1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ

Transcript

1 ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 99/ ΦΕΚ 76Β/ ) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1/ /12/2010) Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 31/12/2010 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ MOODY S STANDARD FITCH ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & POOR S ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ Εταιριών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,25 TAXY ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) , ,98 ΣΥΝΟΛΟ ,23 12,00% ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,90% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ , ,00 ΓΕΚ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,90% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ ΑΕ (ΚΟ) , ,32 KLEEMAN HELLAS ΑΒΕΕ (ΚΟ) , ,56 ΣΥΝΟΛΟ ,88 8,15% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΟΦΕΛΕΙΑΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) , ,45 ΣΥΝΟΛΟ ,45 1,15% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,87% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) , ,00 JUMBO Α.Ε. (KO) , ,46 ΦΟΥΡΛΗΣ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,46 7,04% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΣΙ ΕΝΟΡ ΑΕ , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,04% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 TITAN AET (KO) , ,00 Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε , ,56 J&P ΑΒΑΞ ΑΕ (KO) , ,76 ΣΥΝΟΛΟ ,32 9,02% ΧΗΜΙΚΑ ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 0,49% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ , ,65 ΣΥΝΟΛΟ ,65 5,51% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ INTRALOT (KO) , ,00 ΟΠΑΠ Α.Ε (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,82% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ COCA COLA Ε.Ε.Ε. (Κ) , ,00 ΝΗΡΕΥΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,03 ΣΥΝΟΛΟ ,03 4,80%

2 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ MOODY S STANDARD FITCH ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & POOR S ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΙ Η ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ FRIGOGLASS A.B.E.E , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,11% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΕΗ ΑΕ(ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,43% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΑ ,22 80,23% ΜΕΤΟΧΕΣ Εταιριών µη εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών PROBANK ΑΕ , ,02 ΣΥΝΟΛΟ ,02 3,30% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΑ ,02 3,30% ETAIΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΤΡ. ΚΥΠΡΟΥ 5,5% 30/6/09-18 FX (ΜΕΤ) 857,50 93, ,00 A3 - BBB+ - Εκδότης: BANK OF CYPRUS - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 06-JUN JUN-18 Επιτόκιο: 5.5% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: A.S.E - Πρόσθετοι Όροι: CALL 6/30/13@100 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,68% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,24 84,21% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΑΛΛΟ ΑΠΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ NASDAQ APPLE COMPUTERS INC , ,46 ΣΥΝΟΛΟ ,46 7,20% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΑ AIM LONDON HELESI PLC , ,07 GLOBO PLC , ,65 ΣΥΝΟΛΟ ,72 0,80% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΑ XETRA VESTAS WIND SYSTEMS , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,41% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,18 8,41% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,42 92,62% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 265,75 0,00% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,75 0,15% ΠΑΡΑΚΡ.ΦΟΡΟΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ 9.383,01 0,08% ΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΕΤΕ) 286,54 0,00% ΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (PROTON) 436,43 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,48 0,23% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,65 0,68% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF 58,97 0,00% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (EFG EUROBANK) ,00 6,81% ΣΥΝΟΛΟ ,62 7,49% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,52 100,34% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (32.830,39) -0,28% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (8.790,42) -0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (41.620,81) -0,34% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,71 100,00% (Μερίδια ,487Χ ΕΥΡΩ 2,6058)

3 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων µετοχών και εταιρικών οµολόγων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/ Η αποτίµηση των εισηγµένων µετοχών Εξωτερικού διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία είναι εισηγµένα. 3. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων και χρεογράφων εξωτερικού σε Ευρώ έγινε µε βάση το δελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ Οι µετοχές της εταιρείας «PROBANKΑ.Ε.», που δεν είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο, αποτιµήθηκαν στην εσωτερική λογιστική τους αξία µε βάση τις ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, Οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/ Έγινε χρήση παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών προϊόντων µε σκοπό την Αντιστάθµιση Κινδύνου. Οι καθαρές ζηµιές Ευρώ ,25 από το κλείσιµο θέσεων µέχρι την 31/12/2010 περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από την χρήση παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών προϊόντων για την περίοδο 1/1/ /12/2010 είναι στα πλαίσια της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο των ανοικτών θέσεων παρακολουθείται ηµερησίως και δεν είναι σηµαντική. Η αποτίµηση των παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων που είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Παραγώγων Αθηνών έγινε σε όλη την διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. 6. Η διαχειρίστρια εταιρεία παρέστη και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου σε Γενικές Συνελεύσεις των ηµεδαπών εταιρειών στις οποίες τα Αµοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται κατέχουν σηµαντικό ποσοστό µετοχών. 7. Σηµαντικό ποσοστό του ενεργητικού του Α/Κ είναι επενδεδυµένο σε εταιρείες του οµίλου της EFG Eurobank Ergasias, της Εθνικής Τράπεζας, της Μέτκα, των ΚΑΕ, της FRIGOGLASS και αφορά µετοχές και καταθέσεις. Σε κάθε περίπτωση όµως οι παραπάνω επενδύσεις δεν υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού ανά όµιλο. 8. Στα Κεφάλαια των µεριδιούχων περιλαµβάνονται και τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. 9.Το αµοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ µε Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1Κατηγορία 2Κατηγορία 3Σύνολο Μετοχές , , ,42 Οµόλογα , ,00 Χρηµατικά διαθέσιµα , ,62 Απαιτήσεις , , , , ,52 ========= ========= ========= ========= Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων της κατηγορίας 3 επιµετρήθηκε µε βάση την εσωτερική λογιστική αξία της εταιρείας όπως προκύπτει από τις ελεγ- µένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2009.

4 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,54 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-31/12/ , ,30 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-31/12/ , ,31 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ , ,53 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Μερίσµατα µετοχών ,62 Τόκοι χρεογράφων 4.781,76 Τόκοι καταθέσεων 3.859,11 Σύνολο προσόδων ,49 Β.Kέρδη (Ζηµίες) κεφαλαίου Καθαρές ζηµίες από πωλήσεις χρεογράφων ( ,70) µείον : καθαρές ζηµίες από χρήση χρηµατοοικονοµικών παραγώγων(44.991,25) Σύνολο καθαρών Ζηµιών ( ,95) Γ. απάνες Αµοιβή Εταιρίας ιαχείρισης ,29 Αµοιβή και προµήθειες Θεµατοφυλακής ,03 Συνδροµές -Εισφορές 1.453,82 Έξοδα συµµετοχών και χρεογράφων 5.540,91 Έξοδα δηµοσιεύσεων -ανακοινώσεων ,93 Αµοιβή ελεγκτών 8.784,00 Φόροι -Τέλη ,61 Σύνολο απανών ,59 Καθαρά αποτελέσµατα (Ζηµίες) ( ,05) ΙII. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την 31/12/ ,48 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,71 ιαφορά (Υποτίµηση) ( ,77) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού την 31/12/2010 (I)+(II)+(III) ,71 (Μερίδια ,487 Χ ΕΥΡΩ 2,6058) 3. ΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝ ΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡ Η Κέρδη (Ζηµίες) χρήσεως Μεταφορά στο κεφάλαιο των µεριδιούχων ( ,05) ( ,05) 4.ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ Σύνολο ενεργητικού , , ,71 Μερίδια , , ,487 Αξία µεριδίου 2,7817 3,4189 2, ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1, ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ 2,77% (Απόφ.Ε.Κ.8/335/ , άρθρο 4) Για το Θεµατοφύλακα EFG EUROBANK ERGASIAS AE Αθήνα 11 Φεβρουαρίου 2011 Για τη ιαχειρίστρια Εταιρία Allianz Α.Ε..Α.Κ. ΕΙΡ. ΘΩΜΑ ΑΚΗ Ν. ΟΒΛΕΤΟΓΛΟΥ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ

5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ Προς τη ιοίκηση της ALLIANZΑ.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό, την κατάσταση αποτελεσµάτων και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνιστούν σύµφωνα µε τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως»,της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου2010. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ALLIANZ A.E..Α.Κ.» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόµενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστεµε κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, οφειλόµενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική µας γνώµη. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου 2010 είναι καταρτισµένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 15 Φεβρουαρίου 2011 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Χαράλαµπος Συρούνης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Allianz Α/Κ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού Κλαδική ιάρθρωση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Εσωτερικού 31/12/2010 Ενέργεια Τρόφιµα και Ποτά Πρώτες Ύλες Μηχανήµατα και Είδη Εξοπλισµού Εµπόριο Χρηµατοοικονοµικές Υπηρεσίες Προσωπικά και Οικιακά Αγαθά 4,28% 5,98% 6,29% 6,36% 6,87% 8,60% 8,78% Πετρέλαιο και Αέριο Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας Εταιρίες Επενδύσεων Χηµικά Τράπεζες Κατασκευές και Υλικά Κατασκευών Βιοµηχανικά Προϊόντα και Υπηρεσίες Ταξίδια και Αναψυχή 3,58% 1,44% 1,12% 0,62% 14,95% 11,24% 10,16% 9,75%