ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ. Θέμα: Αλλαγή παραμέτρων Διαχείρισης Κινδύνου

Transcript

1 Τρίτη 28 Αυγούστου 2012 Αρ.Πρ.: 1074 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Θέμα: Αλλαγή παραμέτρων Διαχείρισης Κινδύνου Με την παρούσα σας ενημερώνουμε για τη τροποποίηση των παραμέτρων διαχείρισης κινδύνου της αγοράς παραγώγων σύμφωνα με τις τιμές και το χρονοδιάγραμμα που παρατίθενται παρακάτω. Προβλέπεται σταδιακή προσαρμογή με 1η εφαρμογή την επόμενη Δευτέρα και μέχρι τη Δευτέρα :

2 1. Παράμετροι Υπολογισμού και Κάλυψης Περιθωρίου Ασφάλισης 1.1. Μεταβολή Υποκείμενου για ΣΜΕ / Δικαιώματα επί Δεικτών και Μετοχών Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης Μεταβολή Υποκειμένου Πρόσθετη Μεταβολή Συνολική Μεταβολή Υποκείμενο FTASE 13% 13% 13% 13% 2% 15% 15% 15% 15% FTBAN 21% 21% 21% 21% 2% 23% 23% 23% 23% ETE 24% 23% 23% 23% 2% 26% 25% 25% 25% HTO 16% 19% 22% 24% 2% 18% 21% 24% 26% ALPHA 26% 28% 29% 30% 2% 28% 30% 31% 32% EEEK 16% 16% 16% 16% 2% 18% 18% 18% 18% OPAP 16% 17% 17% 17% 2% 18% 19% 19% 19% PPC 17% 22% 27% 31% 2% 19% 24% 29% 33% EUROB 24% 29% 34% 38% 2% 26% 31% 36% 40% TPEIR 25% 27% 29% 30% 2% 27% 29% 31% 32% EXAE 19% 18% 18% 17% 2% 21% 20% 20% 19% TITK 16% 17% 18% 18% 2% 18% 19% 20% 20% GEK 29% 28% 28% 27% 2% 31% 30% 30% 29% ELTEX 23% 26% 28% 30% 2% 25% 28% 30% 32% INLOT 27% 24% 21% 19% 2% 29% 26% 23% 21% MIG 30% 29% 29% 28% 2% 32% 31% 31% 30%

3 Μεταβολή Υποκειμένου Συνολική Μεταβολή Υποκείμενο Πρόσθετη Μεταβολή MYTIL 24% 23% 22% 20% 2% 26% 25% 24% 22% MOH 16% 17% 17% 17% 2% 18% 19% 19% 19% TT 31% 37% 43% 48% 2% 33% 39% 45% 50% BIOX 16% 19% 22% 25% 2% 18% 21% 24% 27% BOC 20% 21% 22% 22% 2% 22% 23% 24% 24% ELPE 16% 17% 18% 18% 2% 18% 19% 20% 20% MARFB 27% 28% 29% 29% 2% 29% 30% 31% 31% METKK 16% 17% 18% 18% 2% 18% 19% 20% 20% SIDE 17% 22% 27% 31% 2% 19% 24% 29% 33% Δικαιώματα Προαίρεσης Μεταβολή Υποκειμένου Υποκείμενο FTASE 13% 13% 13% 13% ETE 24% 23% 23% 23% HTO 16% 19% 22% 24% ALPHA 26% 28% 29% 30% PPC 17% 22% 27% 31% OPAP 16% 17% 17% 17%

4 1.2. Επιτόκιο Δίχως Κίνδυνο για Δικαιώματα επί Δεικτών και Μετοχών Επιτόκιο Υποκείμενο FTASE 5% 5% 5% 5% ETE 5% 5% 5% 5% HTO 5% 5% 5% 5% ALPHA 5% 5% 5% 5% PPC 5% 5% 5% 5% OPAP 5% 5% 5% 5% 1.3. Θετικά Περιθώρια για θέσεις σε Stock Repo και short RA Κωδικός Ονομασία Μετοχής Θετικό περιθώριο ΑΛΦΑ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 74% 72% 71% 70% ΒΙΟΧ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. 84% 81% 78% 75% ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΓΕΚΤΕΡΝΑ Α.Τ.Ε.Ε. 71% 72% 72% 73% ΔΕΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 83% 78% 73% 69% ΕΕΕΚ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. 84% 84% 84% 84% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ 77% 74% 72% 70% ΕΛΠΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 84% 83% 82% 82% ΕΤΕ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 76% 77% 77% 77% ΕΥΡΩΒ ΤΡ. EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 76% 71% 66% 62%

5 Κωδικός Ονομασία Μετοχής Θετικό περιθώριο ΕΧΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 81% 82% 82% 83% ΙΝΛΟΤ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. 73% 76% 79% 81% ΚΥΠΡ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 80% 79% 78% 78% ΜΑΡΦΒ MARFIN POPULAR BANK 73% 72% 71% 71% ΜETKK METKA A.E 84% 83% 83% 82% ΜIΓ MARFIN INVESTMENT GROUP A.E 70% 71% 71% 72% ΜΟΗ ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. 84% 83% 83% 83% ΜΥΤΙΛ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 76% 77% 78% 80% ΟΠΑΠ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 84% 83% 83% 83% ΟΤΕ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ 84% 81% 78% 76% ΠΕΙΡ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 75% 73% 71% 70% ΣΙΔΕ ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 83% 78% 73% 69% ΤΙΤΚ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 84% 83% 82% 82% ΤΤ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 69% 63% 57% 52% ΑΔΑΚ20 ΑΛΦΑ ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79% 80% 80% 81% ΔΑΚΓΔ NBGAM ETF ATHEX ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΧΑ 84% 84% 84% 84% ΔΑΚΕΤ30 NBGΑΜ ETF Greece & Turkey 30 Μετοχικό 84% 84% 84% 84%

6 1.4. Ποσοστό Αποκοπής Μετοχών και ΔΑΚ για την κάλυψη απαίτησης Περιθωρίου Ασφάλισης Κωδικός Ονομασία Μετοχής/Δ.Α.Κ. Ποσοστό Αποκοπής ΑΛΦΑ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 28% 33% 38% 42% ΒΙΟΧ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. 18% 21% 24% 27% ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΓΕΚΤΕΡΝΑ Α.Τ.Ε.Ε. 31% 30% 30% 29% ΔΕΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 19% 24% 29% 33% ΕΕΕΚ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. 18% 18% 18% 18% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ 25% 28% 30% 32% ΕΛΠΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 18% 19% 20% 20% ΕΤΕ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 26% 25% 25% 25% ΕΥΡΩΒ ΤΡ. EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 26% 33% 39% 45% ΕΧΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 21% 20% 20% 19% ΙΝΛΟΤ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. 29% 26% 23% 21% ΚΥΠΡ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 22% 23% 24% 24% ΜΑΡΦΒ MARFIN POPULAR BANK 29% 30% 31% 31% ΜETKK METKA A.E 18% 19% 20% 20% ΜIΓ MARFIN INVESTMENT GROUP A.E 32% 31% 31% 30% ΜΟΗ ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. 18% 19% 19% 19% ΜΥΤΙΛ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 26% 25% 24% 22% ΟΠΑΠ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡOΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 18% 19% 19% 19% ΟΤΕ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ 18% 21% 24% 26% ΠΕΙΡ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 27% 29% 31% 32%

7 Κωδικός Ονομασία Μετοχής/Δ.Α.Κ. Ποσοστό Αποκοπής ΣΙΔΕ ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 19% 24% 29% 33% ΤΙΤΚ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 18% 19% 20% 20% ΤΤ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 33% 40% 47% 54% ΑΔΑΚ20 ΑΛΦΑ ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 23% 22% 22% 22% ΔΑΚΓΔ NBGAM ETF ATHEX ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΧΑ 18% 19% 19% 19% ΔΑΚΕΤ30 NBGΑΜ ETF Greece & Turkey 30 Μετοχικό 18% 19% 19% 19% Στο ενημερωτικό κείμενο με τις παραμέτρους που δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της ΕΧΑΕ, αναφέρονται τα αντίστοιχα ποσοστά αποτίμησης που ορίζονται ως (100% - ποσοστό αποκοπής). 2. Παράμετροι Υπολογισμού Ασφάλειας Μέλους 2.1. Πρόσθετο Ποσοστό Αποκοπής Μετοχικών Ενεχύρων για τον υπολογισμό της Ασφάλειας Μέλους Παράμετρος Τιμή Πρόσθετο ποσοστό αποκοπής για μετοχικά ενέχυρα 20% 24% 27% 30%

8 2.2. Ποσοστό γενικού κινδύνου μετοχών για τον υπολογισμό της Ασφάλειας Μέλους Παράμετρος Τιμή Ποσοστό γενικού κινδύνου μετοχών 18% 20% 22% 23% 2.3. Ποσοστό ειδικού κινδύνου μετοχών, δεικτών και ΔΑΚ για τον υπολογισμό της Ασφάλειας Μέλους Κωδικός Υποκείμενη αξία Ποσοστό Ειδικού Κινδύνου FTASE Δείκτης FTSE/ATHEX-20 4% 5% 5% 5% FTBAN FTSE/ΧΑ-ΧΑΚ Τραπεζικός Δείκτης 15% 18% 20% 22% ETE ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 20% 23% 25% 27% ALPHA ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 20% 27% 34% 40% EEEK COCA-COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. 6% 7% 8% 8% HTO ΟΤΕ Α.Ε. 6% 13% 20% 27% EUROB ΤΡ. EFG EUROBANK ERGASIAS 15% 24% 33% 42% OPAP ΟΠΑΠ Α.Ε. 9% 11% 12% 13% PPC ΔΕΗ ΑΕ 16% 21% 26% 30% TPEIR ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 23% 25% 27% 29% EXAE ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε 10% 9% 8% 7% TITK ΤΙΤΑΝ 6% 7% 8% 8% GEK ΓΕΚ Α.Ε. 18% 17% 17% 17%

9 Κωδικός Υποκείμενη αξία Ποσοστό Ειδικού Κινδύνου ELTEX ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ 16% 18% 20% 22% INLOT ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. 28% 20% 12% 6% MIG ΜΑΡΦΙΝ INVESTMENT GROUP 30% 27% 24% 20% MOH ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ 6% 7% 7% 7% TT ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 24% 33% 41% 49% BIOX ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε 7% 10% 13% 15% BOC ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ 20% 18% 17% 15% ELPE ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 6% 6% 6% 6% MARFB ΜΑΡΦΙΝ POPULAR BANK 25% 26% 27% 28% METKK ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 6% 6% 6% 6% SIDE ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε 11% 15% 19% 23% MYTIL ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 16% 14% 13% 12% ΑΔΑΚ20 ΑΛΦΑ ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6% 6% 6% 6% ΔΑΚΓΔ NBGAM ETF ATHEX ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΧΑ 6% 6% 6% 6% ΔΑΚΕΤ30 NBGΑΜ ETF Greece & Turkey 30 Μετοχικό 6% 6% 6% 6%

10 Θέση Ποσοστό Ειδικού Κινδύνου Stock Repo 30% 30% 30% 30% Stock Reverse Repo 50% 50% 50% 50% Long RA 50% 50% 50% 50% Short RA 30% 30% 30% 30%