0 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας 1 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 2-4 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 5-6 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων 7 Συνοπτικός ενοποιηµένος ισολογισµός 8 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 10-21
1 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Σύµφωνα µε το Άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς διαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007 («Νόµος»), εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Louis Plc για την περίοδο εννέα µηνών που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 5 µέχρι 21: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών της Louis Plc και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) Η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόµου. Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Κωστάκης Λοΐζου Στέλιος Κοιλιάρης Ιάσωνας Περδίος Λούης Λοΐζου Εκτελεστικός Πρόεδρος Εκτελεστικός Σύµβουλος Εκτελεστικός Σύµβουλος Εκτελεστικός Σύµβουλος ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αλέξης Γαλανός Γιώργος Γεωργιάδης Όλγα Ηλιάδου Τάκης Κληρίδης Βάκης Λοΐζου Χρίστος Μαυρέλης ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σπύρος Σπυρίδης Ανώτερος Γενικός ιευθυντής Οικονοµικών Λευκωσία, 26 Νοεµβρίου 2008
2 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Louis Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Νοεµβρίου 2008, µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. 3. Οικονοµική ανάλυση O κύκλος εργασιών της Louis plc παρουσιάζεται µειωµένος από τα 266 εκ. κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2007 στα 227 εκ. κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2008, δηλαδή κατά 14,6%. Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στην πτώση των εσόδων που προέρχονται από τις εργασίες του Τοµέα Κρουαζιέρων κατά 15,7% (72% του συνόλου της µείωσης). Tο υπόλοιπο της µείωσης προήλθε από την πτώση του κύκλου εργασιών της Louis Hotels κατά 5% (10% του συνόλου της µείωσης) λόγω µείωσης των µονάδων κατά τέσσερεις, ενώ η εκποίηση της Κ ΕΤΑ (Hilton) συνέτεινε κατά 18% στη συνολική µείωση. Αρνητικά επέδρασε, επίσης, το γεγονός ότι κατά τη φετινή χρονιά ο αριθµός των πλοίων που λειτούργησαν στη διάρκεια του χειµώνα ήταν συγκριτικά µικρότερος σε σχέση µε το 2007. Το λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων (EBIDTAR) παρουσιάζεται µειωµένο κατά 11,3 εκ., φτάνοντας στα 46,3 εκ. Η µείωση αυτή προήλθε κυρίως από τη µικρότερης κλίµακας δραστηριότητα στον τοµέα των κρουαζιέρων, κατά τη διάρκεια των χειµερινών µηνών του έτους, όπως είχε προγραµµατισθεί. Παράλληλα, λόγω της πτώσης στις ισοτιµίες δολαρίου και στερλίνας έναντι του ευρώ, τα έσοδα σε δολάρια και στερλίνες, εκφρασµένα σε Ευρώ, παρουσίασαν µείωση. Για τον ίδιο λόγο, δηλαδή το αδύνατο δολάριο, η ευρωζώνη ήταν για τους Αµερικανούς τουρίστες (που αποτελούν το 60% των επιβατών κρουαζιέρας από τον Πειραιά) λιγότερο προσιτή, µε αποτέλεσµα τη µείωση, τόσο στις πληρότητες, όσο και στα έσοδα. Αυτό είχε ως αποτέλεσµα την περαιτέρω µείωση του κύκλου εργασιών και αναπόφευκτα και την πτώση του λειτουργικού κέρδους. Αρνητικά στα αποτελέσµατα επέδρασε επίσης και η κατακόρυφη αύξηση στις τιµές του πετρελαίου, παρά τις διάφορες ενέργειες που έγιναν για προστασία από τέτοιους κινδύνους. Η µείωση στις τιµές του πετρελαίου που έγινε πρόσφατα, ήρθε στο τέλος της περιόδου χωρίς να έχει οποιαδήποτε ουσιαστική θετική επίδραση στα αποτελέσµατα του εννιαµήνου. Σε αντίθεση µε τον τοµέα των κρουαζιέρων, η Louis Hotels παρουσίασε αύξηση στα κέρδη από εργασίες από 14,6 εκ. σε 16,0 εκ., παρά τη µείωση στον κύκλο εργασιών της. Η µείωση των ξενοδοχειακών µονάδων της Εταιρείας κατά τέσσερεις δεν επέδρασε αρνητικά στην κερδοφορία των ξενοδοχείων. Αρνητική, όµως, συγκριτικά επίδραση πάνω στα φετινά κέρδη από εργασίες είχε η κατά το 2007 πώληση του Hilton Cyprus, αφού στην αντίστοιχη περίοδο του περασµένου έτους είχαν συµπεριληφθεί τα κέρδη από εργασίες του ξενοδοχείου, ύψους 1,8 εκ.
3 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Η καθαρή ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους της Louis plc ανήλθε στη διάρκεια του πρώτου εννιαµήνου του 2008 στα 2,8 εκ., σε σύγκριση µε κέρδος 30,4 εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2007. Αν όµως ληφθούν υπόψη διάφοροι µη επαναλαµβανόµενοι παράγοντες που επηρέασαν τόσο τα αποτελέσµατα του 2008 (η πώληση των πλοίων Princesa Marissa και Serenade ζηµιά 7,6 εκ., η αναχρηµατοδότηση των κρουαζιεροπλοίων Thomson Spirit και Thomson Destiny Κέρδος 10,9 εκ.), όσο και τα αποτελέσµατα του 2007 (πώληση ξενοδοχείου Hilton Cyprus και άλλων ακινήτων κέρδος 20,9 εκ.), η καθαρή ζηµία για το πρώτο εννιάµηνο του 2008 αναπροσαρµόζεται στα 7,1 εκ. σε σχέση µε 8,3 εκ. κέρδος το πρώτο εννιάµηνο του 2007, δηλαδή η αρνητική απόκλιση µεταξύ των δύο περιόδων περιορίζεται από 33,2 εκ. σε 15,4 εκ. Τα καθαρά αποτελέσµατα που αναλογούν στους µετόχους του Συγκροτήµατος πριν την επίδραση των µη επαναλαµβανοµένων παραγόντων που αναφέρονται πιο πάνω, παρουσίασαν µείωση κατά 15,4 εκ., η µισή από την οποία οφείλεται σε µή πραγµατοποιηθείσες συναλλαγµατικές διαφορές. Προοπτικές Λαµβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω και µε βάση τα σηµερινά δεδοµένα και προβλέψεις, τα αποτελέσµατα για ολόκληρο το 2008 αναµένεται να είναι αρνητικά. Οσον αφορά το 2009, λόγω της ιεθνούς Οικονοµικής Κρίσης, η Εταιρεία έχει συµπεριλάβει στους προϋπολογισµούς της µειωµένα έσοδα µε χαµηλότερες πληρότητες. Λαµβάνει, όµως, αριθµό µέτρων µε στόχο να επαναφέρει τα αποτελέσµατα της Louis plc σε κερδοφόρο πορεία. Τα µέτρα αυτά περιλαµβάνουν µεταξύ άλλων τη µείωση των εξόδων και δαπανών, την επανεξέταση των υφιστάµενων διαδικασιών και τρόπου λειτουργίας της Εταιρείας, καθώς επίσης και την αναθεώρηση δροµολογίων και άλλων εργασιών. Θετική επίδραση αναµένεται να έχει επίσης, η µείωση στην τιµή των καυσίµων. 4. Συναλλαγές συνδεδεµένων προσώπων Κατά την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, υπήρχαν οι ακόλουθες συναλλαγές συνδεδεµένων προσώπων: Συµφωνία δικαιόχρησης της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels µε την εταιρεία King Jason Hotel Apartments Ltd της οποίας το 50% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου κατέχει έµµεσα ο κ. Ιάσωνας Περδίος, ιευθύνων Σύµβουλος του Συγκροτήµατος και της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels. Με βάση τη συµφωνία, η Louis Hotels λαµβάνει από την King Jason Hotel Apartments Ltd 0,5% επί του συνόλου του ετήσιου καθαρού κύκλου εργασιών της. Σύµβαση ενοικίασης της ξενοδοχειακής µονάδας King Alkinoos από την Azelco Ltd, της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι ο κ. Βάκης Λοΐζου, µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας και της εξαρτηµένης εταιρείας Louis Hotels. Χρέωση από την Iθύνουσα για δικαίωµα χρήσης χώρου στο Louis House που αποτελεί ιδιοκτησία της Ιθύνουσας και το οποίο χρεώνεται σε καθαρά εµπορική βάση.
4 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Συµφωνία παροχής υπηρεσιών τεχνολογικής υποστήριξης στο Συγκρότηµα από τη Fourth G.L. Prodata Ltd σε καθαρά εµπορική βάση, της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι η Ιθύνουσα. Παροχή τουριστικών υπηρεσιών στο Συγκρότηµα από την Ιθύνουσα σε καθαρά εµπορική βάση. Παροχή υπηρεσιών προώθησης πωλήσεων από τη Louis UK Ltd της οποίας ο κυρίως µέτοχος είναι ο κ. Κωστάκης Λοΐζου, Εκτελεστικός Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. άνεια µεταξύ της ιθύνουσας και εταιρειών του Συγκροτήµατος σε καθαρά εµπορική βάση. 5. Η ζηµία ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση τη ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας και τον µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 6. Η µετατροπή των συγκριτικών αποτελεσµάτων από Κυπριακές Λίρες σε Ευρώ έγιναν µε βάση την ισοτιµία 1= 0,585274. Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων της εννιαµηνίας που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 θα δηµοσιευθούν στις 28 Νοεµβρίου 2008 στις Εφηµερίδες Πολίτης και Σηµερινή. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθεται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Louis House, Αµφιπόλεως 20, 2025 Στρόβολος, Λευκωσία, τηλ. 22588168, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήµατος στο διαδύκτιο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση: www.louisgroup.com. Κωστάκης Λοΐζου Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Νοεµβρίου 2008
5 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 30/9/2008 30/9/2007 Σηµ. 000 000 Εισοδήµατα από εργασίες 4 227.138 265.872 Λειτουργικά έξοδα (106.206) (125.070) Κόστος προσωπικού (65.910) (72.648) Έξοδα πωλήσεων και διοίκησης (8.712) (10.523) (180.828) (208.241) Λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων 46.310 57.631 Ενοίκια ξενοδοχείων πληρωτέα (8.139) (10.390) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (21.544) (21.544) ιαγραφή εµπορικής εύνοιας - 5 Κέρδος από εργασίες 16.627 25.702 Έσοδα χρηµατοδότησης 829 1.702 Έξοδα χρηµατοδότησης (18.809) (18.723) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (17.980) (17.021) (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες µετά τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (1.353) 8.681 Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών 952 20.903 (Ζηµία)/κέρδος από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (7.608) 1.160 Κέρδος από αναχρηµατοδότηση 10.924 273 Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος 805 1.165 Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας 444 171 Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (5.942) 1.187 (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.778) 33.540 Φορολογία 5 (870) (2.676) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου (2.648) 30.864 (Ζηµία)/κέρδος περιόδου που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας (2.838) 30.401 Συµφέρον µειοψηφίας 190 463 Ζηµία περιόδου (2.648) 30.864 (Ζηµία)/κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 6 (0,67) 7,19 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.
6 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την τριµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 30/9/2008 30/9/2007 Σηµ. 000 000 Εισοδήµατα από εργασίες 4 125.096 141.749 Λειτουργικά έξοδα (53.601) (61.911) Κόστος προσωπικού (28.788) (31.293) Έξοδα πωλήσεων και διοίκησης (3.742) (4.623) (86.131) (97.827) Λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων 38.965 43.922 Ενοίκια ξενοδοχείων πληρωτέα (2.804) (3.477) Αποσβέσεις και χρεολύσεις (7.487) (7.203) ιαγραφή εµπορικής εύνοιας - 5 Κέρδος από εργασίες 28.674 33.247 Έσοδα χρηµατοδότησης 154 600 Έξοδα χρηµατοδότησης (7.586) (6.440) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (7.432) (5.840) Κέρδος από εργασίες µετά τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 21.242 27.407 Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών 952 5.456 Ζηµία από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - (40) Πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (809) 1.404 Κέρδος από αναχρηµατοδότηση 21 - Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας 120 171 Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (8.983) 774 Κέρδος πριν τη φορολογία 12.543 35.172 Φορολογία 5 (499) (885) Κέρδος περιόδου 12.044 34.287 Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας 11.871 34.073 Συµφέρον µειοψηφίας 173 214 Κέρδος περιόδου 12.044 34.287 Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 6 2,82 8,06 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.
7 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ 2008 2007 Σηµ. 000 000 (Ζηµία)/κέρδος από µετάφραση δανείων (µέρος που προστατεύει αποτελεσµατικά τον κίνδυνο) 10 (11.537) 4.072 (Ζηµία)/κέρδος από µετάφραση οικονοµικών στοιχείων εξαρτηµένων εταιρειών εξωτερικού 10 (43) 1.230 (Ζηµία)/κέρδος που δεν αναγνωρίστηκε στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (11.580) 5.302 (Ζηµία)/κέρδος περιόδου ως η ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (2.648) 30.864 Ολικό αναγνωρισµένων(εξόδων)/εσόδων (14.228) 36.166 Ολικό αναγνωρισµένων εξόδων που αναλογεί στους/στο: Μετόχους της µητρικής εταιρείας (14.397) 36.046 Συµφέρον µειοψηφίας 169 120 Ολικό αναγνωρισµένων (εξόδων)/εσόδων (14.228) 36.166 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.
8 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/09/2008 31/12/2007 Σηµ. 000 000 ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 7 624.164 517.079 Θετική εµπορική εύνοια 7.516 7.516 Μισθώσεις 25.872 26.388 Υπόλοιπα µε Iθύνουσα εταιρεία 8 28.980 29.011 Άλλα στοιχεία ενεργητικού 2.271 2.508 Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία 11.507 11.073 Ολικό µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 700.310 593.575 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα 17.824 11.959 Χρεώστες και προπληρωµές 92.575 42.563 Υπόλοιπα µε Ιθύνουσα εταιρεία 8 634 6.828 Περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση 15.242 15.242 Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα 27.160 34.128 Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού 153.435 110.720 ΟΛΙΚΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 853.745 704.295 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9 71.861 72.226 Αποθεµατικά 10 196.095 218.455 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρείας 267.956 290.681 Συµφέρον µειοψηφίας 2.899 2.708 Ολικό ιδίων κεφαλαίων 270.855 293.389 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµα δάνεια 11 318.660 143.984 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων 12 32.177 107.104 Αναβαλλόµενη φορολογία 24.407 24.098 Αναβαλλόµενο εισόδηµα 14 6.017 6.771 Άλλα στοιχεία παθητικού 6.174 5.580 Ολικό µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 387.435 287.537 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τραπεζικά παρατραβήγµατα 13 24.400 27.054 Τρέχουσες δόσεις µακροπρόθεσµων δανείων 11 45.160 28.686 Τρέχουσες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων 12 1.580 9.537 ίκαιη αξία παραγώγων 3.148 3.525 Αναβαλλόµενο εισόδηµα 14 15.967 8.099 Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 103.565 43.157 Οφειλόµενη φορολογία 1.635 3.311 Ολικό τρεχουσών υποχρεώσεων 195.455 123.369 ΟΛΙΚΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 853.745 704.295 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.
9 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 2008 2007 000 000 Ροή µετρητών από εργασίες (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.778) 33.540 Αναπροσαρµογές 40.727 42.949 Ροή µετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 38.949 76.489 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 17.058 27.884 Ροή µετρητών από εργασίες 56.007 104.373 Φορολογία (2.237) (1.748) Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες 53.770 102.625 Ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (139.868) (79.520) Εισπράξεις από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών - 65.300 Εισπράξεις από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 5.721 4.437 Αγορά ιδίων µετοχών (2.917) - Τόκοι που εισπράχθηκαν 829 596 Καθαρή ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες (136.235) (9.187) Ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση/(µείωση) στα µακροπρόθεσµα δάνεια, στα παράγωγα και στις υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων 102.607 (9.064) Μερίσµατα που πληρώθηκαν (5.390) (5.416) Τόκοι που πληρώθηκαν (18.809) (6.416) Καθαρή ροή µετρητών από/(που χρησιµοποιήθηκε σε) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 78.408 (20.896) Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών (257) (596) Καθαρή (µείωση)/αύξηση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών (4.314) 71.946 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου 7.074 (14.961) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου 2.760 56.985 Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στο ταµείο και στις τράπεζες 27.160 95.704 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (24.400) (38.719) 2.760 56.985 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.
10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΓΕΝΙΚΑ Η Louis plc (η Εταιρεία ) είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και είναι θυγατρική της Κυπριακής εταιρείας CLIN Company Ltd (η Ιθύνουσα ). Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εννιαµηνία που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. 2. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις ενοποιούν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των εξαρτηµένων της εταιρειών, που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος ετοιµάζονται σύµφωνα µε όλα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί προς χρήση στην Ευρωπαϊκή Ένωση, συµπεριλαµβανοµένου του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, συνάδουν µε τις πρόνοιες των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις του έτους 2007. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. 3. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ Οι εργασίες του Συγκροτήµατος υπόκεινται σε εποχιακές διακυµάνσεις λόγω του ότι το Συγκρότηµα δραστηριοποιείται κυρίως τους καλοκαιρινούς µήνες, από Απρίλιο µέχρι Οκτώβριο και παρουσιάζει µειωµένη δραστηριότητα κατά τους µήνες Νοέµβριο µέχρι Μάρτιο.
11 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Η Εταιρεία (Louis plc) Ναυτιλιακές δραστηριότητες Ξενοδοχειακές δραστηριότητες * Ολικό Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις Εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 000 000 000 000 000 000 000 000 Εισοδήµατα από εργασίες - - 149.073 176.873 78.065 88.999 277.138 265.872 (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες (1.163) (739) 1.737 9.994 16.053 16.447 16.627 25.702 Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (2.057) (68) (11.244) (10.872) (4.679) (6.081) (17.980) (17.021) Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος 18 74 787 924-167 805 1.165 Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας - - - - 444 171 444 171 Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών 952 - - - - 20.903 952 20.903 Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (122) 94 (5.820) 1.234 - (141) (5.942) 1.187 Κέρδος από αναχρηµατοδότηση - 20 10.924 253 - - 10.924 273 (Ζηµία)/κέρδος από εκποίηση πλοίων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - (12) (7.608) (280) - 1.452 (7.608) 1.160 (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (2.372) (631) (11.224) 1.253 11.818 32.918 (1.778) 33.540 * Η εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/2007 περιλαµβάνει, για µερικούς µήνες, τις ξενοδοχειακές δραστηριότητες των θυγατρικών Γεράνι Α.Ε. και Κ..Ε.Τ.Α. Η Κ..Ε.Τ.Α. από τις 30/6/2007 και µετά συµπεριλαµβάνεται ως συνδεδεµένη.
12 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Η Εταιρεία (Louis plc) Ναυτιλιακές δραστηριότητες Ξενοδοχειακές δραστηριότητες * Ολικό Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 000 000 000 000 000 000 000 000 Εισοδήµατα από εργασίες - - 78.623 91.957 46.473 49.792 125.096 141.749 (Ζηµία)/κέρδος από εργασίες (354) (220) 9.919 13.152 19.109 20.315 28.674 33.247 Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (2.371) 46 (3.512) (3.851) (1.549) (2.035) (7.432) (5.840) Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος/ζηµία) 15 99 (824) 1.208-97 (809) 1.404 Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας - - - - 120 171 120 171 Κέρδος από εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών 952 - - - - 5.456 952 5.456 Μη πραγµατοποιηθείσα συναλλαγµατική (ζηµία)/κέρδος (122) 63 (8.861) 711 - - (8.983) 774 Κέρδος από αναχρηµατοδότηση - - 21 - - - 21 - Ζηµία από εκποίηση πλοίων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - - - (103) - 63 - (40) (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (1.880) (12) (3.257) 11.117 17.680 24.067 12.543 35.172 * Η εννιαµηνία που έληξε στις 30/09/2007 περιλαµβάνει, για µερικούς µήνες, τις ξενοδοχειακές δραστηριότητες των θυγατρικών Louis Hotels και Κ..Ε.Τ.Α. Η Κ..Ε.Τ.Α. από τις 30/6/2007 και µετά συµπεριλαµβάνεται ως συνδεδεµένη.
13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Εννιαµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 000 000 000 000 Εταιρική φορολογία (487) (1.948) (370) (384) Έκτακτη εισφορά για την άµυνα (74) (67) (57) - Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών - (287) - (287) Αναβαλλόµενη φορολογία: Σε άλλα στοιχεία (309) (374) (72) (214) 6. (ΖΗΜΙΑ)/ΚΕΡ ΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (870) (2.676) (499) (885) Εννιαµηνία που έληξε στις Τριµηνία που έληξε στις 30/09/2008 30/09/2007 30/09/2008 30/09/2007 (Ζηµία)/κέρδος περιόδου που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας ( 000) (2.838) 30.401 11.871 34.073 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήσαν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλιάδες) 420.875 422.714 420.875 422.714 (Ζηµία)/κέρδος ανά µετοχή (σεντ) (0,67) 7,19 2,82 8,06
14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7. ΠΛΟΙΑ, ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 30/09/2008 31/12/2007 000 000 Τιµή κτήσης Αρχικό υπόλοιπο 669.030 745.191 Προσθήκες 139.868 85.107 Εκποιήσεις (27.919) (3.940) ιαγραφές (18) - Εκποίηση εξαρτηµένων εταιρείων - (100.668) Απώλεια πλοίου - (41.037) Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση - (17.863) Συναλλαγµατική διαφορά* - 2.240 Τελικό υπόλοιπο 780.961 669.030 Συσσωρευµένες αποσβέσεις Αρχικό υπόλοιπο 151.951 141.870 Επιβάρυνση περιόδου/έτους 20.997 28.757 Εκποιήσεις (15.831) (636) ιαγραφές (320) (117) Εκποίηση εξαρτηµένων εταιρειών - (14.234) Απώλεια κρουαζιεροπλοίου - (1.449) Συναλλαγµατική διαφορά - 381 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση - (2.621) Τελικό υπόλοιπο 156.797 151.951 Καθαρή λογιστική αξία 624.164 517.079 * Η συναλλαγµατική διαφορά προέκυψε από τη µετάφραση παγίων στοιχείων θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος των οποίων τα οικονοµικά στοιχεία διατηρούνται σε ξένο νόµισµα. Στις 29 Ιουλίου 2008 ολοκληρώθηκε η αγορά του κρουαζιεροπλοίου Norwegian Majesty από την εταιρεία Star Cruises για το ποσό των $162 εκ. Το κρουαζιερόπλοιο έχει ναυλωθεί πίσω στη Star Cruise Lines µέχρι την 1 εκεµβρίου 2009. Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι, λόγω τεχνικών θεµάτων που αφορούν το πλοίο και µετά από γνωµάτευση των νοµικών της συµβούλων, προχώρησε στην ακύρωση της σύµβασης για την αγορά του κρουαζιεροπλοίου Norwegian Dream.
15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΙΘΥΝΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ολικό Βραχυπρόθεσµα Μακροπρόθεσµα 30/09/2008 31/12/2007 30/09/2008 31/12/2007 30/09/2008 31/12/2007 000 000 000 000 000 000 άνεια Louis plc (i) 26.874 31.797 (4.292) 600 31.166 31.197 Louis Hotels Public Company Ltd (ii) 4.392 4.047 6.578 6.233 (2.186) (2.186) 31.266 35.844 2.286 6.833 28.980 29.011 Άλλα υπόλοιπα Louis plc (iii) (1.652) (5) (1.652) (5) - - 29.614 35.839 634 6.828 28.980 29.011 Τα δάνεια µεταξύ του Συγκροτήµατος και της Ιθύνουσας αποτελούνται από: (i) (α) άνειο σε Ευρώ ύψους 14.296 χιλιάδων, το οποίο φέρει επιτόκιο ίσο µε το LIBOR ενός έτους πλέον 1,9% και είναι αποπληρωτέο σε 15 έτη. (β) Μακροπρόθεσµο δάνειο σε ολάρια ΗΠΑ ύψους 17.578 χιλιάδων, που υπόκειται σε κυµαινόµενο επιτόκιο LIBOR πλέον περιθώριο ύψους 1,75%. (γ) Βραχυπρόθεσµο δάνειο σε Ευρώ ύψους 5.000 χιλιάδων το οποίο παραχωρήθηκε από την Ιθύνουσα προς την Εταιρεία και φέρει µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 7,5%. (ii) (α) άνεια σε Ευρώ ύψους 6.578 χιλιάδων που παραχωρήθηκαν από τη θυγατρική Louis Hotels προς την Ιθύνουσα, τα οποία φέρουν µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 8%. (β) Μακροπρόθεσµο δάνειο σε Ευρώ ύψους 2.186 χιλιάδων το οποίο παραχωρήθηκε από την Ιθύνουσα προς τη Louis Hotels και φέρει µέσο ετήσιο επιτόκιο ύψους 8%. (iii) Τα υπόλοιπα που προκύπτουν από άλλες συναλλαγές φέρουν τόκο προς 6,45%. 9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31/09/2008 31/12/2007 000 000 Εγκεκριµένο 500.000.000 µετοχές των 0,17 85.000 85.000 Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 422.713.963 µετοχές των 0,17 71.861 72.226
16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 30/09/2008 31/12/2007 000 000 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 96.280 96.280 Αποθεµατικό προσόδου Αρχικό υπόλοιπο 102.013 94.592 Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης 12 92 (Ζηµία)/κέρδος περιόδου/έτους (2.838) 12.859 Μερίσµατα (5.390) (5.416) Αναπροσαρµογές προηγούµενων ετών - (114) Τελικό υπόλοιπο 93.797 102.013 Ειδικό αποθεµατικό Αρχικό υπόλοιπο 19.704 14.279 Συναλλαγµατική διαφορά (11.537) 5.425 Τελικό υπόλοιπο 8.167 19.704 Αποθεµατικό εξαγοράς ιδίων µετοχών Αγορά ιδίων µετοχών (2.917) - Ειδικό αποθεµατικό µετοχικού κεφαλαίου ιαφορά από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 365 - Αποθεµατικό επανεκτίµησης Αρχικό υπόλοιπο 213 305 Μεταφορά στο αποθεµατικό προσόδου (12) (92) Τελικό υπόλοιπο 201 213 Αποθεµατικό συναλλαγµατικής διαφοράς Αρχικό υπόλοιπο 245 (408) (Ζηµία)/κέρδος περιόδου/έτους (43) 653 Τελικό υπόλοιπο 202 245 Ολικό αποθεµατικών 196.095 218.455 Το ειδικό αποθεµατικό περιλαµβάνει συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από επανεκτιµήσεις δανείων και παραγώγων σε ξένο νόµισµα και αναγνωρίζονται µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Μέτρηση.
17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ Είδος δανείου 30/09/2008 31/12/2007 000 000 άνεια σε ολ. ΗΠΑ 104.253 25.995 άνεια σε Ευρώ 259.567 146.675 Ολικό µακροπρόθεσµων δανείων 363.820 172.670 Τα µακροπρόθεσµα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως εξής: 30/09/2008 31/12/2007 000 000 Εντός ενός έτους 45.160 28.686 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 154.086 74.259 Πέραν των πέντε ετών 164.574 69.725 318.660 143.984 Ολικό µακροπροθέσµων δανείων 363.820 172.670 Τα δάνεια είναι εξασφαλισµένα ως ακολούθως: Υποθήκες επί των πλοίων του Συγκροτήµατος, Υποθήκες σε ακίνητα και µακροχρόνιες µισθώσεις του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση εσόδων και ασφαλειών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εγγυήσεις της Εταιρείας και θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εταιρικές εγγυήσεις της Ιθύνουσας, Ενεχυρίαση µετοχών που κατέχει η Ιθύνουσα στην Εταιρεία, Εγγυητικές επιστολές τραπεζών, Κυµαινόµενη επιβάρυνση πάνω σε στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση δικαιωµάτων σε µακροχρόνιες µισθώσεις του Συγκροτήµατος, Υποθήκη σε ακίνητη περιουσία της Ιθύνουσας.
18 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ 30/09/2008 31/12/2007 όσεις Τόκοι Κεφάλαιο όσεις Τόκοι Κεφάλαιο 000 000 000 000 000 000 Κρουαζιερόπλοια Εντός ενός έτους - - - 12.813 4.940 7.873 Μεταξύ δύο και πέντε ετών - - - 59.773 14.750 45.023 Πέραν των πέντε ετών - - - 32.561 3.822 28.739 - - - 105.147 23.512 81.635 Έπιπλα και εξοπλισµός Εντός ενός έτους 240 36 204 452 80 372 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 480 103 377 656 126 530 720 139 581 1.108 206 902 Γη και κτίρια Εντός ενός έτους 3.603 2.227 1.376 3.599 2.307 1.292 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 14.341 8.125 6.216 14.289 8.522 5.767 Πέραν των πέντε ετών 34.457 8.873 25.584 37.414 10.369 27.045 52.401 19.225 33.176 55.302 21.198 34.104 Ολικό 53.121 19.364 33.757 161.557 44.916 116.641 Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κρουαζιεροπλοίων, που είναι σε ολάρια Αµερικής, περιλαµβάνουν τη δεκαετή µίσθωση του Thomson Spirit από την Carnival Corporation και τη δεκαετή µίσθωση του Thomson Destiny από τη Med Cruise AS. Με βάση τα συµβόλαια χρηµατοδοτικής µίσθωσης, το Συγκρότηµα εξάσκησε το δικαίωµα αγοράς των πλοίων Thomson Spirit και Thomson Destiny και το Μάϊο του 2008 απόκτησε την κυριότητα των πλοίων. Για τη χρηµατοδότηση της αγοράς των δύο πλοίων, έχει εξασφαλιστεί δάνειο από τη διεθνή τράπεζα DVB και οι υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων θα διευθετηθούν µέσω του καινούργιου δανεισµού. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις γης, κτιρίων, επίπλων και εξοπλισµού αφορούν µισθώσεις του συγκροτήµατος της Louis Hotels.
19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα φέρουν ετήσιο τόκο κατά µέσο όρο προς 6,46% (2007: 6,48%) και είναι εξασφαλισµένα µε: Υποθήκες σε ακίνητα και µακροχρόνιες µισθώσεις των θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών θυγατρικών και συνδεδεµένων εταιρειών του Συγκροτήµατος, Ενεχυρίαση µετοχών που κατέχει η Ιθύνουσα στην Εταιρεία, Ενεχυρίαση µετοχών της Εταιρείας, Εγγυήσεις της Εταιρείας και θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήµατος, Εκχώρηση τιµολογίων εµπορικών χρεωστών, Κυµαινόµενη επιβάρυνση πάνω σε στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος, Εγγυητικές επιστολές τραπεζών. 14. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ Το αναβαλλόµενο εισόδηµα περιλαµβάνει προεισπράξεις για ναυλώσεις πλοίων και προκαταβολές πελατών ξενοδοχείων. 15. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το ποσοστό στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άµεσα ή έµµεσα, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους, ήταν ως ακολούθως: 30/09/2008 31/12/2007 % % Κωστάκης Λοΐζου, Εκτελεστικός Πρόεδρος 68,072 68,072 Στέλιος Κοιλιάρης, Εκτελεστικός Σύµβουλος 0,247 0,247 Ιάσωνας Περδίος, Εκτελεστικός Σύµβουλος 1,828 1,828 Λούης Λοΐζου, Εκτελεστικός Σύµβουλος 0,003 0,003 Αλέξης Γαλανός 0,042 0,042 Γιώργος Γεωργιάδης 0,002 0,002 Βάκης Λοΐζου 0,739 0,739 Χρίστος Μαυρέλης 0,015 0,015 Τάκης Κληρίδης - - Όλγα Ηλιάδου - -
20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι µέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 30 Σεπτεµβρίου 2008 και 31 εκεµβρίου 2007 ήταν η Ιθύνουσα µε ποσοστό 59,775% και ο κ. Κωστάκης Λοΐζου µε ποσοστό 7,532%. 17. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ / ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, το Συγκρότηµα είχε τις πιο κάτω ανειληµµένες ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις: α. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικής εγγυητικής ύψους 849 χιλιάδων προς όφελος του Συνδέσµου Ταξιδιωτικών Πρακτόρων Κύπρου και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση πτώχευσης ή αφερεγγυότητας. β. Εγγυήσεις ύψους 1.507 χιλιάδων για την έκδοση τραπεζικών εγγυήσεων προς όφελος της Κυπριακής ηµοκρατίας. γ. Εγγυήσεις ύψους 1.416 χιλιάδων και δέσµευση µετρητών ύψους 1.127 χιλιάδων για την έκδοση τραπεζικών εγγυητικών προς όφελος του Ναυτικού Αποµαχικού Ταµείου που βρίσκεται στον Πειραιά και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση πτώχευσης ή αφερεγγυότητας. δ. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικής εγγυητικής ύψους 41 χιλιάδων προς όφελος του Κυπριακού Οργανισµού Τουρισµού. ε. Εγγυήσεις για την έκδοση τραπεζικών εγγυητικών ύψους 97 χιλιάδων προς όφελος της Αρχής Λιµένων Κύπρου και που τίθενται σε ισχύ σε περίπτωση µη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήµατος. στ. Στις 30 Σεπτεµβρίου 2008, οι ανειληµµένες υποχρεώσεις του Συγκροτήµατος για κεφαλαιουχικές δαπάνες, για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόνοια στις οικονοµικές καταστάσεις που αφορούσαν ανακαινίσεις ξενοδοχείων ανέρχονταν σε 100 χιλιάδες.
21 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 17. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ / ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνέχεια) ζ. Εταιρείες του θυγατρικού συγκροτήµατος Louis Hotels έχουν παραχωρήσει εγγυήσεις και εµπράγµατες εξασφαλίσεις ύψους 25,37 εκ., το µεγαλύτερο µέρος των οποίων είχαν παραχωρηθεί πριν από τη δηµοσιοποίηση της Louis Hotels, για δάνεια της Ιθύνουσας. Ως αντάλλαγµα, έχει λάβει εγγυήσεις µε τη µορφή ενεχυρίασης 4,4 εκ. µετοχών της Εταιρείας που κατέχει η Ιθύνουσα. Εξασφαλίσεις ποσού ύψους 50,26 εκ. έχουν παραχωρηθεί από τη Louis Hotels στην Εταιρεία. η. Οι ελληνικές αρχές επέβαλαν πρόστιµα σε σχέση µε το ναυάγιο προς τον πλοίαρχο, την πλοιοκτήτρια και τη διαχειρίστρια εταιρεία του Sea Diamond ολικού ύψους περίπου 5.638 χιλιάδες τα οποία η Εταιρεία αµφισβητεί. Σε περίπτωση καταβολής, αυτά αναµένεται ότι θα καλυφθούν από ασφαλιστικές εταιρείες. θ. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τα υφιστάµενα στοιχεία, ενδεχοµένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας. ι. ιάφορες απαιτήσεις, µηνύσεις και παράπονα, όπως αυτά που έχουν να κάνουν µε κυβερνητικούς κανονισµούς, προκύπτουν από το συνηθισµένο κύκλο εργασιών. Σύµφωνα µε τη γνώµη της διοίκησης, όλα αυτά τα εκκρεµή γεγονότα, πέραν εκείνων που ήδη αναγνωρίστηκαν, δε θα έχουν οποιαδήποτε σηµαντική αρνητική επίδραση στη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, στη ρευστότητα, στη ροή µετρητών ή στα αποτελέσµατα των εργασιών του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας σε οποιοδήποτε χρόνο. 18. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε αξιόλογα γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που θα µπορούσαν να επηρεάσουν την αληθινή και δίκαιη εικόνα των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων στις 30 Σεπτεµβρίου 2008.
ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ