Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008

ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ. Μ.Α.Ε.27160/06/Β/92/5 ΕΞΑΜΗΝΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2008 Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 Ελαιών 54 Τ.Κ. 145 64 Κηφισιά Σελίδα 1 από 35

Περιεχόµενα σελίδα ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...3 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΌΡΗΣ...10 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ...12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...16 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...17 1. Πληροφορίες για τον Όµιλο...17 1.1 Γενικές πληροφορίες...17 1.2 οµή του Οµίλου...17 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιµοποιεί και η Εταιρία...18 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων...18 2.2 Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές, εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών...18 2.3 Ενοποίηση...18 2.4 Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Οµίλου...19 3. Προσδιορισµός των εύλογων αξιών...19 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης...19 5 Πληροφόρηση Κατά Τοµέα...19 5.1 Πρωτεύον τύπος Πληροφόρησης-επιχειρηµατικοί τοµείς...19 5.2 ευτερεύων τύπος πληροφόρησης :Γεωγραφικοί τοµείς...20 6. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Οικονοµικών Καταστάσεων...21 της 30η Ιουνίου 2008...21 6.1 Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία...21 6.2 Άυλα Πάγια...22 6.3 Επενδύσεις σε θυγατρικές...23 6.4 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις...24 6.5 Αποθέµατα...24 6.6 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία...24 6.7 Πελάτες και λοιπές Εµπορικές απαιτήσεις...25 6.8 Λοιπές απαιτήσεις...25 6.9 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα...25 6.10 Μετοχικό Κεφάλαιο...25 6.11 Μακροπρόθεσµα και βραχυπρόθεσµα άνεια...25 6.11.1 Υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων...26 6.11.2 Επιταγές µακροπρόθεσµης λήξης...27 6.12 Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος...27 6.13 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις...27 6.14 Προβλέψεις...28 6.15 Προµηθευτές και λοιπές Εµπορικές υποχρεώσεις...28 6.16 Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος...28 6. 17 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις...29 6.18 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού...29 6.19 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα...29 6.20 Φόρος εισοδήµατος...29 6.21 Κέρδη ανά µετοχή...30 6.22 Εποχικότητα...30 6.23 Συναλλαγές και Απαιτήσεις από Υποχρεώσεις προς Συνδεδεµένα Πρόσωπα...30 6.24 Εγγυήσεις...31 6.25 Ενδεχόµενα...31 6.26 Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα...32 Σελίδα 2 από 35

ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παράγρ. 2 του Ν. 3556/2007) ηλώνεται µε την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουµε οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2008 έως την 30η Ιουνίου 2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως του Οµίλου και της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. ηλώνεται επίσης ότι, εξ όσων γνωρίζουµε η εξαµηνιαία έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Κηφισιά, 25 Αυγούστου 2008 Οι βεβαιούντες Στέλιος Πιτάκας Στέφανος Μανέλλης Ιωακείµ Τσουκαλάς Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος του.σ Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Σελίδα 3 από 35

Κύριοι Μέτοχοι, ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ επί των ενοποιηµένων και εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2008 Στη παρούσα έκθεση σας υποβάλλουµε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3556/2007 και τις σχετικές διευκρινιστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου του οµίλου και της εταιρίας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ.», για το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης. Η παρούσα έκθεση περιλαµβάνει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρίας και του Οµίλου, σηµαντικά γεγονότα που διαδραµατίσθηκαν στη υπό εξέτασιν περίοδο και η επίδρασή τους στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις, περιγράφει τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες που οι εταιρίες του οµίλου ενδέχεται να αντιµετωπίσουν στο δεύτερο εξάµηνο της χρήσης και τέλος παραθέτει τις σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρίας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων προσώπων. Σχετικά µε τη δραστηριότητα των εταιρειών του Οµίλου κατά τη διάρκεια της εξαµηνίας περιόδου, έχοµε να σας εκθέσουµε τα εξής: Α. ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΟ ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΟΥ 2008 ΗΤΑΝ: Στις 8 Ιανουαρίου 2008 προέβη στην υπογραφή σύµβασης εξαγοράς υπολοίπου ποσοστού 46,67% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας "ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ" από τον µέτοχο κ. Θεοφάνη Αδριανό. Το τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται το ποσό των 2.247.546,66 ευρώ από το οποίο ποσό 347.546,66 ευρώ κατατέθηκε σε λογαριασµό της εταιρίας προς εξόφληση ισόποσης απαίτησης της εταιρίας από τον Θεοφάνη Αδριανό και το υπόλοιπο ποσό καταβάλλεται σε δώδεκα δόσεις µέχρι τον Ιούλιο του 2010. Στις 6 Φεβρουαρίου 2008 προέβη στην υπογραφή οριστικής σύµβασης εξαγοράς ποσοστού 71,66% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας "ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΕ" από τους µετόχους κ. ηµήτριο Γρίβα, κα Ειρήνη θυγ. ηµητρίου Γρίβα και κα. Σοφία Κρίκωνα σε υλοποίηση του από 16.05.2006 προσυµφώνου. Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται το ποσό των 1.585.000,00 ευρώ από το οποίο ποσό 734.946,80 ευρώ κατατέθηκε σε λογαριασµό της εταιρίας προς εξόφληση ισόποσης απαίτησης της εταιρίας από τον ηµήτριο Γρίβα και το υπόλοιπο ποσό θα εξοφληθεί µέχρι τον εκέµβριο του 2008. Στις 9 Φεβρουαρίου 2008 προέβη στην υπογραφή προσυµφώνου εξαγοράς ποσοστού 95% του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας "ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΑΤΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΧΘΥΩΝ" και τον διακριτικό τίτλο "ΣΠΑΡΦΙΣ Α.Ε.". Στις 4 Απριλίου 2008 µέσω της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας "ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΕ", κατά το ποσό των 1.980.000,00 ευρώ,το ποσοστό στην εταιρία ανέρχεται στο 97,64% του µετοχικού κεφαλαίου της. Στις 9 Απριλίου 2008, και κατόπιν της από 4 Απριλίου 2008 έγκρισης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρίας, προέβη στην υπογραφή οριστικής σύµβασης εξαγοράς ποσοστού 21,072% του µετοχικού κεφαλαίου της ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΒΕΕ από τον κ. Πιτάκα Στέλιο έναντι ποσού 2.173.860,00 ευρώ. Στις 15 Απριλίου 2008 προέβη σε συµφωνία εξαγοράς όλων των παγίων στοιχείων της εταιρείας Ι. ΜΑΡΜΑΤΑΚΗΣ & ΣΙΑ Ο.Ε. που διαθέτει µονάδα εκτροφής ιχθύων στη θέση Νήσος Πλατειά Σαρωνικού κόλπου. Στις 24 Απριλίου 2008 προέβη στην υπογραφή οριστικής σύµβασης εξαγοράς ποσοστού 95% του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας "ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΑΤΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΧΘΥΩΝ" µε τον διακριτικό τίτλο "ΣΠΑΡΦΙΣ Α.Ε." Το συνολικό τίµηµα της εξαγοράς ανήλθε στο ποσό των 5.600.000 ευρώ και θα εξοφληθεί µέχρι τον Νοέµβριο του 2010. Η εταιρία "ΣΠΑΡΦΙΣ Α.Ε." αποτελεί µια από τισ σηµαντικότερες εταιρίες στον κλάδο, ιδρύθηκε το 1990 και λειτουργεί σήµερα µονάδα ιχθυοκαλλιέργειας κατανεµηµένη σε δύο θαλάσσια πάρκα δυναµικότητας 1.000 τόνων, που βρίσκονται στον Πρόδροµο Βοιωτίας, παράλληλα, η Εταιρεία λειτουργεί στην ίδια περιοχή σύγχρονο συσκευαστήριο νωπών αλιευµάτων. Στις 13 Ιουνίου 2008 πραγµατοποιήθηκε η Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας στην οποία παρευρέθηκαν αυτοπροσώπως ή µε εκπρόσωπο 15 Μέτοχοι, κάτοχοι Κοινών ονοµαστικών µετοχών, µε σύνολο ψήφων 11.762.937 επί του συνόλου 19.461.000 µετοχών, που εκπροσωπούσαν το 60,44% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας και αφού συγκεντρώθηκε η απαιτούµενη από το Νόµο και το Καταστατικό απαρτία και πλειοψηφία ψηφίστηκαν τα θέµατα της ηµερήσιας διάταξης ως κάτωθι: Θέµα 1ο: Εγκρίθηκαν ΟΜΟΦΩΝΑ, οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 1/1/2007-31/12/2007 καθώς και οι σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή και ο πίνακας διάθεσης κερδών. Θέµα 2ο: Εγκρίθηκαν ΟΜΟΦΩΝΑ, οι ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 1/1/2007-31/12/2007 καθώς και οι σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή και ο πίνακας διάθεσης κερδών. Σελίδα 4 από 35

Θέµα 3ο: Εγκρίθηκε µε ποσοστό 99,23% ως ηµεροµηνία της αποκοπής του µερίσµατος στους δικαιούχους να είναι η 26η Ιουνίου 2008 (δικαιούχοι οι κάτοχοι µετοχών την 25η Ιουνίου 2008). Από την 26 Ιουνίου 2008 οι µετοχές της εταιρίας διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωµα απολαβής µερίσµατος χρήσης 2007. Το δε ποσό του µερίσµατος να είναι 0,06 ανά µετοχή. Επίσης εγκρίθηκε ως ηµεροµηνία έναρξης διανοµής του µερίσµατος να είναι η 04η Ιουλίου 2008. Η καταβολή του µερίσµατος στους µετόχους της Εταιρίας για τη χρήση 2007 αποφασίστηκε να γίνει έως και την 31η εκεµβρίου 2008. Ο τρόπος καταβολής θα γνωστοποιηθεί µε νεώτερη ανακοίνωση της εταιρίας. Θέµα 4ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η απαλλαγή του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα της χρήσης 2007, τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας καθώς και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης αυτής. Θέµα 5ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η εκλογή ως τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τη χρήση 2008 του κ. Σταµατίου Γεώργιου του Παρασκευά µε Α.Μ. ΣΟΕΛ 14771, και ως αναπληρωµατικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή του κ. Παπαγιάννη Αντώνιου του Χρήστου µε Α.Μ. ΣΟΕΛ 14251. Επίσης εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ ως αµοιβή των ανωτέρω να είναι τα ελάχιστα που προβλέπονται από το εποπτικό συµβούλιο του Σώµατος Ορκωτών Ελεγκτών. Θέµα 6ο: Εγκρίθηκε µε ποσοστό 99,23% η εξουσιοδότηση προς το ιοικητικό Συµβούλιο, ώστε αυτό να µπορεί να εγγυάται υπέρ των θυγατρικών του χωρίς ειδική έγκριση. Θέµα 7ο: Εγκρίθηκαν µε ποσοστό 99,23% οι αµοιβές µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθυντικών Στελεχών για την οικονοµική χρήση 1/1/2007-31/12/2007 και προεγκρίθηκαν οι αµοιβές αυτών για την οικονοµική χρήση 1/1/2008-31/12/2008. Θέµα 8ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η συµµετοχή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντικών Στελεχών της εταιρείας σε ιοικητικό Συµβούλιο ή στη ιεύθυνση θυγατρικών εταιρειών κοινού αντικειµένου. Θέµα 9ο: Εγκρίθηκαν ΟΜΟΦΩΝΑ τα πεπραγµένα του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 2007. Θέµα 10ο: Ενηµερώθηκαν οι µέτοχοι για τους πίνακες που υπάρχουν στο Ετήσιο ελτίο Χρήσης 2007 και που αφορούν τις διεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα την 31/12/2007, καλύπτοντας έτσι την υποχρέωση της εταιρείας να ενηµερώνει τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της, σχετικά µε το ύψος και τους όρους των συναλλαγών που πραγµατοποιούνται µεταξύ αυτής και των θυγατρικών της. Τέλος ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος της εταιρίας κ. Στέλιος Πιτάκας και ο Αντιπρόεδρος αυτής κ. Στέφανος Μανέλλης αναφέρθηκαν στην εξαιρετική πορεία της εταιρίας το 2007 µέσα από µία σειρά εξαγορών που έλαβαν χώρα την χρονιά που πέρασε αλλά και στην συνεχή ενδυνάµωση και προοπτικές του Οµίλου την τρέχουσα χρήση καθώς και του κλάδου ιχθυοκαλλιεργειών εν γένει στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Σηµαντική αύξηση εµφανίζουν τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου ΙΑΣ ΙΧΘ/ΚΑΛΛ. Α.Β.Ε.Ε. για το πρώτο εξάµηνο του 2008 µε βάση τα διεθνή πρότυπα χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, συγκεκριµένα: O ενοποιηµένος κύκλος εργασιών για το πρώτο εξάµηνο του τρέχοντος έτους διαµορφώθηκε στα 46,2 εκατ. Ευρώ έναντι 29,5 εκατ. Ευρώ που ήταν στο περυσινό εξάµηνο µε αποτέλεσµα να παρουσιάσει αύξηση της τάξης του 56,57 %. Η σηµαντική αύξηση της παραγωγικής δυναµικότητας του Οµίλου µέσω των εξαγορών που πραγµατοποιήθηκαν τους τελευταίους µήνες αλλά και η διεύρυνση του πελατολογίου και το άνοιγµα σε νέες αγορές και προϊόντα, συνέτειναν στην σηµαντική ενίσχυση του κύκλου εργασιών του Οµίλου. Στο ίδιο διάστηµα, τα κέρδη προ φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν αύξηση της τάξεως του 31,17% φθάνοντας στα 10,1 εκατ. Ευρώ στο φετινό εξάµηνο, έναντι 7,7 εκατ. Ευρώ που ήταν στο αντίστοιχο εξάµηνο του 2007. Παρά ταύτα το περιθώριο κέρδους (EBITDA margin) ανήλθε σε 21.8% που είναι κοντά στα επίπεδα του περιθωρίου για όλο το έτος 2007 αλλά υπολείπεται του πρώτου εξαµήνου του 2007, λόγω κυρίως της συνεχιζόµενης αύξησης στις τιµές των πρώτων υλών αλλά και της στάσιµης κατάστασης στην τιµή πώλησης της τσιπούρας (η τιµή του λαυρακιού διατηρείται σε υψηλά επίπεδα). Τα ενοποιηµένα Κέρδη προ φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του φετινού εξαµήνου διαµορφώθηκαν στα 6,1 εκατ. ευρώ έναντι 5,7 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως του 7,02%. Τα επίπεδα αυτά κερδοφορίας παρότι ικανοποιητικά, είναι σαφώς επηρεασµένα από την αύξηση των χρηµατοοικονοµικών εξόδων λόγω των αυξηµένων αναγκών σε κεφάλαια κίνησης απόρροια της σηµαντικά αυξηµένης παραγωγής, του µεγάλου αριθµού εξαγορών, των συνεχών επενδύσεων σε πάγια, αλλά και της αύξησης του κόστους χρήµατος. Τέλος, τα ενοποιηµένα Κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ΚΜΦ Μ) ανήλθαν σε 4,3 εκατ. ευρώ από 4,2 εκατ. ευρώ το εξάµηνο του 2007 σηµειώνοντας ποσοστιαία άνοδο 2,38%. Σηµειώνεται ότι στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το πρώτο εξάµηνο του 2008 συµπεριλαµβάνονται µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης για πρώτη φορά οι εταιρείες ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ. και ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε. Σε επίπεδο εταιρείας, ο κύκλος εργασιών για το πρώτο εξάµηνο του τρέχοντος έτους διαµορφώθηκε στα 32,3 εκατ. Ευρώ έναντι 23,9 εκατ. Ευρώ που ήταν στο περυσινό εξάµηνο µε αποτέλεσµα να παρουσιάσει αύξηση της τάξης του 35,15 %. Σελίδα 5 από 35

Τα κέρδη προ φόρων Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν αύξηση της τάξεως του 20% φθάνοντας στα 6,6 εκατ. Ευρώ στο φετινό εξάµηνο, έναντι 5,5 εκατ. Ευρώ που ήταν στο αντίστοιχο εξάµηνο του 2007. Τα Κέρδη προ φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του φετινού εξαµήνου διαµορφώθηκαν στα 4,6 εκατ. ευρώ έναντι 4,4 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως του 4,55%. Οι βασικοί αριθµοδείκτες που εκφράζουν την οικονοµική θέση της Εταιρίας και του Οµίλου κατά την 30/6/2008, διαµορφώθηκαν σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος, ως εξής: 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2008 31.12.2007 ιάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός παγιοποίησης (%) 33,44% 30,42% 38,20% 33,89% Καθαρά πάγια / Ενεργητικό (%) Ξένα προς ίδια κεφάλαια 4,87 4,51 4,62 4,08 Σύνολο υποχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια ανειακή επιβάρυνση 0,83 0,82 0,82 0,80 Σύνολο υποχρεώσεων / Ενεργητικό Αποδοτικότητας 30.06.2008 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007 Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) 18,71% 23,05% 18,73% 20,78% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη πρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) 13,22% 19,46% 14,18% 18,41% Οι οικονοµικοί του δείκτες είναι ικανοποιητικοί, αν ληφθούν µάλιστα υπόψη οι συγκεκριµένες συνθήκες που αφορούν τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται. Από όσα προαναφέρθηκαν, αλλά και από µία σε βάθος µελέτη των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, προκύπτει ότι ο Όµιλος είναι σταθερός από οικονοµική άποψη, αλλά και οι αποδόσεις του είναι ικανοποιητικές µε βάση µάλιστα τις ιδιοµορφίες του κλάδου και το κόστος της ανάπτυξης που επωµίζεται σήµερα για να επιτύχει σηµαντικότερες µελλοντικές αποδόσεις. Γ. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ Μέσα σε ένα αντικειµενικά αβέβαιο και ασταθές οικονοµικό περιβάλλον σε διεθνές επίπεδο, ο Όµιλος κατάφερε να διατηρήσει τους εντυπωσιακούς ρυθµούς ανάπτυξης του. Οι συνεχείς επενδύσεις στις παραγωγικές εγκαταστάσεις και δοµές µε σκοπό την µείωση του κόστους παραγωγής, καθώς και µία σειρά από στρατηγικής σηµασίας εξαγορές που ολοκληρώθηκαν τους τελευταίους µήνες, ανέβασαν την παραγωγική δυναµικότητα του Οµίλου πάνω από 20.000 τόνους και τον κατατάσσουν στις πρώτες θέσεις µεταξύ των παραγωγών Μεσογειακής Ιχθυοκαλλιέργειας διεθνώς. Η ανωτέρω δυναµικότητα σε συνδυασµό µε την διεύρυνση του πελατολογίου και των νέων αγορών καθώς και τη διάνθιση της γκάµας των τελικών προϊόντων µε νέα υψηλότερης προστιθέµενης αξίας και περιθωρίων κέρδους, οδήγησαν σε σηµαντική αύξηση των πωλήσεων, κάτι που εκτιµάται ότι θα συνεχισθεί καθ όλη τη διάρκεια του 2008. Οι ανωτέρω παράγοντες επιδρούν καταλυτικά στην συγκράτηση του EBITDA margin σε ικανοποιητικά επίπεδα απορροφώντας στο µέγιστο τους κραδασµούς από την πίεση της τιµής της τσιπούρας καθώς και της αύξησης των τιµών σε ορισµένες πρώτες ύλες. Τέλος, οι οικονοµίες κλίµακας από την συνεχιζόµενη αναδιάρθρωση και οµογενοποίηση των εταιριών του Οµίλου και η σηµαντική συγκράτηση των εξόδων λόγω του ιδιαίτερα ευέλικτου διοικητικού σχήµατος, εγγυώνται στον Όµιλο µία πορεία για το 2008 ανάλογη του προηγούµενου έτους. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη 1) Ιχνηλασιµότητα Στον κλάδο µας η ασφάλεια των τροφίµων και οι µέθοδοι ιχνηλασιµότητας σε όλα τα στάδια της παραγωγής, οφείλουν να θεωρούνται ως προδιαγραφές ύψιστης σηµασίας. Για αυτόν τον λόγο ο Όµιλος έχει υλοποιήσει ολοκληρωµένο σύστηµα διαχείρισης και διασφάλισης της ποιότητας των προϊόντων του, πιστοποιηµένο µε ISO 22000:2005. Σελίδα 6 από 35

2) Περιβαλλοντολογική πολιτική έχει θέσει σε εφαρµογή µια σειρά µέτρων πιστοποιηµένα µε ISO 14001 ενθαρρύνοντας τις προσπάθειες που έχουν ως σκοπό την περιβαλλοντολογικά βιώσιµη επιχειρηµατική ανάπτυξη. Όλες οι ευρωπαϊκές οδηγίες τηρούνται µε τον πλέον αυστηρό τρόπο, διασφαλίζοντας ότι οι διαδικασίες που λαµβάνουν χώρο στους ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στις µονάδες πάχυνσης, είναι φιλικές προς το περιβάλλον. 3) ιαχείριση ποιότητας είναι παραγωγός αφοσιωµένος σε ποιοτικά παραγωγικές διαδικασίες, πιστοποιηµένες διεθνώς µε ISO 9001:2000.. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και η Εταιρία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κίνδυνο τιµών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών από µεταβολή των επιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. και η Εταιρία δραστηριοποιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και συνεπώς η µεγάλη πλειοψηφία των συναλλαγών και των υπολοίπων του Οµίλου είναι σε Ευρώ. ανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του Ευρώ νόµισµα δεν υπάρχουν, πωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης πραγµατοποιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαµηλή. 2) Κίνδυνος τιµών και η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των περιορισµένων επενδύσεων. Αναφορικά µε τις τιµές των πρώτων υλών αλλά και των τιµών πώλησης ετοίµων προϊόντων, δεν αναµένεται περαιτέρω διαφοροποίηση το β εξάµηνο, υπάρχει συγκρατηµένη αισιοδοξία για βελτίωση αυτών 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. Η έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο από διακυµάνσεις στα επιτόκια προέρχεται από µακροπρόθεσµες χρηµατοδοτικές µισθώσεις και τραπεζικά δάνεια. είναι εκτεθειµένος στις διακυµάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την χρηµατοοικονοµική της θέση καθώς και τις ταµειακές της ροές. Το κόστος δανεισµού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσµα τέτοιων αλλαγών και να δηµιουργούνται ζηµιές ή να µειώνεται κατά την εµφάνιση απρόοπτων γεγονότων. β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες µε µειωµένο βαθµό απωλειών. µεριµνά µε βάση την ακολουθούµενη πολιτική για την κατά το δυνατόν διασπορά των πωλήσεών του σε µεγάλο αριθµό πελατών, ενώ εφαρµόζει µε συνέπεια σαφή πιστοδοτική που παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούµενες πιστώσεις, να µην υπερβαίνουν το ανά πελάτη ορισθέν πιστωτικό όριο. Επίσης το µεγαλύτερο µέρος των απαιτήσεων του εξωτερικού εξασφαλίζονται µέσω ασφαλιστικής εταιρείας. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω επαρκών πιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, ο Όµιλος διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα πιστώσεων. Η διοίκηση επισκοπεί τις κυλιόµενες προβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις προσδοκώµενες ταµειακές ροές. Επιπρόσθετα η ιοίκηση εκτιµά ότι ο κίνδυνος ρευστότητας είναι εξαιρετικά περιορισµένος µε δεδοµένα τις υπάρχουσες χρηµατοδοτικές γραµµές των Τραπεζικών ιδρυµάτων για κάλυψη του κεφαλαίου κίνησης. (δ) Κίνδυνος αποθεµάτων Για την αντιµετώπιση του κινδύνου από ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω απώλειας των αποθεµάτων από φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλοπές κλπ, η εταιρία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα πχ ασφάλιση, φύλαξη κ.λ.π. για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου αυτού. Σελίδα 7 από 35

Ε.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εµπορικές συναλλαγές της εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα στη διάρκεια του πρώτου εξαµήνου της χρήσης 2008, έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφοροποιήθηκαν αναλογικά µε τις αντίστοιχες συναλλαγές που πραγµατοποιήθηκαν στη διάρκεια της προηγούµενης χρήσης 2007 και συνεπώς δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηµατοοικονοµική θέση και τις επιδόσεις της µητρικής εταιρίας κατά το πρώτο εξάµηνο του τρέχοντος οικονοµικού έτους. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρίας και των θυγατρικών της, κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρίας και των θυγατρικών της, κατά την 30.06.2008. Οι συναλλαγές και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών, τα συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα του Οµίλου και της εταιρίας κατά την περίοδο 1 Ιανουαρίου - 30 Ιουνίου 2008. ιεταιρικές Πωλήσεις 01.01.2008 30.06.2008 ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΣ ΑΕ NEPTUNUS ΦΡΟΥΤΙ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ ΠΕΛΑΓΟΣ MARE NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΚΠΟ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ 144.451,35 0,00 0,00 0,00 400,00 6.047.508,37 4.120.717,06 83.086,73 0,00 340.773,63 10.736.937,14 NEPTUNUS ΘΑΛ. ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ A.E 3.858.249,59 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.030,50 7.000,00 0,00 2.100,00 3.878.380,09 ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΕΒΕ 1.040.977,36 127.175,00 0,00 0,00 Χ 0,00 41.500,00 43.737,50 40.412,50 0,00 37.247,00 1.331.049,36 ΠΕΛΑΓΟΣ ΑΕ 135.040,90 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 4.801,50 0,00 0,00 139.842,40 MARE NOSTRUM ΑΕ 77.289,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 6.805,00 0,00 0,00 1.800,00 85.894,62 ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ 936.247,14 1.086,65 0,00 0,00 7.101,30 648,00 1.126.807,26 Χ 0,00 0,00 1.828,10 2.073.718,45 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΑΕ 2.000.122,86 1.456,00 0,00 0,00 0,00 4.413,50 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 2.005.992,36 Ι.Κ.Π.Ο.ΑΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ 856.897,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 856.897,90 ΣΥΝΟΛΟ 8.904.825,37 274.169,00 0,00 0,00 7.101,30 5.461,50 7.215.815,63 4.182.290,06 135.300,73 0,00 383.748,73 21.108.712,32 ιεταιρικά Υπόλοιπα 30/6/2008 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΙΑΣ ΑΕ NEPTUNUS ΦΡΟΥΤΙ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ ΠΕΛΑΓΟΣ MARE NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΚΠΟ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ 3.097.618,24 1.246.055,60 86.605,28 0,00 497.229,82 3.116.734,53 3.305.718,97 2.641.004,54 670.183,90 205.555,66 14.866.706,54 NEPTUNUS ΘΑΛ. ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ A.E 6.803.856,94 Χ 63.508,09 0,00 0,00 0,00 25.540,67 13.126,30 8.330,00 0,00 2.677,50 6.917.039,50 ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε 145.495,62 4.138,82 Χ 0,00 3.570,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 153.204,44 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΕΒΕ 656.054,86 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 45.235,00 47.673,88 0,00 0,00 25.306,53 774.270,27 ΠΕΛΑΓΟΣ ΑΕ 466.314,01 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 4.331,01 0,00 0,00 470.645,02 MARE NOSTRUM ΑΕ 48.948,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 3.636,13 0,00 2.142,00 54.727,11 ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ 547.641,23 1.293,11 0,00 0,00 8.450,55 771,12 1.046.887,71 Χ 0,00 0,00 2.175,44 1.607.219,16 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΑΕ 459.514,47 1.732,65 0,00 0,00 0,00 33.149,70 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 494.396,82 Ι.Κ.Π.Ο. ΑΕ 85.585,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 85.585,47 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ 557.827,29 1.890.317,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 2.448.145,02 ΣΥΝΟΛΟ 9.771.238,87 4.995.100,55 1.309.563,69 86.605,28 12.020,55 531.150,64 4.234.397,91 3.366.519,15 2.657.301,68 670.183,90 237.857,13 27.871.939,35 γ) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης 30/6/2008 30/6/2007 30/6/2008 30/6/2007 Αµοιβές.Σ 218.640,54 198.214,95 80.595,28 100.653,99 Αµοιβές ιευθυντών 252.156,77 191.557,37 252.156,77 191.557,37 Αγορά ποσοστού θυγατρικής από ιευθύνοντα Σύµβουλο 2.173.860,00 2.173.860,00 2.644.657,31 389.772,32 2.506.612,05 292.211,36 30/6/2008 31/12/2007 30/6/2008 31/12/2007 Απαιτήσεις από λοιπά σενδεµένα µέρη 1.688.000,00 4.168.558,42 888.000,00 3.368.558,42 Υποχρεώσεις σε λοιπά σενδεµένα µέρη 3.035.234,22 1.592.766,49 3.035.234,22 1.592.766,49 Στις 9 Απριλίου 2008, και κατόπιν της από 4 Απριλίου 2008 έγκρισης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρίας, προέβη στην υπογραφή οριστικής σύµβασης εξαγοράς ποσοστού 21,072% του µετοχικού κεφαλαίου της ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΒΕΕ από τον κ. Πιτάκα Στέλιο (Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθύνοντα Σύµβουλο της µητρικής εταιρίας)έναντι ποσού 2.173.860,00 ευρώ Η απαίτηση από λοιπά συνδεµένα µέρη του Οµίλου περιλαµβάνει : α) ποσό 800.000,00 ευρώ που αφορά προκαταβολή στον κ. Ισµαήλο Αθανάσιο (Μέλος του.σ της θυγατρικής εταιρίας MARE NOSTRUM A.E) για την εξαγορά των µετοχών του, µετά την µετατροπή της εταιρίας MARE NOSTRUM Μ.Ε.Π.Ε σε ανώνυµη,από την εταιρία MARE NOSTRUM A.E. Σελίδα 8 από 35

β) η Εταιρία την 4/9/2007 προέβη στην υπογραφή της οριστικής σύµβασης εξαγοράς ποσοστού 51%της εταιρίας ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ. Η ανωτέρω συµφωνία περιλαµβάνει και προσύµφωνο αγοράς του υπολοίπου ποσοστού µετοχών 47%. Ο χρόνος της οριστικής σύµβασης εξαγοράς και το τίµηµα εξαγοράς θα καθοριστούν µετά την εκπλήρωση των όρων που προβλέπονται στο προσύµφωνο.έναντι αυτού του προσυµφώνου καταβλήθηκε ποσό 888.000,00 ευρώ στον κ. Μέρκο Κωνσταντίνο ((Μέλος του.σ της θυγατρικής εταιρίας ΜΕΡΚΟΣ A.E). Στις υποχρεώσεις σε λοιπά συνδεµένα µέρη του Οµίλου και της εταιρίας, ποσό 1.385.437,50 ευρώ αφορά το υπόλοιπο τίµηµα εξαγοράς των µετοχών της θυγατρικής MARE NOSTRUM A.E από τον κ. Ισµαήλο Αθανάσιο (Μέλος.Σ. της θυγατρικής εταιρίας) και ποσό 1.649.796,72 αφορά το υπόλοιπο τίµηµα εξαγοράς των µετοχών της θυγατρικής ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ A.E από τον κ. Θεοφάνη Ανδριανό. Κηφισιά, 25 Αυγούστου 2008 Το ιοικητικό Συµβούλιο Σελίδα 9 από 35

Εισαγωγή ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΌΡΗΣ Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» Επισκοπήσαµε τον συνηµµένο εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» (η εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2008, και τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση («ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας» στο οποίο παραπέµπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από άτοµα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και εποµένως, δεν µας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουµε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Συµπέρασµα επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική κατάσταση της εταιρείας κατά την 30η Ιουνίου 2008, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για την εξάµηνη περίοδο που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης επισκοπήσαµε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόµου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαµε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαµβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόµο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής µε την συνηµµένη οικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2008 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΡ. ΣΤΑΜΑΤΙΟΥ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14771 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125 Σελίδα 10 από 35

ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Της περιόδου από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2008 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π.34) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. την 25 Αυγούστου 2008 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µέσω του τύπου και την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.diassa.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στο τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Επίσης επισηµαίνεται ότι χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στο τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Στέλιος K. Πιτάκας Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου & ιευθύνων Σύµβουλος ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε Σελίδα 11 από 35

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση 30/6/2008 31/12/2007 30/6/2008 31/12/2007 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία 6.1 37.635.525,89 34.959.210,06 13.509.934,17 13.134.771,55 Άυλα πάγια 6.2 18.840.817,06 10.482.704,93 277.030,08 271.070,57 Επενδύσεις σε θυγατρικές 6.3 0,00 0,00 35.632.143,83 22.320.514,11 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 6.4 73.329,87 81.232,63 134.670,00 134.670,00 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία 284.680,09 277.343,34 12.594,00 12.594,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 73.183,62 88.289,38 29.618,47 27.998,47 56.907.536,53 45.888.780,34 49.595.990,55 35.901.618,70 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 6.5 3.919.068,61 2.831.922,23 761.963,01 574.150,64 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία 6.6 76.274.225,74 60.380.717,69 50.582.842,04 44.001.050,70 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 6.7 19.697.436,98 28.369.981,31 20.785.233,47 18.516.916,63 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία 4.281,08 1.707,68 1.230,56 1.707,68 Λοιπές απαιτήσεις 6.8 11.630.347,35 11.456.818,67 7.194.255,36 6.571.493,70 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 6.9 1.744.504,42 1.917.058,34 926.548,13 356.444,95 113.269.864,18 104.958.205,92 80.252.072,57 70.021.764,30 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 170.177.400,71 150.846.986,26 129.848.063,12 105.923.383,00 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 6.10 9.146.670,00 9.146.670,00 9.146.670,00 9.146.670,00 Υπέρ το άρτιο 43.641,03 43.641,03 43.641,03 43.641,03 Αφορολόγητα αποθεµατικά 2.176.000,13 2.176.000,13 1.632.406,32 1.632.406,32 Λοιπά αποθεµατικά 3.799.307,76 3.799.307,76 3.617.393,58 3.617.393,58 Αποτελέσµατα εις νέο 9.291.431,24 6.202.605,10 8.665.802,00 6.420.395,01 Καθαρή Θέση µετόχων Εταιρίας 24.457.050,16 21.368.224,02 23.105.912,93 20.860.505,94 ικαιώµατα Μειοψηφίας 4.552.800,55 6.014.592,22 Σύνολο Καθαρής Θέσης 29.009.850,71 27.382.816,24 23.105.912,93 20.860.505,94 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα άνεια 6.11 32.077.188,02 24.938.935,16 27.282.151,48 19.430.729,38 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 6.12 6.427.913,40 5.176.641,51 4.327.573,61 3.209.999,82 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόµενους 429.201,66 353.808,00 161.430,50 145.835,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 6.13 4.949.032,17 4.995.833,02 1.854.012,25 1.930.242,96 Προβλέψεις 6.14 577.767,67 638.147,93 83.910,44 51.448,85 44.461.102,92 36.103.365,62 33.709.078,28 24.768.256,01 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές Εµπορικές Υποχρεώσεις 6.15 48.056.645,76 50.529.840,66 35.885.969,52 38.940.372,70 Τρέχων φόρος εισοδήµατος 6.16 1.445.276,68 1.421.720,32 620.551,42 856.776,61 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 6.11 42.710.953,85 32.924.410,98 32.825.469,36 18.912.535,05 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 6.17 4.493.570,79 2.484.832,44 3.701.081,61 1.584.936,69 96.706.447,08 87.360.804,40 73.033.071,91 60.294.621,05 Σύνολο υποχρεώσεων 141.167.550,00 123.464.170,02 106.742.150,19 85.062.877,06 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων 170.177.400,71 150.846.986,26 129.848.063,12 105.923.383,00 Σελίδα 12 από 35

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1.01-30.06.2008 1.01-30.06.2007 1.04-30.06.2008 1.04-30.06.2007 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης περιόδου -61.544.202,60-34.012.053,65-11.367.653,91-7.938.955,63 Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων -4.983.895,12-5.459.973,48-3.502.875,28-4.853.157,16 Πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων 22.944.296,71 14.318.694,94 12.591.376,24 6.924.811,71 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων λήξης περιόδου 73.020.182,71 44.907.180,99 10.143.711,74 11.560.270,72 Κέρδη (ζηµίες) αποτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της περιόδου 29.436.381,70 19.753.848,80 7.864.558,79 5.692.969,64 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση 1.01-30.06.2008 1.01-30.06.2007 1.04-30.06.2008 1.04-30.06.2007 Πωλήσεις (Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) 22.944.296,71 14.318.694,94 12.591.376,24 6.924.811,71 Πωλήσεις( Μη βιολογικά περιουσικά στοιχεία) 23.300.961,43 15.217.529,08 13.442.607,53 11.943.988,40 Σύνολο κύκλου εργασιών 46.245.258,14 29.536.224,02 26.033.983,77 18.868.800,11 Επίπτωση επιµέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία 6.6 6.492.084,99 5.435.153,86 5.477.351,55 4.890.081,46 Μεταβολές αποθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων 852.406,92 1.096.798,47 312.981,68 636.977,92 Αγορές αποθεµάτων µη βιολογικών -20.567.972,74-10.608.567,19-12.652.542,73-7.692.323,61 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων -10.262.997,24-10.476.641,69-7.145.384,98-7.715.272,63 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 6.18-5.683.546,45-3.933.906,22-3.055.570,84-2.082.374,74 Αµοιβές και έξοδα τρίτων -1.829.005,31-560.284,66-1.027.670,44-387.899,89 Παροχές τρίτων -1.864.140,11-897.732,71-1.037.783,54-568.886,71 ιάφορα έξοδα -3.202.335,91-1.564.366,23-1.849.260,44-857.412,82 Αποσβέσεις -1.675.900,20-1.053.535,62-858.675,52-588.800,42 Λοιπά έξοδα -482.007,19-345.260,76-59.160,27-211.751,03 Άλλα έσοδα 630.799,61 180.531,48 450.520,92 98.135,61 Κέρδη/(ζηµίες) από λειτουργικές δραστηριότητες 8.652.644,51 6.808.412,75 4.588.789,16 4.389.273,25 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 19.982,29 4.347,70 0,00 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6.19-2.550.166,51-1.065.295,46-1.652.944,45-710.198,36 Κέρδη συνήθων εργασιών 6.122.460,29 5.743.117,29 2.940.192,41 3.679.074,89 Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις -7.902,76 5.973,07-5.944,36 2.149,48 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 6.114.557,53 5.749.090,36 2.934.248,05 3.681.224,37 Φόρος εισοδήµατος 6.20-1.732.730,22-1.087.420,76-883.392,82-951.879,11 Καθαρό κέρδος (ζηµία) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 4.381.827,31 4.661.669,60 2.050.855,23 2.729.345,26 Αποδιδόµενο σε: Μετόχους Εταιρίας 4.306.944,25 4.249.878,19 2.065.317,26 2.411.181,64 ικαιώµατα Μειοψηφίας 74.883,06 411.791,41-14.462,03 318.163,62 Κέρδη (ζηµίες) κατά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής-βασικά σε ευρώ 6.21 0,2213 0,2184 0,1061 0,1239 Σελίδα 13 από 35

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1.01-30.06.2008 1.01-30.06.2007 1.04-30.06.2008 1.04-30.06.2007 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης περιόδου -44.001.050,70-26.107.568,43-8.224.082,55-26.848.158,29 Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων -1.984.522,60-4.487.389,38-1.336.945,92-4.293.373,68 Πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων 13.502.549,55 10.731.762,87 6.574.735,79 5.208.304,41 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων λήξης περιόδου 50.582.842,04 34.475.415,00 4.637.945,87 34.475.415,00 Κέρδη (ζηµίες) αποτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της περιόδου 18.099.818,29 14.612.220,06 1.651.653,19 8.542.187,44 ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση 1.01-30.06.2008 1.01-30.06.2007 1.04-30.06.2008 1.04-30.06.2007 Πωλήσεις (Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) 13.502.549,55 10.731.762,87 6.574.735,79 5.208.304,41 Πωλήσεις( Μη βιολογικά περιουσικά στοιχεία) 18.850.388,93 13.187.989,10 11.382.004,13 8.241.589,12 Σύνολο κύκλου εργασιών 32.352.938,48 23.919.751,97 17.956.739,92 13.449.893,53 Επίπτωση επιµέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία 6.6 4.597.268,74 3.880.457,19 3.300.999,95 3.333.883,03 Μεταβολές αποθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων 127.328,92 64.335,19-5.939,84-20.342,22 Αγορές αποθεµάτων µη βιολογικών -16.992.554,11-12.560.779,66-10.041.713,38-7.797.259,11 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων -6.109.006,25-4.913.145,43-3.781.637,11-3.198.976,10 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 6.18-3.115.349,77-2.809.266,43-1.681.301,79-1.405.183,32 Αµοιβές και έξοδα τρίτων -1.059.978,15-326.346,20-578.154,27-206.304,74 Παροχές τρίτων -837.414,23-432.499,87-418.721,60-237.455,81 ιάφορα έξοδα -2.125.616,10-1.119.333,56-1.254.686,54-599.045,64 Αποσβέσεις -689.989,37-621.358,24-350.244,51-317.239,60 Λοιπά έξοδα -196.357,82-223.279,93-117.004,45-122.896,10 Άλλα έσοδα 108.566,77 112.168,20 66.472,06 54.678,12 Κέρδη/(ζηµίες) από λειτουργικές δραστηριότητες 6.059.837,11 4.970.703,23 3.094.808,44 2.933.752,04 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 83,08 0,00 83,08 0,00 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6.19-1.472.711,96-565.905,32-1.001.796,81-311.589,42 Κέρδη συνήθων εργασιών 4.587.208,23 4.404.797,91 2.093.094,71 2.622.162,62 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 4.587.208,23 4.404.797,91 2.093.094,71 2.622.162,62 Φόρος εισοδήµατος 6.20-1.174.141,24-829.925,16-554.095,56-655.540,64 Καθαρό κέρδος (ζηµία) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 3.413.066,99 3.574.872,75 1.538.999,15 1.966.621,98 Αποδιδόµενο σε: Μετόχους Εταιρίας 3.413.066,99 3.574.872,75 1.538.999,15 1.966.621,98 ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη (ζηµίες) κατά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής-βασικά σε ευρώ 6.21 0,1754 0,1837 0,0791 0,1011 Σελίδα 14 από 35

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αφορολόγητα Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 01/01/2007 9.146.670,00 43.641,03 2.922.815,76 1.991.244,41 1.637.470,63 15.741.841,83 1.834.775,03 17.576.616,86 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-30/06/2007 -Εξαγορά νέας θυγατρικής 3.743.726,74 3.743.726,74 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 3.743.726,74 3.743.726,74 - Αποτέλεσµα περιόδου 4.249.878,19 4.249.878,19 411.791,41 4.661.669,60 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 4.249.878,19 4.249.878,19 411.791,41 4.661.669,60 - Μερίσµατα πληρωτέα -973.000,00-973.000,00-973.000,00 Συµµετοχή ιδίων κεφαλαίων σε επενδυτικό πρόγραµµα 790.906,00-790.906,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 30/06/2007 9.146.670,00 43.641,03 3.713.721,76 227.338,41 5.887.348,82 19.018.720,02 5.990.293,18 25.009.013,20 Υπόλοιπα 01/01/2008 9.146.670,00 43.641,03 3.799.307,76 2.176.000,13 6.202.605,10 21.368.224,02 6.014.592,22 27.382.816,24 Μεταβολές λογιστικών µεθόδων και διορθώσεις λαθών 0,00 0,00 ιορθωµένα υπόλοιπα 9.146.670,00 43.641,03 3.799.307,76 2.176.000,13 6.202.605,10 21.368.224,02 6.014.592,22 27.382.816,24 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01-30/06/2008 -Eξαγορά επιπλέον ποσοστού θυγατρικής -50.458,11-50.458,11-1.682.125,59-1.732.583,70 -Εξαγορά νέων θυγατρικών 0,00 145.450,86 145.450,86 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00-50.458,11-50.458,11-1.536.674,73-1.587.132,84 - Αποτέλεσµα περιόδου 4.306.944,25 4.306.944,25 74.883,06 4.381.827,31 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 4.256.486,14 4.256.486,14-1.461.791,67 2.794.694,47 - Μερίσµατα πληρωτέα -1.167.660,00-1.167.660,00-1.167.660,00 Υπόλοιπα 30/06/2008 9.146.670,00 43.641,03 3.799.307,76 2.176.000,13 9.291.431,24 24.457.050,16 4.552.800,55 29.009.850,71 ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφοράυπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αφορολόγητα Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 01/01/2007 9.146.670,00 43.641,03 2.811.654,93 1.632.406,32 1.933.726,69 15.568.098,97 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 3.574.872,75 3.574.872,75 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 3.574.872,75 3.574.872,75 - Μερίσµατα πληρωτέα -973.000,00-973.000,00 -Συµµετοχή ιδίων κεφαλαίων σε επενδυτικό πρόγραµµα 790.906,00-790.906,00 0,00 Υπόλοιπα 30/06/2007 9.146.670,00 43.641,03 3.602.560,93 1.632.406,32 3.744.693,44 18.169.971,72 Υπόλοιπα 01/01/2008 9.146.670,00 43.641,03 3.617.393,58 1.632.406,32 6.420.395,01 20.860.505,94 - Αποτέλεσµα περιόδου 3.413.066,99 3.413.066,99 - Μερίσµατα πληρωτέα -1.167.660,00-1.167.660,00 Υπόλοιπα 30/06/2008 9.146.670,00 43.641,03 3.617.393,58 1.632.406,32 8.665.802,00 23.105.912,93 Σελίδα 15 από 35

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ποσά εκφρασµένα σε 01/01-30/06/2008 01/01-30/06/2007 01/01-30/06/2008 01/01-30/06/2007 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 6.114.557,53 5.749.090,36 4.587.208,23 4.404.797,91 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 1.675.900,20 1.053.535,62 689.989,37 621.358,24 Προβλέψεις 56.699,75-160.806,03 47.658,83-187.432,85 Αποσβέσεις επιχ.παγιων -254.731,69-134.461,20-76.230,71-99.602,99 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -27.885,05-26.883,61-83,08-373,15 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 2.550.166,51 1.065.295,46 1.472.711,96 565.905,32 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: 0,00 Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων -13.799.385,20-12.056.773,71-6.769.603,71-8.756.550,22 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 14.418.748,65 4.701.575,68-2.892.698,50-4.044.053,48 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -4.552.596,59 12.102.871,73-2.105.918,26 12.840.506,97 Μείον: 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -2.550.166,51-1.411.963,37-1.472.711,96-565.905,32 Καταβεβληµένοι φόροι -631.121,60-362.624,12-260.331,05-183.040,83 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 3.000.186,00 10.518.856,81-6.780.008,88 4.595.609,60 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων -11.273.185,58-6.017.204,38-13.311.629,72-6.967.357,15 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -2.795.088,41-2.936.073,60-1.124.018,40-1.846.342,46 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 104.936,45 108.620,27 21.403,77 51.711,25 Τόκοι εισπραχθέντες 18.947,37 20.910,54 0,00 373,15 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -13.944.390,17-8.823.747,17-14.414.244,35-8.761.615,21 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 21.828.847,88 0,00 21.827.292,49 2.837.433,82 Εξοφλήσεις δανείων -10.785.303,38-1.852.492,03 0,00 0,00 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) -271.894,25-242.592,37-62.936,08-41.564,11 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 10.771.650,25-2.095.084,40 21.764.356,41 2.795.869,71 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) -172.553,92-399.974,76 570.103,18-1.370.135,90 + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.917.058,34 1.809.616,23 356.444,95 1.612.937,10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.744.504,42 1.409.641,47 926.548,13 242.801,20 Σελίδα 16 από 35

ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008 1. Πληροφορίες για τον Όµιλο 1.1 Γενικές πληροφορίες Η ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε (η Εταιρία ) είναι ανώνυµη εταιρία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα µε ΑΡ.Μ.Α.Ε. 27160/06/Β/92/5 έχει την έδρα της στην οδό Ελαιών 54 Τ.Κ. 14564 Κηφισιά. και οι θυγατρικές, δραστηριοποιούνται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην παραγωγή γόνου από ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στην εκτροφή και διάθεση ευρύαλων µεσογειακών ψαριών, στην Εµπορία ψαριών τρίτων και την Παραγωγή ιχθυοτροφών. Οι µετοχές της Εταιρίας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι www. diassa.gr Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρίας, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 25 Αυγούστου 2008. Το ιοικητικό Συµβούλιο αποτελείται από τους: Πιτάκας Στέλιος του Κων/νου, Πρόεδρος.Σ. και ιευθύνων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος) Μανέλλης Στέφανος του Νικολάου,Αντιπρόεδρος του.σ.(εκτελεστικό µέλος) Τσουκαλάς Ιωακείµ του Σπυρίδωνος, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Πιτάκας Γιώργος του Στέλιου, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Μαραγκουδάκης Νικόλαος του Αντωνίου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό µέλος) Λιώσσης Ιωάννης του Νικολάου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Κουτσιανάς Νικόλαος του Νικολάου, Μέλος του.σ. (µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) 1.2 οµή του Οµίλου Οι εταιρείες που συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 30/06/2008 και 31/12/2007, καθώς και η µέθοδος ενοποίησής τους εµφανίζονται στους παρακάτω πίνακες: 30/6/2008 Εταιρία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Συµµετοχή Μέθοδος ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., Ελλάδα Εµπορία ψαριών 100% Ολική ενοποίηση NEPTUNUS ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ A.E. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 51% Ολική ενοποίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµπορία ψαριών 51% Ολική ενοποίηση ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Επεξεργασία ψαριών 51% Ολική ενοποίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 97,64% Ολική ενοποίηση ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση Σελίδα 17 από 35

31/12/2007 Εταιρία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Συµµετοχή Μέθοδος ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., Ελλάδα Εµπορία ψαριών 100% Ολική ενοποίηση NEPTUNUS ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ A.E. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 29,934% Ολική ενοποίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµπορία ψαριών 51% Ολική ενοποίηση ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 53,33% Ολική ενοποίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Επεξεργασία ψαριών 51% Ολική ενοποίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενοποίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµπορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιµοποιεί και η Εταιρία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας, µε ηµεροµηνία 30 Ιουνίου, καλύπτουν τους πρώτους έξι µήνες, από 1η Ιανουαρίου έως την 30η Ιουνίου της χρήσης 2008 και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το.λ.π. 34 και απεικονίζονται σε Ευρώ, το επίσηµο νόµισµα της χώρας όπου εδρεύει η Εταιρεία. 2.2 Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές, εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών Οι λογιστικές αρχές και οι µέθοδοι υπολογισµών πού χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων, του Οµίλου και της εταιρίας, της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2007. Οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να εξετάζονται σε συνδυασµό µε τις ετήσιες ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2007, που είναι διαθέσιµες στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας http://www.diassa.gr Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στα πλαίσια του ιστορικού κόστους µε εξαίρεση τα βιολογικά στοιχεία του ενεργητικού, που αποτιµούνται σε εύλογες αξίες. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών, που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχοµένων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα παρουσιαζόµενα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τις υπό εξέταση περιόδους. Παρά το γεγονός ότι οι εκτιµήσεις βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης του Οµίλου, τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. 2.3 Ενοποίηση Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις καλύπτουν την Εταιρία και τις θυγατρικές της (ο Όµιλος ). Θυγατρικές εταιρίες είναι όλες οι εταιρίες που διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, από την ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α. Β.Ε.Ε. είτε µε την κατοχή της πλειοψηφίας των µετοχών της εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µε την εξάρτησή της από την τεχνογνωσία που παρέχει ο Όµιλος. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος µέχρι την ηµεροµηνία που παύει να υφίσταται ο έλεγχος. Συγγενείς εταιρίες είναι εκείνες οι εταιρίες επί των οποίων ο Όµιλος ασκεί σηµαντική επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηρισθούν ως θυγατρικές. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιλαµβάνουν την αναλογία του Οµίλου επί των κερδών και των ζηµιών των συγγενών εταιριών, µε βάση τη µέθοδο της καθαρής θέσης, από την ηµεροµηνία που ο Όµιλος αποκτά τη σηµαντική επιρροή µέχρι την ηµεροµηνία που παύει να υφίσταται η επιρροή αυτή. Όταν η αναλογία του Οµίλου επί των ζηµιών της συγγενούς εταιρίας υπερβαίνει την απεικονιζόµενη λογιστική αξία της επένδυσης, η λογιστική αξία της επένδυσης µειώνεται στο µηδέν και παύει η αναγνώριση περαιτέρω ζηµιών, εκτός αν ο Όµιλος έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις της συγγενούς εταιρίας, πέραν εκείνων που προκύπτουν από τη µετοχική ιδιότητα. Σελίδα 18 από 35