PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ

PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Αρ. Μ.Α.Ε.: 51526/01ΑΤ/Β/02/0537 Αρ. Μ. Γ.Ε.ΜΗ. 8006101000 ΕΔΡΑ: ΑΡΤΕΜΙΔΟΣ 8, ΤΚ 151 25, ΜΑΡΟΥΣΙ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 1

Περιεχόμενα ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 4 A. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 8 B. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 10 Κατάσταση Αποτελεσμάτων 11 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 12 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 13 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 14 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 15 Κατάσταση Ταμειακών ροών 16 1. Πληροφορίες για τον Όμιλο 17 1.1 Γενικές πληροφορίες 17 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων 17 1.3 Δομή του Ομίλου 19 1.4 Σημαντικά Γεγονότα 20 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών αρχών 21 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων 21 2.2 Αλλαγές σε λογιστικές αρχές 21 2.3 Ενοποίηση 26 2.4 Πληροφόρηση κατά τομέα 27 2.5 Μετατροπή ξένου νομίσματος 27 2.6 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις 28 2.7 Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων 30 2.8 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 30 2.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 31 2.10 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων 32 2.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων 32 2.12 Μετοχικό κεφάλαιο 32 2.13 Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος 32 2.14 Παροχές στο προσωπικό 33 2.15 Επιχορηγήσεις 33 2.16 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις 33 2.17 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων 34 2.18 Μισθώσεις 34 2.19 Διανομή μερισμάτων 34 2.20 Παροχές σε εργαζόμενους 34 2.21 Αναδιατύπωση Οικονομικών Καταστάσεων προηγούμενων περιόδων 34 2.22 Υποχρέωση εκπομπών ρύπων 35 3. Διαχείριση κινδύνων 36 4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα 42 5. Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 45 5.1 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 45 5.2 Υπεραξία επιχείρησης 46 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 2

5.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 47 5.4 Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις: 48 5.5 Αναβαλλόμενος φόρος 50 5.6 Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 52 5.7 Αποθέματα 52 5.8 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 52 5.9 Λοιπές απαιτήσεις 52 5.10 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 53 5.11 Μετοχικό Κεφάλαιο 53 5.12 Δανειακές υποχρεώσεις 53 5.13 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού 54 5.14 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 55 5.15 Προβλέψεις 55 5.16 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία 55 5.17 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 55 5.18 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 56 5.19 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 56 5.20 Πωλήσεις 56 5.21 Κόστος πωληθέντων 57 5.22 Έξοδα ανά κατηγορία 57 5.23 Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα 58 5.24 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 58 5.25 Έσοδα από Συγγενείς Επιχειρήσεις 59 5.26 Φόρος Εισοδήματος 59 5.27 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 60 5.28 Εμπράγματα Βάρη 60 5.29 Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις 61 5.30 Μερίσματα προτεινόμενα και διανεμηθέντα 62 5.31 Ανειλημμένες υποχρεώσεις Λειτουργικής Εκμίσθωσης 62 5.32 Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού 62 5.33 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 62 5.34 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 64 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I ΔΙΑΧΩΡΙΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 65 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 3

ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» Η παρούσα ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στη χρονική περίοδο της χρήσεως 2014. Σε αυτή περιέχονται χρηματοοικονομικές πληροφορίες της Εταιρείας «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» (στο εξής η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της εταιρειών (στο εξής από κοινού με την Εταιρεία ο «Όμιλος Protergia» ή ο «Όμιλος») για τη χρήση 2014 και περιγράφονται σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στην περίοδο αυτή, καθώς και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις. Επίσης περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που ο Όμιλος Protergia ενδέχεται να αντιμετωπίσει το επόμενο έτος. 1. ΓΕΝΙΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Οι δύο σταθμοί ηλεκτροπαραγωγής με καύση φυσικού αερίου σε συνδυασμένο κύκλο του Ομίλου Protergia, στον Άγιο Νικόλαο Βοιωτίας της θυγατρικής εταιρείας «PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και στους Αγίους Θεοδώρους Κορίνθου της θυγατρικής εταιρείας «ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ», λειτούργησαν χωρίς προβλήματα καθ όλη τη διάρκεια της χρήσης 2014. Το ύψος της παραγωγής τους ανήλθε σε 778.354 MWh. Λόγω αλλαγών στο ρυθμιστικό πλαίσιο αγοράς η παραγωγή τους ήταν σημαντικά μειωμένη σε σχέση με το 2013, ήταν όμως η υψηλότερη από όλους τους ιδιωτικούς σταθμούς παραγωγής. Ο Όμιλος Protergia λειτουργεί, συντηρεί και διαχειρίζεται και τον τρίτο σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από φυσικό αέριο του Ομίλου ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, ήτοι τον σταθμό συμπαραγωγής ηλεκτρισμού και θερμότητας της ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ. Οι τρεις σταθμοί έχουν συνολική ισχύ 1.214 MW. Επίσης, λειτούργησαν κανονικά οι σταθμοί παραγωγής από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) με συνολική παραγωγή 91,56 GWh για τη χρήση 2014, μειωμένη κατά περίπου 14% σε σχέση με το 2013 λόγω χαμηλότερης έντασης ανέμων. Σε εφαρμογή του επενδυτικού πλάνου της τριετίας 2014-2016 για την κατασκευή έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος 130MW, ξεκίνησε κατά τη διάρκεια της χρήσης η κατασκευή 3 αιολικών πάρκων ισχύος 52 MW και συνεχίστηκε η ανάπτυξη άλλων πάρκων με άδειες παραγωγής ισχύος περίπου 1.000 MW. Όσον αφορά τον τομέα της Διεθνούς Εμπορίας διακινήθηκαν μέσω των ελληνικών συνόρων 189,4GWh (trading), ποσότητα τριπλάσια σε σχέση με το 2013. Τον Απρίλιο του 2014 ανακοινώθηκε επίσημα η δραστηριοποίηση του Ομίλου Protergia στην αγορά λιανικής (retail). Ο αριθμός του προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου αυξήθηκε κατά 10 και ανήλθε σε 177 άτομα την 31/12/2014 έναντι 167 την 31/12/2013. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου προέρχεται από την Παραγωγή και πώληση Ενέργειας των IPP Βοιωτίας και Κορίνθου στην ημερήσια αγορά ενέργειας, την Διεθνή Εμπορία Ηλεκτρικής Ενέργειας και την Παραγωγή των σταθμών ΑΠΕ. Ακολουθούν συνοπτικά, τα οικονομικά αποτελέσματα χρήσης της μητρικής Εταιρείας και του Ομίλου Ρrotergia. Η σημαντική μείωση Πωλήσεων που παρατηρείται σε ενοποιημένο επίπεδο οφείλεται στην αντίστοιχη μείωση της παραγωγής των σταθμών για τους λόγους που αναφέρθηκαν πιο πάνω. Παρά το γεγονός αυτό, το EBITDA και τα κέρδη προ φόρων διατηρήθηκαν σε ικανοποιητικά επίπεδα, ενώ η σημαντική μείωση των κερδών μετά από φόρους οφείλεται κατά 8,9 εκ. στην απομείωση των συμμετοχών και των άυλων παγίων του Ομίλου λόγω νέας αποτίμησης τους. ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 Πωλήσεις 168.534 369.116 8.197 144.140 Κέρδη προ φόρων 12.487 14.140 (5.899) (16.739) Κέρδη Περιόδου μετά από φόρους 1.587 10.397 (8.060) (10.220) Λειτουργικά Αποτ Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβ (EBITDA) 74.523 89.723 623 28.598 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 4

Ο Όμιλος μετράει την αποδοτικότητά του κάνοντας χρήση των κατωτέρω χρηματοοικονομικών δεικτών απόδοσης που χρησιμοποιούνται διεθνώς: ROCE (Return on Capital Employed) Αποδοτικότητα συνολικών απασχολούμενων κεφαλαίων (κέρδη προ φόρων προς άθροισμα Ιδίων Κεφαλαίων και Τραπεζικού δανεισμού) ROE (Return on Equity) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (κέρδη μετά φόρων προς σύνολο Ιδίων κεφαλαίων) Το 2014 η αποδοτικότητα των Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων του Ομίλου ανήλθε σε 1,75% και η αποδοτικότητα των Ιδίων Κεφαλαίων σε 0,38%. Οι δείκτες τη χρήση του 2013 διαμορφώθηκαν σε 1,9% και 2,5% αντίστοιχα. 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΚΛΕΙΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ Συμφωνία ΔΕΠΑ και Gazprom Στις 25/2/2014 το ΥΠΕΚΑ ανακοίνωσε τη διακρατική συμφωνία μεταξύ ΔΕΠΑ και Gazprom, η οποία προέβλεπε την μείωση της τιμής του φυσικού αερίου (ΦΑ) που προμηθεύεται η πρώτη από τη δεύτερη. Η έκπτωση ορίστηκε σε 15% επί της τιμής που ίσχυε μέχρι την 25/02/2014 με αναδρομική εφαρμογή από την 1/7/2013. Σε εφαρμογή των ανωτέρω, η ΔΕΠΑ μείωσε αντίστοιχα την τιμή πώλησης ΦΑ με συνολική θετική επίδραση για τον Όμιλο ποσού 10,3 εκ. Είσοδος στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας Το 2014 η Εταιρεία του Ομίλου Protergia Θερμοηλεκτρική Αγίου Νικολάου Α.Ε. ανακοίνωσε επίσημα την δραστηριοποίηση της στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, με στόχο να τροφοδοτήσει με ηλεκτρικό ρεύμα επιχειρήσεις, επαγγελματίες και νοικοκυριά, προσφέροντας ανταγωνιστικές τιμές και αξιόπιστες υπηρεσίες. Έκδοση Ομολογιακού Δανείου της Κόρινθος Power A.E. Η Εταιρεία του Ομίλου Κόρινθος Power Α.Ε. προχώρησε στην έκδοση την 31/3/2014, βάσει των διατάξεων του K.N. 2190/1920 και του ν. 3156/2003, όπως ισχύουν, μακροπρόθεσμου ομολογιακού δανείου δεκαετούς διάρκειας ύψους 155 εκ. με σκοπό την αναχρηματοδότηση του υπάρχοντος τραπεζικού δανεισμού της σε σχέση με το Σταθμό, ήτοι του από 20/07/2010 βραχυπρόθεσμου ομολογιακού δανείου. Την 31.12.2014, μετά τις πληρωμές κεφαλαίου, η οφειλή έναντι του ΚΟΔ της εταιρείας μειώθηκε σε 150 εκ. Αλλαγή της τιμολόγησης της ηλεκτρικής ενέργειας βάση του Ν.4254/2014 (new deal) Σε εφαρμογή του νόμου 4254/07.04.2014 «Μέτρα στήριξης και ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας στο πλαίσιο εφαρμογής του ν.4046/2012 και άλλες διατάξεις» ο Όμιλος ως παραγωγός ενέργειας από ΑΠΕ, προχώρησε στην έκδοση εκπτωτικώνπιστωτικών παραστατικών κατά τον Κώδικα Φορολογικής Απεικόνισης Συναλλαγών, με τα οποία και παρείχε έκπτωση σε ποσοστό 35% επί της συνολικής αξίας της πωληθείσας ενέργειας για το 2013. Η συνολική επίπτωση ύψους 3,5 εκ. για τη χρήση 2014, αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Ομίλου και συγκεκριμένα στο κονδύλι «Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης». Συμμετοχές Στις 9 Ιανουαρίου 2014, η 100% θυγατρική εταιρεία του Ομίλου «SPIDER ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.» εξαγόρασε το υπολειπόμενο 50% των εταιρειών «Αιολική Τρικόρφων Ανώνυμη Εταιρεία Παραγωγής και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας» και «Μακρυνόρος Ανώνυμη Εταιρεία Παραγωγής και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας» έναντι τιμήματος 0,3 εκ., καθιστώντας τις πλέον 100% θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου. Με την από 2/9/2014 ομόφωνη απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων περί διάλυσης της Εταιρείας «ΥΗΣ ΠΕΠΟΝΙΑ ΑΕ», η Εταιρεία τέθηκε σε διαδικασία εκκαθάρισης λόγω μη εκπλήρωσης του εταιρικού της σκοπού σχετικά με την ανάπτυξη και λειτουργία μικρού υδροηλεκτρικού σταθμού. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 5

3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι δραστηριότητες του Ομίλου Protergia υπόκεινται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους: πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίου. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των χρηματοοικονομικών κινδύνων καθορίζονται από το τμήμα Διαχείρισης Διαθεσίμων της Εταιρείας το οποίο λειτουργεί, σε συνεργασία με τη διεύθυνση treasury της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - Όμιλος Επιχειρήσεων, στα πλαίσια συγκεκριμένων κατευθύνσεων εγκεκριμένων από τη Διοίκηση με στόχο τον περιορισμό αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου Protergia. Κρίνεται σκόπιμο πάντως να επισημανθεί, ότι τα συστήματα και οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνων από τη φύση τους παρέχουν λελογισμένη και όχι απόλυτη ασφάλεια, διότι είναι μεν σχεδιασμένα ώστε να περιορίζουν την πιθανότητα επέλευσης των σχετικών κινδύνων και να αμβλύνουν τις επιπτώσεις τους, χωρίς ωστόσο να μπορούν να τους αποκλείσουν. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλομένων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Ο Όμιλος Protergia εφαρμόζει διαδικασίες και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων, του Ομίλου Protergia και της Εταιρείας, την 31η Δεκεμβρίου 2014 και την 31 Δεκεμβρίου 2013 αντίστοιχα, αναλύονται στη σημείωση 3.1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται με την ανάγκη για επαρκή χρηματοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης του Ομίλου Protergia. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας γίνονται αντικείμενο διαχείρισης μέσω προσεκτικής παρακολούθησης των χρεών και των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Ο Όμιλος Protergia την 31/12/2014 εμφανίζει μια προσωρινή αρνητική διαφορά μεταξύ Κυκλοφορούντος Ενεργητικού και Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων ύψους 120 εκ. Σημειώνεται ότι στις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις περιλαμβάνονται οφειλές 126,2 εκ. προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις οι οποίες σχετίζονται κυρίως με την κατασκευή των Σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στην Κόρινθο ( 20 εκ.) και στον Άγιο Νικόλαο Βοιωτίας ( 80,7 εκ.), καθώς και την αγορά ανταλλακτικών. Τα ανωτέρω απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου Επιχειρήσεων Μυτιληναίος, με τον οποίο ενοποιείται ο Όμιλος Protergia, ο οποίος παρουσίαζε την 31/12/2014 θετικό κεφάλαιο κίνησης ύψους 270 εκ. και ως εκ τούτου διαθέτει την απαραίτητη κεφαλαιακή διάρθρωση ώστε να εξασφαλίζει επαρκή ρευστότητα για τις θυγατρικές του όταν αυτό απαιτείται. Παράλληλα, η διοίκηση του Ομίλου Protergia εξασφαλίζει επαρκείς διαθέσιμες πιστωτικές διευκολύνσεις ώστε να είναι σε θέση να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες επιχειρηματικές ανάγκες, κατόπιν υπολογισμού των ταμειακών εισροών που προκύπτουν από τη λειτουργία του, καθώς και των μετρητών και ισοδύναμων μετρητών τα οποία τηρεί. Τα κεφάλαια για τις μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας εξασφαλίζονται πρόσθετα από ένα επαρκές ποσό δανειακών κεφαλαίων. Η ληκτότητα των υποχρεώσεων, του Ομίλου Protergia και της Εταιρείας, την 31η Δεκεμβρίου 2014 και την 31 Δεκεμβρίου 2013 αντίστοιχα, αναλύονται στη σημείωση 3.1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμώνται σε νόμισμα το οποίο δεν είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Ο Όμιλος Protergia εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο μέσω των συναλλαγών του με πελάτες και προμηθευτές σε ξένο νόμισμα, κυρίως λόγω της αγοράς φυσικού αερίου που διαμορφώνεται σε τιμές δολαρίου των ΗΠΑ. Για την αντιμετώπιση και περιορισμό του παραπάνω κινδύνου ο Όμιλος συνάπτει συμβάσεις παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων. Κίνδυνος επιτοκίου Τα στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας και των θυγατρικών της που εκτέθηκαν σε επιτοκιακές διακυμάνσεις αφορούν στα διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων. Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είναι να επενδύει τα μετρητά της σε κυμαινόμενα επιτόκια, ώστε να διατηρεί την απαραίτητη ρευστότητα, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα ικανοποιητική απόδοση για τους μετόχους της. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 6

4. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2015 Η πορεία και η ανάπτυξη του Ομίλου γίνεται μέσα σε ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο αρνητικά περιβάλλον για τη χώρα και κυριότερο, για την αγορά της ηλεκτρικής ενέργειας. Παρά το γεγονός αυτό και με δεδομένη την αναγκαιότητα των σταθμών συνδυασμένου κύκλου για την επάρκεια τροφοδοσίας της χώρας σε ηλεκτρική ενέργεια, οι προοπτικές σε μέσο - μακροπρόθεσμο ορίζοντα παραμένουν θετικές. Η μείωση των τιμών προμήθειας ΦΑ, λόγω αποκλιμάκωσης των τιμών πετρελαίου στις διεθνείς αγορές, αναμένεται να ενδυναμώσει, σε σχέση με το 2014, τον ρόλο του Ομίλου στην αγορά ενέργειας. Σημαντικός παράγων αβεβαιότητας με ενδεχόμενες αρνητικές επιπτώσεις είναι ότι την 31/12/2014 έληξε η ισχύς του μεταβατικού μηχανισμού διασφάλισης επαρκούς ισχύος. Για τον νέο μειωμένο μεταβατικό μηχανισμό αποζημίωσης ευελιξίας, πιθανώς με αναδρομική ισχύ από 1/1/2015, έχουν ολοκληρωθεί οι διαδικασίες δημόσιας διαβούλευσης και αναμένονται οι σχετικές εγκρίσεις από DG COMP, καθώς και η έκδοση των οριστικών αποφάσεων από την ΡΑΕ, χωρίς όμως μέχρι στιγμής να διαφαίνεται πολιτική βούληση ομαλής προόδου των σχετικών ενεργειών. Στην αγορά των ΑΠΕ, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία για να εξασφαλιστούν οι αναγκαίες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις, και να εισπραχτούν οι εγκεκριμένες από αναπτυξιακούς νόμους ενισχύσεις για την κατασκευή αιολικών πάρκων σύμφωνα με το στρατηγικό πλάνο επενδύσεων του Ομίλου. Τέλος, ο Όμιλος Protergia θα επιδιώξει την ενδυνάμωση της θέσης της στην αγορά προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, μέσω χονδρικών (trading) και λιανικών πωλήσεων (retail), οι οποίες αναμένεται να παρουσιάσουν σημαντική αύξηση. 5. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΜΕΧΡΙ ΤΗΝ ΗΜ/ΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δεν υπάρχουν λοιπά μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν τον Όμιλο και την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΑ). Περισσότερα και αναλυτικά στοιχεία, σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας, αναφέρονται στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Ευάγγελος Μυτιληναίος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 7

A. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2014, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 8

Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Επίσης, ελέγξαμε τις διαχωρισμένες κατά δραστηριότητα καταστάσεις οικονομικής θέσης της Εταιρείας και του Ομίλου της 31 Δεκεμβρίου 2014, καθώς και τις διαχωρισμένες, κατά δραστηριότητα καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 έως και την 31 Δεκεμβρίου 2014. Οι εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις οικονομικής θέσης και οι καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων (εφεξής «διαχωρισμένες οικονομικές καταστάσεις») συντάχθηκαν με ευθύνη της Διοίκησης της PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4001/2011 και την υπ αριθ. 204/2013 απόφαση της ΡΑΕ αναφορικά με την έγκριση των κανόνων κατανομής του Ενεργητικού και Παθητικού και των Δαπανών και Εσόδων, των οποίων η μεθοδολογία λογιστικού διαχωρισμού περιγράφεται αναλυτικά στο Παράρτημα Ι των σημειώσεων επί των οικονομικών καταστάσεων. Ο έλεγχος των διαχωρισμένων οικονομικών καταστάσεων συνίσταται, ιδίως στην εξακρίβωση της ορθής εφαρμογής των κανόνων κατανομής για το διαχωρισμό των λογαριασμών και στην τήρηση της υποχρέωσης προς αποφυγή των διακρίσεων και των διασταυρούμενων επιδοτήσεων μεταξύ των διαφόρων δραστηριοτήτων. Με βάση τον έλεγχο που διενεργήσαμε, διαπιστώσαμε ότι, οι διαχωρισμένοι κατά δραστηριότητα ισολογισμοί και οι διαχωρισμένες κατά δραστηριότητα καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων που παρουσιάζονται στο παράρτημα Ι των σημειώσεων των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4001/2011 και την υπ αριθ. 204/2013 εγκριτική απόφαση της ΡΑΕ. Αθήνα, 28 Απριλίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μανόλης Μιχαλιός Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 25131 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 9

B. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ, ΩΣ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ Ε.Ε. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» στις 28.04.2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.prot-group.gr & www.protergia.gr. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 10

Κατάσταση Αποτελεσμάτων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 Πωλήσεις 1, 5 168.534 369.116 8.197 144.140 Κόστος Πωληθέντων 6.22 (116.382) (308.116) (7.483) (124.405) Μικτο κερδος 52.152 61.000 714 19.735 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 6.24 9.574 3.152 4.475 1.887 Έξοδα διάθεσης 6.23 (168) (241) 0 0 Έξοδα διοίκησης 6.23 (11.636) (9.471) (4.542) (5.947) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 6.24 (3.482) (3.548) (62) (69) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων 46.440 50.892 585 15.606 Χρηματοοικονομικά Έσοδα 6.25 718 761 30 82 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 6.25 (24.387) (22.885) (382) (5.125) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 6.26 (10.093) (14.811) (6.132) (27.302) Κέρδη/ Ζημιές από συγγενείς επιχειρήσεις (191) 183 - - Κέρδη προ φόρων 12.487 14.140 (5.899) (16.739) Φόρος Εισοδήματος 6.28 (10.900) (3.743) (2.162) 6.519 Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1.587 10.397 (8.060) (10.220) Κέρδη περιόδου μετά από φόρους 1.587 10.397 (8.060) (10.220) Κατανεμημένα σε: 0 0 0 0 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (1.630) 7.439 (8.060) (10.220) Μη ελέγχουσες συμμετοχές 6.29 3.216 2.958 0 0 Σύνοψη αποτελεσμάτων περιόδου απο συνεχιζόμενες δραστηριότητες Λειτουργικά Αποτ Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβ (EBITDA) 74.523 89.723 623 28.598 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων 46.440 50.892 585 15.606 Κέρδη προ φόρων 12.487 14.140 (5.899) (16.739) Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1.587 10.397 (8.060) (10.220) (Α)Πρ/σμός Kονδ:Κέρδη/Ζημιές ΠΦ,Χρ/κών, Eπ/κών Αποτ κ Συν Απ/σεων 0 0 0 0 Κέρδη προ φόρων 12.487 14.140 (5.899) (16.740) Πλέον: Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 33.763 36.935 6.484 32.346 Πλέον: Επενδυτικά Αποτελέσματα 191 (183) 0 0 Πλέον: Αποσβέσεις 28.083 38.830 38 12.992 Κέρδη/Ζημιές Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβέσεις 74.523 89.723 623 28.598 (Β)Πρ/σμός Kονδ:Λειτ/κά Απ ΠΦ,Χρημ/κών,Eπ/κώνΑπ κ Συν Απ(EBITDA) 0 0 0 0 Κέρδη προ φόρων 12.487 14.140 (5.899) (16.740) Πλέον: Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 33.763 36.935 6.484 32.346 Πλέον: Επενδυτικά Αποτελέσματα 191 (183) 0 0 Πλέον: Αποσβέσεις 28.083 38.830 38 12.992 Μερικό Σύνολο 74.523 89.723 623 28.598 Λειτουργικά Αποτ Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβ (EBITDA) 74.523 89.723 623 28.598 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 11

Κατάσταση Συνολικών Εσόδων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 1.587 10.397 (8.060) (10.220) Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών (1.655) (136) 0 160 Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 35 0 5 0 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) (82) (51) (21) 24 Μεταφορά αντιστάθμισης ταμειακών ροών στο αποτέλεσμα 388 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης (115) 10.598 (8.077) (10.036) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης αποδιδόμενα σε: 0 0 0 0 Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής (2.670) 7.640 (8.077) (10.036) Μη ελέγχουσες συμμετοχές 2.555 2.958 0 0 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 12

Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Στοιχεία Ενεργητικού - - - - Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού - - - - Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 558.365 565.549 2.638 8.784 Υπεραξία Επιχείρησης 59.507 59.507 - - Άύλα Περιουσιακά Στοιχεία 205.611 217.904 9.272 9.377 Επενδύσεις Σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις - - 330.932 246.735 Επενδύσεις Σε Συνδεδεμένες Επιχειρήσεις 7.231 8.546 5.733 6.520 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις 12.372 5.496 6.519 2.347 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 425 1.222 184 182 843.511 858.224 355.278 273.944 Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού - - - - Αποθέματα - Συνολική αξία 18.811 11.065 - - Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 81.306 116.716 1.034 2.419 Λοιπές Απαιτήσεις 13.167 13.434 30.830 104.273 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία 555 - - - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 17.972 18.767 1.312 3.509 131.812 159.983 33.176 110.202 Στοιχεία Ενεργητικού 975.323 1.018.207 388.454 384.146 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις - - - - Ίδια Κεφάλαια - - - - Μετοχικό κεφάλαιο 5.487 5.487 5.487 5.487 Υπερ Το Άρτιο 263.372 272.079 333.261 338.147 Λοιπά αποθεματικά 67.942 69.264 22 206 Αποτελέσματα Εις Νέον 23.061 15.471 2.499 5.507 Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής 359.861 362.301 341.269 349.347 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 56.359 53.554 - - Ίδια Κεφάλαια 416.220 415.855 341.269 349.347 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις - - - - Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 222.537 116.966-4.750 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 70.431 54.143 27.443 21.239 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 367 260 170 149 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 13.931 6.829-0 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 307.267 178.198 27.613 26.138 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις - - - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 142.336 194.678 149 354 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 5.534 6.009 424 2.587 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 46.424 38.014 2.000 - Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 27.058 168.263 - - Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία 3.655 639 - - Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 26.828 16.551 16.999 5.721 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 251.836 424.154 19.572 8.662 Σύνολο υποχρεώσεων 559.103 602.352 47.185 34.800 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις 975.323 1.018.207 388.454 384.146 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 13

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά Αποτελέσματα αποθεματικά Εις Νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2013,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης- 5.487 366.680 (138) (5.273) 366.756 50.596 417.352 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Διανοµή Μερισµάτων 0 0 0 99 99 0 99 Μεταφορά απομείωσης άυλων στοιχείων σε αποθεματικά 0 (13.508) 0 13.508 0 0 0 Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 50 (266) (216) 0 (216) Μεταφορά αποθεματικών από αλλαγή φορολογικού συντελεστή 0 (11.942) 0 0 (11.942) 0 (11.942) Αγορά / Πώληση Ιδιών μετοχών 0 0 0 0 0 0 0 Μεταβολή από Εξαγορά μεριδίου θυγατρικής 0 0 0 (36) (36) 0 (36) Μεταβολή Κεφαλαίων από Πώληση θυγατρικής 0 0 0 0 0 0 0 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 0 0 0 0 Μεταβολή λόγω απορρόφησης θυγατρικής 0 (69.151) 69.151 0 0 0 0 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 (94.601) 69.201 13.305 (12.095) 0 (12.095) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 0 0 0 7.439 7.439 2.958 10.397 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: 0 0 0 0 0 0 0 Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 0 0 252 0 252 0 252 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (51) 0 (51) 0 (51) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 201 7.439 7.640 2.958 10.598 Υπόλοιπο τέλους 31/12/2013 5.487 272.079 69.264 15.471 362.301 53.554 415.855 Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2014,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης- 5.487 272.079 69.264 15.471 362.301 53.554 415.855 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Διανοµή Μερισµάτων 0 0 0 67 67 0 67 Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 (282) 246 (36) 0 (36) Αγορά / Πώληση Ιδιών μετοχών 0 0 0 0 0 0 0 Μεταβολή από Εξαγορά μεριδίου θυγατρικής 0 0 0 35 35 0 35 Μεταβολή Κεφαλαίων από Πώληση θυγατρικής 0 0 0 96 96 0 96 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 68 68 250 318 Μεταβολή λόγω απορρόφησης θυγατρικής 0 0 0 0 0 0 0 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 0 (282) 512 230 250 480 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 0 0 0 (1.630) (1.630) 3.216 1.587 Μεταφορά απομείωσης συμμετοχών σε αποθεματικά 0 (8.707) 0 8.707 0 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: 0 0 0 0 0 0 0 Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 0 0 (998) 0 (998) (657) (1.655) Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 35 0 35 0 35 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (77) 0 (77) (5) (82) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 (8.707) (1.040) 7.077 (2.670) 2.555 (115) Υπόλοιπο τέλους 31/12/2014 5.487 263.372 67.942 23.061 359.861 56.359 416.220 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 14

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα Εις Νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2013,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης- 5.487 370.360 (146) (4.377) 371.324 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 168 (168) 0 Μεταφορά απομείωσης συμμετοχών σε αποθεματικά 0 (20.272) 0 20.272 0 Μεταβολή αποθεματικών από αλλαγή φορολογικού συντελεστή 0 (11.942) 0 0 (11.942) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 (32.214) 168 20.104 (11.942) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 0 0 0 (10.220) (10.220) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: 0 0 0 0 0 Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 0 0 160 0 160 Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα συγγενών 0 0 0 0 0 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 24 0 24 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 184 (10.220) (10.036) Υπόλοιπο τέλους 31/12/2013 5.487 338.147 206 5.507 349.347 Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2014,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης- 5.487 338.147 206 5.507 349.347 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 (168) 168 0 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 0 (168) 168 0 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 0 0 0 (8.060) (8.060) Μεταφορά απομείωσης συμμετοχών σε αποθεματικά 0 (4.885) 0 4.885 0 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: 0 0 0 0 0 Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα συγγενών 0 0 0 0 0 Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 5 0 5 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (21) 0 (21) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 (4.885) (16) (3.175) (8.077) Υπόλοιπο τέλους 31/12/2014 5.487 333.261 22 2.499 341.269 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 15

Κατάσταση Ταμειακών ροών ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες - Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 6.30 52.115 20.630 81.485 (31.554) Καταβληθέντες τόκοι (20.798) (23.943) (53) (5.125) Καταβληθείς φόρος εισοδήματος (2.934) (1.462) (2.323) (1) Καθαρές ταμ. ροές από συνεχιζόμενες λειτουργικές δραστηριότητες 28.383 (4.775) 79.109 (36.680) Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες & διακοπείσες επενδυτικές δρ/τες - Αγορές ενσώματων παγίων 6.1 (24.836) (22.541) (865) (9.131) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων 6.2 (648) (1.034) (13) (185) Πωλήσεις ενσώματων παγίων-επιστροφές προκαταβολών 6.1 7.028 325 7.000 234 Μερίσματα εισπραχθέντα - 99 469 99 Αγορά / Πώληση θυγατρικών 111 - (89.927) (9.539) Τόκοι που εισπράχθηκαν 401 601 30 82 Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες επενδυτικές δραστηριότητες (17.944) (22.549) (83.306) (18.440) Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες & διακοπείσες χρηματοδοτικές δρ/τες - Πληρωμή φόρου συγκεντρωσης (36) (216) - - Δάνεια αναληφθέντα 164.092 107.452 2.000 4.750 Αποπληρωμή δανεισμού (175.290) (75.611) - (3.855) Λοιπά - - - 0 Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες χρηματοδοτικές δραστηριότητες (11.234) 31.625 2.000 895 Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (795) 4.300 (2.197) (54.225) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 18.767 14.468 3.509 (71.195) Ταμειακά Διαθέσιμα Αποσχισθέντα Κλάδου 128.930 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 17.972 18.767 1.312 3.509 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων 45-71 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2013 έχουν αναπροσαρμοστεί αναδρομικά (σημείωση 2.21). Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 16

1. Πληροφορίες για τον Όμιλο 1.1 Γενικές πληροφορίες Η «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» (στο εξής PROTERGIA A.E. ή Εταιρεία), συστάθηκε υπό την επωνυμία «ΕΝΕΡΤΕΚ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με διακριτικό τίτλο «ΕΝΕΡΤΕΚ Α.Ε.» δυνάμει της υπ αριθμό 12.790/20.2.2002 συμβολαιογραφικής πράξης της Συμβολαιογράφου Ελευσίνας Αθηνάς Ν. Μοσχονά και της υπ αριθμό 12.883/26.3.2002 διορθωτικής πράξης της ίδιας Συμβολαιογράφου με βάση τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920. Η «ΕΝΕΡΤΕΚ A.E.» έλαβε άδεια σύστασης και έγκρισης του Καταστατικού της με την υπ αριθμό 667/2.4.2002 εγκριτική απόφαση του Νομάρχη Δυτικής Αττικής, η οποία δημοσιεύθηκε στο υπ αριθμό 2634/12.4.2002 Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το έτος 2007 και με την υπ αριθμό 5653/25.5.2007 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας την 27.4.2007, τροποποιήθηκε το άρθρο 1 του Καταστατικού της «ΕΝΕΡΤΕΚ Α.Ε.» σύμφωνα με το οποίο η επωνυμία της Εταιρείας ορίστηκε σε «ENDESA HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με δ.τ. «ENDESA HELLAS A.E.».Η παρούσα δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 3881/4.6.2007 ΦΕΚ τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το ίδιο έτος, με την υπ αριθμό 10728/23.7.2007 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, εγκρίθηκε η συγχώνευση δια απορροφήσεως των εταιρειών «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και δ.τ. «MYTILINEOS POWER GENERATION AND SUPPLIES S.A.» και «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και δ.τ. «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. από την «ENDESA HELLAS A.E.» σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 66-67 του Κ.Ν. 2190/1920, «περί Ανωνύμων Εταιρειών» και των διατάξεων του ν.2166/1993, τις από 16.4.2007 εκθέσεις του ορκωτού ελεγκτή λογιστή Αντ. Προκοπίδη και με την αριθμό 6317/10.7.2007 συμβολαιογραφική πράξη σύμβασης συγχώνευσης της Συμβολαιογράφου Αθηνών Μαρίας Σταυριανού. Η έγκριση συγχώνευσης δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως την 26.7.2007 με αριθμό ΦΕΚ 8654. Το έτος 2008 και με το από 21.2.2008 σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης των Ανωνύμων Εταιρειών πραγματοποιήθηκε από την «ENDESA HELLAS A.E.» συγχώνευση με απορρόφηση της εταιρείας «ΔΕΛΤΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων «68 παρ.2 και 69 έως και 77» του κ.ν.2190/1920, και τις διατάξεις των άρθρων «1 έως και 5 του ν.2166/1993».το παρόν σχέδιο δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 6281/3.7.2008 Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Την 2/7/2010 η ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ καθίσταται ο μοναδικός μέτοχος στην «ΕNDESA HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» η οποία και μετονομάστηκε σε «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με την υπ αριθμό ΕΜ-20678/4.8.2010 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, η οποία ενέκρινε την τροποποίηση του άρθρου 1 του καταστατικού της. Η παρούσα απόφαση δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 9737/18.8.2010 Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Η έδρα της Εταιρείας και του Ομίλου βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής επί της οδού Αρτέμιδος 8, Τ.Κ. 151 25. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2014, εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. στις 28.04.2015 και υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την ετήσια Γενική Συνέλευση. 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων Σκοπός της Εταιρείας είναι: α) η σχεδίαση, κατασκευή, λειτουργία, συντήρηση, διαχείριση και εκμετάλλευση στην Ελλάδα και το εξωτερικό σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας (ιδίων ή τρίτων προσώπων) από κάθε εν γένει πηγή, συμπεριλαμβανομένων σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο, λιγνίτη, άνθρακα, πυρηνική ενέργεια, αιολικών πάρκων, υδροηλεκτρικών σταθμών, φωτοβολταϊκών σταθμών, καθώς επίσης και εργοστασίων συμπαραγωγής θερμότητας και ηλεκτρισμού. β) η εν γένει απόκτηση και μεταβίβαση (περιλαμβανομένης της αγοράς και πώλησης) ηλεκτρικής ενέργειας και θερμότητας καθώς και η απόκτηση και μεταβίβαση (περιλαμβανομένης της αγοράς και πώλησης) δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, στην Ελλάδα και το εξωτερικό, και γενικά η διενέργεια οποιασδήποτε συναλλαγής σε οποιαδήποτε αγορά, με αντικείμενο τα ανωτέρω. γ) η απόκτηση (συμπεριλαμβανομένης της αγοράς), αποθήκευση, αεριοποίηση, μεταφορά, διανομή και μεταβίβαση (συμπεριλαμβανομένης της πώλησης) σε τρίτους φυσικού αερίου (υγροποιημένου ή μη), που προέρχεται από εγχώρια κοιτάσματα ή εισάγεται από το εξωτερικό, και γενικά διενέργεια οποιασδήποτε συναλλαγής με αντικείμενο το φυσικό αέριο (υγροποιημένο ή μη). δ) η κατασκευή, λειτουργία και εκμετάλλευση έργων υποδομής για ηλεκτρική διασυνδεσιμότητα, μεταφορά και διανομή ηλεκτρικής ενέργειας και τη διευκόλυνση του ενεργειακού εμπορίου. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 17

ε) η παροχή σε οποιονδήποτε τρίτο υπηρεσιών διοικητικής υποστήριξης, συμβουλευτικών υπηρεσιών (ενδεικτικά συλλογής πληροφοριών και έρευνας αγοράς) ιδίως σε σχέση με την παραγωγή και εκμετάλλευση και γενικά τον τομέα ηλεκτρικής ενέργειας, καυσίμων και δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, καθώς και η παροχή υπηρεσιών διαχείρισης σταθμών ηλεκτροπαραγωγής (περιλαμβανομένων της διαχείρισης και εκμετάλλευσης ηλεκτρικής ενέργειας και δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου και καυσίμων, καθώς και τεχνικών θεμάτων). στ) η κατασκευή, εισαγωγή, απόκτηση (από ημεδαπά ή αλλοδαπά φυσικά ή νομικά πρόσωπα), μίσθωση, εκμίσθωση, υπομίσθωση και εν γένει εκμετάλλευση ακινήτων (συμπεριλαμβανομένων ορυχείων λιγνίτη) και κινητών (συμπεριλαμβανομένων μηχανημάτων, ηλεκτρομηχανολογικού και μηχανολογικού εξοπλισμού, εξαρτημάτων, ανταλλακτικών και οχημάτων, πάσης φύσεως), στην Ελλάδα και το εξωτερικό, ανεξαρτήτως αν αυτά προορίζονται για την προαγωγή των υπολοίπων σκοπών της εταιρείας ή όχι. Για την επιδίωξη των παραπάνω σκοπών της η εταιρεία μπορεί: α) να συμμετέχει σε κάθε μορφής και κάθε νομικού τύπου εταιρείες υφιστάμενες ή που πρόκειται να συσταθούν τόσο στην ημεδαπή όσο και στην αλλοδαπή (ακόμη και με την αγορά μετοχών και άλλων κινητών αξιών μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών) καθώς και σε κοινοπραξίες, β) να ιδρύει νέες επιχειρήσεις που θα έχουν όμοιους ή συναφείς σκοπούς, γ) να συνεργάζεται με οποιονδήποτε πρόσφορο τρόπο με φυσικά ή νομικά πρόσωπα, τα οποία επιδιώκουν όμοιους ή συναφείς σκοπούς, δ) να αντιπροσωπεύει οποιεσδήποτε ημεδαπές ή αλλοδαπές επιχειρήσεις που έχουν τους ίδιους ή παρεμφερείς σκοπούς ή προϊόντα αυτών, ε) να υλοποιεί με κατάλληλες επενδύσεις όλους του προαναφερόμενους σκοπούς και δραστηριότητες, στ) να συνάπτει συμβάσεις δανείων, να εγγυάται και γενικά να παρέχει ασφάλειες υπέρ όλων των παραπάνω, καθώς και υπέρ οποιουδήποτε τρίτου φυσικού ή νομικού προσώπου ή κοινοπραξίας, ζ) να συμμετέχει στη χονδρική και λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, στην αγορά και στους μηχανισμούς διαθεσιμότητας ισχύος και γενικά να δραστηριοποιείται σε κάθε τομέα που σχετίζεται με τα αναφερόμενα ανωτέρω. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 18

1.3 Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου PROTERGIA την 31.12.2014 έχει ως εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΕΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ - PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ Α.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ PROTERGIA ENERGY A.E. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ SPIDER ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΑΜΟΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΒΟΡΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ SOLIEN ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΜΟΒΑΛ Α.Β.Ε.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΙΚΑΡΟΣ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΕΡΑΣΟΥΔΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΔΡΑΣΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΡΑΧΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΑΤΑΒΑΤΗΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΧΟΡΤΕΡΟΥ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΔΡΟΣΕΡΗ ΡΑΧΗ Α.Ε. ΑΠ.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΕΤΟΒΟΥΝΙ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΠΛΑΚΑ ΤΡΑΝΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΦΩΤΕΙΝΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΛΟΓΓΑΡΙΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΡΟΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΛΚΙΣ ΠΑΛΑΙΩΝ ΤΡΙΕΘΝΕΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΚΑΡΥΣΤΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 96,95% ΟΛΙΚΗ ΦΟΙΒΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΥΔΡΟΧΟΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΜΙΚΡΟΙ ΥΔΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΟΙ ΣΤΑΘΜΟΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΥΔΑΤΙΝΟΥ ΔΥΝΑΜΙΚΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΔΕΛΤΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΥΔΡΙΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΧΕΛΩΝΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΔΡΟΥ ΤΣΙΡΟΒΛΙΔΙ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΙΔΗΡΟΚΑΣΤΡΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΠΥΡΓΟΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΠΟΥΝΤΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΔΡΟΥ ΡΑΧΗ ΞΗΡΟΚΟΜΠΙ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΝΕΑΠΟΛΕΩΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΕΤΚΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΛΑΤΑΝΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΔΙΑΚΟΦΤΗΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,00% ΟΛΙΚΗ GREEN ENERGY Α.Ε. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 80,00% ΟΛΙΚΗ ΥΔΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΟΣ ΣΤΑΘΜΟΣ ΠΕΠΟΝΙΑΣ Α.Ε. ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 77,03% ΟΛΙΚΗ ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.E. ΕΛΛΑΔΑ 65,00% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΤΡΙΚΟΡΦΩΝ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΜΑΚΡΥΝΟΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΙΩΝΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 49,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ BUSINESS ENERGY ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΤΡΟΙΖΗΝΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 49,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΥΗΣ ΘΕΡΜΟΡΕΜΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 40,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΦΘΙΩΤΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 31,50% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ MYTILINEOS FINANCIAL PARTNERS S.A. ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 25,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΡΓΟΣΤΥΛΙΑΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΕΛΕΚΤΡΟΝ ΒΑΤΤ (ELEKTRON WATT) Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 10,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 19

1.4 Σημαντικά Γεγονότα Συμφωνία ΔΕΠΑ και Gazprom Στις 25/2/2014 το ΥΠΕΚΑ ανακοίνωσε τη διακρατική συμφωνία μεταξύ ΔΕΠΑ και Gazprom, η οποία προέβλεπε την μείωση της τιμής του φυσικού αερίου (ΦΑ) που προμηθεύεται η πρώτη από τη δεύτερη. Η έκπτωση ορίστηκε σε 15% επί της τιμής που ίσχυε μέχρι την 25/02/2014 με αναδρομική εφαρμογή από την 1/7/2013. Σε εφαρμογή των ανωτέρω, η ΔΕΠΑ μείωσε αντίστοιχα την τιμή πώλησης ΦΑ με συνολική θετική επίδραση για τον Όμιλο ποσού 10,3 εκ. Είσοδος στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας Το 2014 η Εταιρεία του Ομίλου Protergia Θερμοηλεκτρική Αγίου Νικολάου Α.Ε. ανακοίνωσε επίσημα την δραστηριοποίηση της στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, με στόχο να τροφοδοτήσει με ηλεκτρικό ρεύμα επιχειρήσεις, επαγγελματίες και νοικοκυριά, προσφέροντας ανταγωνιστικές τιμές και αξιόπιστες υπηρεσίες. Έκδοση Ομολογιακού Δανείου της Κόρινθος Power A.E. Η Εταιρεία του Ομίλου Κόρινθος Power Α.Ε. προχώρησε στην έκδοση την 31/3/2014, βάσει των διατάξεων του K.N. 2190/1920 και του ν. 3156/2003, όπως ισχύουν, μακροπρόθεσμου ομολογιακού δανείου δεκαετούς διάρκειας ύψους 155 εκ. με σκοπό την αναχρηματοδότηση του υπάρχοντος τραπεζικού δανεισμού της σε σχέση με το Σταθμό, ήτοι του από 20/07/2010 βραχυπρόθεσμου ομολογιακού δανείου. Την 31.12.2014, μετά τις πληρωμές κεφαλαίου, η οφειλή έναντι του ΚΟΔ της εταιρείας μειώθηκε σε 150 εκ. Αλλαγή της τιμολόγησης της ηλεκτρικής ενέργειας βάση του Ν.4254/2014 (new deal) Σε εφαρμογή του νόμου 4254/07.04.2014 «Μέτρα στήριξης και ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας στο πλαίσιο εφαρμογής του ν.4046/2012 και άλλες διατάξεις» ο Όμιλος ως παραγωγός ενέργειας από ΑΠΕ, προχώρησε στην έκδοση εκπτωτικώνπιστωτικών παραστατικών κατά τον Κώδικα Φορολογικής Απεικόνισης Συναλλαγών, με τα οποία και παρείχε έκπτωση σε ποσοστό 35% επί της συνολικής αξίας της πωληθείσας ενέργειας για το 2013. Η συνολική επίπτωση ύψους 3,5 εκ. για τη χρήση 2014, αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Ομίλου και συγκεκριμένα στο κονδύλι «Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης». Συμμετοχές Στις 9 Ιανουαρίου 2014, η 100% θυγατρική εταιρεία του Ομίλου «SPIDER ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.» εξαγόρασε το υπολειπόμενο 50% των εταιρειών «Αιολική Τρικόρφων Ανώνυμη Εταιρεία Παραγωγής και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας» και «Μακρυνόρος Ανώνυμη Εταιρεία Παραγωγής και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας» έναντι τιμήματος 0,3 εκ., καθιστώντας τις πλέον 100% θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου. Με την από 2/9/2014 ομόφωνη απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων περί διάλυσης της Εταιρείας «ΥΗΣ ΠΕΠΟΝΙΑ ΑΕ», η Εταιρεία τέθηκε σε διαδικασία εκκαθάρισης λόγω μη εκπλήρωσης του εταιρικού της σκοπού σχετικά με την ανάπτυξη και λειτουργία μικρού υδροηλεκτρικού σταθμού. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 20