0 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3-4 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 5 - Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 6 23 2. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 24 25 3. Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 26
1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Σημ. Κύκλος εργασιών 4 135.421.722 142.539.244 Κόστος πωλήσεων (102.346.970) (106.490.466) Μεικτά κέρδη 33.074.752 36.048.778 Άλλα εισοδήματα από εργασίες 2.819.914 2.913.693 Έξοδα διανομής και διαχείρισης (32.505.987) (31.766.912) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις και τα μη επαναλαμβανόμενα έξοδα 3.388.679 7.195.559 Αποσβέσεις (2.678.240) (3.062.710) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 710.439 4.132.849 Έσοδα χρηματοδότησης 1.020.156 1.975.110 Έξοδα χρηματοδότησης (8.568.433) (11.072.999) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (7.548.277) (9.097.889) Ζημίες πριν από τη φορολογία (6.837.838) (4.965.040) Φορολογία 6 (366.364) (207.058) Ζημίες περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (7.204.202) (5.172.098) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 5 5.073.000 45.133.196 (Ζημίες)/κέρδη και συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου (2.131.202) 39.961.098 (Ζημίες)/κέρδη και συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της Εταιρείας (1.692.642) 36.508.622 Συμφέρον μειοψηφίας (438.560) 3.452.476 (Ζημίες)/κέρδη και συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου (2.131.202) 39.961.098 (Ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή (Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες)/βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή των 0,85 (σεντ): 7 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες (6,06) (4,28) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 4,24 43,43 (1,82) 39,15 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 23 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Περιουσιακά στοιχεία CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 31 Δεκεμβρίου 2014 Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 8 205.042.620 277.522.726 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 9 33.706.783 33.730.149 Επενδυτικά ακίνητα 10 13.173.954 162.188.897 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 12 19.096.893 19.096.893 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 343.350 343.350 Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 13 77.712.100 77.712.100 Ποσό εισπρακτέο από χρηματοδοτική μίσθωση περιουσιακού στοιχείου 661.573 - Δάνεια εισπρακτέα 14 36.315.325 32.993.567 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 386.052.598 603.587.682 Αποθέματα 46.202.859 43.936.994 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 15 28.868.652 30.049.619 Ποσό εισπρακτέο από χρηματοδοτική μίσθωση περιουσιακού στοιχείου 79.710 - Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 3.366.797 8.729.327 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 78.518.018 82.715.940 Περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στην ομάδα διάθεσης και ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς πώληση 20 223.864.000 - Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 688.434.616 686.303.622 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 16 79.261.147 79.261.147 Υπέρ το άρτιο 4.255.873 4.255.873 Αποθεματικό ιδίων μετοχών (113.817) (1.644.529) Αποθεματικά δίκαιης αξίας 9.830.230 9.830.230 Αποθεματικό προσόδου 62.603.676 65.847.831 Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 401.035 401.035 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους ιδιοκτήτες 156.238.144 157.951.587 Συμφέρον μειοψηφίας 58.280.673 58.648.432 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 214.518.817 216.600.019 Υποχρεώσεις Δανεισμός 17 191.979.993 286.551.944 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 14.141.478 14.081.337 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18-4.036.762 Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων 206.121.471 304.670.043 Δανεισμός 17 103.406.576 91.784.272 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 63.255.388 70.584.147 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.884.505 2.665.141 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 168.847.526 165.033.560 Υποχρεώσεις που ανήκουν στην ομάδα διάθεσης και ταξινομούνται ως διακρατούμενες προς πώληση 20 99.247.859 - Σύνολο υποχρεώσεων 473.915.799 469.703.603 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 688.434.616 686.303.622 Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28 Αυγούστου. 2 Μάριος Ν. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Mάριος Λουκαΐδης Διευθύνων Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 23 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
3 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποδοτέα σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συμφέρον Σύνολο ιδίων Διαφορά μειοψηφίας κεφαλαίων από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Αποθεματικό Μετοχικό κεφαλαίου σε υπέρ Αποθεματικό Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό κεφάλαιο Ευρώ το άρτιο ιδίων μετοχών επανεκτίμησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο Εξάμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 4.255.873 (1.644.529) 7.648.976 2.181.254 65.847.831 157.951.587 58.648.432 216.600.019 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Ζημία περιόδου - - - - - - (1.692.642) (1.692.642) (438.560) (2.131.202) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου - - - - - - (1.692.642) (1.692.642) (438.560) (2.131.202) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Διανομή ιδίων μετοχών σε ιδιοκτήτες (Σημ. 16) - - - 1.530.712 - - (1.530.712) - - - Συνολικές συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας - - - 1.530.712 - - (1.530.712) - - - Αλλαγή στη συμμετοχή σε θυγατρική εταιρεία Μείωση στη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε θυγατρική εταιρεία - - - - - - (20.801) (20.801) 70.801 50.000 Συνολικές αλλαγές στη συμμετοχή σε θυγατρική εταιρεία - - - - - - (20.801) (20.801) 70.801 50.000 Συνολικές συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας - - - 1.530.712 - - (1.551.513) (20.801) 70.801 50.000 Στις 79.261.147 401.035 4.255.873 (113.817) 7.648.976 2.181.254 62.603.676 156.238.144 58.280.673 214.518.817 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 23 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
4 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποδοτέα σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συμφέρον Σύνολο ιδίων Διαφορά μειοψηφίας κεφαλαίων από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Αποθεματικό Μετοχικό κεφαλαίου σε υπέρ Αποθεματικό Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό κεφάλαιο Ευρώ το άρτιο ιδίων μετοχών επανεκτίμησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Την 1 Ιανουαρίου 2014 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 7.655.148 2.164.590 37.175.456 129.268.720 56.680.721 185.949.441 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Κέρδη περιόδου - - - - - - 36.508.622 36.508.622 3.452.476 39.961.098 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου - - - - - - 36.508.622 36.508.622 3.452.476 39.961.098 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Μέρισμα που πληρώθηκε από θυγατρική εταιρεία - - - - - - - - (980.000) (980.000) Συνολικές συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας - - - - - - - - (980.000) (980.000) Στις 2014 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 7.655.148 2.164.590 73.684.078 165.777.342 59.153.197 224.930.539 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 23 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
5 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 19 9.025.296 14.083.073 Αύξηση στα αποθέματα (2.265.865) (4.170.125) Αύξηση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις (699.033) (3.347.004) Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (2.131.699) (602.827) Μετρητά από εργασίες 3.928.699 5.963.117 Τόκοι που πληρώθηκαν (8.568.433) (12.636.370) Φορολογία που πληρώθηκε - (240.461) Καθαρά μετρητά για εργασίες (4.639.734) (6.913.714) Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 8 (2.106.815) (585.000) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 9 (32.694) (54.525) Πληρωμές για αγορά επενδυτικών ακινήτων 10 (1.372.270) (1.248.562) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 14.559 14.988 Πληρωμές για αγορά επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - (300) Εισπράξεις από πώληση μετοχών σε θυγατρική εταιρεία 21 50.000 - Εισπράξεις από πώληση μετοχών σε συνδεδεμένη εταιρεία 12-3.125.000 Μερίσματα που πληρώθηκαν - (980.000) Τόκοι που εισπράχθηκαν - 1.161.226 Καθαρά μετρητά (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (3.447.220) 1.432.827 Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων 17 150.000 9.900.000 Αποπληρωμή δανείων (5.138.419) (10.930.613) Χορήγηση τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων 10.538.920 48.926 Χορήγηση δανείων σε συγγενικές εταιρείες 14 (2.438.843) (2.342.143) Δόσεις που εισπράχθηκαν από χρηματοδοτική μίσθωση 52.766 - Καθαρά μετρητά από/(για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 3.164.424 (3.323.830) Μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (4.922.530) (8.804.717) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών που μεταφέρθηκαν στην ομάδα διάθεσης και ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς πώληση (440.000) - Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του εξαμήνου 8.729.327 15.733.715 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του εξαμήνου 3.366.797 6.928.998 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 23 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
6 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης, με την επωνυμία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 μετατράπηκε σε Δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, αφού προηγουμένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνομά της. Εγγεγραμμένο γραφείο Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας είναι στο Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός δρόμος Λευκωσίας- Λεμεσού, Αθαλάσσα, Λευκωσία. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν την εισαγωγή, διανομή και εμπορία μεγάλου αριθμού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων μηχανημάτων, το λιανικό εμπόριο μέσω πολυκαταστημάτων και άλλων εξειδικευμένων καταστημάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Γενικά γεγονότα Η Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στο Κυπριακό Τραπεζικό σύστημα σε συνδυασμό με την αδυναμία της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Αυτά τα γεγονότα οδήγησαν σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα») για οικονομική στήριξη οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη αποφάσεων από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου 2013. Οι αποφάσεις περιλάμβαναν: (α) Την δημιουργία ενός Οικονομικού Προγράμματος Προσαρμογής για την χώρα το οποίο συνεπαγόταν με την παροχή οικονομικής βοήθειας ύψους 10 δισεκατομμυρίων, οι εκταμιεύσεις των οποίων τελούν υπό την αίρεση συνεχών αξιολογήσεων της εφαρμογής του Οικονομικού Προγράμματος Προσαρμογής από την Tρόικα. (β) Την αναδιάρθρωση των δυο μεγαλύτερων τραπεζών στην Κύπρο μέσω «Διάσωσης με Ίδια Μέσα». Κατά το 2014 ο τραπεζικός τομέας στην Κύπρο έλαβε σημαντικά μέτρα ενόψει και ως αποτέλεσμα της πανευρωπαϊκής συνολικής αξιολόγησης η οποία αποτελείτο από ενδελεχείς ελέγχους ποιότητας του ενεργητικού των τραπεζών και προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων και ως αποτέλεσμα ανακεφαλαιοποιήθηκε επαρκώς. Παρόλα αυτά ο τραπεζικός τομέας στην Κύπρο εξακολουθεί να αντιμετωπίζει προκλήσεις λόγω του υψηλού ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την περιορισμένη διαθεσιμότητα χρηματοδοτικών πιστώσεων.
7 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ενδεχόμενοι κίνδυνοι Οι αβέβαιες οικονομικές συνθήκες στην Κύπρο που περιγράφονται πιο πάνω, καθώς και η αναιμική οικονομική ανάπτυξη στις πλείστες χώρες της Ευρωζώνης και άλλους οικονομικούς εταίρους όπως η Ρωσία και η Ουκρανία, έχουν επηρεάσει: (α) (β) (γ) (δ) την ικανότητα του Συγκροτήματος να λάβει νέο δανεισμό ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές του, την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα ποσά προς το Συγκρότημα, την ικανότητα του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή να συνάψει συμβόλαια για την ανάπτυξη ακινήτων, τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος και κατ επέκταση: - την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, - την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία με βάση προεξοφλημένες ταμειακές ροές, - την εκτίμηση της Διεύθυνσης για την ύπαρξη ικανοποιητικής χρηματοδοτικής υποστήριξης του Συγκροτήματος. Αξιολόγηση από τη διεύθυνση του Συγκροτήματος Η διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει: (α) Κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, με την θεώρηση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών του Συγκροτήματος στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι προβλέψεις για εμπορικά εισπρακτέα ποσά προσδιορίζονται με τη χρήση του μοντέλου προκληθεισών ζημιών που απαιτείται από τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης για εισπρακτέα ποσά που προέκυψαν από τα γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπουν την αναγνώριση ζημιών απομείωσης που θα μπορούσαν να προκύψουν από τα μελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας τους να πραγματοποιηθούν. (β) Εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων του Συγκροτήματος υπερβαίνει το κόστος κτήσης. Όταν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερη από το κόστος κτήσης, η διαφορά θα πρέπει να χρεωθεί στο κέρδος ή τη ζημιά για τη περίοδο. (γ) Κατά πόσον το οικονομικό περιβάλλον στην Κύπρο έχει επηρεάσει τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συγκροτήματος και κατ επέκταση την εύλογη αξία των περιουσιακών του στοιχείων.
8 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Αξιολόγηση από τη διεύθυνση του Συγκροτήματος (συνέχεια) Η διεύθυνση του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών τους στο σημερινό επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. 3. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμο. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της εταιρείες που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα και το συμφέρον του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες. Βάση ετοιμασίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014. Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος είναι οι ίδιες με τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ που είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος.
9 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC 3. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων μια σειρά από νέα πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες που ισχύουν για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου, και δεν έχουν εφαρμοστεί στην ετοιμασία αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κανένα από αυτά δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Νόμισμα λειτουργίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ) το οποίο είναι το κυρίως χρησιμοποιημένο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειαζόταν τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση, που υιοθετήθηκαν στην τρέχουσα περίοδο.
10 4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τομείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή διαχείριση ακίνητης περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Εξάμηνο έληξε στις Κύκλος εργασιών 81.425.809 56.959.371 - - (2.963.458) 135.421.722 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (4.455.045) 2.024.436 (1.898.041) (2.823.800) (51.752) (7.204.202) Κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες - - 5.073.000 - - 5.073.000 Εξάμηνο έληξε στις 2014 Κύκλος εργασιών 82.443.708 63.357.838 - - (3.262.302) 142.539.244 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (3.223.047) 2.314.784 (2.904.417) (2.236.717) 877.299 (5.172.098) Κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 10.799.000-5.010.000-29.324.196 45.133.196
11 5. ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΜΕΤΑ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΑΠΟ ΜΗ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Κέρδη περιόδου μετά τη φορολογία από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες (Σημ. 20) 5.073.000 5.010.000 Κέρδη από πώληση της κοινοπραξίας CTC-ARI Holdings Limited (Σημ. 11) - 38.031.429 Κέρδη από πώληση της συνδεδεμένης εταιρείας CTC-ARI (F&B) Limited (Σημ. 12) - 2.091.767 5.073.000 45.133.196 6. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Εταιρικός φόρος περιόδου 119.238 115.055 - προηγούμενων ετών - 131.304 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα 50.126 30.581 Αναβαλλόμενη φορολογία 197.000 (69.882) Χρέωση περιόδου 366.364 207.058 7. (ΖΗΜΙΕΣ)/ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 Ζημίες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας (5.645.264) (3.990.733) Κέρδη από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας 3.952.622 40.499.355 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας (1.692.642) 36.508.622 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών των 0,85 που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 93.248.408 93.248.408 (Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες)/βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ): Συνεχιζόμενες δραστηριότητες (6,06) (4,28) Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 4,24 43,43 (1,82) 39,15
12 8. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 277.522.726 274.797.399 Προσθήκες 2.106.815 4.320.685 Εκποιήσεις (671.367) (81.959) Αποσβέσεις (2.752.405) (5.895.504) Απομείωση από τερματισμό δραστηριοτήτων (6.392) (116.415) Μεταφορά από τα επενδυτικά ακίνητα - 4.498.520 Μεταφορά στην ομάδα διάθεσης η οποία ταξινομείται ως διακρατούμενη προς πώληση (Σημ. 20) (71.156.757) - Στις /31 Δεκεμβρίου 205.042.620 277.522.726 9. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 33.730.149 33.760.497 Προσθήκες 32.694 128.965 Αποσβέσεις (56.060) (159.313) Στις /31 Δεκεμβρίου 33.706.783 33.730.149 10. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 162.188.897 166.075.295 Προσθήκες 1.372.270 628.233 Μεταφορές από τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (Σημ. 8) - (4.498.520) Έλλειμμα στην επανεκτίμηση - (16.111) Μεταφορά στην ομάδα διάθεσης η οποία ταξινομείται ως διακρατούμενη προς πώληση (Σημ. 20) (150.387.213) - Στις /31 Δεκεμβρίου 13.173.954 162.188.897
13 11. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου - 17.296.782 Χρέωση απομείωσης από τη λήξη της Συμφωνίας με την British Forces Cyprus Retail - (99.498) Πώληση της συμμετοχής στην CTC-ARI Holdings Limited - (17.197.284) Στις / 31 Δεκεμβρίου - - Το Συγκρότημα από την 1 Ιανουαρίου 2009 συμμετείχε στην κοινοπραξία CTC-ARI Airports Limited με την εταιρεία AER Rianta (Middle East) WLL. Η εταιρεία CTC-ARI Airports Limited έχει την αποκλειστική διαχείριση των εμπορικών δραστηριοτήτων στα αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου μέχρι το Μάιο του 2013. Στις 6 Απριλίου 2010, η θυγατρική εταιρεία Ermes Department Stores Plc και η AER Rianta International (Middle East) WLL αντάλλαξαν το 50% των μετοχών που κατείχαν η κάθε μία στην CTC-ARI Airports Limited για μετοχές στην CTC-ARI Holdings Limited. Ως αποτέλεσμα η CTC-ARI Airports Limited έγινε 100% θυγατρική της CTC-ARI Holdings Limited. Η θυγατρική εταιρεία Ermes Department Stores Plc και η AER Rianta International (Middle East) WLL κατείχαν 50% η καθεμία στο μετοχικό κεφάλαιο της CTC-ARI Holdings Limited. Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014, η θυγατρική εταιρεία Ermes Department Stores Plc προχώρησε στην πώληση της επένδυσης στην CTC-ARI Holdings Limited έναντι του ποσού των 54.731.944. Το κέρδος του Συγκροτήματος από την πιο πάνω πώληση ανήλθε σε 38.031.429 και συμπεριλαμβάνεται στα κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες (Σημ. 6). Η Συμφωνία έχει ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2014. Το Συγκρότημα συμμετείχε από τον Σεπτέμβρη του 2007 στην κοινοπραξία British Forces Cyprus Retail (BFCR) με την εταιρεία Sodexo Defence Services Limited για τη λειτουργία καταστημάτων στις Βρετανικές βάσεις, με ποσοστό συμμετοχής 50%. Με τη λήξη της Συμφωνίας με την κοινοπραξία British Forces Cyprus Retail (BFCR), αναγνωρίστηκε ζημία ύψους 99.498 για το αναλογικό ενοποιημένο κόστος της κοινοπραξίας την ημερομηνία λήξης της Συμφωνίας. Το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα των κοινοπραξιών που συμμετέχει που δεν είναι εισηγμένες, και στα συνολικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι ως εξής: Όνομα Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Εισοδήματα (Ζημία)/ κέρδος British Forces Cyprus Retail - - - - 31 Δεκεμβρίου 2014 British Forces Cyprus Retail - - 5.628.000 - - - 5.628.000 -
14 12. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 19.096.893 20.896.758 Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου/έτους μετά τη φορολογία - (683.193) Μερίσματα εισπρακτέα - (83.439) Πώληση της συνδεδεμένης εταιρείας CTC-ARI (F&B) Limited - (1.033.233) Στις 30 Iουνίου/31 Δεκεμβρίου 19.096.893 19.096.893 Στις 24 Ιανουαρίου 2014, η θυγατρική εταιρείας Ermes Department Stores Plc προχώρησε στην πώληση του 50% του μετοχικού κεφαλαίου της CTC-ARI (F&B) Limited έναντι του ποσού των 3.125.000 στην AER Rianta International (Middle East) WLL. Το κέρδος του Συγκροτήματος από την πιο πάνω πώληση ανήλθε σε 2.091.767 και παρουσιάζεται στα κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες (σημ. 6). 13. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου 2014 Μη εισηγμένοι τίτλοι 77.712.100 77.712.100 Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τις επενδύσεις της θυγατρικής εταιρείας Woolworth (Cyprus) Properties Plc στην 100% θυγατρική εταιρεία Chrysochou Merchants Limited η οποία κατέχει το 11,73% του μετοχικού κεφαλαίου της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc και στην Arsinoe Investments Limited με ποσοστό 49,65% η οποία κατέχει το 70,57% της Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc. Η Εταιρεία Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια μεγάλης έκτασης γης στην Πόλη Χρυσοχούς, η οποία έχει εξασφαλίσει τις απαιτούμενες άδειες για ανάπτυξη της γης στο Resort Limni Bay το οποίο θα συμπεριλαμβάνει μεταξύ άλλων δυο γήπεδα γκόλφ, ξενοδοχείο 5 αστέρων, σημαντικό αριθμό οικιστικών μονάδων και άλλων συναφών αναπτύξεων. Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση είναι εκείνες η απόδοση των οποίων αξιολογείται με βάση την εύλογη αξία, σύμφωνα με την στοιχειοθετημένη επενδυτική στρατηγική του Συγκροτήματος. Πληροφορίες με βάση την δίκαιη αξία αυτήν των επενδύσεων παρέχονται εσωτερικά στα βασικά διευθυντικά στελέχη του Συγκροτήματος. Η Cyprus Limni Resorts & GolfCourses Plc είναι εισηγμένη εταιρεία και οι τίτλοι της διαπραγματεύονται στη «Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά» (Ν.Ε.Α.) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Συνολικά εισήχθηκαν 300 εκατομμύρια μετοχές. Με την ενέργεια αυτή διευκολύνεται η μελλοντική προσέλκυση στρατηγικών και θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
15 14. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 Δεκεμβρίου 2014 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Δάνεια σε συγγενικές εταιρείες 36.315.325 32.993.567 Τα δάνεια είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: Πέραν των 5 ετών 36.315.325 32.993.567 Η κίνηση των πιο πάνω δανείων εισπρακτέων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 32.993.567 24.016.011 Χορήγηση νέων δανείων 2.438.843 7.135.728 Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν και δεν πληρώθηκαν 882.915 1.679.610 Μεταφορά από ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη - 162.218 Στις / 31 Δεκεμβρίου 36.315.325 32.993.567 15. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Εμπορικοί χρεώστες 14.297.097 15.586.158 Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές 4.813.028 5.939.081 Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη 9.228.282 7.994.135 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 530.245 530.245 Σύνολο 28.868.652 30.049.619 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 Δεκεμβρίου 2014 Εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο 120.000.000 συνήθεις μετοχές των 0,85 102.000.000 102.000.000 Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο 93.248.408 συνήθεις μετοχές των 0,85 79.261.147 79.261.147
16 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2014 Αριθμός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο μετοχών κεφάλαιο Αριθμός συνήθων μετοχών Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου 93.248.408 79.261.147 93.248.408 79.261.147 Στις / 31 Δεκεμβρίου 93.248.408 79.261.147 93.248.408 79.261.147 Ιδίες μετοχές Το Διοικητικό Συμβούλιο σε συνεδρία του στις 28 Νοεμβρίου 2014, αποφάσισε όπως οι ίδιες μετοχές που κατείχε η Εταιρεία διατεθούν δωρεάν σε όλους του μετόχους της Εταιρείας κατ αναλογία της συμμετοχής τους. Στις 2 Απριλίου, ολοκληρώθηκε η διαδικασία μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου με την καταχώρηση των δωρεάν μετοχών στις μερίδες των δικαιούχων, όπου διατέθηκαν 1.207.853 ονομαστικής αξίας 0,85 κατ αναλογία 1 δωρεάν μετοχής για κάθε 76 μετοχές που κατείχαν. 17. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασμοί φάκτορινγκ 82.722.302 72.183.699 Τραπεζικά δάνεια 20.684.274 19.600.573 103.406.576 91.784.272 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια 191.979.993 284.419.937 Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία - 2.132.007 191.979.993 286.551.944 Σύνολο 295.386.569 378.336.216 Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου 2014 Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα μήνες 20.684.274 19.600.573 Από 1 μέχρι 2 έτη 18.193.208 23.966.541 Από 2 μέχρι 5 έτη 72.674.209 163.636.743 Πέραν των 5 ετών 101.112.576 98.948.660 191.979.993 286.551.944 Σύνολο 212.664.267 306.152.517
17 17. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου 2014 Την 1 Ιανουαρίου 306.152.517 344.312.658 Χορήγηση νέων δανείων 150.000 1.072.628 Αποπληρωμή δανείων (8.185.996) (55.334.747) Τόκοι που πιστώθηκαν 3.047.577 16.073.478 Μεταφορά στην ομάδα διάθεσης η οποία ταξινομείται ως διακρατούμενη προς πώληση (Σημ. 20) (89.020.000) - Μεταφορά υπολοίπων από συγγενικές εταιρείες 520.169 28.500 Στις /31 Δεκεμβρίου 212.664.267 306.152.517 18. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΏΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2014 Τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικοί πιστωτές 38.296.734 38.057.368 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 24.334.988 29.739.607 Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη 623.666 2.787.172 63.255.388 70.584.147 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Προκαταβολές δικαιωμάτων χρήσης χώρων - 4.036.762-4.036.762 Σύνολο 63.255.388 74.620.909 19. ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Εξάμηνο που έληξε στις 2014 (Ζημίες)/κέρδη μετά τη φορολογία (2.131.202) 39.961.098 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 2.752.405 3.125.648 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ.10) 56.060 86.205 Φορολογία 793.364 372.058 Τόκους πληρωτέους 8.568.433 12.636.370 Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες (Σημ. 5) - (40.123.196) Απομείωση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 6.392 - Τόκους εισπρακτέους (1.020.156) (1.975.110) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 9.025.296 14.083.073
18 20. ΜΗ-ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΗΚΟΥΝ ΣΤΗΝ ΟΜΑΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΤΑΞΙΝΟΜΟΥΝΤΑΙ ΩΣ ΔΙΑΚΡΑΤΟΥΜΕΝΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΚΑΙ ΜΗ-ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που ανήκουν στην ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc και Woolworth Commercial Center Plc, θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος, κατέχονται για πώληση στις μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της θυγατρικής εταιρείας Woolworth (Cyprus) Properties Plc να προχωρήσει σε διάθεση τους. Η συναλλαγή πώλησης ολοκληρώθηκε στις 23 Ιουλίου. α) Περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στην ομάδα διάθεσης τα οποία ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς πώληση Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 8 71.156.757 Επενδυτικά ακίνητα 10 150.387.213 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.880.030 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 440.000 Σύνολο 223.864.000 β) Υποχρεώσεις που ανήκουν στην ομάδα διάθεσης τα οποία ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς πώληση Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 3.878.000 Δανεισμός 79.780.000 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 563.859 84.221.859 Τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 4.836.000 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 950.000 Δανεισμός 9.240.000 15.026.000 Σύνολο 99.247.859 Τα πιο πάνω περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις παρουσιάζονται σε εύλογη αξία με βάση τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ5.
19 20. ΜΗ-ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΗΚΟΥΝ ΣΤΗΝ ΟΜΑΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΤΑΞΙΝΟΜΟΥΝΤΑΙ ΩΣ ΔΙΑΚΡΑΤΟΥΜΕΝΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΚΑΙ ΜΗ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια) γ) Κέρδος από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες Η ανάλυση του κέρδους από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες έχει ως εξής: 2014 Άλλα εισοδήματα 7.629.000 6.985.000 Έξοδα διαχείρισης (457.000) (397.000) Έξοδα χρηματοδότησης (1.284.000) (1.412.000) Κέρδος περιόδου πριν τη φορολογία από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 5.888.000 5.176.000 Χρέωση φορολογία (815.000) (166.000) Κέρδος περιόδου από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες 5.073.000 5.010.000 δ) Ταμειακές ροές Μετρητά από εργασίες 7.140.000 Μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες (1.334.000) Μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (5.846.000) Συνολικές ταμειακές ροές (40.000)
20 21. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ α) Μείωση στη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε θυγατρική εταιρεία Τον Ιούνιο του, η θυγατρική εταιρεία Woolworth (Cyprus) Properties Plc προχώρησε σε διάθεση προς τρίτα μέρη 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου (50.000 μετοχές) της Woolworth Commercial Centre Plc. Η διάθεση των μετοχών έγινε έναντι του ποσού των 50.000, δηλαδή 1 ανά μετοχή. Η συνολική ζημία για το Συγκρότημα από την πιο πάνω συναλλαγή ανέρχεται σε 20.801. Η μείωση του ποσοστού που ελέγχει το Συγκρότημα στην Woolworth Commercial Centre Plc δεν συνιστά απώλεια ελέγχου της εταιρείας και η ζημία που πραγματοποιήθηκε θεωρείται συναλλαγή με τους ιδιοκτήτες σύμφωνα με το ΔΠΧΑ10 και ως εκ τούτου αναγνωρίστηκε στα ίδια κεφάλαια. β) Συμφέρον μειοψηφίας Οι ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες έχουν σημαντικό ποσοστό συμφέρον μειοψηφίας: Όνομα Συγκρότημα Woolworth (Cyprus) Properties Plc Συγκρότημα Ermes Department Stores Plc Χώρα σύστασης Λειτουργικοί τομείς Ποσοστό που κατέχεται από το συμφέρον μειοψηφίας 30/6/ 31/12/2014 Κύπρος Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας 77,04% 77,04% Κύπρος Λιανικό εμπόριο 65,95% 65,95% Συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες θυγατρικών εταιρειών με σημαντικό ποσοστό συμφέρον μειοψηφίας Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για τις θυγατρικές εταιρείες των οποίων το συμφέρον μειοψηφίας κατέχει σημαντικό ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Συγκρότημα Woolworth (Cyprus) Properties Plc Συγκρότημα Ermes Department Stores Plc 30/6/ 31/12/2014 30/6/ 31/12/2014 Κύκλος εργασίων - - 68.444.000 156.038.779 Άλλα εισοδήματα 3.385.000 21.248.991 600.000 1.997.993 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου/έτους 3.276.000 (1.435.153) (2.793.000) 8.820.646 (Ζημίες)/κέρδη έτους αποδοτέα στο συμφέρον μειοψηφίας 965.390 (165.286) (1.439.184) 3.534.364 Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα έτους - - - (15.225) Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα έτους 3.276.000 (1.435.153) (2.793.000) 8.805.421 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα έτους αποδοτέα στο συμφέρον μειοψηφίας 965.390 (165.286) (1.439.184) 3.524.260
21 21. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) β) Συμφέρον μειοψηφίας (συνέχεια) Συγκρότημα Woolworth (Cyprus) Properties Plc Συγκρότημα Ermes Department Stores Plc 30/6/ 31/12/2014 30/6/ 31/12/2014 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 226.154.000 4.998.501 81.793.000 36.324.988 Μη-κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 277.540.000 494.591.541 74.151.000 117.790.056 Τρέχουσες υποχρεώσεις (133.442.000) (27.012.718) (77.324.000) (71.897.678) Μη-τρέχουσες υποχρεώσεις (160.221.000) (265.872.734) (1.418.000) (2.221.797) Καθαρά περιουσιακά στοιχεία 210.031.000 206.704.590 77.202.000 79.995.569 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία αποδοτέα στο συμφέρον μειοψηφίας 38.192.397 38.275.566 16.564.538 18.240.579 Καθαρά μετρητά από/(για) εργασίες 6.233.000 10.661.527 (4.820.000) (2.937.541) Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες (808.000) 40.273.685 (66.000) 17.957.849 Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (5.366.000) (50.476.010) (2.646.000) (20.880.405) (Μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 59.000 459.202 (7.532.000) (5.860.097) Μερίσματα που πληρώθηκαν στο συμφέρον μειοψηφίας - 27.225-4.988.426 Οι πιο πάνω πληροφορίες είναι πριν οποιεσδήποτε ενδοεταιρικές απαλείψεις και παρουσιάζονται προσαρμοσμένες με τις διαφορές στις λογιστικές πολιτικές μεταξύ του Συγκροτήματος και των θυγατρικών εταιριών. 22. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιμής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο) Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου.
22 22. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (συνέχεια) Οι αρχές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Συγκροτήματος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από αυτές που αναφέρονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014. 23. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Στις 9 Ιουλίου, οι μετοχές της θυγατρικής εταιρείας Woolworth Commercial Centre Plc εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στην Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά (Ν.Ε.Α.). Συνολικά εισήχθησαν 10 000 000 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 ανά μετοχή, με τιμή εισαγωγής 1,00 η καθεμία. Στις 23 Ιουλίου, το Συγκρότημα προχώρησε σε διάθεση στην Atterbury Cyprus Limited 99,67% του μετοχικού κεφαλαίου (99.674.920 μετοχές) που κατέχει στην ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc και 99,5% του μετοχικού κεφαλαίου (9.949.950 μετοχές) που κατέχει στην Woolworth Commercial Centre Plc. Η διάθεση των μετοχών αυτών έγινε έναντι του ποσού των 77.440.257 δηλαδή 0,6648 ανά μετοχή που κατείχε στην ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc και 1,123 ανά μετοχή που κατείχε στην Woolworth Commercial Centre Plc. Η συνολική ζημιά του Συγκροτήματος από την πιο πάνω συναλλαγή αναμένεται να ανέλθει προκαταρτικά σε περίπου 17 εκατομμύρια. Το Συγκρότημα εισέπραξε άμεσα το ποσό των 68.690.257 και το υπόλοιπο ποσό που αντέχεται σε 8.750.000 θα εισπραχθεί σε δύο δόσεις ως ακολούθως: 4.000.000 σε τρία έτη και 4.750.000 σε πέντε έτη, με τόκο 3% ετησίως. Ως αποτέλεσμα της πώλησης αυτής, το Συγκρότημα δεν θα κατέχει πλέον καθόλου μερίδιο στην ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc και στην Woolworth Commercial Centre Ltd. Με την διάθεση των μετοχών των δυο θυγατρικών εταιρειών, το Συγκρότημα θα βελτιώσει την ρευστότητα του μειώνοντας τις υποχρεώσεις του και αποκτά ευχέρεια για περισσότερες επιχειρηματικές δραστηριότητες και άλλες επενδύσεις. Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της περιόδου αναφοράς που να επηρεάζουν την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
23 24. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 28 Αυγούστου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του εξαμήνου θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας στις 31 Αυγούστου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com.
24 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 28 Αυγούστου, μελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το εξάμηνο του ανήλθε στα 135.422.000, σε σύγκριση με 142.539.000 το 2014, παρουσιάζοντας μείωση 5,0%. Τα μεικτά κέρδη και άλλα εισοδήματα ανήλθαν στα 35.895.000, σε σχέση με 38.962.000 το 2014, παρουσιάζοντας μείωση 7,9%. Μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων, των αποσβέσεων των πάγιων και άυλων περιουσιακών στοιχείων, των χρηματοδοτικών εξόδων, της φορολογίας και του αποτελέσματος από μη συνεχιζόμενες εργασίες, τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του παρουσίασαν ζημιά ύψους 2.131.000, σε σύγκριση με κέρδος 39.961.000 το 2014. Σημειώνεται ότι το κέρδος από τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το πρώτο εξάμηνο του προέρχεται από το μερίδιο κέρδους από τις ITTL και Woolworth Commercial, ενώ για την αντίστοιχη περσινή περίοδο το κέρδος προέρχεται από τις δύο προαναφερθείσες εταιρείες, καθώς και από κέρδος που πραγματοποιήθηκε από τη διάθεση της συμμετοχής του Συγκροτήματος στις CTC-ARI Airports Ltd και Cyprus Airports (F&B) Ltd. 4. Όπως έχει ήδη ανακοινωθεί στις 23 Ιουλίου, τα θυγατρικά Συγκροτήματα των δημοσίων εταιρειών Woolworth (Cyprus) Properties Plc και Ermes Department Stores Plc προέβησαν στη διάθεση των μετοχών που κατείχαν στις ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc και Woolworth Commercial Centre Plc, ιδιοκτητριών του Εμπορικού Πάρκου Σιακόλα και του The Mall of Engomi, στη Νοτιοαφρικανικών συμφερόντων εταιρεία Atterbury Cyprus Limited. Σημειώνεται ότι τα αποτελέσματα της περιόδου δεν έχουν επηρεαστεί από την συναλλαγή αυτή, παρά μόνο σε θέμα παρουσίασης, αφού η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε στο δεύτερο εξάμηνο τους έτους, στο οποίο θα συμπεριληφθεί το σχετικό αποτέλεσμα. 5. Στα πλαίσια ανάπτυξης των εργασιών του Συγκροτήματος, έχουν λειτουργήσει δύο νέα καταστήματα και καφετερία στο The Mall of Engomi και έχει εμπλουτιστεί η γκάμα των ευρείας κατανάλωσης προϊόντων, τα οποία μέχρι το τέλος του έτους αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά. Τέλος, βρίσκεται υπό ανέγερση το νέο μεγάλο κατάστημα 4.000 τμ. Superhome Center (DIY) στη Λεωφ. Σπύρου Κυπριανού, έναντι του πολυκαταστήματος Debenhams Zenon, στη Λάρνακα, που θα λειτουργήσει πριν το τέλος του. 6. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Συγκροτήματος σημειώνουν ότι, παρά το ότι υπάρχουν ενθαρρυντικές ενδείξεις σταθεροποίησης της οικονομίας και σχετική βελτίωση, υπάρχουν ακόμη αρκετές δυσκολίες ένεκα της παρατεταμένης ανεργίας και της μείωσης των εισοδημάτων των καταναλωτών, που συντείνουν σε μειωμένη αγοραστική δύναμη, με άμεση επίδραση και επακόλουθο επί του κύκλου εργασιών των εταιρειών, της συμπίεσης των περιθωρίων κέρδους και τελικά της κερδοφορίας.
25 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 7. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στην Σημείωση 22 των εξαμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 8. Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά την λήξη του εξάμηνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σημείωση 23 των εξαμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 9. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συναλλαγές με συγγενικά μέρη κατά την διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις. 10. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση τα κέρδη για την περίοδο που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 11. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου του θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com. Μάριος Ν. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 28 Αυγούστου
26 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για το εξάμηνο που έληξε στις επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 μέχρι 24: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής θέσης και των κερδών ή ζημιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Υπογραφή Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - Διευθύνων Σύμβουλος Γιώργος Λουκά Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Δημητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Ελένη Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μενέλαος Κ. Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Σταύρος Αγρότης Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Στέφος Στεφανίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χριστάκης Χαραλάμπους Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Γιάννης Πέτσας Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος Λευκωσία, 28 Αυγούστου
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ