ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS" ΑΝΩΝΥΜΗ BIOMHXANIΚ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2006 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS", ΑΝΩΝΥΜΗ BIOMHXANIΚ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ» την 25/08/2006 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την κατάθεσή τους στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.dromeas.gr. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισημαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Αθανάσιος Παπαπαναγιώτου Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS"
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΑΡ. ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΑ ΣΕΛ. Έκθεση Επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή 3 1 Ισολογισμός 4 2 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 5 3 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 6 4 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 7 5 Κατάσταση ταμειακών ροών 8 6 Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις 9 7 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 11 8 Γεγονότα μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού 21 2
Έκθεση επισκόπησης ορκωτού ελεγκτή λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS" ΑΝΩΝΥΜΗ BIOMHXANIΚ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ» Επισκοπήσαμε τις συνημμένες ενδιάμεσες Ατομικές και Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ανώνυμης εταιρείας «ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS" ΑΝΩΝΥΜΗ BIOMHXANIΚ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ», της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου 2006. Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρίας. Η επισκόπησή μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Ελληνικό Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης, που είναι εναρμονισμένο με το αντίστοιχο Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέμενων στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεμάτων που θέσαμε στις οικονομικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρίας συνθέτουν το κύριο μέρος της εργασίας μας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς μικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαμόρφωση και διατύπωση ολοκληρωμένης γνώμης επί των οικονομικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόμενοι στη διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουμε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόμενες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συμμόρφωσή τους με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα της επισκόπησης, επισημαίνουμε ότι η Εταιρεία καθώς και οι ενοποιούμενες θυγατρικές της δεν έχουν ελεγχθεί για τις χρήσεις 2003, έως και το πρώτο εξάμηνο του 2006, με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Θεσσαλονίκη, 28 Αυγούστου 2006 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αθανάσιος Δ. Τσάκλης ΑΜ ΣΟΕΛ 14951 Σ.Ο.Λ α.ε.ο.ε 3
1. Ισολογισμός Ποσά σε ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 31/12/2005 30/6/2006 31/12/2005 Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες ακινητοποιήσεις 35.983.588,70 36.297.200,94 34.031.240,30 34.168.785,08 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού 553.308,18 285.104,64 493.397,68 212.943,72 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 0,00 1.152.812,66 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 674.794,99 690.234,63 1.518.069,04 515.684,86 37.211.691,87 37.272.540,21 36.042.707,02 36.050.226,32 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα 9.795.678,08 8.726.279,26 9.552.654,29 8.398.931,73 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 5.646.262,36 5.830.661,84 5.867.734,95 5.851.018,71 Λοιπές απαιτήσεις και λοιπά κυκλοφ/ντα στοιχεία Ενεργητικού 1.048.243,26 1.231.697,23 850.583,27 830.455,53 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία με μεταβολές στα κέρδη / ζημίες 636.463,68 698.727,52 636.463,68 698.727,52 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2.112.209,42 1.933.806,49 1.701.173,13 1.642.687,80 19.238.856,80 18.421.172,34 18.608.609,32 17.421.821,29 Σύνολο Ενεργητικού 56.450.548,67 55.693.712,55 54.651.316,34 53.472.047,61 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό Κεφάλαιο (17.360.000 μετοχές αξίας 0,59 έκαστη) 10.242.400,00 10.242.400,00 10.242.400,00 10.242.400,00 Υπέρ το Άρτιο 19.723.625,27 19.723.625,27 19.723.625,27 19.723.625,27 Αποθεματικά 5.854.489,24 5.661.073,37 5.779.843,40 5.510.016,89 Κέρδη / ζημίες εις νέον 370.611,13 42.538,24 370.611,13 42.538,24 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενα σε μετόχους της Μητρικής 36.191.125,64 35.669.636,88 36.116.479,80 0,00 Δικαιώματα μειοψηφίας 121.140,79 127.485,64 0,00 0,00 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 36.312.266,43 35.797.122,52 36.116.479,80 35.518.580,40 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών 9.080.528,88 8.338.434,72 9.026.500,00 7.889.000,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.459.228,46 1.609.004,37 1.447.833,96 1.597.609,87 Υποχρεώσεις παροχών αποχώρησης προσωπικού 112.364,22 103.638,43 109.188,03 100.701,17 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.482.801,52 2.481.663,18 1.616.901,10 1.605.294,84 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 13.134.923,08 12.532.740,70 12.200.423,09 11.192.605,88 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 2.392.901,27 3.879.571,77 2.365.506,06 3.626.165,32 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 3.570.854,29 2.293.566,44 2.962.165,78 2.087.764,44 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 219.611,62 499.333,32 209.409,81 368.535,32 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 819.991,98 691.377,80 797.331,80 678.396,25 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 7.003.359,16 7.363.849,33 6.334.413,45 6.760.861,33 Σύνολο υποχρεώσεων 20.138.282,24 19.896.590,03 18.534.836,54 17.953.467,21 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 56.450.548,67 55.693.712,55 54.651.316,34 53.472.047,61 4
2. Αποτελέσματα Χρήσης (Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. ) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/06 1/1-30/6/05 1/4-30/6/06 1/4-30/6/05 1/1-30/6/06 1/1-30/6/05 1/4-30/6/06 1/4-30/6/05 Κύκλος εργασιών 8.467 6.325 4.607 3.110 8.429 6.133 4.589 2.986 Κόστος πωλήσεων -4.607-3.330-2.595-1.947-4.510-3.261-2.580-1.848 Μικτά κέρδη 3.860 2.995 2.012 1.163 3.919 2.872 2.009 1.138 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 183 161 29 103 141 150-6 97 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -1.062-655 -620-346 -1.036-635 -605-327 Έξοδα λειτουργείας διαθέσεως -1.969-1.742-1.241-984 -1.866-1.733-1.140-975 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών επενδυτικών 1.012 759 180-64 1.158 654 258-67 αποτελεσμάτων και αποσβέσεων Αποσβέσεις -521-510 -258-284 -476-462 -237-249 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών επενδυτικών 491 249-78 -348 682 192 21-316 αποτελεσμάτων Έξοδα χρηματοοικονομικής λειτουργίας -286-76 -235-7 -272-60 -227-8 Κέρδη προ φόρων 205 173-313 -355 410 132-206 -324 Μείον φόροι 57 361 196 542-14 321 161 477 Κέρδη μετά από φόρους 262 534-117 187 396 453-45 153 Κατανέμονται σε: Μετόχους Εταιρείας 269,0 534,5-109,9 195,0 396,0 453,0-45,0 153,0 Δικαιώματα Μειοψηφίας -7,0-0,5-7,1-8,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή (λεπτά/μετοχή) 0,015 0,030-0,006 0,011 0,023 0,026-0,003 0,009 5
3. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Αποδιδόμενα στους Μετόχους της Μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ποσά σε χιλιάδες Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/06/2005 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/06/2005 10.242 19.724 5.740 392 125 36.223 534 Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων χρήσης 2004-1.910 Καθαρό κέρδος / ζημία καταχωρηθέν κατ' ευθείαν στα ιδια κεφάλαια - Μεταφορά σε αποθεματικά 303-781 Δικαιώματα μειοψηφίας από την πρώτη ενοποίηση και την ενοποίηση περιόδου 22 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/Ζημιά Περιόδου 0 0 303-2.157 22-1.832 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30 Ιουνίου 2005 10.242 19.724 6.043-1.765 147 34.391 Υπόλοιπα κατά τη 1η Ιανουαρίου 2006, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/06/2006 10.242 19.724 5.661 43 127 35.797 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/06/2006 Φόρος Εισοδήματος προς και από την καθαρή θέση 140-66 Καθαρό κέρδος / ζημία καταχωρηθέν κατ' ευθείαν στα ιδια κεφάλαια - Μεταφορά σε αποθεματικά -108 166 Καθαρό κέρδος / ζημία από αποτίμηση στην εύλογη αξία 161-34 Δικαιώματα μειοψηφίας από την πρώτη ενοποίηση και την ενοποίηση περιόδου -6 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/Ζημιά Περιόδου 0 0 193 328-6 515 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30 Ιουνίου 2006 10.242 19.724 5.854 371 121 36.312 6 262
4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Αποδιδόμενα στους Μετόχους της Μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις Νέον Σύνολο Ποσά σε χιλιάδες Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/06/2005 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/06/2005 10.242 19.724 5.892 392 36.250 453 Έγκριση προτεινόμενων προς διανομή μερισμάτων χρήσης 2004 Καθαρό κέρδος / ζημία καταχωρηθέν κατ' ευθείαν στα ιδια κεφάλαια - Μεταφορά σε αποθεματικά -763-702 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/Ζημιά Περιόδου 0 0-763 -2.159-2.922 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30 Ιουνίου 2005 10.242 19.724 5.129-1.767 33.328-1.910 Υπόλοιπα κατά τη 1η Ιανουαρίου 2006, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/06/2006 10.242 19.724 5.510 43 35.519 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/06/2006 Φόρος Εισοδήματος προς και από την καθαρή θέση 140-66 Καθαρό κέρδος / ζημία καταχωρηθέν κατ' ευθείαν στα ιδια κεφάλαια - Μεταφορά σε αποθεματικά -32 32 Καθαρό κέρδος / ζημία από αποτίμηση στην εύλογη αξία 161-34 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/Ζημιά Περιόδου 0 0 269 328 597 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30 Ιουνίου 2006 10.242 19.724 5.779 371 36.116 396 7
5. Ταμειακές Ροές (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. ) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/06 1/1-30/6/05 1/1-30/6/06 1/1-30/6/05 Ταμιακές Ροές Λειτουργικών Δραστηριοτήτων Κέρδη προ φόρων 205,3 173,0 410,0 132,0 Προσαρμογές του κέρδους σε σχέση με τις εξής συναλλαγές: Αποσβέσεις 521,1 510,0 476,5 462,0 Προβλέψεις 8,7 8,5 8,5 6,5 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 285,9 69,8 271,9 53,7 Αποτελ/τα (έσοδα, έξοδα, κέρδη, ζημίες) επενδ. δραστηριότ. 361,9-461,3 58,5-59,2 Κέρδος εκμ/σεως πριν από τις μεταβ. του Κεφ. Κίνησης 1.382,9 300,0 1.225,4 595,0 Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων -1.069,4-1.609,1-1.153,7-1.479,9 Μείωση/(αύξηση) απαιτ. από πελ. και λοιπούς λογ/μούς 430,1 1.590,8 25,4 1.608,5 Αύξηση /(μείωση) τρεχουσών υποχρ. (πλην Τραπεζών) -1.786,4 281,2-1.439,0-176,6 Εισροές διαθεσίμων από την κύρια εκμετάλλευση -1.042,8 562,9-1.341,9 547,0 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα πληρωθέντα -28,3 0,0-27,9 0,0 Πληρωμές φόρων -244,6-571,5-231,9-547,2 Σύνολο εισροών/εκροών λειτουργικών δραστηριοτήτων -1.315,7-8,6-1.601,7-0,2 Ταμιακές Ροές Επενδυτικών Δραστηριοτήτων Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -273,8-196,5-248,7-111,3 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 0,0 0,0 0,0 0,0 Πωλήσεις/(Αγορές) θυγατρικών 0,0 0,0 0,0 0,0 Τόκοι εισπραχθέντες 4,1 47,3 4,1 47,3 Μερίσματα εισπραχθέντα 14,3 0,0 14,3 0,0 Μείωση/(αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων 15,4-11,1 150,4-11,1 Σύνολο εισροών/εκροών επενδυτικών δραστηριοτήτων -240,0-160,3-79,9-75,1 Ταμιακές Ροές Χρηματοοικονομικών Δραστηριοτήτων Πληρωμές τόκων -202,1-69,8-188,6-53,7 Πληρωμές μερισμάτων -27,8-1.885,0-27,8-1.885,0 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 6.000,0 5.466,1 5.500,0 5.402,6 Εξοφλήσεις δανείων -4.036,0-3.761,0-3.543,5-3.755,5 Σύνολο εισροών/εκροών χρημ/κών δραστηριοτήτων 1.734,1-249,7 1.740,1-291,6 Αύξηση /(μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα 178,4-418,6 58,5-366,9 Διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου 1.933,8 3.662,0 1.642,7 3.381,7 Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών 0,0 0,0 0,0 0,0 Διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου 2.112,2 3.243,4 1.701,2 3.014,8 8
6. Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις 6.1. Πλαίσιο Κατάρτισης Οικονομικών Καταστάσεων Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS". την 30 η Ιουνίου 2006 (ημερομηνία μετάβασης αποτελεί η 1η Ιανουαρίου 2004) που καλύπτουν περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 30η Ιουνίου 2006, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από την αποτίμηση συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) και ειδικότερα σύμφωνες με το Δ.Λ.Π. 34 περί ενδιάμεσων καταστάσεων. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις είναι βασισμένες στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει ο όμιλος σύμφωνα με τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο, προσαρμοσμένες με τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές, προκειμένου να εναρμονιστούν με τα ΔΠΧΠ. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις της μητρικής καθώς και οι ενοποιημένες καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των αντίστοιχων οικονομικών και ενοποιημένων καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31.12.2005. 6.2. Ενοποίηση Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών της. Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Παρακάτω παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρείες που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση μαζί µε τα σχετικά ποσοστά συμμετοχής καθώς και τη δραστηριότητα κάθε θυγατρικής: «ΚΑΛΟΥΠΙΑ ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ΜΕΤΑΛΛΟΥ ΠΛΑΣΤΙΚΟΥ» και διακριτικό τίτλο «ΚΕΜ ΑΒΕΕ» με ποσοστό 90%, η οποία ιδρύθηκε την 25.1.2002 (ΦΕΚ 711/30.1.2002) και β) DROMEAS ΜΠΓ ΙΕΠΕ Βουλγαρίας με ποσοστό 100% που ιδρύθηκε την 18/7/2003. Η ΚΕΜ ΑΒΕΕ έχει έδρα τον Λευκώνα Σερρών και σκοπός της είναι η κατασκευή και εμπορία καλουπιών έγχυσης μετάλλων και πλαστικών πάσης φύσεως και η παραγωγή και εμπορία πάσης φύσεως μεταλλικών και πλαστικών συσκευών εξαρτημάτων ή μερών. 9
Η DROMEAS BG L.T.D. είναι εγκατεστημένη σε κεντρικό σημείο της Σόφιας, πρωτεύουσας της Βουλγαρίας και ασχολείται με λιανικές πωλήσεις των προϊόντων της ΔΡΟΜΕΑΣ ΑΒΕΕΑ στην περιοχή. 6.3. Πληροφόρηση κατά Τομέα Κατά τη 30 Ιουνίου 2006 οι δραστηριότητες του Ομίλου συνιστούν τρεις επιχειρηματικούς τομείς, αυτόν της παραγωγής επίπλων και εξοπλισμού γραφείων καθώς και εμπορίας, αυτόν της παραγωγής καλουπιών για κατασκευή μεταλλικών και πλαστικών μερών και τέλος, αυτόν της εμπορίας επίπλων γραφείου στην περιοχή της Βουλγαρίας. Διευκρινίζεται ότι, οι ανωτέρω τρεις επιχειρηματικοί τομείς, αντιπροσωπεύονται αντίστοιχα από την μητρική εταιρεία (ΔΡΟΜΕΑΣ ΑΒΕΕΑ), από την θυγατρική ΚΕΜ ΑΒΕΕ και από την θυγατρική DROMEAS ΜΠΓ. Συνεπώς, το κύριο ενδιαφέρον χρηματοοικονομικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στην ανά προϊόν κατανομή της δραστηριότητας του Ομίλου. Επιπλέον, ο Όμιλος σε επίπεδο γεωγραφικής δραστηριότητας, έχει επικεντρωθεί σε τρεις κυρίως γεωγραφικές περιοχές: α) Νοτιοανατολική Ευρώπη (με κύρια χώρα δραστηριότητας την Ελλάδα έδρα του Ομίλου), β) Μέση Ανατολή γ) Κύπρος Τα αποτελέσματα κύκλου εργασιών (εσωτερικού και εξωτερικού) της μητρικής εταιρείας κατά τις περιόδους που έληξαν 30 Ιουνίου 2006 και 2005, έχουν ως εξής: Ποσά σε χιλ. Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2006 Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Πωλήσεις Εσωτερικού 6.911,32 5.363,07 Πωλήσεις Εξωτερικού 1.517,71 770,88 Σύνολο 8.429,03 6.133,95 Επιπροσθέτως, τα αποτελέσματα κύκλου εργασιών της μητρικής εταιρείας ανά κατηγορία προϊόντος, κατά τις περιόδους που έληξαν την 30 Ιουνίου 2006 και 2005, έχουν ως εξής: Ποσά σε. χιλ Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2006 Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Γραφεία 1.491,35 1.481,09 Συρταριέρες 543,75 509,56 Καθίσματα 2.598,79 1.341,89 Βιβλιοθήκες 1.604,09 1.253,95 Διαχωριστικά 567,00 386,68 Διάφορα Ειδικά 793,66 434,48 Νεανικά έπιπλα Σπιτιού 176,48 392,40 Κουζίνες 653,90 333,90 Σύνολο 8.429,03 6.133,95 10
Επιπλέον, τα αποτελέσματα κύκλου εργασιών των θυγατρικών της εταιρείας, ανά κατηγορία δραστηριότητας, για τις περιόδους που έληξαν την 30 Ιουνίου 2006 και 2005, έχουν ως εξής: Ποσά σε χιλ. Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2006 Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. Καλούπια 277,60 155,30 Πλαστικά 171,09 117,07 Υπηρεσίες 0,00 0,00 Σύνολο 448,69 272,37 DROMEAS BG L.T.D (Βουλγαρία) Πωλήσεις Επίπλων 535,81 268,89 Υπηρεσίες 27,61 29,69 Σύνολο 563,42 298,58 6.4. Υφιστάμενα εμπράγματα βάρη Δεν υπάρχουν υποθήκες, προσημειώσεις ή άλλα βάρη επί των παγίων στοιχείων τόσο της μητρικής όσο και των θυγατρικών εταιρειών. 6.5. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της εταιρείας και του ομίλου. 6.6. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η μητρική εταιρεία «ΔΡΟΜΕΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Α.» και η θυγατρική «Κ.Ε.Μ. Α.Β.Ε.Ε.» έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και την χρήση 2002. 7. Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 7.1. Ενσώματα Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού Τα οικόπεδα, τα κτίρια και τα μηχανήματα αποτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ (01/01/2004) στο (deemed cost), σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΠ 1. Ως «τεκμαιρόμενο» κόστος θεωρείται η εύλογη αξία του παγίου εξοπλισμού κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, η οποία προσδιορίστηκε μετά από μελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιμητών. Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού. 11
7.2. Άυλα Στοιχεία Ενεργητικού Τα άϋλα στοιχεία ενεργητικού, περιλαμβάνουν: α) παραχωρήσεις δικαιωμάτων βιομηχανικής ιδιοκτησίας, τα οποία αφορούν σε άδειες παραγωγής και εκμεταλλεύσεως (LICENCES). β) έξοδα ανάπτυξης μελέτες που αφορούν στην εμπορική και τεχνική τεκμηρίωση νέων προϊόντων. γ) αγορασθέν λογισμικό. Τα ανωτέρω άϋλα περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, αποτιμήθηκαν στο κόστος κτήσης τους μείον τις αποσβέσεις, οι οποίες υπολογίζονται βάσει της ωφέλιμης ζωής αυτών. 7.3. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Οι λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αφορούν σε δοθείσες εγγυήσεις (ΔΕΗ, ενοίκια, κ.λ.π.). Τα ανωτέρω κονδύλια αφορούν σε απαιτήσεις που πρόκειται να εισπραχθούν μετά το τέλος της επόμενης χρήσης. 7.4. Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Εμπορεύματα 909.843,07 487.570,61 909.331,80 486.548,06 Προϊόντα έτοιμα και ημιτελή 3.602.533,97 3.485.798,71 3.587.241,23 3.321.659,84 Πρώτες Ύλες Ανταλλακτικά Αναλώσιμα Υλικά και Είδη Συσκευασίας 5.126.803,86 4.645.033,15 4.901.685,96 4.482.847,04 Προκαταβολές για Αγορές Αποθεμάτων 156.497,18 107.876,79 154.395,30 107.876,79 Σύνολο 9.795.678,08 8.726.279,26 9.552.654,29 8.398.931,73 7.5 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Επιχειρήσεων Οι πελάτες και οι λοιπές εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Πελάτες 4.718.264,15 4.745.867,40 4.969.726,74 4.770.224,27 Μεταχρονολογημένες Επιταγές 927.998,21 1.084.794,44 898.008,21 1.080.794,44 Σύνολο 5.646.262,36 5.830.661,84 5.867.734,95 5.851.018,71 12
Προκειμένου να αντιμετωπισθεί ο πιστωτικός κίνδυνος σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, διενεργήθηκε κατά τη 31.12.2005 πρόβλεψη ύψους 82.515,00, η οποία, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Διοικήσεως, είναι αρκετή για να καλύψει πιθανές απώλειες από μη είσπραξη απαιτήσεων. Αναφέρεται ότι το ποσό της ανωτέρω πρόβλεψης, μείωσε ισόποσα το υπόλοιπο απαιτήσεων από πελάτες και βάρυνε τα Αποτελέσματα χρήσης της 31.12.2005. Σημειώνεται ότι ο Όμιλος έχει μεγάλο αριθμό πελατών τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό (διασπορά πιστωτικού κινδύνου). Ιδιαίτερα στο εσωτερικό, μέρος του αριθμού πελατών αποτελείται από Νομικά Πρόσωπα Δημοσίου Δικαίου, περιορίζοντας με αυτό τον τρόπο τον πιστωτικό κίνδυνο. Αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις ενδοεταιρικών συναλλαγών και υπολοίπων παρατίθεται η κατωτέρω ανάλυση: Η μητρική εταιρεία προμηθεύεται αγαθά από και διενεργεί πωλήσεις προϊόντων προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις (ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. και DROMEAS B.G. Μ.Ε.Π.Ε, αντίστοιχα), στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηματικής λειτουργίας της και για τους ειδικούς επιχειρηματικούς λόγους για τους οποίους η μητρική σύστησε τις ως άνω συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Τα υπόλοιπα των λογαριασμών της «ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ DROMEAS ΑΒΕΕΑ», με τις συνδεμένες επιχειρήσεις έχουν ως εξής: ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 30.6.2006 31.12.2005 ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΑΠΟ: 1. ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. 502.909.41 309.344,21 2. DROMEAS B.G. ΜΕΠΕ 379.766.08 253.783,18 ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ 30.6.2006 31.12.2005 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΠΡΟΣ: 1. ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. 886,55 0,00 2. DROMEAS B.G. ΜΕΠΕ 0,00 0,00 Οι αξίες των συναλλαγών της μητρικής με τις συνδεμένες εταιρείες αναλύονται ως εξής: ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΑΠΟ: 01.01.2006 30.6.2006 01.01.2005 30.6.2005 1. ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. 438.680,49 145.564,47 2. DROMEAS B.G. ΜΕΠΕ 0,00 0,00 ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ 01.01.2006 01.01.2005 ΠΡΟΣ: 30.6.2006 30.6.2005 1. ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. 0,00 0,00 2. DROMEAS B.G. ΜΕΠΕ 508.012,91 244.890,78 13
7.6. Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Οι λοιπές απαιτήσεις και τα λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Χρεώστες Διάφοροι 1.003.697,49 1.132.930,65 806.037,50 731.688,95 Λογαριασμοί Διαχειρίσεως Προκαταβολών 1.666,62 1.666,62 1.666,62 1.666,62 Έσοδα Χρήσεως Εισπρακτέα 0,00 0,00 0,00 0,00 Έξοδα Επομένων Χρήσεων 42.879,15 97.099,96 42.879,15 97.099,96 Σύνολο 1.048.243,26 1.231.697,23 850.583,27 830.455,53 7.7. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού Αποτιμημένα στην Εύλογη Αξία με Μεταβολές στα Κέρδη ή τις Ζημίες ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΙΜΗΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑ ΚΕΡΔΗ ή ΖΗΜΙΕΣ 01.01.2006 30.06.2006 01.01.2006 30.06.2006 Υπόλοιπο έναρξης περιόδου 698.727,52 698.727,52 Προσθήκες 0,00 0,00 Πωλήσεις 0,00 0,00 Αποτίμηση στην εύλογη αξία -62.263,84-62.263.,84 Υπόλοιπο λήξης περιόδου 636.463,68 636.463,68 Πρόκειται για τοποθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε μετοχές, κυρίως εταιρειών εισηγμένων στο Χ. Α., με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Το αποτέλεσμα των αποτιμήσεων στην εύλογη αξία αυτών επιβαρύνει θετικά ή αρνητικά τα Αποτελέσματα των Χρήσεων και την Καθαρή Θέση της εταιρείας. 7.8. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Ταμειακών Διαθεσίμων Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις, διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ Διαθέσιμα στο Ταμείο 262.003,35 233.591,30 63.188,82 80.635,17 Διαθέσιμα στις Τράπεζες 1.850.206,07 1.700.215,19 1.637.984,31 1.562.052,63 Σύνολο 2.112.209,42 1.933.806,49 1.701.173,13 1.642.687,80 14
7.9. Ίδια Κεφάλαια α) Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από 17.360.000 κοινές πλήρως εξοφλημένες μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,59 η κάθε μία. Το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου ανέρχεται σε 10.242.400,00. Οι μετοχές της ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS" είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Αριθμός Ονομαστική Αξία Ευρώ Συνολική Αξία Ευρώ Κοινές μετοχές (Ονομαστικές) 17.360.000 0,59 10.242.400,00 Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας 19.723.625,27 έχει προκύψει από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερης της ονομαστικής τους αξίας (κατά την εισαγωγή της εταιρείας στο Χ.Α.Α.). β) Αποθεματικά Τα αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 15 - Αποθεματικά Μετατροπής Ισολογισμού 3.316.293,02 3.046.466,51 3.316.293,02 3.046.466,51 Λοιπά Αποθεματικά - Τακτικό Αποθεματικό 614.870,27 614.870,27 614.870,27 614.870,27 - Αφορολόγητα Αποθεματικά 1.904.366,24 1.987.373,57 1.848.680,11 1.848.680,11 Διαφορές Ενοποίησης 18.959,71-329,08 0,00 0,00 Διαφορές Λογιστικών εγγραφών Ενοποίησης 0,00 12.692,10 0,00 0,00 Σύνολο 5.854.489,24 5.661.073,37 5.779.843,40 5.510.016,89 Το τακτικό αποθεματικό έχει σχηματισθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ. Ν. 2190/1920. γ) Υπόλοιπο Κερδών εις Νέο ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΕΡΔΩΝ / ΖΗΜΙΩΝ ΕΙΣ ΝΕΟ Προτεινόμενο Μέρισμα 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο Κερδών / Ζημιών 370.611,13 42.538,24 370.611,13 42.538,24 Σύνολο 370.611,13 42.538,24 370.611,13 42.538,24 Σχετικά με το ζήτημα της διανομής μερίσματος από τα Αποτελέσματα της εταιρικής χρήσης 01/01 31/12/2005, η διοίκηση της μητρικής εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη
το τελικώς διαμορφωθέν αποτέλεσμα προς διάθεση, το οποίο, μετά τον υπολογισμό του τακτικού αποθεματικού, ανέρχεται στο ποσό των 42.538,24, αποφάσισε να προτείνει προς την τακτική γενική συνέλευση των μετόχων τη μη διανομή μερίσματος για τη διαχειριστική χρήση 2005, και την διατήρηση του ποσού αυτού στα Ίδια Κεφάλαια της εταιρίας, λόγω του αμελητέου ποσού το οποίο προκύπτει από τη διανομή του υποχρεωτικού κατά τον Κ.Ν. 2190/20 μερίσματος (35 % του προς διάθεση ποσού), και το οποίο προς πληροφόρησή σας αναφέρεται ότι ανέρχεται στο ποσό των 0,0025 ανά μετοχή, ή 0,025 ανά 10 μετοχές. Η Τακτική Γενική Συνέλευση της 25/05/2006 μετά από νόμιμη ψηφοφορία ενέκρινε ομόφωνα τη διάθεση αποτελεσμάτων της εταιρικής χρήσης 01/01 31/12/2005. δ) Δικαιώματα Μειοψηφίας ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ Δικαιώματα Μειοψηφίας 121.140,79 127.485,64 0,00 0,00 Σύνολο 121.140,79 127.485,64 0,00 0,00 7.10. Προβλέψεις για Κινδύνους και Έξοδα Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής μελέτης. Συγκεκριμένα, σχετική μελέτη αφορούσε στην διερεύνηση και υπολογισμό των αναλογιστικών μεγεθών που απαιτούνται από τις προδιαγραφές που θέτουν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π. 19) και είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον Ισολογισμό και την κατάσταση αποτελεσμάτων κάθε επιχείρησης. Η σχετική υποχρέωση του Ομίλου και της Εταιρείας, αναλύεται ως εξής: 30.6.2006 30.06.2005 30.6.2006 30.06.2005 Αριθμός Ατόμων - Μισθωτοί 121 98 102 95 - Ημερομίσθιοι 181 179 159 166 Σύνολο Εργαζομένων 302 277 261 261 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005 Υποχρεώσεις Ισολογισμού για: - Συνταξιοδοτικές παροχές 112.364,22 96.174,49 109.188,03 94.207,62 Χρεώσεις στα Αποτελέσματα - Συνταξιοδοτικές παροχές (προβλέψεις) 8.725,79 8.460,43 8.486,86 6.493,56 16
Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρμόζονται ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις. 7.11. Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δάνεια Παρακάτω, ακολουθεί Πίνακας με τα Δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας: ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λοιπά Τραπεζικά Δάνεια 9.080.528,88 8.338.434,72 9.026.500,00 7.889.000,00 Σύνολο 9.080.528,88 8.338.434,72 9.026.500,00 7.889.000,00 Το σύνολο των ανωτέρω δανείων έχουν χορηγηθεί σε, ενώ συμπεριλαμβάνονται και οι αναλογούντες τόκοι που αντιστοιχούν έως και τη 30.06.2006. Όσον αφορά την Εταιρεία, τα δάνεια της Εμπορικής Τράπεζας ύψους 3.000.000,00 με σκοπό την κατασκευή παγίων, αποτελούνται από δύο μακροπρόθεσμα δάνεια ύψους 1.500.000,00 και 1.500.000,00 έκαστο αντίστοιχα, πλέον αναλογούντες τόκους μέχρι την 30.06.2006 ποσών 21.228,75 και 29.747,50 αντίστοιχα. Επιπλέον, δάνεια της Τράπεζας Eurobank ύψους α) 880.500,00 αποτελεί μακροπρόθεσμο δάνειο, πλέον αναλογούντες τόκους μέχρι την 30.06.2006, ποσού 14.515,31, και β) 2.000.000,00 αποτελεί ομολογιακό δάνειο μη μετατρέψιμο σε μετοχές, πλέον αναλογούντες τόκους μέχρι την 30.06.2006, 22.406,22. Επιπροσθέτως, μεσομακροπρόθεσμο δάνειο της Τράπεζας Πειραιώς ύψους 5.000.000,00, πλέον των αναλογούντων τόκων μέχρι την 30.06.2006, ποσού 103.425,00. Τέλος, μακροπρόθεσμο δάνειο της Τράπεζας ALPHA BANK, ποσού 1.000.000,00, πλέον αναλογούντες τόκοι έως τη 30 06.2006, 20.268,00. Η Εταιρεία σχηματίζει προβλέψεις για του δεδουλευμένους τόκους εξυπηρέτησης των ανωτέρω δανείων, επιβαρύνοντας ανάλογα με τον προορισμό του δανείου, είτε το κόστος του κατασκευής του μη άμεσα εκμεταλλεύσιμου παγίου στοιχείου, είτε απ ευθείας τα Αποτελέσματα Χρήσης κάθε περιόδου. Όσον αφορά τα δάνεια της θυγατρικής ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε., το μακροπρόθεσμο δάνειο από Εμπορική Τράπεζα, ύψους 159.028,88, αφορά σε πάγιες εγκαταστάσεις και μηχανολογικό εξοπλισμό. Τέλος, η θυγατρική DROMEAS ΜΠΓ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑΣ, δεν έχει λάβει κανένα τραπεζικό ή άλλο δάνειο. 17
ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Έσοδα Επομένων Χρήσεων 2.482.801,52 2.481.663,18 1.616.901,10 1.605.294,84 Σύνολο 2.482.801,52 2.481.663,18 1.616.901,10 1.605.294,84 Το ανωτέρω ποσό αφορά στο υπόλοιπο ληφθεισών επιχορηγήσεων, για επενδύσεις που έγιναν. 7.12. Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προμηθευτές 1.713.900,87 2.010.747,82 1.774.451,47 1.884.431,57 Επιταγές Πληρωτέες 679.000,40 1.868.823,95 591.054,59 1.741.733,75 Σύνολο 2.392.901,27 3.879.571,77 2.365.506,06 3.626.165,32 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Έξοδα Χρήσεως Δουλευμένα 110.826,66 37.030,43 110.826,66 37.030,43 Προκαταβολές Πελατών 239.110,21 312.755,78 239.110,21 312.714,34 Ασφαλιστικοί Οργανισμοί 122.754,51 234.352,33 115.671,01 221.545,48 Μερίσματα Πληρωτέα 0,00 0,00 0,00 0,00 Πιστωτές Διάφοροι 347.300,60 107.239,26 331.723,92 107.106,00 Σύνολο 819.991,98 691.377,80 797.331,80 678.396,25 7.13. Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 18 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια 503.688,51 100.802,00 0,00 0,00 Μακροπρ/μες Υποχρ Πληρ. Στην επομ. Χρήση 3.067.165,78 2.192.764,44 2.962.165,78 2.087.764,44 Σύνολο 3.570.854,29 2.293.566,44 2.962.165,78 2.087.764,44 Η θυγατρική ΚΕΜ Α.Β.Ε.Ε. έχει συνάψει δάνειο με την Εμπορική Τράπεζα ύψους 100.000,00, πλέον αναλογούντες τόκους ποσού 988,07 προκειμένου να το χρησιμοποιήσει ως κεφάλαιο κίνησης. Επιπλέον, υφίσταται δάνειο από τράπεζα Αττικής ποσού 400.000,00 πλέον αναλογούντες τόκοι 2.700,44, το οποίο χρησιμοποιείται ως κεφάλαιο κίνησης.
7.14. Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις και Αναβαλλόμενοι Φόροι - Υποχρεώσεις ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ Βραχυπρόθεσμη Υποχρέωση Τρέχουσες υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 219.611,62 499.333,32 209.409,81 368.535,32 Μακροπρόθεσμη Υποχρέωση Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.459.228,46 1.609.004,37 1.447.833,96 1.597.609,87 7.15. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Χρήσεως Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου και της Εταιρείας για την τρέχουσα και προηγούμενη χρήση αναλύεται ως εξής: ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ποσά σε χιλιάδες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 Έσοδα από πωλήσεις εμπορευμάτων 846.813,60 433.074,43 310.998,89 134.490,66 Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων 7.130.821,21 5.541.018,63 7.629.460,00 5.653.205,87 Έσοδα από πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων 172.189,45 117.970,64 171.553,45 117.970,64 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 317.018,45 232.925,84 317.018,45 228.287,09 ΣΥΝΟΛΟ 8.466.842,71 6.324.989,54 8.429.030,79 6.133.954,26 Το κόστος πωληθέντων που εμφανίζεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ Ποσά σε χιλιάδες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 ΕΞΟΔΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ Δαπάνες μισθοδοσίας 1.576.137,66 1.487.123,10 1.448.170,11 1.407.692,93 Δαπάνες-αμοιβές τρίτων 116.201,87 189.794,10 1.972,40 81.249,98 Παροχές τρίτων 240.872,77 152.114,69 215.319,20 139.463,26 Φόροι και τέλη ενσωματωμένα στο κόστος 0,00 0,00 0,00 0,00 Διάφορα λειτουργικά έξοδα 200.067,15 117.431,36 190.050,50 114.106,30 Προβλέψεις 3.099,00 2.831,68 2.860,07 2.188,33 19
ΑΝΑΛΩΣΗ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΑΝΑΛΩΣΗ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 2.470.232,48 1.397.715,43 2.651.497,82 1.533.182,63 ΙΔΙΟΠΑΡΑΓΩΓΗ 0,00-16.798,32 0,00-16.798,32 ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.606.610,93 3.330.212,04 4.509.870,10 3.261.085,11 Τα λοιπά έσοδα αναλύονται ως εξής: ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ Ποσά σε χιλιάδες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 Λοιπά Οργανικά Έσοδα 66.282,12 4.296,47 37.082,36 3.714,13 Έκτακτα Έσοδα 46.171,66 46.638,79 35.703,74 36.240,05 Έκτακτα κέρδη 0,00 44.019,87 0,00 44.019,87 Έσοδα Προηγουμένων Χρήσεων 70.247,37 1,15 68.515,91 1,15 Έσοδα από Αχρησιμοποίητες Προβλέψεις Προηγουμένων Χρήσεων 0,00 66.050,19 0,00 66.050,19 ΣΥΝΟΛΟ 182.701,15 161.006,47 141.302,01 150.025,39 Τα έξοδα διοίκησης, διάθεσης και χρηματοοικονομικά, τα οποία απεικονίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται ως εξής: 20
ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ, ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ Ποσά σε χιλιάδες 01.01 30.06.2006 ΟΜΙΛΟΣ 01.01 30.06.2005 01.01 30.06.2006 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 30.06.2005 ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Δαπάνες μισθοδοσίας 299.397,57 261.923,19 296.841,20 261.923,19 Δαπάνες - αμοιβές τρίτων 328.738,17 174.230,21 327.193,87 173.830,21 Παροχές τρίτων 78.608,27 81.839,73 78.608,27 77.988,55 Φόροι και τέλη ενσωματωμένα στο κόστος 26.584,43 15.111,33 26.584,43 220,00 Διάφορα λειτουργικά έξοδα 188.592,88 116.882,63 166.492,14 116.882,63 Προβλέψεις 129.188,38 4.305,23 129.188,38 4.305,23 Λοιπά 10.948,70 0,00 10.925,69 0,00 ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ Δαπάνες μισθοδοσίας 629.303,30 640.633,59 629.303,30 638.077,22 Δαπάνες - αμοιβές τρίτων 100.351,07 3.963,23 3.720,36 3.963,23 Παροχές τρίτων 323.274,10 472.776,75 323.274,10 472.265,48 Φόροι και τέλη ενσωματωμένα στο κόστος 1.549,78 1.142,15 1.549,78 1.142,15 Διάφορα λειτουργικά έξοδα 914.062,56 653.345,29 908.438,56 617.135,03 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ Τόκοι Δανείων 285.917,66 76.483,98 271.871,18 60.342,49 ΣΥΝΟΛΟ 3.316.516,87 2.472.637,31 3.173.991,26 2.428.075,41 Οι αποσβέσεις που λογίσθηκαν και απεικονίζονται στις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως εξής: ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Ποσά σε χιλιάδες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 01.01 30.06.2006 01.01 30.06.2005 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων 468.572,59 466.659,05 436.241,44 423.912,48 Αποσβέσεις ασώματων παγίων 52.547,49 43.458,81 40.297,07 38.083,29 ΣΥΝΟΛΟ 521.120,08 510.117,86 476.538,51 461.995,77 8. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Συνεχίζεται η καλή πορεία των πωλήσεων όπως είχε προδιαγραφεί στην αναφορά μας για τις προοπτικές της νέας χρονιάς αλλά και στο προσάρτημα του Α τριμήνου, σε όλους τους κλάδους παραγωγής (έπιπλα, γραφείου, εξαρτήματα κουζίνας). Ταυτόχρονα, εισήλθε σε φάση παραγωγής η συνεργασία με την MTU, για την οποία εκτελείται ήδη παραγγελία και αναμένεται ολοκλήρωση των διαδικασιών με την MERCEDES. 21
ΒΙ. ΠΕ ΣΕΡΡΩΝ, 25 Αυγούστου 2006 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ H ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ Κ. ΙΩΑΝΝΗΣ Κ. ΦΑΙΔΩΝ Α. ΕΙΡΗΝΗ ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΤΣΑΓΚΑΛΙΔΗΣ ΕΛΕΥΘΕΡΙΑΔΟΥ Το παρών προσάρτημα, που αποτελείται από 22 σελίδες, είναι αυτό που αναφέρεται στην Έκθεση Επισκόπησής μου με ημερομηνία 28/08/2006 και αναφέρεται στις ενδιάμεσες Ατομικές και Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ανώνυμης εταιρείας «ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε.Α. - "DROMEAS" ΑΝΩΝΥΜΗ BIOMHXANIΚ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ», της περιόδου 1/1-30/06/2006 ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 28 Αυγούστου 2006 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ Δ. ΤΣΑΚΛΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 14951 ΣΟΛ.Α.Ε.Ο.Ε 22