ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN FUND OF FUNDS ΜΙΚTΟ 31.12.2012 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 7.019.609,03 11,246 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε 1.002.844,44 1,607 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 1.008.016,00 1,615 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 9.030.469,47 14,468 ΣΥΝΟΛO I.1 9.030.469,47 14,468 ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5. ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) Α/Κ ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.338,1590 4,56000000 79.062,01 0,127 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 79.062,01 0,127 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 79.062,01 0,127 ΣΥΝΟΛO I.5 79.062,01 0,127 ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.062,01 0,127 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 9.109.531,48 14,594 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5. ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) LUXOR ETF MSCI USA 18.730,0000 101,55000000 1.902.031,50 3,047 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) DB X-TRACKERS - MSCI WORLD TRN INDEX ETF 23.000,0000 25,46000000 585.580,00 0,938 LUXOR ETF MSCI WORLD 16.870,0000 100,36000000 1.693.073,20 2,712 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) ISHARES S&P 500 INDEX FUND 37.707,0000 10,65000000 401.579,55 0,643 NBG INTERNATIONAL GLOBAL EQUITY /B 1.278,2170 1.245,88000000 1.592.505,00 2,551 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 6.174.769,25 9,892 ISHARES EURO GOVERNMENT BOND 1-3 5.850,0000 140,52000000 822.042,00 1,317 DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 1-3 TOTAL RETURN INDEXETF 33.939,0000 163,35001000 5.543.935,99 8,882 DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEXETF 664,0000 183,14999000 121.611,59 0,195 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 6.487.589,58 10,394 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 12.662.358,83 20,286 ΣΥΝΟΛO II.5 12.662.358,83 20,286 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.662.358,83 20,286 ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5. ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) M&G INVESTMENT FUNDS (1) - AMERICAN FUND 82.000,0000 10,40870000 853.513,40 1,367 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - FRANKLIN US EQUITY FUND 169.610,0000 9,56000000 1.621.471,60 2,598 DWS INVEST TOP 50 ASIA FC 5.300,0000 191,55000000 1.015.215,00 1,626 FIDELITY FUNDS - AMERICA FUND 74.338,4460 11,82000000 878.680,43 1,408 PIONEER FUNDS - JAPANESE EQUITY 207.000,0000 2,10000000 434.700,00 0,696 PIONEER FUNDS - U.S. RESEARCH 127.340,0000 5,74000000 730.931,60 1,171 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIESFUND 51.000,0000 14,57000000 743.070,00 1,190 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - US LARGE CAP 12.170,0000 66,58000000 810.278,60 1,298 BNP PARIBAS L1-EQUITY BEST SELECTION EUROPE 14.600,0000 171,41000000 2.502.586,00 4,009 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 9.590.446,63 15,365 PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 1-3 YEAR 3.596,0000 1.092,28000000 3.927.838,88 6,293 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO SHORT DURATION BOND FUND 321.800,0000 15,35000000 4.939.630,00 7,914 PIONEER FUNDS - EURO CASH PLUS 67.534,0000 66,15000000 4.467.374,10 7,157 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 46.700,0000 17,46000000 815.382,00 1,306 PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 3-5 1.570,0000 1.219,51000000 1.914.630,70 3,067 PIMCO TOTAL RETURN BOND FUND 129.300,0000 20,45000000 2.644.185,00 4,236 PARVEST EURO SHORT TERM BOND 32,0000 124.859,10156000 3.995.491,25 6,401 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO SHORT TERM BOND 561.200,0000 7,32000000 4.107.984,00 6,581 DWS INVEST EURO BONDS SHORT-FC 29.900,0000 144,44000000 4.318.756,00 6,919 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 31.131.271,93 49,875 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 40.721.718,56 65,240 ΣΥΝΟΛO II.5 40.721.718,56 65,240 ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 40.721.718,56 65,240 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 53.384.077,39 85,526 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 62.493.608,87 100,121 Λοιποί χρεώστες διάφοροι 3.512,05 0,006 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 6.587,30 0,011 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 62.503.708,22 100,137 Πιστωτές διάφοροι -43.181,64-0,069 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -37.184,05-0,060 Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού -5.087,93-0,008 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -85.453,62-0,137 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 62.418.254,60 100,000

Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2012-31/12/2012 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 106.567,32 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 110.467,53 Σύνολο 217.034,85 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 846.430,31 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς -2.875.137,57 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 0,00 Ζηµιές απο πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 0,00 Σύνολο -2.028.707,26 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -119,19 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 327,00 Σύνολο 207,81 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) -1.811.464,60 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχείρισης 419.766,87 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 74.076,52 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 80.666,27 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 9.466,52 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 28.059,64 Σύνολο 612.035,82 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ -2.423.500,42 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2012-31/12/2012(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Ζηµιές Χρήσης Μεταφορά ζηµιών χρήσης στο Κεφάλαιο -2.423.500,42. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία EUR Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2011 6.536.298,8130 59.334.982,34 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2012 έως 31/12/2012 4.178.300,2330 39.476.651,37 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2012 έως 31/12/2012 4.132.478,5120 39.110.555,85 Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000-2.423.500,42 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 6.582.120,5340 57.277.577,44 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Αξία EUR Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 31/12/2012 - [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς / ΟΣΕΚΑ] 48.322.462,24 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2012 - [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς / ΟΣΕΚΑ] 53.463.139,40 Υπεραξία - [Κινητές αξίες / Μέσα Χρηµαταγοράς / ΟΣΕΚΑ] 5.140.677,16 Υπεραξία - [Σύνολο] 5.140.677,16 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Αξία EUR Σύνολο ενεργητικού την 31/12/2012 62.418.254,60 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 6.582.120,534 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2012 9,4830 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Καθαρού Αξία EUR Ενεργητικού % ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.062,01 0,127 (α). ΟΣΕΚΑ (Αµοιβαία Κεφάλαια - Α.Ε.Ε.Μ.Κ. - εκδοτών εσωτερικού 79.062,01 0,127 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / E.E. 12.662.358,83 20,286 (α). Κινητές αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες - δηµοσιευµένες, εκδοτών εξωτ. / Ε.Ε 12.662.358,83 20,286 ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 40.721.718,56 65,240 (α). ΟΣΕΚΑ (Αµοιβαία Κεφάλαια - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) εκδοτών εξωτ. / Ε.Ε. 40.721.718,56 65,240 H. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Αξία EUR Μεταβολή % 31/12/2012 31/12/2011 ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.062,01 7.143.399,62-98,893 (α). ΟΣΕΚΑ (Αµοιβαία Κεφάλαια - Α.Ε.Ε.Μ.Κ. - εκδοτών εσωτερικού 79.062,01 7.143.399,62-98,893 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / E.E. 12.662.358,83 13.301.424,84-4,804 (α). Κινητές αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες - δηµοσιευµένες, εκδοτών εξωτ. / Ε.Ε 12.662.358,83 13.301.424,84-4,804 ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 40.721.718,56 35.757.692,48 13,882 (α). ΟΣΕΚΑ (Αµοιβαία Κεφάλαια - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) εκδοτών εξωτ. / Ε.Ε. 40.721.718,56 35.757.692,48 13,882 Θ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Σύνολο Ενεργητικού 71.233.666,40 58.308.918,43 62.418.254,60 Καθαρή τιµή µεριδίου 9,2075 8,9208 9,4830 Ι. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2012-31/12/2012(άρθρο 2 παρ. 3 απόφαση Ε.Κ. 3/435/12.07.2007) Τυπική Απόκλιση: 0,21 % ΙΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2012 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις 31.12.2012 που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε Ποσοστό % Δημοσιευμένες τιμές 53.463.139,40 100,00% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) 0,00 0,00% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές 0,00 0,00% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων 31.12.2012 53.463.139,40 100,00% ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. iii. iv. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2012 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της κατά το δυνατόν υψηλότερης απόδοσης σε µεσοµακροπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα, µέσω της υπεραξίας των επενδύσεων που πραγµατοποιεί και των προσόδων που εισπράττει. Για την πραγµατοποίηση του παραπάνω σκοπού του, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο ευρείας διασποράς, που αποτελείται από µετοχές ή µερίδια οµολογιακών πρωτίστως και µετοχικών αµοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. του στοιχείου (ε) της παραγράφου 1 του άρθρου 59 του Ν. 4099/2012. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ i ii iii Η αποτίµηση των µεριδίων Α/Κ «ΗΛΟΣ»,όπως επίσης και η αποτίµηση των µεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εξωτερικού NBG INTERNATIONAL GLOBAL EQUITY /B, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 31/12/2012. Η αποτίµηση των µεριδίων των Α/Κ εξωτερικού, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 31/12/2012. Η αποτίµηση των µεριδίων των Α/Κ εξωτερικού, DWS INVEST TOP 50 ASIA FC, PIONEER FUNDS JAPANESE EQUITY, BNP PARIBAS L1-EQUITY BEST SELECTION EUROPE, DWS INVEST EURO BONDS SHORT FC και PARVEST EURO SHORT TERM BOND, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 28/12/2012. Η αποτίµηση των µεριδίων του διαπραγµατεύσιµου Α/Κ εξωτερικού, LUXOR ETF MSCI USA, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 31/12/2012. Η αποτίµηση των µεριδίων των διαπραγµατεύσιµων Α/Κ εξωτερικού, LUXOR ETF MSCI WORLD, DB X- TRACKERS- MSCI WORLD TRN INDEX ETF, ISHARES S&P 500 INDEX FUND, DB X- TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ETF, DB X- TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 1-3 TOTAL RETURN INDEX ETF και ISHARES EURO GOVERNMENT BOND 1-3, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/ τιµή κλεισίµατος) της 28/12/2012.

2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2012 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2012 31/12/2012 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός Ευρώ στις 31/12/2012. ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) Το µέγιστο ποσοστό της αµοιβής διαχειρίσεως που βαρύνει τους οργανισµούς αυτούς και οι προµήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των µεριδίων τους παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα. Στα Funds που εµφανίζεται ο αστερίσκος (*) δεν υπάρχει δηµοσιευµένο ποσοστό µέγιστης προµήθειας και αντί αυτής απεικονίζεται το δηµοσιευµένο ποσοστό του είκτη Εξόδων (Expense Ratio). Αναλυτικά :

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρο 63 Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2012: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. : 11,25% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 11,25% Αθήνα, 25 Απριλίου 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση,τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 31 η εκεµβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού,όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. Αθήνα,26 Απριλίου 2013

Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 19981 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός &Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α &Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120