OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31 Δεκεμβρίου 2013 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
Περιεχόμενα Α. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 6 B. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2013... 8 Εκ µέρους του.σ.... 14 Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 15 Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ... 20 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία... 20 1.1. Γενικές Πληροφορίες... 20 1.2. Αντικείμενο δραστηριότητας... 22 1.3. Πληροφορίες επί των Οικονομικών της Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α.... 23 2. ΑΛΛΑΓΗ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ... 24 2.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση 24 2.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Ευρωπαϊκή Ένωση... 26 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών... 29 3.1. Ενσώματα Πάγια... 30 3.2. Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού... 30 3.2.1. Λογισμικό... 31 3.2.2. Δικαιώματα αδειών χρήσης υποδομών αερολιμένα (Slots)... 31 3.2.3. Εμπορικά Σήματα... 31 3.3. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού... 31 3.4. Αποθέματα... 31 3.5. Λογαριασμοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική... 32 3.6. Μισθώσεις... 32 3.6.1. Χρηματοδοτικές μισθώσεις... 32 3.6.2. Λειτουργικές Μισθώσεις... 33 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-2 -
3.7. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα... 33 3.8. Μετοχικό Κεφάλαιο... 33 3.8.1. Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου... 33 3.8.2. Μερίσματα μετοχών... 33 3.9. Φορολογία Εισοδήματος και Αναβαλλόμενη Φορολογία... 33 3.9.1. Τρέχουσα Φορολογία Εισοδήματος... 33 3.9.2. Αναβαλλόμενη Φορολογία Εισοδήματος... 34 3.10. Κρατικές επιχορηγήσεις... 34 3.11. Χρηματοοικονομικά Μέσα... 35 3.11.1. Αρχική Αναγνώριση... 35 3.11.2. Ταξινόμηση και Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού... 35 3.11.3. Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων... 37 3.11.4. Μέθοδοι Επιμέτρησης Εύλογης Αξίας... 38 3.11.5. Αποαναγνώριση... 38 3.11.6. Συμψηφισμός... 38 3.12. Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Μέσα και Λογιστική Αντιστάθμισης... 38 3.12.1. Λογιστική Αντιστάθμισης Ταμειακών Ροών... 39 3.13. Απομείωση Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού... 40 3.13.1. Μη Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού... 40 3.13.2. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού... 40 3.14. Μετατροπή σε Ξένο Νόμισμα... 41 3.15. Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα... 41 3.16. Παροχές στο Προσωπικό... 42 3.16.1. Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (Μη χρηματοδοτούμενο)... 42 3.17. Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού... 43 3.18. Αναγνώριση εσόδων εξόδων... 44 3.19. Κόστος δανεισμού... 45 3.20. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις διοίκησης... 45 3.20.1. Κρίσεις... 46 3.20.2. Εκτιμήσεις και Υποθέσεις... 47 3.21. Προβλέψεις... 49 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-3 -
3.22. Λογιστικοποίηση υποχρεώσεων / απαιτήσεων συντήρησης αεροσκαφών49 3.23. Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις... 49 3.24. Ενσώματα πάγια... 50 3.24.1 Χρηματοδοτικές μισθώσεις... 50 3.25 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 52 3.26 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία... 54 3.27 Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού... 55 3.28 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/υποχρεώσεις... 56 3.29 Αποθέματα... 57 3.30 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις... 57 3.31 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού... 58 3.32 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 59 3.33 Μετοχικό κεφάλαιο... 59 3.34 Αποθεματικά εύλογης αξίας... 60 3.35 Λοιπά αποθεματικά... 61 3.36 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία... 62 3.37 Δανειακές υποχρεώσεις... 64 3.38 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 66 3.39 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 66 3.40 Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι... 67 3.41 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια... 67 3.42 Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις... 67 3.43 Πωλήσεις... 69 3.44 Κόστος πωληθέντων/ Έξοδα διοίκησης/ Έξοδα διάθεσης... 69 3.45 Λοιπά έσοδα... 70 3.46 Λοιπά έξοδα... 70 3.47 Λοιπά Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα... 71 3.48 Χρηματοοικονομικά κόστη... 71 3.49 Χρηματοοικονομικά έσοδα... 72 3.50 Φόρος εισοδήματος... 72 3.51 Εμπράγματα βάρη... 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-4 -
3.52 Δεσμεύσεις... 73 3.53 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 74 3.54 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 74 3.55 Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις... 75 3.56 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 75 3.57 Συναλλαγές με μέλη Δ.Σ. & Διευθυντικά Στελέχη... 76 3.58 Κόστος και αριθμός εργαζομένων... 76 3.59 Ανακατατάξεις κονδυλίων... 77 4. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων... 77 5. Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία... 81 6. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου... 83 7. Γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-5 -
Α. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-6 -
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 3.33 των οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το θέμα ότι το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας είναι μικρότερο από το 1/10 του μετοχικού της κεφαλαίου και συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920. Επιπλέον το σύνολο της αξίας των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας υπερβαίνει τη συνολική αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων κατά 17.809 χιλ ευρώ και οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες εμφανίζονται αρνητικές, με αποτέλεσμα να υπάρχει η πιθανότητα να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει μέρος των συμβατικών της υποχρεώσεων. Οι παραπάνω συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει την δραστηριότητά της. Η διοίκηση της Εταιρείας, όπως αναφέρεται στην ίδια σημείωση, έχει προβεί στον σχεδιασμό κατάλληλων δράσεων για την βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης, της ταμειακής ρευστότητας και της απρόσκοπτης συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν με δεδομένη την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μάριος Λασανιάνος ΑΜ ΣΟΕΛ 25101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-7 -
B. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2013 Το Διοικητικό Συμβούλιο και ο Πρόεδρος της OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ παρουσιάζουν µε την παρούσα έκθεση τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε 31/12/2013 καθώς και τα πεπραγμένα της χρήσης αυτής. Η παρούσα έκθεση του.σ. συντάχθηκε σύμφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43α παρ.3,του Κ.Ν.2190/1920. 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η OLYMPIC AIR, λαμβάνοντας υπόψη την εξαιρετικά δύσκολη οικονομική συγκυρία επικεντρώθηκε στον περιορισμό του λειτουργικού της κόστους με σκοπό τον ελαχιστοποίηση των ταμειακών αναγκών και των λειτουργικών ζημιών. Στα πλαίσια αυτά προχώρησε στην επανεξέταση του προγράμματος δρομολογίων της, και διαμόρφωσε το πτητικό της έργο ώστε αυτό να ανταποκρίνεται στο παραπάνω σχεδιασμό της. 2. ΑΓΟΡΑ Το 2013 ήταν μια δυσμενής χρονιά για την ελληνική οικονομία και κατ επέκταση για την εγχώρια αεροπορική επιβατική κίνηση. Συγκεκριμένα η επιβατική κίνηση εσωτερικού, η οποία εξαρτάται περισσότερο από τον έλληνα καταναλωτή, υποχώρησε περαιτέρω κατά 3% σε σχέση με το 2012. Σωρευτικά σε σχέση με το 2007, η κίνηση εσωτερικού έχει υποχωρήσει κατά 24%, απόρροια της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας. Το 2013 ήταν το έκτο συνεχόμενο έτος ύφεσης, με τις σωρευτικές απώλειες του ΑΕΠ να ξεπερνούν στο Δ τρίμηνο τα επίπεδα του 25% από τα Δ τρίμηνο του 2007, ενώ ο δείκτης ανεργίας για το Νοέμβριο του 2013 έφτασε στο 28%. Κατά τη διάρκεια του έτους, η εταιρεία μετέφερε περισσότερους από 1,97 εκατομμύρια επιβάτες στο δίκτυο της με σχεδόν 115 πτήσεις την ημέρα και τον μέσο συντελεστή πληρότητας να διαμορφώνεται στο 68%. Στο εσωτερικό της δίκτυο η Olympic Air μετακίνησε περισσότερους από 1,69 εκατομμύρια επιβάτες με μέσο συντελεστή πληρότητας 66,5%, και σχεδόν 285 χιλ. στο εξωτερικό με μέσο συντελεστή πληρότητας 68,8%. 3. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Στο τέλος του 2013 το δίκτυο της ΟΑ περιλαμβάνει 30 προορισμούς, με τους προορισμούς εξωτερικού να έχουν μειωθεί σε 5 στα πλαίσια του στρατηγικού ανασχεδιασμού του δικτύου πραγματοποιώντας κατά μέσο όρο 75 πτήσεις ημερησίως. Στο τέλος του 2013, ο στόλος της εταιρίας αποτελείτο από ένα (1) αεροσκάφος Airbus τύπου 319, δέκα (10) Q400 Bombardier και τέσσερα (4) Dash 100 Bombardier. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-8 -
4. ΔΙΚΤΥΟ H Olympic Air κατά τη διάρκεια του 2013 συνέχισε την αναπροσαρμογή των προσφερομένων θέσεων στο δίκτυο της ώστε να ανταποκριθεί στην συνεχιζόμενη μείωση της ζήτησης ως αποτέλεσμα του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα. Λόγω των αρνητικών οικονομικών επιδόσεων προχώρησε σε διακοπή των ζημιογόνων γραμμών Θεσσαλονίκης, Ρόδου και Ηρακλείου. Επιπλέον, στα πλαίσια της ολοκλήρωσης της εξαγοράς του 100% των μετοχών της Olympic Air από την της Aegean Airlines, η Olympic Air προέβη σε περαιτέρω αναδιάρθρωση της επιχειρησιακής της δραστηριότητας από την 1η Νοεμβρίου 2013 όπου όλες οι πτήσεις με προορισμό την Σαντορίνη, τα Χανιά και την Μυτιλήνη εκτελούνται αποκλειστικά και μόνο με τον κωδικό της Aegean Airlines. Με στόχο την αύξηση της συνδεσιμότητας επιβατικής κίνησης εσωτερικού/εξωτερικού οι πτήσεις κοινού κωδικού και των δυο εταιρειών επεκτάθηκαν σε όλους τους προορισμούς, με τις δυο εταιρείες να έχουν την δυνατότητα να πραγματοποιούν τα δρομολόγια κάνοντας χρήση αεροσκαφών η μια της άλλης. 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31/12/2013 5.1. Σημαντικά Γεγονότα Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31/12/2013, τα σημαντικότερα γεγονότα είχαν ως εξής: Επαναπαράδοση (redelivery) τριών αεροσκαφών τύπου Airbus στους εκμισθωτές με ημερομηνία 9/1/2013 (SX-OAU), 4/4/2013 (SX-OAΗ) και 30/9/2013 (SX-OAJ). Τον Οκτώβρη του 2013 ολοκληρώθηκε η εξαγορά του 100% των μετοχών της Οlympic Air η οποία πλέον αποτελεί θυγατρική της εισηγμένης Aegean Airlines. Η συμφωνία τελούσε υπό την αίρεση της εγκρίσεώς της από τις Αρχές Ανταγωνισμού, η οποία και εδόθη την 9η Οκτωβρίου 2013. Οι δυο αεροπορικές εταιρείες θα διατηρήσουν η καθεμιά το όνομα και τo σήμα καθώς και διακριτό πτητικό έργο (στόλο και πτητικό προσωπικό), ενώ οι διοικητικές υπηρεσίες ήδη από το τέλος του 2013 ξεκίνησαν να ενοποιούνται. Ο στρατηγικός σχεδιασμός προσβλέπει στην επίτευξη συνεργιών και οικονομιών κλίμακας από την εξαγορά σε οφέλη από τη κατάργηση της χρήσης παράλληλων συστημάτων για τις δύο εταιρείες, εξοικονόμησης κόστους εγκαταστάσεων και συνέργειες δικτύου από την ενίσχυση της συνδεσιμότητας εσωτερικού/εξωτερικού. Στις 23 Οκτωβρίου του 2013, έπειτα από την ανακοίνωση της εξαγοράς της εταιρίας από την Aegean Airlines και με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων συγκροτήθηκε το νέο Διοικητικό Συμβούλιο σε σώμα με εκλογή νέου Προέδρου, Αντιπροέδρου και νέου Διευθύνοντος συμβούλου. Στις 23 Νοεμβρίου του 2013 η εταιρία προέβη στην ολοσχερή αποπληρωμή του υπολοίπου του δανείου της προς την Marfin Investment Group, ύψους 6.500 χιλ. Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς στις 23.10.2013 η Olympic Air A.E. αποτελεί 100% θυγατρική της Αεροπορίας Αιγαίου Α.Ε. και ενοποιείται από αυτή με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ημερομηνία εξαγοράς. Για το διάστημα από την αρχή της χρήσης μέχρι την ημερομηνία Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-9 -
εξαγοράς, την Olympic Air A.E ενοποιούσε η Marfin Investment Group Ανώνυμος Εταιρεία Συμμετοχών. 5.2. Κυριότερα Σημεία Κατά το 2013, η εταιρεία κατέγραψε συνολικά έσοδα ύψους 187.803 χιλ και ζημίες μετά από φόρους ύψους 11.163 χιλ. Οικονομικοί Δείκτες 31.12.2013 31.12.2012 Περιθώριο Μεικτού Κέρδους -6% +1% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους -8%% -4% 5.3 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας για το 2013 παρουσίασε μείωση κατά 36% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, συνεπεία του σημαντικού περιορισμού του δικτύου της. Αντιστοίχως, το κόστος πωληθέντων μειώθηκε κατά 32% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή χρήση. Οι παραπάνω εξελίξεις των οικονομικών μεγεθών της Εταιρίας αντανακλώνται παρακάτω στους δείκτες απόδοσης RASK και CASK. RASK (Revenue per Available Seat Kilometer): O δείκτης διαιρεί τα συνολικά έσοδα με τις συνολικές διαθέσιμες θέσεις προς πώληση πολλαπλασιαζόμενες επί τα συνολικά διανυόμενα χιλιόμετρα. CASK (Cost per Available Seat Kilometer): Ο δείκτης διαιρεί τα συνολικά λειτουργικά έξοδα -σε επίπεδο EBITDA- με τις συνολικές διαθέσιμες θέσεις προς πώληση πολλαπλασιαζόμενες επί τα συνολικά διανυόμενα χιλιόμετρα. (in Cent) 2013 2012 RASK 20.19 14.27 CASK (σε επίπεδο EBITDA) 19.52 13.66 CASK (σε επίπεδο EBITDA πλην του κόστους καυσίμου) 16.48 11.01 Πιο αναλυτικά τα αποτελέσματα χρήσης της εταιρείας παρατίθενται ως ακολούθως: Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας για την χρήση 2013 ανήλθε στο ποσό των 138.673 χιλ. από 216.315 χιλ. το 2012 παρουσιάζοντας μείωση κατά 36%. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-10 -
Κόστος πωληθέντων: Το κόστος πωληθέντων για την χρήση 2013 ανήλθε στο ποσό των 146.347 χιλ. από 214.262 χιλ. το 2012 παρουσιάζοντας μείωση κατά 32%. Έξοδα διοίκησης και διάθεσης: Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης για την χρήση 2013 ανήλθαν στο ποσό των 18.800 χιλ. και 16.652 χιλ. αντίστοιχα από 18.427 και 30.422 αντίστοιχα το 2012. Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης: Το εν λόγω κονδύλι ανήλθε στο ποσό των 48.507χιλ. από 54.955 χιλ. το 2012 (αναθεωρημένο κονδύλι). Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης: Το εν λόγω κονδύλι ανήλθε στο ποσό των 12.679 χιλ. από 9.515 χιλ. το 2012 (αναθεωρημένο κονδύλι). Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα: Για τη χρήση 2013 το εν λόγω κονδύλι ανήλθε στο ποσό των 4.189 χιλ., από 2.497 χιλ. το 2012(αναθεωρημένο κονδύλι). Χρηματοοικονομικά Έξοδα και Έσοδα: Τα χρηματοοικονομικά έξοδα για την χρήση 2013 ανήλθαν στο ποσό των 7.565 χιλ. και τα χρηματοοικονομικά έσοδα στο ποσό των 623 χιλ. από 9.595 χιλ και 987 χιλ αντίστοιχα το 2012. Το αποτέλεσμα της χρήσης 2013 ήταν ζημίες μετά από φόρους 11.163 χιλ. από ζημιές 9.250 το 2012 (αναθεωρημένο κονδύλι). 5.4 Ανάλυση κονδυλίων Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού ανήλθαν συνολικά το 2013 σε 144.504 από 156.800 το προηγούμενο έτος. Τα κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού ανήλθαν συνολικά το 2013 σε 42.472 από 72.083 το προηγούμενο έτος. Το σύνολο των ίδιων κεφαλαίων το 2013 ανήλθαν συνολικά σε προηγούμενο έτος. 12.820 χιλ., από 23.817 το Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν συνολικά το 2013 σε 60.281 από 82.217 το προηγούμενο έτος. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν συνολικά το 2013 σε 113.875 από 122.849 το προηγούμενο έτος. 5.5. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες Κατωτέρω ακολουθεί µια συνοπτική περιγραφή και ανάλυση των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται η εταιρεία. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-11 -
Συναλλαγματικός Κίνδυνος Ένα μεγάλο μέρος των εξόδων της Εταιρίας πραγματοποιείται σε δολάρια, όπως καύσιμα, μίσθωση και ασφάλιστρα αεροσκαφών, ανταλλακτικά και συντήρηση, συνεπώς η εταιρεία είναι εκτεθειμένη στον κίνδυνο μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Κίνδυνος τιμών καυσίμων αεροσκαφών Η Εταιρία εκτίθεται σε κίνδυνο από τις διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου, η οποία επηρεάζει άμεσα την τιμή των καυσίμων των αεροσκαφών. Για τη διαχείριση αυτού του κινδύνου η εταιρία εφαρμόζει επίναυλο καυσίμων στις τιμές των εισιτηρίων εσωτερικού και εξωτερικού ενώ επίσης συνάπτει συμβόλαια αντιστάθμισης. Πιστωτικός Κίνδυνος Η Εταιρία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Με στόχο την ελαχιστοποίηση των πιστωτικών κινδύνων και επισφαλειών, η εταιρεία έχει θεσπίσει τις κατάλληλες διαδικασίες σε σχέση µε τα όρια έκθεσης ανά αντισυμβαλλόμενο, βάσει της πιστοληπτικής του ικανότητας. Κίνδυνος Ρευστότητας Η εταιρεία διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθημερινή βάση, µέσω συστηματικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και µέσω της καθημερινής παρακολούθησης των πραγματοποιούμενων πληρωμών. 6. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2014 Μετά από μια παρατεταμένη οικονομική ύφεση, η ζήτηση στο εσωτερικό της χώρας αναμένεται να σταθεροποιηθεί κατά το 2014, ενώ παράλληλα αναμένεται αύξηση της εισροής τουριστών από το εξωτερικό. Από την 1η Φεβρουαρίου 2014, η επιχειρησιακή δραστηριότητα της Olympic Air αναπροσαρμόστηκε, με την εταιρεία να πραγματοποιεί πλέον με τον δικό της κωδικό αποκλειστικά και μόνο τις πτήσεις των άγονων γραμμών ενώ παράλληλα μέσα από τις συνέργειες που έχει συνάψει με την Aegean Airlines όπως η παροχή υπηρεσιών μέσω ειδικού συμφωνητικού μίσθωσης αεροσκαφών (wet lease ACMI agreement) η δεύτερη χρησιμοποίει τους επιχειρησιακούς πόρους της πρώτης για την πραγματοποίηση πτήσεων στο εσωτερικό και εξωτερικό. Η δραστική αυτή αλλαγή στη λειτουργία της εταιρίας θα επιφέρει αντίστοιχα υψηλές διαφοροποιήσεις σε σχέση με το παρελθόν στην διάρθρωση των προβλεπόμενων εσόδων και εξόδων της εταιρείας για το 2014. Ειδικότερα, ο εκτιμώμενος αριθμός επιβατών στις προγραμματισμένες πτήσεις για το 2014 αναμένεται να παρουσιάσει αισθητή μείωση, επιφέροντας αντίστοιχα μείωση στα εκτιμώμενα έσοδα της εταιρείας από προγραμματισμένες πτήσεις. Αντιθέτως τα έσοδα της εταιρείας από παροχή υπηρεσιών αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά λόγω των εσόδων από το συμφωνητικό παροχής υπηρεσιών (wet lease ΑCMI agreement) με την Aegean Airlines. Ακολούθως, η ευρύτατη αναδιάρθρωση της εταιρίας αναμένεται να επιφέρει εκτεταμένα οφέλη από τη κατάργηση της χρήσης παράλληλων μηχανογραφικών συστημάτων, εξοικονόμηση στο λειτουργικό κόστος των Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-12 -
εγκαταστάσεων και σημαντικές συνέργειες δικτύου από την ενίσχυση της συνδεσιμότητας εσωτερικού/εξωτερικού. Βάσει των ανωτέρω, η εταιρία αναμένεται να παρουσιάσει ουσιαστική βελτίωση τόσο σε επίπεδο κερδοφορίας όσο και σε επίπεδο ταμειακών ροών κάτι το οποίο θα επιτρέψει στην εταιρία να διατηρήσει μηδενικό δανεισμό στο τέλος του 2014. 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 31.12.2013 Από την 01.02.2014, η επιχειρησιακή δραστηριότητα της Olympic Air αναπροσαρμόστηκε, με την εταιρεία να πραγματοποιεί πλέον με τον δικό της κωδικό αποκλειστικά και μόνο τις πτήσεις των άγονων γραμμών Η Εταιρεία έλαβε χρηματοδότηση από την μητρική εταιρεία Aegean Airlines στις 29.01.2014 ύψους 5.000 χιλ. ευρώ για κεφάλαιο κίνησης, το οποίο αναμένεται να αποπληρωθεί σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.. Η Εταιρεία έλαβε από το Ελληνικό Δημόσιο επιστροφή ΦΠΑ ύψους 6.500 χιλ. ευρώ στις 20.02.2014 ύστερα από υποβολή αιτήματός της τον Αύγουστο του 2013. 8. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Στην παρούσα ενότητα περιλαμβάνονται όλες οι συναλλαγές και υπόλοιπα της Εταιρείας με τις συνδεδεμένες με αυτή επιχειρήσεις κατά την έννοια του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/20. Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. από Συναλλαγές με την Marfin Investment Group 23.10.2013 Έσοδα 170 Έξοδα 17.402 Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. από Συναλλαγές με την Aegean Airlines 31.12.2013 Έσοδα 5.449 Έξοδα 2.720 Απαιτήσεις 1.417 Υποχρεώσεις 1.700 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-13 -
8. ΛΟΙΠΑ ΘΕΜΑΤΑ Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας, είναι κατώτερο από το (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920 Επιπλέον το σύνολο της αξίας των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας υπερβαίνει τη συνολική αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων Κατόπιν τούτου η Διοίκηση της Εταιρείας έχει σχεδιάσει και ήδη προχωρήσει σε μία σειρά μέτρων τα οποία θα επιφέρουν σημαντικές διαφοροποιήσεις ως προς την αναδιάρθρωση των εσόδων με παράλληλη μείωση των εξόδων. Έτσι από την 1η Φεβρουαρίου 2014 η εταιρία θα επικεντρώσει την επιχειρησιακή της δραστηριότητα μόνον στις άγονες γραμμές ενώ ταυτόχρονα θα αυξήσει σημαντικά τα έσοδά της μέσα από συνέργειες που θα προχωρήσει με την μητρική εταιρία Aegean Airlines, όπως την μίσθωση των αεροσκαφών (wet lease ACMI agreement). Ακολούθως, η ευρύτατη αναδιάρθρωση της εταιρίας αναμένεται να επιφέρει εκτεταμένα οφέλη από την συγχώνευση διοικητικών υπηρεσιών, την κατάργηση της χρήσης παράλληλων μηχανογραφικών συστημάτων, εξοικονόμηση στο λειτουργικό κόστος των εγκαταστάσεων και σημαντικές συνέργειες δικτύου από την ενίσχυση της συνδεσιμότητας εσωτερικού/εξωτερικού. Βάσει των ανωτέρω, η εταιρία αναμένεται να παρουσιάσει ουσιαστική βελτίωση τόσο σε επίπεδο κερδοφορίας όσο και σε επίπεδο ταμειακών ροών κάτι το οποίο θα επιτρέψει στην εταιρία να διατηρήσει μηδενικό δανεισμό στο τέλος του 2014. Η λήψη των κατάλληλων αυτών μέτρων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης και την ομαλή συνέχιση της δραστηριότητάς της, είναι προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν με δεδομένη την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας.. Σπάτα, 26 Φεβρουαρίου 2014 Εκ µέρους του.σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γερογιάννης Δημήτριος Α.Δ.Τ ΑΒ 642495 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-14 -
Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ (Εταιρεία) την 26/02/2014 και έχουν δημοσιοποιηθεί µε την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.aegeanair.com, όπου θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της σύνταξης και δημοσιοποίησης τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση, την οικονομική θέση και τα συνολικά έσοδα της Εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της Εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-15 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Σημ. 31/12/2013 31/12/2012 Ενσώματα Πάγια 3.24-3.24.1 108.764 121.581 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 3.25 29.331 30.505 Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 3.27 6.409 4.584 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 3.28 0 130 Σύνολο 144.504 156.800 Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Αποθέματα 3.29 4.990 5.380 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 3.30 20.011 22.764 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 3.31 12.141 18.219 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού Ποσά σε '000 3.26 0 914 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3.32 5.330 24.806 Σύνολο 42.472 72.083 Σύνολο Ενεργητικού 186.976 228.883 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 3.33 161.250 161.250 Υπερ το άρτιο 3.33 11.250 11.250 Αποθεματικά εύλογης αξίας 3.34 0-14 Λοιπά αποθεματικά 3.35 148 148 Αποτελέσματα εις νέον -159.828-148.817 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 12.820 23.817 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.28 3.016 2.031 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 3.36 350 464 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 3.37 98.146 112.100 Μακροπρόθεσμες Προβλέψεις 3.42 8.090 4.017 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 3.38 4.273 4.237 Σύνολο 113.875 122.849 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 3.39 14.956 24.814 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 3.37 9.101 13.115 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του παθητικού 3.26 0 892 Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια 3.41 12.593 15.484 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 3.42 10.617 7.165 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 3.41 13.014 20.747 Σύνολο 60.281 82.217 Σύνολο Υποχρεώσεων 174.156 205.066 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 186.976 228.883 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-16 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημ. 31/12/2013 31/12/2012 (Αναθεωρημένο) Πωλήσεις 3.43 138.673 216.315 Κόστος πωληθέντων 3.44-146.347-214.262 Μικτό Κέρδος -7.674 2.053 Έξοδα διοίκησης 3.44-18.800-18.427 Έξοδα διάθεσης 3.44-16.652-30.422 Λοιπά έσοδα 3.45 48.507 54.955 Λοιπά έξοδα 3.46-12.679-9.515 Λειτουργικό κέρδος -7.298-1.356 Λοιπά Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Ποσά σε '000 3.47 4.189 2.497 Χρηματοοικονομικά κόστη 3.48-7.565-9.595 Χρηματοοικονομικά έσοδα 3.49 623 987 Κέρδη προ φόρων -10.051-7.467 Φόρος εισοδήματος 3.50-1.112-1.783 Κέρδη μετά από φόρους -11.163-9.250 Κέρδη / Ζημιές περιόδου μετά από φόρους -11.163-9.250 31/12/2013 Ποσά σε '000 31/12/2012 (Αναθεωρημένο) Κέρδη/(Ζημιές) περιόδου μετά από φόρους (11.163) (9.250) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Αντιστάθμιση ταμειακών ροών : - κέρδη /(ζημιές) τρέχουσας περιόδου - αναταξινόμηση στα κέρδη ή στις ζημιές περιόδου Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων 3.36 152 643 3.34 17-17 3.34 0-4.331 169-3.705 3.34 & 3.36-3 869 166-2.836 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων -10.997-12.086 * Η συγκριτική στήλη εμφανίζεται αναμορφωμένη λόγω της υιοθέτησης του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους», όπως αναλύεται στη σημείωση 3.36, αλλά και λόγω ανακατάταξης κονδυλίων, όπως αναλυτικά αναφέρεται στη σημείωση 3.59 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-17 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά σε '000 Σημ. Αριθμός Μετοχών Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη εις Νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2012 1.600.000 160.000 0 3.465 148-140.196 23.417 Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου 3.33 12.500 1.250 11.250 0 0 0 12.500 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 3.33 0 0 0 0-14 -14 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες 12.500 1.250 11.250 0 0-14 12.486 Αποτέλεσμα περιόδου 0 0 0 0-9.250-9.250 Λοιπά συνολικά έσοδα: - κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας περιόδου 3.34 0 0-17 0 0-17 - αναταξιμόμηση στα αποτελέσματα 3.34 0 0-4.331 0 0-4.331 Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων Υπόλοιπο την 31/12/2012 (Αναθεωρημένο) 3.36 0 0 0 0 643 643 3.34 0 0 869 0 0 869 0 0-3.479 0 643-2.836 0 0-3.479 0-8.607-12.086 1.612.500 161.250 11.250-14 148-148.817 23.817 Υπόλοιπο την 1/1/2013 1.612.500 161.250 11.250-14 148-148.817 23.817 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες 0 0 0 0 0 0 0 Αποτέλεσμα περιόδου 0 0 0 0-11.163-11.163 Λοιπά συνολικά έσοδα: Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών - κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας περιόδου 3.34 0 0 17 0 0 17 Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών 3.36 0 0 0 0 152 152 προσωπικού Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με 3.34 στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων & 3.36 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων 0 0-3 0 0-3 0 0 14 0 152 166 0 0 14 0-11.011-10.997 Υπόλοιπο την 31/12/2013 1.612.500 161.250 11.250 0 148-159.828 12.820 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. Η συγκριτική χρήση εμφανίζεται αναμορφωμένη λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους», όπως αναλύεται στη σημείωση 3.36. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-18 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε '000 31/12/2013 31/12/2012 (Αναθεωρημένο) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη Περιόδου πρό φόρων -10.051-7.467 Προσαρμογές για: Αποσβέσεις 13.566 11.828 Μεταβολές στις υποχρεώσεις λόγω συνταξιοδότησης του προσωπικού 0 1.109 Προβλέψεις 7.222 7.377 Απομείωση στοιχείων ενεργητικού 1.167 449 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές -14.064-18.969 Μη πραγματοποιηθείσες ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές 9.909 17.062 (Κέρδη)/ ζημιές από την πώληση ενσώματων παγίων 9 43 Έσοδα από χρησιμοποίηση προβλ. Προηγ.Χρήσεων 0-9.568 Μη ταμειακά έξοδα 585 0 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα -623-987 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 7.565 9.549 Σύνολο προσαρμογών 25.336 17.893 Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πρίν τις μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης 15.285 10.426 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 701-317 (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων 1.050 21.395 (Αύξηση) / μείωση λοιπών λογαριασμών κυκλοφορούντος ενεργητικού 6.079 110 Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) -21.796-35.034-13.966-13.846 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.319-3.420 Καταβληθέντες τόκοι -7.584-7.630 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -6.265-11.050 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων -227-2.067 Αγορές ασώματων παγίων -523-828 Τόκοι που εισπράχθηκαν 623 987 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -127-1.908 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινών μετοχών 0 12.500 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 0-14 Δάνεια αναληφθέντα 7.500 12.000 Δάνεια πληρωθέντα -11.500-33.000 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις -9.084-7.750 Δάνεια αναληφθέντα από συνδεδεμένα μέρη 0 4.000 Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες -13.084-12.264 Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα -19.476-25.222 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 24.806 50.833 Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 0-805 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 5.330 24.806 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. Η συγκριτική χρήση εμφανίζεται αναμορφωμένη λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους», όπως αναλύεται στη σημείωση 3.36. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-19 -
Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1. Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ είναι Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία, με διακριτικό τίτλο OLYMPIC AIR και με αριθμό Μητρώου 60016/04/8/06/93(2009). Ιδρύθηκε στις 27/1/2006 και η καταστατική της διάρκεια έχει οριστεί έως την 31/12/2055. Στις 15/6/2009 η Εταιρεία προέβη σε αλλαγή επωνυμίας από PANTHEON AIRWAYS ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ σε OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ σύμφωνα με την από 4/6/2009 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, που εγκρίθηκε με την υπ αριθμόν 5304/15-6-2009 απόφαση της νομαρχίας ανατολικής Αττικής. Η έδρα της Εταιρείας στις 18/05/2012 μεταφέρθηκε στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, Κτίριο 57, Σπάτα Αττικής Τ.Κ. 19019 (ΦΕΚ 8452 09/08/2012). Μέχρι εκείνη την ημερομηνία η έδρα βρισκόταν στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, Κτίριο 53Α, Σπάτα Αττικής Τ.Κ. 19019,η οποία στη συνέχεια δηλώθηκε ως γραφείο. Εκτός της έδρας, η Εταιρεία στις 31.12.2013 διατηρούσε 14 υποκαταστήματα και 13 γραφεία στο εσωτερικό της χώρας, 8 υποκαταστήματα στο εξωτερικό. Στα πλαίσια των διατάξεων του νόμου 3759/2009 η MarfinInvestmentGroup Ανώνυμος Εταιρεία Συμμετοχών (MIG) υπέγραψε στις 23/03/2009 την σύμβαση Πώλησης και Αγοράς Μετοχών μεταξύ της Ελληνικής Δημοκρατίας και των Εταιρειών, Ολυμπιακές Αερογραμμές Α.Ε. και PantheonAirways Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία για την εξαγορά επιλεγμένων στοιχείων ενεργητικού των Ολυμπιακών Αερογραμμών Α.Ε. μέσω της PantheonAirways Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία. Μετά την κύρωση των συμβάσεων αυτών από το Κοινοβούλιο, στις 30/04/2009, η MIG A.E. ολοκλήρωσε την εξαγορά του 49,00% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «PΑΝΤΗΕΟΝ AIRWAYS ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», η οποία την 15/06/2009 μετονομάστηκε σε «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ», έναντι τιμήματος 30.529 χιλ. Την 30/09/2009, ολοκληρώθηκε η εξαγορά του υπολοίπου ποσοστού 51% του μετοχικού κεφαλαίου της OLYMPIC AIR έναντι καταβολής τιμήματος 31.847 χιλ. Κατόπιν τούτου, το συνολικό ποσοστό συμμετοχής της MIG στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μέχρι σήμερα ανέρχεται σε 100%. Τον Οκτώβρη του 2013 ολοκληρώθηκε η εξαγορά του 100% των μετοχών της Οlympic Air η οποία πλέον αποτελεί θυγατρική της εισηγμένης Aegean Airlines. Η συμφωνία τελούσε υπό την αίρεση της εγκρίσεώς της από τις Αρχές Ανταγωνισμού, η οποία και εδόθη την 9η Οκτωβρίου 2013. Οι δυο αεροπορικές εταιρείες θα διατηρήσουν η καθεμιά το όνομα και τo σήμα καθώς Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013-20 -