Εξαμηνιαία Έκθεση (Μη ελεγμένη) Pioneer S.F. Ένας Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων του Λουξεμβούργου (Fonds Commun de Placement) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ.
Δεν γίνονται δεκτές συμμετοχές βασιζόμενες μόνο στην παρούσα οικονομική έκθεση. Οι συμμετοχές είναι έγκυρες μόνο εάν έγιναν βασιζόμενες στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο συνοδευόμενο από αντίγραφο της τελευταίας ετήσιας έκθεσης και εξαμηνιαίας έκθεσης, εάν εκδόθηκε κατόπιν.
Πίνακας Περιεχομένων. Εξαμηνιαία....... Συνοπτική....... Περιγραφή........ των... Χρηματοοικονομικών.............. Αγορών.................................. 3. Κατάσταση....... Καθαρού....... Ενεργητικού........................................................... 5. Κατάσταση....... Λειτουργίας......... και.. Μεταβολών........ στο... Καθαρό..... Ενεργητικό....................................... 11. Κατάσταση....... Στατιστικών........ Στοιχείων....... Μεριδίων................................................... 17. Πρόγραμμα....... Επενδύσεων................................................................... Pioneer..... S.F..... Euro... Curve..... 13year....................................................... 27. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 28. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 28. Pioneer..... S.F..... Euro... Curve..... 35year....................................................... 29. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 29. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 30. Pioneer..... S.F..... Euro... Curve..... 57year....................................................... 31. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 31. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 32. Pioneer..... S.F..... Euro... Curve..... 710year....................................................... 33. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 33. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 34. Pioneer..... S.F..... Euro... Curve..... 10+year....................................................... 35. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 36. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 36. Pioneer..... S.F..... Global..... Curve.... 13year...................................................... 37. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 37. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 38. Pioneer..... S.F..... Global..... Curve.... 710year...................................................... 39. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 39. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 40. Εκκρεμείς...... Swap.................................................................. 40. Pioneer..... S.F..... European....... Equity.... Market...... Plus.............................................. 41. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 49. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 49. Εκκρεμή...... Δικαιώματα........ Προαίρεσης.......................................................... 50. Pioneer..... S.F..... Pacific.....(ExJapan)....... Equity..... Market..... Plus......................................... 51. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 56. Pioneer..... S.F..... U.S.... Equity..... Market..... Plus.................................................. 57. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 64. Pioneer..... S.F..... Tactical..... Allocation........ Bond.... Fund.............................................. 65. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 66. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 66. Εκκρεμή...... Δικαιώματα........ Προαίρεσης.......................................................... 66. Εκκρεμείς...... Swap.................................................................. 66. Pioneer..... S.F..... Tactical..... Allocation........ Fund.................................................. 68. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 69. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 69. Εκκρεμή...... Δικαιώματα........ Προαίρεσης.......................................................... 69. Εκκρεμείς...... Swap.................................................................. 70. Pioneer..... S.F..... Dynamic...... Allocation........ Fund................................................. 71 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 1
Πίνακας Περιεχομένων. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 71. Εκκρεμή...... Δικαιώματα........ Προαίρεσης.......................................................... 71. Pioneer..... S.F..... Optimiser............................................................... 73. Εκκρεμείς...... Χρηματοοικονομικές.............. Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις.......................................... 78. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 78. Εκκρεμή...... Δικαιώματα........ Προαίρεσης.......................................................... 79. Pioneer..... S.F........ Commodities............................................................ 80. Εκκρεμείς...... Προθεσμιακές.......... Συμβάσεις....... Συναλλάγματος................................................. 80. Εκκρεμείς...... Swap.................................................................. 80. Σημειώσεις....... στις... Οικονομικές......... Καταστάσεις...................................................... 81. Διοίκηση...... και.. Διαχείριση................................................................. 87 2 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 2011 Εξαμηνιαία Συνοπτική Περιγραφή των Χρηματοοικονομικών Αγορών Η Οικονομία Ηνωμένες Πολιτείες: Επιβράδυνση της οικονομίας Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2011, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν των Ηνωμένων Πολιτειών αυξήθηκε κατά 1,8% σε ετήσια βάση, μειώνοντας την ανάπτυξη σε σχέση με την ίδια εποχή πέρυσι σε 2,3%. Η συμφωνία για την ενίσχυση των υφιστάμενων φορολογικών περικοπών και τη θέσπιση καινούριων που στηρίχτηκε και από τα δύο κόμματα πιθανότατα να έδωσε την ώθηση που παρατηρήθηκε στις δαπάνες των καταναλωτών και να διατήρησε τη συνολική ανάπτυξη στο ύψος των μακροπρόθεσμων δυνατοτήτων της, δηλαδή στο 3%. Οι ενδείξεις για βελτίωση της αγοράς εργασίας επίσης βοήθησαν, με το ποσοστό ανεργίας να παραμένει κάτω του 9% κατά την αρχή του έτους. Ωστόσο, το πρώτο εξάμηνο του 2011 χαρακτηρίστηκε γενικά από ασθενή οικονομικά στοιχεία. Υπάρχουν πολλές εξηγήσεις για αυτό. Μερικές από αυτές έχουν να κάνουν με μοναδικούς παράγοντες που μπορεί να είναι από τις καιρικές συνθήκες μέχρι τις συνέπειες του σεισμού της Ιαπωνίας. Σε αυτούς μπορούν να προστεθούν και διαρθρωτικοί παράγοντες, ξεκινώντας από τη μεγάλη αύξηση των τιμών καυσίμων που έφθειρε την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και λειτούργησε αντισταθμιστικά προς τις φορολογικές περικοπές. Επίσης, τα κέρδη για τον τομέα της απασχόλησης απεδείχθησαν λιγότερο βιώσιμα από ότι αναμενόταν. Ο Κατασκευαστικός Δείκτης ISM ανέβαινε σχεδόν ασταμάτητα από τις αρχές του 2009, οδηγημένος από την υψηλή ζήτηση για βιομηχανικό εξοπλισμό από χώρες με γρήγορη ανάπτυξη, όπως η Κίνα. Αν και παρέμεινε πάνω από το 50 (άρα συνέχιζε να υπάρχει αύξηση της δραστηριότητας), η πτώση του το Μάιο ήταν η πιο εμφανής των δύο τελευταίων ετών, ενώ τον ακολούθησαν και άλλοι παρόμοιοι δείκτες σε Κίνα και Ευρώπη. Σε αυτό το σενάριο, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ κράτησε μία προσεχτική στάση σχετικά με τη μελλοντική ανάπτυξη και τη δέσμευση για την εφαρμογή μίας υποστηριχτικής νομισματικής πολιτικής. Ο δεύτερος γύρος του προγράμματος ποσοτικής διευκόλυνσης αγορών κρατικών ομολόγων έχει λήξει, αλλά η πολιτική μηδενικού επιτοκίου μπορεί να συνεχιστεί για όλο το υπόλοιπο έτος. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για να διατηρήσει η Κεντρική Τράπεζα τη νομισματική της πολιτική. Πρώτον, η ανάπτυξη της απασχόλησης απέχει πολύ από το ρυθμό των παλαιότερων ανακάμψεων και η αύξηση των μισθών παραμένει σε πολύ μέτρια επίπεδα. Επίσης, η στεγαστική αγορά των ΗΠΑ δεν έχει στην πραγματικότητα ανακάμψει από την κρίση των δανείων υψηλού κινδύνου (subprime) που καταγράφηκε πριν από σχεδόν τέσσερα χρόνια. Τέλος, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ μπορεί να διατηρήσει την παρούσα νομισματική πολιτική της για όσο το δυνατό περισσότερο ως αντιστάθμιση μίας αυστηρότερης δημοσιονομικής πολιτικής. Ευρώπη: Η κρίση δημοσιονομικού χρέους συνεχίζεται Η κρίση δημοσιονομικού χρέους της Ευρωζώνης συνεχίστηκε και κατά το πρώτο εξάμηνο του 2011. Η Πορτογαλία έγινε η τρίτη χώρα του ευρώ που δέχθηκε κεφάλαια διάσωσης από την ΕΕ μετά από την Ελλάδα και την Ιρλανδία. Μία βασική προσπάθεια των προγραμμάτων διάσωσης σε χώρες του ευρώ που βρίσκονται σε δυσμενή θέση ήταν να πουλήσουν τα ομόλογά τους ξανά στις αγορές κεφαλαίου μετά από την επίλυση των προβλημάτων ρευστότητας. Ωστόσο, τα προβλήματα ήταν πιο βαθιά και προέκυψαν από το κενό ανάμεσα στην αργή (ή ανύπαρκτη) οικονομική ανάπτυξη και τα διογκούμενα χρέη. Για την Ελλάδα, αυτό το κενό παγιώθηκε τόσο πολύ που συχνά χρειάστηκε να μελετηθεί αναδιάρθρωση του κρατικού χρέους. Ωστόσο, η Ευρωπαϊκή Ένωση απέφυγε μία τόσο ριζοσπαστική κίνηση και έφτιαξε ένα νέο πακέτο βοηθείας μετά από την έγκριση ενός αυστηρότερου πακέτου δημοσιονομικών μέτρων από το ελληνικό Κοινοβούλιο στα τέλη Ιουνίου. Σε αυτό το περιβάλλον, η ΕΚΤ ίσως να διστάσει να αυξήσει τα βασικά της επιτόκια κατά τους τελευταίους μήνες του 2011 για τον περιορισμό του πληθωρισμού, ο οποίος για το πρώτο εξάμηνο του έτους βρέθηκε πάνω από τον επίσημο στόχο του 2% σε σχέση με άλλα έτη. Η λύση για την κρίση δημοσιονομικού χρέους αποτελεί πρόκληση όσο η οικονομική ανάπτυξη είναι διαφορετική ανάμεσα στις χώρες της Ευρωζώνης. Το πρώτο εξάμηνο του 2011, η Γερμανία αναπτύχθηκε κατά περίπου 4% σε σχέση με την ίδια περίοδο του περσινού έτους, ποσοστό αρκετά επάνω από το μέσο όρο, ενώ τα περιφερειακά κράτη μετά βίας κατάφεραν να έχουν μια οποιαδήποτε ανάπτυξη. Για την Ελλάδα, την Ιρλανδία και την Πορτογαλία, η υιοθέτηση ιδιαίτερα αυστηρών δημοσιονομικών πολιτικών ίσως να επαναφέρει την ύφεση. Ασία: Μετά από το σεισμό Το πλήγμα από το σεισμό του Μαρτίου στην οικονομία της Ιαπωνίας ήταν βαρύ. Το κλείσιμο σταθμών πυρηνικής ενέργειας οδήγησε σε κατάρρευση της βιομηχανικής παραγωγής της Ιαπωνίας που δεν κατάφερε να ανακάμψει. Ωστόσο, ακόμα και πριν από το σεισμό, η ανάπτυξη παραγωγής είχε ήδη υποχωρήσει. Η ξένη ζήτηση, κυρίως από περιοχές με γρήγορη ανάπτυξη της υπόλοιπης Ασίας, βοήθησε την οικονομία της Ιαπωνίας να ξεπεράσει την τελευταία ύφεση αρκετά γρήγορα. Η στήριξη όμως αυτή έγινε λιγότερο εμφανής το 2011, καθώς χώρες όπως η Κίνα ήθελαν να κάμψουν τον πληθωρισμό με το κόστος της επιβράδυνσης της ανάπτυξης. Η εγχώρια ζήτηση από μόνη της δεν μπορεί να στηρίξει τη συνολική ανάπτυξη. Οι προσπάθειες της Κίνας να μειώσει την υπερβάλλουσα ανάπτυξή της φαίνεται να σταθεροποιούν τον πληθωρισμό τιμών καταναλωτή σε σχεδόν πάνω από 5% σε σχέση με την ίδια περίοδο του περσινού έτους. Η δέσμευση της κυβέρνησης της Κίνας να διατηρήσει τον πληθωρισμό τιμών καταναλωτή σε χαμηλά επίπεδα επέφερε πολλά αυστηρά μέτρα, όπως η αύξηση των επιτοκίων αναφοράς και μία σταθερή αύξηση στο ποσοστό αποθεμάτων μεγάλων τραπεζών, με στόχο την κάμψη του υπερβολικού δανεισμού. Αυτό δείχνει πως οι Κινέζοι αξιωματούχοι αντιμετωπίζουν δυσκολίες στο να αναλάβουν τον έλεγχο της πιστωτικής αγοράς (μέρος της οποίας αποτελούν όχι μόνο οι συμβατικές τράπεζες αλλά και οι σκιώδεις επιχειρήσεις). Ένα ακόμα πιθανό εργαλείο είναι η ενδυνάμωση του νομίσματος, ώστε να γίνουν οι καταναλωτικές δαπάνες περισσότερο από ότι οι εξαγωγές η βασική μηχανή οικονομικής ανάπτυξης. Το νόμισμα της Κίνας, αφότου έγινε θεωρητικά πιο ευέλικτο πριν από περίπου ένα χρόνο, έχει ανατιμηθεί κατά μόνο ένα 5% σε σχέση με το ασθενές δολάριο ΗΠΑ, ενώ κατά την ίδια περίοδο το ευρώ έχει κερδίσει σχεδόν 15%. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 3
Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 2011 Εξαμηνιαία Συνοπτική Περιγραφή των Χρηματοοικονομικών Αγορών (συνεχιζόμενο) Η Κίνα δεν ήταν μόνη στην εφαρμογή πολιτικών κατά του πληθωρισμού. Κεντρικές τράπεζες μεγάλων αναδυόμενων αγορών επιθυμούν να υιοθετήσουν πολιτικές που αυξάνουν την αξιοπιστία τους και φαίνεται να δίνουν λιγότερη σημασία στις επιδράσεις τους στο νόμισμα. Μέχρι τώρα, η οικονομική επιβράδυνση σχεδόν δεν έχει γίνει αντιληπτή (το ΑεγχΠ της Κίνας παραμένει κοντά σε επίπεδα διψήφιας ανάπτυξης) αλλά οι πιο αυστηρές πολιτικές μπορεί σε μετέπειτα φάση να έχουν τις συνέπειές τους. Οι Αγορές Οι οικονομικές αγορές πέρασαν μία περίοδο υψηλής μεταβλητότητας κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Σημαντικοί δείκτες μετοχών σε Ευρώπη και ΗΠΑ έφτασαν στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών πρώτα κατά το μήνα του Φεβρουαρίου και έπειτα κατά τα τέλη Απριλίου, παρά τα συχνά σενάρια για κρίση. Ο αυξανόμενος πληθωρισμός σε γρήγορα αναπτυσσόμενες αναδυόμενες αγορές όπως η Κίνα, η Ινδία και η Βραζιλία, πυροδότησε ανησυχίες από το μέρος των επενδυτών ότι οι πολιτικές για την κάμψη του υπερβολικού τραπεζικού δανεισμού θα οδηγούσαν σε σημαντική επιβράδυνση αυτών των αναδυόμενων οικονομιών. Η επιβράδυνση αυτή θα είχε τότε αντίθετες συνέπειες για τις εταιρίες που έχουν την έδρα τους σε αναπτυγμένες αγορές. Ως αποτέλεσμα, οι αναδυόμενες αγορές υποχώρησαν στην ανάληψη κερδών, ενώ οι δείκτες ΗΠΑ και Ευρώπης φάνηκαν πιο ανθεκτικοί. Άλλα σενάρια κινδύνου ήταν μη οικονομικής φύσης, όπως οι πολιτικές αναταράξεις στον αραβικό κόσμο και ο σεισμός στην Ιαπωνία. Οι ανησυχίες ότι τα γεγονότα αυτά θα μπορούσαν να βλάψουν την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη μέσα από υψηλές τιμές πετρελαίου και τη διαταραχή της βιομηχανικής δραστηριότητας γρήγορα ξεπεράστηκαν. Η επιβεβαίωση των θετικών στοιχείων για τα εταιρικά κέρδη γρήγορα αποκατάστησε μία θετική τάση. Από τον Μάιο και έπειτα, οι επενδυτές πήραν τα κέρδη πιο δυναμικά από τις μεγάλες αγορές μετοχών. Οι μεσοπρόθεσμες επιδράσεις του σεισμού στην Ιαπωνία, ειδικά όσον αφορά στις Κατασκευές που αποτελούν έναν ολοκληρωμένο τομέα παγκοσμίως, έδωσαν μία καλή δικαιολογία για την απαλλαγή από επικίνδυνα στοιχεία ενεργητικού. Στις βασικές αγορές ομολόγων (Γερμανία, Ηνωμένες Πολιτείες), οι αποδόσεις αυξήθηκαν νωρίς στο έτος λόγω ανησυχιών σχετικά με τον πληθωρισμό και το τέλος των χαλαρών νομισματικών πολιτικών. Η Κεντρική Τράπεζα στήριξε την αγορά αγοράζοντας κρατικά ομόλογα και προσέφερε μεγαλύτερη ρευστότητα για την αναζωογόνηση της οικονομίας. Στη ζώνη του ευρώ, η ΕΚΤ αύξησε τα βασικά της επιτόκια τον Απρίλιο για την καταπολέμηση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό. Ωστόσο, οι βασικές αποδόσεις του ευρώ έχουν έκτοτε μειωθεί εν μέσω της κρίσης δημόσιου χρέους και την αναζήτηση από μέρους των επενδυτών για ένα ασφαλές καταφύγιο. Σε ένα περιβάλλον επιβραδυνόμενης οικονομικής ανάπτυξης, οι βασικές αγορές ομολόγων στηρίχθηκαν από τους μειωμένους φόβους για πληθωρισμό, καθώς η καταναλωτική ζήτηση μειώθηκε. Τα γερμανικά κρατικά ομόλογα επίσης αύξησαν την αξία τους ως safehaven, καθώς τα πριμ κινδύνου της χώρας έφτασαν σε νέα υψηλά επίπεδα. Στα τέλη Ιουνίου, αυτή η αξία ως safehaven κορυφώθηκε, καθώς πολλαπλασιάστηκαν οι προβλέψεις για πιθανή πτώχευση της Ελλάδας με επακόλουθη αναδιάρθρωση του χρέους. Η έγκριση ενός σκληρού πακέτου αυστηρών μέτρων από το ελληνικό κοινοβούλιο βοήθησε να μετριαστούν ως ένα βαθμό αυτές οι προβλέψεις. Οι αγορές εταιρικών ομολόγων ήταν αρκετά ελαστικές παρά τις δυσμενείς συνθήκες που επικράτησαν στην αγορά ομολόγων. Η κρίση δημοσιονομικού χρέους έφερε στο επίκεντρο τους μη βιώσιμους προϋπολογισμούς των εταιριών, ωστόσο οι περισσότερες εταιρίες διατήρησαν μία υγιή οικονομική διαχείριση. Συνεπώς, εκτός από τις τράπεζες, τα πιστωτικά spreads παρέμειναν σε λογικά χαμηλά επίπεδα με ελάχιστο κίνδυνο αθέτησης. Οι αγορές συναλλάγματος έχουν φυσικά επηρεαστεί από τη δημοσιονομική κρίση. Αρχικά, το ευρώ αυξήθηκε σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ βάσει προσδοκιών ότι η ΕΚΤ σύντομα θα αύξανε τα επιτόκιά της. Αμέσως μετά από αυτήν την κίνηση, η κρίση δημοσιονομικού χρέους επανήλθε στο επίκεντρο και το ευρώ έχασε λίγο έδαφος λόγω προβλέψεων ότι η ΕΚΤ θα αύξανε τα επιτόκιά της λιγότερο δυναμικά. Τα κέρδη από το δολάριο ΗΠΑ ωστόσο, καλύφθηκαν από τη δέσμευση της Κεντρικής Τράπεζας για μία επεκτατική νομισματική πολιτική. Ενώ γενικότερα το ευρώ παρέμεινε αρκετά ανθεκτικό σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ, ένα ασφαλές στοιχείο ενεργητικού όπως το ελβετικό φράγκο έφτασε σε νέα υψηλά παρά τις μικρότερες αποδόσεις. Το δολάριο ΗΠΑ φάνηκε ανίκανο να επανακτήσει έδαφος με βιώσιμο τρόπο. Ο μέσος σταθμισμένος δείκτης ισοτιμίας του έπεσε σε νέα ιστορικά χαμηλά επίπεδα, με το ιαπωνικό γιεν ποτέ πιο δυνατό παρά την κοινή παρέμβαση από βασικές κεντρικές τράπεζες αμέσως μετά από το σεισμό του Μαρτίου. Συνολικά, η αγορά των ΗΠΑ (δείκτης S&P 500) ολοκλήρωσε το πρώτο εξάμηνο πλησιάζοντας σε παλαιότερα υψηλά επίπεδα με τους κυκλικούς κλάδους να έχουν για μία ακόμα φορά ζήτηση. Οι μέσοι όροι των ευρωπαϊκών αγορών δεν επανέκτησαν όλες τις απώλειες του δεύτερου τριμήνου, Οι τράπεζες είναι κυρίως υπεύθυνες για αυτό, αν και κατάφεραν να επανακτήσουν έδαφος χάρη στην αποφυγή χρεοκοπίας της Ελλάδας. Επίσης, το σχέδιο μερικών τραπεζών για συνεισφορά τους στην οικονομική βοήθεια μέσω του rollover του χρέους έγινε θερμά αποδεκτή από τους επενδυτές. Οι αγορές της Ασίας καλωσόρισαν την πιθανή επιτυχία των πολιτικών της Κίνας για κάμψη του πληθωρισμού. Η Ιαπωνία προσπάθησε να βρεθεί ξανά στα επίπεδα που βρισκόταν πριν από το σεισμό, καθώς η διακοπή της λειτουργίας των σταθμών ενέργειας φαινόταν απειλητική για τη μεσοπρόθεσμη ανάπτυξή της, ενώ οι Ιάπωνες εξαγωγείς δέχθηκαν επίσης πλήγμα από το ισχυρό γιεν. 4 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Pioneer S.F. Euro Curve 13year 1.449.645.549 24.886.039 1.424.759.510 153.744 580.261 19.002.727 2.140.962 26.677.873 188.627 2.560.069 2.503 1.476.066.276 Pioneer S.F. Euro Curve 35year 537.642.020 10.056.750 527.585.270 64.314 242.534 46.006.693 2.168.994 8.538.804 50.225 882.565 964 585.540.363 Pioneer S.F. Euro Curve 57year (1) 44.215.519 180.645 44.034.874 5.549 145 57.442 806.703 17.071 80 44.921.864 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό 152.683 5.370.816 8.001.808 1.161.327 14.686.634 1.461.379.642 61.392 7.184.498 20.004.521 551.705 27.802.116 557.738.247 170.902 413.923 40.422 625.247 44.296.617 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 5
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις (συνεχιζόμενο) Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Pioneer S.F. Euro Curve 710year 747.618.454 42.388.026 705.230.428 72.848 6.008.958 15.288.156 69.789 1.187.623 1.353 727.859.155 Pioneer S.F. Euro Curve 10+year 401.944.631 17.119.306 384.825.325 43.223 354.618 12.001.858 2.522.137 7.690.149 31.981 597.635 693 408.067.619 Pioneer S.F. Global Curve 13year 54.752.276 550.371 54.201.905 49.324 15.693 3.838.621 193.804 1.565 1.765.596 76 60.066.584 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό 79.331 53.967 237 2.627.249 680.353 3.441.137 724.418.018 43.054 3.629.000 6.001.356 371.683 10.045.093 398.022.526 6.378 603.714 72.651 167 682.910 59.383.674 6 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις (συνεχιζόμενο) Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Pioneer S.F. Global Curve 710year 16.899.721 472.538 17.372.259 29.519 167.540 226.165 694 313.593 18.109.770 Pioneer S.F. European Equity Market Plus 381.012.999 12.422.759 393.435.758 22.653 3.873 332.954 8.356.258 4.606 813.122 831.078 3.652 403.803.954 Pioneer S.F. Pacific (ExJapan) Equity Market Plus 77.086.689 2.522.592 79.609.281 131.086 13.774.608 21.225 277.716 2.773.359 96.587.275 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό 24.817 15.948 10.543 248.771 18.893 471 319.443 17.790.327 8.099 1.529.684 235.535 260 1.773.578 402.030.376 1.293.126 312.092 62.113 6.441 1.673.772 94.913.503 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 7
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις (συνεχιζόμενο) Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Pioneer S.F. U.S. Equity Market Plus 100.028.659 10.175.609 110.204.268 70.973 1.972.159 51 108.227 56.617 112.412.295 Pioneer S.F. Tactical Allocation Bond Fund 1.005.133.659 19.769.520 985.364.139 2.819.967 484.700 10.498.270 20.574.779 1.465.686 20.616 1.021.228.157 Pioneer S.F. Tactical Allocation Fund 1.048.606.471 11.040.559 1.037.565.912 517.492 1.482.519 25.598.106 103.740.957 12.006.617 1.674.864 25.239 1.182.611.706 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό 184.793 54.165 10 238.968 112.173.327 4.382.489 792.146 2.507.112 5.151.241 886.278 13.719.266 1.007.508.891 1.301.643 1.975.278 4.701.020 1.331.124 9.309.065 1.173.302.641 8 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις (συνεχιζόμενο) Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Pioneer S.F. Dynamic Allocation Fund (2) 610.024.532 4.781.851 605.242.681 18.831.602 74.333.593 8.135.816 1.641.438 708.185.130 Pioneer S.F. Optimiser 104.971.487 232.624 105.204.111 230.985 5.117.007 740.411 34.697 1.278.024 984 112.606.219 Pioneer S.F. Commodities 309.330.308 238.808 309.091.500 6.597.934 2.288.288 2.086.175 83.189 320.147.086 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό 4.581.791 1.223.912 1.411.162 453.416 1.521 7.671.802 700.513.328 4.846 77.655 415.033 1.426.110 1.005.687 896.979 59.165 3.809 3.733.974 108.872.245 515.722 12.114.756 3.746.530 215.116 16.592.124 303.554.962 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 9
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά τις (συνεχιζόμενο) Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Εισπρακτέα από συμφωνίες επαναγοράς και αντίστροφης επαναγοράς Διαθέσιμο ενεργητικό Δεδουλευμένοι τόκοι Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί Συνολικό Ενεργητικό Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Δικαιώματα προαίρεσης πωληθέντα στην αγοραία αξία Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί swap Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από αγορές τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό Παθητικό Καθαρό Ενεργητικό Συνδυασμένο 6.888.912.974 105.185.753 6.783.727.221 22.422.699 1.904.913 27.811.070 77.011.278 241.295.440 103.193.447 1.233.762 342.187 17.540.470 1.591.617 139.349 7.278.213.453 1.836.529 10.196.367 1.722.901 2.719.937 16.607.689 237 38.120.180 34.904.664 6.193.946 12.679 112.315.129 7.165.898.324 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 12 Ιανουάριου 2011. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Ιανουάριου 2011. 10 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Pioneer S.F. Euro Curve 13year 26.617.062 44.193 1.026.031 1.121.712 31.578 28.840.576 Pioneer S.F. Euro Curve 35year 10.227.690 10.512 439.569 308.283 26.146 11.012.200 Pioneer S.F. Euro Curve 57year (1) 756.757 6.254 27.292 22 790.325 Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 5.512.913 365.992 356.667 8.521 11.713 1.008.103 102.122 7.366.031 21.474.545 3.007.527 1.072 157.379 136.524 2.738 4.896 439.819 53.279 3.803.234 7.208.966 176.465 11.820 11.769 182 341 25.639 3.830 230.046 560.279 Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 1.829.338.582 21.474.545 815.801.633 7.208.966 560.279 Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) 22.011.873 121.530 1.638.150 3.855.185 48.186 19.964.554 53.658 53.196 712.896 916.551 92.007 4.794 44.999 3.019 34.165 192.294 14.164 220.311 Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών 3.539.782 153.744 195.552 3.889.078 5.399.069 10.297.056 64.314 945.890 9.286.852 2.073.092 180.646 5.549 145 174.952 605.638 Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου 372.946.910 411.099 1.461.379.642 255.990.294 557.738.247 43.690.979 44.296.617 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 11
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις (συνεχιζόμενο) Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Pioneer S.F. Euro Curve 710year 16.610.641 26.223 512.722 438.022 13.107 17.600.715 Pioneer S.F. Euro Curve 10+year 10.004.426 26.836 265.367 188.100 4.940 10.489.669 Pioneer S.F. Global Curve 13year 463.868 2.082 42.325 8.233 516.508 Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 3.424.267 1.694 200.470 176.708 13.258 6.371 498.828 58.967 4.380.563 13.220.152 1.914.110 14 112.859 99.444 1.924 3.447 254.600 33.457 2.419.855 8.069.814 369.658 661 18.256 14.751 286 517 41.481 13.657 459.267 57.241 Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 1.027.267.021 13.220.152 560.525.357 8.069.814 83.420.645 57.241 Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) 9.376.594 84.747 893.841 3.946.107 28.482 6.380.593 7.032.880 37.339 494.244 2.181.937 31.773 5.414.299 534.847 127.810 222.285 231.456 3.042 656.528 Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών 5.173.227 61.240 287.556 4.824.431 2.015.128 6.486.663 43.223 283.050 6.160.390 3.504.875 3.582.211 126.901 15.582 3.470.892 4.070.179 Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου 304.862.862 1.269 724.418.018 158.997.956 398.022.526 19.966.792 59.383.674 12 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις (συνεχιζόμενο) Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Pioneer S.F. Global Curve 710year 320.700 1.281 14.119 336.100 Pioneer S.F. European Equity Market Plus 9.500.216 14.658 933.404 10.448.278 Pioneer S.F. Pacific (ExJapan) Equity Market Plus 847.696 12.258 44.410 49 904.413 Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 113.998 5.588 4.559 350 159 14.456 2.695 141.805 194.295 1.024.986 119.867 104.407 3.112 3.308 9.982 1.265.662 9.182.616 147.259 22.314 16.783 1.473 391 2.785 191.005 713.408 Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 26.294.303 194.295 473.074.818 9.182.616 47.533.842 713.408 Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) 404.838 9.709 233.555 153.136 14.523 329.233 12.307.530 156.164 9.371 276.426 28.241 11.837.328 475.585 147.007 359.692 31.114 Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών 1.317.912 27.408 48.028 10.543 1.253.019 729.491 17.121.660 3.078 390.820 18.792 16.715.126 4.304.818 4.649.183 130.911 4.518.272 3.835.978 Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου 7.774.485 17.790.327 75.349.260 402.030.376 51.215.639 94.913.503 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 13
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις (συνεχιζόμενο) Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Pioneer S.F. U.S. Equity Market Plus 849.596 214 849.810 Pioneer S.F. Tactical Allocation Bond Fund 21.960.374 23.885 2.106.044 42.558 24.132.861 Pioneer S.F. Tactical Allocation Fund 533.350 14.148.992 74.188 65.609 103 14.822.242 Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 225.707 21.108 29.361 499 907 1.600 279.182 570.628 4.423.186 304.359 258.062 4.511 8.181 1.213.974 20.305 6.232.578 17.900.283 7.194.315 302.512 310.609 5.306 9.631 45.875 7.868.248 6.953.994 Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 129.773.092 570.628 1.018.401.472 17.900.283 1.256.271.376 6.953.994 Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) 6.915.891 159.866 13.955 6.742.070 15.867.618 111.197 576.649 3.205.635 3.928.498 17.278.327 7.208.669 4.492.351 25.722.031 5.098.973 4.570.547 22.477.287 Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών 10.773.191 42.629 10.730.562 3.417.864 3.594.159 819.895 452.565 1.873.509 434.685 5.400.313 4.778.357 6.585.814 5.176.557 29.529.939 2.764.963 545.823 30.339.822 14.816.529 Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου 14.181.901 112.173.327 6.114.224 1.007.508.891 97.785.264 1.173.302.641 14 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις (συνεχιζόμενο) Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Pioneer S.F. Dynamic Allocation Fund (2) 7.993.076 144.337 8.137.413 Pioneer S.F. Optimiser 513.329 1.125.773 12.385 1.651.487 Pioneer S.F. Commodities 1.465.171 29.843 1.276 1.496.290 Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 1.671.567 127.112 171.314 2.486 5.020 34.179 2.011.678 6.125.735 230.022 25.145 28.368 966 863 3.576 288.940 1.362.547 1.130.164 2.979 73.618 46.990 1.315 2.406 12.854 1.270.326 225.964 Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) 6.125.735 121.964.234 1.362.547 271.963.230 225.964 Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) 856.237 947.727 9.093.825 9.002.335 2.526.078 8.178 1.721.512 1.354.744 2.914.022 12.998 333.509 209.891 1.769.600 26.761.518 24.868.300 Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών 4.781.851 1.223.912 240.101 5.765.662 8.642.262 7.276.669 66.711 1.381.477 39.601 8.551.834 7.202.285 151.227 239.057 21.612.496 22.002.780 3.091.484 Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου 709.155.590 700.513.328 5.889.704 108.872.245 28.556.215 55.967 303.554.962 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 15
Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό για την περίοδο που τελείωσε στις (συνεχιζόμενο) Εισόδημα Μερίσματα καθαρά Τόκοι σε τίτλους Τόκοι σε τραπεζικούς λογαριασμούς Τόκοι σε συμβάσεις swap Έσοδα από δανεισμό τίτλων Λοιπά έσοδα Συνολικά έσοδα Έξοδα Προμήθεια διοίκησης Προμήθεια διανομής Προμήθειες θεματοφυλακής & διαχείρισης Taxe d Abonnement (φόρος συμμετοχής) Προμήθειες επαγγγελματιών Έξοδα εκτύπωσης και δημοσίευσης Τόκοι σε συμβάσεις swap Άλλα έξοδα Συνολικά Έξοδα Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) Κατάσταση μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου Καθαρά λειτουργικά έσοδα/(έξοδα) Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί πωλήσεων τίτλων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρό πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί τίτλων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί δικαιωμάτων προαίρεσης Καθαρές μεταβολές σε μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημία) επί συμβάσεων swap Καθαρές μεταβολές σε καθαρό μη πραγματοποιηθέν κέρδος / (ζημία) για την περίοδο Καθαρή αύξηση/(μείωση) στο καθαρό ενεργητικό ως αποτέλεσμα των λειτουργιών Καθαρές συμμετοχές/(εξαγορές) Μερίσματα εξαγγελθέντα για διανομή Καθαρή Αξία Ενεργητικού στο τέλος της περιόδου (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 12 Ιανουάριου 2011. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Ιανουάριου 2011. Συνδυασμένο 12.244.187 111.706.788 461.301 4.499.078 2.997.754 119.779 132.028.887 30.566.144 6.420 1.868.399 1.766.316 46.927 58.151 3.496.900 399.163 38.208.420 93.820.467 7.661.629.605 93.820.467 25.327.389 6.136.065 30.585.275 18.724.184 16.606.635 22.715.181 37.215.999 78.431.687 4.663.617 29.686.114 1.189.948 21.734.177 64.626.185 8.021.717 487.241.229 468.335 7.165.898.324 16 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Pioneer S.F. Euro Curve 13year Pioneer S.F. Euro Curve 35year Pioneer S.F. Euro Curve 57year (1) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 497,79 484,33 473,13 30.477,65 56,98 57,37 57,29 3.964,66 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Μη Διανομή σε CHF σε CHF Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 58,81 58,83 59,01 146.062,59 57,87 58,28 58,22 15.698,59 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων C Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων E Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,639 5,640 5,657 117.456.089,02 5,731 5,770 5,762 45.427.597,75 5,079 4.891.819,27 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων F Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,590 5,568 5,573 13.720.404,61 5,736 5,742 5,719 11.464.081,12 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.071,34 1.042,43 1.015,85 394,55 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.109,77 1.114,95 1.120,83 610.304,67 1.152,12 1.165,76 1.167,17 188.931,04 1.011,00 19.241,63 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας.. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 17
Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων κατά τις (συνεχιζόμενο) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Pioneer S.F. Euro Curve 13year Pioneer S.F. Euro Curve 35year Pioneer S.F. Euro Curve 57year (1) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Μη Διανομή σε USD Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.015,18 1.022,35 1.028,94 12.625,83 1.071,42 1.086,10 1.088,42 8.056,83 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Αντισταθμ. Μη Διανομή σε USD σε USD Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων X Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρό Ενεργητικό 2.253.619.619 1.829.338.582 1.461.379.642 1.071.831.543 815.801.633 557.738.247 44.296.617 Υποσημειώσεις στο τέλος αυτής της ενότητας.. 18 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων κατά τις (συνεχιζόμενο) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Pioneer S.F. Euro Curve 710year 53,59 53,01 1.832,94 Pioneer S.F. Euro Curve 10+year Pioneer S.F. Global Curve 13year Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 54,80 54,90 1.369,58 58,25 59,01 58,66 326,87 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Μη Διανομή σε CHF σε CHF Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 58,76 58,28 58,40 5.606,76 57,88 58,02 63,74 61,26 243,00 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων C Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 52,59 52,47 1.948,04 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων E Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,813 5,765 5,775 61.850.185,51 5,349 5,418 5,387 42.300.043,43 5,182 5,676 5,393 9.912.207,76 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων F Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,683 5,603 5,597 3.379.620,43 5,227 5,265 5,222 196.869,10 5,207 5,670 5,373 518.083,61 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.162,99 1.158,71 1.163,76 269.698,94 1.140,97 1.161,35 1.157,55 146.091,33 1.136,04 1.252,76 1.193,87 3,62. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 19
Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων κατά τις (συνεχιζόμενο) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Pioneer S.F. Euro Curve 710year 1.086,41 1.074,50 5,39 Pioneer S.F. Euro Curve 10+year Pioneer S.F. Global Curve 13year Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Μη Διανομή σε USD Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.042,75 1.041,04 1.046,52 32.352,74 1.062,44 1.083,71 1.080,75 5,00 997,16 1.101,32 1.050,82 2.976,86 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων I Αντισταθμ. Μη Διανομή σε USD σε USD Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων X Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρό Ενεργητικό 998.967.177 1.027.267.021 724.418.018 895.958.091 560.525.357 398.022.526 93.306.969 83.420.645 59.383.674. 20 Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων κατά τις (συνεχιζόμενο) Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Pioneer S.F. Global Curve 710year Pioneer S.F. European Equity Market Plus Pioneer S.F. Pacific (ExJapan) Equity Market Plus Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων A Μη Διανομή σε CHF σε CHF Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 60,67 67,27 CHF 84,12 67,80 CHF 82,77 499.105,13 58,51 55,26 69.417,06 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων C Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων E Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,261 5,994 5,826 2.883.158,20 6,765 7,489 7,542 18.406.327,24 6,190 5,841 11.020.590,87 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων F Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 5,417 6,137 5,948 138.435,41 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Ετήσια Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις Καθαρή αξία ενεργητικού ανά κατηγορία μεριδίων H Μη Διανομή Μερίδια σε κυκλοφορία κατά τις 1.150,44 1.317,48 1.283,62 133,03 1.209,22 1.342,83 1.354,42 169.345,49 1.256,32 1.187,20 22.493,71. Pioneer S.F. Εξαμηνιαία Έκθεση 21