ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 IOYNIOY (ποσά σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 IOYNIOY 2009 (ποσά σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λεωφόρος Κηφισίας 24, Μαρούσι, Ελλάδα Τηλ Αριθµός µητρώου Ανωνύµων Εταιρειών : 16836/06/Β/88/06

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Ι. ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...4 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΝΟΜΙΜΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ...5 ΙΙΙ. EΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...7 IV. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30/06/ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...19 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...20 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ...21 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...22 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...23 EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...28 V. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ ΟΜΗ ΚΑΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΑΡΧΕΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΣΥΝΕΝΩΣΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΚΤΗΣΕΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΧΟΥΣΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΠΟΚΤΗΣΕΙΣ ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΜΕΣΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΙ ΡΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΟΜΙΛΟ MARFIN POPULAR BANK ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΑΠΟ ΤΟΝ ΚΑΤΑΜΕΡΙΣΜΟ ΤΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣΘΕΙΣΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ, ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ...75 VI. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

3 Συντοµογραφίες ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ BLUE STAR BVI CHIPITA SAUDI ARABIA DT ELEPHANT EUROLINE EVEREST FAI HILTON I.A.S.B. INTERINVEST MARFIN CAPITAL MIG AVIATION 1 MIG AVIATION 2 MIG AVIATION 3 MIG LEISURE MIG LRE CROATIA MIG REAL ESTATE MIG REAL ESTATE SERBIA MIG SHIPPING MRO NONNI S OLYMPIC RKB SINGULAR SUNCE VIVARTIA «ΑΛΚΜΗΝΗ» «ΑΛΚΥΟΝΗ» «ΑΡΜΑ» «ππ» «ΠΧΑ» «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΓΛΥΦΑ ΑΣ» «Εταιρεία», «Όµιλος», «MIG» «Ι.Κ.» «Κ.Α.Π.» «KETA» «Πρόγραµµα» «ΡΑ ΙΟ ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ» «ΧΑ» αναφέρεται στην «ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στην «BLUE STAR NAYTIΛIAKH A.E.» αναφέρεται στα BRITISH VIRGIN ISLANDS αναφέρεται στην «CHIPITA SAUDI ARABIA (CYPRUS) LTD» αναφέρεται στην «DEUTSCHE TELEKOM AG» αναφέρεται στην «ELEPHANT ΜΕΓΑΛΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αναφέρεται στην «EUROLINE A.E.E.X.» αναφέρεται στην «EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» αναφέρεται στην «FLIGHT AMBULANCE INTERNATIONAL RENT-A-JET AKTIENGELLSCHAFT» αναφέρεται στην «HILTON CYPRUS» αναφέρεται στο International Accounting Standards Board αναφέρεται στην «INTERINVEST A.E.E.X.» αναφέρεται στην «MARFIN CAPITAL S.A.» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 1 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 2 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 3 LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE A.E.Ε.Α.Π.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE SERBIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG SHIPPING S.A.» αναφέρεται στην «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ & ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡ/ΦΩΝ» αναφέρεται στην «NONNI S FOOD COMPANY INC» αναφέρεται στην «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» ή «ΠΑΝΘΕΟΝ Α.Ε.» ή «ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ» αναφέρεται στην «JSC ROBNE KUCE BEOGRAD» αναφέρεται στην «SINGULAR LOGIC A.E.» αναφέρεται στην «SUNCE KONCERN D.D. ZAGREB» αναφέρεται στην «VIVARTIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΙΑΤΡΟΦΗΣ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ» αναφέρεται στην «ΑΛΚΜΗΝΗ CATERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ» αναφέρεται στην «ΚΑΦΕ ΑΛΚΥΟΝΗ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΑΡΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ Α.Ε.» αναφέρεται στο ιαθέσιµο προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο αναφέρεται στα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς αναφέρεται στην «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑ ΑΣ Α.Ε.» αναφέρεται στην «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στα Ίδια Κεφάλαια αναφέρεται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου αναφέρεται στην «ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΛΤ.» αναφέρεται στο Πρόγραµµα ιάθεσης ικαιωµάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών αναφέρεται στην «ΡΑ ΙΟ ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αναφέρεται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών 3

4 Οι Ι. ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2009 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 5 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν.3556/2007) 1. Ανδρέας Βγενόπουλος, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 2. ιονύσιος Μαλαµατίνας, ιευθύνων Σύµβουλος 3. Γεώργιος Ευστρατιάδης, Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου εξ όσων γνωρίζουµε: ΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ (α) οι συνηµµένες εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2009 έως 30η Ιουνίου 2009, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση της 30/06/2009 και τα αποτελέσµατα του πρώτου εξαµήνου του 2009 του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007, ΚΑΙ (β) η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Μαρούσι, 28 Αυγούστου 2009 Οι δηλούντες, Ο Πρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Το Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Ανδρέας Βγενόπουλος Α..Τ. Κ ιονύσιος Μαλαµατίνας Α.. Μ Γεώργιος Ευστρατιάδης Α..Τ. ΑΑ

5 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΝΟΜΙΜΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ Προς τους µετόχους της «MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη εταιρική και ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης της «MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και εποµένως, δεν µας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουµε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, σας εφιστούµε την προσοχή: 1. Στην επεξηγηµατική σηµείωση 15 των εξαµηνιαίων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι η Επιτροπή Ανταγωνισµού έχει επιβάλλει στην θυγατρική εταιρία του Οµίλου, VIVARTIA AΒΕE πρόστιµα συνολικού ύψους 38 εκατ. περίπου για συµµετοχή σε οριζόντιες και κάθετες συµπράξεις στον κλάδο των γαλακτοκοµικών προϊόντων. Σύµφωνα µε σχετικές αποφάσεις του ιοικητικού Εφετείου, έπειτα από αιτήσεις της εταιρίας, έχουν δοθεί αναστολές εκτέλεσης των παραπάνω προστίµων κατά το ποσό των 23 εκ. συνολικά, µέχρι εκδόσεως οριστικών αποφάσεων επί των προσφυγών. Η θυγατρική εταιρία άσκησε προσφυγή ενώπιον του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών µε την οποία ζήτησε την πλήρη απαλλαγή από το επιβληθέν πρόστιµο. Το ιοικητικό Εφετείο µείωσε το αρχικό πρόστιµο της Επιτροπής Ανταγωνισµού για τις οριζόντιες συµπράξεις στο ποσό των 10,2 εκατ. από 16,1 εκατ. ενώ αναµένεται σχετική απόφαση για τις κάθετες συµπράξεις. Η VIVARTIA ΑΒΕΕ σκοπεύει να προσβάλει την ως άνω απόφαση ενώπιον του Συµβουλίου της Επικρατείας. Η αναγνωρισµένη πρόβλεψη στις εξαµηνιαίες 5

6 συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, σχετικά µε το επιβληθέν πρόστιµο, ανέρχεται στο ποσό των 14,5 εκ. Σε σχέση µε τα ανωτέρω επισηµαίνεται η αβεβαιότητα αναφορικά µε τις επιβαρύνσεις που πιθανόν να προκύψουν κατά την οριστικοποίηση των εν λόγω εκκρεµών δικαστικών υποθέσεων. 2. Στην επεξηγηµατική σηµείωση 14 των εξαµηνιαίων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο ότι η θυγατρική εταιρία του Οµίλου, VIVARTIA AΒΕΕ λόγω µη συµµόρφωσης µε τις καθορισθείσες ρήτρες δανεισµού, βρίσκεται σε διαδικασία διαπραγµάτευσης µε τα πιστωτικά ιδρύµατα για τον επανακαθορισµό τους, για το σύνολο των µακροπρόθεσµων δανειακών υποχρεώσεών της. Σε σχέση µε τα ανωτέρω, επισηµαίνεται η αβεβαιότητα αναφορικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις που θα προκύψουν για τον Όµιλο από τον επανακαθορισµό των όρων δανεισµού. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών Θεµάτων Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαµε ότι το περιεχόµενο της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης είναι συνεπές µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2009 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλης Καζάς Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Μανόλης Μιχαλιός Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

7 ΙΙΙ. EΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο 01/01/ /06/2009 Το ιοικητικό Συµβούλιο και ο Πρόεδρος της MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, υποβάλουν τις Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ατοµικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εξαµηνιαία περίοδο που έληξε την 30/06/2009. Η παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου αφορά στην χρονική περίοδο του Α εξαµήνου της τρέχουσας χρήσης H Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρµονισµένη µε τις σχετικές διατάξεις του νόµου 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α/ ) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως τις Αποφάσεις µε αριθµό 7/448/ και 1/434/2007 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στη παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, οι χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες του Οµίλου και της Εταιρείας για το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης και σηµαντικά γεγονότα που διαδραµατίσθηκαν στην περίοδο αυτή και η επίδρασή τους στις εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις. Επίσης, περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Οµίλου ενδέχεται να αντιµετωπίσουν στο δεύτερο εξάµηνο της χρήσης και τέλος παρατίθενται οι σηµαντικές συναλλαγές µεταξύ του εκδότη και των συνδεδεµένων µε αυτόν προσώπων. 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η MIG είναι η µεγαλύτερη εταιρεία συµµετοχών στην Νοτιοανατολική Ευρώπη µε έδρα στην Ελλάδα. Έχει ιδρυθεί µε βάση το ισχύον ελληνικό δίκαιο, η µετοχή της είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και συµµετέχει στην κατηγορία µεγάλης κεφαλαιοποίησης στον Γενικό είκτη και στον FTSE20. Κατά την 30/06/2009 ο αριθµός προσωπικού για την Εταιρεία ανερχόταν σε 34 άτοµα, ενώ για τον Όµιλο σε Η MIG δραστηριοποιείται στους τοµείς των Τροφίµων & Γαλακτοκοµικών, Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών, Μεταφορών, Πληροφορικής & Τηλεπικοινωνιών, Υπηρεσιών Υγείας, ενώ επίσης προβαίνει σε επενδύσεις τύπου Private Equity και σε άλλους τοµείς. Μέσω των εταιρειών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιό της, η MIG έχει παρουσία σε πάνω από 40 χώρες. Σκοπός της Εταιρείας είναι η µεγιστοποίηση της αξίας των µετόχων της µακροπρόθεσµα και η διανοµή ικανοποιητικού µερίσµατος σε ετήσια βάση. 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΟΥ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2009 Τα σηµαντικότερα γεγονότα κατά την διάρκεια της εξαµηνιαίας περιόδου που έληξε την 30/06/2009 είχαν ως εξής: 2.1 Α Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της MIG την 09/06/2009 Οι σηµαντικότερες αποφάσεις που λήφθηκαν κατά την Α Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση περιγράφονται παρακάτω: 7

8 - Εκλογή νέου ιοικητικού Συµβουλίου και εκλογή Μελών Επιτροπών ιοικητικό Συµβούλιο* Ανδρέας Βγενόπουλος Πρόεδρος / Εκτελεστικό Μέλος Soud Ba alaway Αντιπρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος Εµµανουήλ Ξανθάκης Αντιπρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος ιονύσιος Μαλαµατίνας ιευθύνων Σύµβουλος Σπυρίδων Θεωδορόπουλος Εκτελεστικό Μέλος Γεώργιος Ευστρατιάδης Εκτελεστικό Μέλος Παναγιώτης Θρουβάλας Εκτελεστικό Μέλος Moustafa Farid Moustafa Μη Εκτελεστικό Μέλος Nesham Gohar Μη Εκτελεστικό Μέλος Γεώργιος Λασσαδός Μη Εκτελεστικό Μέλος Ευθύµιος Μπουλούτας Μη Εκτελεστικό Μέλος Κωνσταντίνος Λως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Μάρκος Φόρος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Κωνσταντίνος Γραµµένος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Αλέξανδρος Εδιπίδης Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος * Η θητεία του.σ. σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρείας προβλέπεται 5ετής. Επιτροπή Αµοιβών & Προσλήψεων Εµµανουήλ Ξανθάκης Πρόεδρος Κωνσταντίνος Λως Μέλος Μάρκος Φόρος Μέλος Ελεγκτική Επιτροπή Εµµανουήλ Ξανθάκης Κωνσταντίνος Λως Μάρκος Φόρος Πρόεδρος Μέλος Μέλος - Νέο Πρόγραµµα αγοράς Ιδίων Μετοχών Αποφασίστηκε η αγορά ιδίων µετοχών, η ονοµαστική αξία των οποίων δεν θα υπερβαίνει το ένα δέκατο (1/10) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και του οποίου ο µέγιστος αριθµός ιδίων µετοχών δεν θα υπερβαίνει τις µε κατώτατο όριο αγοράς την τιµή του 1 ανά µετοχή και ανώτατο όριο την τιµή των 13 ανά µετοχή και για χρονικό διάστηµα 1 έτους από την ηµεροµηνία έγκρισης της απόφασης της Γ.Σ. από το Υπουργείο Ανάπτυξης. Κατά την 30/06/2009 η Εταιρεία δεν κατείχε ίδιες µετοχές. Εταιρικές Πράξεις Ανάκληση απόφασης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ποσού 5 δισ. η οποία είχε αποφασιστεί από την Β Ε.Ε.Γ.Σ. της Εταιρείας στις 24/11/2008. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µέσω κεφαλαιοποίησης αποθεµατικού υπέρ το άρτιο κατά το ποσό των 149,4 εκ. µε αντίστοιχη αύξηση της ονοµαστικής αξίας εκάστης µετοχής της MIG κατά 0,20, ήτοι από 0,54 σε 0,74. Μείωση µετοχικού κεφαλαίου (τεκµαρτό µέρισµα) µέσω επιστροφής κεφαλαίου στους µετόχους κατά το ποσό των 149,4 εκ. µε αντίστοιχη µείωση της ονοµαστικής αξίας εκάστης µετοχής κατά 0,20 ήτοι από 0,74 σε 0,54. Ως ηµεροµηνία αποκοπής ορίσθηκε η 24/06/2009 και ως ηµεροµηνία διανοµής ορίσθηκε η 09/07/

9 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µέσω επανεπένδυσης µερίσµατος, µε την έκδοση νέων µετοχών, για τους µετόχους οι οποίοι επιλέγουν να επανεπενδύσουν το τεκµαρτό µέρισµα τους. Κατόπιν των ως άνω εταιρικών πράξεων, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30/06/2009 ανερχόταν στο ποσό των 403,5 εκ. διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας εκάστης µετοχής 0,54. - Τροποποίηση των όρων του Προγράµµατος ικαιωµάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών της MIG Έγκριση της τροποποίησης του προγράµµατος µε µείωση της τιµής εξάσκησής του από 9,35 σε 6, Τοµέας Τροφίµων & Γαλακτοκοµικών Όµιλος VIVARTIA ηµιουργία τεσσάρων θυγατρικών δι απόσχισης των κλάδων δραστηριότητας της VIVARTIA: Το ιοικητικό Συµβούλιο της VIVARTIA συνεδρίασε την 26/03/2009 και αποφάσισε να προτείνει προς τη Γ.Σ. των µετόχων, τη δηµιουργία τεσσάρων θυγατρικών εταιριών στις οποίες θα µεταβιβαστούν δι αποσχίσεως οι κλάδοι δραστηριότητας της εταιρίας [Κλάδος Γαλακτοκοµικών & Ποτών (πρώην ΕΛΤΑ ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ), Κλάδος Αρτοποιίας & Ζαχαρωδών (πρώην CHIPITA INTERNATIONAL), Κλάδος Υπηρεσιών Εστίασης & Ψυχαγωγίας (πρώην GOODY S) και Κλάδος Καταψυγµένων Τροφίµων (πρώην ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ)]. Ως ηµεροµηνία µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/03/2009. Ως αποτέλεσµα της προαναφερθείσας αναδιάρθρωσης, η VIVARTIA δύναται να µετατραπεί σε εταιρία συµµετοχών και παροχής υπηρεσιών διοίκησης. Σηµαντικότερος παράγοντας που οδήγησε στη λήψη της παραπάνω στρατηγικής σηµασίας απόφασης, αποτέλεσε η ανάγκη να δηµιουργηθεί ένα νέο σχήµα που εκτιµάται ότι θα παρέχει σε κάθε εταιρεία µεγαλύτερη ευελιξία που απαιτείται κατά την ανάπτυξη και υλοποίηση των στρατηγικών στόχων τους, διατηρώντας παράλληλα λειτουργικές συνέργειες που έχουν επιτευχθεί την τελευταία διετία. Περίληψη σηµαντικότερων γεγονότων του οµίλου VIVARTIA - Η πρωτοβουλία του τοµέα Γαλακτοκοµικών να µειώσει τις τιµές του φρέσκου γάλακτος είχε ως αποτέλεσµα µια σηµαντική αύξηση των µεγεθών και θετικό αντίκτυπο στα υπόλοιπα προϊόντα της ΕΛΤΑ. Παράλληλα, ο τοµέας Γαλακτοκοµικών παρουσίασε µια σειρά καινοτόµων προϊόντων, λειτουργικό γάλα, λειτουργικά γιαούρτια, χυµούς και λευκό γιαούρτι κατά το δεύτερο τρίµηνο. - Παρά την οικονοµική κρίση σε όλες τις κύριες αγορές και τις σηµαντικές υποτιµήσεις των νοµισµάτων στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, ο τοµέας Αρτοπαρασκευασµάτων παρουσίασε σηµαντική άνοδο τόσο στις πωλήσεις όσο και στην κερδοφορία. - Η αύξηση των πωλήσεων και της κερδοφορίας της GOODY S είναι το αποτέλεσµα νέων γευµάτων που προστέθηκαν στο µενού και της συνεχούς επέκτασης της υπηρεσίας Delivery και του δικτύου καταστηµάτων. Η εισαγωγή της χρήσης ελαιόλαδου σε όλα τα προϊόντα της GOODY S έχουν βελτιώσει περεταίρω την θετική εικόνα που παρουσιάζει η µπράντα στους καταναλωτές. - Η βελτίωση στην κερδοφορία του τοµέα κατεψυγµένων σε σύγκριση µε την περσινή περίοδο οφείλεται στην διατήρηση της ηγετικής του θέσης στους τοµείς των κατεψυγµένων λαχανικών και 9

10 ζύµης µε την εισαγωγή νέων και καινοτόµων προϊόντων ( Λαχανοµπουκιές & βιολογικά προϊόντα) και την αυξηµένη αποδοτικότητα στην κατηγορία κατεψυγµένης ζύµης από την συγχώνευση της ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΜΗ µε την ΑΛΕΣΗΣ. 2.3 Τοµέας Μεταφορών OLYMPIC AIR - OLYMPIC HANDLING MRO Στις 05/02/2009, η Εταιρεία αποφάσισε να ανταποκριθεί στην πρόσκληση της ιυπουργικής Επιτροπής Αποκρατικοποιήσεων για την ιδιωτικοποίηση της ΟΛΥΜΠΙΑΚΗΣ και προσήλθε σε αποκλειστικές απευθείας διαπραγµατεύσεις µε το Ελληνικό ηµόσιο, ώστε η ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ να συνεχίσει τις δραστηριότητές της στα πλαίσια του ελληνικού επιχειρείν. Μετά το πέρας των διαπραγµατεύσεων µε την Κυβέρνηση, η MIG στις 23/03/2009 υπέγραψε τις τελικές νοµικές συµφωνίες µε το Ελληνικό ηµόσιο για την εξαγορά των επιλεγµένων στοιχείων της ΟΛΥΜΠΙΑΚΗΣ. Μετά την κύρωση των εν λόγω συµφωνιών από την Βουλή των Ελλήνων, η Εταιρία υπέγραψε στις 30/04/2009 τις συµφωνίες για την εξαγορά ποσοστού 49% του µετοχικού κεφαλαίου των «OLYMPIC AIR S.A.» (πτητικό έργο), ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΣΚΕΥΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» (τεχνική βάση - MRO) και «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» (Ground Handling). Η υπογραφή των ανωτέρω συµφωνιών αποτελεί και το χρονικό σηµείο αφετηρίας της «Μεταβατικής Περιόδου» για την ολοκλήρωση της συµφωνίας εξαγοράς, η οποία και αναµένεται να ολοκληρωθεί το αργότερο µέχρι την 30/09/2009. Κατά τη διάρκεια της «Μεταβατικής Περιόδου» και µέχρι τη λήξη αυτής, το σύνολο των σχετικών υπηρεσιών θα εξακολουθήσει να παρέχεται από τις «ΟΛΥΜΠΙΑΚΕΣ ΑΕΡΟΓΡΑΜΜΕΣ» και την «ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ» µε την ευθύνη του Ελληνικού ηµοσίου. Σηµειώνεται ότι οι υπηρεσίες εδάφους ξεκίνησαν να λειτουργούν από τον Ιούνιο του Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς για τα ελάχιστα στοιχεία ενεργητικού και την αξία των ιδίων κεφαλαίων της κάθε εταιρίας παρουσιάζεται ως ακολούθως: (α) «OLYMPIC AIR S.A.» πτητικές υπηρεσίες έναντι ποσού: 45,7 εκ., (β) τεχνική βάση: 16,7 εκ., (γ) υπηρεσίες εδάφους: 44,8 εκ. και (δ) περίπου 70 εκ. για την αξία των Ιδίων Κεφαλαίων της κάθε εταιρίας. Σηµειώνεται ότι οι οντότητες που εξαγοράζονται αποτελούν νέες επιχειρήσεις, οι οποίες έχουν στην ιδιοκτησία τους επιλεγµένα στοιχεία του ενεργητικού και δεν φέρουν οποιεσδήποτε οφειλές και υποχρεώσεις των προηγούµενων εταιριών. Στα πλαίσια της ενίσχυσης του στόλου των αεροσκαφών της OLYMPIC AIR ο Όµιλος ανακοίνωσε την 17/06/2009 την παραγγελία 8 αεροσκαφών Q400 aircraft συµπεριλαµβανοµένων 5 αεροσκαφών Q400 NextGen και έχει δικαιώµατα για άλλα 8 αεροσκάφη NextGen. MIG AVIATION HOLDINGS LIMITED Εξαγορά της FAI: Την 02/01/2009, η MIG AVIATION HOLDINGS LIMITED (100% θυγατρική της MIG) προέβη στην εξαγορά ποσοστού 49,99% επί του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας FAΙ έναντι ποσού 15,0 εκ. Ως µέρος της µεταβίβασης, η εταιρία διατηρεί το 10

11 δικαίωµα, σε περίοδο δύο ετών, να αυξήσει την συµµετοχή της στο 51% του µετοχικού κεφαλαίου της FAI έναντι επιπλέον τιµήµατος ποσού 2,5 εκ. Νέες θυγατρικές της MIG AVIATION HOLDING LIMITED: Η εν λόγω εταιρία ίδρυσε τις κατά 100% θυγατρικές της, MIG AVIATION 2 LIMITED και MIG AVIATION 3 LIMITED, µε έδρα στην Κύπρο και µετοχικά κεφάλαια ποσών 25,6 εκ. και 31,5 εκ. αντίστοιχα. Όµιλος ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου: Στις 02/01/2009 άρχισε η διαπραγµάτευση των νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών της ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, που προέκυψαν από την αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου λόγω συγχώνευσης µε απορρόφηση της «BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε παράλληλη αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,60 σε 0,83. Ίδρυση θυγατρικής: Τον Ιανουάριο του 2009, η ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ανακοίνωσε την ίδρυση της κατά 100% θυγατρικής της ATTICA FERRIS ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ. Η συµµετοχή της ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ στο εταιρικό κεφάλαιο της νέας θυγατρικής ανήλθε σε 48,0 εκ. Στην ATTICA FERRIS ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µεταβιβάστηκε, στην λογιστική του αξία, το πλοίο SUPERFAST XII, το οποίο ανήκε στην 100% θυγατρική εταιρεία SUPERFAST DODEKA INC. Νέα γραµµή δροµολογίου: Μετά την απόφαση της ιοίκησης του οµίλου ATTICA το ταχύπλοο πλοίο SUPERFAST XII την 12/03/2009 άρχισε να δραστηριοποιείται στη γραµµή Πειραιάς-Ηράκλειο-Πειραιάς, ενώ προγενέστερα δραστηριοποιείτο στην Αδριατική θάλασσα, και συγκεκριµένα στη γραµµή Πάτρα-Ηγουµενίτσα-Ανκόνα. Ναυπήγηση νέων πλοίων: Στις 25/06/2009, η ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ανακοίνωσε την υπογραφή συµφωνίας για τη ναυπήγηση δύο υπερσύγχρονων επιβατηγών - οχηµαταγωγών πλοίων µε τα ναυπηγεία DAEWOO SHIPBUILDING and MARINE ENGINEERING CO. (DSME) της Κορέας. Το συνολικό κόστος της επένδυσης ανέρχεται σε 137 εκ. περίπου για τα δύο πλοία. Η παράδοση του πρώτου πλοίου αναµένεται να γίνει την άνοιξη του 2011 και του δεύτερου το α τρίµηνο του Κατά την περίοδο Ιανουαρίου-Ιουνίου 2009, κυρίως λόγω της παγκόσµιας οικονοµικής κρίσης, παρουσιάσθηκε µείωση της συνολικής κίνησης επιβατών και οχηµάτων στην Αδριατική θάλασσα και στις γραµµές εσωτερικού. Σε αυτό το κλίµα, ο όµιλος ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ κατάφερε να αυξήσει τα µερίδια αγοράς σε όλες τις κατηγορίες κίνησης στις γραµµές Ελλάδος-Ιταλίας και παράλληλα ενίσχυσε την παρουσία του µε δύο πλοία στις γραµµές εσωτερικού, ένα στη γραµµή της ωδεκανήσου και ένα στη νέα σύνδεση Πειραιάς-Ηράκλειο που ξεκίνησε στις 12/03/ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΚΑΙ ΕΠΙ ΟΣΕΙΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Οι εξαµηνιαίες συνοπτικές ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της MIG έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που εφαρµόσθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31/12/2008, εκτός από τις αλλαγές σε Πρότυπα και ιερµηνείες που ισχύουν από την 01/01/2009 και τις περιπτώσεις πρόωρης εφαρµογής ορισµένων Προτύπων ( ΠΧΑ 3, ΛΠ 27 & ΛΠ 28). 11

12 Σηµαντικές µεταβολές στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων του Οµίλου - Πωλήσεις: Το σύνολο των πωλήσεων αυξήθηκε κατά 8,5% φτάνοντας το ποσό των 861,6 εκ. Οι πωλήσεις του 2 ου τριµήνου ανήλθαν στο ποσό των 470,2 εκ. έναντι 391,4 εκ. για το 1 ο τρίµηνο της χρήσης 2009, ήτοι µια αύξηση κατά περίπου 20,1%. Περίπου 81,7% των πωλήσεων του Οµίλου προέρχονται από τον όµιλο VIVARTIA και 15,9% από τον όµιλο ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ. - Μικτά κέρδη: Το εν λόγω κονδύλι αυξήθηκε κατά περίπου 19,8% στο ποσό των 297,7 εκ. ενώ το περιθώριο µικτού κέρδους του Οµίλου αυξήθηκε σε 34,6% έναντι 31,3% για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σηµαντικό παράγοντα για την διατήρηση του κόστους πωληθέντων στα ίδια περίπου επίπεδα παρά την αύξηση του κύκλου εργασιών αποτέλεσε η εξισορρόπηση των τιµών των βασικών πρώτων υλών σε φυσιολογικά επίπεδα µετά από την περσινή τους σηµαντική αύξηση. - Λοιπά έσοδα / έξοδα εκµετάλλευσης: Το κονδύλι «Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης» ανέρχεται σε 20,4 εκ. για τον Όµιλο παρουσιάζοντας µείωση σε σχέση µε την προηγούµενη συγκριτική περίοδο κατά 89,97%. Η µείωση οφείλεται στο γεγονός ότι κατά την συγκριτική περίοδο είχε αναγνωριστεί κέρδος ποσού 179,5 εκ. που προέκυψε από την αναπροσαρµογή σε εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα της θυγατρικής RKB. Εντός της παρουσιαζόµενης περιόδου αναφοράς, από την αναπροσαρµογή των ανωτέρω ακινήτων σε εύλογες αξίες, προέκυψε ζηµιά ποσού 16,5 εκ., ποσό που επιβάρυνε τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της περιόδου και αναγνωρίστηκε στο κονδύλι «Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης» της ενοποιηµένης Κατάστασης Αποτελεσµάτων. - Λειτουργικό EBITDA: Το ενοποιηµένο EBITDA ανήλθε στο ποσό των 46,5 εκ. Μη συµπεριλαµβανοµένων των αποτελεσµάτων από την αποτίµηση του χαρτοφυλακίου των επενδυτικών ακινήτων του Οµίλου (έξοδο ποσού 16,5 εκ. για το 1 ο εξάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε το κέρδος ποσού 179,5 εκ. για το 1 ο εξάµηνο του 2008), το EBITDA αυξήθηκε κατά 24,89% στο ποσό των 63,0 εκ. στο 1 ο εξάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε το ποσό των 50,4 εκ. για το 1 ο εξάµηνο του Λοιπά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα: Τα λοιπά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου ανήλθαν σε 28,1 εκ. παρουσιάζοντας µείωση σε σχέση µε την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο κατά 83,95%. Η µείωση αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι κατά την συγκριτική εξαµηνιαία περίοδο είχε αναγνωριστεί ποσό 192,4 εκ. το οποίο και αφορούσε στο κέρδος από την πώληση της συµµετοχής της Εταιρείας στον ΟΤΕ. - Κέρδη µετά φόρων κατανεµηµένα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής: Για το 1 ο εξάµηνο του 2009 τα κέρδη µετά φόρων κατανεµηµένα στους ιδιοκτήτες της Μητρικής ανήλθαν στο ποσό των 4,2 εκ. έναντι 209,3 εκ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σε επαναλαµβανόµενη βάση, ήτοι µη συµπεριλαµβανοµένης της αποτίµησης του χαρτοφυλακίου των επενδύσεων σε ακίνητα και του κέρδους από την πώληση της συµµετοχής της Εταιρείας στον ΟΤΕ που έλαβαν χώρα κατά το 1 ο εξάµηνο του 2008, τα κέρδη µετά φόρων κατανεµηµένα στους ιδιοκτήτες της MIG ανήλθαν στο ποσό των 14,1 εκ. για το 1 ο εξάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε την ζηµιά ποσού 42,7 εκ. για το 1 ο εξάµηνο του Σηµαντικές µεταβολές στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης του Οµίλου - Σύνολο Ενεργητικού: Το σύνολο του ενοποιηµένου ενεργητικού κατήλθε στο ποσό των 7.219,6 εκ., µια µείωση περίπου 5,6% σε σύγκριση µε την 31/12/

13 - Επενδύσεις σε συγγενείς: Το εν λόγω κονδύλι αυξήθηκε κατά 48,1 εκ. στο ποσό των 208,1 εκ. κυρίως λόγω των εξαγορών των FAI έναντι τιµήµατος 15,0 εκ. και των OLYMPIC AIR, OLYMPIC HANDLING και της MRO έναντι συνολικών τιµηµάτων 30,5 εκ., 2,5 εκ. και 2,5 εκ. αντίστοιχα. - Εµπορικό χαρτοφυλάκιο και λοιπά χρηµατοοικονοµικά µέσα σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων: Το εν λόγω χαρτοφυλάκιο ποσού 218,5 εκ. µειώθηκε κυρίως λόγω της είσπραξης ποσού 220,9 εκ. από την πρόωρη ολική αποπληρωµή του ΜΟ του ΥΓΕΙΑ. - Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα και ανεισµός: Παρά την οικονοµική κρίση, η συνεχής επικέντρωση της ιοίκησης στην ρευστότητα και στον δανεισµό είχε ως αποτέλεσµα την αποπληρωµή σηµαντικού µέρους του δανεισµού και την διατήρηση υψηλής ρευστότητας σε επίπεδο Οµίλου. Τα ενοποιηµένα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα µειώθηκαν κατά 579,9 εκ. (-38,4%) στο ποσό των 928,8 εκ., κυρίως λόγω της πλήρους αποπληρωµής του δανεισµού της Εταιρείας ποσού 515,7 εκ. Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα της MIG αποτελούν περίπου το 69,5% των συνολικών διαθεσίµων του Οµίλου, ενώ το αντίστοιχο κονδύλι του οµίλου VIVARTIA αντιπροσωπεύει περίπου ποσοστό 14,8% και του οµίλου ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ αντιπροσωπεύει περίπου ποσοστό 10,9% των συνολικών ενοποιηµένων ταµειακών διαθεσίµων. Αναφορικά µε τον δανεισµό του Οµίλου, µε τον δανεισµό της Εταιρείας πλήρως αποπληρωµένο, ο δανεισµός του οµίλου VIVARTIA αντιπροσώπευε περίπου το 52,9% του συνολικού ενοποιηµένου δανεισµού, ο δανεισµός του οµίλου ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ποσοστό περίπου 19,9% και της RKB περίπου 17,2% του συνολικού ενοποιηµένου δανεισµού. 4. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ & ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ Το 2009 αναµένεται να είναι µια χρονιά µε προκλήσεις για τον Όµιλο σε ότι αφορά στα αποτελέσµατα και στην γενικότερη απόδοσή του. Η MIG έχει δηµιουργήσει ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων εξαγοράζοντας τις ηγέτιδες εταιρίες στον κάθε κλάδο, ήτοι Τρόφιµα & Γαλακτοκοµικά, Μεταφορές, Πληροφορική & Τηλεπικοινωνίες, Χρηµατοοικονοµικές Υπηρεσίες, Υπηρεσίες Υγείας και άλλους τοµείς που εµπίπτουν σε επενδύσεις τύπου Private Equity. Από την ίδρυσή της, η οποία σχεδόν συνέπεσε µε την αρχή της διεθνούς χρηµατοοικονοµικής κρίσης, η MIG έχει ακολουθήσει µια αµυντική στρατηγική η οποία στηρίζεται σε 4 πυλώνες: 1) Επενδύσεις σε εταιρίες υψηλής ποιότητας: Η απόκτηση ελέγχου σε εταιρίες υψηλής ποιότητας µε δυνατά εµπορικά σήµατα και µε ηγετικές θέσεις στους τοµείς δραστηριοποίησής τους. 2) ιαφοροποίηση: Ο Όµιλος στοχεύει σε επαρκή διαφοροποίηση σε επίπεδο γεωγραφικού και επιχειρηµατικού τοµέα, όπως επίσης και στη βελτιστοποίηση της έκθεσής του µεταξύ αµυντικών και ταχέως αναπτυσσόµενων κλάδων. 3) Υψηλή ρευστότητα: Ο Όµιλος διατήρησε υψηλή ρευστότητα µε το υπόλοιπο των διαθεσίµων την 30/06/2009 να ανέρχεται στο ποσό των 928,8 εκ. 4) Συνέργειες: Κατά την διάρκεια των τελευταίων 12 µηνών η ιοίκηση του Οµίλου έχει δώσει ιδιαίτερη έµφαση στον τέταρτο πυλώνα της στρατηγικής του, ήτοι στις συνέργειες κόστους και εσόδων. Οι συνέργειες που αναπτύσσονται εντός του Οµίλου οδηγούν στην ενίσχυση της αποδοτικότητας και της αποτελεσµατικότητας, καθώς επίσης και στην εταιρική αναγνωρισιµότητα του Οµίλου. 13

14 Οι προαναφερθείσες στρατηγικές έχουν υιοθετηθεί µε την εφαρµογή των παρακάτω πολιτικών: - ιάθεση αντληθέντων κεφαλαίων: Τα αντληθέντα κεφάλαια χρησιµοποιήθηκαν σταδιακά παρέχοντας στον Όµιλο το πλεονέκτηµα να εκµεταλλευτεί τις προσαρµογές των τιµών στις αγορές κατά την επενδυτική περίοδο. - Στρατηγική επενδύσεων: Μια σταδιακή αλλαγή κατεύθυνσης των επενδυτικών επιλογών του Οµίλου σε πιο αµυντικούς κλάδους. - ανεισµός: Αποφυγή ανάληψης µεγάλου δανεισµού µε συνέπεια τη διαµόρφωση ενός σεβαστού ποσού ταµειακών διαθεσίµων, το οποίο εξαρτώµενο από τις εκάστοτε περιστάσεις µπορεί να χρησιµοποιηθεί είτε επιθετικά είτε αµυντικά. Η επιτυχία της στρατηγικής του Οµίλου σε ένα πολύ ανταγωνιστικό λειτουργικό περιβάλλον έχει αποδειχτεί από τη γεωγραφική και προϊοντική διαφοροποίηση που έχει επιτευχθεί ως τώρα. Από πλευράς γεωγραφικής διαφοροποίησης, ο Όµιλος έχει παρουσία σε πάνω από 40 χώρες, µε 66% των πωλήσεών του να προέρχονται από την Ελλάδα, 22% από την Ευρώπη και 12% από τον υπόλοιπο κόσµο. Από πλευράς αύξησης κεφαλαιακής αξίας και δηµιουργίας αξίας franchise, οι στόχοι του Οµίλου έχουν επιτευχθεί. Από πλευράς υποκείµενης δηµιουργίας αξίας, κατά τους τελευταίους 20 µήνες η πλειοψηφία των εταιριών της MIG έχουν αποδώσει καλύτερα από τους ανταγωνιστές τους, µε αποτέλεσµα να ενισχύσουν περαιτέρω την θέση τους και την αξία του franchise. 5. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ Κάθε µία εκ των µεγάλων επενδύσεων της MIG εκτίθεται σε συγκεκριµένους κινδύνους. Η ενδεχόµενη επέλευση αυτών των κινδύνων για µία ή περισσότερες επενδύσεις, δύναται να µεταβάλλει τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου της MIG. Ακολουθεί µία συνοπτική περιγραφή και ανάλυση των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται ο Όµιλος. Σκοποί και Πολιτικές ιαχείρισης Κινδύνων Οι παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου στους οποίους εκτίθενται η Εταιρεία και ο Όµιλος, είναι οι κίνδυνοι χρηµατοδότησης και επιτοκίου αγοράς, τιµών καυσίµων, ρευστότητας, πιστωτικός και ο συναλλαγµατικός. Ο Όµιλος ελέγχει και αξιολογεί σε περιοδική βάση, ξεχωριστά αλλά και συνδυαστικά την έκθεσή του στους ανωτέρω κίνδυνους και χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά µέσα, προκειµένου να αντισταθµίσει την έκθεσή του σε συγκεκριµένες κατηγορίες κινδύνων. Στα πλαίσια της αξιολόγησης και της διαχείρισης των κίνδυνων η Εταιρεία έχει συστήσει την Επιτροπή ιαχείρισης Κίνδυνων. Κύριος σκοπός της Επιτροπής ιαχείρισης Κίνδυνων είναι η παρακολούθηση και η αξιολόγηση όλων των µορφών κινδύνων στους οποίους εκτίθενται η Εταιρεία και ο Όµιλος, µέσα από τις επιχειρηµατικές και επενδυτικές τους δραστηριότητες. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί διάφορα χρηµατοοικονοµικά µέσα ή εφαρµόζει εξειδικευµένες στρατηγικές, προκειµένου να περιορίσει την έκθεσή του σε µεταβολές στις αξίες των επενδύσεων, οι οποίες µπορεί να προκύψουν από διακυµάνσεις της αγοράς, συµπεριλαµβανοµένων αλλαγών στα ισχύοντα επιτόκια και στις ισοτιµίες νοµισµάτων. 14

15 Συναλλαγµατικός Κίνδυνος Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσµιο επίπεδο και συνεπώς είναι εκτεθειµένος στον κίνδυνο µεταβολής των συναλλαγµατικών ισοτιµιών, που προκύπτουν κυρίως από το ολάριο των ΗΠΑ. Αυτό το είδος κινδύνου προκύπτει, κυρίως, από εµπορικές συναλλαγές σε ξένο νόµισµα, όπως επίσης και από επενδύσεις σε επιχειρηµατικές δραστηριότητες του εξωτερικού. Σηµειώνεται ότι το µεγαλύτερο ποσοστό των εσόδων και εξόδων της MIG και του Οµίλου, καθώς και των επενδύσεων της MIG είναι σε Ευρώ. Κατά την 30/06/2009, από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού του Οµίλου, ποσό 149,4 εκ. και από τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου ποσό 195,3 εκ. διακρατείται σε ξένο νόµισµα. Μια µεταβολή στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες κατά +/- 10% θα έχει ως αποτέλεσµα να αναγνωρισθεί το ποσό των +/- 5,7 εκ. στην Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων και το ποσό των +/- 15,6 εκ. στα Ενοποιηµένα Ίδια Κεφάλαια. Για τις επενδύσεις σε ξένο νόµισµα ο Όµιλος αντισταθµίζει την έκθεση του στις µεταβολές των ισοτιµιών µέσω προθεσµιακών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγµα. Χρηµατοδοτικός και Επιτοκιακός Κίνδυνος και Κίνδυνος Αγοράς Οι αλλαγές στα επιτόκια δύναται να επηρεάσουν το καθαρό εισόδηµα του Οµίλου αυξάνοντας το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους που αναλαµβάνει για τη χρηµατοδότηση των επενδύσεών του. Οι µεταβολές στο επίπεδο των επιτοκίων µπορούν παράλληλα να επηρεάσουν, µεταξύ άλλων: (α) το κόστος και τη διαθεσιµότητα της χρηµατοδότησης χρέους και κατ επέκταση την ικανότητα του Οµίλου να πετύχει ελκυστικές αποδόσεις στις επενδύσεις του, και (β) την ικανότητα χρηµατοδότησης του χρέους των επενδύσεων και των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων στις οποίες επενδύει ο Όµιλος. Τα επιτόκια δανεισµού του Οµίλου είναι σε µεγάλο βαθµό κυµαινόµενα και ως εκ τούτου ο Όµιλος εξαρτάται άµεσα από το ύψος και τις µεταβολές των επιτοκίων. Τα κυµαινόµενα επιτόκια του Οµίλου έχουν µετατραπεί σε σταθερά µέσω αντισταθµιστικών χρηµατοοικονοµικών µέσων και οι τραπεζικές καταθέσεις µε τη σειρά τους αντισταθµίζουν σε σηµαντικό ποσοστό τα σταθερά επιτόκια. Κατά την 30/06/2009, τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του Οµίλου που είναι εκτεθειµένα σε επιτοκιακό κίνδυνο ανήλθαν στα ποσά των 928,8 εκ. και 1.891,5 εκ. αντίστοιχα. Μία µεταβολή της τάξεως του +/- 1% θα είχε ως αποτέλεσµα να αναγνωρισθεί το ποσό των +/- 12,3 εκ. στην Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων και ποσό +/- 12,3 εκ. στα Ενοποιηµένα Ίδια Κεφάλαια. Ο κίνδυνος του Οµίλου και της Εταιρείας αναφορικά µε το εµπορικό χαρτοφυλάκιο, τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τις επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς, πηγάζει από τις τυχόν αρνητικές µεταβολές στις τρέχουσες τιµές των µετοχών και άλλων αξιών. Κατά την 30/06/2009 τα στοιχεία του ενεργητικού που εκτίθονταν σε κίνδυνο της αγοράς ανέρχονταν σε 445,5 εκ. και 2.928,5 εκ. για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα. Μια µεταβολή της τάξης του +/- 20% στις επενδύσεις των οποίων οι διαφορές αποτίµησης αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια θα προκαλούσε µια µεταβολή κατά +/- 85,8 εκ. για τον Όµιλο και +/- 587,2 εκ. για την Εταιρεία, ενώ για τις επενδύσεις των οποίων οι διαφορές αποτίµησης αναγνωρίζονται στα 15

16 αποτελέσµατα χρήσης µία µεταβολή της τάξης του +/- 20% θα απέφερε +/- 43,7 εκ. για τον Όµιλο και +/- 23,4 εκ. για την Εταιρεία. Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός Κίνδυνος είναι η πιθανή µη έγκαιρη αποπληρωµή προς τον Όµιλο των υφιστάµενων και ενδεχόµενων υποχρεώσεων των αντισυµβαλλόµενων. Η έκθεση του Οµίλου σε πιστωτικούς κινδύνους απορρέει κυρίως από τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα και τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Με στόχο την ελαχιστοποίηση των πιστωτικών κινδύνων και επισφαλειών, ο Όµιλος έχει δηµιουργήσει τις κατάλληλες υποδοµές και έχει θεσπίσει διαδικασίες σε σχέση µε τα όρια έκθεσης ανά αντισυµβαλλόµενο, βάσει της πιστοληπτικής του ικανότητας (ο Όµιλος ATTICA έχει λάβει εγγυητικές επιστολές από τράπεζες για τους εκδότες εισιτηρίων, ενώ από την πλευρά της VIVARTIA τα πιστωτικά όρια πελατών καθορίζονται βάσει εσωτερικών ή εξωτερικών αξιολογήσεων σύµφωνα πάντα µε τα όρια που έχει ορίσει η ιοίκηση). Για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους διενεργούνται προβλέψεις για ζηµιές από πιθανή αποµείωση. Η ιοίκηση του Οµίλου θέτει όρια στο µέγεθος του κινδύνου που µπορεί να εκτίθεται, σε κάθε µεµονωµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα. Θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συµπεριλαµβανοµένων και των ταµειακών διαθεσίµων, δεδοµένου ότι οι αντισυµβαλλόµενες τράπεζες είναι υψηλής πιστοληπτικής διαβάθµισης. Κίνδυνος Ρευστότητας Ο Όµιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθηµερινή βάση, µέσω συστηµατικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και µέσω της καθηµερινής παρακολούθησης των πραγµατοποιούµενων πληρωµών. Ενδεχόµενες κρίσεις ρευστότητας µπορούν επίσης να αντιµετωπιστούν, µέσω της πώλησης ρευστοποιήσιµων στοιχείων του χαρτοφυλακίου του Οµίλου. Επιπλέον ο Όµιλος παρακολουθεί προσεκτικά την ωρίµανση τόσο των απαιτήσεων όσο και των υποχρεώσεων, µε αντικειµενικό σκοπό τη διατήρηση µιας ισορροπίας µεταξύ της συνέχειας των κεφαλαίων και της ευελιξίας και την εκτίµηση των καθηµερινών της αναγκών από πλευράς ρευστότητας. 6. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Στην παρούσα ενότητα περιλαµβάνονται όλες οι σηµαντικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα µεταξύ της Εταιρείας, του Οµίλου και των συνδεδεµένων εταιριών τους όπως αυτά ορίζονται σύµφωνα µε το ΛΠ

17 Συναλλαγές της Εταιρείας µε συνδεδεµένες εταιρείες: Ποσά σε Ευρώ 000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΣΟ Α ΕΞΟ Α ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Θυγατρική "FAI" RENT-A-JET AKTIEGESELSCHAFT Συγγενής Όµιλος SINGULARLOGIC Συγγενής Όµιλος ΥΓΕΙΑ Λοιπά συνδεδεµένα µέρη ΣΥΝΟΛΟ Συναλλαγές του Οµίλου µε συνδεδεµένες εταιρίες: Ποσά σε Ευρώ 000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΣΟ Α ΕΞΟ Α "FAI" RENT-A-JET AKTIEGESELSCHAFT Συγγενής Όµιλος SINGULAR LOGIC Συγγενής Όµιλος ΥΓΕΙΑ Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Συνδεδεµένες εταιρείες Οµίλου Vivartia Συγγενείς ΣΥΝΟΛΟ Αµοιβές ιευθυντικών στελεχών και µελών της ιοίκησης: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ /01-30/06/09 01/01-30/06/08 01/01-30/06/09 01/01-30/06/08 Μισθοί & κόστος κοινωνικής ασφάλισης Αµοιβές µελών ιοικητικού Συµβουλίου Αποζηµιώσεις λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές µακροπρόθεσµες παροχές ικαιώµατα συµµετοχικών τίτλων Σύνολο Μαρούσι, 28 Αυγούστου 2009 Εκ µέρους του.σ. Ανδρέας Βγενόπουλος Πρόεδρος του.σ. 17

18 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ (ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ) ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 IOYNIOY 2009 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύµφωνα µε το.λ.π. 34 (ποσά σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Οι συνηµµένες εξαµηνιαίες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ την 28/08/2009 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α. όπου και θα παραµείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία σύνταξης και δηµοσιοποίησής τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας και του Οµίλου, αλλά δεν παρέχουν ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµειακών ροών της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λεωφόρος Κηφισίας 24, Μαρούσι, Ελλάδα Τηλ Αριθµός µητρώου Ανωνύµων Εταιρειών : 16836/06/Β/88/06 18

19 IV. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30/06/2009 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε '000 Σηµ. 01/01-30/06/09 01/01-30/06/08 (Αναµορφωµένη) 01/04-30/06/09 01/04-30/06/08 (Αναµορφωµένη) Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (91.856) ( ) (45.378) (50.491) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) (92.396) Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης 12 (17.948) (5.371) (17.108) (3.019) Λοιπά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (56.782) ( ) (29.575) (50.712) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Έσοδα από µερίσµατα Κέρδη /(Ζηµιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούµενες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (1.982) (7.397) (440) (5.016) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 20 (6.233) (64.358) (5.303) (6.591) Κέρδη περιόδου µετά από φόρους Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής Μη ελέγχουσες συµµετοχές (3.073) (2.008) Κέρδη ανά µετοχή ( / µετοχή) : Βασικά κέρδη ανά µετοχή 21 0,0057 0,2799 0,0289 0,0105 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 19

20 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε '000 Σηµ. 01/01-30/06/09 01/01-30/06/08 01/04-30/06/09 01/04-30/06/08 Έσοδα συµ/χών και χρηµ/κών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση Έσοδα χρηµ/κών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Λοιπά έσοδα Σύνολο λειτουργικών εσόδων Παροχές & προµήθειες τρίτων (7.826) (24.780) (1.525) (11.889) Παροχές προσωπικού (2.278) (1.543) (1.177) (821) Αποσβέσεις (299) (34) (159) (24) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.662) (2.764) (1.518) (1.691) Σύνολο λειτουργικών εξόδων (13.065) (29.121) (4.379) (14.425) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (6.049) (59.075) (1.650) (22.330) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 20 (5.415) (42.878) (4.498) (5.484) Κέρδη περιόδου µετά από φόρους Κέρδη ανά µετοχή ( / µετοχή) : - Βασικά 21 0,0181 0,1711 0,0149 0,0218 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 20

21 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε '000 Σηµ. 30/06/09 31/12/08 (Αναµορφωµένη) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/09 31/12/08 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Υπεραξία επιχείρησης Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπά µη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Εµπορικό χαρ/κιο και λοιπά xρηµ/κά στοιχεία ενεργητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Παράγωγα χρηµ/κά µέσα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά αποθεµατικά (3.228) Αποτελέσµατα εις νέον Ίδια Κεφάλαια Αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Παράγωγα χρηµ/κά µέσα Μακροπρόθεσµες προβλέψεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Παράγωγα χρηµ/κά µέσα Βραχυπρόθεσµες προβλέψεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 21

22 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ο ΟΜΙΛΟΣ Σηµ. 01/01-30/06/09 01/01-30/06/08 (Αναµορφωµένη) 01/04-30/06/09 01/04-30/06/08 (Αναµορφωµένη) Κέρδη περιόδου µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα: Αντιστάθµιση ταµειακών ροών : - κέρδη /(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου 210 (1.336) 981 (786) - αναταξινόµηση στα κέρδη ή στις ζηµιές περιόδου ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού : - κέρδη /(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) (39.095) - αναταξινόµηση στα κέρδη ή στις ζηµιές περιόδου - ( ) - 42 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού (4.566) Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα των επενδύσεων που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της (470) καθαρής θέσης της τρέχουσας περιόδου Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου προ φόρων ( ) (37.176) Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου, καθαρά από φόρους 22 (2.571) (3.388) ( ) (27.259) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων (70.168) (18.170) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής ( ) (20.506) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (3.795) (3.282) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 22

23 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 01/01-30/06/09 01/01-30/06/08 01/04-30/06/09 01/04-30/06/08 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα: Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: - κέρδη /(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) ( ) ( ) - αναταξινόµηση στα κέρδη ή στις ζηµιές περιόδου 3 (411) 3 (411) ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού : - κέρδη /(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) (39.709) - αναταξινόµηση στα κέρδη ή στις ζηµιές περιόδου - ( ) - 42 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου προ φόρων ( ) ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου, καθαρά από φόρους (1.429) ( ) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων ( ) ( ) ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 23

24 EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ 2009 Ποσά σε '000 Σηµ. Αριθµός Μετοχών Μετοχ. Kεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Ίδ. Κεφάλαια Αποδιδ. στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες συµµ/χές Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων ηµοσιευθέν υπόλοιπο την 1/1/ ( ) (3.228) Επίδραση από οριστικοποίηση καταµερισµού κόστους αγοράς θυγατρικών (Purchase Price Allocation) Αναµορφωµένο υπόλοιπο την 1/1/ ( ) (3.228) Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ( ) Mείωση µετοχικού κεφαλαίου µε επιστροφή µετρητών στους µετόχους Μεταφορά µεταξύ αποθ/κών και αποτελεσµάτων εις νέον 17 - ( ) ( ) - ( ) (23.832) Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Παραχώρηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών στο προσωπικό Μερίσµατα σε ιδιοκτήτες µη ελεχουσών συµµ/χών θυγατρικών εταιρειών Μη ελέγχουσες συµµετοχές από την αρχική απόκτηση θυγατρικών Απόκτηση ποσοστού µη ελεγχουσών συµµετοχών σε θυγατρικές Μείωση µη ελεγχουσών συµµετοχών από πώληση ποσοστού θυγατρικών (9.307) (9.307) (60.937) (60.937) (7.859) (7.859) (14.597) (22.456) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες - - ( ) (26.933) ( ) (81.627) ( ) Αποτέλεσµα περιόδου (3.073) Λοιπά συνολικά έσοδα: Αντιστάθµιση ταµειακών ροών - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου αναταξινόµηση στα αποτελέσµατα ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων εξωτερικού Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα των επενδύσεων που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων (3.530) - (3.530) (1.036) (4.566) (551) 90 (9) (470) - (470) (2.653) - - (2.653) 82 (2.571) (3.440) (9) (722) (3.440) (3.795) Υπόλοιπο την 30/6/ ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 24

25 EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ 2008 Ποσά σε '000 Σηµ. Αριθµός Μετοχών Μετοχ. Kεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Ίδιες Μετοχές Ίδ. Κεφάλαια Αποδιδ. στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες συµµ/χές Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων ηµοσιευθέν υπόλοιπο την 1/1/2008 (Αγορά)/πώληση ιδίων µετοχών ( ) (10.206) (10.206) - (10.206) Ακύρωση Ιδίων µετοχών ( ) (44.705) ( ) Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ( ) Mείωση µετοχικού κεφαλαίου µε επιστροφή µετρητών στους - ( ) ( ) - ( ) µετόχους Mείωση µετοχικού κεφαλαίου µε επιστροφή µετρητών σε µη ελέγχουσες συµµετοχές (3.019) (3.019) θυγατρικών εταιρειών Παραχώρηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών στο προσωπικό Μεταφορά µεταξύ αποθ/κών και αποτελεσµάτων εις νέον (13.917) Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου - - (3.123) (3.123) - (3.123) Μερίσµατα σε ιδιοκτήτες µη ελεχουσών συµµ/χών (10.411) (10.411) θυγατρικών εταιρειών Ζηµιά από εξαγορά δικαιωµάτων µετατροπής ιδίων (3) - - (3) - (3) οµολογιών Απόκτηση ποσοστού µη ελεγχουσών συµµετοχών σε θυγατρικές ( ) ( ) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες ( ) (44.705) ( ) (13.917) ( ) ( ) ( ) Αποτέλεσµα περιόδου Λοιπά συνολικά έσοδα: Αντιστάθµιση ταµειακών ροών - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου - αναταξινόµηση στα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων εξωτερικού Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων ηµοσιευθέν υπόλοιπο την 30/6/2008 Επίδραση από οριστικοποίηση καταµερισµού κόστους αγοράς θυγατρικών (Purchase Price Allocation) χρήσης 2007 Επίδραση από οριστικοποίηση καταµερισµού κόστους αγοράς θυγατρικών (Purchase Price Allocation) στα αποτελέσµατα περιόδου Επίδραση από οριστικοποίηση καταµερισµού κόστους αγοράς θυγατρικών (Purchase Price Allocation) στα ίδια κεφάλαια περιόδου Αναµορφωµένο υπόλοιπο την 30/6/ (1.083) (1.083) (253) (1.336) ( ) ( ) 230 ( ) ( ) ( ) - ( ) (219) ( ) ( ) (242) ( ) ( ) ( ) (69.063) ( ) (284) - (284) (813) - (813) (292) (1.105) (31.859) (31.859) ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 25

26 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ 2009 Ποσά σε '000 Σηµ. Αριθµός Μετοχών Μετοχ. Kεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/ ( ) Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ( ) Mείωση µετοχικού κεφαλαίου µε επιστροφή µετρητών στους µετόχους 17 - ( ) ( ) Μεταφορά µεταξύ αποθ/κών και αποτελεσµάτων εις νέον (23.832) - Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Παραχώρηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών στο προσωπικό Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες - - ( ) (23.832) ( ) Αποτέλεσµα περιόδου Λοιπά συνολικά έσοδα: Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) - - ( ) - αναταξιµόµηση στα αποτελέσµατα ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού : - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους ( ) - - ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων ( ) ( ) Υπόλοιπο την 30/6/ ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 26

27 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6Μ 2008 Ποσά σε '000 Σηµ. Αριθµός Μετοχών Μετοχ. Kεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Ίδιες Μετοχές Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/ ( ) (Αγορά)/πώληση ιδίων µετοχών (10.206) (10.206) Ακύρωση Ιδίων µετοχών ( ) (44.705) ( ) Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ( ) Mείωση µετοχικού κεφαλαίου µε επιστροφή µετρητών στους µετόχους - ( ) ( ) Μεταφορά µεταξύ αποθ/κών και αποτελεσµάτων εις νέον (13.917) - - Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου - - (3.123) (3.123) Ζηµιά από εξαγορά δικαιωµάτων µετατροπής ιδίων οµολογιών (3) - - (3) Παραχώρηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών στο προσωπικό Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες ( ) (44.705) ( ) (13.917) ( ) Αποτέλεσµα περιόδου Λοιπά συνολικά έσοδα: Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) ( ) - αναταξιµόµηση στα αποτελέσµατα (411) (411) ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού : - κέρδη/(ζηµιές) τρέχουσας περιόδου ( ) ( ) - αναταξιµόµηση στα αποτελέσµατα ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος σχετιζόµενοι µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων ( ) ( ) Υπόλοιπο την 30/6/ ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 27

28 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ποσά σε '000 Σηµ. 30/06/09 Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/06/08 (Αναµορφωµένη) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/09 30/06/08 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη περιόδου προ φόρων (όπως είχε αρχικά δηµοσιευθεί) Επίδραση από οριστικοποίηση καταµερισµού κόστους αγοράς θυγατρικών (Purchase Price Allocation) (1.052) - - Αναµορφωµένα κέρδη περιόδου πρo φόρων Προσαρµογές στα κέρδη ( ) (11.750) ( ) Ταµ. Ροές από λειτ/κές δραστ/τες πριν τις µεταβολές του κεφ. κίνησης Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / µείωση αποθεµάτων (13.395) (15.399) - - (Αύξηση) / µείωση απαιτήσεων (51.409) (13.242) Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (37.652) (11.037) (2.533) Αύξηση / (µείωση) εµπορικού χαρτοφυλακίου - - (21.253) ( ) (18.676) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (40.606) (11.521) Καταβληθέντες τόκοι (45.545) (92.343) (9.400) (61.236) Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος (20.226) (17.471) (2.381) (2.297) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) (16) (23.302) Ποσά σε '000 Σηµ. 30/06/09 Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/06/08 (Αναµορφωµένη) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/09 30/06/08 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων παγίων ( ) (67.375) (1.132) (3.825) Αγορές ασώµατων παγίων (1.389) (3.383) (1) - Πωλήσεις ενσώµατων παγίων Μερίσµατα εισπραχθέντα Επενδύσεις εµπορικού χαρ/κίου και xρηµ/κών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων ( ) Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς (53.759) ( ) (32.662) ( ) Eπενδύσεις σε διαθέσιµα προς πώληση χρηµ/κά µέσα Τόκοι που εισπράχθηκαν Εισπράξεις επιχορηγήσεων Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 28

29 Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/06/08 Ποσά σε '000 Σηµ. 30/06/09 (Αναµορφωµένη) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/09 30/06/08 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες άνεια αναληφθέντα άνεια πληρωθέντα ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (1.644) - (1.644) - Εισροές/(εκροές) από µεταβολές ποσοστών σε υφιστάµενες θυγατρικές (23.068) - (23.068) - Πληρωµές για µείωση µετοχικού κεφαλαίου σε ιδιοκτήτες της µητρικής (215) (3.123) (215) (3.123) Μερίσµατα πληρωθέντα σε ιδιοκτήτες της µητρικής (143) (8) (143) (8) Μερίσµατα πληρωθέντα σε µη ελέγχουσες συµµετοχές (6.970) (5.658) - - Πληρωµές κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων (1.404) (1.352) - - Τόκοι που καταβλήθηκαν (318) (213) - - Πώληση / (Αγορά ) ιδίων µετοχών - (10.206) - (10.206) Πώληση / (Αγορά ) ιδίων οµολογιών - (3) - (3) Καθαρές Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (2.328) (219) (167) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Ο ΟΜΙΛΟΣ 30/06/08 Ποσά σε '000 Σηµ. 30/06/09 (Αναµορφωµένη) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/09 30/06/08 Προσαρµογές για: Απόσβεση ενσώµατων/άυλων περιουσιακών στοιχείων Μεταβολές στις υποχρεώσεις λόγω συνταξιοδότησης του προσωπικού Προβλέψεις Μη πραγµατοποιηθέντα κέρδη/(ζηµιές) από συναλλαγµατικές διαφορές (Κέρδη)/ ζηµιές από την πώληση ενσώµατων παγίων (581) (13.339) - - (Κέρδη)/ζηµιές εύλογης αξίας άλλων χρηµ/κών στοιχείων µέσω αποτελεσµάτων (18.471) (438) Μερίδιο καθαρών κερδών /(ζηµιών) από συγγενείς που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (Κέρδη)/ζηµιές από πώληση ππ χρηµ/κών στοιχείων 542 ( ) - ( ) (Κέρδη)/ζηµιές από πώληση χρηµ/κών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων (8.091) (1.559) (Κέρδη)/ζηµιές από πώληση µεριδίου θυγατρικών/συγγενών - (637) - (928) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (26.556) (46.455) (20.079) (38.175) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Παροχές στο προσωπικό σε συµµετοχικούς τίτλους (Κέρδη)/ζηµιές εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα ( ) - - (Κέρδη)/ζηµιές εύλογης αξίας αντιστ/νων ππ χρηµ/κών στοιχείων Μερίσµατα (14.315) (31.811) - - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (1.055) (1.036) - - Έσοδα από χρησιµοποίηση προβλ. προηγ. χρήσεων (6.267) (1.321) - - Μη ταµειακά έξοδα (84) - Σύνολα ( ) (11.750) ( ) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 29

30 V. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Η MIG µε έδρα στην Ελλάδα, της οποίας οι µετοχές διαπραγµατεύονται στο Χ.Α., λειτουργεί ως ανώνυµη εταιρεία συµµετοχών σύµφωνα µε την ελληνική νοµοθεσία και ειδικότερα σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 περί ανωνύµων εταιριών, όπως αυτός ισχύει. Η µετοχή της Εταιρείας συµµετέχει στον Γενικό είκτη του Χ.Α. (Bloomberg Ticker: MIG GA, Reuters ticker: MIGr.AT., σύµβολο ΟΑΣΗΣ: ΜΙΓ). Κατά την 30/06/2009, ο Όµιλος απασχολούσε συνολικά άτοµα. Ο αντίστοιχος αριθµός για την Εταιρεία ανέρχεται στα 34 άτοµα. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις του πρώτου εξαµήνου του 2009 έχουν εγκριθεί στη συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 28/08/ ΟΜΗ ΚΑΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Η δοµή του Οµίλου την 30/06/2009 έχει ως εξής: 30