FOLLI FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡΙΘΜΟΣ ΓΕΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: 3027701000 23 Ο ΧΛΜ. ΑΘΗΝΩΝ-ΛΑΜΙΑΣ 145 65 ΑΓ. ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 01.01.2015 ΕΩΣ 30.06.2015 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) (Δ.Λ.Π. 34) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 01.01.2015 30.06.2015 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ς την 25 η Αυγούστου 2015 και έχουν Δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση www.ffgroup.com.
Περιεχόμενα A. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου... 4 B. Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου 01.01.2015 30.06.2015... 5 C. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 15 D. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου από 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015... 16 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη και Ατομική)... 16 1.1 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη)... 16 1.2 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ατομική)... 17 2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη και Ατομική)... 18 2.1 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη)... 18 2.2 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ατομική)... 19 3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη και Ατομική)... 20 3.1 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη)... 20 3.2 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ατομική)... 21 4 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ενοποιημένη και Ατομική)... 22 E. Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων... 23 1. Γενικές πληροφορίες... 23 1.1 Δομή του Ομίλου... 23 2 Σημαντικές Λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή λογιστικών αρχών/ Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες... 24 2.1 Ενοποίηση... 26 2.1.1 Θυγατρικές... 26 2.1.2 Συγγενείς... 26 2.1.3 Συναλλαγματικές Μετατροπές... 27 3 Οικονομικές πληροφορίες κατά Τομέα... 28 4 Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια - Επενδύσεις σε Ακίνητα (Ενοποιημένα και Ατομικά)... 30 5 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία (Ενοποιημένα και Ατομικά)... 32 6 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις... 34 7 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις... 34 8 Αποθέματα... 34 9 Εμπορικές Απαιτήσεις και Λοιπά Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία... 35 10 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα... 35 11 Δανειακές Υποχρεώσεις... 36 12 Υποχρεώσεις Συνταξιοδότησης Προσωπικού... 36 13 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Προβλέψεις... 36 2
14 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις... 38 15 Εμπορικές και Λοιπές Υποχρεώσεις... 38 16 Τρέχων Φόρος Εισοδήματος & Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις... 38 17 Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος... 39 18 Κύκλος Εργασιών... 40 19 Άλλα Έσοδα... 40 20 Έξοδα Διοίκησης - Διάθεσης... 41 21 Άλλα Έξοδα... 41 22 Χρηματοοικονομικά-Επενδυτικά και λοιπά έσοδα-έξοδα εύλογης αξίας... 42 23 Συναλλαγές και Υπόλοιπα με Συνδεδεμένα μέρη... 43 24 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις... 44 25 Αριθμός Απασχολούμενου προσωπικού... 44 26 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού... 44 F. Στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου από 01 Ιανουαρίου ως 30 Ιουνίου 2015... 45 G. Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων... 46 H. Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών... 49 3
A. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το Ν.3556/2007) Οι κάτωθι εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Folli Follie Ανώνυμη Βιοτεχνική και Εμπορική με δ.τ. Folli Follie Group, και ειδικότερα οι κ.κ.: 1. ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ του Γεωργίου, Πρόεδρος 2. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ του Δημητρίου, Διευθύνων Σύμβουλος 3. ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΖΑΧΑΡΙΟΥ, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος & Γενικός Διευθυντής υπό τις ως άνω ιδιότητές μας, δηλώνουν με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: α. Οι οικονομικές καταστάσεις α' εξαμήνου 2015 της ς και του Ομίλου, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα και Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Folli Follie Ανώνυμη Βιοτεχνική και Εμπορική», (εφεξής καλούμενης για λόγους συντομίας ως ή Folli Follie Group ), καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα µε τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. και β. Η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Αγ. Στέφανος Αττικής, 25 Αυγούστου 2015 Οι βεβαιούντες, Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ Ο ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ & ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΖΑΧΑΡΙΟΥ 4
B. Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου 01.01.2015 30.06.2015 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση») συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.6 του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και με τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις 1/434/3-7-2007 και 7/448/11-10-2007 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Έκθεση περιλαμβάνει τις πληροφορίες που ορίζονται από τις παραπάνω διατάξεις, που κατά την κρίση της Διοίκησης συνιστούν μία ορθή απεικόνιση της εξέλιξης, των επιδόσεων και της θέσης της ς, στην υπό εξέταση περίοδο. Επίσης πρόσθετες πληροφορίες, όπου κρίνεται σκόπιμο και αναγκαίο, σχετικά με κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν σε συνάρτηση με το μέγεθος και την πολυπλοκότητα των εργασιών της, προκειμένου να εξαχθεί μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για την δραστηριότητα της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία Folli Follie Ανώνυμη Βιοτεχνική και Εμπορική, με δ.τ. FOLLI FOLLIE GROUP, καθώς και του Ομίλου αυτής. Η παρούσα Έκθεση περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις οικονομικές καταστάσεις της ς και τα λοιπά απαιτούμενα από τον νόμο στοιχεία και δηλώσεις, στην εξαμηνιαία οικονομική έκθεση που αφορά την περίοδο 1.1.2015 έως 30.06.2015 και χωρίζεται σε θεματικές ενότητες, όπως ακολουθούν. Α. Απολογισμός του α' εξαμήνου του 2015 Ενοποιημένα αποτελέσματα Ποσά σε εκατ. 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 Πωλήσεις 594,3 479,0 EBITDA 128,1 116,5 ΕΒΤ 96 93,2 Κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας 73,2 66,0 Οι Ενοποιημένες Πωλήσεις του Ομίλου (συνεχιζόμενες δραστηριότητες), διαμορφώθηκαν σε 594,3 εκατ. το α εξάμηνο του 2015, από 479 εκατ. το 2014, σημειώνοντας αύξηση 24,1%. Τα Ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) των συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων διαμορφώθηκαν σε 128,1 εκατ. από 116,5 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 9,98%. Τα Κέρδη προ Φόρων διαμορφώθηκαν σε 96 εκατ. το α εξάμηνο του 2015, από 93,2 εκατ. το 2014, σημειώνοντας αύξηση 3,03%. Τα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους και Δικαιώματα Μειοψηφίας του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 73,2 εκατ. το α εξάμηνο του 2015, από 66 εκατ. το 2014, σημειώνοντας αύξηση 10,97%. Πωλήσεις ανά λειτουργικό τομέα Ο FF GROUP, δραστηριοποιείται ως και την κλειόμενη περίοδο, σε τρεις βασικούς τομείς δραστηριότητας: α) στο σχεδιασμό, την επεξεργασία και εμπορία κοσμημάτων, ρολογιών και λοιπών παρεμφερών αξεσουάρ (τσάντες, ζώνες, πασμίνες, γυαλιά ηλίου, μικρά δερμάτινα είδη κ.α.) β) στην εκμετάλλευση πολυκαταστημάτων γ) στη χονδρική και λιανική πώληση επώνυμων ειδών ένδυσης και υπόδησης. Ο, εκτός από την Ελληνική αγορά - από την οποία προέρχεται το 22,3% του κύκλου εργασιών του, δραστηριοποιείται - μέσω θυγατρικών του εταιρειών, σε χώρες της Ευρώπης, στη Βόρεια Αμερική, στη Μέση Ανατολή, στην Αφρική και στην Ασία. Πιο αναλυτικά, οι λειτουργικοί τομείς έχουν ως εξής: 5
Α. Τομέας Κόσμημα - Ρολόι - Αξεσουάρ Ο τομέας αυτός αφορά στο σχεδιασμό, την κατασκευή, επεξεργασία και εμπορία κοσμημάτων, ρολογιών και λοιπών παρεμφερών αξεσουάρ μόδας όπως τσάντες, μικρά δερμάτινα είδη, ζώνες, πασμίνες και γυαλιά ηλίου. H εμπορική δραστηριότητα του Ομίλου περιλαμβάνει χονδρικές και κυρίως λιανικές πωλήσεις προϊόντων με το εμπορικό σήμα Folli Follie σε 28 χώρες. Επιπλέον μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Links (London) Limited τα προϊόντα του διατίθενται μέσω ενός εκτεταμένου δικτύου σημείων πώλησης σε Ευρώπη, Μέση Ανατολή, Αφρική και Β. Αμερική καθώς και χονδρικώς, σε επιλεγμένα σημεία πώλησης διεθνώς. Β. Πολυκαταστήματα Η εκμετάλλευση των πολυκαταστημάτων του Ομίλου πραγματοποιείται μέσω της ς με δύο εκπτωτικά πολυκαταστήματα με το εμπορικό σήμα Factory Outlet στην οδό Πειραιώς και στο εμπορικό πάρκο του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών καθώς και μέσω της θυγατρικής Αττικά Πολυκαταστήματα AE. Γ. Χονδρικό-Λιανικό εμπόριο ειδών ένδυσης και υπόδησης Ο τομέας ένδυσης και υπόδησης του Ομίλου παρέχεται μέσω της ς και των θυγατρικών της FF Group Romania SRL, FF Group Bulgaria EOOD, Collective Πατρών ΑΕ, Μουστάκης ΑΕΕ. Ο έχει αναπτύξει για τη συγκεκριμένη λειτουργική δραστηριότητα ένα δίκτυο διανομής σε τρεις χώρες, Ελλάδα, Ρουμανία και Βουλγαρία, αποτελούμενο από καταστήματα λιανικής πώλησης. Η εν λόγω δραστηριότητα περιλαμβάνει αναλυτικά τα εξής: i. Χονδρικό εμπόριο ενδυμάτων υποδημάτων και αξεσουάρ, όπου οι συνεργασίες του Ομίλου αφορούν: σε αθλητικά ενδύματα και υποδήματα, και γενικότερα συλλογές active wear και street wear, σε ενδύματα, υποδήματα και αξεσουάρ μόδας (fashion), σε παιδικά ενδύματα και υποδήματα και σε είδη ταξιδίου. ii. Λιανική πώληση υποδημάτων ενδυμάτων και αξεσουάρ που αφορά στη λειτουργία μονοθεματικών (mono-brand/μία φίρμα) και πολυθεματικών (multibrand/πολλές φίρμες ταυτόχρονα) καταστημάτων λιανικής πώλησης ενδυμάτων, υποδημάτων και αξεσουάρ. Εξέλιξη πωλήσεων λειτουργικών τομέων (μετά από απαλοιφές) Πωλήσεις ανα λειτουργικό τομέα (μετά από απαλοιφές) Ποσά σε εκατ. 1/1-30/6/2015 1/1-30/6/2014 % Δ % επί συνόλου Κόσμημα - Ρολόι Αξεσουάρ 437,3 354,4 23,4% 73,6% Πολυκ/ματα 78,3 67,3 16,3% 13,2% Χονδρική -Λιανική 78,7 57,3 37,3% 13,2% Σύνολο 594,3 479,0 24,1% 100,0% Οι πωλήσεις του κλάδου κοσμήματος-ρολογιού-αξεσουάρ κατά το α εξάμηνο του 2015 αυξήθηκαν κατά 23,4% και διαμορφώθηκαν σε 437,3 εκατ. έναντι 354,4 εκατ. του αντίστοιχου εξαμήνου του 2014. Ο κλάδος των πολυκαταστημάτων κατά το α εξάμηνο του 2015, παρουσίασε άνοδο κατά 16,3% με τις πωλήσεις να ανέρχονται στα 78,3 εκατ. από 67,3 εκατ. του αντίστοιχου περυσινού εξαμήνου του 2014. Ακολούθως, ο κλάδος της λιανικής και χονδρικής πώλησης το 2015 παρουσίασε πωλήσεις 78,7 εκατ. από 57,3 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση κατά 37,3% έναντι του αντίστοιχου περυσινού εξαμήνου του 2014. 6
- Στοιχεία Οικονομικής Θέσης Ομίλου και αριθμοδείκτες H ανάλυση δραστηριότητας και απόδοσης του Ομίλου παρουσιάζεται στους παρακάτω αριθμοδείκτες. ΟΜΙΛΟΣ FF GROUP Ρευστότητα 30.06.2015 31.12.2014 Κυκλοφορoύν Ενεργητικό Γενική Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 6,18 5,24 (Κυκλοφορούν Ενεργητικό- Άμεση Αποθέματα) 4,26 3,83 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (Διαθέσιμα + χρεόγραφα) Διαθέσιμα Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 131,00% 114,23% (Απαιτήσεις+Αποθέματα) (Προμηθευτές+ Λοιπές Β.Υ) Δραστηριότητας 30.06.2015 30.06.2014 Κεφάλαιο Κίνησης 731.540.372,97 686.673.201,83 Καθαρές Πωλήσεις Κυκλοφορoύν Ενεργητικό Κυκλοφορίας Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 0,42 0,45 Μέσος όρος Απαιτήσεων / Καθαρές Πωλήσεις Είσπραξη Απαιτήσεων 313,07 315,79 Κόστος πωλήσεων Μέσο απόθεμα Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων 0,78 0,87 Μέσο απόθεμα Κόστος πωλήσεων Ημέρες Αποθεμάτων 467,12 420,10 Χρηματοοικονομικοί 30.06.2015 31.12.2014 Ξένα Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια Δανειακή Επιβάρυνση 28,35% 30,91% Ξένα Κεφάλαια Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Δάνεια προς Ιδια Κεφάλαια 0,40 0,45 Κέρδη Προ τόκων και Φόρων Τόκοι Περιόδου Κάλυψης Τόκων 0,00 4,80 Κερδοφορίας 30.06.2015 30.06.2014 Μικτό Κέρδος Πωλήσεις Μικτό Κέρδος 46,81% 49,70% Καθαρά Κέρδη ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Απόδοση Ενεργητικού 3,60% 4,16% Καθαρά Κέρδη Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 5,02% 5,59% 7
Β. Σημαντικά γεγονότα κατά το α εξάμηνο 2015 -Εξωτερικό περιβάλλον Η διεθνής κρίση, πυροδότησε από το 2008 μια μακρά περίοδο βαθιάς ύφεσης στην Ελληνική οικονομία και την επιβολή προγραμμάτων προσαρμογής. Η περίοδος αυτή έχει ήδη κρατήσει υπερβολικά πολύ και δημιούργησε ένα πολιτικό περιβάλλον το οποίο αποπνέει αβεβαιότητα και αποθαρρύνει τη λήψη θετικών οικονομικών αποφάσεων. Η οικονομική ανάπτυξη στην Ελλάδα παραμένει ασθενής, καθώς η αβεβαιότητα, που σχετίζεται με το πρόγραμμα προσαρμογής και η χειροτέρευση των συνθηκών ρευστότητας υπονομεύουν την επιχειρηματική εμπιστοσύνη και τις επενδύσεις. Η ανάκαμψη των επενδύσεων θα εξαρτηθεί δραστικά από την επιστροφή του κλίματος εμπιστοσύνης στην επιχειρηματικότητα καθώς και από την ταχύτητα υλοποίησης των μεταρρυθμίσεων. Συνολικά, η απαραίτητη σταθερότητα πρέπει να ανακτηθεί μέσω ενός συνδυασμού ορισμένων προϋποθέσεων. Ασφαλώς, αυτό θα πρέπει να γίνει μέσω της δημιουργίας κατάλληλων συνθηκών που θα επιτρέψουν στην οικονομία να αντλήσει χρηματοδότηση, από τις διεθνείς αγορές και να βαδίσει σε ένα δρόμο ανάπτυξης και σύγκλισης με τον πυρήνα της Ευρώπης. Ωστόσο, μπορούν να δημιουργηθούν οι συνθήκες αναστροφής σε θετικούς ρυθμούς. Αυτή η θετική αλληλουχία γεγονότων, η οποία είναι απολύτως απαραίτητη, δεν μπορεί να επιτευχθεί εάν δεν έχουν υπάρξει προηγουμένως συνθήκες σημαντικής και μακροπρόθεσμης σταθεροποίησης στην οικονομική και γενικότερη πολιτική. Το χρέος θα παραμείνει αρκετά υψηλό, καθώς η δημοσιονομική βιωσιμότητα απαιτεί συνεχείς περικοπές για κάποιο χρονικό διάστημα. Η αναμόρφωση του φορολογικού συστήματος και η βελτίωση της εισπραξιμότητας των φόρων είναι καθοριστικές στην αύξηση των εσόδων ενώ παράλληλα οι περεταίρω μεταρρυθμίσεις στον τομέα του συνταξιοδοτικού θα βοηθήσουν στον περιορισμό των εξόδων. Οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις για τη μείωση εμποδίων στον ανταγωνισμό και τις επενδύσεις θα δώσουν ώθηση στις εξαγωγές και θα δημιουργήσουν επαγγέλματα υψηλότερης ποιότητας. Οι μεταρρυθμίσεις στην κοινωνική πολιτική θα πρέπει να στοχεύουν στη δίκαιη κατανομή του κόστους και του οφέλους των προσαρμογών. - Αποφάσεις Γενικών Συνελεύσεων Κατά την Γενική Συνέλευση των μετόχων, που έλαβε χώρα την 26/06/2015, ελήφθησαν οι κάτωθι αποφάσεις: 1. Ενέκρινε της ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της διαχειριστικής χρήσεως 1η Ιανουαρίου 2014 31η Δεκεμβρίου 2014, έπειτα από ακρόαση των εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου επί των πεπραγμένων της παραπάνω χρήσεως και του Ορκωτού Λογιστή - Ελεγκτή. 2. Αποφάσισε αναφορικά με την διάθεση των καθαρών κερδών της χρήσεως 1η Ιανουαρίου 2014 31η Δεκεμβρίου 2014 και την μη διανομή μερίσματος κερδών στους μετόχους. 3. Απάλλαξε τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τον Ορκωτού Λογιστή - Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζημίωσης για τη χρήση 2014. 4. Εξέλεξε την κα Χρυσούλα Τσακαλογιάννη του Γεωργίου (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 23811) ως τακτική ορκωτή ελεγκτή και ως αναπληρωματικό ορκωτό ελεγκτή τον κ. Γεώργιο Βαρθαλίτη του Ιωάννη (ΑΜ Σ.Ο.Ε.Λ. 10251), αμφότεροι μέλη της ελεγκτικής εταιρείας με την επωνυμία «VNT AUDITING S.A.» (με αριθμό μητρώου ΕΛΤΕ 045 και ΣΟΕΛ 174) και τον διακριτικό τίτλο «Baker Tilly Greece VNT S.A.» και καθόρισε την αμοιβή τους. 5. Ενέκρινε τις πάσης φύσεως αμοιβές και αποζημιώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που καταβλήθηκαν στη χρήση 2014 και προενέκρινε τις πάσης φύσεως αμοιβές και αποζημιώσεις για τη χρήση του 2015. 6. Ενέκρινε, σύμφωνα με το άρθρο 23α του Ν. 2190/1920, την χορήγηση εγγυήσεων και ταμειακών διευκολύνσεων και την πραγματοποίηση αυξήσεων του μετοχικού κεφαλαίου των συνδεδεμένων, κατά την παρ. 5 του άρθρου 42ε του Ν. 2190/1920, επιχειρήσεων και παροχή αδείας και εξουσιοδότησης στο Δ.Σ. της ς για την υλοποίηση των ανωτέρω. 7. Ενέκρινε πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών διάρκειας δύο ετών με ελάχιστη τιμή 5 Ευρώ και μέγιστη τιμή 50 Ευρώ. 8
8. Ενέκρινε την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού της διαφοράς υπέρ το άρτιο (ποσού 13.270.156,94 Ευρώ), με αντίστοιχη αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής. 9. Ενέκρινε την ισόποση (ήτοι κατά ποσό 13.270.156,94 Ευρώ) μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου, με επιστροφή μετρητών στους μετόχους (ποσού 0,20 Ευρώ ανά μετοχή) και μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής και την παροχή των απαραίτητων εξουσιοδοτήσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο της ς σε σχέση με την επιστροφή του ποσού της μείωσης του κεφαλαίου στους μετόχους με καταβολή μετρητών, την αποκοπή του δικαιώματος αυτού, καθώς και την ημερομηνία έναρξης καταβολής του ποσού της επιστροφής. Η, με νεώτερη ανακοίνωση, θα ενημερώσει το επενδυτικό κοινό για τις ημερομηνίες προσδιορισμού δικαιούχων και πληρωμής της επιστροφής κεφαλαίου. - Ίδιες μετοχές H την 30/6/2015 κατέχει 400.900 Ίδιες μετοχές. Γ. Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη της περιόδου και μέχρι την ημερομηνία σύνταξης της Έκθεσης Η ανέλαβε την αποκλειστική αντιπροσώπευση στην Ελλάδα και την Κύπρο των προϊόντων Shiseido, η οποία είναι μια από τις παλαιότερες εταιρείες καλλυντικών στον κόσμο. Η νέα αυτή συνεργασία σηματοδοτεί μια σημαντική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο του Ομίλου και αποτελεί μια ισχυρή δέσμευση για μια περαιτέρω ανάπτυξη του Ομίλου στον τομέα Beauty & Cosmetics. Δ. Περιγραφή κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β εξάμηνο του 2015 Οι κυριότεροι Κίνδυνοι της τρέχουσας οικονομικής χρήσης κατά την κρίση της Διοίκησης είναι οι εξής: Κίνδυνοι και αβεβαιότητες λόγω της επιβολής κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls) και της νέας δανειακής σύμβασης της χώρας Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 28/6/2015, οι Ελληνικές Τράπεζες τέθηκαν σε αργία ενώ ταυτόχρονα επιβλήθηκαν περιορισμοί στη μεταφορά κεφαλαίων σύμφωνα με απόφαση του Υπουργείου Οικονομικών, οι οποίοι ισχύουν μέχρι σήμερα και εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν να ισχύουν για σημαντικό χρονικό διάστημα, εξαρτώμενο από την οικονομική πορεία της χώρας και τις γενικότερες διεθνείς εξελίξεις. Επίσης εντός του Ιουλίου του 2015 ψηφίστηκαν οι Νόμοι 4334/16.07.2015 και 4336/14.8.2015 από την Ελληνική Βουλή που αφορούν στο τρίτο πρόγραμμα στήριξης της Ελληνικής Οικονομίας από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Ο έχει σημαντική παρουσία στην Ελλάδα, ωστόσο λόγω της μεγάλης εξωστρέφειας του, το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων και των δραστηριοτήτων του βρίσκονται εκτός της χώρας. Επιπρόσθετα, η έχει λάβει έγκαιρα τα απαραίτητα εκείνα μέτρα ώστε να συνεχίσει να λειτουργεί εύρυθμα και αποτελεσματικά στις διασυνοριακές της συναλλαγές, παρά τις προκλήσεις που δημιουργεί η επιβολή των κεφαλαιακών ελέγχων. Η υπογραφή της νέας τριετούς δανειακής σύμβασης αναμένεται να επαναφέρει σταδιακά την κατάσταση σε μία ομαλότητα ενώ δημιουργεί και συνθήκες χρηματοοικονομικής σταθερότητας για ένα διάστημα 3 ετών μέσα σε ένα διεθνές περιβάλλον προκλήσεων. Από την άλλη μεριά, η επιβολή των δημοσιονομικών μέτρων που την συνοδεύουν αναμένεται να έχει επιπτώσεις στην οικονομική ανάπτυξη και στην κατανάλωση. Η ωστόσο λόγω της κυρίαρχης θέσης που έχει στον κλάδο και της χρηματοοικονομικής ευρωστίας της, αναμένεται να επωφεληθεί κερδίζοντας μερίδια αγοράς, ενώ και η στρατηγική της τοποθέτηση σε περιοχές με υψηλό τουριστικό ρεύμα δημιουργεί τάσεις μερικής διαφοροποίησης από την εσωτερική καταναλωτική αγορά. Κίνδυνοι που σχετίζονται με το μακροοικονομικό περιβάλλον Η αβεβαιότητα που απορρέει από την Ελληνική δημοσιονομική κρίση έχει και είναι πιθανό να συνεχίσει να έχει αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση του Ομίλου Μεταβολές στην καταναλωτική συμπεριφορά Οι δυσμενείς συνθήκες που επικρατούν στις αγορές που δραστηριοποιείται ο Ο υπόκειται σε οικονομικούς και πολιτικούς κινδύνους και αβεβαιότητες που επικρατούν σε ορισμένες από τις χώρες που λειτουργεί. 9
Κίνδυνος Αγοράς Κίνδυνος επιτοκίου Συναλλαγματικός κίνδυνος Κίνδυνος τιμών πληθωρισμός Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Ρευστότητας Κίνδυνος Αποθεμάτων Κίνδυνος Αγοράς i) Κίνδυνος Επιτοκίου: Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τα ομολογιακά δάνεια του Ομίλου καθώς και από τις συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης κτιρίων και εξοπλισμού που έχει συνάψει ο, και συγκεκριμένα από το γεγονός ότι οι συμφωνίες αυτές είναι εκφρασμένες σε κυμαινόμενο επιτόκιο, συνδεδεμένο με το δείκτη EURIBOR. Ως εκ τούτου ο είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο μεταβολής επιτοκίου. Στα πλαίσια αντιμετώπισης του κινδύνου αυτού, ο χρησιμοποιεί εργαλεία αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (IRS). ii) Συναλλαγματικός κίνδυνος: α) Κίνδυνος μείωσης της μικτής κερδοφορίας λόγω ανατίμησης ξένων νομισμάτων: Ο κίνδυνος απορρέει από το γεγονός ότι η (και ο ) αγοράζει το μεγαλύτερο μέρος των εμπορευμάτων του σε τιμές εκφρασμένες σε USD και διαθέτει τα εμπορεύματα αυτά στις αγορές που δραστηριοποιείται σε τιμές εκφρασμένες σε τοπικό νόμισμα. Οι τιμές πώλησης των εμπορευμάτων του Ομίλου οριστικοποιούνται αρκετούς μήνες πριν την παραλαβή και αποπληρωμή των εν λόγω εμπορευμάτων. Συνεπώς, ενδεχόμενη ανατίμηση του δολαρίου, έναντι των τοπικών νομισμάτων, θα αύξανε το κόστος πωλήσεων, χωρίς να είναι δυνατή η αύξηση των τιμών πώλησης, στερώντας έτσι από τον Όμιλο μέρος του μικτού του κέρδους. Επιπλέον, μέρος των δαπανών διάθεσης του Ομίλου, και κυρίως royalties, είναι εκφρασμένο σε δολάρια ΗΠΑ, ομοίως, ενδεχόμενη ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ έναντι του ευρώ θα αύξανε τις λειτουργικές δαπάνες του Ομίλου. Η διαχείριση αυτού του κινδύνου γίνεται από το Τμήμα Διαχείρισης Διαθεσίμων του Ομίλου, σε συνεργασία με τις αρμόδιες Εμπορικές Διευθύνσεις, με τη στρατηγική και το γενικότερο σχεδιασμό να αποτελεί ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου της ς. Οι εμπορικές διευθύνσεις λαμβάνουν υπ' όψιν τους τον κίνδυνο μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών κατά τον καθορισμό των τιμών λιανικής πώλησης των εμπορευμάτων τους. Ο επιπρόσθετα χρησιμοποιεί και προϊόντα αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου, κυρίως συμφωνίες τύπου forward. β) Κίνδυνος από την μετατροπή οικονομικών καταστάσεων εκφρασμένων σε ξένο νόμισμα: Ο έχει επενδύσεις σε ξένες επιχειρήσεις, των οποίων το λειτουργικό νόμισμα δεν είναι το ευρώ, συνεπώς οι οικονομικές τους καταστάσεις δεν συντάσσονται σε ευρώ. Εξαιτίας αυτού, ο εκτίθεται σε κίνδυνο από τη μετατροπή των εν λόγω οικονομικών καταστάσεων σε ευρώ προκειμένου να ενοποιηθούν στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. iii) Κίνδυνος τιμών - Πληθωρισμός: Κατά τη γνώμη της διοίκησης, ο δεν διατρέχει κίνδυνο από διακύμανση τιμών, καθώς δεν κατέχει σημαντικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων και οι τιμές των προϊόντων που εμπορεύεται δεν παρουσιάζουν ιδιαίτερη διακύμανση. Η αύξηση διεθνώς των πληθωριστικών πιέσεων σε συνδυασμό με την διατάραξη του διεθνούς χρηματοπιστωτικού συστήματος, ενδέχεται να τροποποιήσει τις καταναλωτικές συνήθειες, επηρεάζοντας τις πωλήσεις και την κερδοφορία του Όμίλου. Πιστωτικός Κίνδυνος Είναι ο κίνδυνος αθέτησης συμβατικών υποχρεώσεων εκ μέρους του αντισυμβαλλομένου. Όσον αφορά στην αντιμετώπιση πιστωτικού κινδύνου από χονδρικές πωλήσεις, ο ως επί τω πλείστων πραγματοποιεί το μεγαλύτερο μέρος αυτών, σε γνωστά πολυκαταστήματα στις χώρες που δραστηριοποιείται, και σε δίκτυο επιλεγμένων franchisee. Επίσης σαν επιπλέον μέτρο αντιμετώπισης, ο συνάπτει ασφαλιστήρια συμβόλαια πιστώσεων. Κίνδυνος ρευστότητας Παρά την πρωτόγνωρη χρηματοοικονομική κρίση και τον περιορισμό της ρευστότητας σε παγκόσμιο επίπεδο, ο διατηρεί υψηλή ρευστότητα χάρη στη λιανική φύση του μεγαλύτερου μέρους των πωλήσεών του, και μεριμνά για την περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητάς του με τη πετυχημένη δημιουργία εκπτωτικών πρατηρίων για τη διάθεση παλαιών αποθεμάτων, καθώς και με τη συγκράτηση των δαπανών. 10
Κίνδυνος αποθεμάτων Ο κίνδυνος αυτός προκύπτει από την κατοχή παλαιών αποθεμάτων από την μητρική (κυρίως από τον τομέα λιανικής-χονδρικής) καθώς και από ορισμένες εταιρείες του Ομίλου και συνίσταται στην αδυναμία διάθεσης των αποθεμάτων αυτών ή στη διάθεση αυτών σε τιμές χαμηλότερες της αξίας αποτίμησης. Η διαχείριση του κινδύνου αυτού γίνεται μέσω εξειδικευμένων χώρων-αγορών διάθεσης όπως: εκπτωτικά πολυκαταστήματα τύπου Outlet, εκπτωτικών πρατηρίων και μεγάλες ξενοδοχειακές μονάδες, σε χώρες που δραστηριοποιείται ο. Ο έχει αποτιμήσει τα παλαιά αποθέματα στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, εκτιμηθείσα βάσει της εμπειρίας της Διοίκησης και των πραγματικών δεδομένων της αγοράς. Η διοίκηση εκτιμά ότι αυτός ο τρόπος αποτίμησης (κατ ουσία προβλέψεις για αποτίμηση αποθεμάτων), καλύπτει πλήρως τον κίνδυνο αποθεμάτων. Εξωγενείς παράγοντες δύνανται να επηρεάσουν τα αποτελέσματα και την τιμή της μετοχής Η προμήθεια και η ζήτηση των προϊόντων και κατ επέκταση το κόστος, οι πωλήσεις και τα αποτελέσματα της Εκδότριας και του Ομίλου γενικότερα επηρεάζονται από διάφορους εξωγενείς με την δραστηριότητα τους παράγοντες, όπως είναι η πολιτική αστάθεια, η οικονομική αβεβαιότητα και η ύφεση, οι οποίοι επηρεάζουν σε διαφορετικό βαθμό κάθε εταιρία, ανεξαρτήτως του τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται. Η διεθνής κρίση, η ασταθής πορεία των διεθνών χρηματαγορών και κεφαλαιαγορών, το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα, η ψυχολογία του επενδυτικού κοινού, οι πανελλαδικές απεργίες και διαδηλώσεις, είναι ενδεικτικοί παράγοντες τους οποίους δεν μπορεί να προβλέψει και να ελέγξει ο μας και οι οποίοι είναι δυνατόν να επηρεάσουν τα αποτελέσματα τόσο σε εταιρικό όσο και σε Ομιλικό επίπεδο και κατά συνέπεια, την τιμή της μετοχής. 11
Ε. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα μέρη Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις των εταιρειών του Ομίλου, από και προς την μητρική, καθώς και τα έσοδα και έξοδα κάθε μιας εταιρείας που προέκυψαν από τις συναλλαγές τους με την μητρική στην διάρκεια του α εξαμήνου του 2015, σύμφωνα με το ΔΛΠ 24 είναι οι ακόλουθες: Για τον Όμιλο 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 Φύση Συναλλαγής Διευθυντικά Στελέχη Άλλα συνδεδεμένα μέρη Διευθυντικά Στελέχη Άλλα συνδεδεμένα μέρη Αγορές Αγαθών Folli Follie ΑΕΒΤΕ 0,00 7.724,12 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 1.777.569,00 1.542.540,00 Παροχή Υπηρεσιών-Λοιπα έσοδα Σύνολο 0,00 1.777.569,00 0,00 1.550.264,12 Folli Follie ΑΕΒΤΕ 0,00 0,00 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 15.242,00 7.782,00 Λήψη Υπηρεσιών -Λοιπα έξοδα Σύνολο 0,00 15.242,00 0,00 7.782,00 Folli Follie ΑΕΒΤΕ 0,00 0,00 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 15.895,00 50.656,00 Πωλήσεις Αγαθών Σύνολο 0,00 15.895,00 0,00 50.656,00 Folli Follie ΑΕΒΤΕ 15.367,00 11.736,15 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 0,00 2.207,00 Συναλλαγές & Αμοιβές Διευθ.Στελεχών και μελών ΔΣ Σύνολο 0,00 15.367,00 0,00 13.943,15 Folli Follie ΑΕΒΤΕ 1.538.266,67 0,00 1.245.830,61 0,00 Ελληνικές Διανομές ΑΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 90.400,49 0,00 90.400,49 0,00 Σύνολο 1.628.667,16 0,00 1.336.231,10 0,00 30/6/15 31/12/14 Διευθυντικά Στελέχη Άλλα συνδεδεμένα μέρη Διευθυντικά Στελέχη Άλλα συνδεδεμένα μέρη Απαιτήσεις Folli Follie ΑΕΒΤΕ 0,00 59.313,44 0,00 40.411,54 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 0,00 294.910,00 0,00 0,00 Planaco ΑΒΕΕ 0,00 0,00 41.793,16 0,00 Σύνολο 0,00 354.223,44 41.793,16 40.411,54 Υποχρεώσεις Folli Follie ΑΕΒΤΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 Αττικα πολυκαταστηματα ΑΕ 0,00 1.140.864,00 0,00 1.064.194,86 Planaco ΑΒΕΕ 128,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 128,00 1.140.864,00 0,00 1.064.194,86 12
Για την μητρική Φύση Συναλλαγής 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 Πωλήσεις Αγαθών Παροχή Υπηρεσιών/Λοιπά Έσοδα FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 592.700,46 659.965,82 FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 3.573,98 4.912,14 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 57.921,47 62.066,19 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 0,00 161,24 FOLLI FOLLIE UK LTD 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE UK LTD 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 7.517,30 2.969,49 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 2.490,00 2.202,47 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 28.224,69 39.395,28 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 2.514,11 3.828,69 MFK FASHION LTD 199.033,68 286.333,56 MFK FASHION LTD 4.747,86 8.699,61 PLANACO ΑΒΕΕ 9.799,60 0,00 PLANACO ΑΒΕΕ 4.639,99 16.772,47 LINKS OF LONDON LTD 3.949.278,82 4.812.535,21 LINKS OF LONDON LTD 108.216,78 9.048,68 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 ELMEC ROMANIA 4.081.712,05 5.100.742,50 ELMEC ROMANIA 12.506,27 3.069,11 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 3.118.100,17 2.780.668,14 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 6.556,36 2.926,45 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 638.642,51 646.568,53 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 62.703,04 62.176,47 LOGISTICS EXPRESS ΑΕ 0,00 309.827,12 LOGISTICS EXPRESS ΑΕ 0,00 28.788,82 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 4.368.508,82 4.039.601,90 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 0,00 0,00 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICE CUBE AE 0,00 199.085,55 ICE CUBE AE 0,00 2.610,52 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 150.765,92 149.494,49 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 41.251,43 24.153,50 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 0,00 0,00 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 426.820,83 7.102,82 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 152.967,85 15.239,26 ΣΥΝΟΛΟ 17.629.026,32 19.096.356,60 ΣΥΝΟΛΟ 402.167,67 184.589,43 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 1/1-30/06/2015 1/1-30/06/2014 Αγορές Αγαθών Λήψη Υπηρεσιών /Λοιπά Έξοδα FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 2.705.350,47 3.017.219,77 FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 11.856,42 14.070,73 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 0,00 0,00 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 0,00 245,60 FOLLI FOLLIE UK LTD 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE UK LTD 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 0,00 375,60 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 2.504,88 48.579,77 MFK FASHION LTD 0,00 0,00 MFK FASHION LTD 0,00 0,00 PLANACO ΑΒΕΕ 0,00 0,00 PLANACO ΑΒΕΕ 1.020,00 0,00 LINKS OF LONDON LTD 352.667,90 29.564,73 LINKS OF LONDON LTD 30.546,45 17.074,81 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 ELMEC ROMANIA 137.132,02 37.063,74 ELMEC ROMANIA 0,00 0,00 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 46.395,79 103.050,75 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 0,00 0,00 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 271,75 265,19 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 0,00 0,00 LOGISTICS EXPRESS ΑΕ 0,00 114.282,44 LOGISTICS EXPRESS ΑΕ 0,00 0,00 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 132.742,71 33.979,79 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 99.046,40 57.508,90 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICE CUBE AE 0,00 101,00 ICE CUBE AE 0,00 0,00 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 132.536,66 107.128,22 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 0,00 0,00 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,00 0 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.507.097,30 3.443.031,23 ΣΥΝΟΛΟ 144.974,15 137.479,81 30/6/2015 31/12/2014 30/6/2015 31/12/2014 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 29.179.155,17 18.576.589,64 FOLLI-FOLLIE H.K. - Group 3.698.813,03 955.891,63 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 99.586,20 42.170,22 FOLLI-FOLLIE JAPAN LTD 234,11 234,11 FOLLI FOLLIE UK LTD 4.908,52 4.908,52 FOLLI FOLLIE UK LTD 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 1.889.262,06 1.709.254,76 FOLLI FOLLIE FRANCE SA 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 6.023.362,35 5.995.128,43 FOLLI FOLLIE SPAIN SA 0,00 0,00 MFK FASHION LTD 1.467.033,90 1.552.351,16 MFK FASHION LTD 0,00 0,00 PLANACO ΑΒΕΕ 5.502.686,60 5.149.925,00 PLANACO ΑΒΕΕ -2.579,28 3.063,41 LINKS OF LONDON LTD 19.770.826,82 10.113.331,22 LINKS OF LONDON LTD 2.334.851,14 1.940.525,15 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HDFS SKOPJE DOO (Π.Γ.Δ.Μ.) 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 HELLENIC TOURIST BUREAU A.E. 0,00 0,00 ELMEC ROMANIA 7.307.536,24 7.501.892,07 ELMEC ROMANIA 0,00 0,00 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 23.494,81 45.460,59 ELMEC SPORT BULGARIA EOOD 0,00 0,00 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 357.599,07 301.157,98 ΜΟΥΣΤΑΚΗΣ ΑΕΕ 0,00 0,00 LOGISTICS EXPRESS 0,00 0,00 LOGISTICS EXPRESS 0,00 0,00 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 34.341,02 1.597.901,16 ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΕ 269.285,75 140.898,41 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICS ELMEC SPORT SRL 0,00 0,00 ICE CUBE AE 0,00 0,00 ICE CUBE AE 0,00 0,00 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 0,00 0,00 COLLECTIVE ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ 324.529,01 2.873,26 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 0,00 0,00 FOLLI FOLLIE SHENZHEN 433,24 433,24 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 4.753.209,31 4.034.470,19 FF ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 339.183,58 436.920,69 STENABY FINANCE LTD 9.614,68 4.890,96 STENABY FINANCE LTD 0,00 0,00 FF Group Finance Luxembourg SA 0,00 0,00 FF Group Finance Luxembourg SA 223.434.631,17 218.061.294,74 ΣΥΝΟΛΟ 76.422.616,75 56.629.431,90 ΣΥΝΟΛΟ 230.399.381,75 221.542.134,64 13
Ζ Τάσεις-Προοπτικές και αναμενόμενη εξέλιξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου για το β εξάμηνο του 2015 Η ιδιοκτησία δύο ανερχόμενων σε παγκόσμια κλίμακα μαρκών (Folli Follie, Links of London) καθώς και η διαφοροποίηση του εμπορικού χαρτοφυλακίου με αναγνωρισμένες μάρκες σε σημαντικές αγορές διεθνώς, καθώς και η δυνατότητα περαιτέρω ανάπτυξης και διείσδυσης σε όλες αυτές τις αγορές αλλά και σε νέες αποτελεί το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο του Ομίλου το οποίο και αναμένεται να υποστηρίξει άμεσα αλλά και μεσοπρόθεσμα τόσο την διατήρηση όσο και την περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας. Το περιβάλλον μέσα στο οποίο δραστηριοποιούμαστε είναι αυξανόμενα μεταβαλλόμενο σε παγκόσμια κλίμακα ενώ όλες οι μεγάλες αγορές στις οποίες έχουμε δραστηριότητα παρουσιάζουν σημαντικές προκλήσεις. Εντούτοις, πιστεύουμε ότι για το άμεσο μέλλον οι αγορές της Ασίας και ο επιχειρηματικός κλάδος του κοσμήματος-αξεσουάρ-ρολόι θα συνεχίσουν να οδηγούν τα αποτελέσματα και τις προοπτικές του Ομίλου. Η ορατότητα σχετικά με τις προοπτικές του κλάδου της αντιπροσώπευσης και διανομής επώνυμων μαρκών καθώς και των πολυκαταστημάτων παραμένει περιορισμένη λόγω της επιβολής των κεφαλαιακών ελέγχων και της αναμενόμενης μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος των Ελλήνων καταναλωτών από το τρίτο πρόγραμμα που πρόσφατα συνομολογήθηκε μεταξύ της ελληνικής κυβέρνησης και των εταίρων. Ωστόσο, εκτιμούμε ότι η κυρίαρχη θέση του Ομίλου στην αγορά, η οικονομική ευρωστία καθώς και η όλο και αυξανόμενη δραστηριοποίηση μας σε άλλες αγορές θα έχει θετικό πρόσημο στα μεγέθη των επιχειρηματικών αυτών δραστηριοτήτων. Επιπρόσθετα επισημαίνεται ότι υπάρχει εποχικότητα στις δραστηριότητες του Ομίλου. Στον τομέα αντιπροσώπευσης και διανομής επώνυμων μαρκών αυτή παρατηρείται το α και γ τρίμηνο κάθε έτους, ενώ στον τομέα κόσμημα-αξεσουάρ-ρολόι αυτή παρατηρείται κατά τις περιόδους των εορτών (Χριστούγεννα Πάσχα) και της καλοκαιρινής περιόδου λόγω εκπτώσεων. Άγιος Στέφανος, 25 Αυγούστου 2015 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ Ο ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ & ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΖΑΧΑΡΙΟΥ 14
C. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της ς «FOLLI FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της «FOLLI FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» της 30 ης Ιουνίου 2015 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια VNT AUDITING S.A. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές - Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Λεωφόρος Μεσογείων 396 153 41 Αγία Παρασκευή, Αθήνα Α.Μ./ΣΟΕΛ: 174 Χρυσούλα Γ. Τσακαλογιάννη Α.Μ./ΣΟΕΛ: 23811 15
D. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου από 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη και Ατομική) 1.1 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ενοποιημένη) 30.06.2015 31.12.2014 Περιουσιακά Στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΗΜ Ενσώματα πάγια 4 189.843.999,02 185.779.347,36 Επενδύσεις σε ακίνητα 4 75.354.554,13 76.038.010,41 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5 39.486.224,74 11.690.537,09 Υπεραξία 5 94.801.559,45 94.536.264,50 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 789.330,59 659.948,73 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 216.585.721,39 207.159.387,54 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 37.818.230,29 29.845.281,96 Σύνολο μη κυκλοφορούντων 654.679.619,61 605.708.777,59 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 8 442.558.438,58 366.558.622,52 Εμπορικές απαιτήσεις 9 485.622.506,13 533.812.508,45 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 9 197.342.707,82 165.969.184,46 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 762.135,23 367.185,08 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 29.689.344,43 150.696,81 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10 272.395.743,57 297.032.823,27 Σύνολο κυκλοφορούντων 1.428.370.875,76 1.363.891.020,59 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 2.083.050.495,37 1.969.599.798,17 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 20.084.463,00 20.084.463,00 Αποθεματικά υπέρ το άρτιο 81.730.417,03 95.000.573,97 Λοιπά αποθεματικά 285.755.123,03 291.694.842,24 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης 40.933.882,66-38.013.825,67 Υπόλοιπο κερδών εις νέο 1.036.498.543,70 965.291.618,19 1.465.002.429,42 1.334.057.671,73 Δικαιώματα μειοψηφίας 27.460.656,99 26.799.057,11 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων 1.492.463.086,41 1.360.856.728,84 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 11 315.788.140,64 304.343.050,12 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 17 20.817.900,40 19.010.973,29 Υποχρεώσεις συνταξιοδότησης προσωπικού 12 3.416.820,75 3.667.333,40 Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις 13 4.134.721,42 3.523.109,43 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 15.249.935,08 17.706.847,00 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχ/σεων 359.407.518,29 348.251.313,24 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 11 34.539.318,93 46.793.826,94 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 15 160.027.138,43 181.869.312,81 Τρέχον Φόρος εισοδήματος 16 31.331.942,53 26.823.077,51 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 16 5.281.490,78 5.005.538,82 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχ/σεων 231.179.890,67 260.491.756,08 Σύνολο υποχρεώσεων 590.587.408,96 608.743.069,32 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων & υποχρεώσεων 2.083.050.495,37 1.969.599.798,17 16
1.2 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ατομική) 30.06.2015 31.12.2014 Περιουσιακά Στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΗΜ Ενσώματα πάγια 4 46.635.673,95 47.782.940,21 Επενδύσεις σε ακίνητα 4 75.354.554,13 76.038.010,41 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5 2.736.617,73 3.042.095,53 Υπεραξία 5 39.373.861,68 39.373.861,68 Επενδύσεις σε θυγατρικές 209.433.037,14 205.249.961,86 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 1.450.000,00 1.200.000,00 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 154.977.201,18 153.744.263,03 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 1.377.362,42 1.357.222,31 Σύνολο μη κυκλοφορούντων 531.338.308,23 527.788.355,03 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 8 39.578.205,82 35.799.923,84 Εμπορικές απαιτήσεις 9 71.577.067,81 67.575.884,05 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 9 62.924.867,66 47.321.225,01 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 762.135,23 367.185,08 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10 103.408.295,15 146.752.090,49 Σύνολο κυκλοφορούντων 278.250.571,67 297.816.308,47 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 809.588.879,90 825.604.663,50 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 20.084.463,00 20.084.463,00 Αποθεματικά υπέρ το άρτιο 81.730.417,03 95.000.573,97 Λοιπά αποθεματικά 302.631.057,89 302.704.324,61 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης -85.554.366,48-85.554.366,48 Υπόλοιπο κερδών εις νέο 143.975.837,90 168.141.558,00 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων 462.867.409,34 500.376.553,10 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 11 246.384.543,33 241.921.726,69 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 17 22.489.232,79 20.857.789,75 Υποχρεώσεις συνταξιοδότησης προσωπικού 12 1.933.957,40 2.209.439,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις 13 3.882.119,37 3.274.058,81 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 14.607.854,89 8.821.741,52 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχ/σεων 289.297.707,78 277.084.755,77 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 11 1.822.243,93 1.877.732,91 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 15 53.520.295,05 43.961.212,24 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 16 2.081.223,80 2.304.409,48 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχ/σεων 57.423.762,78 48.143.354,63 Σύνολο υποχρεώσεων 346.721.470,56 325.228.110,40 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων & υποχρεώσεων 809.588.879,90 825.604.663,50 17
2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη και Ατομική) 2.1 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ενοποιημένη) 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2014 01.04. - 30.06.2015 01.04. - 30.06.2014 ΣΗΜ Κύκλος εργασιών 18 594.266.369,75 479.019.013,80 325.642.855,42 251.037.991,17 Κόστος πωλήσεων -316.112.487,11-240.923.190,98-184.372.525,56-131.653.716,52 Μικτά κέρδη 278.153.882,64 238.095.822,82 141.270.329,86 119.384.274,65 Άλλα έσοδα 19 4.800.508,00 4.333.138,93-2.531.305,45 1.622.257,49 Έξοδα διοίκησης 20-34.126.971,63-25.862.676,01-16.453.142,47-13.518.199,58 Έξοδα διάθεσης 20-128.821.733,34-108.691.701,97-64.620.317,06-54.251.469,81 Άλλα έξοδα 21-6.813.449,04-1.325.832,91-1.706.959,93-446.393,35 Λειτουργικά κέρδη 113.192.236,63 106.548.750,86 55.958.604,95 52.790.469,40 Χρηματοοικονομικά-Επενδυτικά και λοιπά έσοδα-έξοδα εύλογης αξίας 22-17.080.655,85-13.224.688,44-6.559.959,08-8.797.229,31 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις -123.883,43-156.832,50-25.573,12-95.997,74 Κέρδη προ φόρων 95.987.697,35 93.167.229,92 49.373.072,74 43.897.242,35 Φόρος εισοδήματος -19.380.680,29-20.767.887,57-7.478.927,22-11.127.056,01 Αναβαλλόμενος Φόρος -1.676.570,09-4.851.118,50-1.822.193,69-4.028.142,92 Κέρδη μετά από φόρους 74.930.446,97 67.548.223,86 40.071.951,83 28.742.043,43 Αποσβέσεις 14.928.603,53 9.948.084,03 5.814.293,80 4.884.389,96 Κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 128.120.840,16 116.496.834,89 61.772.898,75 57.674.859,36 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα): Κονδύλια που δεν θα μεταφερθούν στην κατάσταση συνολικών εσόδων 0,00 0,00 Κονδύλια που ενδέχεται να μεταφερθούν στην κατάσταση συνολικών εσόδων σε μεταγενέστερες περιόδους Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία -2.597.024,00 10.470.292,69-22.082.651,15 9.996.091,87 Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών μέσων 616.046,12 2.028.470,26 307.159,45 1.290.360,32 Αναβαλλόμενοι φόροι μη μετέχοντες στα κέρδη περιόδου -191.960,61-362.985,17 9.815,57-171.076,59 Λοιπά έσοδα / έξοδα μη μετέχοντα στα κέρδη περιόδου 0,00-13.847,54 0,00-5.339,54 Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή εκμεταλλεύσεων εξωτερικού 76.313.911,74-1.065.226,26-39.480.841,17 12.740.657,18 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) μετά από φόρους 74.140.973,25 11.056.703,98-61.246.517,30 23.850.693,24 Συγκεντρ/κά συνολ. έσοδα μετά από φόρους 149.071.420,22 78.604.927,84-21.174.565,47 52.592.736,67 Το κέρδος αποδίδεται σε: Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής 73.196.273,41 65.961.150,87 38.704.449,23 27.671.339,44 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 1.734.173,56 1.587.072,99 1.367.502,60 1.070.703,99 Σύνολο 74.930.446,97 67.548.223,86 40.071.951,83 28.742.043,43 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδίδονται σε: Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής 147.329.608,00 77.017.715,99-22.538.866,90 51.523.937,98 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 1.741.812,22 1.587.211,85 1.364.301,43 1.068.798,69 Σύνολο 149.071.420,22 78.604.927,84-21.174.565,47 52.592.736,67 Κέρδη περιόδου ανά μετοχή Βασικά και μειωμένα ( σε ΕΥΡΩ) : 1,09913 0,98607 0,58146 0,41385 18
2.2 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ατομική) 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2014 01.04. - 30.06.2015 01.04. - 30.06.2014 ΣΗΜ Κύκλος εργασιών 18 75.309.682,03 69.248.426,05 26.817.865,36 29.868.345,54 Κόστος πωλήσεων -43.802.124,17-38.450.131,28-14.202.902,75-15.128.269,73 Μικτά κέρδη 31.507.557,86 30.798.294,77 12.614.962,61 14.740.075,81 Άλλα έσοδα 19 2.580.582,96 1.308.653,78 980.078,94 413.608,72 Έξοδα διοίκησης 20-6.479.261,04-6.156.600,82-3.910.681,68-3.126.996,65 Έξοδα διάθεσης 20-29.584.498,79-25.776.659,80-14.142.101,77-13.224.575,56 Άλλα έξοδα 21-597.950,08-485.886,25 160.257,43-171.860,33 Λειτουργικά κέρδη -2.573.569,09-312.198,32-4.297.484,47-1.369.748,01 Χρηματοοικονομικά-Επενδυτικά και λοιπά έσοδα-έξοδα εύλογης αξίας 22-15.549.998,97-5.766.466,62-4.905.190,08-1.933.178,28 Ζημιές προ φόρων -18.123.568,06-6.078.664,94-9.202.674,55-3.302.926,29 Φόρος εισοδήματος -3.274.592,61-118.713,67-1.592.197,68-118.713,67 Αναβαλλόμενος Φόρος -1.439.482,43-3.951.738,31-1.809.891,91-3.345.980,29 Ζημιές μετά από φόρους -22.837.643,10-10.149.116,92-12.604.764,14-6.767.620,25 Αποσβέσεις 3.001.142,91 2.970.939,78 1.465.971,75 1.568.558,09 Κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 427.573,82 2.658.741,46-2.831.512,72 198.810,08 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα): Κονδύλια που δεν θα μεταφερθούν στην κατάσταση συνολικών εσόδων 0,00 0,00 Κονδύλια που ενδέχεται να μεταφερθούν στην κατάσταση συνολικών εσόδων σε μεταγενέστερες περιόδους Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 1.232.938,15 10.470.292,69-18.942.083,78 9.996.091,87 Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών μέσων 837.177,93 1.396.096,83 61.115,67 657.986,89 Αναβαλλόμενοι φόροι μη μετέχοντες στα κέρδη περιόδου -191.960,61-362.985,17 9.815,57-171.076,59 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) μετά από φόρους 1.878.155,47 11.503.404,35-18.871.152,54 10.483.002,17 Συγκεντρ/κά συνολ. έσοδα μετά από φόρους -20.959.487,63 1.354.287,43-31.475.916,68 3.715.381,92 Το κέρδος αποδίδεται σε: Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής -22.837.643,10-10.149.116,92-12.604.764,14-6.767.620,25 Σύνολο -22.837.643,10-10.149.116,92-12.604.764,14-6.767.620,25 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδίδονται σε: Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής -20.959.487,63 1.354.287,43-31.475.916,68 3.715.381,92 Σύνολο -20.959.487,63 1.354.287,43-31.475.916,68 3.715.381,92 Ζημιές περιόδου ανά μετοχή Βασικά και μειωμένα ( σε ΕΥΡΩ) : -0,34294-0,15176-0,18935-0,10120 19
3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη και Ατομική) 3.1 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιημένη) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Διαφορές Ενοποίησης Αποθεματικά εύλογης αξίας Ίδιες Μετοχές Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές Σύνολο καθαρής θέσης Μετόχων ς) Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 1.1.2014 20.084.463,00 145.211.731,47-87.027.854,86 0,00 0,00 47.741.628,46 1.077.755.479,47-43.627.819,44 1.160.137.628,10 23.293.877,43 1.183.431.505,53 Κέρδη μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65.961.150,87 0,00 65.961.150,87 1.587.072,99 67.548.223,86 Αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.028.470,26 0,00 2.028.470,26 138,86 2.028.609,12 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.470.292,69 0,00 10.470.292,69 0,00 10.470.292,69 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-1.065.226,26-1.065.226,26 0,00-1.065.226,26 Λοιπά έσοδα μη μετέχοντα στα κέρδη 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-13.981,41 0,00-13.981,41 0,00-13.981,41 Αναβαλλόμενη φόροι στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-362.990,16-362.990,16 0,00-362.990,16 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.121.791,38 65.961.150,87-1.065.226,26 77.017.715,99 1.587.211,85 78.604.927,84 Διάφορα έσοδα / έξοδα στα ίδια κεφάλαια 0,00-50.211.157,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-50.211.157,50 0,00-50.211.157,50 Δικαιώματα μειοψηφίας από μεταβολή ποσοστών θυγατρικών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-100.000,00-100.000,00 Διανεμηθέντα μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-76.546,27 0,00-76.546,27-901.847,00-978.393,27 Αγορά / Πώληση ιδίων μετοχών 0,00 0,00 0,00 0,00-2.222.658,82 0,00 0,00-2.222.658,82 0,00-2.222.658,82 Υπόλοιπο την 30η Ιουνίου 2014 20.084.463,00 95.000.573,97-85.563.675,68 0,00-2.222.658,82 312.071.689,37 889.973.804,73-44.712.811,86 1.184.631.384,71 23.892.839,07 1.208.524.223,78 Υπόλοιπα 1.1.2015 20.084.463,00 95.000.573,97-85.563.675,68 0,00-7.234.415,20 298.929.257,44 965.291.618,19 47.549.850,01 1.334.057.671,73 26.799.057,11 1.360.856.728,84 Κέρδη μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 73.196.273,41 0,00 73.196.273,41 1.734.173,56 74.930.446,97 Αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 616.046,12 0,00 0,00 616.046,12 616.046,12 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-2.597.024,00 0,00 0,00-2.597.024,00-2.597.024,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 76.306.273,08 76.306.273,08 7.638,66 76.313.911,74 Αναβαλλόμενη φόροι στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-191.960,61 0,00 0,00-191.960,61-191.960,61 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-2.172.938,49 73.196.273,41 76.306.273,08 147.329.608,00 1.741.812,22 149.071.420,22 Αύξηση Κεφαλαίου 0,00-13.270.156,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-13.270.156,94-909.420,00-14.179.576,94 Διάφορα έσοδα / έξοδα στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-5.986,44 0,00 0,00-5.986,44 0,00-5.986,44 Αγορά / Πώληση ιδίων μετοχών 0,00 0,00 0,00 0,00-3.279.499,27 0,00 0,00 0,00-3.279.499,27 0,00-3.279.499,27 Υπόλοιπο την 30η Ιουνίου 2015 20.084.463,00 81.730.417,03-85.564.935,68 310,15-10.513.914,47 296.268.727,35 1.036.498.543,70 126.498.818,34 1.465.002.429,42 27.460.656,99 1.492.463.086,41 20