Ε. ΠΑΪΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Ε. ΠΑΪΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το τρίµηνο που έληξε την 31η Μαρτίου 2009 Σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01/2009 31/03/2009 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Ε. ΠΑΪΡΗΣ ΑΒΕΕ την 25η Μαΐου 2009 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση www.pairis.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να δώσουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, σύµφωνα µε την απόφαση 4/507/28.4.2009 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Ιωάννης Εµµ. Παΐρης Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης της 31 ης Μαρτίου 2009...2 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων της περιόδου που έληξε την 31 η Μαρτίου 2009...3 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2009...4 Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών...5 Σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων...6 1 Γενικές πληροφορίες για τον Όµιλο...6 1.1 Η εταιρεία...6 1.2 οµή του Οµίλου...6 1.3 Αντικείµενο δραστηριότητας...6 2 Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων...7 2.1 Συµµόρφωση µε τα ΠΧΑ...7 2.2 Βάση κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων...7 2.3 Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων...7 2.4 Καλυπτόµενη περίοδος...7 2.5 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων...7 3 Αλλαγές σε πρότυπα, και σε διερµηνείες προτύπων...8 4 Ακολουθούµενες λογιστικές πολιτικές...10 5 Μετοχικό κεφάλαιο...10 6 Λοιπές προβλέψεις...10 7 ανεισµός...10 8 Κέρδη ανά Μετοχή...11 9 Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις...11 9.1 Συναλλαγές και Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις από και προς Συνδεδεµένα Πρόσωπα...11 9.1.1 Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη...11 9.1.2 Υπόλοιπα συνδεδεµένων µερών...12 9.1.3 Αµοιβές και υπόλοιπα βασικών διευθυντικών στελεχών...12 9.2 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις...13 9.2.1 Επίδικες υποθέσεις...13 9.2.2 Ενδεχόµενες απαιτήσεις...13 9.3 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις...13 9.4 εσµεύσεις...13 9.5 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού...13 9.6 Μεταγενέστερα του Ισολογισµού γεγονότα...13 1

Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης της 31 ης Μαρτίου 2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ο Όµιλος Η Εταιρία Σηµ. 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 ΜΗ-ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 9.439.364 9.713.801 8.770.140 9.033.859 Επενδύσεις σε ακίνητα 3.300.000 3.300.000 0 0 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 15.556 15.472 15.556 15.472 Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρίες 0 0 3.913.750 3.913.750 Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρίες 1.461.728 1.496.574 2.842.000 2.842.000 Αναβαλλόµενοι φόροι 0 0 47.883 121.031 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 61.974 31.373 61.974 31.373 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 40.554 42.134 40.554 42.134 14.319.176 14.599.355 15.691.857 15.999.620 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Απογραφή Αποθεµάτων 3.707.482 3.226.678 3.707.482 3.223.557 Πελάτες 5.536.703 5.920.525 5.874.073 6.256.955 Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις 189.425 511.088 146.114 467.809 Χρηµατικά διαθέσιµα 507.575 439.347 482.937 425.201 9.941.186 10.097.638 10.210.607 10.373.522 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 24.260.362 24.696.993 25.902.464 26.373.142 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 5 7.258.340 7.258.340 7.258.340 7.258.340 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 2.317.275 2.317.275 2.317.275 2.317.275 Αποθεµατικά κεφάλαια 845.691 845.691 1.272.841 1.272.841 Αποθεµατικό εύλογης αξίας ακινήτων 1.900.000 1.900.000 0 0 Αποτελέσµατα εις νέο (3.801.135) (3.782.887) 444.622 426.823 8.520.171 8.538.419 11.293.079 11.275.280 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 175.351 175.351 173.676 173.676 Λοιπές προβλέψεις 6 295.499 276.793 281.557 263.063 Αναβαλλόµενοι φόροι 308.334 258.969 0 0 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων 574.648 587.013 574.648 587.013 1.353.833 1.298.126 1.029.881 1.023.752 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 4.299.305 5.103.969 3.564.050 4.377.015 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 7 9.399.054 9.137.769 9.399.054 9.137.769 Τρέχουσες υποχρεώσεις από φόρους 47.883 0 47.883 0 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 640.116 618.710 568.517 559.326 14.386.358 14.860.448 13.579.504 14.074.111 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 24.260.362 24.696.993 25.902.464 26.373.142 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 2 έως 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 2

Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων της περιόδου που έληξε την 31 η Μαρτίου 2009 Όµιλος Εταιρία 01/01/2009 01/01/2008 01/01/2009 01/01/2008 31/03/2009 31/03/2008 31/03/2009 31/03/2008 Κύκλος εργασιών 3.234.636 3.528.058 3.213.052 3.398.130 Μείον: Κόστος πωλήσεων (2.556.477) (2.996.011) (2.554.066) (2.899.439) Μικτά κέρδη/(ζηµιές) εκµεταλλεύσεως 678.159 532.047 658.986 498.691 Άλλα έσοδα 33.544 7.576 22.818 9.226 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (293.427) (273.415) (263.068) (256.997) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (210.488) (254.516) (210.488) (239.515) Άλλα έξοδα (7.037) (36.161) (6.534) (36.161) Λειτουργικό κέρδος/(ζηµιά) 200.752 (24.468) 201.714 (24.756) Έξοδα Χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας (114.412) (152.972) (114.385) (152.860) Κέρδος/(ζηµιά) συνήθων εργασιών 86.339 (177.440) 87.329 (177.616) Αναλογία αποτελέσµατος συγγενούς εταιρίας (34.846) (23.367) Αύξηση (µείωση) αξίας επενδύσεων (1.580) (67.415) (1.580) (67.415) Κέρδος/(ζηµιά) προ φόρων 49.914 (268.222) 85.749 (245.031) Φόρος εισοδήµατος (68.162) (13.910) (67.950) (13.099) Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) µετά φόρων (18.248) (282.132) 17.799 (258.130) ικαίωµα µειοψηφίας 0 0 0 0 Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) µετά φόρων που αναλογούν στον Όµιλο (18.248) (282.132) 17.799 (258.130) Κέρδος ανά µετοχή (σε Ευρώ) (,00367) (,05675) 0,00358 (,05192) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 2 έως 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 3

Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2009 Ο Όµιλος Περίοδος από 1/1/2009 έως 31/03/2009 Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποθεµατικό εύλογης αξίας ακινήτων Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα, κατά την 1 Ιανουαρίου 2009 7.258.340 2.317.275 1.225.691 1.520.000 (3.782.887) 8.538.419 Αποτέλεσµα Α' τριµήνου 2009 (18.248) (18.248) Υπόλοιπα, κατά την 31 Μαρτίου 2009 7.258.340 2.317.275 1.225.691 1.520.000 (3.801.135) 8.520.171 Ο Όµιλος Περίοδος από 1/1/2008 έως 31/03/2008 Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα, κατά την 1 Ιανουαρίου 2008 7.258.340 2.317.275 1.225.691 (3.270.581) 7.530.725 Αποτέλεσµα Α τριµήνου 2008 (282.132) (282.132) Υπόλοιπα, κατά την 31 Μαρτίου 2008 7.258.340 2.317.275 1.225.691 (3.552.713) 7.248.593 Η Εταιρία Περίοδος από 1/1/2009 έως 31/03/2009 Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα, κατά την 1 Ιανουαρίου 2009 7.258.340 2.317.275 1.272.841 426.823 11.275.280 Αποτέλεσµα Α' τριµήνου 2009 17.799 17.799 Υπόλοιπα, κατά την 31 Μαρτίου 2009 7.258.340 2.317.275 1.272.841 444.622 11.293.079 Η Εταιρία Περίοδος από 1/1/2008 έως 31/03/2008 Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα, κατά την 1 Ιανουαρίου 2008 7.258.340 2.317.275 1.272.841 696.919 11.545.375 Αποτέλεσµα Α τριµήνου 2008 (258.130) (258.130) Υπόλοιπα, κατά την 31 Μαρτίου 2008 7.258.340 2.317.275 1.272.841 438.789 11.287.245 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 2 έως 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 4

Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3/2009 1/1-31/3/2008 1/1-31/3/2009 1/1-31/3/2008 Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσµατα προ φόρων 49.914 (268.222) 85.749 (245.031) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 390.860 397.234 380.141 378.644 Προβλέψεις 176.747 126.112 165.269 122.404 Συναλλαγµατικές διαφορές 6.052 36.036 6.052 36.036 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 24.061 88.956 (10.785) 65.589 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 114.412 152.972 114.385 152.860 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (480.805) (466.421) (483.925) (489.280) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 657.712 619.591 656.772 717.304 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (920.999) (670.881) (914.910) (737.345) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (87.452) (123.984) (78.738) (123.872) Καταβεβληµένοι φόροι 0 0 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (69.499) (108.608) (79.991) (122.691) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (116.505) (50.465) (116.505) (49.625) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (116.505) (50.465) (116.505) (49.625) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 1.574.000 1.100.000 1.574.000 1.100.000 Εξοφλήσεις δανείων (1.318.767) (909.980) (1.318.767) (909.980) Μερίσµατα πληρωθέντα (1.000) (3.530) (1.000) (3.530) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 254.233 186.490 254.233 186.490 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 68.228 27.417 57.736 14.174 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 439.347 393.872 425.201 387.038 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 507.575 421.289 482.937 401.212 5

Σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες για τον Όµιλο 1.1 Η εταιρεία Η Ε. ΠΑΪΡΗΣ ΑΒΕΕ (η «Εταιρία») είναι Ελληνική Ανώνυµη Εταιρία µε Α.Μ.Α.Ε. 8106/06/Β/86/47 και έχει την έδρα της την θέση Γκορυτσά στον Ασπρόπυργο Αττικής. Ιδρύθηκε το 1974 έχοντας αντικείµενο εργασιών την παραγωγή και εµπορία πλαστικών δοχείων φιαλών και σάκων απορριµµάτων. 1.2 οµή του Οµίλου Οι εταιρείες του Οµίλου και τα ποσοστά συµµετοχής της κάθε εταιρίας που ενοποιείται στις οικονοµικές καταστάσεις είναι οι ακόλουθες: Εταιρεία Έδρα % συµµετοχής Μέθοδος Ολικής Ενοποίησης POLYPACK Α.Ε. Ελλάδα 100% Μέθοδος Καθαρής Θέσης ELOPAK Α.Ε. Ελλάδα 49% Η Εταιρία επίσης συµµετέχει στην εταιρία ECOTURN ΑΕ µε ποσοστό 15%. Η συµµετοχή αυτή έχει αποµειωθεί πλήρως κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧA (1/1/2004) κατόπιν απόφασης της ιοίκησης για την πορεία των εργασιών της. 1.3 Αντικείµενο δραστηριότητας Ο όµιλος δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εµπορία πλαστικών δοχείων φιαλών και σάκων απορριµµάτων καθώς επίσης και στην αποθήκευση εµπορευµάτων για λογαριασµό τρίτων (logistics). Οι κύριες δραστηριότητες του οµίλου δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούµενο χρόνο. 6

2 Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων 2.1 Συµµόρφωση µε τα ΠΧΑ Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (IFRIC) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ως την 31 η Μαρτίου 2009. 2.2 Βάση κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή ορισµένων στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού σε εύλογες αξίες. 2.3 Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας στις 25 Μαΐου 2009. 2.4 Καλυπτόµενη περίοδος Οι παρούσες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Ε. ΠΑΪΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. και των θυγατρικών της, που µαζί αναφέρονται ως όµιλος και καλύπτουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου 2009 έως και την 31η Μαρτίου 2009. 2.5 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ ( ), το οποίο είναι το λειτουργικό νόµισµα του οµίλου, δηλαδή το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί η µητρική εταιρία και η θυγατρική της. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε ακέραιες µονάδες του ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Σηµειώνεται ότι λόγω στρογγυλοποιήσεων, τα πραγµατικά αθροίσµατα των ποσών που παρουσιάζονται στις δηµοσιευµένες στον τύπο «Στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου από 1 Ιανουαρίου 2009 έως 31 Μαρτίου 2009», ενδέχεται να διαφέρουν από τα αθροίσµατα που παρουσιάζονται στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. 7

3 Αλλαγές σε πρότυπα, και σε διερµηνείες προτύπων Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα µε έναρξη ισχύος την 1η Ιανουαρίου 2009: ΠΧΑ 8: Λειτουργικοί Τοµείς Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα» και υιοθετεί την προσέγγιση της διοίκησης αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8 οι τοµείς αποτελούν συστατικά µιας οικονοµικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τη ιοίκηση της οικονοµικής οντότητας και παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Τα έσοδα του οµίλου από την παραγωγή και εµπορία πλαστικών δοχείων, φιαλών και σάκων απορριµµάτων αποτελούν το 99,02% των συνολικών εσόδων του. Για τον λόγο αυτό η ιοίκηση πιστεύει ότι δεν χρειάζεται να κάνει κάποια διάσπαση των λειτουργιών της σε περισσότερους τοµείς. ΠΧΑ 1: Παρουσίαση των Οικονοµικών καταστάσεων Οι βασικές αλλαγές του συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των µεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές µε τους µετόχους µε την ιδιότητά τους ως µέτοχοι (π.χ. µερίσµατα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές µεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεµατικά µετατροπής). Επιπλέον, η αναθεωρηµένη έκδοση του προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισµοί του προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, µέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριµένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα πρότυπα. Σύµφωνα µε το αναθεωρηµένο πρότυπο, ο όµιλος επέλεξε να παρουσιάσει µια κατάσταση συνολικού εισοδήµατος ( comprehensive income ) που συνδυάζει σε µια ενιαία κατάσταση τα αποτελέσµατα εκµετάλλευσης, εσόδων και εξόδων. Επιπλέον, όπως απαιτείται από το αναθεωρηµένο πρότυπο, ο Ισολογισµός αναδιατυπώνεται σε Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης και η Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης σε Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων. Επιπλέον, ο όµιλος έχει υιοθετήσει τις ακόλουθες αναθεωρηµένες ή νέες διερµηνείες, που τέθηκαν σε ισχύει από την 1 Ιανουαρίου 2009: ιερµηνεία 13, Πρόγραµµα επιβράβευσης πελατών Τροποποίηση του ΠΧΑ 23, Κόστος δανεισµού Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών ιερµηνεία 15, Συµβόλαια για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1 και το ΠΧΑ 27, Κόστος µιας επένδυσης σε θυγατρική, από κοινού ελεγχόµενη ή συνδεδεµένη οντότητα Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 32 και ΠΧΑ 1, Χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο 8

ιερµηνεία 16, Αντισταθµίσεις καθαρής επένδυσης σε επιχειρηµατική δραστηριότητα του εξωτερικού 9

4 Ακολουθούµενες λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές αρχές και οι εκτιµήσεις βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης Μαρτίου 2009 είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2008, οι οποίες έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.pairis.gr. Η λεπτοµερής περιγραφή του πλαισίου καθώς και οι βασικές λογιστικές αρχές κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου έχουν παρατεθεί στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2008. Κατά συνέπεια η ανάγνωση των συνηµµένων εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, θα πρέπει να γίνεται σε συνδυασµό µε αυτές της 31 ης εκεµβρίου 2008, ώστε να παρέχεται στον αναγνώστη πιο ολοκληρωµένη πληροφόρηση. 5 Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας αποτελείται από 4.971.466 κοινές ονοµατικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1,46 ευρώ. Όλες οι µετοχές παρέχουν τα ίδια δικαιώµατα στην λήψη µερισµάτων και στην αποπληρωµή κεφαλαίου και αντιπροσωπεύουν µία ψήφο στην Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στην κύρια αγορά του Χρηµατιστήριου Αθηνών, στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης µε τον κωδικό ΠΑΙΡ. 6 Λοιπές προβλέψεις Οι λοιπές προβλέψεις του Οµίλου αφορούν πρόβλεψη για διαφορές που είναι πιθανό να προκύψουν από µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Περίοδος 01/01/2009 έως 31/3/2009 Όµιλος Εταιρία Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2009 276.793 263.063 Πρόβλεψη περιόδου 18.706 18.495 Λογιστική αξία την 31 Μαρτίου 2009 295.499 281.557 Περίοδος 01/01/2008 έως 31/12/2008 Όµιλος Εταιρία Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2008 185.638 174.880 Πρόβλεψη χρήσης 2008 91.155 88.183 Λογιστική αξία την 31 εκεµβρίου 2007 276.793 263.063 7 ανεισµός Ο βραχυπρόθεσµος δανεισµός του Οµίλου αφορά δάνεια για ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. Τα επιτόκια δανεισµού είναι: 10

Ο Όµιλος Η Εταιρία 31/03/2009 31/12/2008 31/03/2009 31/12/2008 ΕΚΤ + 1,5% 1.352.655 1.113.591 1.352.655 1.113.591 Euribor 1m + 1,2% 1.677.444 1.691.371 1.677.444 1.691.371 Euribor 1m + 1,3% 4.449.543 4.117.543 4.449.543 4.117.543 Euribor 1m + 1,4% 1.009.382 1.015.241 1.009.382 1.015.241 Euribor 1m + 1,5% 910.029 900.023 910.029 900.023 Euribor 1m + 1,6% 0 300.000 0 300.000 Σύνολο δανείων 9.399.054 9.137.769 9.399.054 9.137.769 8 Κέρδη ανά Μετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε την διαίρεση του αναλογούντος στους µετόχους της Εταιρίας και του Οµίλου κέρδους, µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά την διάρκεια της χρήσεως. Όµιλος Εταιρία 31/03/2009 30/03/2008 31/03/2009 30/03/2008 Καθαρά κέρδη που αναλογούν στους µετόχους (18.248) (282.132) 17.799 (258.130) Σταθµισµένος Μέσος Όρος των σε κυκλοφορία µετοχών 4.971.466 4.971.466 4.971.466 4.971.466 Κέρδη ανά µετοχή -0,0037-0,0568 0,0036-0,0519 Επισηµαίνεται ότι δεν υπάρχει ανειληµµένη υποχρέωση προς έκδοση νέων µετοχών στο µέλλον και συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις για τον υπολογισµό και την παράθεση άλλου δείκτη κερδών ανά µετοχή (δηλαδή δείκτη που να λαµβάνει υπόψη την ύπαρξη δυνητικών µετοχών) 9 Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 9.1 Συναλλαγές και Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις από και προς Συνδεδεµένα Πρόσωπα Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας στην λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΛΠ 24, είναι οι εξής: 9.1.1 Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη Οι συναλλαγές της εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µέρη κατά εταιρία αναλύονται ως εξής: 11

Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Έσοδα 1/1-31/03/2009 1/1-31/03/2008 1/1-31/03/2009 1/1-31/03/2008 Θυγατρικές 0 0 38.547 88.863 Συγγενείς 60.717 90.322 60.717 90.322 Βασικά διευθυντικά στελέχη 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 0 0 0 0 Σύνολο 60.717 90.322 99.264 179.185 Έξοδα 1/1-31/03/2009 1/1-31/03/2008 1/1-31/03/2009 1/1-31/03/2008 Θυγατρικές 0 0 7.500 17.653 Συγγενείς 0 19.951 0 19.951 Βασικά διευθυντικά στελέχη 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 0 0 0 0 Σύνολο 0 19.951 7.500 37.605 Οι συναλλαγές µε την θυγατρική έχουν απαλειφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι παραπάνω συναλλαγές έχουν γίνει µε τους συνήθεις εµπορικούς όρους. 9.1.2 Υπόλοιπα συνδεδεµένων µερών Τα υπόλοιπα των συνδεδεµένων µερών είναι τα παρακάτω:: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Απαιτήσεις 31/03/2009 31/03/2008 31/03/2009 31/03/2008 Θυγατρικές 0 0 478.227 1.063.479 Συγγενείς 411.047 365.995 411.047 365.995 Βασικά διευθυντικά στελέχη 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 0 0 0 0 Σύνολο 411.047 365.995 889.275 1.429.474 Υποχρεώσεις 31/03/2009 31/03/2008 31/03/2009 31/03/2008 Θυγατρικές 0 0 289 0 Συγγενείς 248.037 125.895 248.037 125.895 Βασικά διευθυντικά στελέχη 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 0 0 0 0 Σύνολο 248.037 125.895 248.326 125.895 Τα υπόλοιπα µεταξύ της θυγατρικής έχουν απαλειφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. εν υπάρχουν επισφαλείς απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη. 9.1.3 Αµοιβές και υπόλοιπα βασικών διευθυντικών στελεχών Οι αµοιβές των βασικών διευθυντικών στελεχών του οµίλου και τα υπόλοιπα τους είναι τα εξής: 12

Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/-31/3/2009 1/1/-31/3/2008 1/1/-31/3/2009 1/1/-31/3/2008 Μισθοί 45.152 83.588 35.547 72.858 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 4.152 0 2.047 Bonus 0 0 0 0 Λοιπές αµοιβές 0 0 Σύνολο 49.304 83.588 37.595 72.858 Υποχρεώσεις 2.679 1.642 Απαιτήσεις 6.194 6.593 1.500 1.500 9.2 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 9.2.1 Επίδικες υποθέσεις εν εκκρεµούν σε βάρος της Εταιρίας δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, που να µπορούν να επιφέρουν ουσιώδεις επιπτώσεις στα οικονοµικά αποτελέσµατα της. 9.2.2 Ενδεχόµενες απαιτήσεις Την 31 η Μαρτίου 2009 δεν υπήρχαν ενδεχόµενες απαιτήσεις από την Εταιρία που να µπορούν να επιφέρουν ουσιώδεις επιπτώσεις στα οικονοµικά αποτελέσµατα της. 9.3 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2006 έως 2009. Η θυγατρική εταιρία Polypack ΑΕ, δεν έχει ελεγχθεί για τις χρήσεις 2007 έως 2009. Ο Όµιλος έχει κάνει πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου µε βάση την µέχρι τώρα έκβαση τους για κάθε εταιρία. 9.4 εσµεύσεις εν προκύπτουν δεσµεύσεις από τις λειτουργικές µισθώσεις του Οµίλου. 9.5 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου και την αντίστοιχη περσινή ήταν: Ο Όµιλος Η Εταιρία 31/03/2009 31/03/2008 31/03/2009 31/03/2008 Αριθµός εργαζοµένων 123 123 122 120 9.6 Μεταγενέστερα του Ισολογισµού γεγονότα. εν υπάρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31ης Μαρτίου 2009 γεγονότα, που να αφορούν είτε την Εταιρία είτε τον Όµιλο, στα οποία να επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΠΧΑ). 13

Ασπρόπυργος, 25 Μαΐου 2009 ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ & /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Σ ΙΩΑΝΝΗΣ ΕΜΜ.ΠΑΙΡΗΣ Α..Τ. Σ 297979 ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΩΡΙΣ. ΠΑΪΡΗ Α..Τ. Ρ- 053010 ΟΡΦΑΝΗΣ ΠΑΝΤΕΛΗΣ Α..Τ. Χ- 078658 ΛΟΓΙΣΤΗΣ Α' ΤΑΞΕΩΣ A.M.A 29470 14