ΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΑΜΠΡΑΚΗ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2003 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 16 της Απόφασης 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΑΘΗΝΑ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2004 ΣΕΛΙ Α: 1/229
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΟΛ ΑΕ- ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ 2003 Α. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...3 Β. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...5 Γ. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...6. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΛ...9 E. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ...13 ΣΤ. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΛ...14 I. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...17 II. ΑΥΞΗΣΕΙΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...27 III. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ...31 IV. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ...32 V. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ...33 VI. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...41 VII. ΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ...69 VIII. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ...73 IX. ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ...82 X. I ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...86 XI. XII. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...87 ΜΕΤΟΧΟΙ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΗΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ...88 XIII. ΕΞΕΛΙΞΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ...90 XIV. XV. XVI. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ...91 ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...97 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ...101 XVII. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1999-2003...102 XVIII. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...104 XIX. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ...109 XX. ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...125 XXI. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...129 XXII. ΑΜΕΣΕΣ ΚΑΙ ΕΜΜΕΣΕΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΟΛ ΑΕ > 5% ΣΤΙΣ 30.4.2004...137 XXIII. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...138 XXIV. ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ...226 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ...228 ΣΕΛΙ Α: 2/229
Α. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΟΛ ΑΕ- ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ 2003 A.1.Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων (1) 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Κύκλος Εργασιών 113.967,10 123.354,46 Μείον : Κόστος Πωληθέντων προ Αποσβέσεων (2) 72.081,56 70.965,02 Μικτό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων 41.885,54 52.389,44 (% επί του κύκλου εργασιών) 36,75% 42,47% Πλέον : Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 1.869,66 1.595,26 Σύνολο προ Αποσβέσεων 43.755,19 53.984,69 (% επί του κύκλου εργασιών) 38,39% 43,76% Μείον : Γενικά Έξοδα ιοίκησης και ιάθεσης προ Αποσβέσεων (2) 39.676,29 43.712,77 Λειτουργικό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων 4.078,91 10.271,92 (% επί του κύκλου εργασιών) 3,58% 8,33% Πλέον : Καθαρά Έσοδα (Έξοδα), Κέρδη (Ζηµίες) από Συµµετοχές, Χρεόγραφα - Προβλέψεις Υποτίµησης Συµµετοχών και Χρεογράφων (συµψηφιστικά) 646,65 2.268,04 Πλέον : Έκτακτα και Ανόργανα Αποτελέσµατα 1.325,51 2.671,60 Αποτελέσµατα προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων 6.051,07 15.211,55 Μείον : Τόκοι (Χρεωστικοί - Πιστωτικοί) 798,40 638,19 Αποτελέσµατα προ Αποσβέσεων και Φόρων 5.252,67 14.573,36 (% επί του κύκλου εργασιών) 4,61% 11,81% Αποτελέσµατα προ Φόρων Χρήσης 2.008,34 12.050,59 (% επί του κύκλου εργασιών) 1,76% 9,77% Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης 1.925,44 11.960,23 (% επί του κύκλου εργασιών) 1,69% 9,70% Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγούµενων χρήσεων (3) (4) 1.925,44 11.960,23 (% επί του κύκλου εργασιών) 1,69% 9,70% Συνολικό Μέρισµα 0,00 0,00 Αριθµός Μετοχών τέλους χρήσης (5) 75.300.000 75.300.000 Αποτελέσµατα ανά Μετοχή (5) 2002 2003 ευρώ ευρώ Αποτελέσµατα Χρήσης προ Αποσβέσεων και Φόρων Χρήσης 0,07 0,19 Αποτελέσµατα Χρήσης προ Φόρων Χρήσης 0,03 0,16 Αποτελέσµατα Χρήσης µετά από Φόρους χρήσης Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγούµενων χρήσεων (3) (4) 0,03 0,16 Μέρισµα ανά Μετοχή 0,00 0,00 (1) Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης 2003 έχουν αναµορφωθεί προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της τρέχουσας χρήσεως 2003. Ειδικότερα τα άµεσα έξοδα πωλήσεων της χρήσεως 2003 περιλήφθηκαν στα έξοδα λειτουργίας διάθεσης, αντί του κόστους πωληθέντων µε αναµόρφωση των αντίστοιχων κονδυλίων της χρήσεως 2002, για σκοπούς οµοιόµορφης παρουσίασης µε τον κλάδο. ΣΕΛΙ Α: 3/229
(2) Για τον υπολογισµό του Μικτού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων έχουν αφαιρεθεί προηγουµένως οι Ενσωµατωµένες Αποσβέσεις από το Κόστος Πωληθέντων, τα Έξοδα ιοίκησης και τα Έξοδα ιάθεσης ως κατωτέρω : Κατανοµή Αποσβέσεων 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Κόστος Πωληθέντων 1.520,74 898,78 Έξοδα ιοίκησης 935,36 791,75 Έξοδα ιάθεσης 788,23 832,25 α) Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό κόστος 3.244,33 2.522,78 β) Μη Ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος 0,00 0,00 Γενικό Σύνολο 3.244,33 2.522,78 (3) Κατά τις χρήσεις 2002 και 2003 δεν υπάρχει διανοµή κερδών σε µέλη.σ. (4) Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί για πάσης φύσεως φορολογικές υποχρεώσεις (εισοδήµατος, Κ.Β.Σ., τελών χαρτοσήµου, Φόρου Μεγάλης Ακίνητης Περιουσίας, Φ.Μ.Υ., φόρου αµοιβών τρίτων) από τακτικό έλεγχο µέχρι και τη χρήση 1999. Τα αποτελέσµατα των τακτικών φορολογικών ελέγχων των χρήσεων µέχρι και το 1998 επιβάρυναν τις χρήσεις µέχρι και το 1999. Κατά τον φορολογικό έλεγχο της χρήσεως 1999 δεν προέκυψαν φορολογικές διαφορές, δεδοµένου ότι οι λογιστικές διαφορές που καταλογίσθηκαν µείωσαν τις φορολογικές ζηµίες χρήσεως 1999. Εποµένως δεν υφίσταται επιβάρυνση των αποτελεσµάτων των χρήσεων 2002 και 2003 µε κατανοµή φόρων φορολογικού ελέγχου. Σχετικά ο Τακτικός Ορκωτός Ελεγκτής στο Πιστοποιητικό Ελέγχου της χρήσεως 2003 σηµειώνει τα ακόλουθα: «Η εταιρεία, έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις ανέλεγκτες χρήσεις να µην έχουν καταστεί οριστικές.» Περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στο Κεφάλαιο «ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ». (5) Κατά τις χρήσεις 2002 και 2003 δεν συνέτρεξαν λόγοι οι οποίοι να επιβάλλουν τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών. Τα Αποτελέσµατα ανά Μετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. A. 2.Συνοπτικά Στοιχεία Ισολογισµού της ΟΛ ΑΕ 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Ενεργητικό Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 1.916,39 1.222,15 Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια 80,81 70,86 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 15.961,91 17.934,79 Συµµετοχές σε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις 107.177,41 130.004,85 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 360,66 442,86 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού 123.580,79 148.453,36 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 87.359,75 83.159,26 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 598,78 2.975,02 Σύνολο Ενεργητικού 213.455,70 235.809,78 Παθητικό Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 172.993,52 182.266,84 Προβλέψεις 10,82 3,74 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 38.367,98 50.995,14 Σύνολο Υποχρεώσεων 38.367,98 50.995,14 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 2.083,38 2.544,07 Σύνολο Παθητικού 213.455,70 235.809,78 Λογιστική Αξία Μετοχής (1) 2,30 2,42 (1) Για τον υπολογισµό της Λογιστικής Αξίας της Μετοχής έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών τέλους χρήσης. ΣΕΛΙ Α: 4/229
Β. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Στον Πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η εξέλιξη των βασικότερων χρηµατοοικονοµικών δεικτών της Εταιρείας για τη διετία 2002 2003 ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2002 2003 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών Εταιρείας 9,02% 8,24% Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων 111,68% 500,03% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως και Αµοιβές.Σ. 111,16% 521,17% Ενσώµατων Παγίων (σε αξία κτήσης) -1,34% 8,39% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων -3,31% 10,47% ΕΙΚΤΕΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ (%) Μικτού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων 36,75% 42,47% Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων 1,76% 9,77% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως και Αµοιβές.Σ. 1,69% 9,70% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) (%) Αποδοτικότητα Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 1,13% 6,78% Αποδοτικότητα Μ.Ο. Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων 0,93% 5,36% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ηµέρες) Απαιτήσεων 160,28 147,14 Προµηθευτών 111,18 76,03 Αποθεµάτων 37,09 26,53 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,23 0,29 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,07 0,11 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 2,28 1,63 Άµεση Ρευστότητα 2,09 1,53 Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 3,12 25,05 Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Σύνολο Φόρων Χρήσεως 31,35 179,39 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Μικτό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων 1,99% 1,24% Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Αποτελέσµατα προ Τόκων Αποσβέσεων και Φόρων 13,75% 4,25% ΣΕΛΙ Α: 5/229
Γ. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Για την αναµόρφωση των ηµοσιευµένων Αποτελεσµάτων και της Καθαρής Θέσης της ΑΕ ΟΛ των χρήσεων 2002 και 2003 λήφθηκαν υπόψη οι Σηµειώσεις της Εταιρείας και οι Παρατηρήσεις των Τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που διενέργησαν τον Τακτικό Έλεγχο των εν λόγω χρήσεων, ως ακολούθως: Χρήση 2002 1. Η εταιρεία βασιζόµενη στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν.2238/1994, δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Εάν η εταιρεία σχηµάτιζε την πρόβλεψη αυτή σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν.2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν σε 7.327 χιλ. ευρώ περίπου από το οποίο 386 χιλ. ευρώ αφορά τα αποτελέσµατα χρήσεως και το υπόλοιπο χιλ. ευρώ 6.941 προηγούµενες χρήσεις. 2. Οι "Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις" αφορούν: α) Συµµετοχή σε εταιρεία µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας 17.716 χιλ. ευρώ που αποτιµήθηκε στην τρέχουσα αξία σύµφωνα µε το άρθρο 2 του Ν. 2992/2002. β) Συµµετοχή σε εταιρείες µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας 89.608, χιλ. ευρώ από τις οποίες δέκα πέντε (15) µε αξία κτήσεως 88.763 χιλ. ευρώ περίπου ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές, αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92) στην αξία κτήσεως τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί µε βάση την εσωτερική λογιστική τους αξία συνολικά, αυτή θα ήταν µικρότερη κατά 15.115 χιλ. ευρώ περίπου ενώ σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/20, (µικρότερη τιµή µεταξύ αξίας κτήσεως και εσωτερικής λογιστικής αξίας ανά συµµετοχή µε βάση τους τελευταίους δηµοσιευµένους ισολογισµούς τους) θα ήταν µικρότερη κατά 34.926, χιλ. ευρώ µε επίπτωση 8.640 χιλ. ευρώ στα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως 26.286 και χιλ. ευρώ των προηγουµένων χρήσεων. 3. Στο λογαριασµό του ενεργητικού ΙΙΙ 1 Μετοχές περιλαµβάνονται και µετοχές δύο (2) εταιρειών αξίας κτήσεως χιλ. ευρώ 816 µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ, οι οποίες αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92) στην αξία κτήσεώς τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί µε βάση την εσωτερική λογιστική τους αξία συνολικά αυτή θα ήταν µικρότερη κατά 99 χιλ. ευρώ περίπου ενώ, σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920, (µικρότερη τιµή µεταξύ αξίας κτήσεως και εσωτερικής λογιστικής αξίας ανά συµµετοχή) µε βάση τους τελευταίους δηµοσιευµένους ισολογισµούς τους, θα ήταν µικρότερη κατά 262 χιλ. ευρώ περίπου, µε επίπτωση στα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 4. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και καθυστερηµένων απαιτήσεων συνολικού ποσού 5.877 χιλ. ευρώ, η εταιρεία έχει σχηµατίσει βάσει του άρθρου 31 παρ. 1θ του ν.2238/1994, πρόβλεψη 759. χιλ. ευρώ. Για τη διαφορά 5.118 χιλ. ευρώ η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη, σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως 383 χιλ. ευρώ και προηγουµένων χρήσεων 4.735 χιλ. ευρώ. 5. Στους λογαριασµούς των απαιτήσεων, περιλαµβάνεται και απαίτηση συνολικού ύψους 5.430 χιλ. ευρώ από εταιρεία που έχει τεθεί υπό εκκαθάριση για την οποία δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων. 6. Στο λογαριασµό ΙΙΙ 1 του Ενεργητικού "Μετοχές" περιλαµβάνονται και µετοχές εταιρειών εισηγµένων στο ΧΑΑ αξίας 26.063 χιλ. ευρώ περίπου, που αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920. Οι διαφορές (ζηµίες) που προέκυψαν από την αποτίµηση αυτή, συνολικού ύψους 12.508 χιλ. ευρώ (αφού συµψηφίστηκαν µε κέρδη από την αποτίµηση συµµετοχής, εταιρείας µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, ύψους 2.297 χιλ. ευρώ ), µεταφέρθηκαν απ ευθείας στην καθαρή θέση, µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2992/2002 και δεν έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης κατά 10.211 χιλ. ευρώ 7. Η εταιρεία, έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις 2000 έως 2002 να µην έχουν καταστεί οριστικές Χρήση 2003 1. Οι "Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις" περιλαµβάνουν και συµµετοχές σε εταιρείες µη εισηγµένες στο ΧΑΑ συνολικού ύψους 112 εκατ. ευρώ περίπου, από τις οποίες δέκα έξι (16) µε συνολική αξία κτήσεως 87 εκατ. ευρώ περίπου ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές, αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσεως τους, και όχι όπως ορίζεται από τις διατάξεις ΚΝ 2190/1920 άρθρο 43 παρ. 6 (στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ τιµής κτήσεως τους και της τρέχουσας τιµής τους). Εάν η αποτίµηση γινόταν µε βάση τις παραπάνω διατάξεις θα προέκυπτε διαφορά υποτίµησης 38 εκατ. ευρώ περίπου, για την οποία δεν σχηµατίσθηκε σχετική πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως 3 εκατ. ευρώ περίπου και προηγουµένων χρήσεων 35 εκατ. ευρώ περίπου. 2.Η εταιρεία δεν επιβάρυνε τα αποτελέσµατα χρήσεως µε ζηµιές αποτίµησης συνολικού ύψους 2,8 εκατ. ευρώ περίπου, των εισηγµένων στο Χ.Α.Α. µετοχών που έχει στο χαρτοφυλάκιό της πριν από την 31η εκεµβρίου 2002, αλλά τις µετέφερε απευθείας σε µείωση των Ιδίων Κεφαλαίων. 3. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και καθυστερηµένων απαιτήσεων συνολικού ποσού 5,5 εκατ. ευρώ περίπου, η εταιρεία έχει σχηµατίσει πρόβλεψη 0,3 εκατ. ευρώ περίπου. Για τη διαφορά 5,2 εκατ. ευρώ η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη, σε βάρος των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων. 4. Στο λογαριασµό ΙΙ(1) «Πελάτες» του Ενεργητικού, περιλαµβάνεται και απαίτηση συνολικού ύψους 5,4 εκατ. ευρώ από συνδεδεµένη εταιρεία που έχει τεθεί υπό εκκαθάριση για την οποία δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων. 5. Η εταιρεία βασιζόµενη στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν.2238/1994, δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Εάν η εταιρεία σχηµάτιζε την πρόβλεψη αυτή σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν.2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν σε 7,6 εκατ. ευρώ µε επίπτωση 0,6 εκατ. ευρώ στα αποτελέσµατα της χρήσεως και 7 εκατ. ευρώ στα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων. 6. Η εταιρεία, έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις ανέλεγκτες χρήσεις να µην έχουν καταστεί οριστικές. ΣΕΛΙ Α: 6/229
Γ.1.Πίνακας Αναµόρφωσης Αποτελεσµάτων ΟΛ ΑΕ σύµφωνα µε τις Παρατηρήσεις του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Αποτελέσµατα προ Φόρων βάσει Ισολογισµού 2.008,34 12.050,59 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ 14 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από Αποτίµηση Συµµετοχών σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από Αποτίµηση εισηγµένων στο ΧΑΑ χρεογράφων σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 Επισφαλείς, Επίδικες και Καθυστερηµένες Απαιτήσεις Πρόβλεψη για απαίτηση από εταιρεία υπό εκκαθάριση 386,00 600,00 8.640,00 3.000,00 10.211,00 2.800,00 383 0,00 5.430,00 0,00 Σύνολο Αναµορφώσεων 25.050,00 6.400,00 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα προ φόρων -23.041,66 5.650,59 Λοιποί Φόροι Χρήσης 82,89 90,36 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσεως -23.124,56 5.560,23 Αµοιβές Σ 0,00 0,00 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους χρήσης και Αµοιβές.Σ Φόροι Φορολογικού Ελέγχου στις χρήσεις που αναλογούν -23.124,56 5.560,23 0,00 0,00 ιανοµή Αµοιβών Σ 0,00 0,00 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου -23.124,56 5.560,23 Αριθµός Μετοχών τέλους χρήσης 75.300.000 75.300.000 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα ανά Μετοχή (1) 2002 2003 ευρώ ευρώ Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα προ Φόρων -0,31 0,08 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσεως Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου -0,31 0,07-0,31 0,07 (1) Για τον υπολογισµό των Αναµορφωµένων Αποτελεσµάτων ανά Μετοχή έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών τέλους χρήσης. ΣΕΛΙ Α: 7/229
Γ.2.Πίνακας Αναµόρφωσης Καθαρής Θέσης ΟΛ ΑΕ σε χιλ. ευρώ Παρατηρήσεις που αφορούν σε παρελθούσες χρήσεις 2002 2003 Αναµορφώσεις Χρήσεως Αναµορφώσεις Χρήσεως Ίδια Κεφάλαια βάσει Ισολογισµού 172.993,52 182.266,84 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ 14 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από Αποτίµηση Συµµετοχών σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 Επισφαλείς, Επίδικες και Καθυστερηµένες Απαιτήσεις Πρόβλεψη για απαίτηση από εταιρεία υπό εκκαθάριση 6.614,00 386,00 600,00 23.360,00 8.640,00 3.000,00 4.817,00 383,00 0,00 0,00 5.430,00 0,00 Σύνολο Αναµορφώσεων 34.791,00 14.839,00 3.600,00 Αναµορφωµένη Καθαρή Θέση µε Παρατηρήσεις Χρήσεως 158.154,52 178.666,84 Αριθµός Μετοχών 75.300.000 75.300.000 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής (ευρώ) 2,10 2,37 (1) Για τον υπολογισµό της Αναµορφωµένης Λογιστικής Αξίας της Μετοχής έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών τέλους χρήσης. Γ3. Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 2002 2003 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων 58,70% 124,52% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως και Αµοιβές.Σ. 58,59% 124,04% ΕΙΚΤΕΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ (%) Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων -20,22% 4,58% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως και Αµοιβές.Σ. -20,29% 4,51% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) (%) Αποδοτικότητα Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων -13,93% 3,36% Αποδοτικότητα Μ.Ο. Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων -10,61% 2,52% ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια (1) (2) 0,26 0,30 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,08 0,11 Αναλυτικά οι Σηµειώσεις της Εταιρείας και τα Πιστοποιητικά των Τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών, όπως αναφέρθηκαν στις δηµοσιευµένες Οικονοµικές Καταστάσεις των χρήσεων 2002 και 2003, οι οποίες αφορούν στα µεγέθη του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων της ΑΕ ΟΛ, παρατίθενται στο Κεφάλαιο «ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ». ΣΕΛΙ Α: 8/229
. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΛ.1.Συνοπτικά Στοιχεία Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων (1) 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Κύκλος Εργασιών 260.203,61 286.503,48 Μείον : Κόστος Πωληθέντων προ Αποσβέσεων (2) 183.847,79 189.023,12 Μικτό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων 76.355,82 97.480,36 % στον Κύκλο Εργασιών 29,34% 34,02% Πλέον: Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 1.826,30 253,82 Σύνολο προ Αποσβέσεων 78.182,12 97.734,18 % στον Κύκλο Εργασιών 30,05% 34,11% Μείον : Έξοδα ιοίκησης, ιάθεσης, Έρευνας και Ανάπτυξης (2) 57.841,07 70.177,89 προ Αποσβέσεων % στον Κύκλο Εργασιών 22,23% 24,49% Λειτουργικό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων (2) 20.341,05 27.556,29 % στον Κύκλο Εργασιών 7,82% 9,62% Πλέον: Έσοδα από Συµµετοχές & Χρεόγραφα 1.710,37 1.531,03 Κέρδη πωλήσεως συµµετοχών και χρεογράφων 658,71 123,14 Μείον: Προβλέψεις Υποτίµησης 1.406,21 0,00 Έξοδα και ζηµιές συµµετοχών και χρεογράφων 0,00 88,82 Πλέον : Έκτακτα και ανόργανα Έσοδα 4.235,69 8.216,36 Μείον : Έκτακτα και ανόργανα Έξοδα 4.939,73 5.548,40 Αποτελέσµατα προ Τόκων και Αποσβέσεων 20.599,87 31.789,60 % στον Κύκλο Εργασιών 7,92% 11,10% Πιστωτικοί Τόκοι 243,14 447,02 Χρεωστικοί Τόκοι 3.136,92 6.740,76 Αποτελέσµατα προ Φόρων & Αποσβέσεων 17.706,10 25.495,86 % στον Κύκλο Εργασιών 6,80% 8,90% Μείον: Αποσβέσεις στο Λειτουργικό Κόστος 15.787,73 17.885,77 Πρόσθετες Αποσβέσεις 0,00 5,27 Αποτελέσµατα προ Φόρων 1.918,37 7.604,82 % στον Κύκλο Εργασιών 0,74% 2,65% Μείον : Φόρος Εισοδήµατος 1.231,01 1.176,44 ιαφορές Φορολογικού Ελέγχου (3) 0,00 858,33 ικαιώµατα Μειοψηφίας -312,62-743,76 Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Μειοψηφίας 999,98 6.313,82 % στον Κύκλο Εργασιών 0,38% 2,20% Αριθµός Μετοχών τέλους χρήσης 75.300.000 75.300.000 2002 2003 Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα ανά Μετοχή (4) ευρώ ευρώ Αποτελέσµατα Χρήσεως προ Αποσβέσεων, Φόρων Χρήσης, Φόρων Φορολογικών Ελέγχων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας Αποτελέσµατα Χρήσεως προ Φόρων Χρήσης, Φόρων Φορολογικών Ελέγχων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Μειοψηφίας 0,24 0,34 0,03 0,10 0,01 0,08 (1) Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης έχουν αναµορφωθεί προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της τρέχουσας χρήσεως. Ειδικότερα τα άµεσα έξοδα πωλήσεων της χρήσεως 2003 περιλήφθηκαν στα έξοδα λειτουργίας διάθεσης, αντί του κόστους πωληθέντων µε αναµόρφωση των αντίστοιχων κονδυλίων της χρήσεως 2002, για σκοπούς οµοιόµορφης παρουσίασης µε τον κλάδο. ΣΕΛΙ Α: 9/229
(2) Για τον υπολογισµό του Ενοποιηµένου Μικτού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων έχουν αφαιρεθεί προηγουµένως οι Ενσωµατωµένες Αποσβέσεις από το Κόστος Πωληθέντων, τα Έξοδα ιοίκησης και τα Έξοδα ιάθεσης ο επιµερισµός των οποίων έχει ως κατωτέρω ως κατωτέρω : Επιµερισµός Ενοποιηµένων Αποσβέσεων 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Κόστος Πωληθέντων 11.866,89 12.073,96 Έξοδα ιοίκησης 2.706,51 3.891,38 Έξοδα ιάθεσης 1.214,33 1.920,42 α) Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό κόστος 15.787,73 17.885,77 β) Μη Ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος 0,00 5,27 Γενικό Σύνολο 15.787,73 17.891,03 (3) Οι εταιρείες που συµµετέχουν στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου ΟΛ δεν έχουν υποστεί φορολογικό έλεγχο για τις χρήσεις 2002 και 2003. Μέχρι και τη χρήση 2001 έχουν ελεγχθεί φορολογικά οι εταιρείες Εκτυπώσεις IRIS ΑΕΒΕ. Multimedia AE, Ειδικές Εκδόσεις ΑΕ και Νέα Ακτίνα ΑΕ. Σχετικά ο Τακτικός Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής στο Πιστοποιητικό Ελέγχου των Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσεως 2003 επισηµαίνει ότι «Οι εταιρείες του οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά κυρίως για τις χρήσεις 2000-2003 µε συνέπεια οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές να µην έχουν καταστεί οριστικές.» Οι φορολογικές διαφορές που αναφέρονται στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ΑΕ της 31.12.2003 ύψους 858,33 χιλ. ευρώ αφορούν σε λογιστικοποιηθέντες φόρους φορολογικού ελέγχου των θυγατρικών εταιρειών Εκτυπώσεις IRIS ΑΕΒΕ, Εκτυπώσεις IRIS ΑΕΒΕ. Multimedia AE, Ειδικές Εκδόσεις ΑΕ, Studio ATA AE και Νέα Ακτίνα ΑΕ και αφορούν σε διαφορές φόρων παλαιότερων χρήσεων. Για τον φορολογικό έλεγχο των εταιρειών που συµµετέχουν στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου ΟΛ περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στο Κεφάλαιο «ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ». (4) Κατά τις χρήσεις 2002 και 2003 δεν συνέτρεξαν λόγοι οι οποίοι να επιβάλλουν τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών. Τα Στοιχεία ανά Μετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση το αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. ΣΕΛΙ Α: 10/229
.2.Συνοπτικά Στοιχεία Ενοποιηµένης Οικονοµικής Κατάστασης 2002 2003 χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 9.895,06 8.861,07 Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια 198,66 448,95 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 152.748,75 167.666,33 Συµµετοχές σε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις µετά από Προβλέψεις και Οφειλόµενες όσεις 31.937,48 29.312,31 Συµµετοχές σε Λοιπές Επιχειρήσεις 5.500,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 1.242,42 1.002,98 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού 191.627,31 198.430,57 Αποθέµατα 33.698,31 30.224,07 Σύνολο Απαιτήσεων 134.421,73 151.805,05 Σύνολο Χρεογράφων µετά από Προβλέψεις 28.332,69 23.793,89 ιαθέσιµα 3.003,25 4.317,01 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 199.455,99 210.140,02 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 6.327,35 7.246,41 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 407.305,71 424.678,07 Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 21.286,18 154.836,47 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο 45.180,00 45.180,00 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 206.260,79 206.260,79 ιαφορές αναπροσαρµογής αξίας περιουσιακών στοιχείων 419,51 419,51 Επιχορηγήσεις επενδύσεων πάγιου ενεργητικού 0,00 3.003,92 Απόσβεση goodwill 0,00-4.580,11 Αποθεµατικά Κεφάλαια 16.783,82 16.279,80 Μείον : Ζηµία από πώληση ή υποτίµηση συµµετοχών & χρεογράφων συµψηφιστικά. -39.510,79-42.596,22 ιαφορές ενοποίησης 12.634,09 3.790,50 Αποτελέσµατα σε Νέο -46.751,78-39.262,12 ικαιώµατα µειοψηφίας 30.057,33 26.088,90 Ίδιες Μετοχές ΟΛ ΑΕ -31.123,14-31.123,14 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 193.949,83 183.461,84 Προβλέψεις 357,45 238,42 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 82.171,68 74.108,58 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 125.494,09 158.142,08 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 5.332,67 8.727,15 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 407.305,71 424.678,07 Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 21.286,18 154.836,47 Λογιστική Αξία Μετοχής (1) 2,58 2,44 (1) Κατά τις χρήσεις 2002 και 2003 δεν συνέτρεξαν λόγοι οι οποίοι να επιβάλλουν τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών. Η Λογιστική Αξία της Μετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση το αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. Τα κονδύλια του ενοποιηµένου ισολογισµού και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της χρήσεως 2003 δεν είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως 2002 επειδή στη χρήση 2003 η εταιρεία ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ Α.Ε. περιλαµβάνεται στην ενοποίηση για πρώτη φορά και δεν περιλαµβάνονται η εταιρεία ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ ΦΟΙΝΙΞ ΑΕ στην ενοποίηση της θυγατρικής ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE και η εταιρεία IN TRAVEL AE - λόγω εκκαθάρισης - στην ενοποίηση της θυγατρικής της ΟΛ DIGITAL AE. Επίσης στην τρέχουσα χρήση η θυγατρική ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE συγχώνευσε δια απορροφήσεως την εταιρεία ORAPRESS Α.Ε. µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2166/1993. Τέλος σηµειώνεται ότι η εταιρεία ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ αποκτήθηκε τον Ιούνιο 2003 και οι οικονοµικές της καταστάσεις που ενοποιήθηκαν αφορούσαν το Β εξάµηνο του 2003, ενώ η εταιρεία ACTION PLAN H.R. ΑΕΠΑ ενοποιήθηκε (ενώ είχε υπερδωδεκάµηνη χρήση) για το χρονικό διάστηµα που αφορούσε το έτος 2003. Αναλυτικά οι θυγατρικές εταιρείες που συµµετείχαν στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου της ΑΕ ΟΛ µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης κατά τις χρήσεις 2002 και 2003 ήταν οι κάτωθι: ΣΕΛΙ Α: 11/229
ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΑΕ ΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΑΜΠΡΑΚΗ Χρήση 2002 Χρήση 2003 % Συµµετοχής της ΑΕ ΟΛ στο κεφάλαιο της θυγατρικής Επωνυµία Ενοποιούµενες Επιχειρήσεις εκτός της µητρικής % Συµµετοχής % Συµµετοχής της ΑΕ ΟΛ στο κεφάλαιο της θυγατρικής Επωνυµία Ενοποιούµενες Επιχειρήσεις εκτός της µητρικής % Συµµετοχής 100,00% MULTIMEDIA AE εν υπάρχει 100,00% MULTIMEDIA AE εν υπάρχει 100,00% ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ ΑΕ " 50,50% NEA AKTINA AE 50,50% NEA AKTINA AE 95,00% STUDIO ATA AE 95,00% STUDIO ATA AE 65,58% ΕΙ ΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΑΕ 100,00% ΕΙ ΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΑΕ 50,00% MC ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ 50,00% MC ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ 50,00% 51,00% HEARST ΟΛ ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΕΠΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΕ 50,00% 51,00% HEARST ΟΛ ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΕΠΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΕ 70,00% ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS ΑΕΒΕ ΦΟΙΝΙΞ ΑΕ 50,00% 70,00% ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS ΑΕΒΕ 85,00% ACTION PLAN AE ACTION PLAN H/R ΑΕ 98,00% EUROSTAR ATEBE ΤΡΙΑΙΝΑ ΤΡΑΒΕΛ-ΣΤ. ΛΑΓΑΣ ΑΤΕΝΕ 99,00% 85,00% ACTION PLAN AE ACTION PLAN H/R ΑΕ 99,00% EXPO PLAN AE 50,00% EXPO PLAN AE 50,00% 75,00% 98,00% EUROSTAR ATEBE ΤΡΙΑΙΝΑ ΤΡΑΒΕΛ-ΣΤ. ΛΑΓΑΣ ΑΤΕΝΕ 75,00% RAMNET AE 100,00% RAMNET AE 100,00% 78,71% ΟΛ DIGITAL AE RAMNET SHOP ΑΕ 100,00% ΝΕΤ ΟΝ LINE AE 100,00% 78,71% ΟΛ DIGITAL AE RAMNET SHOP ΑΕ 100,00% IN TRAVEL AE 100,00% ΝΕΤ ΟΝ LINE AE 100,00% Όλες οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ηµεροµηνία συντάξεως την ηµεροµηνία συντάξεως της µητρικής (31.12.2003). ΣΕΛΙ Α: 12/229
E. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Στον Πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η εξέλιξη των βασικότερων ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών δεικτών του Οµίλου ΟΛ για τη διετία 2002 2003 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2002 2003 ΕΙΚΤΗΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών -3,22% 10,11% Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων και ικαιωµάτων Τρίτων 106,42% 296,42% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων 103,43% 531,39% Ενσώµατων Παγίων (σε αξία κτήσης) 13,46% 11,81% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων -0,89% 4,27% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ (%) Μικτού Αποτελέσµατος προ Αποσβέσεων 29,34% 34,02% Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων και ικαιωµάτων Τρίτων 0,74% 2,65% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων 0,38% 2,20% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) (%) Αποδοτικότητα Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 0,95% 4,03% Αποδοτικότητα Μ.Ο. Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων 0,47% 1,83% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ηµέρες) Απαιτήσεων 157,44 154,34 Προµηθευτών 110,84 82,33 Αποθεµάτων 66,90 58,36 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα/Ίδια Κεφάλαια 1,07 1,27 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,73 0,88 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,59 1,33 Άµεση Ρευστότητα 1,32 1,14 Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 7,19 3,29 Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Σύνολο Φόρων Χρήσεως 18,31 18,86 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤ/ΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Μικτό Αποτέλεσµα προ Αποσβέσεων 4,11% 6,91% Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Αποτελέσµατα προ Τόκων Αποσβέσεων και Φόρων 15,23% 21,20% Οι ανωτέρω χρηµατοοικονοµικοί δείκτες παρατίθενται για λόγους πληρότητας της πληροφόρησης, εντούτοις πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι τα κονδύλια του ενοποιηµένου ισολογισµού και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της χρήσεως 2003 δεν είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως 2002 επειδή στη χρήση 2003 : Α) περιλαµβάνεται στην ενοποίηση για πρώτη φορά η εταιρεία ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ Α.Ε. (100% θυγατρική της ΑΕ ΟΛ) Β) δεν περιλαµβάνεται η εταιρεία ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ ΦΟΙΝΙΞ ΑΕ στην ενοποίηση της ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE και Γ) δεν περιλαµβάνεται η εταιρεία IN TRAVEL AE - λόγω εκκαθάρισης - στην ενοποίηση της ΟΛ DIGITAL AE. Επίσης στην τρέχουσα χρήση η θυγατρική ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE συγχώνευσε δι απορροφήσεως την εταιρεία ORAPRESS Α.Ε. µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2166/1993. Τέλος σηµειώνεται ότι η εταιρεία ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ αποκτήθηκε τον Ιούνιο 2003 και οι οικονοµικές της καταστάσεις που ενοποιήθηκαν αφορούσαν το Β εξάµηνο του 2003, ενώ η εταιρεία ACTION PLAN H.R. ΑΕΠΑ ενοποιήθηκε (ενώ είχε υπερδωδεκάµηνη χρήση) για το χρονικό διάστηµα που αφορούσε το έτος 2003. ΣΕΛΙ Α: 13/229
ΣΤ. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΛ Για την αναµόρφωση των Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων και της Ενοποιηµένης Καθαρής Θέσης του Οµίλου ΟΛ των χρήσεων 2002 και 2003 λήφθηκαν υπόψη οι Σηµειώσεις της Εταιρείας και οι Παρατηρήσεις των Τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που διενήργησαν τον Τακτικό Έλεγχο των εν λόγω χρήσεων: Χρήση 2002 1. Οι µετοχές εταιρειών µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, λογαριασµός ΙΙΙ του Ενεργητικού, αξίας χιλ. ευρώ 27.478 περίπου, αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920. Οι διαφορές (ζηµίες) που προέκυψαν από την αποτίµηση αυτή, συνολικού ύψους χιλ. ευρώ 13.062, αφού συµψηφίστηκαν µε κέρδη από την αποτίµηση συµµετοχής, εταιρείας µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, ύψους χιλ. ευρώ 2.297, µεταφέρθηκαν απ ευθείας στην καθαρή θέση, µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2992/2002 και δεν έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης κατά χιλ. ευρώ 10.765. 2. Εταιρείες του οµίλου δεν έχουν διενεργήσει αποσβέσεις επί των ενσωµάτων και ασωµάτων ακινητοποιήσεων χιλ. Ευρώ 1.920, µε επίπτωση τη µη επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της παρούσης χρήσεως κατά χιλ. Ευρώ 450 και χιλ. Ευρώ 1.470 των αποτελεσµάτων των προηγουµένων χρήσεων (εκ των οποίων χιλ. Ευρώ 933 βασιζόµενες στις διατάξεις του Ν. 2065/1992). 3. Εταιρείες του οµίλου στην προηγούµενη χρήση, σε αντίθεση µε την παρούσα, προέβησαν στην ολοσχερή απόσβεση των εξόδων εγκαταστάσεως και ενσώµατων ακινητοποιήσεων µε συνέπεια την διενέργεια µεγαλύτερων αποσβέσεων κατά χιλ. ευρώ 1.832 περίπου και την ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της προηγούµενης χρήσης και τη µείωση των ιδίων κεφαλαίων. 4. Θυγατρική εταιρεία του οµίλου ορθά κεφαλαιοποίησε στην παρούσα χρήση, σε αντίθεση µε την προηγούµενη χρήση, τόκους δανείων κατασκευαστικής περιόδου ύψους χιλ. ευρώ 3.574. Εάν είχε ακολουθήσει την ίδια λογιστική µέθοδο και στην προηγούµενη χρήση, τα αποτελέσµατα χρήσης θα ήταν αυξηµένα κατά χιλ. ευρώ 600 περίπου. 5. Οι συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορούν: α) Συµµετοχή σε εταιρεία µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας χιλ. ευρώ 17.716 που αποτιµήθηκε στην τρέχουσα αξία σύµφωνα µε το άρθρο 2 του Ν. 2992/2002. β) Συµµετοχή σε εταιρείες µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας κτήσεως χιλ. ευρώ 14.368, από τις οποίες επτά (7) ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές µε αξία κτήσεως χιλ. ευρώ 12.170 περίπου, αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92), στην αξία κτήσεώς τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί µε βάση την εσωτερική λογιστική τους αξία µε βάση το άρθρο 106 παρ. 4 του Κ.Ν. 2190/1920, αυτή θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. Ευρώ 6.964. 6. Στα αποθέµατα εταιρειών του οµίλου περιλαµβάνονται απαξιωµένα και βραδέως κινούµενα αποθέµατα συνολικού ύψους χιλ. ευρώ 800 περίπου, έναντι των οποίων δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη µε συνέπεια τα ίδια κεφάλαια να εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. 7. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και καθυστερηµένων απαιτήσεων συνολικού ποσού χιλ. ευρώ 16.266, οι εταιρείες του οµίλου έχουν σχηµατίσει, βάσει του άρθρου 31 παρ. 1θ του Ν. 2238/1994, πρόβλεψη χιλ. ευρώ 2.609. Για τη διαφορά χιλ. ευρώ 13.657 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη, σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως χιλ. ευρώ 3.229 και προηγουµένων χρήσεων χιλ. ευρώ 10.428. 8. Στους λογαριασµούς των απαιτήσεων, περιλαµβάνεται και απαίτηση συνολικού ύψους χιλ. ευρώ 5.430 από εταιρεία που έχει τεθεί υπό εκκαθάριση για την οποία δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων. 9. Οι εταιρείες βασιζόµενες στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν. 2238/1994, δεν έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, εκτός δύο εταιρειών του οµίλου που έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη χιλ. ευρώ 101. Εάν σχηµατιζόταν η πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού, σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν. 2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν σε χιλ. ευρώ 10.184 από το οποίο χιλ. ευρώ 509 έπρεπε να επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως και το υπόλοιπο χιλ. ευρώ 9.574 τα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων. 10. Οι εταιρείες του οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά κυρίως για τις χρήσεις 2000-2002 µε συνέπεια οι φορολογικές τους υποχρεώσεις να µην έχουν καταστεί οριστικές. Χρήση 2003 1. Εταιρείες του οµίλου δεν έχουν διενεργήσει σε προηγούµενες χρήσεις αποσβέσεις επί των ενσωµάτων και ασωµάτων ακινητοποιήσεων συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 1,9 περίπου, µε αποτέλεσµα τα Ίδια Κεφάλαια του Οµίλου να εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. 2. Τα αποτελέσµατα χρήσεως δεν επιβαρύνθηκαν µε την εφάπαξ απόσβεση της χρεωστικής διαφοράς (Goodwill) εκατ. Ευρώ 6,5 περίπου που προέκυψε από την απορρόφηση εταιρείας από θυγατρική. 3. Οι "Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις" περιλαµβάνουν και συµµετοχές σε εταιρείες µη εισηγµένες στο ΧΑΑ συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 12 περίπου, από τις οποίες πέντε (5) µε συνολική αξία κτήσεως εκατ. Ευρώ 9,9 περίπου ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές, αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσεως τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ της αξίας κτήσεως και της εσωτερικής λογιστικής τους αξίας µε βάση τις διατάξεις του άρθρου 106 παρ. 4 του Κ.Ν. 2190/1920 θα προέκυπτε ζηµία αποτίµησης συνολικού ύψους Ευρώ 7,5 εκατ περίπου, για την οποία δεν σχηµατίσθηκε σχετική πρόβλεψη σε µείωση των αποτελεσµάτων χρήσεως εκατ. Ευρώ 0,5 περίπου και των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων κατά εκατ. Ευρώ 7 περίπου. 4. Όπως αναφέρεται στη σηµείωση Νο 3 κάτω από τον Ισολογισµό, εταιρείες του οµίλου δεν επιβάρυναν τα αποτελέσµατα χρήσεως µε ζηµιές από πώληση και αποτίµηση συµµετοχών και χρεογράφων συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 4,2 περίπου, αλλά τις µετέφεραν απευθείας σε µείωση των Ιδίων Κεφαλαίων. 5. Στο λογαριασµό του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Αποθέµατα περιλαµβάνονται κατά την 31η εκεµβρίου 2003, βραδέως κινούµενα αποθέµατα συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 1,3 περίπου για τα οποία η Εταιρία δεν έχει σχηµατίσει σχετική πρόβλεψη υποτίµησής τους, σε µείωση των αποτελεσµάτων χρήσεως εκατ. Ευρώ 0,5 περίπου και των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων κατά εκατ. Ευρώ 0,8 περίπου. 6. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και σε καθυστέρηση απαιτήσεων συνολικού ποσού εκατ. Ευρώ 18,8 περίπου, η εταιρεία έχει σχηµατίσει πρόβλεψη εκατ. Ευρώ 1,1 περίπου. Για τη διαφορά εκατ. Ευρώ 17,7 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει σχετική πρόβλεψη, σε µείωση των αποτελεσµάτων προηγούµενων χρήσεων. 7. Εταιρείες του οµίλου βασιζόµενες στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν.2238/1994, δεν έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Εάν σχηµατιζόταν η πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού, σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν.2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν στο ποσό των εκατ. Ευρώ 10,5 περίπου από το οποίο ποσό εκατ. Ευρώ 0,5 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως και ποσό εκατ. Ευρώ 10 τα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων. 8. Στα «Έκτακτα Αποτελέσµατα» περιλαµβάνονται και µη εκκαθαρισµένα έσοδα από ασφαλιστικές αποζηµιώσεις, τα οποία θα έπρεπε να µεταφερθούν στα έσοδα της χρήσης στην οποία η αποζηµίωση θα εκκαθαριστεί και θα εισπραχθεί, µε συνέπεια τα αποτελέσµατα χρήσεως και τα Ίδια Κεφάλαια να εµφανίζονται αυξηµένα κατά εκατ. Ευρώ 2,1 περίπου. 9. Οι εταιρείες του οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά κυρίως για τις χρήσεις 2000-2003 µε συνέπεια οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές να µην έχουν καταστεί οριστικές. ΣΕΛΙ Α: 14/229
Ε.1. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων 2002 2003 Οµίλου ΟΛ χιλ. ευρώ χιλ. ευρώ Αποτελέσµατα προ Φόρων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας 1.918,37 7.604,82 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ 14 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από Αποτίµηση Συµµετοχών σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από αποτίµηση εισηγµένων στο ΧΑΑ χρεογράφων σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 509,00 500,00 6.964,00 500,00 10.765,00 4.200,00 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 450,00 0,00 Πρόβλεψη για απαξιωµένα και βραδέως κινούµενα αποθέµατα 800,00 500,00 Επισφαλείς, Επίδικες και Καθυστερηµένες Απαιτήσεις 8.659,00 0,00 Εφάπαξ απόσβεση της χρεωστικής διαφοράς (Goodwill) 0,00 6.500,00 Μη εκκαθαρισµένα έσοδα από ασφαλιστικές αποζηµιώσεις 0,00 2.100,00 Σύνολο Αναµορφώσεων 28.147,00 14.300,00 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα προ Φόρων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας -26.228,63-6.695,18 Μείον : ικαιώµατα Μειοψηφίας -312,62-743,76 Φόροι Χρήσης 1.231,01 1.176,44 Φόροι Φορολογικού Ελέγχου στη χρήση που αναλογούν 0,00 0,00 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων -27.147,02-7.127,85 Αριθµός Μετοχών τέλους χρήσης 75.300.000 75.300.000 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα ανά Μετοχή 2003 2003 ευρώ ευρώ Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα προ Φόρων και ικαιωµάτων Τρίτων -0,35-0,09 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων -0,36-0,09 E2. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένης Καθαρής Θέσης Οµίλου ΟΛ σε χιλ. ευρώ Παρατηρήσεις που αφορούν σε παρελθούσες χρήσεις 2002 2003 Αναµορφώσεις Χρήσεως Αναµορφώσεις Χρήσεως Ίδια Κεφάλαια βάσει Ισολογισµού 193.949,83 183.461,84 Μείον: Πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ 14 του Ν. 2190/1920 ιαφορά από Αποτίµηση Συµµετοχών σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 9.574,00 509,00 500,00 0,00 6.964,00 500,00 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 1.470,00 450,00 0,00 Πρόβλεψη για απαξιωµένα και βραδέως κινούµενα αποθέµατα 0,00 800,00 500,00 Επισφαλείς, Επίδικες και Καθυστερηµένες Απαιτήσεις 9.041,00 8.659,00 0,00 Φόροι Φορολογικού Ελέγχου στη Χρήση που αναλογούν 858,33 0,00 0,00 Μη εκκαθαρισµένα έσοδα από ασφαλιστικές αποζηµιώσεις 0,00 0,00 2.100,00 Σύνολο Αναµορφώσεων 17.382,00 3.600,00 Αναµορφωµένη Ενοποιηµένη Καθαρή Θέση µε Παρατηρήσεις Χρήσεως 176.567,83 179.861,84 Αριθµός Μετοχών 75.300.000 75.300.000 Αναµορφωµένη Ενοποιηµένη Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ευρώ) 2,34 2,39 Αναλυτικά οι Σηµειώσεις της Εταιρείας και τα Πιστοποιητικά των Τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών, όπως αναφέρθηκαν στις δηµοσιευµένες Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις των χρήσεων 2002 και 2003 οι οποίες αφορούν στα µεγέθη του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων του Οµίλου ΟΛ παρατίθενται στο Κεφάλαιο «ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ». ΣΕΛΙ Α: 15/229
E3. Αναµορφωµένοι Ενοποιηµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 2002 2003 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων και ικαιωµάτων Τρίτων 68,87% 74,47% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων ΕΙΚΤΕΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ (%) 67,53% 73,74% Αποτελεσµάτων Χρήσεως προ Φόρων και ικαιωµάτων Τρίτων -10,08% -2,34% Αποτελεσµάτων Χρήσεως µετά από Φόρους Χρήσεως, Φόρους Φορολογικού Ελέγχου και ικαιώµατα Τρίτων ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ φόρων) (%) -10,43% -2,49% Αποδοτικότητα Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων -0,14-0,04 Αποδοτικότητα Μ.Ο. Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων -0,06-0,02 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα/Ίδια Κεφάλαια 1,18 1,29 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,80 0,90 ΣΕΛΙ Α: 16/229
I. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο Ετήσιο ελτίο περιέχονται οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που προβλέπονται στην απόφαση 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την παροχή τακτικής και επαρκούς πληροφόρησης στους επενδυτές σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας ηµοσιογραφικός Οργανισµός Λαµπράκη ΑΕ (εφεξής Εταιρεία ή ΟΛ ΑΕ) και του Οµίλου της. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Οικονοµικής ιεύθυνσης της Εταιρείας, Πανεπιστηµίου 18, 106 72 Αθήνα, στους κ.κ.: Κλεοπάτρα Γλυνού, ιευθύντρια Επιχειρηµατικής Ανάπτυξης και Εταιρικών Ανακοινώσεων, και Αλέξανδρο Χρηστάκη, ιευθυντή Επενδυτικών Σχέσεων, τηλ. 210.36.86.786. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας (Π.. 348/1985 και Απόφαση 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι : Ο κ Στ. Ψυχάρης, Αντιπρόεδρος του.σ. και ιευθύνων Σύµβουλος της ΟΛ ΑΕ, Χρ. Λαδά 3, 102 37 Αθήνα, τηλ: 210.33.33.103 και Ο κ.. Χατζηκόκκινος, Γενικός Οικονοµικός και ιοικητικός ιευθυντής Οµίλου ΟΛ, Πανεπιστηµίου 18, 106 72 Αθήνα, τηλ.: 210.36.86.937 Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι όλα τα Μέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ετήσιου ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι : Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο. Σε βάρος της Εταιρείας και των θυγατρικών της εταιριών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση δεν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων η έκβαση των οποίων θα µπορούσε να έχει ουσιώδεις επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση. Εκκρεµείς δίκες κατά της Εταιρείας και κατά των εταιρειών του Οµίλου της, κυρίως από δηµοσιεύµατα στις εφηµερίδες, σε περίπτωση που ευοδωθούν, δεν θα έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και των εταιρειών του Οµίλου της. ΣΕΛΙ Α: 17/229
Ι.1.Τακτικοί - Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας και του Οµίλου της Η Εταιρεία ελέγχεται από Τακτικούς Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Τον έλεγχο των εταιρικών οικονοµικών καταστάσεων και των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων για τις χρήσεις που έκλεισαν : την 31.12.2002 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Χαράλαµπος Πετρόπουλος (ΑΜΣΟΕΛ 12001), κάτοικος Αθηνών, οϊράνης 152, τηλ. 210.95.69.868, της ελεγκτικής εταιρείας «SOL Ernst & Young ΑΕ». την 31.12.2003 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές κ.κ. Ευστάθιος Στ. Πρασσάς της ελεγκτικής εταιρείας ΣΟΛ ΑΕΟΕ (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 12061), κάτοικος Αθηνών, οϊράνης 152, τηλ. 210.95.69.868, και Σοφία Καλοµενίδου (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13301), κάτοικος Μεταµόρφωσης, 10 ο χιλ. Εθνικής Οδού Αθηνών Λαµίας, τηλ. 210.28.86.000 της ελεγκτικής εταιρείας «ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε». Οι Σηµειώσεις της Εταιρείας και τα Πιστοποιητικά Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών των χρήσεων 2002 και 2003 περιέχουν τις ακόλουθες παρατηρήσεις: Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεως 2002 της ΑΕ ΟΛ Α. Σηµειώσεις της Εταιρείας 1. Στο λογαριασµό ΙΙΙ 1 του Ενεργητικού "Μετοχές" περιλαµβάνονται και µετοχές εταιρειών εισηγµένων στο ΧΑΑ αξίας χιλ. Ευρώ 26.063 περίπου, που αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920. Οι διαφορές (ζηµίες) που προέκυψαν από την αποτίµηση αυτή, συνολικού ύψους χιλ. Ευρώ 12.508 (αφού συµψηφίστηκαν µε κέρδη από την αποτίµηση συµµετοχής, εταιρείας µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, ύψους χιλ. Ευρώ 2.297), µεταφέρθηκαν απ ευθείας στην καθαρή θέση, µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2992/2002 και δεν έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης κατά χιλ. Ευρώ 10.211. 2. Τα αποτελέσµατα της χρήσεως επιβαρύνθηκαν µε αποζηµιώσεις προσωπικού χιλ. ευρώ 2.254 από τις οποίες χιλ. ευρώ 1.202 αφορούν το τελευταίο τρίµηνο. 3. Εκκρεµείς δίκες κατά της εταιρείας, κυρίως από δηµοσιεύµατα στις εφηµερίδες, σε περίπτωση που ευοδωθούν, δεν θα έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. Επίσης δεν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων. 4. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού (µέσος όρος της χρήσεως) 819 άτοµα. 5. Η τελευταία αναπροσαρµογή των παγίων στοιχείων της εταιρείας έγινε την 31.12.2000. 6. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των ακινήτων της εταιρείας. 7. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας (ΣΤΑΚΟ.91 ) έχει ως εξής για την χρήση 1.1 31.12.2002: κωδ. 221.2 χιλ. Ευρώ 108.341, κωδ. 521.4 χιλ. Ευρώ 675, κωδ. 741.2 χιλ. Ευρώ 4.424 και κωδ. 372.0 χιλ. ευρώ 527.5. 8. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως έχουν αναµορφωθεί προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε την τρέχουσα χρήση. Β. Πιστοποιητικό Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ελέγξαµε τις ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς και το σχετικό Προσάρτηµα της Ανώνυµης Εταιρείας " ΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΑΜΠΡΑΚΗ" της εταιρικής χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2002. Ο έλεγχός µας, στα πλαίσια του οποίου λάβαµε και γνώση πλήρους λογιστικού απολογισµού των εργασιών των υποκαταστηµάτων της Εταιρείας, έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 37 του Κωδ. Ν. 2190/1920 "περί Ανωνύµων Εταιρειών" και τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες, µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. Τέθηκαν στη διάθεσή µας τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε η εταιρεία και µας δόθηκαν οι αναγκαίες για τον έλεγχο πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Η εταιρεία εφάρµοσε ορθά το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. εν τροποποιήθηκε η µέθοδος απογραφής σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση και το κόστος παραγωγής που προκύπτει από τα λογιστικά βιβλία, προσδιορίσθηκε σύµφωνα µε τις παραδεγµένες αρχές λογισµού του κόστους. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία του περιεχοµένου της εκθέσεως ιαχειρίσεως του ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, µε τις σχετικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το Προσάρτηµα περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από την παράγρ. 1 του άρθρου 43α του Κωδ.Ν.2190/1920. Από τον παραπάνω έλεγχο µας προέκυψαν τα εξής: 1. Οι "Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις" αφορούν: α) Συµµετοχή σε εταιρεία µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας χιλ. Ευρώ 17.716 που αποτιµήθηκε στην τρέχουσα αξία σύµφωνα µε το άρθρο 2 του Ν. 2992/2002. β) Συµµετοχή σε εταιρείες µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας χιλ. Ευρώ 89.608, από τις οποίες δέκα πέντε (15) µε αξία κτήσεως χιλ. Ευρώ 88.763 περίπου ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές, αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92) στην αξία κτήσεως τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί µε βάση την εσωτερική λογιστική τους αξία συνολικά, αυτή θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. Ευρώ 15.115 περίπου ενώ σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/20, (µικρότερη τιµή µεταξύ αξίας κτήσεως και εσωτερικής λογιστικής αξίας ανά συµµετοχή µε βάση τους τελευταίους δηµοσιευµένους ισολογισµούς τους) θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. Ευρώ 34.926, µε επίπτωση χιλ. Ευρώ 8.640 στα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως και χιλ. Ευρώ 26.286 των προηγουµένων χρήσεων. 2. Στο λογαριασµό του ενεργητικού ΙΙΙ 1 Μετοχές περιλαµβάνονται και µετοχές δύο (2) εταιρειών αξίας κτήσεως χιλ. ευρώ 816 µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ, οι οποίες αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92) στην αξία κτήσεώς τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί µε βάση την εσωτερική λογιστική τους αξία συνολικά αυτή θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. ευρώ 99 περίπου ενώ, σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920, (µικρότερη τιµή µεταξύ αξίας κτήσεως και εσωτερικής ΣΕΛΙ Α: 18/229
λογιστικής αξίας ανά συµµετοχή) µε βάση τους τελευταίους δηµοσιευµένους ισολογισµούς τους, θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. ευρώ 262 περίπου, µε επίπτωση στα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 3. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και καθυστερηµένων απαιτήσεων συνολικού ποσού χιλ. Ευρώ 5.877, η εταιρεία έχει σχηµατίσει βάσει του άρθρου 31 παρ. 1θ του ν.2238/1994, πρόβλεψη χιλ. Ευρώ 759. Για τη διαφορά χιλ. Ευρώ 5.118 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη, σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως χιλ. Ευρώ 383 και προηγουµένων χρήσεων χιλ. Ευρώ 4.735. 4. Στους λογαριασµούς των απαιτήσεων, περιλαµβάνεται και απαίτηση συνολικού ύψους χιλ. Ευρώ 5.430 από εταιρεία που έχει τεθεί υπό εκκαθάριση για την οποία δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων. 5. Η εταιρεία βασιζόµενη στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν.2238/1994, δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Εάν η εταιρεία σχηµάτιζε την πρόβλεψη αυτή σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν.2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν σε χιλ Ευρώ 7.327 περίπου από το οποίο χιλ. Ευρώ 386 αφορά τα αποτελέσµατα χρήσεως και το υπόλοιπο χιλ. Ευρώ 6.941 προηγούµενες χρήσεις. 6. Η εταιρεία, έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις 2000 έως 2002 να µην έχουν καταστεί οριστικές. Κατά τη γνώµη µας, οι ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις οι οποίες προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας, απεικονίζουν µαζί µε το Προσάρτηµα, αφού ληφθούν υπόψη οι προαναφερόµενες παρατηρήσεις µας, καθώς και οι παρατιθέµενες από την εταιρεία σηµειώσεις και ιδιαίτερα η σηµείωση υπ αριθµ. 1 σχετικά µε το χειρισµό των διαφορών (ζηµιών) που προέκυψαν από την αποτίµηση των µετοχών εταιρειών εισηγµένων στο ΧΑΑ, την περιουσιακή διάρθρωση και την οικονοµική θέση της εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2002 και τα αποτελέσµατα της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών, οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που η εταιρεία εφάρµοσε στην προηγούµενη χρήση. Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεως 2003 της ΑΕ ΟΛ Α. Σηµειώσεις της Εταιρείας 1. Οι µετοχές εταιρειών εισηγµένες στο ΧΑΑ, που συµπεριλαµβάνονται στους λογαριασµούς ΓΙΙΙ και ΙΙΙ του Ενεργητικού, αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2992/2002. Η καθαρή διαφορά (ζηµία) που προέκυψε από την αποτίµηση αυτή, συνολικού ύψους χιλ. Ευρώ 2.687 όπως και κατά την προηγούµενη χρήση µεταφέρθηκε απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια. 2. Εκκρεµείς δίκες κατά της εταιρείας, κυρίως από δηµοσιεύµατα στις εφηµερίδες, σε περίπτωση που ευοδωθούν, δεν θα έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. Επίσης δεν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων. 3. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού (µέσος όρος της χρήσεως) 802 άτοµα. 4. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των ακινήτων της εταιρείας. 5. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης έχουν αναµορφωθεί προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της τρέχουσας χρήσεως. Ειδικότερα τα άµεσα έξοδα πωλήσεων της χρήσεως 2003 περιλήφθηκαν στα έξοδα λειτουργίας διάθεσης, αντί του κόστους πωληθέντων µε αναµόρφωση των αντίστοιχων κονδυλίων της χρήσεως 2002, για σκοπούς οµοιόµορφης παρουσίασης µε τον κλάδο, 6. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας (ΣΤΑΚΟ.91 ) έχει ως εξής για την περίοδο 1.1 31.12.2003: κωδ. 221.2 χιλ. Ευρώ 117.335, κωδ. 521.4 χιλ. Ευρώ 722, κωδ. 741.2 χιλ. Ευρώ 4.863 και κωδ. 515.7 χιλ. Ευρώ 434. 7. Η τελευταία αναπροσαρµογή των παγίων στοιχείων της εταιρείας έγινε την 31.12.2000. Β. Πιστοποιητικό Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ελέγξαµε τις ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς και το σχετικό Προσάρτηµα της Ανώνυµης Εταιρείας " ΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΑΜΠΡΑΚΗ Α.Ε." της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου 2003. Ο έλεγχός µας, στα πλαίσια του οποίου λάβαµε και γνώση πλήρους λογιστικού απολογισµού των εργασιών των υποκαταστηµάτων της εταιρείας, έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 37 του Κ.Ν. 2190/1920 περί Ανωνύµων Εταιρειών και τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες, µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. Τέθηκαν στη διάθεση µας τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε η εταιρεία και µας δόθηκαν οι αναγκαίες για τον έλεγχο πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Η εταιρεία εφάρµοσε ορθά το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. εν τροποποιήθηκε η µέθοδος απογραφής σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση και το κόστος παραγωγής που προκύπτει από τα λογιστικά βιβλία προσδιορίσθηκε σύµφωνα µε τις παραδεγµένες αρχές λογισµού του κόστους. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία του περιεχοµένου της εκθέσεως ιαχειρίσεως του ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, µε τις σχετικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το Προσάρτηµα περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από την παράγρ. 1 του άρθρου 43α του κωδ. Ν. 2190/1920. Από τον παραπάνω έλεγχό µας προέκυψαν τα εξής: 1. Οι "Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις" περιλαµβάνουν και συµµετοχές σε εταιρείες µη εισηγµένες στο ΧΑΑ συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 112 περίπου, από τις οποίες δέκα έξι (16) µε συνολική αξία κτήσεως εκατ. Ευρώ 87 περίπου ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές, αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσεως τους, και όχι όπως ορίζεται από τις διατάξεις ΚΝ 2190/1920 άρθρο 43 παρ. 6 (στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ τιµής κτήσεως τους και της τρέχουσας τιµής τους). Εάν η αποτίµηση γινόταν µε βάση τις παραπάνω διατάξεις θα προέκυπτε διαφορά υποτίµησης εκατ. Ευρώ 38 περίπου, για την οποία δεν σχηµατίσθηκε σχετική πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως εκατ. Ευρώ 3 περίπου και προηγουµένων χρήσεων εκατ. Ευρώ 35 περίπου. 2. Όπως αναφέρεται στη σηµείωση Νο 1 κάτω από τον Ισολογισµό, η εταιρεία δεν επιβάρυνε τα αποτελέσµατα χρήσεως µε ζηµιές αποτίµησης συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 2,8 περίπου, των εισηγµένων στο Χ.Α.Α. µετοχών που έχει στο χαρτοφυλάκιό της πριν από την 31η εκεµβρίου 2002, αλλά τις µετέφερε απευθείας σε µείωση των Ιδίων Κεφαλαίων. 3. Για την κάλυψη πιθανής ζηµίας από τη ρευστοποίηση επισφαλών, επίδικων και καθυστερηµένων απαιτήσεων συνολικού ποσού εκατ. Ευρώ 5,5 περίπου, η εταιρεία έχει σχηµατίσει πρόβλεψη εκατ. Ευρώ 0,3 περίπου. Για τη διαφορά εκατ. Ευρώ 5,2 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη, σε βάρος των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων. 4. Στο λογαριασµό ΙΙ(1) «Πελάτες» του Ενεργητικού, περιλαµβάνεται και απαίτηση συνολικού ύψους εκατ. Ευρώ 5,4 από συνδεδεµένη εταιρεία που έχει τεθεί υπό εκκαθάριση για την οποία δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων προηγουµένων χρήσεων. 5. Η εταιρεία βασιζόµενη στη γνωµοδότηση αριθµός 205/1988 της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης και το άρθρο 31 παρ. 1 ιε του Ν.2238/1994, δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για ΣΕΛΙ Α: 19/229
συνταξιοδότηση. Εάν η εταιρεία σχηµάτιζε την πρόβλεψη αυτή σύµφωνα µε το άρθρο 42ε παρ. 14 του Ν.2190/1920, το σωρευµένο ύψος της θα ανερχόταν σε εκατ. Ευρώ 7,6 µε επίπτωση εκατ. Ευρώ 0,6 στα αποτελέσµατα της χρήσεως και εκατ. Ευρώ 7 στα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων. 6. Η εταιρεία, έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις ανέλεγκτες χρήσεις να µην έχουν καταστεί οριστικές. Κατά τη γνώµη µας, οι ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις, οι οποίες προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της εταιρείας, απεικονίζουν, µαζί µε το Προσάρτηµα, αφού ληφθούν υπόψη οι προαναφερόµενες παρατηρήσεις µας καθώς και οι παρατιθέµενες από την εταιρεία σηµειώσεις κάτω από τον Ισολογισµό, την περιουσιακή διάρθρωση και την οικονοµική θέση της εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2003 και τα αποτελέσµατα της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών, οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που η εταιρεία εφάρµοσε στην προηγούµενη χρήση. Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεως 2002 Οµίλου ΟΛ Α. Σηµειώσεις της Εταιρείας 1. Οι εταιρείες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση είναι : α) ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE (ενοποιηµένος), β) MULTIMEDIA AE, γ) STUDIO ATA ΑΕ, δ) ΕΙ ΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΑΕ, ε) ΟΛ DIGITAL AE (ενοποιηµένος), στ) HEARST ΟΛ ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΕΠΕ, ζ) MC ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ, η) EUROSTAR ATEBE (ενοποιηµένος), θ) ACTION PLAN AE (ενοποιηµένος), ι) ΝΕΑ ΑΚΤΙΝΑ ΑΕ και ια) ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΕ. Τα κονδύλια του παρόντος ενοποιηµένου ισολογισµού και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεως δεν είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως επειδή στη παρούσα χρήση οι εταιρείες ACTION PLAN HR ΑΕΠΑ, θυγατρική της ACTION PLAN A.E., και ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΕ, περιλαµβάνονται στην ενοποίηση και αντίθετα δεν περιλαµβάνεται η εταιρεία ΑΓΓΕΛΙ ΗΣ ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. στην ενοποίηση της θυγατρικής ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ IRIS AEBE. 2. Οι µετοχές εταιρειών µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, λογαριασµός ΙΙΙ του Ενεργητικού, αξίας χιλ. Ευρώ 27.478 περίπου, αποτιµήθηκαν στην τρέχουσα αξία τους σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920. Οι διαφορές (ζηµίες) που προέκυψαν από την αποτίµηση αυτή, συνολικού ύψους χιλ. Ευρώ 13.062, αφού συµψηφίστηκαν µε κέρδη από την αποτίµηση συµµετοχής, εταιρείας µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ, ύψους χιλ. Ευρώ 2.297, µεταφέρθηκαν απ ευθείας στην καθαρή θέση, µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2992/2002 και δεν έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης κατά χιλ. Ευρώ 10.765. 3. Εκκρεµείς δίκες κατά των εταιρειών του οµίλου, κυρίως από δηµοσιεύµατα στις εφηµερίδες, σε περίπτωση που ευοδωθούν, δεν θα έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία των εταιρειών του οµίλου. Επίσης δεν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων. 4. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού (µέσος όρος της χρήσεως) 2.474 άτοµα. 5. Η τελευταία αναπροσαρµογή των παγίων στοιχείων των εταιρειών του οµίλου έγινε την 31.12.2000. 6. Επί ακινήτων θυγατρικής έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ύψους χιλ. Ευρώ 98.606 για εξασφάλιση µακροπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού ύψους χιλ. Ευρώ 82.171. 7. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως έχουν αναµορφωθεί προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε εκείνα της τρέχουσας χρήσης. Β. Πιστοποιητικό Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ελέγξαµε, κατά τις διατάξεις του άρθρου 108 του κωδ. Ν. 2190/1920 «περί ανωνύµων εταιρειών», των δωδέκατο ενοποιηµένο ισολογισµό και την Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων, καθώς και το σχετικό Προσάρτηµα της «ΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΑΜΠΡΑΚΗ Α.Ε.» και των θυγατρικών της για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2002. Εφαρµόσαµε τις διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες για το σκοπό του ελέγχου µας, οι οποίες είναι σύµφωνες µε τις αρχές και κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και επαληθεύσαµε τη συµφωνία του περιεχοµένου της Ενοποιηµένης Εκθέσεως ιαχειρίσεως µε τις παραπάνω ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. εν επεκταθήκαµε στον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων επιχείρησης που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση και αντιπροσωπεύει ποσοστό 0,5 % και 0,39 % των ενοποιηµένων συνόλων ενεργητικού και κύκλου εργασιών. Οι καταστάσεις αυτές έχουν ελεγχθεί από άλλο αναγνωρισµένο ελεγκτή στο πιστοποιητικό ελέγχου του οποίου βασιστήκαµε για να εκφράσουµε τη γνώµη µας που ακολουθεί, στο µέτρο που αυτή σχετίζεται µε τα περιλαµβανόµενα στην ενοποίηση κονδύλια της πιο πάνω επιχειρήσεως. Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται και οικονοµικές καταστάσεις που δεν συνοδεύονται από πιστοποιητικό ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, οι οποίες αντιπροσωπεύουν συνολικά ποσοστό 3,72 % και 4,25 % των ενοποιηµένων συνόλων ενεργητικού και κύκλου εργασιών. Από τον έλεγχό µας αυτό προέκυψαν τα εξής : 1. Εταιρείες του οµίλου δεν έχουν διενεργήσει αποσβέσεις επί των ενσωµάτων και ασωµάτων ακινητοποιήσεων χιλ. Ευρώ 1.920, µε επίπτωση τη µη επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της παρούσης χρήσεως κατά χιλ. Ευρώ 450 και χιλ. Ευρώ 1.470 των αποτελεσµάτων των προηγουµένων χρήσεων (εκ των οποίων χιλ. Ευρώ 933 βασιζόµενες στις διατάξεις του Ν. 2065/1992). 2. Εταιρείες του οµίλου στην προηγούµενη χρήση, σε αντίθεση µε την παρούσα, προέβησαν στην ολοσχερή απόσβεση των εξόδων εγκαταστάσεως και ενσώµατων ακινητοποιήσεων µε συνέπεια την διενέργεια µεγαλύτερων αποσβέσεων κατά χιλ. Ευρώ 1.832 περίπου και την ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της προηγούµενης χρήσης και τη µείωση των ιδίων κεφαλαίων. 3. Θυγατρική εταιρεία του οµίλου ορθά κεφαλαιοποίησε στην παρούσα χρήση, σε αντίθεση µε την προηγούµενη χρήση, τόκους δανείων κατασκευαστικής περιόδου ύψους χιλ. Ευρώ 3.574. Εάν είχε ακολουθήσει την ίδια λογιστική µέθοδο και στην προηγούµενη χρήση, τα αποτελέσµατα χρήσης θα ήταν αυξηµένα κατά χιλ. Ευρώ 600 περίπου. 4. Οι συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορούν: α) Συµµετοχή σε εταιρεία µε µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας χιλ. Ευρώ 17.716 που αποτιµήθηκε στην τρέχουσα αξία σύµφωνα µε το άρθρο 2 του Ν. 2992/2002. β) Συµµετοχή σε εταιρείες µε µετοχές µη εισηγµένες στο ΧΑΑ αξίας κτήσεως χιλ. Ευρώ 14.368, από τις οποίες επτά (7) ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές µε αξία κτήσεως χιλ. Ευρώ 12.170 περίπου, αποτιµήθηκαν, σύµφωνα µε το άρθρο 28 του ΚΒΣ (Π 186/92), στην αξία κτήσεώς τους. ΣΕΛΙ Α: 20/229