Ανακοίνωση. Λευκωσία, 25 Σεπτεμβρίου 2013

Ανακοίνωση ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΚΑΤΟΧΟΥΣ ΔΟΜΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΘΕΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ/Ή ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ (ΟΠΩΣ ΟΙ ΟΡΟΙ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΝΤΑΙ ΣΤΑ ΠΕΡΙ ΔΙΑΣΩΣΗΣ ΜΕ ΙΔΙΑ ΜΕΣΑ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ ΔΙΑΤΑΓΜΑΤΑ ΤΟΥ 2013 ΕΩΣ (ΑΡ.3) ΤΟΥ 2013) Λευκωσία, 25 Σεπτεμβρίου 2013

Η παρούσα Ανακοίνωση της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η «Τράπεζα») αφορά όλους τους κατόχους δομημένων καταθετικών προϊόντων εγγυημένου κεφαλαίου και Επενδυτικών Προϊόντων που εκδόθηκαν από την Τράπεζα (συλλογικά, τα «Δομημένα Προϊόντα»). Για σκοπούς αυτής της Ανακοίνωσης: «Επενδυτικά Προϊόντα» αποτελούν τα ακόλουθα προϊόντα που εκδόθηκαν από την Τράπεζα: Exantas USD Index Linked Redemption Notes due 2016 (ISIN:XS0511223132) Exantas EUR Index Linked Redemption Notes due 2016 (ISIN: XS0511220542) SEK Autocallable Equity Linked Redemption Notes Linked to a Basket of Shares due 2014 (ISIN: XS0487468372) Dual currency products: Δομημένο προϊόν μη εγγυημένου κεφαλαίου με υπό προϋποθέσεις μετατροπή σε άλλο νόμισμα «δομημένα καταθετικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου» αποτελούν τα ακόλουθα προϊόντα που εκδόθηκαν από την Τράπεζα: BOC Compass EUR: Δομημένο προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου σε Ευρώ συνδεμένο με την απόδοση χαρτοφυλακίου μετοχικών δεικτών BOC Compass USD: Δομημένο προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου σε Δολάρια Η.Π.Α συνδεμένο με την απόδοση χαρτοφυλακίου μετοχικών δεικτών BOC Horizon EUR: Δομημένο προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου σε Ευρώ συνδεμένο με την απόδοση μετοχικού Δείκτη SEK 100% Capital Guaranteed, 100% Participation Himalayan World Index Linked Deposit: Δομημένο προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου σε Κορώνες Σουηδίας με 100% συμμετοχή στην απόδοση χαρτοφυλακίου μετοχικών δεικτών Avantage: Δομημένο προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου σε Ευρώ συνδεμένο με την απόδοση χαρτοφυλακίου δεικτών Με την παρούσα σας ενημερώνουμε ότι όλα τα Δομημένα Προϊόντα υπόκεινται στη διαδικασία διάσωσης με ιδία μέσα, σύμφωνα με τα Περί Διάσωσης με Ιδία Μέσα της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Διατάγματα του 2013 έως (Αρ. 3) του 2013 που εκδόθηκαν στις 29 Μαρτίου 2013, 21 Απριλίου 2013 και 30 Ιουλίου 2013 (τα «Διατάγματα») από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου υπό την ιδιότητα της ως Αρχής Εξυγίανσης, σύμφωνα με τον Περί Εξυγίανσης των Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμο του 2013(ο «Περί Εξυγίανσης Νόμος»), γραπτών ειδοποιήσεων που εκδόθηκαν από το Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου υπό την ιδιότητα της ως Αρχής Εξυγίανσης (οι «ΚΤΚ Ειδοποιήσεις») και τον Περί Επιβολής Περιοριστικών Μέτρων στις Συναλλαγές της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Διάταγμα του 2013 (το «Διάταγμα Περιοριστικών Μέτρων» και μαζί με τις ΚΤΚ Ειδοποιήσεις και τα Διατάγματα, τα «Μέτρα Εξυγίανσης»). 1

Το «υπερβάλλον ποσό» για τον κάθε κάτοχο Δομημένων Προϊόντων (το «Υπερβάλλον Ποσό») έχει υπολογιστεί από την Τράπεζα σύμφωνα με τα Διατάγματα και έχει μετατραπεί σε συνήθεις μετοχές της Τράπεζας και καταθέσεις σύμφωνα με τα Μέτρα Εξυγίανσης. Η Τράπεζα, λίαν συντόμως, θα ολοκληρώσει τη διαδικασία εγγραφής των συνήθων μετοχών και θα πιστώσει τα μετρητά σε λογαριασμούς της Τράπεζας στο όνομα του κάθε κατόχου εκτός όπου ο εμπιστευματοδόχος ή εντολοδόχος (trustee or nominee) κάτοχος των Δομημένων Προϊόντων δεν παρείχε στην Τράπεζα αποδεικτικά στοιχεία για τους τελικούς δικαιούχους των Δομημένων Προϊόντων που κατέχονταν. Σύμφωνα με τα Διατάγματα, η Τράπεζα υποχρεούται να μηδενίζει προσωρινά το συνολικό ποσό των Δομημένων Προϊόντων που κατέχονταν από τον εμπιστευματοδόχο ή εντολοδόχο μέχρις ότου ο εμπιστευματοδόχος ή εντολοδόχος παρέχει στην Τράπεζα τα αποδεικτικά στοιχεία για τους τελικούς δικαιούχους των Δομημένων Προϊόντων που τον αφορούν. Συγκεκριμένα, οι κάτοχοι Δομημένων Προϊόντων θα πρέπει να σημειώσουν τα ακόλουθα: Ο υπολογισμός του Υπερβάλλοντος Ποσού για κάθε κάτοχο εξαρτάται από την κατοχή δομημένων καταθετικών προϊόντων εγγυημένου κεφαλαίου μόνο, Επενδυτικών Προϊόντων μόνο, συνηθισμένων καταθέσεων με την Τράπεζα ή οποιουδήποτε από τους πιο πάνω συνδυασμούς προϊόντων γιατί: Υπάρχουν διαφορετικές εξαιρέσεις από τη διάσωση με ίδια μέσα σύμφωνα με τα Διατάγματα για Επενδυτικά Προϊόντα σε σύγκριση με τα δομημένα καταθετικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου και τις συνηθισμένες καταθέσεις, και Το Υπερβάλλον Ποσό υπολογίστηκε ανά κάτοχο και όχι ανά Δομημένο Προϊόν που κατέχεται. Για τον ίδιο λόγο, οποιεσδήποτε δανειακές απαιτήσεις τις οποίες η Τράπεζα διαθέτει έναντι του κατόχου (οι «Τραπεζικές δανειακές απαιτήσεις») συμψηφίζονται με την ολική αξία των Δομημένων Προϊόντων και, εάν υπάρχουν, συνηθισμένες καταθέσεις που κατέχονται από τον ίδιο κάτοχο για σκοπούς υπολογισμού του Υπερβάλλοντος Ποσού του συγκεκριμένου κατόχου. Τα Επενδυτικά Προϊόντα, συγκεκριμένα, έτυχαν μετατροπής σύμφωνα με το Διάταγμα που εκδόθηκε στις 30 Ιουλίου 2013 και την ίδια ημέρα διευκρινίστηκε ότι τα δομημένα καταθετικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου υπόκεινται στις διατάξεις που αφορούν την μετατροπή καταθέσεων όπως καθορίζονται στα Διατάγματα. Παρόλα αυτά, τα ποσά που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του Υπερβάλλοντος Ποσού για κάθε κάτοχο Δομημένων Προϊόντων ήταν: σε σχέση με οποιαδήποτε Επενδυτικά Προϊόντα, δομημένα καταθετικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου ή συνηθισμένες καταθέσεις που κατέχονταν (εξαιρουμένων αυτών που εφαρμόζεται το Παράρτημα Δ των Διαταγμάτων) και/ή οποιεσδήποτε Τραπεζικές δανειακές απαιτήσεις έναντι κατόχου, το ποσό των Δομημένων Προϊόντων, συνηθισμένων καταθέσεων και/ή Τραπεζικών δανειακών απαιτήσεων ως καταγράφονται στα βιβλία της Τράπεζας στις 10:00 μμ (ώρα Κύπρου) στις 26 Μαρτίου 2013, και σε σχέση με οποιοδήποτε δομημένο καταθετικό προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου και/ή συνηθισμένη κατάθεση που κατέχονται στο(ην) 2

οποίο(α) εφαρμόζεται το Παράρτημα Δ των Διαταγμάτων, το μικρότερο από: (i) (ii) το ποσό του δομημένου καταθετικού προϊόντος εγγυημένου κεφαλαίου και/ή συνηθισμένης κατάθεσης ως καταγράφεται στα βιβλία της Τράπεζας στις 10:00 μμ (ώρα Κύπρου) στις 26 Μαρτίου 2013, και το ποσό του δομημένου καταθετικού προϊόντος εγγυημένου κεφαλαίου και/ή συνηθισμένης κατάθεσης ως καταγράφεται στα βιβλία της Τράπεζας στις 10:00 μμ (ώρα Κύπρου) στις 21 Απριλίου 2013, Η τελική μετατροπή του Υπερβάλλοντος Ποσού για κάθε κάτοχο σε συνήθεις μετοχές της Τράπεζας και καταθέσεις συνεπαγόταν σε προγενέστερες ενδιάμεσες μετατροπές που συνοψίζονται πιο κάτω: (A) Μετατροπή Υπερβάλλοντος Ποσού 37.5% του Υπερβάλλοντος Ποσού μετατράπηκε σε Μετοχές Τάξης Α, 22.5% του Υπερβάλλοντος Ποσού μετατράπηκε σε «τίτλο» διεπόμενο υπό τους όρους του Παραρτήματος Α των Διαταγμάτων («Τίτλος Α»), και 40% του Υπερβάλλοντος Ποσού μετατράπηκε σε «τίτλο» διεπόμενο υπό τους όρους του Παραρτήματος Β των Διαταγμάτων («Τίτλος Β»). (B) Μετατροπή Τίτλου Α Ο Τίτλος Α κάθε κατόχου μετατράπηκε σύμφωνα με τους όρους του ως ακολούθως: 4/9 από το κεφάλαιο του Τίτλου Α μετατράπηκε σε Μετοχές Τάξης Α, και 5/9 από το κεφάλαιο του Τίτλου Α, πλέον πρόσθετου ποσού που αντιπροσωπεύει τόκο (εάν υπάρχει) ως υπολογίζεται με τον τρόπο που καθορίζεται στο Παράρτημα Α των Διαταγμάτων, μετατράπηκε σε κατάθεση με τιμή μετατροπής ενός (1) ευρώ για κάθε ένα (1) ευρώ του συνολικού ποσού που μετατρέπεται («Κατάθεση Α»). (Γ) Μετατροπή Τίτλου Β Ο Τίτλος Β κάθε κατόχου μετατράπηκε σύμφωνα με τους όρους του ως ακολούθως: 1/4 του κεφαλαίου του Τίτλου Β πλέον δεδουλευμένου τόκου (εάν υπάρχει) ως υπολογίζεται με τον τρόπο που καθορίζεται στο Παράρτημα Β των Διαταγμάτων, μετατράπηκε σε κατάθεση με τιμή μετατροπής ενός (1) ευρώ για κάθε ένα (1) ευρώ του συνολικού ποσού που μετατρέπεται («Κατάθεση Β»), και 3

3/4 του κεφαλαίου του Τίτλου Β πλέον δεδουλευμένου τόκου (εάν υπάρχει) ως υπολογίζεται με τον τρόπο που καθορίζεται στο Παράρτημα Β των Διαταγμάτων, μετατράπηκε σε κατάθεση με τιμή μετατροπής ενός (1) ευρώ για κάθε ένα (1) ευρώ του συνολικού ποσού που μετατρέπεται (μαζί με την Κατάθεση Α, οι «Επηρεαζόμενες Καταθέσεις»). (Δ) Μετατροπή Καταθέσεων Όλη η Κατάθεση Β και 12% των Επηρεαζόμενων Καταθέσεων μετατράπηκαν σε καταθέσεις χωρίς προθεσμία, και 88% των Επηρεαζόμενων Καταθέσεων μετατράπηκαν σε τρεις ισόποσες νέες καταθέσεις προθεσμίας με χρονική διάρκεια 6, 9 και 12 μηνών, αντίστοιχα, εντός της Τράπεζας. Επομένως, 15.1% και 37.4% του Υπερβάλλοντος Ποσού (πλέον ποσά ίσα με τους δεδουλευμένους τόκους του Τίτλου Α ή Τίτλου Β, εάν υπάρχουν) για κάθε κάτοχο μετατράπηκε σε τρεχούμενους καταθετικούς λογαριασμούς και προθεσμιακούς καταθετικούς λογαριασμούς, αντίστοιχα. (E) Μετατροπή Μετοχών Τάξης Α Όλες οι Μετοχές Τάξης Α που προέκυψαν από τις ενδιάμεσες μετατροπές που περιγράφηκαν πιο πάνω (περιλαμβάνουν μετατροπή 47.5% του Υπερβάλλοντος Ποσού για κάθε κάτοχο) έτυχαν περεταίρω μετατροπής σε συνήθεις μετοχές της Τράπεζας με τον τρόπο που προβλέπεται στα Διατάγματα. Επιπλέον, κάθε κάτοχος θα πρέπει να σημειώσει ότι τα Δομημένα Προϊόντα που κατέχει μπορεί να τύχουν μόνο μερικής μετατροπής σύμφωνα με τα Μέτρα Εξυγίανσης. Εάν θα παραμείνει ή όχι υπόλοιπο Δομημένων Προϊόντων που κατέχεται μετά την εξυγίανση και την μετατροπή που περιγράφεται σε αυτή την Ανακοίνωση εξαρτάται από την κάλυψη του κατόχου: σε σχέση με τις καταθέσεις και δομημένα καταθετικά προϊόντα, εγγυημένου κεφαλαίου, προστασία ΕΥΡΩ100,000 από τους Περί Σύστασης και Λειτουργίας Σχεδίου Προστασίας Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Κανονισμούς του 2013, σε σχέση με τις συνηθισμένες καταθέσεις και δομημένα καταθετικά προϊόντα, εγγυημένου κεφαλαίου, προστασία σύμφωνα με τις πρόνοιες του Παραρτήματος Δ των Διαταγμάτων, και/ή σε σχέση με Επενδυτικά Προϊόντα, προστασία ΕΥΡΩ20,000 από τους Περί της Ίδρυσης και Λειτουργίας Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Τραπεζών Κανονισμούς του 2004 με 2007. Ως αποτέλεσμα της αναβολής συγκεκριμένων συνήθων εργασιών της ημερήσιας διάταξης της ετήσιας γενικής συνέλευσης των μετόχων της Τράπεζας που έγινε στις 10 Σεπτεμβρίου 2013, η Τράπεζα προτίθεται να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων περί τα τέλη Νοεμβρίου 2013 για να εξεταστούν, μεταξύ άλλων, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 4

της Τράπεζας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Σχετική ειδοποίηση για την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων θα σταλεί στους μετόχους. Παρακαλώ σημειώστε ότι η Ανακοίνωση αυτή περιέχει συνόψεις και υπόκειται στις πρόνοιες των Διαταγμάτων, του Διατάγματος Περιοριστικών Μέτρων και τον Περί Εξυγίανσης Νόμο στην Ελληνική γλώσσα, αντίγραφα των οποίων υπάρχουν στην ιστοσελίδα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Σύμφωνα με το άρθρο 6(4)(β) του Περί Εξυγίανσης Νόμου, η εφαρμογή των μέτρων εξυγίανσης βάσει των Διαταγμάτων δεν ενεργοποιεί οποιοδήποτε συμβατική ρήτρα ή νομοθετική πρόνοια, η οποία θα ενεργοποιείτο σε περίπτωση εκκαθάρισης ή αφερεγγυότητας ή επέλευση άλλου γεγονότος το οποίο δύναται να χαρακτηρίζεται ως πιστωτικό γεγονός ή ισοδύναμο αφερεγγυότητας. 5