Η Sonae Sierra κατέγραψε Καθαρά Κέρδη 77,7 εκατομμυρίων τους πρώτους εννέα μήνες του 2018 Μάια Πορτογαλία, 15 Νοεμβρίου 2018 Τα Άμεσα Κέρδη αυξάνονται κατά 9,7% σε 49, εκατομμύρια Τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) φθάνουν στα 77,5, σημειώνοντας άνοδο 2,3% Οι πωλήσεις των μισθωτών και οι εκμισθώσεις καταγράφουν θετικά αποτελέσματα Επιτυχής υλοποίηση της στρατηγικής ανακύκλωσης κεφαλαίων Συνεχίζεται η αύξηση του κύκλου εργασιών και των περιθωρίων στην παροχή υπηρεσιών Η Sonae Sierra κατέγραψε θετικά αποτελέσματα σε όλο το εύρος του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και δραστηριοτήτων της εταιρείας κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2018. Τα Άμεσα Κέρδη αυξήθηκαν αναλογικά κατά 9,7%, ενώ τα Καθαρά Κέρδη διατηρήθηκαν σε γενικές γραμμές στα ίδια επίπεδα έναντι της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου και διαμορφώθηκαν στα 77,7 εκατομμύρια. Κατά το διάστημα αυτό, η ανάπτυξη των εμπορικών κέντρων της Sonae Sierra εξακολούθησε να συντελείται με την ίδια δυναμική. Οι πωλήσεις των καταστηματαρχών αυξήθηκαν κατά 1,3% συνολικά στο ευρωπαϊκό χαρτοφυλάκιο έναντι της αντίστοιχης περιόδου το 2017. Η Ισπανία και η Ρουμανία κατέγραψαν ιδιαίτερα εντυπωσιακή αύξηση στις πωλήσεις των καταστηματαρχών, κατά 9,8% και 7,3% αντιστοίχως. Η Ισπανία ωφελήθηκε από τα αποτελέσματα της εξαγοράς του εμπορικού κέντρου Area Sur τον Ιούνιο του 2017 και η Ρουμανία από την επέκταση του εμπορικού κέντρου ParkLake. Στη Βραζιλία οι πωλήσεις των καταστηματαρχών βελτιώθηκαν κατά 2,4% σε ρεάλ Βραζιλίας. Οι συνολικές εκμισθώσεις Like for Like (λαμβανομένων υπόψη όμοιων δεδομένων και συνθηκών) αυξήθηκαν κατά 1,7% στην Ευρώπη, ωθούμενες κυρίως από τις πολύ καλές επιδόσεις στην Πορτογαλία και στην Ισπανία, όπου η αύξηση των εκμισθώσεων Like for Like διαμορφώθηκε σε 3,9% και 2,% αντιστοίχως. Στο χαρτοφυλάκιο της Βραζιλίας οι εκμισθώσεις Like for Like αυξήθηκαν κατά 3,1% σε ρεάλ Βραζιλίας. Το ποσοστό πληρότητας του χαρτοφυλακίου σε παγκόσμιο επίπεδο αυξήθηκε σε 9,3%, καταγράφοντας άνοδο 0,7 μονάδων έναντι της αντίστοιχης περιόδου το 2017. Στην Ευρώπη το ποσοστό πληρότητας διατηρήθηκε ως επί το πλείστον σταθερό στο 97,1%, ενώ στη Βραζιλία το ποσοστό πληρότητας καταστημάτων βελτιώθηκε από 90,3% σε 93,%. Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, τα κατ' αναλογία κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) της Sierra από ακίνητα διαμορφώθηκαν στα 4,0 εκατομμύρια, σημειώνοντας 1/
μείωση 0,% έναντι της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι. Αυτό ήταν επακόλουθο των πωλήσεων στοιχείων ενεργητικού το 2017 στην Ευρώπη και των δυσμενών συνεπειών της υποτίμησης του ρεάλ Βραζιλίας. Εάν δεν είχε υπάρξει αυτή η εξέλιξη, τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) από ακίνητα θα σημείωναν αύξηση κατά 4,2%. Η θετική απόδοση των υπηρεσιών που παρέχει η Sierra συνέβαλε στην κατά 2,3% αύξηση των συνολικών κατ' αναλογία κερδών προ τόκων και φόρων (EBIT) της εταιρείας, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 77,5 εκατομμύρια. Ο κλάδος των υπηρεσιών της Sierra κατέγραψε ισχυρή επίδοση και τα κατ' αναλογία κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) αυξήθηκαν κατά 19% έναντι της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι, αποτυπώνοντας την θετική δυναμική των υφιστάμενων δραστηριοτήτων και τις νέες συμβάσεις. Η επενδυτική εταιρεία Ores Socimi, η οποία τελεί υπό τη διαχείριση των Υπηρεσιών Διαχείρισης Επενδύσεων της Sierra, εξακολούθησε να κινείται με θετικούς ρυθμούς ως προς τις επενδύσεις της, μετά την εξαγορά αρκετών ακινήτων στην Ισπανία και στην Πορτογαλία στο πλαίσιο επενδύσεων συνολικής αξίας περίπου 145 εκατομμυρίων κατά την υπό εξέταση περίοδο. Χάρη σε αυτή τη δυναμική και στα βελτιωμένα οικονομικά αποτελέσματα, τα κατ' αναλογία Άμεσα Κέρδη αυξήθηκαν στα 49, εκατομμύρια, σημειώνοντας άνοδο 9,7% έναντι της αντίστοιχης περιόδου το 2017. Τα Έμμεσα Κέρδη διαμορφώθηκαν στα 28,1 εκατομμύρια, αποτυπώνοντας τις θετικές επιδόσεις του χαρτοφυλακίου της Sierra σε λειτουργικό επίπεδο και μια γενική οριακή συμπίεση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Υλοποίηση της στρατηγικής ανακύκλωσης κεφαλαίων Κατά τους εννέα πρώτους μήνες του έτους, η Sonae Sierra εξακολούθησε να εφαρμόζει επιτυχώς τη στρατηγική ανακύκλωσης κεφαλαίων, μειώνοντας την επένδυση στο εμπορικό κέντρο Serra Shopping και συνεχίζοντας με επιτυχία την υλοποίηση των υπό εξέλιξη έργων της εταιρείας, τα οποία σήμερα περιλαμβάνουν τα εξής: το Jardín Plaza Cúcuta (Κολομβία), τo Emilia District στην Πάρμα (Ιταλία), το Fashion City Outlet (Ελλάδα), το McArthurGlen Designer Outlet Málaga (Ισπανία), το εμπορικό κέντρο Zenata (Μαρόκο) και την επέκταση του NorteShopping και του Centro Colombo στην Πορτογαλία. Από αυτά τα έργα, ολοκληρώνονται τα εξής: Το νέο εκπτωτικό και ψυχαγωγικό κέντρο Fashion City Outlet (Ελλάδα), μια συνεργασία της Sonae Sierra με τη Bluehouse Capital, εκτείνεται σε 20.000 τετραγωνικά μέτρα και άνοιξε τις πύλες του στις 15 Νοεμβρίου. Το κέντρο θα φιλοξενήσει περισσότερα από 70 γνωστά καταστήματα, τα οποία θα προσφέρουν επιλεγμένες επώνυμες μάρκες από τον χώρο της μόδας σε μειωμένες τιμές καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Οι εργασίες κατασκευής του McArthurGlen Designer Outlet Malaga (Ισπανία) συνεχίζονται με ταχύτατους ρυθμούς. Το έργο, που πραγματοποιείται από κοινοπρακτικό σχήμα με συμμετοχή 50/50 της McArthurGlen και της Sonae Sierra, αποτελεί επένδυση 140 εκατομμυρίων, με την οποία θα δημιουργηθούν νέοι χώροι συνολικής έκτασης 30.000 τετραγωνικών μέτρων για καταστήματα μόδας Θα προσφέρει στους καταναλωτές περισσότερες από 170 μάρκες συγκεντρωμένες σε έναν χώρο. Το κέντρο αναμένεται να λειτουργήσει στις αρχές του 2019. 2/
Οι εργασίες κατασκευής του Jardín Plaza Cúcuta στην Κολομβία βρίσκονται επίσης σε προχωρημένο στάδιο. Το έργο πραγματοποιείται από κοινοπρακτικό σχήμα της Sonae Sierra και της Central Control. Η συνολική επένδυση για το έργο ανέρχεται στα 52 εκατομμύρια και η μεικτή εκμισθώσιμη επιφάνεια θα φθάνει τα 43.000 τετραγωνικά μέτρα. Πρόκειται για το μεγαλύτερο εμπορικό κέντρο της πόλης. Το κέντρο αναμένεται να λειτουργήσει στις αρχές του 2019. Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) και Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Η Sonae Sierra υπολογίζει την ΚΑΕ της εταιρείας σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές που εξέδωσε το 2007 η INREV (Ευρωπαϊκή Ένωση Επενδυτών σε Μη Εισηγμένους Επενδυτικούς Τίτλους σε Ακίνητα). Βάσει αυτής της μεθόδου, στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 η ΚΑΕ της Sonae Sierra διαμορφώθηκε στα 1,4 δισεκατομμύρια που αντιστοιχεί σε μείωση 0,7% έναντι της αξίας που καταγράφηκε τον Δεκέμβριο του 2017, καθώς τα Καθαρά Κέρδη της περιόδου αντισταθμίστηκαν από τη διανομή μερίσματος και από τις δυσμενείς συνέπειες της υποτίμησης του ρεάλ Βραζιλίας στα αποθεματικά. Εξαιρουμένων των δυσμενών συνεπειών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες λόγω του ρεάλ Βραζιλίας, η ΚΑΕ αυξήθηκε κατά 2,2%. Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) ( εκατομμύρια) 30 Σεπ 18 31 Δεκ 17 ΚΑΕ σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις 1.137,2 1.150,5 Αναβαλλόμενος φόρος ακίνητης περιουσίας 278,8 274,9 Λοιπές Αναπροσαρμογές,9,8 ΚΑΕ 1.422,9 1.432,3 ΚΑΕ ανά μετοχή (σε ) 43,7 44,05 Η Sonae Sierra εξακολουθεί να ωφελείται από τις καλές προσβάσεις σε χρηματοδότηση του χρέους. Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2018, η εταιρεία αναχρηματοδότησε πλήρως πιστωτικές διευκολύνσεις συνολικού ύψους 705 εκατομμυρίων. Το μέσο κόστος δανεισμού της Sonae Sierra είναι κατά 0, μονάδες βάσης χαμηλότερο σε σχέση με το 2017 και διαμορφώνεται σήμερα σε 3,2%. Αν εξαιρεθεί η Βραζιλία, το μέσο κόστος δανεισμού μειώθηκε στο 2,7%, κυρίως λόγω της αναχρηματοδότησης του ομολογιακού δανείου με χαμηλότερα επιτόκια τον Ιανουάριο. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες καταδεικνύουν τη συνετή και σταθερή στάση της εταιρείας και τον ισχυρό ισολογισμό της. 3/
Δείκτες 30 Σεπ 18 31 Δεκ 17 Δείκτης δανείων προς αξία 30,1% 30,2% Δείκτης κάλυψης τόκων 4,3x 3,x Δείκτης ανάπτυξης 11,4% 14,0% 4/
Αποτελέσματα Χρήσης και Ενοποιημένος Ισολογισμός της Sonae Sierra (μη ελεγμένοι λογαριασμοί) Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Χρήσης 9M18 9M17 Διαφορά ( εκατομμύρια) Άμεσα έσοδα από ακίνητα 102, 10,0-3% Άμεσα έξοδα από ακίνητα 38,5 41,5-7% Κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) από ακίνητα 4,0 4,4-1% Παραχθείσες υπηρεσίες 5,5 55,4 2% Άμεσα έξοδα από υπηρεσίες 43,0 44,1-2% Κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) από υπηρεσίες 13,5 11,3 19% Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 15,4 18,1-15% Άμεσα κέρδη προ φόρων 2,1 57,7 8% Τρέχοντες φόροι 12,5 12,5 0% Άμεσα καθαρά κέρδη 49, 45,2 10% Κέρδη από πωλήσεις επενδύσεων 2,8 2,3 18% Αξία από επενδύσεις 41,7 48,8-15% Αναβαλλόμενοι φόροι 1,3 18, -12% Έμμεσα καθαρά κέρδη 28,1 32,5-14% Καθαρά κέρδη 77,7 77,8 0% Ενοποιημένος Ισολογισμός 30 Σεπ 18 31 Δεκ 17 Διαφορά ( εκατομμύρια) Επενδυτικά ακίνητα 2.045 2.04-1 Ακίνητα υπό ανάπτυξη κ.ά. 124 72 52 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 121 134-13 Διαθέσιμα & Ισοδύναμα 158 144 15 Σύνολο ενεργητικού 2.448 2.39 52 Καθαρή θέση 1.137 1.151-13 Τραπεζικά δάνεια 807 780 27 Αναβαλλόμενοι φόροι 339 334 5 Λοιπά στοιχεία παθητικού 14 132 33 Σύνολο παθητικού 1.310 1.245 5 Καθαρή θέση και παθητικό 2.448 2.39 52 ΤΕΛΟΣ 5/
Η Sonae Sierra Η Sonae Sierra (www.sonaesierra.com) είναι μια διεθνής εταιρεία που ειδικεύεται στην ανάπτυξη και διαχείριση εμπορικών κέντρων. Η εταιρεία διατηρεί γραφεία σε 12 χώρες και παρέχει υπηρεσίες στους πελάτες της σε πολλές διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές, όπως η Πορτογαλία, η Αλγερία, η Βραζιλία, η Γερμανία, η Ελλάδα, η Ισπανία, η Ιταλία, η Κολομβία, το Μαρόκο, η Ρουμανία, η Ρωσία, η Σλοβακία, η Τουρκία και η Τυνησία. Η Sonae Sierra έχει στην ιδιοκτησία της 4 εμπορικά κέντρα, τρέχουσας αξίας αγοράς περίπου 7 δισ., και διαχειρίζεται ή/και εκμισθώνει 79 εμπορικά κέντρα με μεικτή εκμισθώσιμη επιφάνεια 2, εκατ. τ.μ. και περίπου 9.300 συμβάσεις μίσθωσης. Αυτή τη στιγμή η Sonae Sierra έχει 15 έργα σε εξέλιξη, 9 εκ των οποίων για λογαριασμό τρίτων. Η Sonae Sierra συνεργάζεται με περισσότερους από 20 θεσμικούς επενδυτές και διαχειρίζεται 4 επενδυτικά κεφάλαια ακινήτων για μεγάλο αριθμό επενδυτών σε ολόκληρο τον κόσμο. /