χρειάζονται στον καθορισµό της δίκαιης αξίας ενός µέσου είναι παρατηρήσιµα, το µέσο αυτό περιλαµβάνεται στο επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδοµένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιµα γεγονότα της αγοράς, το µέσο περιλαµβάνεται στο επίπεδο 3. Η Εταιρεία δεν κατείχε οποιεσδήποτε επενδύσεις που να κατηγοριοποιούνται στο επίπεδο 3. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που κατηγοριοποιούνται στο Επίπεδο 2 αποτελούνται από εταιρικά και κυβερνητικά χρεόγραφα. Η δίκαιη αξία των χρεογράφων αυτών έχει προσδιοριστεί χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης που χρησιµοποιούν στοιχεία τα οποία είναι παρατηρήσιµα άµεσα και έµµεσα για τα περιουσιακά στοιχεία. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων µεθόδων αποτίµησης και κάνει υποθέσεις, οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Η Εταιρεία έχει χρησιµοποιήσει τη µέθοδο προεξοφληµένων ταµειακών ροών για την αποτίµηση Κυβερνητικών χρεογράφων που δεν είναι υπό διαπραγµάτευση σε ενεργή αγορά και περιλαµβάνονται στο Επίπεδο 2. Στον υπολογισµό χρησιµοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων κυβερνητικών χρεογράφων που εµπορεύονταν σε ενεργείς αγορές. 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές Αριθµός εκδοµένων µετοχών Αριθµός ιδίων µετοχών Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Ολικό Την 1 Ιανουαρίου ( ) (96.447) Αγορά ιδίων µετοχών Μείωση Κεφαλαίου Στις 30 Ιουνίου ( ) (96.447) ======== ========= ======= Την 1 Ιανουαρίου Αγορά ιδίων µετοχών - (77.657) - - (7.556) (7.556) Στις 30 Ιουνίου (77.657) (7.556) ======== ========= ======= 10

11 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές (συνέχεια) Με Ειδικά Ψηφίσµατα που εγκρίθηκαν στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας που πραγµατοποιήθηκε στις 26 Ιουνίου 2013 και τα οποία επικυρώθηκαν µε ιάταγµα του Επαρχιακού ικαστηρίου Λευκωσίας ηµεροµηνίας 8 Ιουλίου 2013 και εγγράφησαν στο µητρώο του Εφόρου Εταιρειών µε ισχύ από 8 Ιουλίου 2013, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαµορφώνεται ως ακολούθως: (α) Η ονοµαστική αξία της µετοχής µειωθεί από Ευρώ 0,27 η κάθε µία σε Ευρώ 0,18. (β) Το ονοµαστικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειωθεί από Ευρώ διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,27 η κάθε µία, σε Ευρώ διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,18. (γ) Το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειωθεί από Ευρώ ,15 διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,27 η κάθε µία, σε Ευρώ ,10 διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,18. Η µείωση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου που προκύπτει από τη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής είναι Ευρώ ,05 και αποτελεί µέρος του κεφαλαίου της Εταιρείας το οποίο έχει απολεσθεί λόγω µείωσης της αξίας του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της Εταιρείας και δεν αντιπροσωπεύεται από διαθέσιµο ενεργητικό. (δ) Όπως ποσό του λογαριασµού αποθεµατικό υπέρ το άρτιο που τηρείται µε βάση το άρθρο 55 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, ανερχόµενο µέχρι Ευρώ διατεθεί για διαγραφή ζηµιών της Εταιρείας. (ε) Η ονοµαστική αξία της µετοχής µειωθεί από Ευρώ 0,18 η κάθε µία σε Ευρώ 0,16. (στ) Το ονοµαστικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειωθεί από Ευρώ διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,18 η κάθε µία, σε Ευρώ διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,16. (ζ) Το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µειωθεί από Ευρώ ,10 διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,18 η κάθε µία, σε Ευρώ ,20 διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,16. Το ποσό του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου που προκύπτει από αυτή τη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχή είναι Ευρώ ,90 και αποτελεί µέρος του κεφαλαίου της Εταιρείας το οποίο υπερβαίνει τις ανάγκες της Εταιρείας και θα επιστραφεί σε όλους τους µετόχους (αναλογικά) που θα είναι εγγεγραµµένοι στο µητρώο της Εταιρείας κατά την Ηµεροµηνία Αρχείου. Στις 30 Ιουνίου 2013 δεν είχε πραγµατοποιηθεί η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου καθώς σύµφωνα µε τον Περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113., δεν είχε εκδοθεί το πιστοποιητικό µείωσης µετοχικού κεφαλαίου κατά την ηµεροµηνία αυτή. 11

12 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές (συνέχεια) Η Εταιρεία από το 2002 έχει αποφασίσει την σύσταση Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών µε βάση τον περί Εταιρειών (Τροποποιητικού) Αρ. 2 Νόµου του 2000 µε σχετική εξουσιοδότηση προς το ιοικητικό Συµβούλιο για αγορά ιδίων µετοχών λόγω σηµαντικής έκπτωσης της τιµής της µετοχής της Εταιρείας στο ΧΑΚ σε σχέση µε τη καθαρή εσωτερική αξία ανά µετοχή και της χαµηλής εµπορευσιµότητας της. Η εξουσιοδότηση προς το ιοικητικό Συµβούλιο υπόκειται σε ανανέωση κάθε χρόνο από τους µετόχους της Εταιρείας. Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση που πραγµατοποιήθηκε στις 24 Απριλίου 2013 εγκρίθηκε σχετικό Ειδικό Ψήφισµα για την ανανέωση του Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για την περίοδο 28 Απριλίου 2013 µέχρι τις 27 Απριλίου Κατά τη διάρκεια του εξαµήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 η Εταιρεία απέκτησε (2012: µηδέν) ίδιες µετοχές, µε συνολικό κόστος (2012: µηδέν). Κατά τις 30 Ιουνίου 2013 η Εταιρεία κατείχε (31 εκεµβρίου 2012: µηδέν) ίδιες µετοχές συνολικού κόστους (31 εκεµβρίου 2012: µηδέν). 7 Αποµείωση τραπεζικών υπολοίπων Η Κύπρος και το Eurogroup (µαζί µε το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο) κατέληξαν σε συµφωνία στις 25 Μαρτίου 2013 για τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα µελλοντικό πρόγραµµα µακροοικονοµικής αναπροσαρµογής, το οποίο περιλαµβάνει την παροχή χρηµατοδοτικής βοήθειας στην Κυπριακή ηµοκρατία µέχρι 10 δισεκατοµµύρια. Το πρόγραµµα έχει ως στόχο να αντιµετωπίσει τις ασυνήθιστες οικονοµικές προκλήσεις που αντιµετωπίζει η Κύπρος και την αποκατάσταση της βιωσιµότητας του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, µε σκοπό την αποκατάσταση της βιώσιµης οικονοµικής ανάπτυξης και της εξυγίανσης των δηµοσίων οικονοµικών κατά τα επόµενα χρόνια. Η απόφαση του Eurogroup περιλαµβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηµατοπιστωτικού τοµέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από , σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή νοµοθεσία. Στις 29 Μαρτίου 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε ιάταγµατα αναφορικά µε τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου καθορίζοντας τα µέτρα εξυγίανσης δυνάµει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου Η Εταιρεία κατείχε τραπεζικές καταθέσεις, στις 26 Μαρτίου 2013, στις επηρεαζόµενες κυπριακές τράπεζες ύψους , και ως εκ τούτου προέκυψε ζηµιά αποµείωσης ύψους Πιστωτές 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Οφειλή προς Laiki Capital Public Co Limited Οφειλή προς Bank of Cyprus Public Co Ltd (πρώην Λαϊκή Τράπεζα) Οφειλόµενα έξοδα ========= ========= 12

13 9 Υπόλοιπα και συναλλαγές µε συγγενικά µέρη Υπόλοιπα µε συγγενικά µέρη: 30 Ιουνίου εκεµβρίου 2012 Bank of Cyprus Public Co Ltd (α) Υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασµών Οφειλόµενο ποσό (4.032) - Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (β) Υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασµών Οφειλόµενο ποσό - (4.032) Συγκρότηµα Laiki Capital Public Co Limited (γ) Αγοραία αξία τίτλων Οφειλή προς Συγκρότηµα Laiki Capital Public Co Limited - (33.225) Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη: Έξη µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Bank of Cyprus Public Co Ltd (α) Τόκοι εισπρακτέοι Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (β) Αγορές µετοχών Αγορές οµολόγων Πωλήσεις µετοχών Πωλήσεις οµολόγων Τόκοι εισπρακτέοι Συγκρότηµα Laiki Capital Public Co Limited (γ) ικαιώµατα διαχείρισης χαρτοφυλακίου ικαιώµατα για παροχή διοικητικών και λογιστικών υπηρεσιών Χρηµατιστηριακές προµήθειες Αµοιβή Συµβούλων (α) (β) (γ) Στις 30 Ιουνίου 2013, η Bank of Cyprus Public Co Ltd (διάδοχος Cyprus Popular Bank Public Co Ltd δυνάµει ιατάγµατος Κ..Π. 103/2013 και Κ..Π. 104/2013) κατείχε ποσοστό 24% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Με βάση το Περί της Πώλησης Ορισµένων Εργασιών της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ιάταγµα του 2013 (Κ..Π. 104/2013), η Cyprus Popular Bank Public Co Ltd µεταβιβάζει και η Bank of Cyprus Public Company Limited αναλαµβάνει περιουσιακά στοιχεία που περιλαµβάνουν και επενδύσεις σε µετοχικούς τίτλους σε κυπριακές εταιρείες. Ως αποτέλεσµα µε ισχύ από την Ηµεροµηνία Μεταβίβασης που καθορίζεται στο πιο πάνω ιάταγµα ως η 29 Μαρτίου 2013 ο µέτοχος της Εταιρείας κατά 24% θεωρείται η Bank of Cyprus Public Company Limited. Στις 31 εκεµβρίου 2012, η Cyprus Popular Bank Public Co Ltd κατείχε ποσοστό 24% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το συγκρότηµα της Laiki Capital Public Co Limited αποτελείται από την Laiki Capital Public Co Limited (ιθύνουσα) και την Laiki Financial Services Limited (πλήρως εξαρτηµένη). Η Laiki Capital Public Co Limited δυνάµει των διατάξεων του πιο πάνω ιατάγµατος µε ισχύ από 29 Μαρτίου 2013 είναι πλέον εξαρτηµένη της Bank of Cyprus Public Company Limited. 13

14 10 Ανάλυση κατά τοµέα Εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 Κύπρος Ευρωζώνη Ευρώπη Αµερική Σύνολο Εισοδήµατα Mερίσµατα εισπρακτέα Πιστωτικοί τόκοι (Ζηµιά) / κέρδος από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ( ) Συναλλαγµατικό κέρδος ( ) Αποµείωση τραπεζικών υπολοίπων ( ) Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) Χρέωση φορολογίας (6.709) Ζηµιά για την περίοδο ( ) Εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 Κύπρος Ευρωζώνη Ευρώπη Αµερική Σύνολο Εισοδήµατα Mερίσµατα εισπρακτέα Πιστωτικοί τόκοι Ζηµιά από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) (75.203) ( ) ( ) (43.165) ( ) Έξοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ( ) Συναλλαγµατική ζηµιά (3.469) Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) Πίστωση φορολογίας Ζηµιά για την περίοδο ( ) 11 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού Στις 8 Ιουλίου 2013 το Επαρχιακό ικαστήριο Λευκωσίας επικύρωσε τα Ειδικά Ψηφίσµατα της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνίας 26 Ιουνίου 2013 δηλαδή (1) τη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, (2) τη διάθεση του ποσού Ευρώ από το λογαριασµό από υπεραξία µετοχών της Εταιρείας για διαγραφή ζηµιών και (3) την επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους της Εταιρείας το οποίο υπερβαίνει τις τρέχουσες ανάγκες της Εταιρείας. Η µείωση του κεφαλαίου ισχύει από τη 8 Ιουλίου 2013, ηµεροµηνία εγγραφής στο µητρώο του Εφόρου Εταιρειών. 14

15 11 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού (συνέχεια) Στις 19 Ιουλίου 2013 εκδόθηκε από το Τµήµα Εφόρου Εταιρειών και Επίσηµου Παραλήπτη το πιστοποιητικό κεφαλαίου το οποίο επιβεβαιώνει τη νέα δοµή του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. 15

16 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. Ενδιάµεση Έκθεση Κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 η Αpollo Investment Fund PLC (η «Εταιρεία») πραγµατοποίησε ζηµιές ύψους 5,8εκ. σε σχέση µε ζηµιές ύψους 0,3εκ. την αντίστοιχη περίοδο του Στις 29 Μαρτίου 2013, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε το περί της Πώλησης Ορισµένων Εργασιών της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ιάταγµα του 2013 και το περί ιάσωσης µε Ίδια Μέσα της Τράπεζας Κύπρου ηµόσιας Εταιρείας Λτδ ιάταγµα του 2013 εφαρµόζοντας µέτρα εξυγίανσης δυνάµει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου του Τα µετρητά της Εταιρείας στη Cyprus Popular Bank Public Co Ltd που επηρεάστηκαν από τα διατάγµατα ανήλθαν στα 5,5 εκ. κατά την ηµεροµηνία εφαρµογής των αποφάσεων µε αποτέλεσµα να υποστεί αποµείωση των τραπεζικών καταθέσεων της ύψους 5,4εκ. ιευκρινίζεται ότι, πέραν των καταθέσεων της στη Cyprus Popular Bank,η Eταιρεία διατηρούσε επίσης µετρητά και στο εξωτερικό µέσω Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Η Εταιρεία δεν κατείχε µετοχές ή αξιόγραφα στην Τράπεζα Κύπρου ή στη Cyprus Popular Bank. Η Εταιρεία προέβει σε αποµείωση σε δίκαιη αξία των κυπριακών εταιρικών οµολόγων που κατέχει στο χαρτοφυλάκιο της. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω εξελίξεων το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2013 µειώθηκε στα 10.1εκ. σε σχέση µε 16,1εκ. στις 31 εκεµβρίου Η Καθαρή Εσωτερική Αξία της µετοχής στις 30 Ιουνίου 2013 µειώθηκε στα 0,1778 σε σχέση µε 0,2802 στις 31 εκεµβρίου Κατά το πρώτο εξάµηνο του 2013, ο Γενικός είκτης του ΧΑΚ και ΧΑ παρουσίασαν µείωση της τάξης του 16% και 6%, αντίστοιχα, µε τις µετοχές της Τράπεζας Κύπρου και της Cyprus Popular Bank σε αναστολή. Η πτώση στο ΧΑΚ αντικατοπτρίζει το δυσµενές οικονοµικό κλίµα στο οποίο έχει περιέλθει η Κυπριακή οικονοµία µε την άµεση σµίκρυνση του χρηµατοπιστωτικού τοµέα να έχει προκαλέσει δραστική έλλειψη ρευστότητας στις επιχειρήσεις. Επιπλέον, η επιβολή περιοριστικών µέτρων στη διακίνηση κεφαλαίων και στην εξαγωγή συναλλάγµατος έχει επιτείνει την οικονοµική ασφυξία που έχει περιέλθει η οικονοµία. Οι διεθνείς αγορές συνέχισαν την ανοδική τους πορεία για το έτος αντικατοπτρίζοντας τις προοπτικές ανάπτυξης των Η.Π.Α, αλλά και την αυξηµένη ρευστότητα που παρέχεται στο χρηµατοπιστωτικό σύστηµα από τις κεντρικές τράπεζες. Για την ίδια περίοδο, ο δείκτης S&P500 παρουσίασε άνοδο της τάξης του 14,3% (σε Ευρώ), ο δείκτης DAX στην Γερµανία άνοδο της τάξης του 4,6% και ο δείκτης MSCI World άνοδο της τάξης του 7,1% (σε Ευρώ). 2. Άλλες πληροφορίες Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στις 24 Απριλίου 2013, εγκρίθηκε η ανανέωση του Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για την περίοδο 28 Απριλίου 2013 µέχρι 27 Απριλίου Στις 30 Ιουνίου 2013 το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας αποτελείτο από µετοχικούς τίτλους στο ΧΑΚ (ποσοστό 4,63%), στο ΧΑ (ποσοστό 0,85%), διεθνείς µετοχές και διεθνή µετοχικά αµοιβαία κεφάλαια (ποσοστό 56,36%), οµόλογα εσωτερικού και εξωτερικού (ποσοστό 15,9%) εναλλακτικές επενδύσεις (ποσοστό 0,97%), µετρητά (ποσοστό 20,59%) καθώς και άλλα στοιχεία ενεργητικού (ποσοστό 0,70%). Στις 8 Ιουλίου 2013 το Επαρχιακό ικαστήριο Λευκωσίας επικύρωσε τα Ειδικά Ψηφίσµατα της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, ηµεροµηνίας 26 Ιουνίου 2013, για µείωση του µετοχικού κεφαλαίου, την διάθεση ποσού του αποθεµατικού για διαγραφή ζηµιών και την επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους της Εταιρείας. Οι σχετικές 16

17 εγγραφές για τις πιο πάνω αποφάσεις έγιναν και στο Τµήµα Εφόρου Εταιρειών και Επίσηµου Παραλήπτη. Στις 16 Ιουλίου 2013 το ιοικητικό Συµβούλιο ενηµερώθηκε για την πρόθεση υποβολής δηµόσιας πρότασης για εξαγορά του 100% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από την A.R.U. Cyprus Equities & Investments Ltd. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρακολουθεί τις εξελίξεις και θα προβεί, ανάλογα µε την περίπτωση, σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες στα πλαίσια της σχετικής νοµοθεσίας. εν υπάρχουν άλλα ουσιώδη στοιχεία και συναλλαγές που έλαβαν χώρα κατά τους πρώτους µήνες του 2013 τα οποία να έχουν ουσιαστικό αντίκτυπο στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Laiki Financial Services Limited ιευθυντές Επενδύσεων 17

18 ήλωση των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου και ιαχειριστή Χαρτοφυλακίου για τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Σύµφωνα µε το άρθρο 10 του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας Νόµο (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά), Ν. 190 (Ι)/2007 (ο Νόµος ) εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και ο ιαχειριστής Χαρτοφυλακίου υπεύθυνοι για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας Apollo Investment Fund Plc επιβεβαιώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι εξαµηνιαίες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2013 µέχρι 30 Ιουνίου 2013 οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 2-5: (i) Καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα εφαρµοστέα λογιστικά πρότυπα και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10 (4) του Νόµου; και (ii) Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού; και παθητικού της οικονοµικής κατάστασης και τους κέρδους ή ζηµιών της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στους ενοποιηµένες λογαριασµούς ως σύνολο. (β) η ενδιάµεση έκθεσης διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair review). των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στις εξαµηνιαίες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, µαζί µε περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Ονοµατεπώνυµο Υπογραφή Μαρίνος Καλλής ηµήτρης ηµάδης Μενέλαος Σιακόλας Βίκτωρ Ζαχαριαδής Γιάννος Λούτσιος Λουκάς Χριστοδουλίδης Νεοκλής Θωµά Άκης Πηγασίου Αλέξανδρος Σίνκα ιαχειριστής Χαρτοφυλακίου για και εκ µέρους LAIKI FINANCIAL SERVICES LIMITED Ονοµατεπώνυµο Ιδιότητα Υπογραφή ΜΙΧΑΛΗΣ ΞΙΟΥΡΟΣ ΑΙΜΙΛΙΟΣ ΤΑΝNΟΥΣΗΣ 24 Ιουλίου