Τα οικονομικά αποτελέσματα της Βιομηχανίας Θεσσαλίας & Στερεάς Ελλάδος (Ισολογισμοί 2011)

Τα οικονομικά αποτελέσματα της Βιομηχανίας Θεσσαλίας & Στερεάς Ελλάδος (Ισολογισμοί 2011) ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2012 1

Τα οικονομικά αποτελέσματα της Βιομηχανίας Θεσσαλίας & Στερεάς Ελλάδος (Ισολογισμοί 2011) 1. Εισαγωγή Η συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και η ένταση που την διακρίνει αποτυπώνεται πλήρως στα οικονομικά αποτελέσματα των επιχειρήσεων, που κατεγράφησαν στους Ισολογισμούς τους χρήσης 2011. Η εικόνα που αποκομίζεται από την ανάλυση των στοιχείων είναι απολύτως συμβατά με τα συμπεράσματα, που αναδεικνύουν οι κυλιόμενες έρευνες, που πραγματοποιεί ο Σύνδεσμος Βιομηχανιών Θεσσαλίας & Κεντρικής Ελλάδος, μεταξύ των μελών του, και υπογραμμίζουν τα σοβαρά, πλέον, αδιέξοδα, που αντιμετωπίζει η επιχειρηματική κοινότητα της γεωγραφικής περιοχής ευθύνης του. Το δείγμα αποτελείται από 303 επιχειρήσεις και κατανέμεται γεωγραφικά ως εξής: ΚΑΡΔΙΤΣΑ 20 ΛΑΡΙΣΑ 59 ΜΑΓΝΗΣΙΑ 50 ΤΡΙΚΑΛΑ 31 ΘΕΣΣΑΛΙΑ 160 ΒΟΙΩΤΙΑ 78 ΕΥΒΟΙΑ 21 ΦΘΙΩΤΙΔΑ 44 ΣΤΕΡΕΑ ΕΛΛΑΔΑ 143 ΤΕΛΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 303 Διάγραμμα 1 Σύνολο επιχειρήσεων 2011 2010 2

Στο Διάγραμμα 1 αποτυπώνεται η σταδιακή αύξηση από το 10 στο 11 του αριθμού των ζημιογόνων, οι οποίες έχουν ξεπεράσει πλέον τις μισές του δείγματος. Διάγραμμα 2 Διάγραμμα 3 Αναλύοντας την εικόνα αυτή σε επίπεδο Περιφερειών, παρατηρείται ότι οι επιχειρήσεις της Θεσσαλίας μετακινούν ένα ποσοστό της τάξης του 5% στην ζώνη των ζημιογόνων σε σύγκριση με τις αντίστοιχες της Στερεάς Ελλάδος, όπου το ποσοστό είναι κοντά στο 2%. 3

2. Οικονομικά αποτελέσματα χρήσης 2011 Οι μεταβολές, στα βασικά οικονομικά μεγέθη και στα αποτελέσματα των επιχειρήσεων είναι σημαντικές, συμβαδίζουν απόλυτα με τις κατά καιρούς αρνητικές εκτιμήσεις των επιχειρήσεων για τις επιδόσεις τους και επιβεβαιώνουν τις δυσμενείς συνθήκες, που έχει διαμορφώσει η κρίση για το καθεστώς λειτουργίας τους. 2.1. Κυκλοφορούν Ενεργητικό: Μετά την σταδιακή ανάκαμψη που κατέγραψε το 2010, επιστρέφει σε υποχώρηση. Διάγραμμα 4 Η ασφυκτική πιστωτική πίεση, η μείωση της ζήτησης και η προσπάθεια καλύτερης διαχείρισης, εκ μέρους των επιχειρήσεων πελατών, απαιτήσεων και αποθεμάτων έχει οδηγήσει σε νέα υποχώρηση το συγκεκριμένο μέγεθος. 2.2. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Η αδυναμία εύκολης πρόσβασης για την τραπεζική χρηματοδότηση της ρευστότητάς τους, ο περιορισμός της παραγωγής των 4

Διάγραμμα 5 παραγγελιών και της ζήτησης και η προσπάθεια για μείωση των υποχρεώσεών τους προς τρίτους οδηγεί σε μείωση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων των επιχειρήσεων. 2.3. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Αντίθετα με τις βραχυπρόθεσμες, οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις φαίνεται ότι παρουσιάζουν μία πορεία ανόδου, δείγμα, Διάγραμμα 6 ότι ορισμένες επιχειρήσεις υλοποιούν επενδυτικές δραστηριότητες. Ωστόσο, η δαπάνη, συγκρινόμενη με την αντίστοιχη του 2007 μοιάζει ιδιαίτερα ισχνή και αποτυπώνει το κλίμα απαισιοδοξίας που κυριαρχεί στην επιχειρηματική κοινότητα. 2.4. Σύνολο υποχρεώσεων: Ως αποτέλεσμα των δύο επιμέρους παραπάνω μεγεθών 5

Διάγραμμα 7 οι συνολικές υποχρεώσεις των επιχειρήσεων είναι κατά τι περιορισμένες σε σχέση με τις αντίστοιχες του 2010. Γενικά, η περιορισμένη έκταση του μεγέθους αυτού δεν έχει να κάνει τόσο πολύ με την καλύτερη διαχείριση των υποχρεώσεών τους εκ μέρους των επιχειρήσεων όσο κυρίως με την δραστική μείωση της ζήτησης, την πιστωτική ασφυξία και την επενδυτική άπνοια. 2.5. Αποθέματα: Ο δείκτης των αποθεμάτων, μετά από συνεχείς αρνητικές μεταβολές, ανακάμπτει, περιορισμένα ωστόσο, γεγονός που θα πρέπει να αποδοθεί σε Διάγραμμα 8 έναν βαθμό στην προσεκτική διαχείρισή τους, εκ μέρους των επιχειρήσεων. Όμως, ένα μεγάλο μέρος αυτής της εικόνας οφείλεται τόσο στα προβλήματα ζήτησης όσο και στην χρηματοδότηση της αγοράς. 6

2.6. Σύνολο Ενεργητικού: Παρά το γεγονός ότι στοιχεία του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού, όπως τα αποθέματα, παρουσιάζουν εικόνα ανάκαμψης, η εικόνα που Διάγραμμα 9 παρουσιάζει το Σύνολο του Ενεργητικού παραπέμπει σε υποχώρηση του μεγέθους, το οποίο αφενός οφείλεται στην μείωση του μεγέθους «Απαιτήσεις» αλλά και στην μείωση των επενδύσεων σε στοιχεία του Παγίου Ενεργητικού. 2.7. Εισπρακτέοι λογαριασμοί: Ο περιορισμός των επιχειρήσεων μα διαχειριστούν με ευχέρεια την πιστωτική τους πολιτική, λόγω περιστολής της ρευστότητάς τους, οι Διάγραμμα 10 δυσμενείς εξελίξεις στο πεδίο των ακάλυπτων επιταγών, η δραστική μείωση της ζήτησης στους περισσότερους κλάδους και η καλύτερη διαχείριση των υπολοίπων 7

των πελατών τους οδήγησε το μέγεθος αυτό σε σημαντική μείωση έναντι των προηγουμένων ετών. 2.8. Κύκλος Εργασιών: Πάρα τους περιοριστικούς όρους υπό τους οποίους είναι Διάγραμμα 11 αναγκασμένες να λειτουργούν οι επιχειρήσεις, οι Πωλήσεις δείχνουν να ανακάμπτουν. Η τάση αυτή σε πολύ μεγάλο βαθμό οφείλεται σε έναν περιορισμένο αριθμό επιχειρήσεων οι οποίες έχουν εδραιωμένη θέση σε αγορές του εξωτερικού, προς τις οποίες προωθούν τα προϊόντα τους. 2.9. Κόστος Πωληθέντων: Η εικόνα ανάκαμψης, που παρουσιάζουν οι πωλήσεις Διάγραμμα 12 οδηγεί αναπόφευκτα και τα μέγεθος αυτό σε αύξηση. Ωστόσο, η προσπάθεια περιορισμού του κόστους πωληθέντων, που καταβάλλουν οι επιχειρήσεις οδηγεί σε περαιτέρω εξορθολογισμό το 2011, την σχέση πωλήσεις / κόστος έναντι εκείνης του 2010. 8

2.10. Κέρδη προ τόκων και φόρων: Κατ αρχήν το μέγεθος αυτό αναδεικνύεται ως Διάγραμμα 13 ένα θετικό στοιχείο στις οικονομικές επιδόσεις των επιχειρήσεων. Είναι ωστόσο εμφανές ότι οι επιχειρήσεις πιεζόμενες από την ανάγκη να ενισχύσουν τις πωλήσεις τους μειώνουν σοβαρά τις τιμές των προϊόντων τους. Η διαπίστωση αυτή προκύπτει από το γεγονός ότι ενώ οι πωλήσεις του 2011 έχουν αυξηθεί σε σχέση με εκείνες του 2010, τα κέρδη εκμετάλλευσης έχουν περιοριστεί, συγκριτικά με εκείνα του προηγούμενου έτους. 2.11. Καταβαλλόμενοι τόκοι: Το μέγεθος αυτός δίνει εξαιρετικά κρίσιμες πληροφορίες για την αύξηση του κόστους του χρήματος και του βάρους που επωμίζονται οι δανειοδοτούμενες επιχειρήσεις για την εξυπηρέτησή τους. 9

Διάγραμμα 14 Όπως έχει προκύψει από το μέγεθος των συνολικών υποχρεώσεων των επιχειρήσεων, το 2011 αυτό είχε διαμορφωθεί σε σχετικά χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με το αντίστοιχο του 2010 (7.334.803 ). Παρά ταύτα, και ενώ το λογικότερο θα ήταν να είναι μικρότεροι οι καταβαλλόμενοι τόκοι, το 2011, σε σχέση με εκείνους το 2010, τελικά η πρόσθετη επιβάρυνση των επιχειρήσεων έχει αυξηθεί κατά 22% περίπου. 10

2.12. Καθαρά κέρδη μετά από τόκους και φόρους: Οι πιέσεις από τον ανταγωνισμό Διάγραμμα 15 που οδηγούν τα μικτά κέρδη σε ασθενικό επίπεδο και το μεγάλο χρηματοοικονομικό βάρος σπρώχνουν τα αποτελέσματα μετά από τόκους και φόρους σε ζημιογόνο πεδίο, και μάλιστα έχοντας κατά την προηγούμενη χρήση (2010) καταγράψει ικανοποιητικά κέρδη. 2.13. Ίδια κεφάλαια: Η σώρευση των ζημιογόνων αποτελεσμάτων τόσο κατά το Διάγραμμα 16 11

2009, όσο κατά το 2011, έχουν ως αποτέλεσμα την μείωση των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων. 3. Μεταβολές δεικτών Παρακάτω αναλύονται οι δείκτες ρευστότητας, δραστηριότητας και αποδοτικότητας των επιχειρήσεων του δείγματος. 3.1. Δείκτης καθαρού περιθωρίου κέρδους Προηγουμένως, ωστόσο, κρίνεται σκόπιμο να αποτυπωθεί ξεχωριστά ο δείκτης καθαρού περιθωρίου κέρδους για να γίνει απολύτως σαφής η κατάσταση που αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις. Πίνακας 1: Καθαρό περιθώριο κέρδους επιχειρήσεων Θεσσαλίας 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΑΓΝΗΣΙΑ 12,10% 7,10% 3,70% 1,80% -2,87% 1,54% ΛΑΡΙΣΑ 2,91% 2,15% 1,92% 6,43% -0,47% -0,32% ΤΡΙΚΑΛΑ 1,86% 2,53% 0,55% 0,51% 2,77% -2,72% ΚΑΡΔΙΤΣΑ 5,60% -1,56% 0,08% 0,64% -16,48% -20,67% 6,97% 5,79% 3,15% 2,80% -1,14% 0,55% ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ Διάγραμμα 17 Όπως προκύπτει από τα στοιχεία, από το 2010 και μετά οι επιχειρήσεις των περισσότερων Νομών της Θεσσαλίας έχουν αρνητικό δείκτη καθαρού περιθώριου κέρδους. Το 2011, οι επιχειρήσεις παρουσιάζουν οριακά θετικό δείκτη, ενώ οι υπόλοιπες έχουν αρνητική επίδοση. Το ιδιαίτερα προβληματικό στοιχείο αναφέρεται 12

στις επιχειρήσεις της Καρδίτσας, στις οποίες, από το 2010 και μετά, ο δείκτης καθαρού περιθώριου κέρδους βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση. Σε ό,τι αφορά στις επιχειρήσεις της Στερεάς Ελλάδος η εικόνα δει είναι καθόλου διαφορετική. Πίνακας 2: Καθαρό περιθώριο κέρδους επιχειρήσεων Στερεάς Ελλάδος 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΦΘΙΩΤΙΔΑ 16,50% 0,24% 0,29% 0,73% -20,92% 5,36% ΒΟΙΩΤΙΑ -5,80% 1,39% 1,24% 8,56% -2,03% -7,81% ΕΥΒΟΙΑ 15,25% 11,65% 13,52% 2,65% 4,16% -2,00% ΣΤΕΡΕΑ ΕΛΛΑΔΑ 12,00% 4,35% 4,82% 4,04% -8,98% -2,45% Διάγραμμα 18 Για δύο συναπτές χρονιές, οι επιχειρήσεις, διαμορφώνουν τον δείκτη του καθαρού περιθώριου κέρδους σε αρνητικό επίπεδο. Το 2011, μόνον οι επιχειρήσεις της Φθιώτιδας έχοντας ανατρέψει τον δυσμενή δείκτη του 2010, διαθέτουν θετικό δείκτη καθαρού περιθωρίου κέρδους. 3.2. Δείκτης Κυκλοφοριακής ρευστότητας: Όσο υψηλότερα διαμορφώνεται ο δείκτης τόσο περισσότερο διασφαλίζεται η πλευρά των πιστωτών. Η μείωση το 2011, του ήδη μειωμένου δείκτη από το 2010 υποδηλώνει τις δυσκολίες των επιχειρήσεων να ανταποκριθούν με επάρκεια στις δανειακές τους υποχρεώσεις. 3.3. Δείκτης άμεσης ρευστότητας: Έχοντας αφαιρέσει το δυσκολότερα ρευστοποιήσιμο τμήμα του κυκλοφορούντος ενεργητικού, το οποίο παρουσιάζει σχετική σταθερότητα και διατηρώντας τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιορισμένες ο δείκτες διαμορφώνεται σε αποδεκτά επίπεδα, υποδηλώνοντας ότι υφίσταται ικανοποιητική ρευστότητα. 13

Διάγραμμα 19: Δείκτες επιδόσεων των επιχειρήσεων 14

3.4. Δείκτης Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προς την καθαρή θέση: Ο δείκτης αυτός ήδη έχει αρχίσει να διαμορφώνεται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα από το συνήθως αποδεκτό, γεγονός που υποδηλώνει ότι η καθαρή θέση, έχοντας υποστεί της μειώσεις των ζημιών δημιουργεί ανασφάλεια στους πιστωτές. 3.5. Δείκτης συνολικών υποχρεώσεων προς την καθαρή θέση: Και ο δείκτης αυτός έχει σοβαρή απόσταση από την αποδεκτή τιμή, εξέλιξη που παραπέμπει μεγαλύτερη εμπλοκή του ξένου κεφαλαίου στην χρηματοδότηση των λειτουργιών της επένδυσης. 3.6. Δείκτης ανακύκλησης αποθεμάτων: Ο δείκτης αυτός αντιπροσωπεύει την ταχύτητα με την οποία τα εμπορεύματα κινούνται προς την αγορά. Το κόστος της αποθεματοποίησης και η αναγκαιότητα άμεσης ανταπόκρισης στην έστω μικρή ζήτηση των πελατών τους, ωθεί τις επιχειρήσεις σε έναν υψηλό δείκτη. 3.7. Δείκτης Πωλήσεις προς σύνολο Ενεργητικού: Παρά το γεγονός ότι το 2011 ο δείκτης παρουσιάζει μία οριακή βελτίωση εν τούτοις η διοίκηση των πωλήσεων αδυνατεί να ανταποκριθεί σε μία λιγότερο συντηρητική διαχείριση, λόγω των συνθηκών που επικρατούν στην αγορά. 3.8. Δείκτης μικτού περιθωρίου κέρδους: Η αύξηση των πωλήσεων και η προσπάθεια περιορισμού του κόστους πωληθέντων διατηρεί μεν τον δείκτη σε ικανοποιητικά επίπεδα, μειωμένον ωστόσο σε σχέση με το 2010. 3.9. Δείκτης ικανότητας καταβολής χρεωστικών τόκων: Η χαμηλή τιμή του δείκτη, σε σχέση με την αποδεκτή (5) παραπέμπει στις δυσκολίες των επιχειρήσεων να καλύψουν τους οφειλόμενους τόκους. Η βελτίωση πάντως του δείκτη σε σχέση με τον αντίστοιχο του 2010 οφείλεται στην διατήρηση θετικού προσήμου στα κέρδη προ τόκων και φόρων. 3.10. Δείκτης αποδοτικότητας επενδεδυμένων κεφαλαίων: Ο δείκτης αυτός διαμορφώνεται με αρνητικό πρόσημο και είναι λογικό, με δεδομένες τις σωρευμένες ζημίες που παρουσιάζουν οι επιχειρήσεις κατά την χρήση του 2011. 3.11. Δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων: Ανάλογα είναι τα σχόλια και για τον συγκεκριμένο δείκτη, δεδομένου ότι εξαρτά την τιμή του από ζημιογόνα αποτελέσματα. 3.12. Δείκτης απόδοσης ενεργητικού: Ο δείκτης αυτός μετράει την ικανότητα της κάθε επιχείρησης να «μετατρέπει» το ενεργητικό της σε κέρδη εκμετάλλευσης. Και στην περίπτωση του δείκτη αυτού τα αποτελέσματα είναι ισχνά. 3.13. Δείκτης ξένων προς ίδια κεφάλαια: Ο δείκτης αυτός όσο πλησιάζει προς το 100 άλλο τόσο ορίζει την εξάρτηση της επιχείρησης από τους δανειστές της. Στην περίπτωση του δείγματος, ο δείκτης έχει ξεπεράσει κατά πολύ το 100% και διαμορφώνεται στο 180%. 15

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ Παράρτημα 1. Σταθμισμένοι Δείκτες Μεταποίησης ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 2,1 ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΜΕΣΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 1,0 ΔΕΙΚΤΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΜΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΓΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 0,79 ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 1,1 ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 64 ΗΜΕΡΕΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΑΚΥΚΛΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 3,0 ΔΕΙΚΤΗΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 1,5 ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΙΚΤΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ (-) ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ (-) ΔΕΙΚΤΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ ΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 5,0 ΦΟΡΕΣ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 5,0% ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΛΑΔΟΥ 13,1% *ΣΗΜΕΙΩΣΗ Με κίτρινο χρώμα παρουσιάζονται οι δείκτες κάτω του μέσου όρου και οι αρνητικοί. 16

Θεσσαλία Νομός Μαγνησίας Νομός Λάρισας Νομός Τρικάλων Νομός Καρδίτσας Περιφέρεια Θεσσαλίας 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 2,04 2 2,1 2,4 2,2 1,8 1,2 0,9 1,5 2 1,1 2,1 1,1 1,1 2,4 1,4 1,6 1,5 0,9 1,2 0,3 1,4 1,5 2,1 1,6 1,6 1,9 2,1 1,6 1,6 ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΜΕΣΗΣ 1,63 1,26 1,43 1,94 1,84 1,48 0,78 0,35 1,03 1,52 0,74 0,73 0,69 0,83 2,07 1,05 1,27 1,19 0,69 0,94 0,25 1,05 1,1 1,48 1,13 0,98 1,32 1,67 1,22 1,26 ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩ Ν ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 1,38 0,41 0,47 0,36 0,81 0,93 1,54 0,94 1 0,94 1,44 1,54 1,42 1,57 1,45 1,89 1,19 1,61 1,67 1,21 4,18 1,22 1,01 0,66 1,45 0,56 0,67 0,51 1,1 1,08 ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ 2,14 0,9 1,04 0,73 1,07 1,62 2,14 1,48 1,5 1,43 2,1 1,75 1,83 2,14 2,4 2,49 1,81 2,38 1,66 1,95 1,76 1,78 1,66 1,33 2,08 1,07 1,2 0,91 1,57 1,7 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΔΕΙΚΤΗΣ 3,27 3,69 4,56 3,89 3,48 7,49 2,79 2,89 3,01 2,74 3,21 2,36 3,57 3,75 3,78 2,66 3,95 3,16 4,31 4,45 4,48 4,2 2,92 2,34 3,03 3,55 4,2 3,44 3,42 4,82 ΑΝΑΚΥΚΛΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ 1,07 0,75 0,85 0,45 0,69 0,84 0,77 0,77 0,42 0,78 0,83 0,97 0,78 0,69 0,68 0,61 0,7 0,92 0,71 0,64 0,69 0,76 0,58 0,57 0,88 0,74 0,72 0,52 0,74 0,86 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΙΚΤΟΥ 23% 22% 17% 22% 24% 17% 18% 20% 22% 29% 23% 17% 16% 15% 17% 20% 17% 17% 16% 22% 22% 20% 20% 20% 20% 21% 18% 23% 22% 17% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ 12,10 7,10% 3,70% 1,80% -2,87% 1,54% 2,91% 2,15% 1,92% 6,43% -0,47% -0,32% 1,86% 2,53% 0,55% 0,51% 2,77% -2,72% 5,60% - 0,08% 0,64% -16,48% -20,67% 6,97% 5,79% 3,15 2,80% -1,14% 0,55% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ % 1,56 % ΚΕΡΔΟΥΣ % ΔΕΙΚΤΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ ΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ 8 7 3 3 2 4 8 2 2 4 2 1 5 1 1 1 2 1 2 1 2 3 0 0 7 5 2 3 2 3 ΔΕΙΚΤΗΣ 13,10 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ % ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ 28,70 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ % ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,30% 3,20% 0,80% -2,00% 1,30% 2,20% 1,60% 0,80% 5,00% -0,40% -0,30% 1,50% 4,10% 0,40% 0,30% 1,90% -2,50% 4,00% - 1,00 % 10,10 % 6,50% 1,60% -4,10% 3,50% 7,10% 4,00% 3,70% 11,60% -1,20% -0,80% 4,10% 5,40% 1,20% 1,10% 5,50% -5,90% 11% - 2,90 % 0,10% 0,50% -9,50% -11,70% 6,20% 4,30% 2,30 % 0,20% 1,30% -25,20% -23,90% 16,50% 8,90% 5,70 % 1,50% -0,80% 0,50% 3,00% -2,10% 1,20% ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 16,20 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ή % ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 9,40% 5,00% 3,00% 3,30% 6,40% 13,20% 5,10% 2,80% 8,00% 4,80% 3,80% 12,10% 4,20% 3,50% 3,60% 5,10% 4,50% 5,10% 4,00 % 4,90% 9,00% -0,70% 0,70% 14% 8,20% 4,30 % 4% 4,10% 5,70% ΔΕΙΚΤΗΣ ΞΕΝΩΝ 314% 90,40 103,80 73,40 107,00 162,40 313,70 148,10 149,70 142,70 209,60 174,90 282,60 214,20 239,50 248,90 181,10 238,30 266,20 195% 175,80 177,80 166,00 133,10 308,40 106,80 120% 91,40 157,10 169,50 ΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % ΜΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ 195 92 87 273 167,7 158,3 175 167 163 177 157,2 145,1 152 202 202 304 262,4 229,7 156 195 176 182,3 230,5 261,1 180 115 109 250 184,8 162,4 ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΓΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ 17

Νομός Φθιώτιδας Νομός Βοιωτίας Νομός Εύβοιας Στερεά Ελλάδα Στερεά Ελλάδα 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 1,2 1,3 1,2 1,4 1,2 1,3 1 1,3 1,4 1,8 1,6 1,6 1,8 2,8 2,2 1,6 1,4 1,2 1,4 1,6 1,5 1,6 1,4 1,4 ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΜΕΣΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 0,78 1,07 0,91 0,95 0,74 0,9 0,8 0,91 0,9 1,28 1,11 1,06 1,42 2,5 1,96 1,37 1,22 0,94 1,02 1,31 1,16 1,23 0,98 0,98 ΔΕΙΚΤΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ 1,36 0,78 0,79 1,36 1,23 1,06 1,25 1,47 1,41 0,88 1,08 1,75 0,5 0,41 0,51 0,79 1,03 1,65 0,82 0,73 0,77 0,77 1,12 1,44 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 1,84 2,3 2,25 1,94 1,83 1,26 1,46 1,84 1,84 1,24 1,68 2,87 1,43 0,69 0,79 1,35 1,57 2,25 1,54 1,68 1,66 1,25 1,71 2,06 ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΑΚΥΚΛΗΣΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 3,32 1,88 1,94 3,51 2,7 3,31 6,7 3 2,72 2,62 2,68 2,62 0,13 4,31 4,26 8,57 4,92 4,64 2,49 2,72 2,67 4,64 2,93 3,18 ΔΕΙΚΤΗΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΙΚΤΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,72 0,16 0,18 0,76 0,57 0,76 0,7 0,85 0,82 0,77 0,73 0,81 0,6 0,45 0,44 0,84 0,36 0,95 0,6 0,31 0,34 0,69 0,54 0,84 1% 31% 34% 16% 15% 15% 2% 24% 23% 28% 21% 18% 26% 34% 33% 15% 35% 30% 55% 29% 30% 19% 21% 21% ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ ΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΟΚΩΝ 16,50% 0,24% 0,29% 0,73% -20,92% 5,36% -5,80% 1,39% 1,24% 8,56% -2,03% -7,81% 15,25% 11,65% 13,52% 2,65% 4,16% -2,00% 12,00% 4,35% 4,82% 4,04% -8,98% -2,45% 3 1 1 2 2 1 12 3 3 3 2 1 4 6 5 5 5 1 5 4 2 3 2 1 ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ή ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11,90% 0,03% 0,10% 0,60% -12,00% 4,10% -4,10% 1,20% 1,00% 6,60% -1,50% -6,30% 7,60% 5,20% 5,90% 2,20% 1,50% -1,90% 7,20% 1,40% 1,60% 2,80% -4,90% -2,00% 0,17% 0,12% 0,17% -39,90% -37,29% 9,40% 4,50% 3,42% 2,92% 0,51% -3,91% -25,10% 8,10% 7,00% 5,70% 4,83% 4,80% -6,70% 4,50% 3,67% 3,00% -8,64% -14,60% -6,50% 1,40% 0,60% 0,50% 3,60% 3,10% 3,00% 13,60% 7,30% 6,60% 6% 3,90% 2,90% 7,60% 6,50% 5,50% 4,90% 4,00% 1,40% 6,60% 2,80% 2,60% 4,30% 3,60% 2,50% 283,90% 230% 225% 193,50% 183,40% 126,40% 246% 184,10% 183,80% 124,10% 168,00% 287,10% 243,40% 68,70% 79,30% 135,40% 157,40% 224,90% 254,20% 167,70% 166,50% 124,80% 170,90% 206% ΜΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΓΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ 179 228 257 167 149,8 176,4 192 175 180 194 167,4 183,5 117 111 142 143,8 156,2 140 147 172 194 159 157,3 168,4 18

19

20