(Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

Transcript

1 1

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου... 3 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου... 4 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων οµή του Οµίλου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Πληροφόρηση λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) Φόροι Εισοδήµατος Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα άνεια Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Μεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων Γεγονότα

3 ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε την παρ. 2 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) ηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: 1. Οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε. για την περίοδο 1/1/ /6/2014, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο (ο Όµιλος), σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/ Η εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Κορωπί, 15 Σεπτεµβρίου 2014 Κωνσταντίνος Ψαλλίδας Χριστόδουλος Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Α.Τ. ΑΒ Α.Τ. ΑΖ Α.Τ. Κ Πρόεδρος του.σ. και Μέλος του.σ. Μέλος του.σ. ιευθύνων Σύµβουλος 3

4 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων για την περίοδο από 1/1/2014 έως 30/6/2014 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σας υποβάλλουµε την παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου για την περίοδο από 1/1/2014 έως 30/6/2014. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και του Οµίλου εταιρειών αυτής, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα στη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου και την επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις, περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων, παράθεση των σηµαντικών συναλλαγών που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων προσώπων καθώς και παράθεση ποιοτικού χαρακτήρα στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου κατά το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης. Α. Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για τον Όµιλο και την Εταιρεία Η εξέλιξη των βασικών οικονοµικών µεγεθών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2014 έχει ως ακολούθως: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2014 ανήλθε σε και αντίστοιχα έναντι και της περιόδου 1/1-30/6/2013. Η σηµαντική βελτίωση, η οποία ανέρχεται σε 43% και 36% αντιστοίχως στον Όµιλο και στην Εταιρεία, οφείλεται κυρίως στην έναρξη νέων εργασιών στον αυτοκινητόδροµο Ελευσίνα Κόρινθος Πάτρα Πύργος, στην επέκταση του Μετρό προς Πειραιά και στην Ιόνια Οδό. Καθαρές ζηµίες προ φόρων Οι καθαρές ζηµίες προ φόρων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν στο ποσό των (9.333) και (7.976) αντίστοιχα έναντι ζηµιών (8.702) και (7.172) της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου του H επιδείνωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων προ φόρων οφείλεται κυρίως στους ακόλουθους βασικούς λόγους: (α) Στην 4

5 αποµείωση της αξίας ορισµένων περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL ποσού (βλ. σχετικά και ενότητα Β της εξαµηνιαίας έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου) και στην αναγνώριση επιπλέων εκτάκτων ζηµιών ποσού 841 λόγω κατάσχεσης µηχανολογικού εξοπλισµού της ιδίας θυγατρικής εταιρείας µη εξυπηρετούµενων συµβάσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης και (β) στην αύξηση του χρηµατοοικονοµικού κόστους του οµίλου κατά κυρίως λόγω της µη ολοκλήρωσης της επιδιωκόµενης αναδιάρθρωσης των οφειλών του Οµίλου µέσω της εκ νέου υποβολής σχεδίου εξυγίανσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα και στον καταλογισµό πρόσθετων χρηµατοοικονοµικών επιβαρύνσεων λόγω κατάσχεσης µηχανολογικού εξοπλισµού µη εξυπηρετούµενων συµβάσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης από την προαναφερόµενη θυγατρική εταιρεία. H επιδείνωση των εταιρικών αποτελεσµάτων προ φόρων οφείλεται, πέραν στο προαναφερόµενο αυξηµένο χρηµατοοικονοµικό κόστος, κυρίως στην αναγνώριση ζηµιών αποµείωσης της αξίας των επενδύσεων στη θυγατρική εταιρεία SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL ποσού 643 και στη συγγενή εταιρεία EDRASIS MIDDLE EAST GENERAL TRADING AND CONTRACTING w.l.l. ποσού 767. Καθαρές ζηµίες µετά από φόρους Οι καθαρές ζηµίες µετά από φόρους του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν σε (9.194) και (7.802) αντίστοιχα, έναντι ζηµιών (11.807) και (10.062) σε σχέση µε την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του Το υψηλό ποσό των φόρων που επιβάρυναν την συγκρίσιµη περίοδο οφείλεται στην αλλαγή του φορολογικού συντελεστή εισοδήµατος κατά την προηγούµενη χρήση, από 20% σε 26%, συνέπεια του οποίου η αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αυξήθηκε σηµαντικά επιβαρύνοντας σηµαντικά τα αποτελέσµατα του συγκρίσιµου εξαµήνου. Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη περίοδο, ανήλθαν σε (1.203) και 242 αντίστοιχα, έναντι 5 και (64) την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του Η επιδείνωση των ενοποιηµένων ταµειακών ροών οφείλεται κυρίως στην πραγµατοποίηση των υψηλών ζηµιογόνων αποτελεσµάτων και η βελτίωση των εταιρικών ταµειακών ροών κυρίως στην καθυστέρηση αποπληρωµής των υποχρεώσεων της Εταιρείας. Σύνολο δανεισµού ιαθέσιµα Το σύνολο του δανεισµού (µακροπρόθεσµου και βραχυπρόθεσµου), συµπεριλαµβανοµένων των οµολογιακών δανείων και των υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθε σε και αντίστοιχα, 5

6 έναντι και κατά το τέλος της χρήσης Η εν λόγω αύξηση οφείλεται στη µη καταβολή τοκοχρεωλυτικών δόσεων βραχυπρόθεσµων δανείων, καθώς και των τόκων των οµολογιακών δανείων. Τα ταµειακά διαθέσιµα του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την ίδια περίοδο µειώθηκαν σε 158 από 750 και 250 από 297 αντίστοιχα κατά το τέλος της χρήσης Το ύψος του καθαρού δανεισµού του Οµίλου και της Εταιρείας ανήλθε σε (31/12/2013: ) και (31/12/2013: ) αντίστοιχα, ενώ ο συντελεστής µόχλευσης ανήλθε σε 459,76% (31/12/2013: 402,90%) και 491,45%% (31/12/2013: 427,80%) αντίστοιχα. Ίδια Κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια των µετόχων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου παρέµειναν αρνητικά, επιδεινούµενα, ήτοι ( ) και ( ) αντίστοιχα, έναντι ( ) και ( ) κατά την 31/12/2013. Η περαιτέρω επιδείνωση, οφείλεται κυρίως στα αρνητικά συνολικά έσοδα του Οµίλου και της Εταιρείας για την κλειόµενη περίοδο (8.962) και (7.729) αντίστοιχα. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization - κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων) O Όµιλος ορίζει το µέγεθος του EBITDA ως τα κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων της περιόδου προσθέτοντας τα χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα και τις συνολικές αποσβέσεις των ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων που αντιστοιχούν στη συγκεκριµένη χρήση. Το κονδύλι «Καθαρά έξοδα/έσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας» αφορά έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες, που σχετίζονται µε τη χρονική αξία του χρήµατος (τόκοι καταθέσεων, δανείων κλπ) και τις επενδύσεις κεφαλαίου. Με τον όρο επενδύσεις κεφαλαίου νοούνται οι τοποθετήσεις του Οµίλου σε χρεόγραφα (µετοχές, οµολογίες κλπ), ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία (επενδυτικά και ιδιοχρησιµοποιούµενα). Το κονδύλι περιλαµβάνει ενδεικτικά, έσοδα από τόκους καταθέσεων, έξοδα από τόκους δανειακών κεφαλαίων, µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές, έσοδα µερισµάτων, κέρδη/ζηµίες από πώληση, διαγραφή, αποµείωση, αναστροφή αποµείωσης και αποτίµηση χρεογράφων, ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Το κονδύλι των «συνολικών αποσβέσεων» που προστίθεται στα κέρδη/ζηµίες προ φόρων, είναι αυτό που προκύπτει µετά από το συµψηφισµό των αποσβέσεων των παγίων περιουσιακών στοιχείων (έξοδο), µε τις αντίστοιχες αποσβέσεις των τυχόν επιχορηγήσεων (έσοδο), που έχουν ληφθεί γι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Το EBITDA για την κλειόµενη περίοδο διαµορφώθηκε σε (2.389) για τον Όµιλο και (2.331) για την Εταιρεία, έναντι (3.742) και (3.065) της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης χρήσεως, βελτιούµενο, λόγω κυρίως της περικοπής των λειτουργικών δαπανών του Οµίλου. 6

7 Β. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις Τα σηµαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου, καθώς και η επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως: Η Εταιρεία κατά την 9/5/2014 υπόβαλε στις πιστώτριες τράπεζές της σχέδιο εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης των οφειλών της προς έγκριση σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα. Το σχετικό σχέδιο εξυγίανσης έχει λάβει υπόψη του τις προτάσεις των πιστωτριών τραπεζών οι οποίες έχουν προκύψει ύστερα από σχετικές διαπραγµατεύσεις και προβλέπει όλες τις αναγκαίες ενέργειες βάσει των οποίων η κεφαλαιακή διάρθρωση και ρευστότητα της Εταιρείας θα αποκατασταθούν σε αποδεκτά επίπεδα. Η ιοίκηση εκτιµά ότι στο αµέσως προσεχές διάστηµα θα λάβει τη σχετική αναγκαία αποδοχή από τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες εκπροσωπούν άνω του 60% των συνολικών πιστωτών της Εταιρείας, για το υποβληθέν σχέδιο εξυγίανσης ως ολοκλήρωση των ήδη σχετικών προχωρηµένων διαπραγµατεύσεων επιτρέποντας τόσο στην Εταιρεία όσο και στον Όµιλο αυτής να αποκαταστήσουν και να συνεχίσουν την οµαλή λειτουργία τους στο µέλλον. Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα, όπως αυτός ισχύει σήµερα, προβλέπεται η σύναψη συµφωνίας εξυγίανσης πριν το άνοιγµα της διαδικασίας εξυγίανσης που προβλέπεται από το άρθρο 99 του ιδίου νόµου και υποβολή αυτής στο δικαστήριο προς επικύρωση εφόσον αυτή έχει υπογραφθεί από πιστωτές οι οποίοι εκπροσωπούν τουλάχιστον το 60% του συνόλου των πιστωτών στους οποίους θα πρέπει να περιλαµβάνεται τουλάχιστον το 40% των τυχόν εµπραγµάτως ή µε ειδικό προνόµιο ή µε προσηµείωση υποθήκης εξασφαλισµένων πιστώσεων. Η Εταιρεία κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου προέβει σε επανέλεγχο του ανακτήσιµου ποσού των επενδύσεων της στη θυγατρική εταιρεία SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL και στη συγγενή εταιρεία EDRASIS MIDDLE EAST GENERAL TRADING AND CONTRACTING w.l.l.. Η θυγατρική εταιρεία SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL, όπως αναλυτικά αναφέρεται στην ενότητα 19 της παρούσας έκθεσης, την 31/07/2014 κατέθεσε αίτηση πτώχευσης στο οικείο δικαστήριο του Βουκουρεστίου, συνέπεια της δεινής χρηµατοοικονοµικής κατάστασής στην οποία είχε περιέλθει και στην αδυναµία της να διαχειριστεί της υποχρεώσεις της προς το σύνολο των πιστωτών της. Συνέπεια της προαναφερόµενης ενέργειας και του τερµατισµού των όποιων προοπτικών ανάκαµψης της θυγατρικής εταιρείας, η Εταιρεία προχώρησε στην πλήρη αποµείωση της σχετικής επένδυσής της στο κεφάλαιό της µε συνέπεια να αναγνωρίσει στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της ζηµία ποσού 643, η οποία περιλαµβάνεται στο κονδύλι της εταιρικής κατάστασης συνολικών εσόδων «Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα)». Επιπλέον, η Εταιρεία προχώρησε σε επανέλεγχο του ανακτήσιµου ποσού της επένδυσής της στη συγγενή εταιρεία EDRASIS MIDDLE EAST GENERAL TRADING AND CONTRACTING w.l.l., η οποία ήδη 7

8 από την αρχή της τρέχουσας χρήσης είχε προχωρήσει σε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της η οποία οδήγησε σε µείωση του ποσοστού συµµετοχής της Εταιρείας από 49,00% σε 29,00 % (βλ. σχετικά και σηµείωση 3). Η εν λόγω συγγενής εταιρεία παρά τη διενεργηµένη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της δεν κατόρθωσε να ανατρέψει τη συνεχιζόµενη πραγµατοποίηση ζηµιογόνων λειτουργικών αποτελεσµάτων µε συνέπεια η Εταιρεία να προχωρήσει στην πλήρη αποµείωση της αξίας της σχετικής επένδυσής της µε αναγνώριση ζηµίας ποσού 767, η οποία επίσης περιλαµβάνεται στο κονδύλι της εταιρικής κατάστασης συνολικών εσόδων «Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα)». Σηµειώνεται ότι οι προαναφερόµενες αποµειώσεις δεν επέφεραν επίδραση στην ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων. Κατά το δεύτερο τρίµηνο της τρέχουσας χρήσης συνεργαζόµενο πιστωτικό ίδρυµα µε τη θυγατρική εταιρεία SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL προέβει στην κατάσχεση µηχανολογικού εξοπλισµού τον οποίο η θυγατρική εταιρεία εκµεταλλευόταν δυνάµει σύµβασης χρηµατοδοτικής µίσθωσης λόγω αθέτησης από πλευράς της θυγατρικής εταιρείας των όρων της συγκεκριµένης σύµβασης χρηµατοδότησης. Συνέπεια του εν λόγω γεγονότος ήταν η αναγνώριση στην ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων ζηµίας ποσού 841 η οποία περιλαµβάνεται στο κονδύλι «Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα)». Επιπλέον, κατά τη λήξη του δεύτερου τριµήνου της τρέχουσας χρήσης η εν λόγω θυγατρική εταιρεία, δυνάµει της απόφασης της διοίκησής της να υποβάλλει αίτηση πτώχευσης την 31/7/2014, επιµέτρησε εκ νέου το ανακτήσιµο ποσό των περιουσιακών της στοιχείων βάσει των νέων δεδοµένων και προέβει στην αναγνώριση ζηµίας αποµείωσης της αξίας αυτών συνολικού ποσού 1.217, η οποία περιλαµβάνεται επίσης στο κονδύλι της ενοποιηµένης κατάστασης συνολικών εσόδων «Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα)». Γ. Στοιχεία και εκτιµήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου για το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης Κατά τη διάρκεια του δεύτερου εξαµήνου της χρήσης 2014, οι προτεραιότητες του Οµίλου, είναι οι ακόλουθες: 1. Να συνεχισθεί η προσπάθεια για την ανάληψη νέων έργων στην Ελληνική και στη Ρουµάνικη (πλέον κυρίως µέσω του υφιστάµενου υποκαταστήµατος της Εταιρείας στη Ρουµανία) αγορά και στο Κουβέιτ, στον τοµέα κυρίως των γεωτεχνικών έργων, µε απώτερο στόχο την εκτέλεση σχετικού έργου για την ενίσχυση του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου αλλά και την αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου για τα επόµενα έτη. Ενδεικτικά αναφέρονται κάποια νέα έργα που ανέλαβε και εκτελεί ο Όµιλος ως υπεργολάβος όπως: επεκτάσεις των σταθµών του µετρό στο τµήµα Χαϊδάρι-Πειραιάς 8

9 Ολυµπία Οδός (Γεωτεχνικά έργα) Πολιτιστικό κέντρο ιδρύµατος Σταύρος Νιάρχος (Θεµελιώσεις) Λοιπά ιδιωτικά έργα (Γεωτεχνικά έργα) 2. Με την τελική έγκριση του σχεδίου εξυγίανσης της Εταιρείας και την ολοκλήρωση των εκ νέου ενεργειών ένταξης αυτής στη διαδικασία εξυγίανσης που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα εκτιµάται ότι θα εξασφαλισθούν όλες οι αναγκαίες συνθήκες για την πώληση των τριάντα ένα αδιάθετων διαµερισµάτων του οικοδοµικού συγκροτήµατος της Εταιρείας στο Ν. Φάληρο. 3. Προωθούνται οι διαδικασίες ολοκλήρωσης της απόκτησης των απαραίτητων αδειών από τη Ρυθµιστική Αρχή Ενέργειας (ΡΑΕ) για την κατασκευή των δύο υδροηλεκτρικών σταθµών της θυγατρικής Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. στην περιοχή των Γρεβενών Κοζάνης. 4. Μετά την τροποποίηση του Πτωχευτικού Νόµου, η ιοίκηση της Εταιρείας βρίσκεται στο τελικό στάδιο για την εκ νέου υπαγωγή της τελευταίας στην ιαδικασία Εξυγίανσης κατ άρθρο 106β του Ν. 3588/2007 ως αντικαταστήθηκε, δυνάµει των Ν. 4013/2011 & 4072/2012 και ισχύει σήµερα έχοντας σχεδόν ολοκληρώσει όλες τις απαιτούµενες σχετικές διαδικασίες και έχοντας εξασφαλίσει την καταρχάς αποδοχή σηµαντικής µερίδας των πιστωτών της.. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες ιαχείριση κινδύνου Η δραστηριότητα της Εταιρείας και του Οµίλου εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων, είναι η βαθιά ύφεση που αντιµετωπίζει η ελληνική οικονοµία, ο συντελεστής µόχλευσης, οι διακυµάνσεις των επιτοκίων, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος τιµής πρώτων υλών και ακινήτων και κυρίως ο κίνδυνος ρευστότητας. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης όπως εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης συν το καθαρό χρέος. 9

10 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 Συνολικός ανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα Καθαρό χρέος Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης 459,76% 402,90% 491,45% 427,80% Η περαιτέρω επιδείνωση του συντελεστή µόχλευσης σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρείας, οφείλεται κατά κύριο λόγο στη συνεχιζόµενη µείωση των ιδίων κεφαλαίων για τους λόγους που παρατίθενται στην ενότητα (Α), όσο και στην αύξηση του καθαρού χρέους του Οµίλου και της Εταιρείας. Ο κίνδυνος διακύµανσης των επιτοκίων για τον Όµιλο και την Εταιρεία προέρχεται κυρίως από µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις. Ως αποτέλεσµα των προσπαθειών εξοµάλυνσης των συνεπειών της διεθνούς οικονοµικής κρίσης τα τραπεζικά επιτόκια δανεισµού παραµένουν χαµηλά, µε συνέπεια τη µικρή µείωση του χρηµατοοικονοµικού κόστους στον Όµιλο και τη λίγο µεγαλύτερη µείωση στην Εταιρεία. Η ιοίκηση παρακολουθεί διαρκώς και αξιολογεί όχι µόνο τις διακυµάνσεις των επιτοκίων, αλλά και τις χρηµατοδοτικές ανάγκες των εταιρειών του Οµίλου. 30/6/2014, εάν τα επιτόκια των δανειακών υποχρεώσεων ήταν 0,50% υψηλότερα/χαµηλότερα και οι υπόλοιπες µεταβλητές παρέµεναν σταθερές, τα µετά φόρων αποτελέσµατα της κλειόµενης χρήσης και η καθαρή θέση του Οµίλου θα εµφανίζονταν µειωµένα/αυξηµένα κατά το ποσό των 268, κυρίως λόγω των υψηλότερων/χαµηλότερων εξόδων χρεωστικών τόκων που θα προέκυπταν από τις δανειακές υποχρεώσεις µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε οµιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα και τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς κυρίως και από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες. Ο Όµιλος έχει σηµαντική συγκέντρωση των απαιτήσεων του, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι οι απαιτήσεις του αφορούν περιορισµένο αριθµό πελατών, οι οποίοι είναι το Ελληνικό ηµόσιο, καθώς και εγχώριες και πολυεθνικές εταιρείες. Η σωρευµένη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ανέρχεται στο ποσό των στον Όµιλο και (11.002) στην Εταιρεία, προς αντιστάθµιση του πιστωτικού κινδύνου υπολοίπων εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων η είσπραξη των οποίων καθυστερεί επί µακρόν. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών ακινήτων λόγω των σηµαντικών επενδύσεών του σε ακίνητη 10

11 περιουσία, οι οποίες περιλαµβάνονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα. Η σχετική έκθεση του Οµίλου περιορίζεται από την υιοθετούµενη στρατηγική της ιοικήσεως για πραγµατοποίηση επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία µακροπρόθεσµου επενδυτικού ορίζοντα. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο µεταβολής της αξίας των υλικών και λοιπών πρώτων υλών που χρησιµοποιεί στην εκτέλεση των τεχνικών έργων που αναλαµβάνει. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µερικώς µε την εξασφάλιση σχετικής πρόβλεψης στο σύνολο σχεδόν των συµβάσεων που συνάπτει ο Όµιλος για την εκτέλεση δηµοσίων και ιδιωτικών έργων στην οποία προβλέπεται η αναθεώρηση του κόστους αυτών λόγω µεταβολής της αξίας των χρησιµοποιούµενων υλικών. Λόγω της υφιστάµενης διεθνούς χρηµατοπιστωτικής κρίσης, της µειωµένης χρηµατοδότησης από τις τράπεζες των ιδιωτικών τεχνικών έργων και της αδυναµίας του δηµόσιου τοµέα να εκπληρώσει έγκαιρα τις υποχρεώσεις του, ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν εκτεθεί σε αυξηµένο κίνδυνο ρευστότητας. Επιπλέον, ο σχετικός κίνδυνος επιδεινώθηκε περαιτέρω λόγω του σηµαντικού περιορισµού των εσόδων από εκτελεσθείσες εργασίες και την παράλληλη ύπαρξη σηµαντικού κόστους αδράνειας (το οποίο ωστόσο µειώθηκε κατά την τρέχουσα περίοδο λόγω της µείωσης του προσωπικού), στοιχεία τα οποία οδήγησαν στην ύπαρξη ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων (εξαιρουµένων των δανειακών υποχρεώσεων) συνολικού ποσού και για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, για τις οποίες παρατίθεται ανάλυση στη Σηµείωση 16. Σηµειώνεται ότι η Εταιρεία κατά την κλειόµενη περίοδο δεν ήταν συνεπής στην αποπληρωµή των δανειακών της υποχρεώσεων, µε συνέπεια αυτές να έχουν καταστεί ληξιπρόθεσµες. Απόρροια των παραπάνω γεγονότων για τον Όµιλο και την Εταιρεία ήταν η εµφάνιση αρνητικού κεφαλαίου κίνησης ποσού ( ) και ( ) αντίστοιχα και συνακόλουθα αυξηµένου κινδύνου ρευστότητας, ο οποίος έχει οδηγήσει την Εταιρεία και κατ επέκταση τον Όµιλο σε δεινή οικονοµική θέση. εδοµένου του ανεκτέλεστου υπολοίπου των υπογεγραµµένων κατασκευαστικών συµβολαίων από τεχνικά έργα συνολικού ύψους 24 εκατ. κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, και αναµένοντας την υπαγωγή της Εταιρείας στην ιαδικασία Εξυγίανσης κατ άρθρο 106β του Ν. 3588/2007, ως αντικαταστήθηκε δυνάµει των Ν. 4013/2011 & 4072/2012 και ισχύει σήµερα, η Εταιρεία και ο Όµιλος αναµένουν να αντιµετωπίσουν επιτυχώς τον υψηλό κίνδυνο ρευστότητας που αντιµετωπίζουν και έχουν συντάξει τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της κλειόµενης περιόδου µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). 11

12 Ε. Μεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων Την 31/7/2014 η θυγατρική εταιρεία EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL υπέβαλε αίτηση για την εκκίνηση της διαδικασίας κήρυξης αφερεγγυότητας (πτώχευσης) στο οικείο ικαστήριο του Βουκουρεστίου. Την 7/8/2014 έγινε δεκτή η αίτηση της θυγατρικής εταιρείας για την εκκίνηση της απλοποιηµένης διαδικασίας κήρυξης αφερεγγυότητας και το δικαστήριο αφαίρεσε το δικαίωµα διαχείρισης της θυγατρικής εταιρείας και διέταξε τη λύση αυτής. Το δικαστήριο έδωσε εντολή σε όλες τις συνεργαζόµενες µε τη θυγατρική εταιρεία τράπεζες να µη διαθέτουν πλέον το υπόλοιπο των λογαριασµών της θυγατρικής εταιρείας χωρίς προηγούµενη απόφαση του ορισµένου δικαστικού εκκαθαριστή και διέταξε επιπλέον τη σφράγιση των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας. Όρισε την 22/9/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την καταχώρηση των αιτήσεων περί απαιτήσεων έναντι της περιουσίας της θυγατρικής εταιρείας, την 2/10/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την κατάρτιση του αρχικού πίνακα των απαιτήσεων και την 27/10/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την κατάρτιση του τελικού πίνακα των απαιτήσεων. Η 7/10/2014 ορίσθηκε ως ηµεροµηνία της πρώτης συνεδρίασης της συνέλευσης των πιστωτών. Η διαδικασία εκκαθάρισης της πτωχευτικής περιουσίας της θυγατρικής εταιρείας αναµένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τη λήξη της τρέχουσας χρήσης. ΣΤ. Σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και συνδεδεµένων προσώπων Οι σηµαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του Οµίλου και της Εταιρείας και των συνδεδεµένων προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο.λ.π. 24, κατά τη διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/2014, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): 12

13 Συναλλαγές Όµιλος Εταιρεία Αιτιολογία α) Έσοδα Ενοποιούµενες θυγατρικές εταιρείες Εταιρεία: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων και έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού.. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 0 72 Εταιρεία και Όµιλος: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία οι Εταιρείες του Οµίλου έχουν αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων, έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού και έσοδα από παροχή υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης συνολικού ποσού β) Έξοδα Ενοποιούµενες θυγατρικές εταιρείες Εταιρεία: Κόστος αγοράς ενσώµατων παγίων. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 0 0 Εταιρεία και Όµιλος: - γ) Απαιτήσεις Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές Εταιρεία: Απαιτήσεις από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος καθώς και χρηµατικές διευκολύνσεις. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες Εταιρεία και Όµιλος: Απαιτήσεις από πάσης φύσεως εµπορικές συναλλαγές (έσοδα ενοικίων, πωλήσεις τεχνικών έργων κ.λπ.), χρηµατικές διευκολύνσεις και απαιτήσεις από αποτελέσµατα (κέρδη / ζηµίες) κοινοπραξιών. δ) Υποχρεώσεις Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές Εταιρεία: Υποχρεώσεις από ανατεθείσες υπεργολαβίες εκτελέσεως τεχνικών έργων. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες Εταιρεία και Όµιλος: Υποχρεώσεις για κάλυψη ζηµιών από κοινοπραξίες. ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοικήσεως 12 0 Αµοιβές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Προκαταβολές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. 13

14 ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Οφειλές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. Κορωπί, 15 Σεπτεµβρίου 2014 Κωνσταντίνος Χ. Ψαλλίδας Χριστόδουλος Κ. Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Α.Τ. ΑΒ Α.Τ. ΑΖ Α.Τ. Κ Πρόεδρος του.σ. και /νων Σύµβουλος Μέλος του.σ. Μέλος του.σ. 14

15 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» της 30 ης Ιουνίου 2014 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξαµηνιαίας περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Βάση για Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη Από την επισκόπησή µας προέκυψαν τα εξής θέµατα: 1. Κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου η λογιστική αξία των εταιρικών και ενοποιηµένων ιδιοχρησιµοποιούµενων ενσώµατων παγίων στοιχείων, ποσού χιλ. και χιλ. αντίστοιχα, υπερέβαινε το αντίστοιχο ανακτήσιµο ποσό τους κατά χιλ.. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, δεν έχει αναγνωρισθεί σχετική αποµείωση ποσού χιλ., το σύνολο της οποίας έχει προκύψει σε προηγούµενες χρήσεις, µε συνέπεια η αξία των ιδιοχρησιµοποιούµενων ενσώµατων παγίων στοιχείων και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας και του Οµίλου να εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. 2. Κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου η λογιστική αξία των εταιρικών και ενοποιηµένων επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, ποσού χιλ. και χιλ. αντίστοιχα, υπερέβαινε την αντίστοιχη εύλογη αξία τους κατά 316 χιλ. και 217 χιλ. αντίστοιχα. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, δεν έχει αναγνωρισθεί σχετική αποµείωση ποσού 316 χιλ. και 217 χιλ. για την Εταιρεία και τον Όµιλο αντίστοιχα, το σύνολο της οποίας έχει προκύψει σε προηγούµενες χρήσεις, µε συνέπεια η αξία των επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας και του Οµίλου να εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 15

16 3. εν κατέστη εφικτή η συγκέντρωση επαρκών ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε το ανακτήσιµο ποσό των µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προοριζόµενων για πώληση, ποσού χιλ., µε συνέπεια την αδυναµία προσδιορισµού της ενδεχόµενης αποµείωσης του σχετικού υπολοίπου του αντίστοιχου λογαριασµού της ενοποιηµένης κατάστασης οικονοµικής θέσης. 4. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη απαξίωσης αποθεµάτων λογιστικής αξίας χιλ.. εκτίµησή µας έπρεπε να έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη ποσού χιλ. περίπου, το σύνολο της οποίας αφορά σε προηγούµενες χρήσεις. Λόγω του µη σχηµατισµού της πρόβλεψης αυτής, η αξία των αποθεµάτων και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας και του Οµίλου εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση και εκτός από τις επιπτώσεις των θεµάτων που µνηµονεύονται στην παράγραφο «Βάση για Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη», δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε άλλο θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στην υπαριθµ. 4 επεξηγηµατική σηµείωση των συνηµµένων συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το γεγονός ότι κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου, όπως και κατά τη λήξη της προηγούµενης χρήσης, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας είχε καταστεί αρνητικό µε συνέπεια να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Το εν λόγω θέµα σε συνδυασµό µε τη δυσµενή κατάσταση ρευστότητας όπου έχουν περιέλθει η Εταιρεία και οι θυγατρικές αυτής υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία µπορεί να οδηγήσει σε σηµαντική αµφιβολία συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και κατ' επέκταση του Οµίλου αυτής. Η επιτυχής έκβαση της εκ νέου υπαγωγής της Εταιρείας στη διαδικασία εξυγίανσης των αναθεωρηµένων διατάξεων του άρθρου 106β του Ν. 3588/2007, όπως αναφέρεται στην προαναφερόµενη επεξηγηµατική σηµείωση, κρίνεται ως καθοριστικής σηµασίας παράγοντας για την άρση εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 και την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Οµίλου στο µέλλον. Στο συµπέρασµά µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. BDO Ελλάς Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανώνυµη Εταιρεία Αχιλλέως 8 & Λ. Κατσώνη, Καλλιθέα Αθήνα, 29 Σεπτεµβρίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βρασίδας Σπ. 2αµηλάκος Α.Μ. ΣΟΕΛ 153 Α.Μ. ΣΟΕΛ Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 16

17 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΩΣ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 17

18 Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ο ΟΜΙΛΟΣ Σηµείωση 1/1-30/6/2014 1/1-30/6/2013 1/4-30/6/2014 1/4-30/6/2013 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (3.576) (3.997) (2.190) (2.136) Μικτό κέρδος 710 (1.009) 261 (238) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (559) (552) (363) (313) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) 6 (4.883) (3.903) (2.030) (2.129) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 (4.890) (3.571) (2.755) (1.769) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις 47 (3) 11 (5) Αποµείωση αξίας απαιτήσεων (219) 0 (100) 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (9.333) (8.702) (4.845) (4.127) Μείον: Φόρος εισοδήµατος (3.106) 78 (36) Αποτελέσµατα µετά από φόρους (9.194) (11.807) (4.767) (4.163) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (9.145) (11.732) (4.747) (4.141) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (48) (75) (20) (22) Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (132) Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων 0 (1.090) 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (8.962) (12.663) (4.491) (4.295) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (8.929) (12.561) (4.481) (4.267) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (33) (102) (9) (29) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 9 (1,1706) (1,5017) (0,6076) (0,5301) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 18

19 Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµείωση 1/1-30/6/2014 1/1-30/6/2013 1/4-30/6/2014 1/4-30/6/2013 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (1.830) (2.187) (968) (1.081) Μικτό κέρδος 705 (316) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (374) (284) (212) (147) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) 6 (4.272) (3.761) (1.778) (1.836) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 7 (4.332) (3.022) (2.482) (1.472) Αποµείωση αξίας απαιτήσεων (100) (156) (100) (156) Αποτελέσµατα προ φόρων (7.976) (7.172) (3.941) (3.397) Μείον: Φόρος εισοδήµατος (2.891) 62 (21) Αποτελέσµατα µετά από φόρους (7.802) (10.062) (3.879) (3.417) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας Μη ελέγχουσες συµµετοχές Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (117) Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων 0 (850) 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (7.729) (10.674) (3.774) (3.534) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας Μη ελέγχουσες συµµετοχές Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 9 (0,9987) (1,2880) (0,4965) (0,4374) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 19

20 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γήπεδα-οικόπεδα Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπο εκτέλεση Πάγια στοιχεία µε χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις και κοινοπραξίες Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές (178) (178) (178) (178) Αποθεµατικά εύλογης αξίας Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (1.380) (1.595) (990) (1.063) Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (298) (265) 0 0 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ( ) ( ) ( ) ( ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Έντοκα δάνεια Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους Μακροπρόθεσµες προβλέψεις ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις οµολογιακών δανείων Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 20

21 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2013 µετά από φόρους ( ) (1.774) (178) (117) (75.368) (1.068) (11.732) (102) (12.663) Αποενσωµάτωση θυγατρικών (33) (33) Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2013 σύµφωνα µε τα.π.χ.α ( ) (1.535) (178) (218) (88.063) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2014 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2014 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2014 σύµφωνα µε τα.π.χ.α ( ) (1.595) (178) (265) ( ) (9.145) (33) (8.962) ( ) (1.380) (178) (298) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 21

22 Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2013 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2013 σύµφωνα µε τα.π.χ.α ( ) (1.285) (178) (75.551) (850) (10.062) (10.674) ( ) (1.046) (178) (86.225) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2014 σύµφωνα µε τα.π.χ.α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2014 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2014 σύµφωνα µε τα.π.χ.α ( ) (1.063) (178) ( ) (7.802) 73 0 (7.729) ( ) (990) (178) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 22

23 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2014 1/1-30/6/2013 1/1-30/6/2014 1/1-30/6/2013 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (9.333) (8.702) (7.976) (7.172) Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις (40) Ζηµιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (4) (52) Ζηµίες / (κέρδη) από συµµετοχή σε συγγενείς εταιρείες (47) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (1.065) (3.782) (378) (2.969) Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (102) 73 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (1.650) (27) (320) 220 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (110) (1.045) (110) (985) Καταβληµένοι φόροι (9) 0 (9) 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (1.203) (64) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (39) (13) (336) 0 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (37) 45 (328) 88 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Αυξήσεις (Μειώσεις) δανειακών υποχρεώσεων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (10) (54) 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 648 (54) 39 0 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (592) (4) (46) 24 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Οι σηµειώσεις από την σελίδα 24 έως και την σελίδα 52 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 23

24 Περιγραφή της Επιχείρησης ιοικητικό Συµβούλιο: Κωνσταντίνος Ψαλλίδας, Πρόεδρος.Σ. και /νων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος του.σ.) Χριστόδουλος Ψαλλίδας, µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Μιχάλης Αλέπης, µη εκτελεστικό µέλος του.σ. Έδρα Εταιρείας: 47ο χλµ Αττικής Οδού Κορωπί Ελλάδα ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 13512/06/Β/86/35 Ελεγκτική Εταιρεία: Ελλάς Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανώνυµη Εταιρεία Αχιλλέως 8 & Λάµπρου Κατσώνη, Καλλιθέα Αθήνα Ελλάδα 24

25 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Ο Όµιλος Εταιρειών Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ παρέχει ολοκληρωµένες τεχνικές λύσεις, επιτυγχάνοντας σήµερα ταχύτατους ρυθµούς εκτέλεσης στην πιο υγιή σχέση κόστους αποτελέσµατος. Η κατασκευαστική δραστηριότητα του Οµίλου καλύπτει τους εξής βασικούς τοµείς Έργων: γεωτεχνικά έργα (Θεµελιώσεις, Αντιστηρίξεις, Βελτιώσεων Εδαφών, Υποθεµελιώσεις, Τσιµεντενέσεις), υπόγεια έργα (Σήραγγες, Φρέατα, Μικροσήραγγες, Υπόγειες κατασκευές), έργα προστασίας περιβάλλοντος (Βιολογικοί Καθαρισµοί, Χώροι Υγειονοµικής Ταφής Απορριµµάτων, Καθαρισµός Νερού κ.λ.π.), έργα βαρειάς προκατασκευής (Βιοµηχανικά Κτίρια, Κτίρια Σχολικά και κατοικιών, Στρωτήρες κ.λ.π.), έργα επισκευών και ενισχύσεων (Εκτοξευόµενο σκυρόδεµα, Ρητίνες, Ανθρακουφάσµατα, Χαλυβδοελάσµατα), οικοδοµικά έργα (Κτίρια Γραφείων, Κέντρα Πολλαπλών χώρων, Κινηµατογράφοι, Πανεπιστηµιακά Κτίρια, Νοσοκοµεία, συγκροτήµατα κατοικιών), έργα οδοποιίας και σιδηροδροµικά (Τροχόδροµοι Αεροδροµίων, Οδοποιία Αστικών περιοχών και Εθνικών Οδών, Κατασκευή, Ανακατασκευή και Συντήρηση Σιδηροδροµικού δικτύου), έργα υδραυλικά (Φράγµατα, Υδροηλεκτρικά Έργα, ίκτυα Υδρεύσεων, άρδευσης, αποχέτευσης), λιµενικά έργα (Πάσσαλοι, Πασσαλοσανίδες, Χαλικοπάσσαλοι, Στραγγιστήρια, Ναύδετα, Έργα Βαρύτητος, Πλωτές προβλήτες) και έργα βιοµηχανικά και ενεργειακά (Μηχανολογικές και Ηλεκτρολογικές κατασκευές και εναλλακτικής µορφής ενέργειας). Η έδρα της Μητρικής Εταιρείας του Οµίλου Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία» ή η «Μητρική Εταιρεία») βρίσκεται στο 47ο χιλιόµετρο της Αττικής Οδού, Τ.Κ , στο Κορωπί Αττικής. Οι µετοχές της Μητρικής Εταιρείας διαπραγµατεύονται στην κατηγορία Επιτήρησης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 25

26 2. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων 2.1 Γενικά Οι συνηµµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2014 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι σύµφωνες µε τις διατάξεις του.λ.π. 34 "Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση" και δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Οι συνηµµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση ορισµένες κατηγορίες ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (γήπεδα - οικόπεδα, κτίρια και µηχανήµατα) και ορισµένες επενδύσεις σε µετοχές και επενδυτικά ακίνητα, οι οποίες αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Οµίλου και της Εταιρείας (βλ. σχετικά και σηµείωση 4 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης ). Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2014 εγκρίθηκαν προς δηµοσιοποίηση από το ιοικητικό Συµβούλιο την 15η Σεπτεµβρίου 2014 και παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2014 έχουν καταρτισθεί βάσει των ιδίων λογιστικών αρχών και µεθόδων, οι οποίες ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου Συνεπώς, οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε 31 εκεµβρίου 2013, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και οι οποίες περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν καθώς και ανάλυση των σηµαντικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων. 2.3 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Οι λογιστικές αρχές είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2013, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων που είναι υποχρεωτικά για τα οικονοµικά έτη µε έναρξη πριν ή µετά την 1 Ιανουαρίου

27 Α) Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα πρότυπα έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις σε περίπτωση που προκύψει συναλλαγή. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση), Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες. Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης. Η τροποποίηση έχει επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις σε περίπτωση που προκύψει συναλλαγή. 27

28 ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27 (Τροποποίηση), Επενδυτικές Οντότητες. Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου για τις περιπτώσεις συµψηφισµού χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν σηµαντική επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού. Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Η τροποποίηση έχει επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης. Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την 28

29 αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. ιερµηνεία 21 «Εισφορές (Levies)». Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση της ιερµηνείας 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Η εν λόγω αποτελεί διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Β) Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικές από λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του 2014, αλλά δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν εφαρµόστηκαν νωρίτερα από τον Όµιλο και την Εταιρεία. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014). Το IASB προχώρησε τον εκέµβριο του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε οκτώ (8) Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές αντικατοπτρίζουν τα ζητήµατα που συζητήθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων κατά τη διάρκεια του κύκλου του έργου που ξεκίνησε το 2010, και είχαν συµπεριληφθεί στο σχέδιο έκθεσης των προτεινόµενων τροποποιήσεων των ΠΧΑ Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ Κύκλος (δηµοσιεύτηκε τον Μάιο του 2012). Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014, αν και οι οικονοµικές οντότητες επιτρέπεται να τις εφαρµόσουν νωρίτερα. Τα θέµατα που περιλαµβάνονται σε αυτόν τον κύκλο είναι οι εξής: ΠΧΑ 2: Ορισµός των προϋποθέσεων κατοχύρωσης 29

30 ΠΧΑ 3: Λογιστική αντιµετώπιση ενός ενδεχόµενου ανταλλάγµατος σε συνενώσεις επιχειρήσεων ΠΧΑ 8: Συνάθροιση λειτουργικών τοµέων ΠΧΑ 8: Συµφωνία του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού των προς παρουσίαση τοµέων µε τα στοιχεία του ενεργητικού της επιχείρησης ΠΧΑ 13: Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις ΛΠ 7: Καταβληθέντες τόκοι που κεφαλαιοποιούνται ΛΠ 16 & ΛΠ 38: Μέθοδος αναπροσαρµογής αναλογική αναδιατύπωση των συσσωρευµένων αποσβέσεων ΛΠ 24: Βασικά ιευθυντικά Στελέχη. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014). Το IASB προχώρησε τον εκέµβριο του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε τέσσερα (4) Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές αντικατοπτρίζουν τα ζητήµατα που συζητήθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων κατά τη διάρκεια του κύκλου του έργου που ξεκίνησε το 2011, και είχαν συµπεριληφθεί στο σχέδιο έκθεσης των προτεινόµενων τροποποιήσεων των ΠΧΑ Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ Κύκλος (δηµοσιεύτηκε τον Νοέµβριο του 2012). Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014, αν και οι οικονοµικές οντότητες επιτρέπεται να τις εφαρµόσουν νωρίτερα. Τα θέµατα που περιλαµβάνονται σε αυτόν τον κύκλο είναι τα εξής: ΠΧΑ 1: Η έννοια των υφιστάµενων ΠΧΑ ΠΧΑ 3: Εξαιρέσεις για κοινοπραξίες ΠΧΑ 13: Πεδίο εφαρµογής της παραγράφου 52 (εξαίρεση χαρτοφυλακίου) ΛΠ 40: Αποσαφήνιση της αλληλεξάρτησης του ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΛΠ 40 Επενδύσεις σε ακίνητα κατά την ταξινόµηση των ακινήτων ως επενδύσεις σε ακίνητα ή ως ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές Καταστάσεις του. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 30

31 ΛΠ 19 (Τροποποίησης περιορισµένου σκοπού) «Παροχές σε εργαζοµένους» - Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές εργαζοµένων (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014). Το Νοέµβριο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 19. Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της τροποποίησης είναι να απλοποιήσει την λογιστική αντιµετώπιση για τις εισφορές που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας των εργαζοµένων, όπως είναι για παράδειγµα, οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές Καταστάσεις του. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. οµή του Οµίλου Ο Όµιλος Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΙ ΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ απαρτίζεται από τις ακόλουθες εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε. Κορωπί, Ελλάδα Κατασκευαστική Μητρική Ολική ενσωµάτωση - Ι. Θυγατρικές Εταιρείες EDRACO A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 89,35% Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. ENVIPROSYSTEMS A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 90,91% Αγ. Παρασκευή Κατασκευαστική 100,00% REDRA S.A. Ρουµανία Κατασκευαστική 53,00% EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL Αγ. Παρασκευή Κατασκευαστική 100,00% Ρουµανία Κατασκευαστική 100,00% Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΙΙ. Συγγενείς Εταιρείες ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε. Αθήνα Βιοµηχανική 49,00% Καθαρή Θέση Άµεση EDRASIS MIDDLE EAST Κουβέιτ Κατασκευαστική 29,00% Καθαρή Θέση Άµεση 31

32 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕΒΕ Κορωπί Βιοµηχανική & Εµπορική 43,78% Καθαρή Θέση Άµεση & Έµµεση Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε. Κορωπί Κατασκευαστική 39,09% Καθαρή Θέση Έµµεση ΙΙΙ. Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών έργων Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE- EDRACO ATE Κορωπί Κατασκευαστική 95,74% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση & Έµµεση Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE- EDRACO ATE Κορωπί Κατασκευαστική 94,67% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση & Έµµεση Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE- ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ Κορωπί Κατασκευαστική 50,00% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση Κ/Ξ EDRACO ATE-Γ. Π. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ Κορωπί Κατασκευαστική 85,91% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση K/Ξ ΕΡΚΑΤ ΑΕ -EDRACO ATE Κορωπί Κατασκευαστική 44,67% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ- EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ Κορωπί Κατασκευαστική 100,00% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ- EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ Κορωπί Κατασκευαστική 100,00% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κ/Ξ ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε.- ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Ε.-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε. Παγκράτι Κατασκευαστική 33,33% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση K/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ - ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ Κορωπί Κατασκευαστική 60,00% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ - ΙΩΝΑΣ ΑΤΕ Κορωπί Κατασκευαστική 86,12% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ- ΟΜΟΣΤΑΤΙΚΗ ΑΕ Κορωπί Κατασκευαστική 39,08% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κ/Ξ J & P ΑΒΑΞ - EDRACO ATE - ΣΥΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.. Αθήνα Κατασκευαστική 22,78% Αναλογική ενσωµάτωση Έµµεση Κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όλες οι ανωτέρω εταιρείες του Οµίλου ενοποιήθηκαν µε τη µέθοδο της ολικής και αναλογικής ενσωµάτωσης από την 1η Ιανουαρίου 2013, εκτός των κοινοπραξιών Κ/Ξ ΜΕΤΩΝ ΑΕ-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE- ΒΙΟΤΕΡ ΑΕ, Κ/Ξ ΑΡΧΙΤΕΧ ΑΤΕ-EDRACO ATE-ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ και Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑΤΕ- Μ.ΜΑΘΙΟΥ ΑΚΗΣ οι οποίες εκκαθαρίστηκαν κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης και κατά συνέπεια δεν περιλήφθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις της κλειόµενης περιόδου ενώ περιλαµβάνονταν στις οικονοµικές καταστάσεις της συγκριτικής περιόδου. Επιπλέον, κατά το πρώτο εξάµηνο της κλειόµενης περιόδου η συγγενής εταιρεία EDRASIS MIDDLE EAST GENERAL TRADING AND CONTRACTING w.l.l. ολοκλήρωσε αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου κατά ποσό.κ. ( ηνάρια Κουβέιτ) 400 ( 1.040) µε την έκδοση 40 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας (ποσό σε ηνάρια Κουβέιτ).Κ ,00 (Ποσό σε ευρώ: ,00) εκάστη. Σύµφωνα µε την από απόφαση της ιοίκησης της Εταιρείας η Εταιρεία δεν προχώρησε σε κάλυψη του αναλογούντος ποσού στο υφιστάµενο τότε ποσοστό 32

33 συµµετοχής της (49,00%) µε συνέπεια ύστερα από την ολοκλήρωση της προαναφερόµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου το ποσοστό συµµετοχής της να κατέλθει από 49,00% σε 29,00% κατέχοντας 29 µετοχές επί συνόλου 100 µετοχών από τις οποίες αποτελείται πλέον το νέο µετοχικό κεφάλαιο της συγγενούς εταιρείας. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Η ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση µε τη µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιµήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ιοίκησης του Οµίλου σε σχέση µε τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα, η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων κατά τους επόµενους δώδεκα µήνες, έχουν ως ακολούθως: υνατότητα συνέχισης της οµαλής λειτουργίας του Οµίλου και της Εταιρείας στο µέλλον Κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ο Όµιλος και η Εταιρεία πραγµατοποίησαν ζηµιογόνα λειτουργικά αποτελέσµατα µετά φόρων ποσού (9.194) και (7.802) αντίστοιχα. Η συνεχιζόµενη δυσµενής λειτουργική αποδοτικότητα σε συνδυασµό µε την εξασφάλιση περιορισµένων εγκεκριµένων αχρησιµοποίητων τραπεζικών πιστώσεων έχουν συντελέσει στην εµφάνιση ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων (εξαιρουµένων των δανειακών υποχρεώσεων) για τον Όµιλο και την Εταιρεία συνολικού ποσού και αντίστοιχα, για τις οποίες παρατίθεται ανάλυση στη Σηµείωση 16. Σηµειώνεται ότι η Εταιρεία κατά την κλειόµενη περίοδο δεν ήταν συνεπής στην αποπληρωµή των δανειακών της υποχρεώσεων, µε συνέπεια αυτές να έχουν καταστεί ληξιπρόθεσµες. Απόρροια των παραπάνω γεγονότων για τον Όµιλο και την Εταιρεία ήταν η εµφάνιση αρνητικού κεφαλαίου κίνησης ποσού ( ) (31/12/2013: ( )) και ( ) (31/12/2013: ( )) για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα και συνακόλουθα αυξηµένου κινδύνου ρευστότητας, ο οποίος έχει οδηγήσει την Εταιρεία και κατ επέκταση τον Όµιλο σε δεινή οικονοµική θέση. Μετά την τροποποίηση του Πτωχευτικού Νόµου, πρόθεση της ιοίκησης της Εταιρείας είναι η εκ νέου υπαγωγή της τελευταίας στις διατάξεις του άρθρου 106β αυτού για την εξυγίανσή της και έχουν ήδη κινηθεί οι σχετικές διαδικασίες έχοντας εξασφαλίσει την καταρχάς αποδοχή σηµαντικής 33

34 µερίδας των πιστωτών της Εταιρείας. Πιο συγκεκριµένα, η Εταιρεία κατά την 9/5/2014 υπόβαλε στις πιστώτριες τράπεζές της σχέδιο εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης των οφειλών της προς έγκριση σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα. Το σχετικό σχέδιο εξυγίανσης έχει λάβει υπόψη του τις προτάσεις των πιστωτριών τραπεζών οι οποίες έχουν προκύψει ύστερα από σχετικές διαπραγµατεύσεις και προβλέπει όλες τις αναγκαίες ενέργειες βάσει των οποίων η κεφαλαιακή διάρθρωση και ρευστότητα της Εταιρείας θα αποκατασταθούν σε αποδεκτά επίπεδα. Η ιοίκηση εκτιµά ότι στο αµέσως προσεχές διάστηµα θα ολοκληρώσει τις αναγκαίες διαδικασίες υποβολής αίτησης για την υπαγωγή της στις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Νόµου καθώς έχει λάβει τη σχετική αναγκαία αποδοχή από τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες εκπροσωπούν άνω του 60% των συνολικών πιστωτών της Εταιρείας, επιτρέποντας τόσο στην Εταιρεία όσο και στον Όµιλο αυτής να αποκαταστήσουν και να συνεχίσουν την οµαλή λειτουργία τους στο µέλλον. Εφόσον ληφθούν υπόψη τα ανωτέρω καθώς και οι προοπτικές της Εταιρείας και του Οµίλου λόγω της ύπαρξης κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου υπογεγραµµένων και µη εκτελεσµένων συµβάσεων τεχνικών έργων ανεκτέλεστου υπολοίπου 22 εκατ. (2013: 22 εκατ.) κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων, για την εκτέλεση των οποίων ο Όµιλος διαθέτει την απαιτούµενη εµπειρία και τα αναγκαία µέσα υλοποίησής τους, εκτιµάται ότι η Εταιρεία και ο Όµιλος θα εξέλθουν από την οικονοµική αδυναµία στην οποία βρίσκονται και µέσω της κατασκευαστικής δραστηριότητας των εταιρειών, θα εξασφαλίσουν την αναγκαία ρευστότητα για την απρόσκοπτη λειτουργία τους στο µέλλον. Βάσει των ως άνω ενεργειών της ιοίκησης, οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για την περίοδο που έληξε την 30/6/2014 καταρτίσθηκαν βάσει της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητάς τους. Κατά συνέπεια οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν προσαρµογές και ανακατατάξεις των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων οι οποίες ενδέχεται να προέκυπταν στην περίπτωση που η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν ήταν σε θέση να ρευστοποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηµατικής τους δραστηριότητας. Παρά ταύτα, το ενδεχόµενο µη επιτυχούς έκβασης της υπαγωγής της Εταιρείας στη ιαδικασία εξυγίανσης υποδηλώνει την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικά µε τη δυνατότητα οµαλής συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και κατ επέκταση του Οµίλου. 34

35 Αναγνώριση εσόδων από κατασκευαστικά συµβόλαια Ο Όµιλος για την αναγνώριση των εσόδων από κατασκευαστικά συµβόλαια χρησιµοποιεί, την προβλεπόµενη από το.λ.π. 11, µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων το κόστος κατασκευής των κατασκευαστικών συµβολαίων που βρίσκονται σε εξέλιξη συγκρίνεται µε το συνολικό κόστος κατασκευής εκάστης εξ αυτών προκειµένου να προσδιοριστεί το ποσοστό ολοκλήρωσης κάθε συµβάσεως. Οι σωρευτικές επιδράσεις των αναθεωρήσεων και επανεκτιµήσεων του προϋπολογιζόµενου κόστους των έργων, καθώς και του συµβατικού εσόδου καταχωρούνται στις χρήσεις κατά τις οποίες προκύπτουν οι σχετικές αναθεωρήσεις/επανεκτιµήσεις. Το προϋπολογιζόµενο κόστος και το συµβατικό έσοδο εκάστης συµβάσεως κατασκευής τεχνικού έργου προκύπτει ύστερα από εκτιµητικές διαδικασίες που επανεκτιµώνται και αναθεωρούνται σε κάθε ηµεροµηνία του ισολογισµού. Έλεγχοι αποµείωσης υπεραξίας Ο Όµιλος διενεργεί τον προβλεπόµενο από τις διατάξεις των.π.χ.α. έλεγχο αποµείωσης της αξίας της υπεραξίας που έχει προκύψει κατά την εξαγορά ή συγχώνευση εταιρειών των οποίων έχει αποκτήσει τον έλεγχο ή ουσιώδη επιρροή τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Μέρος της διαδικασίας προσδιορισµού του ανακτήσιµου ποσού εκάστης επενδύσεως αποτελεί ο υπολογισµός της αξίας χρήσης των µονάδων δηµιουργίας ταµειακών ροών στις οποίες έχει κατανεµηθεί η σχετική υπεραξία. Ο υπολογισµός της αξίας χρήσης απαιτεί τη διενέργεια εκτιµήσεων των προβλεπόµενων (µελλοντικών) ταµειακών ροών της κάθε µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών, καθώς και την επιλογή του κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης αυτών στο παρόν. Προβλέψεις για αποµείωση αξίας απαιτήσεων Ο Όµιλος αποµειώνει την αξία των εµπορικών απαιτήσεών του όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη έκαστης απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της σχηµατισµένης προβλέψεως επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση µε την πιστωτική της πολιτική και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νοµικής Υπηρεσίας του Οµίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος σύµφωνα µε τις διατάξεις του.λ.π. 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να 35

36 προκύψουν σε µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους. 36

37 5. Πληροφόρηση λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας Η παρεχόµενη πληροφόρηση που σχετίζεται µε λειτουργικούς τοµείς δραστηριότητας είναι αυτή που λαµβάνει γνώση η διοίκηση, προκειµένου να κατανείµει τους διαθέσιµους πόρους και να εκτιµά την απόδοση της λειτουργικής δραστηριότητας. Η ιοίκηση του Οµίλου, η οποία καθορίζει τους τοµείς επιχειρηµατικής δράσης βασιζόµενη στην εσωτερική πληροφόρηση, διακρίνει τις δραστηριότητες του Οµίλου στους ακόλουθους τοµείς: Τεχνικός τοµέας: αφορά στην ανάληψη και εκτέλεση γεωτεχνικών και λοιπών γενικής εργολαβίας έργων. Βιοµηχανικός τοµέας: αφορά στην παραγωγή προκατασκευασµένων στοιχείων από σκυρόδεµα. Ενεργειακός τοµέας: αφορά στην παραγωγή και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας µέσω της εκµετάλλευσης υδροηλεκτρικού σταθµού. Η αξιολόγηση κάθε τοµέα πραγµατοποιείται µε βάση τις πωλήσεις, τα λειτουργικά αποτελέσµατα και τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων. Οι πωλήσεις µεταξύ των λειτουργικών τοµέων απαλείφονται σε επίπεδο ενοποίησης. Οι πληροφορίες που παρέχονται στο ιοικητικό Συµβούλιο για την παρουσίαση των λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας για τις ενδιάµεσες περιόδους που έληξαν την 30 Ιουνίου 2014 και την 30 Ιουνίου 2013 έχουν ως ακολούθως: 5.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα εδοµένα περιόδου 1/1/ /6/2014 Τεχνικός τοµέας Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (3.515) (61) 0 0 (3.576) Μικτό κέρδος (ζηµιά) 772 (61) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (559) (559) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) (4.883) (4.883) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (4.890) (4.890) Κέρδη (ζηµίες) κατά κλάδο (9.099) (61) 0 0 (9.161) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις Αποµείωση αξίας απαιτήσεων (219) (219) Αποτελέσµατα προ φόρων (9.333) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Συνολικού Εισοδήµατος Αποσβέσεις

38 5.1.2 εδοµένα περιόδου 1/1/ /6/2013 Τεχνικός τοµέας Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Πωλήσεις προς τρίτους Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (3.643) (354) 0 0 (3.997) Μικτό κέρδος (ζηµιά) (655) (354) 0 0 (1.009) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (552) (552) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) (3.903) (3.903) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (3.571) (3.571) Κέρδη (ζηµίες) κατά κλάδο (8.345) (354) 0 0 (8.699) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις (3) (3) Αποµείωση αξίας απαιτήσεων Αποτελέσµατα προ φόρων (8.702) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Συνολικού Εισοδήµατος Αποσβέσεις Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης (κατά την 30/6/2014) Τεχνικός & Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία (453) Συµµετοχές και λοιπές επενδύσεις (2.682) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού (4.137) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) (740) ( ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ( ) ( ) Λοιπές πληροφορίες Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης (κατά την 31/12/2013) Τεχνικός & Βιοµηχανικός τοµέας Ενεργειακός τοµέας Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία (1.379) Συµµετοχές και λοιπές επενδύσεις (4.134) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού (5.583) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) (740) ( ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ( ) ( ) 38

39 6. Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) Το κυρίαρχο στοιχείο του εν λόγω λογαριασµού είναι το "κόστος αδράνειας", το οποίο αφορά σε κόστος υποαπασχολήσεως προσωπικού το οποίο εµπλέκεται µε την εκτέλεση τεχνικών έργων και αποσβέσεων µηχανηµάτων και λοιπού µηχανολογικού εξοπλισµού. Πιο συγκεκριµένα, το κόστος αδράνειας αναλύεται ως εξής: Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές και έξοδα προσωπικού συνεργείου Αµοιβές µηχανικών και λοιπά έξοδα Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων Επιπλέον, στο κονδύλιο της κλειόµενης περιόδου, πλέον του κόστους αδράνειας, περιλαµβάνονται για τον Όµιλο και την Εταιρεία: (α) Επιβαρύνσεις προστίµων και προσαυξήσεων φόρων και ασφαλιστικών οργανισµών ποσού 62 και 21 αντίστοιχα, (β) Καταπτώσεις εγγυήσεων ληφθέντων δανείων από θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου 0 και 246 αντίστοιχα, (γ) Αποµείωση της αξίας επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες 0 και αντίστοιχα, (δ) Ζηµίες από την αποµείωση αξίας και κατάσχεση λοιπών περιουσιακών στοιχείων και 0 αντίστοιχα και (δ) Λοιπά έξοδα 414 και 269 αντίστοιχα. 7. Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) αναλύονται ως ακολούθως: Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) (4.890) (3.571) (4.332) (3.022) 39

40 8. Φόροι Εισοδήµατος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσµάτων προσδιορίσθηκε ως ακολούθως: Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Φόρος εισοδήµατος χρήσεως Φόροι προηγουµένων χρήσεων Αναβαλλόµενος φόρος (214) (214) Πρόβλεψη για ανέλεγκτες χρήσεις Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος (139) (174) Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Κέρδη (ζηµίες) προ φόρων (9.333) (8.702) (7.976) (7.172) Φόρος υπολογιζόµενος µε τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρείας (2014: 26 %, 2013: 26%) απάνες µη εκπιπτόµενες από τη φορολογία εισοδήµατος Φόροι που καταλογίσθηκαν και αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις Έσοδα τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος (2.427) (2.262) (2.074) (1.865) (139) (174) Το γεγονός ότι σε ορισµένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτονται, για σκοπούς προσδιορισµού του φορολογητέου εισοδήµατος, δηµιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισµένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (deferred tax assets ή deferred tax liabilities). Η αναγνωρισθείσα από τον Όµιλο και την Εταιρεία ετεροχρονισµένη φορολογική απαίτηση (υποχρέωση) αναλύεται ως ακολούθως: 40

41 30/6/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /6/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 0 (0) 0 0 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (17.725) (17.939) (16.549) (16.763) Σύνολο αναβαλλόµενων φόρων στον Ισολογισµό (17.725) (17.940) (16.549) (16.763) 30/6/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /6/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Υπόλοιπο έναρξης (17.940) (13.928) (16.763) (12.473) Φόρος αποτελεσµάτων 214 (2.922) 214 (3.440) Φόρος ιδίων κεφαλαίων 0 (1.090) 0 (850) Υπόλοιπο τέλους (17.726) (17.940) (16.549) (16.763) Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 31/12/2013 Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτελεσµάτων Ο ΟΜΙΛΟΣ (Χρεώσεις) Πιστώσεις Ιδίων Κεφαλαίων 30/06/2014 Χρηµατοδοτικές µισθώσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων (619) (438) Προσαρµογή αξίας λογαριασµών εισπρακτέων (1.133) (129) 0 (1.261) Προσαρµογή τµηµατικής περάτωσης (186) 8 0 (178) Οικονοµικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.269) (1.128) Προσαρµογή αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων (14.733) 13 0 (14.720) (17.939) (17.725) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Οικονοµικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις στον Ισολογισµό (17.939) (17.725) Εµφάνιση στον Ισολογισµό: Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 0 0 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (16.899) (16.685) Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση (1.040) (1.040) Σύνολο (17.939) (17.725) 41

42 31/12/2013 Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτελεσµάτων Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Χρεώσεις) Πιστώσεις Ιδίων Κεφαλαίων 30/06/2014 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικές µισθώσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων (619) (438) Προσαρµογή αξίας λογαριασµών εισπρακτέων (1.136) (145) 0 (1.280) Προσαρµογή τµηµατικής περάτωσης (171) 16 0 (156) Οικονοµικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.236) (1.097) Προσαρµογή αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων (13.601) 24 0 (13.577) (16.763) (16.549) Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις στον Ισολογισµό (16.763) (16.549) Εµφάνιση στον Ισολογισµό: Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 0 0 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (16.763) (16.549) Σύνολο (16.763) (16.549) 9. Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Ο υπολογισµός των βασικών κερδών / (ζηµιών) ανά µετοχή έχει ως ακολούθως: Καθαρά κέρδη/(ζηµιές) αποδοτέα στους κοινούς µετόχους της Εταιρείας Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Μείον: Μέσος σταθµισµένος αριθµός ιδίων µετοχών Συνολικός µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 (9.145) (11.732) (7.802) (10.062) Βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή (Σε ) (1,1706) (1,5017) (0,9987) (1,2880) 42

43 10. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Γήπεδαοικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Αξία κτήσεως 1/1/ Προσθήκες περιόδου Εκποιήσεις περιόδου 0 0 (1.181) (0) (37) 0 (1.218) Αναταξινοµήσεις κονδυλίων (38) 0 (38) Επανεκτίµηση παγίων σε εύλογες αξίες 0 (25) (846) 0 (2) 0 (873) Συναλλαγµατικές διαφορές (0) 101 Σύνολο κατά την 30/6/ Σωρευµένες αποσβέσεις 1/1/ Προσθήκες περιόδου Εκποιήσεις περιόδου 0 0 (550) 0 (33) 0 (583) Αναταξινοµήσεις κονδυλίων (38) 0 (38) Συναλλαγµατικές διαφορές (0) Σύνολο κατά την 30/6/ Αναπόσβεστη αξία 1/1/ /6/ Οι αποσβέσεις του Οµίλου για την κλειόµενη περίοδο κατά 610 (2013: 573) αύξησαν το κόστος πωλήσεων και κατά 856 (2013: 796) τα λοιπά λειτουργικά έξοδα. Αποσβέσεις αξίας 316 (2013: 288) για µισθωµένα µε χρηµατοδοτική µίσθωση µηχανήµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του µισθωµένου µε χρηµατοδοτική µίσθωση εξοπλισµού ανέρχεται σε (31/12/2013: 6.225). 43

44 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γήπεδαοικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Αξία κτήσεως 1/1/ Προσθήκες περιόδου Εκποιήσεις περιόδου (13) 0 (13) Αναταξινοµήσεις κονδυλίων (38) 0 (38) Σύνολο κατά την 30/6/ , , Σωρευµένες αποσβέσεις 1/1/ Προσθήκες περιόδου Εκποιήσεις περιόδου (9) 0 (9) Αναταξινοµήσεις κονδυλίων (38) 0 (38) Σύνολο κατά την 30/6/ Αναπόσβεστη αξία 1/1/ /6/ Οι αποσβέσεις της Εταιρείας για την κλειόµενη περίοδο κατά 460 (2013: 341) αύξησαν το κόστος πωλήσεων και κατά 856 (2013: 796) τα λοιπά λειτουργικά έξοδα. Αποσβέσεις αξίας 210 (2013: 210) για µισθωµένα µε χρηµατοδοτική µίσθωση µηχανήµατα περιλαµβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του µισθωµένου µε χρηµατοδοτική µίσθωση χρήσης ανέρχεται σε (31/12/2013: 5.574). 11. Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Εµπορεύµατα Πρώτ.& βοηθ.ύλες, Αναλ. υλικά, Ανταλλ.& είδη Συσκευασίας Σύνολο

45 12. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 30/6/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /6/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Ι. Απαιτήσεις από πελάτες Πελάτες εσωτερικού Πελάτες εξωτερικού Γραµµάτια στο χαρτοφυλάκιο Επιταγές εισπρακτέες Επιταγές σε καθυστέρηση Επιταγές σε εγγύηση Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (9.166) (9.003) (7.557) (7.613) ΙΙ. Λοιπές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο (.Ο.Υ.) Προκαταβολές Μεταβατικοί λογαριασµοί Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (3.740) (3.740) (3.445) (3.445) Σύνολο απαιτήσεων Ο Όµιλος και η Εταιρεία για την κλειόµενη περίοδο προέβεισαν σε σχηµατισµό επιπλέον πρόβλεψης για επισφαλείς πελάτες συνολικού ποσού 219 και 100 αντίστοιχα. Σηµειώνεται ότι κατά την 30/6/2014 υφίστανται απαιτήσεις επί των οποίων έχουν συσταθεί συµβάσεις παροχής ενεχύρου οι οποίες ανέρχονται σε ποσό για τον Όµιλο και για την Εταιρεία. 13. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. Πιο συγκεκριµένα: 30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Ταµείο Λογαριασµοί όψεως τραπεζών Σύνολο

46 14. άνεια Τα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας είναι εκπεφρασµένα σε ευρώ και RON. Τα ποσά που είναι πληρωτέα εντός ενός έτους από την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσµα, ενώ τα ποσά που είναι πληρωτέα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακροπρόθεσµα. Ο Όµιλος σχηµατίζει προβλέψεις για τους δουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων του και επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως. Οι υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις αφορούν τη µίσθωση µηχανολογικού εξοπλισµού. Επί των µισθωµένων µηχανηµάτων υπάρχει παρακράτηση κυριότητας, η οποία θα παραµένει σε ισχύ έως τη λήξη της µισθωτικής περιόδου και την πλήρη αποπληρωµή των οφειλόµενων µισθωµάτων. Προς εξασφάλιση τραπεζικών υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων την 30/6/2014 ανερχόταν σε για τον Όµιλο και για την Εταιρεία, εκ του συνολικού τραπεζικού δανεισµού ύψους για τον Όµιλο και για την Εταιρεία, έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις και βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων ποσού για τον Όµιλο και για την Εταιρεία και έχει εγγραφεί ενέχυρο συµµετοχών συνολικού ποσού 863 για τον Όµιλο και την Εταιρεία. Επίσης, έχει συσταθεί ενέχυρο Α τάξης επί του υφιστάµενου πακέτου ιδίων µετοχών της Εταιρείας και επί του συνόλου των µετοχών που κατέχει η Εταιρεία στις θυγατρικές της εταιρείες EDRACO A.T.E., ENVIPROSYSTEMS A.T.E., EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε., Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε., REDRA S.A. και SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους Η υποχρέωση του Οµίλου και της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Ο αριθµός του απασχολούµενου στον Όµιλο και στην Εταιρεία προσωπικού και το αντίστοιχο κόστος µισθοδοσίας του, έχουν ως ακολούθως: 46

47 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Περίοδος 1/1-30/06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Περίοδος 1/1-30/06/2013 Άτοµα: Μισθωτοί και Μηχανικοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο Ανάλυση κόστους εργαζοµένων: Έξοδα µισθοδοσίας Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Συνολικό κόστος Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: 30/06/2014 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /06/2014 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2013 Προµηθευτές Εσωτερικού Προµηθευτές Εξωτερικού Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες Μερίσµατα πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Φορολογικές υποχρεώσεις Ασφαλιστικά ταµεία ικαιούχοι αµοιβών Λοιπές βραχ/σµες υποχρεώσεις Υπόλοιπο Από το σύνολο των ανωτέρω βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας, ποσά και αντίστοιχα, είχαν καταστεί ληξιπρόθεσµα. Τα σχετικά ποσά ληξιπρόθεσµων οφειλών αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ H EΤΑΙΡΕΙΑ Φορολογικές υποχρεώσεις Ασφαλιστικοί οργανισµοί Αµοιβές προσωπικού & µηχανικών Λοιπές υποχρεώσεις (επιταγές πληρωτέες κ.α.) Υπόλοιπο Επιπλέον, εις βάρος της Εταιρείας υφίστανται επίδικες εργατικές διαφορές από αγωγές που έχουν ασκήσει το ενεργό και µη προσωπικό της Εταιρείας συνολικού ποσού για αποδοχές προσωπικού οι οποίες περιλαµβάνονται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της 47

48 Εταιρείας και έχουν καταστεί ληξιπρόθεσµες έως σήµερα. Επιπλέον, µεταξύ των ανωτέρω εµφανιζόµενων ληξιπρόθεσµων ποσών για λοιπές υποχρεώσεις έχουν εκδοθεί διαταγές πληρωµής επιταγών πληρωτέων συνολικού ύψους για τον Όµιλο και για την Εταιρεία. 17. Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεµένα πρόσωπα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου (συµπεριλαµβανοµένων των συνδεδεµένων προσώπων τους), καθώς επίσης και τους µετόχους που κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 5 % του µετοχικού της κεφαλαίου. Οι σχετικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την περίοδο 1/1-30/6/2014 και την 30η Ιουνίου 2014, αντίστοιχα, ήταν οι εξής: 48

49 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Ο ΟΜΙΛΟΣ περίοδο περίοδο 30/6/2014 1/1/ /6/2014 1/1/ /6/2014 Έσοδα από συνδεδεµένα πρόσωπα Έξοδα προς συνδεδεµένα πρόσωπα Απαιτήσεις από συνδεδεµένα πρόσωπα Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα πρόσωπα Έσοδα από συνδεδεµένα πρόσωπα Έξοδα προς συνδεδεµένα πρόσωπα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Απαιτήσεις από συνδεδεµένα πρόσωπα 30/6/2014 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα πρόσωπα EDRACO A.T.E (1) 0 34 (3) 0 Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε (1), (2) (4) ENVIPROSYSTEMS A.T.E (1), (2) (3) 0 (4) EDM A.E REDRA S.A Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (2) 0 8 (3) (4) SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL (2) 305 (7) (3) 260 ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε.Β.Ε (3) (3) 0 EDRASIS MIDDLE EAST (3),(6) (3),(6) 0 Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών (3), (4), (3), (4), (5) έργων (5) (5) 806 (5) Σύνολο (1) Πρόκειται κυρίως για πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος (2) Πρόκειται για έσοδα από παροχή υπηρεσιών, πωλήσεις αποθεµάτων, παγίων και ενοίκια (3) Πρόκειται για απαιτήσεις από π ωλήσεις τεχνικών έργων τα οπ οία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπ εργολάβος και λοιπ ά έσοδα, καθώς και χρηµατικές διευκολύνσεις (4) Πρόκειται για χρηµατικές διευκολύνσεις π ρος κάλυψη τρέχουσων αναγκών (5) Πρόκειται για απαιτήσεις / υποχρεώσεις από τα αποτελέσµατα (κέρδη / ζηµίες ) των κοινοπραξιών (6) Πρόκειται για απαιτήσεις από διανοµή µερισµάτων (7) Πρόκειται για κόστος αγοράς ενσώµατων π αγίων Οι πάσης φύσεως αµοιβές των Μελών της ιοίκησης και των ιευθυντικών Στελεχών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την περίοδο 1/1-30/6/2014 ανήλθαν σε 12 και 0 αντίστοιχα. 30/6/2014 υπήρχαν απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Οµίλου από και προς µέλη της ιοίκησης και ιευθυντικά Στελέχη 185 και 41 αντίστοιχα. Οι σχετικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρείας κατά την εν λόγω ηµεροµηνία ανέρχονταν σε 115 και 16 αντίστοιχα. 49

50 18. εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 18.1 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 30/6/2014 υφίστανται επίδικες διαφορές µε συνολικό αρχικό αγωγικό αίτηµα (2013: ) στον Όµιλο και (2013: ) στην Εταιρεία. Με βάση τις εκτιµήσεις των νοµικών συµβούλων του Οµίλου, έχουν σχηµατιστεί σχετικές προβλέψεις ύψους και για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, οι οποίες περιλαµβάνονται στο κονδύλι «Μακροπρόθεσµες προβλέψεις» Χορηγηθείσες εγγυήσεις 30/6/2014 ο Όµιλος είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές που αφορούν κυρίως καλή εκτέλεση έργων, συµµετοχή σε διαγωνισµούς και λοιπές εγγυήσεις, συνολικού ποσού (31/12/2013: ). Οι εγγυητικές επιστολές, ανά κατηγορία, αναλύονται ως κάτωθι: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ 30/06/ /12/2013 Συµµετοχής Αντικατάστασης εκάτων Προκαταβολής Καλής Εκτέλεσης Καλής Πληρωµής Υπόλοιπο Επιπλέον, η Εταιρεία έχει εγγυηθεί για υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης και λοιπές τραπεζικές υποχρεώσεις της θυγατρικής εταιρείας στην Ρουµανία, το υπόλοιπο των οποίων κατά την 30/6/2014 ανερχόταν σε 828 και αντίστοιχα. Επίσης, η Εταιρεία έχει εγγυηθεί για τραπεζικές υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών και κοινοπραξιών συνολικού ποσού και 654 αντίστοιχα Λοιπές ενδεχόµενες υποχρεώσεις Οι εταιρείες του Οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά για τις ακόλουθες χρήσεις: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε Ι. Θυγατρικές Εταιρείες EDRACO A.T.E Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε ENVIPROSYSTEMS A.T.E

51 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ REDRA S.A EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ SC EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL ΙΙ. Συγγενείς Εταιρείες ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε EDRASSIS MIDDLE EAST ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕΒΕ Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε ΙΙΙ. Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών έργων Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-EDRACO ATE Κ/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ATE-ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ Κ/Ξ EDRACO ATE-Γ. Π. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ K/Ξ ΕΡΚΑΤ ΑΕ -EDRACO ATE Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑΤΕ-ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΤΕ Κ/Ξ ENVIPROSYSTEMS ΑTΕ-Ε ΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΤΕΒΕ Κ/Ξ ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε.-ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Ε.-Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ Α.Τ.Ε K/Ξ Ε ΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΑΤΕ - ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΕ Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ - ΙΩΝΑΣ ΑΤΕ Κ/Ξ EDRACO ΑΤΕ ΩΡΙΩΝ ΑΤΕ- ΟΜΟΣΤΑΤΙΚΗ ΑΕ Κ/Ξ J & P ΑΒΑΞ - EDRACO ATE - ΣΥΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε Η Εταιρεία και ο Όµιλος διενεργούν προβλέψεις για φόρους για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις έναντι των πιθανολογούµενων πρόσθετων φόρων που ενδέχεται να προκύψουν σε µελλοντικό φορολογικό έλεγχο των ανέλεγκτων χρήσεων, βάσει των ευρηµάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούµενων ετών και προγενέστερων διερµηνειών των φορολογικών νόµων. Η σωρευτική πρόβλεψη ανέρχεται σε 886 (2013: 807) για τον Όµιλο και 658 (2013: 607) για την Εταιρεία. 51

52 Επιδόθηκε στις 6/6/2014 εντολή ελέγχου από το Υπουργείο Οικονοµικών για την Θυγατρική EDRATEC EΝΕΡΓΕΙΑΚΗ A.E., των χρήσεων 2010 και Μέχρι σήµερα ο έλεγχος είναι σε εξέλιξη. 19. Μεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων Γεγονότα Την 31/7/2014 η θυγατρική εταιρεία EDRASIS CONSTRUCT GRUP SRL υπέβαλε αίτηση για την εκκίνηση της διαδικασίας κήρυξης αφερεγγυότητας (πτώχευσης) στο οικείο ικαστήριο του Βουκουρεστίου. Την 7/8/2014 έγινε δεκτή η αίτηση της θυγατρικής εταιρείας για την εκκίνηση της απλοποιηµένης διαδικασίας κήρυξης αφερεγγυότητας και το δικαστήριο αφαίρεσε το δικαίωµα διαχείρισης της θυγατρικής εταιρείας και διέταξε τη λύση αυτής. Το δικαστήριο έδωσε εντολή σε όλες τις συνεργαζόµενες µε τη θυγατρική εταιρεία τράπεζες να µη διαθέτουν πλέον το υπόλοιπο των λογαριασµών της θυγατρικής εταιρείας χωρίς προηγούµενη απόφαση του ορισµένου δικαστικού εκκαθαριστή και διέταξε επιπλέον τη σφράγιση των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας. Όρισε την 22/9/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την καταχώρηση των αιτήσεων περί απαιτήσεων έναντι της περιουσίας της θυγατρικής εταιρείας, την 2/10/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την κατάρτιση του αρχικού πίνακα των απαιτήσεων και την 27/10/2014 ως την καταληκτική ηµεροµηνία για την κατάρτιση του τελικού πίνακα των απαιτήσεων. Η 7/10/2014 ορίσθηκε ως ηµεροµηνία της πρώτης συνεδρίασης της συνέλευσης των πιστωτών. Η διαδικασία εκκαθάρισης της πτωχευτικής περιουσίας της θυγατρικής εταιρείας αναµένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τη λήξη της τρέχουσας χρήσης. Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 30ης Ιουνίου 2014 γεγονότα, που να αφορούν τον Όµιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Κορωπί, 15 Σεπτεµβρίου 2014 Ο Πρόεδρος & /νων Σύµβουλος Το µέλος του.σ. Η Προϊσταµένη του Λογιστηρίου ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Χ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΧΡΙΣΤΟ ΟΥΛΟΣ Κ. ΨΑΛΛΙ ΑΣ ΕΣΠΟΙΝΑ ΒΥΖΑΝΙΑΡΗ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΖ Α..Τ. Ζ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ Α ΤΑΞΗΣ 52

53 ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΤΕ ΑΡΙΘΜΟΣ ΓΕΜΗ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡEΙΩΝ: 13512/06/Β/86/35 47ο χλμ Αττικής Οδού, Κορωπί Αττικής ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 01 Ιανουαρίου 2014 έως 30 Ιουνίου 2014 (Σύμφωνα με την απόφαση 4/507/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τίς οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας και του ομίλου"εδραση Χ.Ψαλλίδας ΑΤΕ".Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρεία,να ανατρέξει στη διεύθυνση Διαδικτύου της εταιρείας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή. Αρμόδια Υπηρεσία -Νομαρχία: ΕΜΠΟΡΙΚΟ & ΒΙΟΜ. ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ/ΤΜΗΜΑ ΜΗΤΡΩΟΥ- Γ.Ε.ΜΗ Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Κωνσταντίνος Ψαλλίδας, Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος Διεύθυνση διαδικτύου Εταιρείας: Χριστόδουλος Ψαλλίδας, Μέλος Ημερομηνία έγκρισης από το Δ.Σ. Μιχάλης Αλέπης, Μέλος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων: 15 Σεπτεμβρίου 2014 Νόμιμος ελεγκτής: Βρασίδας Δαμηλάκος, Α.Μ.ΣΟΕΛ Ελεγκτική εταιρεία: BDO Ελλάς Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανώνυμη Εταιρεία, Α.Μ. ΣΟΕΛ 153 Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Γνώμη με επιφύλαξη - με έμφαση θέματος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) OMIΛOΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ================= ================= ================= ================= ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (β)) (298) (265) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις που σχετίζονται με μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση Σύνολο υποχρεώσεων (δ) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) ================= ================= ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. OMIΛOΣ Κύκλος εργασιών Μικτά Κέρδη/(ζημίες) 710 (1.009) 261 (238) Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (3.855) (5.111) (1.547) (2.573) Κέρδη/(ζημιές) προ φόρων (9.333) (8.702) (4.845) (4.127) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (A) (9.194) (11.807) (4.767) (4.163) Κατανέμονται σε :.-Ιδιοκτήτες μητρικής (9.145) (11.732) (4.747) (4.141).-Δικαιώματα μειοψηφίας (48) (75) (20) (22) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) 231 (855) 276 (132) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+ (Β) (8.962) (12.663) (4.491) (4.295) Κατανέμονται σε :.-Ιδιοκτήτες μητρικής (8.929) (12.561) (4.481) (4.267).-Δικαιώματα μειοψηφίας (33) (102) (9) (29) Κέρδη/ (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή-βασικά σε ευρώ (1,1706) (1,5017) (0,6076) (0,5301) Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (2.389) (3.742) (1.503) (2.687) ΕΤΑΙΡEΙΑ Κύκλος εργασιών Μικτά Κέρδη/(ζημίες) 705 (316) Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (3.647) (4.202) (1.543) (2.057 Κέρδη/(ζημιές) προ φόρων (7.976) (7.172) (3.941) (3.397) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (A) (7.802) (10.062) (3.879) (3.417) Κατανέμονται σε :.-Ιδιοκτήτες μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) 73 (612) 105 (117) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+ (Β) (7.729) (10.674) (3.774) (3.534) Κατανέμονται σε :.-Ιδιοκτήτες μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη/ (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή-βασικά σε ευρώ (0,9987) (1,2880) (0,4965) (0,4374) Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (2.331) (3.065) (1.443) (2.182) 1. Η επιφύλαξη στην έκθεση επισκόπησησς του Νόμιμου Ελεγκτή αναφέρεται στο γεγονός ότι κατά τη λήξη της κλειόμενης περιόδου και κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών που προβλέπονται από τα Δ.Π.Χ.Α.,1) δεν είχε αναγνωριστεί απομείωση της αξίας των εταιρικών και ενοποιούμενων ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων παγίων στοιχείων ποσού χιλ. 2) δεν είχε αναγνωριστεί απομείωση της αξίας των εταιρικών και ενοποιούμενων επενδύσεων σε ακίνητα ποσού 316 χιλ. και 217 χιλ. αντίστοιχα 3) δεν είχε σχηματιστεί πρόβλεψη απαξίωσης αποθεμάτων (εταιρικών και ενοποιούμενων) ποσού χιλ. 4) δεν κατέστη εφικτή η συγκέντρωση επαρκών ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού και της όποιας υφιστάμενης απομείωσης της αξίας του κονδυλίου μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση ποσού χιλ. Η έμφαση θέματος που παρατίθεται στην έκθεση επισκόπησης του νόμιμου ελεγκτή αφορά στην ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική αμφιβολία συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρείας και του ομίλου αυτής. 2. Oι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις του Ομίλου αναφέρονται στη Σημείωση 18.3 των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 3. Οι εταιρείες που περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις, οι χώρες όπου αυτές εδρεύουν, τα ποσοστά συμμετοχής (άμεσα και έμμεσα) με τα οποία ενοποιούνται καθώς και η μέθοδος ενσωμάτωσης που εφαρμόστηκε για την κάθεμια παρουσιάζονται στη Σημείωση 3 των ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. 4. Υφίστανται επίδικες διαφορές με συνολικό αρχικό αγωγικό αίτημα χιλ.ευρώ στον όμιλο και χιλ. ευρώ στην εταιρεία για τις οποίες έχουν σχηματιστεί σχετικές προβλέψεις ύψους χιλ. ευρώ και χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα. 5. Επί των ακινήτων και των λοιπών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρείας υπάρχουν προσημειώσεις και βάρη συνολικού ποσού χιλ. ευρώ και χιλ. ευρώ αντίστοιχα για χορήγηση δανείων το υπόλοιπο των οποίων την 30/06/2014 ανέρχεται σε χιλ. ευρώ και χιλ. ευρώ αντίστοιχα. Περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην σημειώση 14 των ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 6. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στον Όμιλο και στην Εταιρεία στο τέλος της περιόδου ανέρχεται σε 264 και 231 άτομα αντίστοιχα. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στον Όμιλο και στην Εταιρεία στο τέλος της προηγούμενης περιόδου ανερχόταν σε 247 και 237 άτομα αντίστοιχα. 7. Ο Όμιλος κατά την 30/06/2014 κατείχε ίδιες μετοχές (μετοχές της μητρικής Εταιρείας), οι οποίες αποκτήθηκαν έναντι συνολικού τιμήματος 178 χιλ. ευρώ. Ομοίως και η Εταιρεία. Επί του υφιστάμενου πακέτου ιδίων μετοχών της Εταιρείας έχει συσταθεί ενέχυρο α τάξης. 8. Οι επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά την τρέχουσα περίοδο ανήλθαν σε 39 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και 336 χιλ. ευρώ για την Εταιρεία. 9. Τα ποσά των εσόδων και εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της οικονομικής περιόδου και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας στην λήξη της περιόδου, που έχουν προκύψει από συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως ακολούθως(ποσά σε χιλ. ευρώ): Όμιλος Εταιρεία α. Έσοδα β. Έξοδα γ. Απαιτήσεις δ. Υποχρεώσεις ε. Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 12 0 στ. Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης ζ. Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Στην τρέχουσα περίοδο καταχωρήθηκαν συνολικά έσοδα ποσού 216 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και 73 χιλ. ευρώ για την Εταιρεία, τα οποία αφορούν συναλλαγματικές διαφορές εκμεταλλεύσεων εξωτερικού. 11. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας δεν περιλαμβάνονται σε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις άλλης εταιρείας. 12. Η σχηματισμένη πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις του Ομίλου και της ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. OMIΛOΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου ( και αντίστοιχα) ( ) (75.368) ( ) (75.551) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (8.962) (12.663) (7.729) (10.674) Aύξηση / ( μείωση ) μετοχικού κεφαλαίου 0 0 Διανεμηθέντα μερίσματα Λοιπές κινήσεις καταχωρημένες απευθείας στην καθαρή θέση 0 (33) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου ( και αντίστοιχα) ( ) (88.063) ( ) (86.225) ================= ================= ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Έμμεση μέθοδος OMIΛOΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (9.333) (8.702) (7.976) (7.172) Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις (40) Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (4) (52) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (102) 73 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( 1.650) (27) (320) 220 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλήν δανειακών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (110) (1.045) (110) (985) Καταβλημένοι φόροι (9) 0 (9) Σύνολο εισροών /(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες(α) (1.203) (64) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσωμάτων και άϋλων παγίων στοιχείων (39) (13) (336) 0 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες & έσοδα χρεογράφων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες (37) 45 (328) 88 Αυξήσεις/ (Μειώσεις) δανειακών υποχρεώσεων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικες μισθώσεις (χρεολύσια) (10) (54) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρημ/δοτικές δραστηριότητες (γ) 648 (54) 39 0 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) (592) (4) (46) 24 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 158 ================ ================ ================= 311 ================ Εταιρείας κατά την 30/06/2014 ανερχόταν στο ποσό των 886 χιλ.ευρώ και 658 χιλ. ευρώ αντίστοιχα και η σχηματισμένη πρόβλεψη για επίδικες υποθέσεις του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 30/06/2014 ανέρχονταν στο ποσό των χιλ. ευρώ και χιλ. ευρώ αντίστοιχα. Οι σχηματισμένες λοιπές προβλέψεις του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 30/06/2014 ανέρχονταν στο ποσό των 570 χιλ. ευρώ και χιλ. ευρώ αντίστοιχα, οι οποίες αφορούν σε προβλέψεις για τα κέρδη-ζημίες των κοινοπραξιών στις οποίες συμμετέχει ο Όμιλος και η Εταιρεία. 13. Την 28/6/2010 κατετέθη από την εταιρεία αίτηση συνδιαλλαγής και λήψης προληπτικών μέτρων σύμφωνα με το άρθρο 99 του ΠτωχΚ, στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών (Εκούσια Δικαιοδοσία) και την 19/10/2010 εκδόθηκε απόφαση με βάση την οποία διετάχθη το άνοιγμα της διαδικασίας Συνδιαλλαγής και ορίστηκε μεσολαβητής ο οποίος την 29/04/2011 υπέβαλε στο Αρμόδιο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών την έκθεσή του. Την 01/02/2011 εκδικάστηκε στο Αρμόδιο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών η επικύρωση της συμφωνίας συνδιαλλαγής. Με την υπ αριθμ.1377/ απόφαση της Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών απερρίφθη η αίτηση της εταιρείας για επικύρωση της συμφωνίας συνδιαλλαγής με την πλειοψηφία των πιστωτών. Κατά της ως άνω αποφάσεως η εταιρεία κατέθεσε την από 12/12/2012 έφεση της ενώπιον του Εφετείου Αθηνών, η οποία συζητήθηκε στις 10/1/ /1/2013 εκδόθηκε η με αριθμό 232/2013 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία απέρριψε την ασκηθείσα Έφεση της Εταιρείας. Η Εταιρεία κατά την 9/5/2014 υπόβαλε στις πιστώτριες τράπεζές της σχέδιο εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης των οφειλών της προς έγκριση σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 106β του Πτωχευτικού Κώδικα. Η Διοίκηση εκτιμά ότι στο αμέσως προσεχές διάστημα θα λάβει τη σχετική αναγκαία αποδοχή από τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες εκπροσωπούν άνω του 60% των συνολικών πιστωτών της Εταιρείας, για το υποβληθέν σχέδιο εξυγίανσης ως ολοκλήρωση των ήδη σχετικών προχωρημένων διαπραγματεύσεων επιτρέποντας τόσο στην Εταιρεία όσο και στον Όμιλο αυτής να αποκαταστήσουν και να συνεχίσουν την ομαλή λειτουργία τους στο μέλλον. Κορωπί 15 Σεπτεμβρίου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Η ΛΟΓΙΣΤΡΙΑ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ Κ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΔΕΣΠΟΙΝΑ ΒΥΖΑΝΙΑΡΗ Α.Δ. Τ. ΑΒ Α. Δ. Τ. ΑΖ Α.Δ. T. AΖ Α.Μ.Αδείας Α Τάξης