Έκθεση A Εξαµήνου 2012 Η T Funds Α.Ε..Α.Κ µε έδρα στην Αθήνα, οδός Λέκκα αρ. 23-25, έχει λάβει άδεια λειτουργίας µε τις αποφάσεις 27719/Β/543 ΥΠΕΘΟ (ΦΕΚ Β391/5.7.1990) και 5/378/14.4.2006.Σ. Ε.Κ. και εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αποφ.Ε.Κ.624/3.12.2004,ΦΕΚ 228/Β/21.02.2005) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Αρθρ.28 Ν.3283/2004) ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2012 (Αξίες σε Ευρώ) ISIN ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ STANDARD MOODY'S & POOR'S FITCH ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΓΕ ΜΗ ΕΝΙΚΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Α.Ε.Π. (PSI+) 24/02/2012-15/10/2042 0,00% GRR000000010 4.095,00 0,010 40,95 BLOOMBERG C CCC CCC ΣΥΝΟΛΟ 40,95 0,00% ΟΕ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2023 2,00% GR0128010676 195,00 18,28 3.564,21 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2024 2,00% GR0128011682 195,00 16,51 3.218,48 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2025 2,00% GR0128012698 195,00 15,98 3.115,13 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2026 2,00% GR0128013704 195,00 15,67 3.055,65 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2027 2,00% GR0128014710 195,00 15,38 2.999,10 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2028 2,00% GR0133006198 208,00 15,03 3.126,24 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2029 2,00% GR0133007204 208,00 14,81 3.079,44 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2030 2,00% GR0133008210 208,00 14,63 3.042,00 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2031 2,00% GR0133009226 208,00 14,46 3.006,64 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2032 2,00% GR0133010232 208,00 14,25 2.962,96 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2033 2,00% GR0138005716 208,00 14,14 2.940,08 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2034 2,00% GR0138006722 208,00 14,07 2.926,56 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2035 2,00% GR0138007738 208,00 14,01 2.914,08 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2036 2,00% GR0138008744 208,00 14,01 2.913,04 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2037 2,00% GR0138009759 208,00 14,00 2.910,96 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2038 2,00% GR0138010765 208,00 13,87 2.883,92 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2039 2,00% GR0138011771 208,00 13,86 2.882,88 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2040 2,00% GR0138012787 208,00 13,87 2.883,92 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2041 2,00% GR0138013793 208,00 13,85 2.879,76 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/2012-24/02/2042 2,00% GR0138014809 208,00 13,97 2.905,76 BLOOMBERG C CCC CCC ΣΥΝΟΛΟ 60.210,81 0,89% ΠΗΓΗ ΣΥΝΟΛΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 60.251,76 0,89% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ASPIS FINANCE 10/02/2005-10/02/2015 4,124% XS0211271597 18.000,00 0,000 0,00 CLEARSTREAMING - - WD ΣΥΝΟΛΟ 0,00 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ EFSF ΜΗ ΕΝΙΚΟΥ ΕΠΙΟΚΙΟΥ ΕFSF TBILL ACCRUED INTEREST (PSI+) 12/03/2012-12/09/2012 0,00% EU000A1G0BV0 30,42 99,970 3.041,09 BLOOMBERG Aaa AA+ AAA ΣΥΝΟΛΟ 3.041,09 0,04% ΣΥΝΟΛΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 3.041,09 0,04% ΣΥΝΟΛΑ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 63.292,85 0,94% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 6.700.488,97 ΣΥΝΟΛΟ 6.700.488,97 99,02% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.724,70 ΣΥΝΟΛΟ 12.724,70 0,19% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (6.117,70) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (3.507,08) ΣΥΝΟΛΟ (9.624,78) (0,14%) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/2012 6.766.881,74 100,00% (Μερίδια 1.227.061,096 * 5,5147)
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2011 1.306.486,930 9.953.072,70 Πλέον: Πωλήσεις µεριδίων 0,000 0,00 από 01/01-30/06/2012 Μείον: Εξαγορές µεριδίων (79.425,834) (79.425,834) (436.703,55) (436.703,55) από 01/01-30/06/2012 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2012 1.227.061,096 9.516.369,15 ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2012 6.766.881,74 Μείον : Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2012 8.608.231,88 (1.841.350,14) Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ Tόκοι Οµολογιών Ελληνικών ανείων 4.976,17 Tόκοι Οµολογιών Αλλοδαπών ανείων 22,43 Τόκοι Προθεσµιακών Καταθέσεων Εσωτερικού 113.149,19 118.147,79 Β. ΑΠΑΝΕΣ Αµοιβή ιαχείρισης (7.014,13) Αµοιβή Θεµατοφύλακα (4.051,83) απάνες & Εξοδα ιαχείρισης Χαρτοφυλακίου (4.463,71) Φόροι - Τέλη (3.507,08) (19.036,75) Γ. ΚΕΡ Η / ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζηµιές από πώληση Χρεογράφων (1.008.599,00) Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα 1.350,69 (1.007.248,31) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) (908.137,27) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 30/06/2012 6.766.881,74 (Μερίδια 1.227.061,096 * 5,5147)
ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ KATA ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΣΥΝΘΕΣΗ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΠΟΣΟΣΤΑ Α. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 0,89% Β. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 0,04% Γ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 99,02%. ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,19% Ε. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,14%) ΣΥΝΟΛΟ 100,00% ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ της 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 AAAB Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,53% ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (.Σ.Ε.) (ΑΠΟΦΑΣΗ 8/335/6.4.2005 ΕΠ.ΚΕΦ) AAAB Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,21% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ΑΡΘΡΟ 22 Ν.3283/2004) Το Α/Κ δεν έxει επενδύσει σε ποσοστά µεγαλύτερα του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς σε εταιρείες ιδίου οµίλου.
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1. Η πηγή άντλησης των αξιών τόσο των Οµολόγων Ελληνικού ηµοσίου όσο και του Εντόκου Γραµµατίου δεδουλευµένων τόκων λήξεως 12.09.2012, 1. Η αξία του εισηγµένου στο Χρηµατιστήριο Λουξεµβούργου, Οµολόγου «ASPIS FINANCE PLC» λήξης 10.02.2015, διαµορφώθηκε µε βάση τη µέση τιµή που προέρχονται µετά την ολοκλήρωση της υποχρεωτικής ανταλλαγής των οµολόγων (PSI+), προκύπτει από το BLOOMBERG και διαµορφώθηκε αγοράς / πώλησης ( bid / ask ) της 30.06.2009 που αναγραφόταν στη σχετική σελίδα του Bloomberg. µε βάση τον µέσο όρο από τις διαθέσιµες τιµές ζήτησης κατά την 29.06.2012. 2. Η αξία του εισηγµένου στο Χρηµατιστήριο Λουξεµβούργου, Οµολόγου «PIRAEUS GROUP FINANCE» λήξης 26.10.2011, διαµορφώθηκε µε βάση τη µέση 2. τιµή Η αγοράς αξία του / πώλησης εισηγµένου ( bid / στο ask Χρηµατιστήριο ) της 30.06.2009 Λουξεµβούργου που αναγραφόταν Εταιρικού στη σχετική Οµολόγου σελίδα του «ASPIS Bloomberg. FINANCE PLC» λήξης 10.02.2015 εµφανίζεται µηδενική καθώς το οµόλογο αυτό δεν περιλήφθηκε στα στοιχεία του Ενεργητικού της Τ ΒΑΝΚ που µεταβιβάστηκαν στο Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο σύµφωνα 3. Η αξία του εισηγµένου στο Χρηµατιστήριο Λουξεµβούργου, Οµολόγου Ελληνικού ηµοσίου λήξης 05.07.2018, διαµορφώθηκε µε βάση τη µέση τιµή αγοράς µε την Απόφαση 5549 / 17.12.2011 της Επιτροπής Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεµάτων της Τραπέζης της Ελλάδος και τέθηκε σε καθεστώς / πώλησης ( bid / ask ) της 30.06.2009 που αναγραφόταν στη σχετική σελίδα του Bloomberg. εκκαθάρισης. 4. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των οµολόγων εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. 3. Οι προθεσµιακές καταθέσεις φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευµένων τόκων τους έως 30.06.2012 οι οποίοι εµφανίζονται 5. Οι προθεσµιακές στους Μεταβατικούς καταθέσεις Λογαριασµούς φέρονται στην Ενεργητικού. αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευµένων τόκων τους έως 30/06/2009 οι οποίοι εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. 4. Οι δεδουλευµένοι και καταβληθέντες τόκοι των οµολόγων του (PSI+), που προέρχονται από την ανταλλαγή του εισηγµένου στο Χρηµατιστήριο 6. Το Αµοιβαίο Λουξεµβούργου Κεφάλαιο Οµολόγου ακολουθώντας Ελληνικού πάγια ηµοσίου τακτική κεφαλαιοποίησε λήξης 05.07.2018 το Υπόλοιπο µε οµόλογα Κερδών Ελληνικού εις νέο της ηµοσίου 31ης εκεµβρίου που διέπονται 2008. από αλλοδαπό δίκαιο στις. 17.04.2012, εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 5. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποίησε το Υπόλοιπο Κερδών εις νέον της 31ης εκεµβρίου 2011. Αθήνα, 30 Ιουλίου 2009 6. Από 01.07.2012 βάσει της υπ'αριθ. 5/620/28.06.2012 απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Τ.Τ. ΕΛΤΑ Α.Ε..Α.Κ, µε έδρα την Βασιλέως Κωνσταντίνου 38 στην Αθήνα, ανέλαβε τη διαχείριση και καθορίζει την τιµολογιακή πολιτική του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΑΑΑΒ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού της T Funds ΑΕ ΑΚ. Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ 7. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ASPIS συµµετείχε BANK A.T.E. στο πρόγραµµα ανταλλαγής (PSI+) Οµολόγων του Ελληνικού ASPIS ηµοσίου INTERNATIONAL (ΟΕ ) το Α.Ε..Α.Κ. οποίο ολοκληρώθηκε κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2012 για το σύνολο του χαρτοφυλακίου σε ΟΕ. Το πρόγραµµα προέβλεπε τη διαγραφή του 53,5% της ονοµαστικής αξίας των κατεχόµενων ΟΕ, την ανταλλαγή του 31,5% της ονοµαστικής αξίας των συγκεκριµένων οµολόγων µε 20 νέα ΟΕ διάρκειας από 11 έως 30 ετών. Το υπόλοιπο 15% της ονοµαστικής αξίας και οι δεδουλευµένοι τόκοι των παλαιών οµολόγων ανταλλάχθηκαν µε βραχυπρόθεσµα χρεόγραφα εκδοθέντα από το Ευρωπαϊκό Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility). Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο αναγνώρισε τα νέα οµόλογα στην εύλογη αξία τους κατά την ηµέρα της ανταλλαγής και τις προκύπτουσες ζηµίες στο κονδύλι "Ζηµιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων. Α. ΓΚΕΛΗ Ε. ΕΥΘΥΜΙΟΥ. ΖΑΡΟ ΗΜΟΣ Ν. ΕΚΑΒΑΛΛΑΣ Αθήνα, 20 Αυγούστου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο Ελλάδος Α.Τ.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ T Funds Α.Ε..Α.Κ. Ν. Μπούγος Α. Κατωπόδη. Κυπαρίσσης Σ. Πολίτης
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Τ Funds AEDAK για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Τ Funds ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Αυγούστου 2012 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 17681 2 of 2